Delårsrapport januari - juni

20 09 Delårsrapport januari - juni

Handelsbankens delårsrapport januari - juni Sammanfattning januari juni, jämfört med januari juni Rörelseresultatet ökade med 14% till 7 251 (6 352) och resultatet efter skatt uppgick till 5 294 (4 766) Resultatet per aktie ökade med 11% till 8,49 kronor (7,66) Räntenettot ökade med 24% till 11 031 (8 893) Medelvolymen utlåning steg med 13% och hushållsinlåningen ökade med 21% Intäkterna ökade med 25% till 16 606 (13 254) K/I-talet förbättrades till 45,3% (49,0) Kreditförlusterna ökade till -1 835 (-678) Kapitalbasen ökade med 17 mdkr till 122 mdkr och kapitaltäckningsgraden enligt Basel II steg till 18,4% (16,1) Primärkapitalet ökade med 14,3 mdkr till 83,2 mdkr och primärkapitalrelationen enligt Basel II ökade till 12,6% (10,6) Bankens likviditetsreserver översteg 450 mdkr Räntabiliteten på eget kapital ökade till 13,1% (12,9) Sammanfattning andra kvartalet, jämfört med första kvartalet Rörelseresultatet uppgick till 3 445 (3 806) Räntenettot steg med 5% till 5 638 (5 393) och belastades med 83 (94) i beräknad avgift till den svenska stabilitetsfonden Hushållsinlåningen ökade med 2% till 211 mdkr Kreditförlusterna uppgick till -939 (-896) Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 12,4% (13,8)

Innehållsförteckning Sid Koncernen Översikt 4 Segment 5 Koncernen 6 Kontorsrörelsen i Sverige 9 Kontorsrörelsen utanför Sverige 11 Handelsbanken Capital Markets 18 Handelsbanken Kapitalförvaltning 20 Övrig verksamhet 24 Handelsbankskoncernen 25 Koncernen Nyckeltal 25 Resultaträkning 26 Resultat per aktie 26 Koncernens totalresultat 27 Koncernens utveckling per kvartal 27 Balansräkning 28 Förändring eget kapital, koncernen 29 Kassaflödesanalys 29 Noter Koncernen 30 Not 1. Provisionsnetto 30 Not 2. Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 30 Not 3. Övriga administrativa kostnader 31 Not 4. Kreditförluster, osäkra fordringar och övertagna panter 31 Not 5. Utlåning till allmänheten 33 Not 6. Kapitalbas och kapitalkrav mm 35 Not 7. Goodwill och andra immateriella tillgångar 38 Not 8. Derivat 38 Not 9. Risk och osäkerhetsfaktorer 38 Not 10 Handelsbanksaktien 39 Not 11. Omsättning egna skuldinstrument och aktier 39 Not 12. Ansvarsförbindelser 39 Not 13. Transaktioner med närstående 39 Not 14. Avvecklad verksamhet 39 Not 15. Redovisningsprinciper mm 39 Moderbolaget 40 Styrelsens och verkställande direktörens underskrifter 42 Revisorernas granskningsrapport 43 Aktiekursutveckling och övrig information 44 Information telefonkonferens mm 48 Handelsbanken 3

DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Koncernen Översikt Förändr. Förändr. Förändr. Resultaträkning i sammandrag Räntenetto 5 638 4 494 25% 5 393 5% 11 031 8 893 24% 19 223 Provisionsnetto 1 856 1 706 9% 1 739 7% 3 595 3 445 4% 6 795 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 541 634-15% 1 141-53% 1 682 457 268% 3 169 Riskresultat försäkring 36 71-49% 57-37% 93 110-15% 215 Övriga utdelningsintäkter 124 216-43% 11 135 216-38% 225 Andelar i intresseföretags resultat 1 27-96% 3-67% 4 53-92% 79 Övriga intäkter 24 51-53% 42-43% 66 80-18% 184 Summa intäkter 8 220 7 199 14% 8 386-2% 16 606 13 254 25% 29 890 Personalkostnader -2 539-1 946 30% -2 442 4% -4 981-3 929 27% -8 114 Övriga administrativa kostnader -1 178-1 147 3% -1 122 5% -2 300-2 368-3% -4 688 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar -119-102 17% -120-1% -239-199 20% -427 Summa kostnader -3 836-3 195 20% -3 684 4% -7 520-6 496 16% -13 229 Resultat före kreditförluster 4 384 4 004 9% 4 702-7% 9 086 6 758 34% 16 661 Kreditförluster, netto -939-571 64% -896 5% -1 835-678 171% -1 605 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 272-100% 270 Rörelseresultat 3 445 3 433 0% 3 806-9% 7 251 6 352 14% 15 326 Skatter -916-1 003-9% -1 052-13% -1 968-1 678 17% -3 382 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 2 529 2 430 4% 2 754-8% 5 283 4 674 13% 11 944 Periodens resultat från avvecklad verksamhet, efter skatt 0 48-100% 11-100% 11 92-88% 187 Periodens resultat 2 529 2 478 2% 2 765-9% 5 294 4 766 11% 12 131 Balansräkning i sammandrag Summa utlåning till allmänheten 1 498 730 1 368 844 9% 1 518 505-1% 1 498 730 1 368 844 9% 1 481 475 varav hypoteksutlåning 649 615 545 757 19% 628 698 3% 649 615 545 757 19% 615 263 In- och upplåning från allmänheten 566 266 494 305 15% 566 054 0% 566 266 494 305 15% 543 760 varav hushåll 233 376 200 885 16% 225 337 4% 233 376 200 885 16% 222 589 Summa eget kapital 77 162 69 510 11% 77 934-1% 77 162 69 510 11% 74 963 Summa tillgångar 2 155 217 1 896 934 14% 2 275 281-5% 2 155 217 1 896 934 14% 2 158 784 Nyckeltal Avkastning på eget kapital total verksamhet, efter verklig skatt * 12,4% 13,3% 13,8% 13,1% 12,9% 16,2% Avkastning på eget kapital kvarvarande verksamhet, efter verklig skatt * 12,4% 13,1% 13,8% 13,1% 12,6% 16,0% K/I-tal kvarvarandel verksamhet 46,7% 44,4% 43,9% 45,3% 49,0% 44,3% Resultat per aktie, total verksamhet, kr ** 4,06 3,98 4,43 8,49 7,66 19,46 efter utspädning 3,96 3,96 4,29 8,24 7,64 19,31 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 18,4% 16,1% 16,7% 18,4% 16,1% 16,0% Primärkapitalrelation enligt Basel II 12,6% 10,6% 11,6% 12,6% 10,6% 10,5% * Vid beräkning av avkastning på eget kapital justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. ** Vid beräkning av eget kapital per aktie justeras eget kapital för påverkan av kassaflödessäkringar. 4 Handelsbanken

DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Segment KONCERNENS RESULTATRÄKNING FÖRDELAD PER SEGMENT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Capital Markets Kapitalförvaltning Övrig verksamhet Justeringar och elimineringar Koncernen Koncernen Räntenetto 6 912 3 538 248 81 273-21 11 031 8 893 Provisionsnetto 1 603 747 722 506 17 0 3 595 3 445 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 345 131 2 114-313 -611 16 1 682 457 Riskresultat försäkring 93 93 110 Andelar i intresseföretags resultat 4 4 53 Övriga intäkter 29 12 8 6 150-4 201 296 Summa intäkter 8 889 4 428 3 092 373-167 -9 16 606 13 254 Personalkostnader -1 529-1 412-943 -248-1 053 204-4 981-3 929 Övriga administrativa kostnader -514-585 -271-120 -822 12-2 300-2 368 Internt köpta och sålda tjänster -1 215-408 22-85 1 686 - - Avskrivningar -40-43 -15-13 -121-7 -239-199 Summa kostnader -3 298-2 448-1 207-466 -310 209-7 520-6 496 Resultat före kreditförluster 5 591 1 980 1 885-93 -477 200 9 086 6 758 Kreditförluster, netto -1 333-502 -1 835-678 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0-0 0 0 272 Rörelseresultat 4 258 1 478 1 885-93 -477 200 7 251 6 352 Resultatutdelning 258 105-276 -87 0 - - Rörelseresultat efter resultatutdelning 4 516 1 583 1 609-180 -477 200 7 251 6 352 Interna intäkter * -2 453-3 190 1 379-294 4 413 145 - - K/I-tal, % 37,1 55,3 39,0 124,9 45,3 49,0 K/I-tal efter resultatutdelning, % 36,1 54,0 42,9 162,9 45,3 49,0 Kreditförlustnivå, % 0,27 0,18 0,23 0,10 Tillgångar 1 159 433 897 199 309 435 78 667 894 943-1 184 460 2 155 217 1 896 934 Skulder 1 121 765 869 013 306 291 73 949 891 497-1 184 460 2 078 055 1 827 424 Allokerat kapital 37 668 28 186 3 144 4 718 - - 77 162 69 510 Avkastning på allokerat kapital, % 17,5 8,6 68,5 - - - 13,1 12,6 Medelantal anställda 4 489 3 013 1 039 537 1 788 10 866 10 670 * Interna intäkter som ingår i summa intäkter består av intäkter från transaktioner med andra rörelsesegment. Eftersom ränteintäkter och räntekostnader redovisas netto som intäkt innebär det att interna intäkter bland annat innehåller nettot av intern finansieringskostnad mellan segmenten. Rörelsesegmenten redovisas i enligt med IFRS 8. Segmentens resultat redovisas före och efter intern resultatutdelning. Den interna resultatutdelningen innebär att kundansvarig enhet tilldelas allt resultat som härrör från dess kunders transaktioner med banken oavsett inom vilket segment transaktionen är genomförd. Dessutom redovisas intäkter och kostnader för internt utförda tjänster netto på egen rad Internt köpta och sålda tjänster. I justerings- och elimineringskolumnen visas poster som inte hör till något segment eller elimineras på koncernnivå. Dessa är bland annat omräkningsdifferenser och justeringar för pensionskostnader i enlighet med IAS 19. I segmentens resultaträkningar ingår interna poster såsom interna räntor, provisioner och ersättningar för interna tjänster. Avkastningen på allokerat kapital för segmenten är beräknad efter schablonskatt (26,3%). För koncernen beräknas avkastningen på eget kapital efter verklig skatt. Handelsbanken 5

DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Koncernen JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Rörelseresultatet för det första halvåret ökade med 14% till 7 251 (6 352). Efterfrågan på bankens tjänster var fortsatt god. Företagsmarknaden i Sverige präglades av en ökad efterfrågan på kreditlöften, men av ett minskat utnyttjande av befintliga kreditfaciliteter. Medelvolymen utlåning växte med 13% och tillväxten i hushållsinlåning uppgick till 21%. Resultatet per aktie ökade med 11% till 8,49 kronor (7,66) och avkastningen på eget kapital efter verklig skatt till 13,1% (12,9). K/I-talet förbättrades till 45,3% (49,0). Intäkter Förändr. Räntenetto 11 031 8 893 24% Provisionsnetto 3 595 3 445 4% Nettoresultat av finansiella poster 1 682 457 268% Riskresultat försäkring 93 110-15% Övriga utdelningsintäkter 135 216-38% Andelar i intresseföretag 4 53-92% Övriga intäkter 66 80-18% Summa intäkter 16 606 13 254 25% Intäkterna ökade med 25%. Räntenettot steg med 24% till 11 031, varav valutakursförändringar stod för 252 eller 3 procentenheter av ökningen. Svensk kontorsrörelse ökade räntenettot med 10% och motsvarande siffra i Kontorsrörelsen utanför Sverige var 40%. Den underliggande ökningen förklaras främst av ökade in- och utlåningsvolymer samt av bankens gynnsamma upplåningssituation. Den lägre räntenivån resulterade samtidigt i minskade inlåningsmarginaler. Beräknade avgifter till den svenska stabilitetsfonden belastade räntenettot med 177 (-) under perioden. Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 13% till 1 505 mdkr (1 328) och medelvolymen inlåning totalt steg med 10% till 534 mdkr (487). Tillväxten i koncernens inlåning från hushåll var fortsatt stark och ökade med 30% i Kontorsrörelsen utanför Sverige och med 19% i den svenska kontorsrörelsen. Provisionsnettot ökade med 4% till 3 595, främst till följd av ökade utlåningsprovisioner och courtageintäkter. Tillsammans med ökade betal- och garantiprovisioner kompenserade detta för en minskning av fond- och förvaltningsprovisioner. Provisionsnettot i Capital Markets och i Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 42% respektive 16%, medan provisionsnettot minskade med 5% i den svenska kontorsrörelsen och med 14% i Handelsbanken Kapitalförvaltning. Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde ökade med 1 225 till 1 682. Exklusive det negativa resultatet i bankens likviditetsportfölj under det första halvåret var ökningen 236 eller 16%. Resultatförbättringen förklaras av det riskfria valutaarbitrage som marknadsförutsättningarna möjliggjorde i det första kvartalet. Kostnader Förändr. Personalkostnader -4 981-3 929 27% Övriga administrativa kostnader -2 300-2 368-3% Av- och nedskrivningar -239-199 20% Summa kostnader -7 520-6 496 16% Förändr. %-enheter Oktogonen 319 5 Resultatbaserade ersättningar 107 2 IAS 19 155 2 Valutakursförändringar 218 3 Lokalbanken 145 2 944 15 Övriga kostnader 80 1 Summa 1 024 16 De totala kostnaderna ökade med 16% till 7 520 och personalkostnaderna med 27% till 4 981. Ökningen förklaras framför allt av de poster som framgår av tabellen ovan och exklusive dessa ökade de totala kostnaderna med 1%. Kostnaderna i Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 554 eller 29%. Expansionskostnaderna för nya kontor utanför Sverige uppgick till 250 (221). I Kontorsrörelsen i Sverige och Handelsbanken Capital Markets ökade kostnaderna med 2% respektive 13%. I Handelsbanken Kapitalförvaltning minskade kostnaderna med 20%, främst till följd av att det i jämförelseperioden ingick en kostnad som uppkom i samband med försäljningen av SPP. Medelantalet anställda ökade med 2% till 10 866 (10 670). Sedan årsskiftet har antalet anställda minskat med 187 personer eller 2% till 10 785 (10 972). Övriga administrativa kostnader minskade med 3% till 2 300. Kreditförluster Förändr. Kreditförluster, netto -1 835-678 -1 157 Kreditförlustnivå i % av utlåning 0,23 0,10 0,13 Osäkra fordringar, netto 4 385 1 680 2 705 Andel osäkra fordringar, % 0,28 0,12 0,16 Kreditförlusterna ökade till -1 835, fördelat på -1 333 (-377) i den svenska kontorsrörelsen och -502 (-301) i Kontorsrörelsen utanför Sverige. Av kreditförlusterna utgjordes -1 693 (-697) av reservering för sannolika men ännu ej konstaterade förluster. Avsättningen till gruppvisa reserver uppgick till -16 (-104). 6 Handelsbanken

DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kreditförluster i relation till utlåningen uppgick till 0,23% (0,10) och osäkra fordringar netto ökade till 4 385 (1 680), motsvarande 0,28% (0,12) av utlåningen. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet minskade med 361 eller 9% till 3 445 (3 806), vilket främst förklaras av att nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade med 600. Resultatet per aktie uppgick till 4,06 kronor (4,43) och avkastningen på eget kapital efter verklig skatt uppgick till 12,4% (13,8). Intäkter Förändr. Räntenetto 5 638 5 393 5% Provisionsnetto 1 856 1 739 7% Nettoresultat av finansiella poster 541 1 141-53% Riskresultat försäkring 36 57-37% Övriga utdelningsintäkter 124 11 Andelar i intresseföretag 1 3-67% Övriga intäkter 24 42-43% Summa intäkter 8 220 8 386-2% Räntenettot ökade med 5% till 5 638, främst till följd av ökade riskpremier och gynnsam upplåning. Den beräknade avgiften till Stabilitetsfonden belastar räntenettot med 83 (94). Medelvolymen utlåning i koncernen uppgick till 1 501 mdkr (1 509). I den svenska kontorsrörelsen ökade utlåningen med 1,3 mdkr och minskningen i koncernen förklaras framför allt av att medelvolymen företagsutlåning i Handelsbanken International, utanför bankens hemmamarknader, minskade med 7 mdkr. Hushållsinlåningen steg med 1% till 211 (208). Räntenettot i Kontorsrörelsen i Sverige var i stort oförändrat och uppgick till 3 459 (3 453). Fallande marknadsräntor fortsatte att sätta press på såväl inlåningsmarginaler som avkastningen på allokerat kapital, vilket kompenserades av stigande riskpremier i utlåningen och gynnsamma upplåningsvillkor. Räntenettot i Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 9% till 1 844 (1 694), främst till följd av ökade utlåningsmarginaler. Provisionsnettot steg med 7% till 1 856 genom ökade aktiemarknadsrelaterade intäkter. Provisionsnettot förbättrades i såväl kontorsrörelsen som Handelsbanken Capital Markets och Handelsbanken Kapitalförvaltning. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde minskade till 541 (1 141). Minskningen förklaras framför allt av att det ränte- och valutarelaterade resultatet i Handelsbanken Capital Markets sjönk med 670. En successivt bättre fungerande kapitalmarknad har inneburit minskade möjligheter till valutaarbitrage på basis av bankens tillgång till finansiering i USD. Kostnader Förändr. Personalkostnader -2 539-2 442 4% Övriga administrativa kostnader -1 178-1 122 5% Av- och nedskrivningar -119-120 -1% Summa kostnader -3 836-3 684 4% Kostnaderna steg med 152 eller 4% till 3 836. Ökningen förklaras framför allt av resultatbaserade ersättningar, vilka i det andra kvartalet uppgick till 195 (0). Personalkostnaderna ökade med 4% till 2 539. Justerat för resultatbaserade ersättningar minskade personalkostnaderna med 4%. Genomsnittligt antal anställda minskade med 132 personer eller med 1,2% till 10 800. Övriga administrativa kostnader steg med 56 eller 5% till 1 178. Ökningen förklaras framför allt av 17 i kostnader för den danska statsgarantin samt av 21 i kostnader för utökad funktionalitet i internettjänsten. Exklusive dessa poster var ökningen 2%. Kreditförluster Förändr. Kreditförluster, netto -939-896 -43 Kreditförlustnivå i % av utlåning 0,24 0,23 0,01 Osäkra fordringar, netto 4 385 3 937 448 Andel osäkra fordringar, % 0,28 0,24 0,04 Kreditförlusterna ökade till -939, fördelat på -761 i den svenska kontorsrörelsen och -178 i Kontorsrörelsen utanför Sverige. Av kreditförlusterna utgjordes -827 (-866) av reserveringar för sannolika men ännu ej konstaterade förluster. Avsättning till gruppvisa reserveringar uppgick till -16 (0). Osäkra fordringar netto ökade till 4 385 (3 937) och uppgick till 0,28% (0,24) av utlåningen. UTVECKLING I SEGMENTEN (Kvartal 2 jämfört med kvartal 1 ) I Kontorsrörelsen i Sverige minskade rörelseresultatet med 6% till 2 062 (2 196), främst till följd av ökade kreditförluster. Intäkterna ökade med 2% och kostnaderna steg med 3%. Kreditförlustnivån uppgick till 0,31% (0,23). Rörelseresultatet i Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 37% till 855 (623). Ett förbättrat räntenetto bidrog till att intäkterna ökade med 6%, medan kostnaderna ökade med 3%. Kreditförlusterna minskade med 45% till 178 och kreditförlustnivån sjönk till 0,13% (0,24). Handelsbanken Capital Markets minskade sitt rörelseresultat med 52% till 609 (1 276). Minskningen Handelsbanken 7

DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI förklaras framför allt av ett lägre resultat i ränte- och valutahandeln. Handelsbanken Kapitalförvaltnings rörelseresultat ökade med 35 till -29 (-64). Det negativa resultatet förklaras av 134 (143) i avsättning till det latenta kapitaltillskottet i Handelsbanken Liv. I kapitalförvaltningsverksamheten ökade resultatet med 47% till 47 (32) till följd av ökade förvaltningsprovisioner. Nettosparandet i Handelsbankens fonder på den svenska marknaden ökade med 1,0 mdkr (5,9). LIKVIDITET Likviditetssituation har förstärkts ytterligare och banken kan på mycket kort varsel frigöra likvida medel på över 450 mdkr, vilket motsvarar cirka en tredjedel av bankens utlåning till allmänheten. Likviditetsreserven säkerställer nu bankens normala finansieringsbehov i mer än två år utan tillgång till ny marknadsfinansiering. Under perioden har banken fortsatt att vara nettolångivare till Riksbanken och till andra centralbanker. Under det andra kvartalet emitterade Handelsbanken 58 mdkr i säkerställda obligationer. Banken kan inom nuvarande säkerhetsmassa (covered pool) emittera över 250 mdkr ytterligare i säkerställda obligationer. Under det andra kvartalet har banken dessutom emitterat 33 mdkr i ett- till sjuåriga bankobligationer, utan statlig garanti. Under det andra kvartalet stabiliserades situationen på den internationella kapitalmarknaden. Detta innebar att bankens tillgång till den amerikanska interbankmarknaden inte gav samma positiva resultateffekter som under de två tidigare kvartalen. KAPITALFRÅGOR 30 jun 31 mar Förändr. Primärkapitalrelation enligt Basel II 12,6% 11,6% Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 18,4% 16,7% Eget kapital 77 162 77 934-1% Primärkapital 83 162 81 386 2% Kapitalbas 121 691 117 483 4% Riskvägd volym enligt Basel II 661 630 703 612-6% primärkapitalrelationen ökade med 1,0 procentenheter till 12,6%. Av primärkapitalet utgjordes 15 273 av primärkapitaltillskott (hybridkapital). Under det andra kvartalet överfördes beräkningen av kapitalkrav för derivatvolymer till bankens IRK-modell, vilket påverkade primärkapitalrelationen positivt med 0,1 procentenheter. Intjäningen under kvartalet ökade primärkapitalrelationen med 0,2 procentenheter. Den resterande ökningen på 0,7 procentenheter förklaras av lägre riskvägda tillgångar. Nedgången förklaras dels av en minskning av volymer till motparter med högre riskvikter samtidigt som volymerna till bättre motparter har ökat och dels av att banken tagit in mera säkerheter. Migration av kreditrisker var begränsad i kvartalet och hade endast marginell påverkan på primärkapitalrelationen. RATING Handelsbankens rating var oförändrad hos de tre ratinginstitut som betygssätter banken. Banken hade så kallad stable outlook hos alla tre instituten. Långfristig Kortsiktig Finansiell styrka Moody's Aa1 P-1 B Standard & Poor's AA- A-1+ Fitch AA- F1+ HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Under juli månad avtalade Handelsbanken om att överta delar ur Plastal och Plastal Holdings respektive konkursbon. De enheter som berörs motsvarar ca 10% av den tidigare Plastalkoncernen och innebär att enheter i Belgien, Norge och Sverige, med ca 600 anställda, nu bildar en ny koncern under namnet Plastal Industri AB. Transaktionen bedöms vara ett bra sätt att vårda och skydda bankens säkerheter samtidigt som en livskraftig koncern bildas. Avsikten är att avyttra bolaget. Som en följd av detta kommer verksamheten fram till en försäljning att redovisas som Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter, enligt IFRS 5. Kapitalbasen ökade under kvartalet med 4,2 mdkr till 121,7 mdkr och kapitaltäckningsgraden enligt Basel II ökade till 18,4%. Årets utdelning på 4,4 mdkr bidrog till att eget kapital minskade med 0,8 mdkr till 77,2 mdkr. Primärkapitalet steg med 1,8 mdkr till 83,2 mdkr och 8 Handelsbanken

DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen i Sverige består av sex regionbanker, Handelsbanken Finans verksamhet i Sverige och Stadshypotek. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbankerna tillhandahåller universalbankstjänster och drivs med målet att leverera högre lönsamhet än jämförbara banker. Handelsbanken Finans har ett heltäckande sortiment av finansbolagstjänster. Handelsbanken Finans arbetar genom bankens kontor och i finansieringssamarbete med återförsäljare och leverantörer. Stadshypotek är bankens hypoteksbolag och är helt integrerat i kontorsrörelsen. RESULTATRÄKNING Förändr. Förändr. Förändr. Räntenetto 3 459 3 205 8% 3 453 0% 6 912 6 267 10% 13 428 Provisionsnetto 818 847-3% 785 4% 1 603 1 690-5% 3 275 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 214 387-45% 131 63% 345 483-29% 459 Övriga intäkter 8 9-11% 21-62% 29 27 7% 50 Summa intäkter 4 499 4 448 1% 4 390 2% 8 889 8 467 5% 17 212 Personalkostnader -774-765 1% -755 3% -1 529-1 530 0% -3 025 Övriga administrativa kostnader -268-276 -3% -246 9% -514-540 -5% -1 079 Internt köpta och sålda tjänster -614-575 7% -601 2% -1 215-1 141 6% -2 249 Avskrivningar -20-18 11% -20 0% -40-36 11% -81 Summa kostnader -1 676-1 634 3% -1 622 3% -3 298-3 247 2% -6 434 Resultat före kreditförluster 2 823 2 814 0% 2 768 2% 5 591 5 220 7% 10 778 Kreditförluster, netto -761-375 103% -572 33% -1 333-377 254% -834 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat 2 062 2 439-15% 2 196-6% 4 258 4 843-12% 9 944 Resultatutdelning 142 85 67% 116 22% 258 204 26% 559 Rörelseresultat efter resultatutdelning 2 204 2 524-13% 2 312-5% 4 516 5 047-11% 10 503 Interna intäkter -901-1 906 53% -1 552 42% -2 453-3 676 33% -7 827 K/I-tal, % 37,3 36,7 36,9 37,1 38,3 37,4 K/I-tal efter resultatutdelning, % 36,1 36,0 36,0 36,1 37,4 36,2 Kreditförlustnivå, % 0,31 0,16 0,23 0,27 0,08 0,09 Tillgångar 1 159 433 1 015 130 14% 1 107 198 5% 1 159 433 1 015 130 14% 1 078 933 Skulder 1 121 765 977 285 15% 1 068 909 5% 1 121 765 977 285 15% 1 043 061 Allokerat kapital 37 668 37 845 0% 38 289-2% 37 668 37 845 0% 35 872 Avkastning på allokerat kapital, % 17,3 19,2 17,8 17,5 18,8 20,3 Medelantal anställda 4 441 4 627-4% 4 536-2% 4 489 4 629-3% 4 685 Antal kontor 461 461 0% 461 0% 461 461 0% 461 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr. Förändr. Inlåning från allmänheten Hushåll 165 141 17% 164 138 19% Företag 148 137 8% 150 138 9% Totalt 313 278 13% 314 276 14% Utlåning till allmänheten Hushåll 483 453 7% 479 447 7% varav Hypotekslån 426 396 8% 422 391 8% Företag 488 468 4% 491 464 6% varav Hypotekslån 162 144 13% 159 144 10% Totalt 971 921 5% 970 911 6% Handelsbanken 9

DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 12% till 4 258 (4 843), till följd av högre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster ökade med 7% till 5 591 (5 220). Intäkterna steg med 422 eller 5% till 8 889 (8 467), vilket helt förklaras av att räntenettot ökade med 10% till 6 912 (6 267). Räntenettot påverkades positivt av ökade volymer samt förbättrade utlåningsmarginaler till följd av gynnsam upplåning. Däremot påverkades räntenettot negativt av lägre inlåningsmarginaler. Även avgiften till Stabilitetsfonden påverkade räntenettot negativt, varav 102 (0) belastade Kontorsrörelsen i Sverige. Provisionsnettot minskade med 5% främst på grund av lägre aktiemarknadsrelaterade intäkter och uppgick till 1 603 (1 690). Betalningsprovisionerna fortsatte att öka. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde, som framför allt består av ränteskillnadsersättningar och resultatet av valutaväxlingar, minskade med 29% till 345 (483). Kostnaderna ökade med 2% till 3 298 (3 247) och K/I-talet förbättrades till 37,1% (38,3). Personalkostnaderna var i stort oförändrade, då kostnaden för den årliga lönejusteringen för neutraliserades av att personalstyrkan sjönk med 3%. Kreditförlusterna uppgick till -1 333 (-377), vilket motsvarade en kreditförlustnivå på 0,27%. Affärsutveckling Antalet bankkontor i Sverige var oförändrat 461. Medelvolymen inlåning från hushåll ökade med 19% eller med 26 mdkr till 164 mdkr (138). Vid periodens utgång uppgick inlåningen från hushåll till 172 mdkr. Sedan motsvarande period föregående år har Handelsbankens marknadsandel av hushållsinlåningen i Sverige ökat kraftigt från 16,5% till 17,9% per sista maj. Utlåningsvolymerna fortsatte att växa men tillväxttakten var inte lika hög som tidigare kvartal. Totalt växte medelvolymen utlåning med 59 mdkr till 970 mdkr (911), vilket var en ökning med 6% jämfört med första halvåret föregående år. Jämfört med första halvåret föregående år har utlåningen till företag i Sverige ökat med 27 mdkr. Medelvolymen bolån ökade med 8% till 422 mdkr (391). Kortverksamheten fortsatte att växa. Såväl antalet kort som köpvolym per kort och antalet korttransaktioner ökade. Till exempel ökade antalet Allkort med 12% samtidigt som provisionsnettot detta kort genererar var 20% högre jämfört med motsvarande period föregående år. Totalt ökade köpvolymen för Allkort, Bankkort och Företagskort med 7%. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet minskade med 6% till 2 062 (2 196), till följd av högre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster ökade med 2% till 2 823 (2 768). Räntenettot var i stort oförändrat mellan kvartalen. Ökade utlåningsvolymer och utlåningsmarginaler kompenserade den negativa inverkan som lägre marknadsräntor hade på såväl inlåningsmarginalen som på det allokerade kapitalets avkastning. Marginalen på bolånestocken minskade till 0,64% att jämföra med 0,66% närmast föregående kvartal. Minskningen var helt hänförlig till förändringar i produktmixen. Beräknad avgift till Stabilitetsfonden minskade räntenettot med - 48 (-54). Medelvolymen utlåning ökade med 1 mdkr till 971 mdkr (970). Bolånen ökade med 8 mdkr eller 2% till 426 mdkr (418). Inlåningen från hushåll ökade med 3 mdkr medan medelvolymen inlåning från företag minskade med 4 mdkr. Provisionsnettot ökade med 4% till 818 (785) till följd av högre aktiemarknadsrelaterade intäkter. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde, som framför allt av består av ränteskillnadsersättningar och resultatet av valutaväxlingar, steg med 83 till 214 (131). Kostnaderna ökade med 3% till 1 676 (1 622). Personalkostnaderna ökade med 3% medan medelantalet anställda minskade med 2% till 4 441 medarbetare. K/I-talet uppgick till 37,3% (36,9). 10 Handelsbanken

DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen utanför Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige består av regionbankerna i Danmark, Finland och Norge samt de två regionbankerna i Storbritannien. Dessa betraktas tillsammans med Sverige som bankens hemmamarknader. Kontorsrörelsen i dessa länder bedrivs enligt samma princip som i Sverige universalbankstjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader i förhållande till jämförbara banker. I segmentet ingår också Handelsbanken International och Handelsbanken Finans verksamhet utanför Sverige. Handelsbanken International driver kontorsrörelse utanför bankens hemmamarknader, handelsfinansiering samt export- och projektfinansiering. RESULTATRÄKNING Förändr. Förändr. Förändr. Räntenetto 1 844 1 284 44% 1 694 9% 3 538 2 522 40% 5 700 Provisionsnetto 388 322 20% 359 8% 747 644 16% 1 308 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 36 141-74% 95-62% 131 205-36% 295 Övriga intäkter 10 8 25% 2 400% 12 8 50% 18 Summa intäkter 2 278 1 755 30% 2 150 6% 4 428 3 379 31% 7 321 Personalkostnader -702-558 26% -710-1% -1 412-1 102 28% -2 325 Övriga administrativa kostnader -303-236 28% -282 7% -585-469 25% -1 065 Internt köpta och sålda tjänster -218-150 45% -190 15% -408-295 38% -675 Avskrivningar -22-16 38% -21 5% -43-28 54% -71 Summa kostnader -1 245-960 30% -1 203 3% -2 448-1 894 29% -4 136 Resultat före kreditförluster 1 033 795 30% 947 9% 1 980 1 485 33% 3 185 Kreditförluster, netto -178-196 -9% -324-45% -502-301 67% -771 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% -1 Rörelseresultat 855 599 43% 623 37% 1 478 1 184 25% 2 413 Resultatutdelning 61 37 65% 44 39% 105 73 44% 224 Rörelseresultat efter resultatutdelning 916 636 44% 667 37% 1 583 1 257 26% 2 637 Interna intäkter -1 346-2 638 49% -1 844 27% -3 190-4 737 33% -9 850 K/I-tal, % 54,7 54,7 56,0 55,3 56,1 56,5 K/I-tal efter resultatutdelning, % 53,2 53,6 54,8 54,0 54,9 54,8 Kreditförlustnivå, % 0,13 0,21 0,24 0,18 0,16 0,20 Tillgångar 897 199 489 087 83% 916 155-2% 897 199 489 087 83% 846 548 Skulder 869 013 470 178 85% 889 805-2% 869 013 470 178 85% 823 428 Allokerat kapital 28 186 18 909 49% 26 350 7% 28 186 18 909 49% 23 120 Avkastning på allokerat kapital, % 9,6 9,7 7,5 8,6 9,8 9,5 Medelantal anställda 3 003 2 708 11% 3 023-1% 3 013 2 662 13% 2 781 Antal kontor 245 214 14% 245 0% 245 214 14% 241 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr. Förändr. Inlåning från allmänheten Hushåll 46 37 24% 46 35 31% Företag 128 102 25% 125 104 20% Totalt 174 139 25% 171 139 23% Utlåning till allmänheten Hushåll 140 115 22% 139 114 22% Företag 373 295 27% 377 285 32% Totalt 513 410 25% 516 399 29% Handelsbanken 11

DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 25% till 1 478 (1 184). Före kreditförluster förbättrades resultatet med 33% eller med 495 till 1 980 (1 485). Intäkterna ökade med 31% eller 1 049 till 4 428 (3 379), främst till följd av ett högre räntenetto. Räntenettot ökade med 1 016, varav valutakursförändringar förklarade 252. Avgiften till Stabilitetsfonden påverkade räntenettot med -48 (-). Till följd av expansion steg kostnaderna med 29% till 2 448 (1 894). Driftsunderskottet i de nya kontor inom regionbankerna utanför Sverige, som ännu inte gick med vinst, uppgick till 199 (128). Personalkostnaderna ökade med 310, varav Lokalbanken i Danmark förklarar 79 och valutakurseffekten 137. Medeltalet anställda ökade med 13% till 3 013 (2 662). Exklusive Lokalbanken, som förvärvades under fjärde kvartalet, ökade medelantalet anställda med cirka 5%. Kreditförlusterna uppgick till -502 (-301), vilket motsvarade en kreditförlustnivå på 0,18%. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet ökade med 232 till 855, till följd av förbättrat räntenetto och högre provisioner. Det var främst förbättrade utlåningsmarginaler som bidrog till att räntenettot ökade med 9%. Under andra kvartalet belastades inte räntenettot av någon kostnad för den danska statsgarantin (-31). Valutakursförändringar påverkade räntenettot med -21 i kvartalet. Medelvolymen utlåning minskade med 1% till 513 mdkr (520). Inlåningsvolymen steg med 4% till 174 mdkr (168), främst till följd av att företagsinlåningen ökade med 5%. Provisionsnettot ökade med 8% till 388 (359). Nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade till 36 (95), främst till följd av ett lägre resultat i Handelsbanken International. Kostnaderna steg med 3% till 1 245 (1 203) och påverkades av avgifter till den danska och norska statsgarantier med 20 (0). Expansionskostnaderna för nya kontor uppgick till 118 (132). Kreditförlusterna minskade och uppgick till -178 (-324) och kreditförlustnivån uppgick till 0,13%. Affärsutveckling Handelsbanken hade 245 bankkontor (214) utanför Sverige. Medelvolymen utlåning ökade med 29% till 516 mdkr (399). Växelkursförändringar förklarar cirka 7% av ökningen. Företagsutlåningen steg med 32% till 377 mdkr (285) medan utlåningen till hushåll ökade med 22% till 139 mdkr (114). Inlåning från allmänheten ökade med 23% och uppgick till 171 mdkr (139). 12 Handelsbanken

DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Storbritannien RESULTATRÄKNING Förändr. Förändr. Förändr. Räntenetto 208 146 42% 167 25% 375 303 24% 586 Provisionsnetto 23 20 15% 20 15% 43 43 0% 86 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 8 12-33% 10-20% 18 14 29% 21 Övriga intäkter 3-1 0 3-1 4 Summa intäkter 242 177 37% 197 23% 439 359 22% 697 Personalkostnader -122-108 13% -117 4% -239-214 12% -444 Övriga administrativa kostnader -34-30 13% -30 13% -64-56 14% -125 Internt köpta och sålda tjänster -26-18 44% -23 13% -49-34 44% -63 Avskrivningar -4-2 100% -3 33% -7-5 40% -12 Summa kostnader -186-158 18% -173 8% -359-309 16% -644 Resultat före kreditförluster 56 19 195% 24 133% 80 50 60% 53 Kreditförluster, netto -20-58 -66% -17 18% -37-58 -36% -114 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar - - 0 0 - - Rörelseresultat 36-39 7 414% 43-8 -61 Resultatutdelning 6 2 200% 13-54% 19 3 35 Rörelseresultat efter resultatutdelning 42-37 20 110% 62-5 -26 Medelantal anställda 503 453 11% 491 2% 497 439 13% 459 Antal kontor 62 49 27% 60 3% 62 49 27% 56 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn pund Förändr. Förändr. Inlåning från allmänheten Hushåll 294 405-27% 292 317-8% Företag 862 1 058-19% 862 1 119-23% Totalt 1 156 1 463-21% 1 154 1 436-20% Utlåning till allmänheten Hushåll 990 759 30% 967 728 33% Företag 4 399 3 900 13% 4 425 3 826 16% Totalt 5 389 4 659 16% 5 392 4 554 18% JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade till 43 (-8). Resultatet före kreditförluster ökade med 30 till 80 (50), främst till följd av ett förbättrat räntenetto. Räntenettot steg med 24% till 375 (303). Den tidigare problematiken med kopplingen till den brittiska centralbankens basränta är nu löst. Av ökningen med 72 avsåg en övervägande del förbättrade marginaler på utlåning till företag. Även god volymutveckling, främst till företagskunder, bidrog positivt. Räntenettot belastades bland annat av avgiften till Stabilitetsfonden. Kostnaderna ökade med 16% till 359 (309), till följd av fortsatt expansion av kontorsnätet. Under de senaste 12 månaderna har banken öppnat 13 nya kontor och jämfört med motsvarande period föregående år har personalstyrkan ökat med 13% till 497 medarbetare. Kreditförlusterna uppgick till -37 (-58), vilket motsvarade en kreditförlustnivå på 0,12%. Affärsutveckling Medelvolymen utlåning steg med 18% till 5 392 mn pund (4 554), där företagsutlåningen ökade med 16% och utlåningen till hushåll med 33%. I första kvartalet flyttades en del av finansieringsverksamheten över till den centrala finansavdelningen, vilket förklarar minskningen i inlåningsvolymer. Medelvolymen inlåning i den kvarvarande affären steg med 40% till 1 154 mn pund (827). Under andra kvartalet öppnades två nya kontor: Glasgow och Edinburgh. Därmed hade Handelsbanken 62 kontor (49) i Storbritannien. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet förbättrades till 36 (7), till följd av ett högre räntenetto. Räntenettot förbättrades med 25% eller med 41, vilket helt förklaras av förbättrade utlåningsmarginaler, främst mot företag. Medelvolymen utlåning var i stort oförändrad och uppgick till 5 389 mn pund (5 395). Företagsutlåningen minskade med 1% till 4 399 mn pund (4 451) medan utlåningen till hushåll ökade 5% till 990 mn pund (944). Handelsbanken 13

DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Danmark RESULTATRÄKNING Förändr. Förändr. Förändr. Räntenetto 387 199 94% 291 33% 678 395 72% 870 Provisionsnetto 73 52 40% 73 0% 146 99 47% 202 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 19 56-66% 26-27% 45 60-25% 19 Övriga intäkter 1 3-67% -1-1 -1 Summa intäkter 480 310 55% 389 23% 869 555 57% 1 090 Personalkostnader -152-93 63% -154-1% -306-186 65% -421 Övriga administrativa kostnader -75-30 150% -70 7% -145-65 123% -171 Internt köpta och sålda tjänster -40-30 33% -43-7% -83-65 28% -146 Avskrivningar -5-2 150% -5 0% -10-4 150% -8 Summa kostnader -272-155 75% -272 0% -544-320 70% -746 Resultat före kreditförluster 208 155 34% 117 78% 325 235 38% 344 Kreditförluster, netto -49-1 -77-36% -126-1 -31 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar - - - - - - Rörelseresultat 159 154 3% 40 298% 199 234-15% 313 Resultatutdelning 10 0 0 10 1 3 Rörelseresultat efter resultatutdelning 169 154 10% 40 322% 209 235-11% 316 Medelantal anställda 679 493 38% 693-2% 686 490 40% 545 Antal kontor 54 40 35% 54 0% 54 40 35% 54 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md dkr Förändr. Förändr. Inlåning från allmänheten Hushåll 8,3 5,1 63% 8,2 5,0 64% Företag 13,0 16,0-19% 13,0 16,3-20% Totalt 21,3 21,1 1% 21,2 21,3 0% Utlåning till allmänheten Hushåll 18,4 15,0 23% 18,3 14,7 24% Företag 21,4 18,6 15% 21,6 17,7 22% Totalt 39,8 33,6 18% 39,9 32,4 23% JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet uppgick till 199 (234). Resultatet före kreditförluster ökade med 38% till 325 (235). Exklusive Lokalbanken, som förvärvades under fjärde kvartalet, var ökningen 15%. Såväl intäkter som kostnader påverkades av att den svenska kronan försvagades i förhållande till den danska kronan med 16% jämfört med motsvarande period föregående år. Räntenettot steg med 283 eller 72%. Exklusive Lokalbanken och avgiften till den danska statsgarantin och svenska Stabilitetsfonden samt valutakursändringar var ökningen 80 eller 20%. Totala intäkter, efter ovan nämnda justeringar, ökade med 39 eller 7%. Kostnaderna, exklusive Lokalbanken och avgift till staten för täckning av förluster vid avveckling av danska banker samt valutakursförändringar, ökade med 1%. Kreditförlusterna uppgick till -126 (-1), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,40%. Affärsutveckling Medelvolymen utlåning ökade med 23% till 39,9 md dkr (32,4). Exklusive Lokalbanken uppgick utlåningen till 36,4 md dkr, en ökning med 12% där utlåningen till hushåll ökade med 14% och till företag med 11%. Hushållsinlåningen, exklusive Lokalbanken, steg med 14%. Under perioden emitterades en aktieindexobligation som mottogs väl av kunderna och tecknades för 73 mn dkr. Banken hade 54 kontor i Danmark (40). KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet ökade med 119 till 159 (40), vilket främst förklaras av att räntenettot ökade med 96 till 387 (291) samt av att kreditförlustnivån sjönk till 0,33% (0,53). Under andra kvartalet belastades inte räntenettot av statsgarantiavgifter (-31). Avgiften till den svenska Stabilitetsfonden belastade resultatet med 3,5 (3,0). Kostnaderna belastades för avgift för täckande av förluster vid avveckling av danska banker med 16 (0). Justerat för detta minskade kostnaderna med 6%. 14 Handelsbanken

DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Finland RESULTATRÄKNING Förändr. Förändr. Förändr. Räntenetto 257 240 7% 256 0% 513 463 11% 1 058 Provisionsnetto 69 69 0% 74-7% 143 140 2% 259 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 3 18-83% 5-40% 8 35-77% 61 Övriga intäkter 3-1 -1 2-1 -3 Summa intäkter 332 326 2% 334-1% 666 637 5% 1 375 Personalkostnader -101-84 20% -101 0% -202-165 22% -354 Övriga administrativa kostnader -56-56 0% -56 0% -112-113 -1% -216 Internt köpta och sålda tjänster -41-34 21% -40 2% -81-72 13% -151 Avskrivningar -5-5 0% -5 0% -10-6 67% -16 Summa kostnader -203-179 13% -202 0% -405-356 14% -737 Resultat före kreditförluster 129 147-12% 132-2% 261 281-7% 638 Kreditförluster, netto -38-9 322% -27 41% -65-14 364% -140 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar - - - - - - Rörelseresultat 91 138-34% 105-13% 196 267-27% 498 Resultatutdelning 13 8 63% 4 225% 17 11 55% 34 Rörelseresultat efter resultatutdelning 104 146-29% 109-5% 213 278-23% 532 Medelantal anställda 505 504 0% 507 0% 506 501 1% 508 Antal kontor 45 44 2% 45 0% 45 44 2% 45 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn euro Förändr. Förändr. Inlåning från allmänheten Hushåll 1 436 1 176 22% 1 414 1 161 22% Företag 1 837 1 019 80% 1 727 1 031 68% Totalt 3 273 2 195 49% 3 141 2 192 43% Utlåning till allmänheten Hushåll 3 037 2 972 2% 3 031 2 942 3% Företag 7 426 6 647 12% 7 432 6 411 16% Totalt 10 463 9 619 9% 10 463 9 353 12% JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 27% till 196 (267). Resultatet före kreditförluster minskade med 7% till 261 (281). Kreditförlusterna uppgick till -65 (-14), motsvarande en kreditförlustnivå på 0,11%. Intäkter och kostnader påverkades av att den svenska kronan försvagats med 16% jämfört med motsvarande period föregående år. Räntenettot ökade med 50 eller 11%. Exklusive valutakursförändringar och avgifter till Stabilitetsfonden minskade räntenettot med 18. Kostnaderna ökade med 14% till -405 (-356). Justerat för valutakursförändringar minskade kostnaderna med 2%. I lokal valuta ökade personalkostnaderna med 6% till följd dels av ökat antal anställda, dels avtalsenliga lönejusteringar. Övriga administrativa kostnader minskade med 8%. Affärsutveckling Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 12% till 10 463 mn euro (9 353). Inlåningen från hushåll ökade med 22% till 1 414 mn euro (1 161) medan inlåningen från företag ökade med 68% till 1 727 mn euro (1 031). Under andra kvartalet lanserades en ny och förbättrad tjänst avseende aktiehandel via Internet. Antalet Handelsbankskontor i Finland var under kvartalet oförändrat 45 (45). KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet minskade med 14, eller 13%, till 91 (105), främst till följd av att kreditförlusterna var 11 högre än närmast föregående kvartal. Kreditförlustnivån uppgick till 0,15%. Räntenettot var i stort oförändrat och uppgick till 257 (256). Medelvolymen utlåning var oförändrad medan inlåningen ökade med 9%, främst till följd av ökad inlåning från företag. Kostnaderna var i stort oförändrade. Handelsbanken 15

DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 200 Kontorsrörelsen i Norge RESULTATRÄKNING Förändr. Förändr. Förändr. Räntenetto 679 508 34% 645 5% 1 324 1 005 32% 2 197 Provisionsnetto 79 85-7% 65 22% 144 170-15% 329 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 24 24 0% 24 0% 48 46 4% 95 Övriga intäkter -2 4 1-1 4 7 Summa intäkter 780 621 26% 735 6% 1 515 1 225 24% 2 628 Personalkostnader -146-129 13% -151-3% -297-256 16% -512 Övriga administrativa kostnader -74-60 23% -63 17% -137-122 12% -257 Internt köpta och sålda tjänster -56-38 47% -38 47% -94-71 32% -161 Avskrivningar -4-4 0% -4 0% -8-8 0% -16 Summa kostnader -280-231 21% -256 9% -536-457 17% -946 Resultat före kreditförluster 500 390 28% 479 4% 979 768 27% 1 682 Kreditförluster, netto -40-10 300% -167-76% -207-17 -117 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0-0 0% 0 0 0 Rörelseresultat 460 380 21% 312 47% 772 751 3% 1 565 Resultatutdelning 18 24-25% 24-25% 42 45-7% 112 Rörelseresultat efter resultatutdelning 478 404 18% 336 42% 814 796 2% 1 677 Medelantal anställda 629 602 4% 626 0% 628 594 6% 605 Antal kontor 48 46 4% 48 0% 48 46 4% 48 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md nkr Förändr. Förändr. Inlåning från allmänheten Hushåll 8,6 8,5 1% 8,3 8,4-1% Företag 35,8 35,3 1% 34,2 36,3-6% Totalt 44,4 43,8 1% 42,5 44,7-5% Utlåning till allmänheten Hushåll 49,4 45,2 9% 48,8 44,6 9% Företag 106,2 94,7 12% 105,6 91,7 15% Totalt 155,6 139,9 11% 154,4 136,3 13% JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 3% till 772 (751), främst till följd av ett förbättrat räntenetto. Räntenettot ökade med 319 eller 32%, vilket främst förklaras av stigande utlåningsmarginaler. Medelvolymen utlåning ökade med 13%. Provisionsnettot minskade med 15% till 144 (170), bland annat till följd av att flera betalningstjänster från och med den 1 juli är avgiftsfria. Kostnaderna ökade med 17%, bland annat till följd av högre personalkostnader. Dessa ökade med 16%, varav 3%-enheter förklarades av valutakursförändringar. Medelantalet anställda ökade med 6% till 628 personer. Kreditförlusterna ökade till -207 (-17) och kreditförlustnivån uppgick till 0,24%. Affärsutveckling Medelvolymen utlåning uppgick under andra kvartalet till 155,6 md nkr, en ökning med 2 md nkr eller knappt 2% jämfört med närmast föregående kvartal. Medelvolymen inlåning växte med 3,9 md nkr, eller med 10%, jämfört med årets första kvartal och uppgick till 44,4 md nkr. Under andra kvartalet blev Handelsbanken medlem av Den Norske Sikringsfondsordningen, vilken garanterar kundernas inlåning upp till 2 mn nkr. Antalet kontor i Norge var oförändrat 48. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet ökade med 47% till 460 (312), framför allt till följd av lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster ökade med 4%, främst till följd av att större affärsvolymer och förbättrade utlåningsmarginaler resulterade i att räntenettot steg med 5%. Kreditförlustnivån uppgick till 0,16%. 16 Handelsbanken

DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Handelsbanken International RESULTATRÄKNING Förändr. Förändr. Förändr. Räntenetto 313 191 64% 335-7% 648 356 82% 989 Provisionsnetto 144 96 50% 127 13% 271 192 41% 432 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde -18 31 30 12 50-76% 99 Övriga intäkter 5 3 67% 3 67% 8 5 60% 11 Summa intäkter 444 321 38% 495-10% 939 603 56% 1 531 Personalkostnader -181-144 26% -187-3% -368-281 31% -594 Övriga administrativa kostnader -64-60 7% -63 2% -127-113 12% -296 Internt köpta och sålda tjänster -55-30 83% -46 20% -101-53 91% -154 Avskrivningar -4-3 33% -4 0% -8-5 60% -19 Summa kostnader -304-237 28% -300 1% -604-452 34% -1 063 Resultat före kreditförluster 140 84 67% 195-28% 335 151 122% 468 Kreditförluster, netto -39-117 -67% -36 8% -75-217 -65% -375 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat 101-33 159-36% 260-66 93 Resultatutdelning 14 3 367% 3 367% 17 13 31% 40 Rörelseresultat efter resultatutdelning 115-30 162-29% 277-53 133 Medelantal anställda 686 656 5% 706-3% 696 638 9% 664 Antal kontor 36 35 3% 38-5% 36 35 3% 38 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr. Förändr. Inlåning från allmänheten Hushåll 4,7 4,3 9% 4,9 4,4 11% Företag 34,9 19,2 82% 34,9 18,1 93% Totalt 39,6 23,5 69% 39,8 22,5 77% Utlåning till allmänheten Hushåll 4,2 3,0 40% 4,5 3,0 50% Företag 82,6 55,4 49% 86,0 51,8 66% Totalt 86,8 58,4 49% 90,5 54,8 65% JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade till 260 (-66). Resultatet före kreditförluster ökade med 122%, eller 184, till 335 (151). Räntenettot förbättrades med 292, vilket innebar en ökning med 82% jämfört med samma period föregående år. Den ökade intjäningen beror främst på högre affärsvolymer och valutakursförändringar. Störst var ökningen i New York och Luxemburg. De totala kostnaderna ökade med 34% eller 152 och personalkostnaderna steg med 31% eller 87. Ökningen förklaras av fortsatt expansion och valutakursförändringar. Medelantalet anställda ökade med 58 personer till 696 medarbetare (638). Kreditförlusterna var lägre och uppgick till -75 (-217), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,11%. Affärsutveckling Handelsbanken hade 36 bankkontor och fyra representantkontor i 18 länder utanför Norden och Storbritannien. I Handelsbanken Internationals verksamhet i Estland var utlåningsvolymen oförändrad och uppgick till cirka 2 mdkr, varav hälften utgjordes av statsrisker. I Lettland uppgick utlåningsvolymen till cirka 5. Banken hade ingen utlåning i Litauen. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet sjönk med 58 till 101 (159). Intäkterna sjönk med 10%, främst till följd av lägre nettoresultat av finansiella poster. Räntenettot påverkades negativt av lägre avkastning på tilldelat kapital. Medelvolymen utlåning var 8% lägre och uppgick till 86,8 mdkr (94,1). Kostnaderna steg med 4 till 304 (300). Kreditförlusterna uppgick till -39 (-36) och kreditförlustnivån till 0,12%. Handelsbanken 17

DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Handelsbanken Capital Markets Capital Markets är Handelsbankens investmentbank. Verksamheten omfattar Aktie-, ränte-, råvaru- och valutahandel, strukturerade produkter, Cash Management, Corporate Finance, Debt Capital Markets samt ekonomisk- och finansiell analys. Antalet medarbetare uppgick till drygt 1 000 i 6 länder. RESULTATRÄKNING Förändr. Förändr. Förändr. Räntenetto 103 147-30% 145-29% 248 309-20% 584 Provisionsnetto 380 258 47% 342 11% 722 510 42% 1 028 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 777 137 467% 1 337-42% 2 114-206 1 928 Övriga intäkter -1 5 9 8 6 33% 24 Summa intäkter 1 259 547 130% 1 833-31% 3 092 619 400% 3 564 Personalkostnader -521-353 48% -422 23% -943-782 21% -1 654 Övriga administrativa kostnader -142-147 -3% -129 10% -271-314 -14% -581 Internt köpta och sålda tjänster 20 31-35% 2 22 32-31% 75 Avskrivningar -7-3 133% -8-13% -15-6 150% -34 Summa kostnader -650-472 38% -557 17% -1 207-1 070 13% -2 194 Resultat före kreditförluster 609 75 1 276-52% 1 885-451 1 370 Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar - - - - - - Rörelseresultat 609 75 1 276-52% 1 885-451 1 370 Resultatutdelning -174-83 110% -102 71% -276-178 55% -550 Rörelseresultat efter resultatutdelning 435-8 1 174-63% 1 609-629 820 Interna intäkter 66 2 608-97% 1 313-95% 1 379 4 597-70% 8 391 K/I-tal, % 51,6 86,3 30,4 39,0 172,9 61,6 K/I-tal efter resultatutdelning, % 59,9 101,7 32,2 42,9 242,6 72,8 Tillgångar 309 435 597 889-48% 694 053-55% 309 435 597 889-48% 630 197 Skulder 306 291 593 431-48% 690 266-56% 306 291 593 431-48% 625 423 Allokerat kapital 3 144 4 458-29% 3 787-17% 3 144 4 458-29% 4 774 Avkastning på allokerat kapital, % 41,0-91,3 68,5-13,2 Medelantal anställda 1 026 1 083-5% 1 052-2% 1 039 1 075-3% 1 068 18 Handelsbanken