Stockholm den 3 augusti FI Dnr 11-7640 Tillägg till Grundprospekt FI Dnr 11-2328 avseende Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-, Warrant och Certifikatprogram, vilket godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 23 mars I enlighet med 2 kap. 34 i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument ansöker Handelsbanken härmed om godkännande av detta tillägg till Grundprospektet daterat den 23 mars. En investerare som före tillägget till prospektet offentliggörs har gjort en anmälan om eller på annat sätt samtyckt till köp eller teckning av de överlåtbara värdepapper som omfattas av prospektet, har rätt att återkalla sin anmälan eller sitt samtycke inom fem arbetsdagar från offentliggörandet. Tillägget upprättas med anledning av Handelsbankens delårsrapport januari-juni av den 20 juli och kan läsas tillsammans med Grundprospektet på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Handelsbanken har även för avsikt att ge ut värdepapper, i Danmark, Norge och Finland, i enlighet med de villkor som anges i Grundprospektet och detta tillägg och ansöker samtidigt att Finansinspektionen skall utfärda intyg om godkännande av detta tillägg i enlighet med 2 kap. 35 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och överlämna intygen till Finanstilsynet i Köpenhamn, Finansinspektionen i Helsingfors respektive Finanstilsynet i Oslo. Handelsbanken Capital Markets Documentation Martin Gertz Bif. Handelsbankens delårsrapport januari juni Handelsbankens Capital Markets Martin Gertz, Documentation Blasieholmstorg 11 SE-106 70 Stockholm, Sweden phone: +46 8 701 32 48 fax: +46 8 701 10 06 e-mail: mage10@handelsbanken.se
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Delårsrapport januari juni 1 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Handelsbankens delårsrapport JANUARI JUNI Sammanfattning januari juni, jämfört med januari juni Resultatet efter skatt för total verksamhet ökade med 12% till 6 068 (5 426) och resultatet per aktie efter utspädning steg med 12% till 9,59 kr (8,57) Rörelseresultatet för kvarvarande verksamhet ökade med 10% till 8 066 (7 331) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 13,6% (12,8) Räntenettot ökade med 8% till 11 190 (10 398) och med 10% exklusive valutakurseffekter Intäkterna steg med 3% till 16 107 (15 662) Primärkapitalet ökade med 4,8 mdkr till 91,4 mdkr (86,6) och primärkapitalrelationen enligt Basel II steg till 17,4% (14,8) Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 3% till 1 519 mdkr (1 473) Sammanfattning andra kvartalet, jämfört med första kvartalet Resultatet efter skatt för total verksamhet steg med 7% till 3 136 (2 932) och resultatet per aktie efter utspädning ökade med 7% till 4,95 kr (4,63) Rörelseresultatet för kvarvarande verksamhet ökade med 5% till 4 136 (3 930) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 14,0% (13,2) Räntenettot steg med 3% till 5 683 (5 507) Intäkterna ökade med 3% till 8 169 (7 938) Kreditförlustnivån uppgick till 0,04% (0,06) Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 4% till 1 552 mdkr (1 486) och medelvolymen inlåning med 3% till 614 mdkr (595) Likviditetsreserven bibehölls på en nivå över 600 mdkr 2 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Innehållsförteckning Sidan Koncernen Översikt 4 Segment 5 Koncernens utveckling 6 Kontorsrörelsen i Sverige 9 Kontorsrörelsen utanför Sverige 11 Kontorsrörelsen i Storbritannien 13 Kontorsrörelsen i Danmark 14 Kontorsrörelsen i Finland 15 Kontorsrörelsen i Norge 16 Handelsbanken International 17 Handelsbanken Capital Markets 18 Övrigt 21 Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen 22 Nyckeltal 22 Resultaträkning 23 Resultat per aktie 23 Totalresultat 24 Utveckling per kvartal 24 Balansräkning 25 Förändring eget kapital 26 Kassaflödesanalys 26 Not 1 Redovisningsprinciper 26 Not 2 Provisionsnetto 27 Not 3 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 27 Not 4 Övriga administrativa kostnader 27 Not 5 Kreditförluster, osäkra fordringar och övertagna panter 28 Not 6 Utlåning till allmänheten 30 Not 7 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder 32 Not 8 Värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde 34 Not 9 Kapitalbas och kapitalkrav i den finansiella företagsgruppen 35 Not 10 Goodwill och andra immateriella tillgångar 37 Not 11 Derivat 37 Not 12 Risk och osäkerhetsfaktorer 38 Not 13 Likviditet och finansiering 38 Not 14 Handelsbanksaktien 40 Not 15 Omsättning egna skuldinstrument och aktier 40 Not 16 Ansvarsförbindelser 40 Not 17 Transaktioner med närstående 40 Not 18 Avvecklad verksamhet 40 Moderbolaget 41 Granskningsrapport 44 Information telefonkonferens, med mera 45 Aktiekursutveckling och övrig information 46 3 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Koncernen Översikt Förändr Förändr Förändr Resultaträkning i sammandrag Räntenetto 5 683 5 082 12% 5 507 3% 11 190 10 398 8% 21 337 Provisionsnetto 1 949 1 988-2% 1 944 0% 3 893 3 971-2% 8 022 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 308 424-27% 361-15% 669 924-28% 1 377 Riskresultat försäkring 38 59-36% 81-53% 119 96 24% 205 Övriga utdelningsintäkter 141 55 156% 1 142 186-24% 190 Andelar i intresseföretags resultat 18 7 157% 2 20 14 43% 11 Övriga intäkter 32 38-16% 42-24% 74 73 1% 154 Summa intäkter 8 169 7 653 7% 7 938 3% 16 107 15 662 3% 31 296 Personalkostnader -2 477-2 352 5% -2 457 1% -4 934-4 708 5% -9 504 Övriga administrativa kostnader -1 273-1 276 0% -1 189 7% -2 462-2 471 0% -5 062 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar -112-117 -4% -118-5% -230-232 -1% -452 Summa kostnader -3 862-3 745 3% -3 764 3% -7 626-7 411 3% -15 018 Resultat före kreditförluster 4 307 3 908 10% 4 174 3% 8 481 8 251 3% 16 278 Kreditförluster, netto -172-369 -53% -244-30% -416-920 -55% -1 507 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 1 0 0 1 0-1 Rörelseresultat 4 136 3 539 17% 3 930 5% 8 066 7 331 10% 14 770 Skatter -1 048-1 019 3% -1 047 0% -2 095-1 987 5% -3 962 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 3 088 2 520 23% 2 883 7% 5 971 5 344 12% 10 808 Periodens resultat från avvecklad verksamhet, efter skatt 48 53-9% 49-2% 97 82 18% 217 Periodens resultat 3 136 2 573 22% 2 932 7% 6 068 5 426 12% 11 025 Balansräkning i sammandrag Summa utlåning till allmänheten 1 567 152 1 511 136 4% 1 531 500 2% 1 567 152 1 511 136 4% 1 513 687 - varav hypoteksutlåning 795 344 720 228 10% 772 800 3% 795 344 720 228 10% 758 847 In- och upplåning från allmänheten 645 895 598 210 8% 641 709 1% 645 895 598 210 8% 564 142 - varav hushåll 249 245 240 754 4% 242 831 3% 249 245 240 754 4% 243 930 Summa eget kapital 89 275 82 592 8% 85 312 5% 89 275 82 592 8% 88 391 Summa tillgångar 2 249 823 2 325 621-3% 2 249 549 0% 2 249 823 2 325 621-3% 2 153 530 Nyckeltal i sammandrag Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet * 14,0% 12,0% 13,2% 13,6% 12,8% 12,9% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet * 13,8% 11,8% 12,9% 13,4% 12,6% 12,6% K/I-tal kvarvarande verksamhet 47,3% 48,9% 47,4% 47,3% 47,3% 48,0% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,04 4,14 4,71 9,75 8,73 17,72 - efter utspädning 4,95 4,07 4,63 9,59 8,57 17,44 Primärkapitalrelation enligt Basel II 17,4% 14,8% 17,2% 17,4% 14,8% 16,5% * Vid beräkning av räntabilitet på eget kapital justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. 4 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Segment KONCERNENS RESULTATRÄKNING FÖRDELAD PER SEGMENT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Capital Markets Övrigt Justeringar och elimineringar Koncernen Koncernen Räntenetto 7 622 3 148 336 100-16 11 190 10 398 Provisionsnetto 1 846 730 1 334-17 3 893 3 971 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 254 223 434-242 0 669 924 Riskresultat försäkring 119 119 96 Andelar i intresseföretags resultat 20 20 14 Övriga intäkter 14 29 11 162 216 259 Summa intäkter 9 736 4 130 2 234 23-16 16 107 15 662 Personalkostnader -1 568-1 322-1 102-1 290 348-4 934-4 708 Övriga administrativa kostnader -575-476 -440-975 4-2 462-2 471 Internt köpta och sålda tjänster -1 386-505 -43 1 918 16 Avskrivningar -44-35 -22-129 -230-232 Summa kostnader -3 573-2 338-1 607-476 368-7 626-7 411 Resultat före kreditförluster 6 163 1 792 627-453 352 8 481 8 251 Kreditförluster, netto 58-474 -416-920 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 1 0 0 1 0 Rörelseresultat 6 221 1 319 627-453 352 8 066 7 331 Resultatutdelning 351 62-413 0 Rörelseresultat efter resultatutdelning 6 572 1 381 214-453 352 8 066 7 331 Interna intäkter * -1 219-3 403-643 5 265 - K/I-tal, % 35,4 55,8 88,2 47,3 47,3 Kreditförlustnivå, % -0,01 0,22 0,05 0,12 Allokerat kapital 48 775 23 779 6 263 10 458 89 275 82 592 Räntabilitet på allokerat kapital, % 19,5 8,3 5,1 13,4 12,6 Medelantal anställda 4 422 3 092 1 618 1 946 11 078 10 677 * Interna intäkter som ingår i summa intäkter består av intäkter från transaktioner med andra rörelsesegment. Eftersom ränteintäkter och räntekostnader redovisas netto som intäkt innebär det att interna intäkter bland annat innehåller nettot av intern finansieringskostnad mellan segmenten. Rörelsesegmenten redovisas i enlighet med IFRS 8 Rörelsesegment, vilket innebär att segmentinformationen presenteras på motsvarande sätt som tillämpas internt i styrningssyfte. Handelsbankens verksamhet består av segmenten Kontorsrörelsen i Sverige, Kontorsrörelsen utanför Sverige och Capital Markets. Segmentens resultat visas före och efter intern resultatutdelning. Den interna resultatutdelningen innebär att kundansvarig enhet tilldelas allt resultat som härrör från dess kunders transaktioner med banken, oavsett inom vilket segment transaktionen är genomförd. Dessutom redovisas intäkter och kostnader för internt utförda tjänster netto på raden Internt köpta och sålda tjänster. Transaktioner mellan segmenten redovisas huvudsakligen enligt självkostnadsprincipen. I kolumnerna Övrigt och Justeringar och elimineringar visas poster som inte hör till något specifikt segment eller elimineras på koncernnivå. I kolumnen Övrigt ingår finansförvaltning och centrala stabsavdelningar samt kostnaden för Oktogonen. I kolumnen Justeringar och elimineringar redovisas bland annat omräkningsdifferenser och justeringar för personalkostnader. I justeringar för personalkostnader ingår skillnaden mellan koncernens pensionskostnader beräknade enligt IAS 19 Ersättningar till anställda och segmentens schablonmässiga pensionskostnader. I segmentens resultaträkningar ingår interna poster såsom interna räntor, provisioner och ersättningar för interna tjänster huvudsakligen enligt självkostnadsprincipen. Räntabilitet på allokerat kapital för segmenten är beräknad på genomsnittligt allokerat kapital och skattesatsen 26,3%. För koncernen beräknas räntabilitet på eget kapital efter redovisad skatt. 5 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Koncernens utveckling JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatet efter skatt för total verksamhet steg med 12% till 6 068 (5 426) och resultatet per aktie ökade med 12% till 9,75 kr (8,73). Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 13,6% (12,8). Rörelseresultatet steg med 10% till 8 066 (7 331), främst till följd av ett ökat räntenetto och lägre kreditförluster. Justerat för valutakursförändringar på -91 ökade resultatet med 11%. K/I-talet i den kvarvarande verksamheten uppgick till 47,3% (47,3). Intäkter Förändr Räntenetto 11 190 10 398 8% Provisionsnetto 3 893 3 971-2% Nettoresultat av finansiella poster 669 924-28% Övriga intäkter 355 369-4% Summa intäkter 16 107 15 662 3% Intäkterna ökade med 3% till 16 107 till följd av ett förbättrat räntenetto. Rensat för valutakurseffekter på -400 steg intäkterna med 5%. Räntenettot ökade med 8% eller 792 till 11 190 till följd av förbättrade inlåningsmarginaler och stigande in- och utlåningsvolymer. Exklusive valutakursförändringar på -284 ökade räntenettot med 10%. Tidigareläggning av bankens refinansiering ökade räntekostnaderna med cirka -200. Koncernens kostnader för olika statsavgifter som belastar räntenettot ökade med 178 till -499 (-321). Ökningen förklaras främst av att det från utgår full ordinarie avgift till den svenska stabilitetsfonden jämfört med halv avgift under tidigare perioder. Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 3% till 1 519 mdkr (1 473). Justerat för valutakurseffekter var ökningen 6%. En förbättrad efterfrågan från företag under det andra kvartalet bidrog till att trenden med minskade volymer bröts och medelvolymen företagsutlåning var oförändrad. Volymen företagsutlåning var dock 3% högre vid periodens slut än vid årets början. Efterfrågan på hushållskrediter var stabil och medelvolymen ökade med 7% till 712 mdkr (664). Medelvolymen inlåning ökade med 11%, varav 7% i hushållssektorn och med 14% i företagssektorn. Provisionsnettot sjönk med 2% till 3 893 (3 971). Minskningen förklaras framförallt av lägre omsättning på aktiemarknaderna, vilket medförde att courtageintäkterna minskade med 16% samt av lägre utlåningsprovisioner. Nedgången motverkades av att betalningsprovisionerna, netto, ökade med 10% och att fondförvaltningsprovisionerna steg med 15%. Under det första halvåret uppgick bankens marknadsandel av nettosparandet i fonder i Sverige till 71%. Nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade till 669 (924), främst till följd av att den rådande osäkerheten i finansmarknaden påverkade aktiviteten i marknaden negativt. Kostnader Förändr Personalkostnader -4 934-4 708 5% Övriga administrativa kostnader -2 462-2 471 0% Av- och nedskrivningar -230-232 -1% Summa kostnader -7 626-7 411 3% De totala kostnaderna ökade med 3% till -7 626. Personalkostnaderna steg med 5%, främst till följd av den årliga lönejusteringen och ökat antal anställda. Avsättningen till Stiftelsen Oktogonen ökade till -420 (-376). De rörliga ersättningarna, inklusive sociala avgifter och lönebikostnader, uppgick till -130 (-132). Medelantalet anställda ökade med 4% till 11 078 medarbetare (10 677). Övriga administrativa kostnader minskade marginellt och uppgick till -2 462 (-2 471). Kreditförluster Förändr Kreditförluster, netto -416-920 504 Kreditförlustnivå i % av utlåning, årstakt 0,05 0,12-0,07 Osäkra fordringar, netto 3 777 2 755 1 022 Andel osäkra fordringar, % 0,23 0,17 0,06 6 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Resultatet efter skatt för total verksamhet ökade med 7% till 3 136 (2 932) och resultatet per aktie ökade med 7% till 5,04 kr (4,71). Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 14,0% (13,2). Rörelseresultatet ökade med 5% till 4 136 (3 930) till följd av ett förbättrat räntenetto och ökade utdelningsintäkter. Intäkter Förändr Räntenetto 5 683 5 507 3% Provisionsnetto 1 949 1 944 0% Nettoresultat av finansiella poster 308 361-15% Övriga intäkter 229 126 82% Summa intäkter 8 169 7 938 3% Räntenettot ökade med 3% eller 176 till 5 683. Stigande utlåningsvolymer i Sverige förklarar 50 av ökningen och förbättrade utlåningsmarginaler i den svenska kontorsrörelsen bidrog med 63. Inlåningsmarginalerna i Sverige var i stort sett oförändrade. Valutakurseffekter ökade räntenettot med 13. Avgifter till stats- och insättargarantier som påverkar räntenettot ökade med 13 till -256 (-243). Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek uppgick till -7 (-10). Den ökning av kreditefterfrågan från företag som noterades i slutet av det första kvartalet präglade även årets andra kvartal och medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 66 mdkr eller 4% till 1 552 mdkr (1 486). Valutakurseffekterna var marginellt positiva och förklarar 4 mdkr av ökningen. Medelvolymen företagsutlåning ökade med 6%. Den totala medelvolymen inlåning ökade med 3% till 614 mdkr (595). Medelvolymen hushållsinlåning steg med 2% och företagsinlåningen ökade med 4%. Provisionsnettot var i stort sett oförändrat och uppgick till 1 949 (1 944). Minskade aktiemarknadsrelaterade provisionsintäkter kompenserades av ökade betalningsprovisioner. Provisionsintäkterna från betalningar ökade med 61 eller 10% till 651, främst till följd av att provisionsintäkterna i kortverksamheten steg med 10% till 431 (391). Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde uppgick till 308 (361). Kostnader Förändr Personalkostnader -2 477-2 457 1% Övriga administrativa kostnader -1 273-1 189 7% Av- och nedskrivningar -112-118 -5% Summa kostnader -3 862-3 764 3% De totala kostnaderna ökade med 3% till -3 862. Personalkostnaderna steg med 1%. Avsättningen till vinstandelsstiftelsen Oktogonen uppgick till -210 (-210) och de rörliga ersättningarna, inklusive sociala avgifter och lönebikostnader, till -64 (-66). Övriga administrativa kostnader ökade med 84 eller 7% till -1 273. Det andra kvartalet belastades med -54 (-1) i olika typer av statsavgifter. Genomsnittligt antal anställda ökade marginellt till 11 091 medarbetare (11 066). Kreditförluster Förändr Kreditförluster, netto -172-244 72 Kreditförlustnivå i % av utlåning, årstakt 0,04 0,06-0,02 Osäkra fordringar, netto 3 777 3 615 162 Andel osäkra fordringar, % 0,23 0,23 0,00 UTVECKLING I SEGMENTEN (Kvartal 2 jämfört med kvartal 1 ) Kontorsrörelsen i Sverige ökade rörelseresultatet med 5% till 3 180 (3 041) till följd av att räntenettot steg med 3% och att kostnaderna minskade med 4%. Kreditförlustnivån uppgick till -0,01% (-0,01). I Kontorsrörelsen utanför Sverige steg rörelseresultatet med 12% till 696 (623) som en följd av ökade intäkter och lägre kreditförluster. Kreditförlustnivån minskade till 0,19% (0,26). Handelsbanken Capital Markets rörelseresultat var i stort sett oförändrat och uppgick till 311 (316). Provisionsnettot ökade till 713 (621), bland annat till följd av ökade rådgivnings- och försäkringsprovisioner. 7 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI FINANSIERING OCH LIKVIDITET Handelsbanken fortsätter att ha en stark position i fundingmarknaden och kan som en följd av detta attrahera långfristig marknadsfinansiering till attraktiva priser. Bankens femåriga CDS-spread fortsätter att ligga på den lägsta nivån bland europeiska banker och intresset för bankens emissioner har varit fortsatt stort. Emissionsvolymen av långfristig upplåning uppgick under det första halvåret till 122 mdkr fördelat på 48 mdkr i senior upplåning och 74 mdkr i säkerställda obligationer. Banken hade vid halvårsskiftet förfinansierat samtliga obligationsförfall till andra kvartalet 2012. I början av det tredje kvartalet genomfördes en femårig obligationsemission på 1,25 miljarder dollar i den amerikanska marknaden. Emissionen var bankens första så kallade 3(a)(2)-emission, vilket innebär att obligationen inkluderas i vissa index och därmed får en bredare investerarbas. Emissionen blev kraftigt övertecknad och attraherade ett stort intresse från såväl amerikanska, asiatiska som europeiska investerare. Riksbanken uttryckte under perioden en viss oro för att svenska banker har en stor kortfristig in- och upplåning i USD och att en del av denna finansierar långfristig utlåning i USD, vilket leder till oönskade likviditetsrisker i en utländsk valuta som Riksbanken i en stressituation inte kan garantera tillgången till. I linje med Handelsbankens restriktiva syn på likviditets- och valutarisker placeras inflödet av korta placeringar i utländsk valuta konsekvent i korta tillgångar i samma valuta, alternativt swappas kortfristigt till annan önskad valuta. Handelsbankens stabila finansiella ställning har under en lång tid skapat en stark position i den amerikanska marknaden och banken har löpande ett stort inflöde av kortfristiga dollarplaceringar, vilka som en följd av bankens policy också investeras kortfristigt. Vad avser bankens obligationsupplåning i USD (och andra utländska valutor) swappas denna vid emissionstillfället konsekvent till önskad utlåningsvaluta för hela löptiden till och med obligationens slutförfallodag. Banken har fortsatt att hålla en likviditetsreserv som överstiger 600 mdkr. Reserven täcker bankens likviditetsbehov i över två år även om tillgången till ny marknadsfinansiering skulle försvinna. Av reserven ökade likvida tillgångar placerade i centralbanker till 230 mdkr, belåningsvärdet av likvida obligationer uppgick till 81 mdkr. Resterande del utgörs av outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda obligationer i Stadshypotek. KAPITAL 30 jun 31 mar Förändr Primärkapitalrelation enligt Basel II 17,4% 17,2% Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 19,7% 20,4% Eget kapital 89 275 85 312 5% Primärkapital 91 393 88 819 3% Kapitalbasen uppgick till 103 mdkr (105). Minskningen förklaras av att banken under andra kvartalet återbetalade ett tidsbundet förlagslån i Euro på motsvarande 5,4 mdkr. Kapitaltäckningsgraden enligt Basel II minskade som en följd av detta till 19,7% jämfört med 20,4% vid föregående kvartalsskifte. Eget kapital ökade med 5% till 89,3 mdkr. Primärkapitalet steg under kvartalet med 2,6 mdkr till 91,4 mdkr och primärkapitalrelationen enligt Basel II steg med 0,2 procentenheter till 17,4%. Periodens vinst bidrog positivt med 0,3 procentenheter och en fortsatt förbättring av kreditkvaliteten med 0,2 procentenheter. Ökade utlåningsvolymer, framförallt till företag, minskade primärkapitalrelationen med 0,3 procentenheter. RATING Såväl Handelsbankens lång- som kortfristiga rating var under perioden oförändrade hos de fyra ratinginstituten som följer banken. Utsikterna var stabila (stable outlook) hos samtliga institut. Långfristig Kortfristig Standard & Poor's AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Moody's Aa2 P-1 C+ DBRS AA (low) Finansiell styrka VERKSAMHETER UNDER AVVECKLING Verksamheter under avveckling inkluderar verksamheter som övertagits för skyddande av fordran och som banken avser att avyttra. Resultatet efter skatt omfattar framförallt verksamheten i Plastal och uppgick under det första halvåret till 97 jämfört med 82 motsvarande period föregående år. Plastal visar nu god lönsamhet. 8 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen i Sverige består av sex regionbanker samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Sverige. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbankerna tillhandahåller universalbankstjänster och drivs med målet att leverera högre lönsamhet än jämförbara banker. Handelsbanken Finans har ett heltäckande sortiment av finansbolagstjänster. Handelsbanken Finans arbetar genom bankens kontor och i finansieringssamarbete med återförsäljare och leverantörer. Stadshypotek är bankens hypoteksbolag och är helt integrerat i kontorsrörelsen. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 3 872 3 079 26% 3 750 3% 7 622 6 291 21% 12 993 Provisionsnetto 931 932 0% 915 2% 1 846 1 839 0% 3 819 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 100 162-38% 154-35% 254 284-11% 704 Övriga intäkter -1-3 67% 15 14 1 16 Summa intäkter 4 902 4 170 18% 4 834 1% 9 736 8 415 16% 17 532 Personalkostnader -773-740 4% -795-3% -1 568-1 502 4% -3 012 Övriga administrativa kostnader -319-243 31% -256 25% -575-478 20% -1 010 Internt köpta och sålda tjänster -638-754 -15% -748-15% -1 386-1 462-5% -2 958 Avskrivningar -21-22 -5% -23-9% -44-43 2% -85 Summa kostnader -1 751-1 759 0% -1 822-4% -3 573-3 485 3% -7 065 Resultat före kreditförluster 3 151 2 411 31% 3 012 5% 6 163 4 930 25% 10 467 Kreditförluster, netto 29 58-50% 29 0% 58-57 -99 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat 3 180 2 469 29% 3 041 5% 6 221 4 873 28% 10 368 Resultatutdelning 170 207-18% 181-6% 351 326 8% 811 Rörelseresultat efter resultatutdelning 3 350 2 676 25% 3 222 4% 6 572 5 199 26% 11 179 Interna intäkter -667-374 -78% -552-21% -1 219-865 -41% -2 004 K/I-tal, % 34,5 40,2 36,3 35,4 39,9 38,5 Kreditförlustnivå, % -0,01-0,02-0,01-0,01 0,01 0,01 Allokerat kapital 48 775 40 609 20% 50 634-4% 48 775 40 609 20% 43 880 Räntabilitet på allokerat kapital, % 20,3 19,4 18,8 19,5 18,4 19,5 Medelantal anställda 4 449 4 309 3% 4 395 1% 4 422 4 327 2% 4 386 Antal kontor 461 460 0% 461 0% 461 460 0% 461 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten* Hushåll 566 527 7% 557 2% 562 521 8% 534 varav Hypotekslån 514 472 9% 505 2% 509 466 9% 478 Företag 479 470 2% 460 4% 469 468 0% 464 varav Hypotekslån 211 187 13% 206 2% 209 184 14% 190 Totalt 1 045 997 5% 1 017 3% 1 031 989 4% 998 Inlåning från allmänheten Hushåll 194 178 9% 191 2% 193 176 10% 182 Företag 155 149 4% 156-1% 155 152 2% 150 Totalt 349 327 7% 347 1% 348 328 6% 332 * Exklusive utlåning till Riksgälden 9 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 28% till 6 221 (4 873), främst till följd av ett förbättrat räntenetto. Räntenettot steg med 21% till 7 622 (6 291). Högre inlåningsmarginaler till följd av ett högre ränteläge förbättrade räntenettot med 1 258, medan utlåningsmarginalerna påverkades negativt med -240. Effekten av större in- och utlåningsvolymer uppgick till 322. Avgiften till Stabilitetsfonden ökade med 108 och belastade räntenettot med -216 (-108). Provisionsnettot var i stort sett oförändrat. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde, som huvudsakligen består av valutaväxlingar och ränteskillnadsersättningar, minskade till 254 (284). De totala kostnaderna ökade med 3% till -3 573 (-3 485). Personalkostnaderna ökade med 4% som ett resultat av att den årliga lönejusteringen för samt av att medelantalet anställda ökade med 2%. K/I-talet förbättrades till 35,4% (39,9). Återvinningarna översteg periodens kreditförluster och nettoåtervinningarna uppgick till 58 (-57). Kreditförlustnivån förbättrades därmed till -0,01% (0,01). Affärsutveckling Medelvolymen inlåning från hushåll fortsatte att öka och uppgick till 193 mdkr (176), en ökning med 10% jämfört med föregående år. Samtidigt visade Svensk Fondstatistik att Handelsbanken fortsätter ta marknadsandelar på fondmarknaden. Under första halvåret uppgick bankens andel av det totala nettoinflödet på den svenska fondmarknaden till 71%. Medelvolymen hypoteksutlåning till privatpersoner växte med 9% till 509 mdkr (466). Ökningstakten avtog dock under det andra kvartalet. Företagens kreditefterfrågan ökade under andra kvartalet och vid halvårsskiftet uppgick utlåningen till företag till 488 mdkr, vilket var 7% högre än vid årets början. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet ökade med 5% till 3 180 (3 041) till följd av ett förbättrat räntenetto och lägre kostnader. Räntenettot ökade med 122, eller med 3%, mellan kvartalen. Ökade utlåningsvolymer förklarar 50 av ökningen och stigande utlåningsmarginaler bidrog med 63. Inlåningsmarginalerna var oförändrade. Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek var marginell och uppgick till -7 (-10). Avgifter till den svenska Stabilitetsfonden och insättargarantin ökade till -163 (-155). Utlåningen till hushåll fortsatte att växa och medelvolymen hypotekslån till privatpersoner ökade med 9 mdkr till 514 mdkr (505). Marginalen på bolånestocken uppgick till 0,73% (0,68). Medelvolymen företagsutlåning ökade till 479 mdkr (460), en ökning med 19 mdkr att jämföra med en ökning med 3 mdkr under årets första kvartal. Provisionsnettot ökade med 2% till 931 (915), främst till följd av ökade betalningsprovisioner. Aktiecourtaget minskade till följd av lägre kundaktivitet. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde minskade till 100 (154). De totala kostnaderna minskade med 71 till 1 751 (1 822). Av minskningen förklaras 28 av en omfördelning av kostnader till den norska verksamheten. Personalkostnaderna minskade med 3%, vilket helt förklaras av nämnda omfördelning. Övriga kostnader minskade med 5%, bland annat till följd av lägre IT-kostnader. Återvinningarna översteg kvartalets kreditförluster och nettoåtervinningarna uppgick till 29 (29). Kreditförlustnivån uppgick till -0,01% (-0,01). 10 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen utanför Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige består av regionbankerna i Danmark, Norge och Finland samt de tre regionbankerna i Storbritannien. Dessa betraktas tillsammans med Sverige som bankens hemmamarknader. Kontorsrörelsen i dessa länder bedrivs enligt samma princip som i Sverige universalbankstjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader i förhållande till jämförbara banker. I segmentet ingår också Handelsbanken International samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter utanför Sverige. Handelsbanken International driver kontorsrörelse utanför bankens hemmamarknader. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 1 590 1 737-8% 1 558 2% 3 148 3 502-10% 6 933 Provisionsnetto 380 390-3% 350 9% 730 790-8% 1 537 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 136 49 178% 87 56% 223 110 103% 273 Övriga intäkter 20 25-20% 9 122% 29 42-31% 66 Summa intäkter 2 126 2 201-3% 2 004 6% 4 130 4 444-7% 8 809 Personalkostnader -676-644 5% -646 5% -1 322-1 302 2% -2 590 Övriga administrativa kostnader -243-264 -8% -233 4% -476-512 -7% -1 054 Internt köpta och sålda tjänster -294-187 57% -211 39% -505-395 28% -900 Avskrivningar -17-18 -6% -18-6% -35-38 -8% -73 Summa kostnader -1 230-1 113 11% -1 108 11% -2 338-2 247 4% -4 617 Resultat före kreditförluster 896 1 088-18% 896 0% 1 792 2 197-18% 4 192 Kreditförluster, netto -201-427 -53% -273-26% -474-863 -45% -1 408 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 1 0 0 1 0 0 Rörelseresultat 696 661 5% 623 12% 1 319 1 334-1% 2 784 Resultatutdelning 44 58-24% 18 144% 62 84-26% 202 Rörelseresultat efter resultatutdelning 740 719 3% 641 15% 1 381 1 418-3% 2 986 Interna intäkter -1 884-1 532-23% -1 519-24% -3 403-2 855-19% -5 954 K/I-tal, % 56,7 49,3 54,8 55,8 49,6 51,2 Kreditförlustnivå, % 0,19 0,35 0,26 0,22 0,35 0,28 Allokerat kapital 23 779 26 802-11% 24 992-5% 23 779 26 802-11% 25 117 Räntabilitet på allokerat kapital, % 9,2 7,9 7,6 8,3 7,8 8,4 Medelantal anställda 3 121 2 893 8% 3 062 2% 3 092 2 890 7% 2 931 Antal kontor 279 250 12% 273 2% 279 250 12% 262 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 153 142 8% 146 5% 150 142 6% 143 Företag 304 326-7% 296 3% 300 326-8% 318 Totalt 457 468-2% 442 3% 450 468-4% 461 Inlåning från allmänheten Hushåll 41 42-2% 39 5% 40 42-5% 42 Företag 103 100 3% 103 0% 103 106-3% 103 Totalt 144 142 1% 142 1% 143 148-3% 145 11 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 1% och uppgick till 1 319 (1 334). Exklusive valutakursförändringar på -65 ökade rörelseresultatet med 4%. Räntenettot minskade med 354, eller 10%, till 3 148 (3 502), varav valutakursförändringar förklarar 257 av nedgången. Avgifter till statsoch insättningsgarantier ökade med 39 till -163 (-124). Kostnaderna steg med 4% eller 91, vilket främst förklaras av kontorsexpansionen i Storbritannien. Kreditförlusterna minskade med 45% till -474 (-863) och kreditförlustnivån uppgick till 0,22% (0,35). Medelvolymen utlåning minskade med 18 mdkr eller 4% till 450 mdkr (468), vilket helt förklaras av växelkursförändringar på -39 mdkr. Rensat för detta steg medelvolymen med 5%. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet ökade med 12% till 696 (623) till följd av lägre kreditförluster. Resultat före kreditförluster var oförändrat 896 (896). Räntenettot steg med 32 eller 2% till 1 590 (1 558), främst till följd av högre utlåningsvolymer. I lokal valuta ökade utlåningsvolymerna på samtliga hemmamarknader. Valutakursförändringar påverkade räntenettot positivt med 13. Kostnaderna ökade till -1 230 (-1 108). Expansionskostnaderna för nya kontor uppgick till -49 (-42). Kreditförlusterna minskade till -201 (-273) och kreditförlustnivån sjönk till 0,19% (0,26). 12 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Storbritannien RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 358 308 16% 329 9% 687 587 17% 1 270 Provisionsnetto 21 20 5% 16 31% 37 38-3% 73 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 19 14 36% 17 12% 36 25 44% 61 Övriga intäkter 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Summa intäkter 398 342 16% 362 10% 760 650 17% 1 404 Personalkostnader -147-126 17% -140 5% -287-247 16% -523 Övriga administrativa kostnader -36-34 6% -30 20% -66-65 2% -133 Internt köpta och sålda tjänster -38-23 65% -33 15% -71-46 54% -108 Avskrivningar -2-3 -33% -2 0% -4-5 -20% -9 Summa kostnader -223-186 20% -205 9% -428-363 18% -773 Resultat före kreditförluster 175 156 12% 157 11% 332 287 16% 631 Kreditförluster, netto -26-15 73% -56-54% -82-15 447% -220 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat 149 141 6% 101 48% 250 272-8% 411 Resultatutdelning 5 1 400% 3 67% 8 8 0% 20 Rörelseresultat efter resultatutdelning 154 142 8% 104 48% 258 280-8% 431 Medelantal anställda 729 563 29% 689 6% 709 547 30% 585 Antal kontor 95 72 32% 90 6% 95 72 32% 83 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn GBP Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 1 851 1 250 48% 1 667 11% 1 759 1 207 46% 1 324 Företag 5 461 4 722 16% 5 081 7% 5 271 4 620 14% 4 769 Totalt 7 312 5 972 22% 6 748 8% 7 030 5 827 21% 6 093 Inlåning från allmänheten Hushåll 356 335 6% 361-1% 359 325 10% 335 Företag 1 335 1 015 32% 1 110 20% 1 222 1 025 19% 1 071 Totalt 1 691 1 350 25% 1 471 15% 1 581 1 350 17% 1 406 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 8% till 250 (272), till följd av högre kreditförluster. Även förstärkningen av den svenska kronan påverkade resultatet negativt. I lokal valuta ökade resultatet före kreditförluster med 27%. Intäkterna ökade med 17% och räntenettot steg med 17% till 687 (587), vilket förklaras av större affärsvolymer. Medelvolymen inlåning ökade med 17% och utlåningsvolymen med 21%. Valutakurseffekter påverkade räntenettot med -52 och i lokal valuta steg räntenettot med 28%. Nettoresultat av finansiella poster ökade med 44% till 36 (25) till följd av fler kundaffärer. Kostnaderna ökade med 18% till -428 (-363), till följd av fortsatt expansion av kontorsnätet. Utbyggnaden av kontorsnätet ökade medelantalet anställda med 30% till 709 medarbetare (547). I lokal valuta steg kostnaderna med 29%. Kreditförlusterna uppgick till -82 (-15). Affärsutveckling Medelvolymen utlåning ökade 21% till 7 030 mn GBP (5 827), där utlåningen till hushåll ökade med 46%. Inlåningsvolymen ökade med 17% till 1 581 mn GBP (1 350), där inlåningen från företag ökade med 19%. Under årets sex första månader öppnades tolv nya kontor. Sedan motsvarande period föregående år har banken startat 23 nya kontor. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet ökade med 48% till 149 (101), dels till följd av högre intäkter, dels till följd av lägre reserveringar för befarade kreditförluster. Resultatet före kreditförluster, justerat för valutakursförändringar ökade med 13% som en följd av ett förbättrat räntenetto. Räntenettot, uttryckt i lokal valuta, ökade med 10% på grund av större affärsvolymer. Kreditförlusterna minskade till -26 (-56). 13 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Danmark RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 280 299-6% 272 3% 552 607-9% 1 199 Provisionsnetto 70 82-15% 70 0% 140 153-8% 290 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 19 17 12% 8 138% 27 33-18% 55 Övriga intäkter 8 6 33% 2 300% 10 8 25% 16 Summa intäkter 377 404-7% 352 7% 729 801-9% 1 560 Personalkostnader -131-136 -4% -131 0% -262-278 -6% -551 Övriga administrativa kostnader -79-52 52% -46 72% -125-102 23% -229 Internt köpta och sålda tjänster -58-45 29% -47 23% -105-95 11% -204 Avskrivningar -4-5 -20% -4 0% -8-10 -20% -17 Summa kostnader -272-238 14% -228 19% -500-485 3% -1 001 Resultat före kreditförluster 105 166-37% 124-15% 229 316-28% 559 Kreditförluster, netto -21-23 -9% -130-84% -151-42 260% -367 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat 84 143-41% -6 78 274-72% 192 Resultatutdelning 5 0 1 400% 6 2 200% 12 Rörelseresultat efter resultatutdelning 89 143-38% -5 84 276-70% 204 Medelantal anställda 625 627 0% 621 1% 624 630-1% 627 Antal kontor 54 53 2% 54 0% 54 53 2% 53 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md dkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 21,8 19,2 14% 21,2 3% 21,5 19,1 13% 19,5 Företag 19,7 20,3-3% 19,4 2% 19,6 20,2-3% 20,1 Totalt 41,5 39,5 5% 40,6 2% 41,1 39,3 5% 39,6 Inlåning från allmänheten Hushåll 8,3 8,6-3% 8,1 2% 8,2 8,5-4% 8,5 Företag 10,2 12,9-21% 12,2-16% 11,2 12,5-10% 12,3 Totalt 18,5 21,5-14% 20,3-9% 19,4 21,0-8% 20,8 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade till 78 (274), främst till följd av högre kreditförluster samt kostnader för den danska insättargarantifonden. Såväl intäkter som kostnader påverkades av att den svenska kronan stärktes med 9%. Intäkterna minskade med 9%, vilket i sin helhet förklaras av valutakursförändringar. Räntenettot sjönk med 55, varav 52 förklaras av valutakursförändringar. Avgifter för den svenska Stabilitetsfonden belastade räntenettot med -17 (-8). Den hårda konkurrensen om inlåning i kombination med det låga ränteläget satte stor press på inlåningsmarginalerna. Kreditförlusterna uppgick till -151 (-42) och är i huvudsak hänförliga till ett kundengagemang. Affärsutveckling Banken har ett stabilt tillflöde av nya kunder och totalt ökade medelvolymen utlåning med 5% till 41,1 md dkr (39,3). Bankens utlåning till hushåll ökade med 13% medan utlåningen till företag minskade med 3% till följd av en mycket låg kreditefterfrågan i marknaden. Banken ökade sina marknadsandelar på såväl utlåning till hushåll som till företag. Bankens fondbolag Handelsinvest ökade volymerna med 36% under perioden. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet förbättrades till 84 (-6), till följd av lägre kreditförluster. Valutakurseffekterna var marginella. Till följd av Amagerbankens och Fjordbank Mors konkurser har kostnaderna belastats med en avgift till den danska insättargarantifonden på -22 (-1). Räntenettot steg med 3% eller 8 trots högre avgifter för den svenska Stabilitetsfonden. Kreditförlusterna sjönk till -21 (-130). 14 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Finland RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 203 253-20% 205-1% 408 515-21% 974 Provisionsnetto 99 100-1% 86 15% 185 192-4% 392 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 29 7 314% 9 222% 38 8 375% 27 Övriga intäkter 2 2 0% 2 0% 4 4 0% 7 Summa intäkter 333 362-8% 302 10% 635 719-12% 1 400 Personalkostnader -79-83 -5% -81-2% -160-180 -11% -354 Övriga administrativa kostnader -17-55 -69% -44-61% -61-108 -44% -212 Internt köpta och sålda tjänster -63-43 47% -38 66% -101-85 19% -189 Avskrivningar -5-5 0% -5 0% -10-11 -9% -20 Summa kostnader -164-186 -12% -168-2% -332-384 -14% -775 Resultat före kreditförluster 169 176-4% 134 26% 303 335-10% 625 Kreditförluster, netto 4-413 -20-16 -442-96% -427 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar - - - - - - Rörelseresultat 173-237 114 52% 287-107 198 Resultatutdelning 22 16 38% 10 120% 32 21 52% 55 Rörelseresultat efter resultatutdelning 195-221 124 57% 319-86 253 Medelantal anställda 469 484-3% 477-2% 473 490-3% 487 Antal kontor 45 45 0% 45 0% 45 45 0% 45 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn euro Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 3 231 3 153 2% 3 209 1% 3 220 3 137 3% 3 160 Företag 6 728 6 817-1% 6 600 2% 6 664 6 781-2% 6 745 Totalt 9 959 9 970 0% 9 809 2% 9 884 9 918 0% 9 905 Inlåning från allmänheten Hushåll 1 227 1 272-4% 1 214 1% 1 220 1 270-4% 1 263 Företag 1 706 2 446-30% 2 249-24% 1 977 2 525-22% 2 515 Totalt 2 933 3 718-21% 3 463-15% 3 197 3 795-16% 3 778 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet förbättrades med 394 till 287 (-107) till följd av lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster minskade med 32, varav 19 förklaras av valutakursförändringar. Avgifter för den svenska Stabilitetsfonden belastade resultatet med 21 (14). Räntenettot minskade med 21%, men justerat för valutakursförändringar var nedgången 13%, vilket bland annat förklaras av högre avgift för den svenska Stabilitetsfonden och lägre inlåningsvolymer. Provisionsnettot, uttryckt i lokal valuta, steg med 6%, främst till följd av ökade värdepappersprovisioner. Kostnaderna minskade med 14% eller 52, varav 34 förklaras av den starkare svenska kronan. I lokal valuta minskade kostnaderna med 5%, främst förklarat av att medelantalet anställda minskade med 17 personer eller 3%. Kreditförlusterna sjönk till -16 (-442). Affärsutveckling Under andra kvartalet ökade kreditefterfrågan från företag och medelvolymen ökade med 2% jämfört med föregående kvartal. Inlåningen från allmänheten minskade med 15%, främst till följd av lägre företagsinlåning. Stadshypotek AB öppnade i maj en filial i Finland. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet ökade med 52% till 173 (114), vilket förklaras av högre intäkter och lägre kreditförluster. Justerat för valutakursförändringar ökade resultatet före kreditförluster med 26% och förklaras av såväl högre intäkter som lägre kostnader. Intäkterna ökade med 10% och kostnaderna sjönk med 2%. Återvinningarna översteg kvartalets kreditförluster och nettoåtervinningarna uppgick till 4 (-20). 15 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Norge RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 564 629-10% 555 2% 1 119 1 316-15% 2 564 Provisionsnetto 86 80 8% 70 23% 156 155 1% 301 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 27 2 29-7% 56 28 100% 109 Övriga intäkter 8 16-50% 4 100% 12 28-57% 38 Summa intäkter 685 727-6% 658 4% 1 343 1 527-12% 3 012 Personalkostnader -167-150 11% -151 11% -318-302 5% -570 Övriga administrativa kostnader -62-65 -5% -64-3% -126-130 -3% -255 Internt köpta och sålda tjänster -83-42 98% -56 48% -139-95 46% -216 Avskrivningar -3-2 50% -4-25% -7-6 17% -15 Summa kostnader -315-259 22% -275 15% -590-533 11% -1 056 Resultat före kreditförluster 370 468-21% 383-3% 753 994-24% 1 956 Kreditförluster, netto -153 14-81 89% -234-34 -101 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 1 0 0 1 0 1 Rörelseresultat 218 482-55% 302-28% 520 960-46% 1 856 Resultatutdelning 5 24-79% 3 67% 8 32-75% 65 Rörelseresultat efter resultatutdelning 223 506-56% 305-27% 528 992-47% 1 921 Medelantal anställda 664 616 8% 647 3% 655 619 6% 622 Antal kontor 50 48 4% 50 0% 50 48 4% 49 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md nkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 62,8 54,5 15% 60,9 3% 61,8 53,9 15% 55,3 Företag 100,7 101,8-1% 100,9 0% 100,8 101,6-1% 102,1 Totalt 163,5 156,3 5% 161,8 1% 162,6 155,5 5% 157,4 Inlåning från allmänheten Hushåll 11,3 9,4 20% 10,8 5% 11,0 9,2 20% 9,6 Företag 39,6 30,2 31% 38,4 3% 39,0 33,0 18% 33,2 Totalt 50,9 39,6 29% 49,2 3% 50,0 42,2 19% 42,8 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 46% till 520 (960), främst till följd av högre kreditförluster och lägre utlåningsmarginaler. Resultatet före kreditförluster minskade med 24%, varav valutakurseffekter förklarar fem procentenheter av minskningen. Räntenettot sjönk med 15% eller 197, varav 80 förklaras av förstärkningen av den svenska kronan och resterande del främst av lägre utlåningsmarginaler. Avgifterna för den svenska Stabilitetsfonden ökade med 28 och belastade räntenettot med -54 (-26). Kostnaderna ökade med 11% till -590 (-533). Justerat för valutakursförändringar ökade personalkostnaderna med 13%, vilket delvis förklaras av att antalet medarbetare ökade med 6% eller 36 personer bland annat till följd av öppnandet av två nya kontor. Kreditförlusterna ökade till -234 (-34). Affärsutveckling Affärsvolymerna gentemot privatkunder ökade, inlåningen med 20% och utlåningen med 15%, jämfört med föregående år och banken ökade sina marknadsandelar. Inlåningen från företag ökade med 18%, medan utlåningen till företag var i stort sett oförändrad. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet minskade med 28% till följd av högre kostnader och kreditförluster. Resultatet före kreditförluster minskade med 3%, varav knappt hälften förklaras av valutakursförändringar. Räntenettot ökade med 2% eller 9 till 564 (555), vilket helt förklaras av valutakursförändringar. Kostnaderna ökade med 40 eller 15% till -315 (-275). Drygt 10 procentenheter av ökningen, eller 28, förklaras av en omfördelning av kostnader från den svenska kontorsrörelsen. Kreditförlusterna ökade till -153 (-81). 16 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Handelsbanken International Handelsbanken International har som huvuduppgift att stödja bankens kunder i Norden och Storbritannien med deras internationella affärer, samt långsiktigt utveckla prioriterade länder till regionbanker enligt bankens affärsmodell. Under kvartalet öppnades ytterligare ett kontor i Nederländerna. Banken har därmed 35 bankkontor och fem representantkontor i totalt 17 länder utanför Norden och Storbritannien. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 185 248-25% 197-6% 382 477-20% 926 Provisionsnetto 104 108-4% 108-4% 212 252-16% 481 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 42 9 367% 24 75% 66 16 313% 21 Övriga intäkter 2 1 100% 1 100% 3 2 50% 5 Summa intäkter 333 366-9% 330 1% 663 747-11% 1 433 Personalkostnader -152-149 2% -143 6% -295-295 0% -592 Övriga administrativa kostnader -49-58 -16% -49 0% -98-107 -8% -225 Internt köpta och sålda tjänster -52-34 53% -37 41% -89-74 20% -183 Avskrivningar -3-3 0% -3 0% -6-6 0% -12 Summa kostnader -256-244 5% -232 10% -488-482 1% -1 012 Resultat före kreditförluster 77 122-37% 98-21% 175 265-34% 421 Kreditförluster, netto -5 9 14 9-334 -299 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 82% -1 Rörelseresultat 72 131-45% 112-36% 184-69 121 Resultatutdelning 7 17-59% 1 8 21-62% 50 Rörelseresultat efter resultatutdelning 79 148-47% 113-30% 192-48 171 Medelantal anställda 634 603 5% 628 1% 631 604 4% 610 Antal kontor 35 32 9% 34 3% 35 32 9% 32 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 4,2 3,9 7% 4,0 5% 4,1 3,9 5% 4,0 Företag 48,7 59,8-19% 48,8 0% 48,7 59,8-19% 56,7 Totalt 52,9 63,7-17% 52,8 0% 52,8 63,7-17% 60,7 Inlåning från allmänheten Hushåll 2,9 3,4-15% 2,7 7% 2,8 3,4-18% 3,3 Företag 16,0 12,9 24% 13,0 23% 14,5 13,5 7% 13,5 Totalt 18,9 16,3 16% 15,7 20% 17,3 16,9 2% 16,8 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet förbättrades till 184 (-69), främst till följd av att banken under första kvartalet föregående år reserverade 335 på ett tidigare identifierat riskengagemang. Resultatet före kreditförluster minskade med 90, till 175 (265), varav 25 var hänförligt till valutakursförändringar. Intäkterna sjönk med 11%. Justerat för valutakurseffekter var minskningen 3%, främst till följd av ett lägre räntenetto, vilket i sin tur till stor del förklaras av en medveten neddragning av utlåningsvolymerna. Kostnaderna ökade med 1% och kreditförlusterna bestod av nettoåtervinningar på 9 (-334). Affärsutveckling Medelvolymen utlåning minskade med 17% till 52,8 mdkr (63,7) jämfört med motsvarande period föregående år, vilket förklaras av valutakursförändringar samt av den medvetna neddragningen av utlåningsvolymerna som genomfördes under. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet minskade med 40 till 72 (112). Resultatet före kreditförluster minskade med 21 till 77 (98), främst som ett resultat av högre kostnader till följd av expansionen i Nederländerna. Valutakurseffekterna var marginella. 17 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Handelsbanken Capital Markets Capital Markets består av Handelsbankens investmentbanks- och kapitalförvaltningsverksamhet inklusive försäkringssparande. Enheten har ett funktions- och produktansvar i hela koncernen för handel i finansiella instrument, strukturerade produkter, cash management, corporate finance och debt capital markets, ekonomisk och finansiell analys samt för samtliga sparprodukter förutom sparande på bankkonto. Nedan redovisas först intäkterna i hela koncernen för Capital Markets produkter med påföljande resultatkommentarer och därefter segmentet Handelsbanken Capital Markets. INTÄKTSFÖRDELNING I KONCERNEN FÖR HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS PRODUKTER Januari - juni Capital Markets Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrigt Capital markets produkter i koncernen Förändr. / kv 1 Förändr. jan-jun / jan-jun Räntenetto 336 Provisionsintäkter 1 649 656 165-18 2 452 varav courtageintäkter 475 239 61 0 775-12% -16% varav fonder och depå 562 415 88-1 1 064-8% 8% varav försäkring 319 2 16-17 320 11% -6% Provisionsnetto 1 334 Nettoresultat av finansiella poster 434 195 82 0 711-17% -41% Riskresultat försäkring 119 Övriga intäkter 11 Summa intäkter 2 234 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Koncernens courtageintäkter minskade med 16% till 775 (919), beroende på en lägre aktivitet i marknaden. Kapitalförvaltningsprovisionerna ökade med 8% till 1 064 (982). Ökningen var främst hänförlig till ökade fondflöden. Fondprovisionerna steg med 15% till 867 (757), medan intäkterna från depåverksamheten minskade med 12% till 197 (225). Försäkringsprovisionerna minskade med 6% till följd av lägre avkastningsdelning. Nettoresultatet av finansiella poster minskade till 711 (1 197). Minskningen förklaras av en ökad försiktighet under det finansiellt turbulenta första halvåret innevarande år. Valutaaffärer relaterade till kontorsrörelsen, vilket ingår i nettoresultatet av finansiella poster, gav ett valutaagio på 277 jämfört med 264 i jämförelseperioden. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 De totala courtageintäkterna minskade med 12% till 362 (413). En ökad försiktighet bland kunderna medförde lägre aktivitet i marknaden. Inom aktiehandeln rankades banken både som bäst i USA på nordiska aktier av Greenwich Associates och som bästa europeiska mäklarhus för nordiska aktier i små och medelstora bolag av Thomson Reuters. Handelsbanken är marknadsledare inom strukturerade produkter i Sverige och marknadsandelen ökade till 22% (21) av nyförsäljningen av aktieindexobligationer och certifikat. Bankens börsomsättning på warrant- och ETN-marknaden uppgick till 51% i Sverige och 50% i Norden. Trots att det internationellt varit ett svårt klimat för börsintroduktioner och nyemissioner har banken under första halvåret kunnat öka affärsvolymerna och stärkt sin marknadsposition. I Sverige ledde banken två av årets tre större börsintroduktioner samt den enda större nyemissionen. Rådgivningsprovisionerna ökade med 25%. Nettoresultatet av valutaaffärer för kunder i kontorsrörelsen ökade till 145 (132). Aktiviteten på kreditmarknaden var fortsatt hög och banken behöll sin starka position. Under kvartalet genomfördes obligationsemissioner till ett värde av över 2 md euro och banken deltog i syndikeringar till ett värde av 9 md euro. Totalt förvaltat kapital inom koncernen minskade med 1% till 590 mdkr (596). Det förvaltade fondkapitalet ökade dock med 3% till 199 mdkr (193). Den genomsnittliga fondvolymen ökade med 3% till 198 mdkr (192). Handelsbanken Fonder fortsatte att stärka sin marknadsposition och hade under första halvåret det högsta nysparandet i fonder i Sverige med en marknadsandel på 71%. Nettosparandet i bankens fonder uppgick under första halvåret till totalt 11 mdkr, varav 9 mdkr i Sverige. XACT Fonder är störst på den nordiska marknaden för börshandlade fonder. Marknadsandelen i Norden uppgick till 87% av omsättningen och 83% av förvaltat kapital. Det förvaltade kapitalet ökade med 5% till 21 mdkr (20). 18 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Den diskretionära förvaltningsvolymen i koncernen var i princip oförändrad och uppgick till 96 mdkr (95), varav 32 mdkr (29) var placerade i Handelsbankens fonder. Även förvaltad volym i försäkringsaffären var oförändrad och uppgick till 75 mdkr (75). FÖRVALTAT KAPITAL mdkr, ultimo 30 Jun 31 Mar 31 Dec 30 Sep 30 Jun Fonder, exkl PPM 124 121 121 112 107 PPM 11 11 11 9 7 Fondförsäkring 43 41 40 34 33 XACT Fonder (Börshandlade fonder) 21 20 21 19 19 Summa fonder 199 193 193 174 166 Depåförsäkring 17 17 16 15 14 Traditionell försäkring 15 17 19 22 23 Diskretionär förvaltning, koncernen 96 95 91 91 85 varav i Handelsbankens fonder 32 29 29 26 24 Strukturerade produkter 40 41 40 41 39 Direktägda aktier i depå 171 178 176 167 152 Övriga värdepapper i depå 41 39 43 32 34 Handelsbankens stiftelser 47 49 50 47 43 varav i Handelsbankens fonder 4 4 3 3 3 Summa förvaltat kapital, koncernen 590 596 596 560 529 19 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI RESULTATRÄKNING I SEGMENTET HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS Förändr Förändr Förändr Räntenetto 174 133 31% 162 7% 336 273 23% 628 Provisionsnetto 713 662 8% 621 15% 1 334 1 300 3% 2 510 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 177 419-58% 257-31% 434 933-53% 1 280 Riskresultat försäkring 38 59-36% 81-53% 119 96 24% 205 Övriga intäkter 7 1 4 75% 11 5 120% 16 Summa intäkter 1 109 1 274-13% 1 125-1% 2 234 2 607-14% 4 639 Personalkostnader -541-517 5% -561-4% -1 102-1 042 6% -2 054 Övriga administrativa kostnader -226-259 -13% -214 6% -440-465 -5% -927 Internt köpta och sålda tjänster -21-21 0% -22-5% -43-53 -19% -91 Avskrivningar -10-13 -23% -12-17% -22-23 -4% -44 Summa kostnader -798-810 -1% -809-1% -1 607-1 583 2% -3 116 Resultat före kreditförluster 311 464-33% 316-2% 627 1 024-39% 1 523 Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0-0 0% 0 - -4 Rörelseresultat 311 464-33% 316-2% 627 1 024-39% 1 519 Resultatutdelning -214-265 -19% -199 8% -413-410 1% -1 013 Rörelseresultat efter resultatutdelning 97 199-51% 117-17% 214 614-65% 506 Interna intäkter -365-388 6% -278-31% -643-690 7% -1 380 K/I-tal, % 89,2 80,3 87,4 88,2 72,1 85,9 Allokerat kapital 6 263 10 069-38% 6 197 1% 6 263 10 069-38% 10 214 Räntabilitet på allokerat kapital, % 4,5 3,0 5,6 5,1 7,9 3,0 Medelantal anställda 1 610 1 581 2% 1 625-1% 1 618 1 575 3% 1 604 Genom en distributionsersättning fördelas en del av intäkterna till kontorsrörelsen och allt kvarvarande rörelseresultat som inte innehåller risktagande resultatutdelas till kundansvarigt kontor i kontorsrörelsen. INTÄKTSFÖRDELNING Förändr Förändr Förändr Kapitalförvaltning * 430 415 4% 413 4% 843 805 5% 1 449 Investmentbanken 679 859-21% 712-5% 1 391 1 802-23% 3 190 Totala intäkter 1 109 1 274-13% 1 125-1% 2 234 2 607-14% 4 639 * Inklusive Handelsbanken Liv JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 39% till 627 (1 024). Minskningen förklaras av att nettoresultatet av finansiella poster minskade till 434 (933) då jämförelseperiodens goda resultat inte kunde upprepas under de osäkra marknadsförhållanden som rådde under första halvåret innevarande år. Av det totala rörelseresultatet stod investmentbanken för 218 (706) och kapitalförvaltningsverksamheten för 409 (318). Provisionsnettot ökade med 3% till 1 334 (1 300) till följd av ökade kapitalförvaltningsprovisioner och genomsnittlig förvaltad fondvolym ökade med 21% till 195 mdkr (161). Riskresultatet i Handelsbanken Liv ökade till 119 (96) medan det finansiella resultatet försämrades till 18 (62). Totalt sjönk intäkterna med 14% till 2 234 (2 607). För kapitalförvaltningsverksamheten ökade intäkterna med 5%, medan de minskade med 23% inom investmentbanken. Kostnaderna ökade med 2% till -1 607 (-1 583), främst till följd av att medelantalet anställda steg till 1 618 medarbetare (1 575). KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet minskade med 2% till 311 (316). Intäkterna sjönk med 16 eller 1% till 1 109 (1 125). Kapitalförvaltningen ökade resultatet till 221 (188) medan resultatet i investmentbanken minskade till 90 (128). Provisionsnettot ökade till 713 (621), bland annat till följd av ökade rådgivnings- och försäkringsprovisioner. Nettoresultatet av finansiella poster minskade till 177 (257), främst till följd av att aktiviteten i ränte- och valutahandeln påverkades negativt av den oro som präglat finansmarknaden. Kostnaderna minskade med 1% till -798 (-809). 20 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI ÖVRIGT I Övrigt ingår finansförvaltning samt Centrala huvudkontorets stabsavdelningar. Vidare ingår realisationsresultat, utdelningar samt intäkter och kostnader som inte kan hänföras till något specifikt segment. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 50 146-66% 50 0% 100 356-72% 832 Provisionsnetto -75 4 58-17 42 156 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde -105-200 48% -137 23% -242-400 40% -892 Andelar i intresseföretags resultat 18 7 157% 2 20 14 43% 11 Övriga intäkter 148 70 111% 14 162 211-23% 246 Summa intäkter 36 27 33% -13 23 223-90% 353 Personalkostnader -652-617 6% -638 2% -1 290-1 196 8% -2 521 Övriga administrativa kostnader -488-511 -5% -487 0% -975-1 017-4% -2 073 Internt köpta och sålda tjänster 950 950 0% 968-2% 1 918 1 887 2% 3 902 Avskrivningar -66-61 8% -63 5% -129-122 6% -238 Summa kostnader -256-239 7% -220 16% -476-448 6% -930 Resultat före kreditförluster -220-212 -4% -233 6% -453-225 -101% -577 Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 3 Rörelseresultat -220-212 -4% -233 6% -453-225 -101% -574 Resultatutdelning 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat efter resultatutdelning -220-212 -4% -233 6% -453-225 -101% -574 Interna intäkter 2 916 2 294 27% 2 349 24% 5 265 4 410 19% 9 338 Medelantal anställda 1 911 1 936-1% 1 984-4% 1 946 1 886 3% 1 929 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Rörelseresultatet uppgick till -453 (-225). Banken erhöll under första kvartalet föregående år en utdelning av engångskaraktär på 130, vilket påverkar resultatjämförelsen. Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde förbättrades med 158. Avsättningen till vinstandelsstiftelsen Oktogonen ökade till -420 (-374). KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet uppgick till -220 (-233). Resultatförändringen förklaras av ett förbättrat nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde. Kostnaderna ökade med 36 till 256 (220) och förklaras av en avgift på 32 till det svenska investerarskyddet. Avsättningen till vinstandelsstiftelsen Oktogonen var oförändrad och uppgick till -210 (-210). 21 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen NYCKELTAL KONCERNEN Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet * 14,0% 12,0% 13,2% 13,6% 12,8% 12,9% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet * 13,8% 11,8% 12,9% 13,4% 12,6% 12,6% K/I-tal kvarvarande verksamhet 47,3% 48,9% 47,4% 47,3% 47,3% 48,0% K/I-tal kvarvarande verksamhet, inkl kreditförluster 49,4% 53,8% 50,5% 49,9% 53,2% 52,8% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,04 4,14 4,71 9,75 8,73 17,72 - efter utspädning 4,95 4,07 4,63 9,59 8,57 17,44 Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, kr 4,96 4,05 4,63 9,59 8,60 17,37 - efter utspädning 4,88 3,98 4,56 9,43 8,45 17,10 Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, kr 0,08 0,09 0,08 0,16 0,13 0,35 - efter utspädning 0,07 0,09 0,07 0,16 0,12 0,34 Utdelning, kr 9,00 Justerat eget kapital per aktie, kr ** 144,21 134,18 137,98 144,21 134,18 143,14 Genomsnittligt antal utestående aktier 622 409 614 621 866 157 622 538 189 622 490 425 621 739 413 622 094 449 efter utspädning 638 711 811 634 107 354 634 779 386 636 762 122 633 980 610 634 335 646 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 19,7% 19,9% 20,4% 19,7% 19,9% 20,9% Primärkapitalrelation enligt Basel II 17,4% 14,8% 17,2% 17,4% 14,8% 16,5% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel II 246% 248% 255% 246% 248% 261% Medelantal anställda, kvarvarande verksamhet 11 091 10 719 11 066 11 078 10 677 10 850 Antal kontor i Sverige 461 460 461 461 460 461 Antal kontor utanför Sverige 279 250 273 279 250 262 * Vid beräkning av räntabilitet på eget kapital justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. ** Vid beräkning av eget kapital per aktie justeras eget kapital för påverkan av kassaflödessäkringar samt för utspädningseffekter. 22 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI RESULTATRÄKNING KONCERNEN Förändr Förändr Förändr Ränteintäkter 14 662 10 265 43% 14 344 2% 29 006 20 432 42% 43 389 Räntekostnader -8 979-5 183 73% -8 837 2% -17 816-10 034 78% -22 052 Räntenetto 5 683 5 082 12% 5 507 3% 11 190 10 398 8% 21 337 Provisionsnetto Not 2 1 949 1 988-2% 1 944 0% 3 893 3 971-2% 8 022 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Not 3 308 424-27% 361-15% 669 924-28% 1 377 Riskresultat försäkring 38 59-36% 81-53% 119 96 24% 205 Övriga utdelningsintäkter 141 55 156% 1 142 186-24% 190 Andelar i intresseföretags resultat 18 7 157% 2 20 14 43% 11 Övriga intäkter 32 38-16% 42-24% 74 73 1% 154 Summa intäkter 8 169 7 653 7% 7 938 3% 16 107 15 662 3% 31 296 Personalkostnader -2 477-2 352 5% -2 457 1% -4 934-4 708 5% -9 504 Övriga administrativa kostnader Not 4-1 273-1 276 0% -1 189 7% -2 462-2 471 0% -5 062 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar -112-117 -4% -118-5% -230-232 -1% -452 Summa kostnader -3 862-3 745 3% -3 764 3% -7 626-7 411 3% -15 018 Resultat före kreditförluster 4 307 3 908 10% 4 174 3% 8 481 8 251 3% 16 278 Kreditförluster, netto Not 5-172 -369-53% -244-30% -416-920 -55% -1 507 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 1 0 0 1 0-1 Rörelseresultat 4 136 3 539 17% 3 930 5% 8 066 7 331 10% 14 770 Skatter -1 048-1 019 3% -1 047 0% -2 095-1 987 5% -3 962 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 3 088 2 520 23% 2 883 7% 5 971 5 344 12% 10 808 Periodens resultat från avvecklad verksamhet, efter skatt Not 18 48 53-9% 49-2% 97 82 18% 217 Periodens resultat 3 136 2 573 22% 2 932 7% 6 068 5 426 12% 11 025 Varav tillhör Stamaktieägare 3 136 2 573 22% 2 932 7% 6 068 5 426 12% 11 025 Minoritet 0 0 0 0 0 0 RESULTAT PER AKTIE KONCERNEN Förändr Förändr Förändr Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, kr 4,96 4,05 22% 4,63 7% 9,59 8,60 12% 17,37 - efter utspädning 4,88 3,98 23% 4,56 7% 9,43 8,45 12% 17,10 Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, kr 0,08 0,09-11% 0,08 0% 0,16 0,13 23% 0,35 - efter utspädning 0,07 0,09-22% 0,07 0% 0,16 0,12 33% 0,34 Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,04 4,14 22% 4,71 7% 9,75 8,73 12% 17,72 - efter utspädning 4,95 4,07 22% 4,63 7% 9,59 8,57 12% 17,44 23 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI TOTALRESULTAT KONCERNEN Förändr Förändr Förändr Periodens resultat 3 136 2 573 22% 2 932 7% 6 068 5 426 12% 11 025 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar -149-309 52% 284 135-584 -325 Instrument tillgängliga för försäljning -191 169-176 -9% -367 724 2 186 Periodens omräkningsdifferens 412 99 316% -442-30 -680 96% -2 015 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 120 5-40 80-104 -612 Summa övrigt totalresultat 192-36 -374-182 -644 72% -766 Periodens totalresultat 3 328 2 537 31% 2 558 30% 5 886 4 782 23% 10 259 Periodens totalresultat hänförligt till Stamaktieägare 3 328 2 537 31% 2 558 30% 5 886 4 782 23% 10 259 Minoritet 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 UTVECKLING PER KVARTAL KONCERNEN Kv 4 Kv 3 Ränteintäkter 14 662 14 344 11 951 11 006 10 265 Räntekostnader -8 979-8 837-6 339-5 679-5 183 Räntenetto 5 683 5 507 5 612 5 327 5 082 Provisionsnetto 1 949 1 944 2 127 1 924 1 988 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 308 361 276 177 424 Riskresultat försäkring 38 81 67 42 59 Övriga utdelningsintäkter 141 1 1 3 55 Andelar i intresseföretags resultat 18 2-4 1 7 Övriga intäkter 32 42 49 32 38 Summa intäkter 8 169 7 938 8 128 7 506 7 653 Personalkostnader -2 477-2 457-2 466-2 330-2 352 Övriga administrativa kostnader -1 273-1 189-1 425-1 166-1 276 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar -112-118 -106-114 -117 Summa kostnader -3 862-3 764-3 997-3 610-3 745 Resultat före kreditförluster 4 307 4 174 4 131 3 896 3 908 Kreditförluster, netto -172-244 -293-294 -369 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 1 0-5 4 0 Rörelseresultat 4 136 3 930 3 833 3 606 3 539 Skatter -1 048-1 047-1 030-945 -1 019 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 3 088 2 883 2 803 2 661 2 520 Periodens resultat från avvecklad verksamhet, efter skatt 48 49 89 46 53 Periodens resultat 3 136 2 932 2 892 2 707 2 573 Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, kr 4,96 4,63 4,50 4,27 4,05 - efter utspädning 4,88 4,56 4,46 4,19 3,98 Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, kr 0,08 0,08 0,15 0,08 0,09 - efter utspädning 0,07 0,07 0,14 0,08 0,09 Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,04 4,71 4,65 4,35 4,14 - efter utspädning 4,95 4,63 4,60 4,27 4,07 24 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI BALANSRÄKNING KONCERNEN 30 jun 31 mar Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 167 044 163 333 56 637 75 861 122 544 Övrig utlåning till centralbanker 66 014 62 809 50 989 60 379 110 779 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 48 963 57 817 50 738 48 805 88 443 Utlåning till övriga kreditinstitut 103 653 119 753 123 465 127 926 144 656 Utlåning till allmänheten Not 6 1 567 152 1 531 500 1 513 687 1 497 078 1 511 136 Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring 4 632 4 447 4 744 5 159 5 299 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 63 450 66 406 68 500 85 044 74 308 Aktier och andelar 34 819 36 976 38 210 33 672 24 637 Andelar i intresseföretag 147 112 111 99 97 Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 65 880 63 777 61 182 55 119 52 987 Derivatinstrument Not 11 87 610 92 493 102 283 142 023 143 925 Återförsäkringstillgångar 3 3 12 11 17 Immateriella tillgångar Not 10 7 019 6 863 6 905 6 926 7 068 Fastigheter och inventarier 3 326 3 306 3 307 3 216 3 279 Aktuella skattefordringar 519 177 74 223 59 Uppskjutna skattefordringar 237 236 337 406 435 Pensionstillgångar, netto 4 995 4 875 4 670 4 879 4 724 Tillgångar som innehas för försäljning 904 899 789 740 858 Övriga tillgångar 17 023 25 548 60 260 33 175 21 963 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 433 8 219 6 630 7 291 8 407 Summa tillgångar Not 7 2 249 823 2 249 549 2 153 530 2 188 032 2 325 621 31 dec 30 sep 30 jun Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 219 396 248 111 251 972 212 311 256 911 In- och upplåning från allmänheten 645 895 641 709 564 142 589 669 598 210 Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 65 911 63 777 61 214 55 171 53 024 Emitterade värdepapper 1 019 801 984 910 963 501 951 956 1 066 049 Derivatinstrument Not 11 88 081 100 333 101 753 146 657 122 021 Korta positioner 30 855 34 941 36 026 38 200 37 584 Försäkringsskulder 713 777 723 791 864 Aktuella skatteskulder 895 466 882 1 274 833 Uppskjutna skatteskulder 9 352 9 244 9 144 8 777 8 658 Avsättningar 72 64 77 149 181 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 367 370 302 289 320 Övriga skulder 23 960 22 459 12 604 28 998 26 213 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 20 573 19 477 18 851 19 190 19 035 Efterställda skulder 34 677 37 599 43 948 49 902 53 126 Summa skulder Not 7 2 160 548 2 164 237 2 065 139 2 103 334 2 243 029 Minoritetsintresse 1 1 0 0 0 Aktiekapital 2 902 2 899 2 899 2 899 2 899 Reserver -1 016-1 208-834 -1 630-712 Balanserad vinst 81 320 80 688 75 301 75 296 74 979 Periodens resultat 6 068 2 932 11 025 8 133 5 426 Summa eget kapital 89 275 85 312 88 391 84 698 82 592 Summa skulder och eget kapital 2 249 823 2 249 549 2 153 530 2 188 032 2 325 621 25 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI FÖRÄNDRING EGET KAPITAL KONCERNEN Jan - jun Aktiekapital Säkringsreserv Balanserade vinstmedel Minoritet Totalt Ingående eget kapital 2 899-217 -802 951 80 256 1 83 088 Periodens resultat 5 426 0 5 426 Övrigt totalresultat -431 514-727 0-644 Periodens totalresultat -431 514-727 5 426 0 4 782 Utdelning -4 988-4 988 Förändring av egna aktier i handelslager -289-289 Förändring av minoritetsintressen -1-1 Utgående eget kapital 2 899-648 -288 224 80 405 0 82 592 Jan - jun Aktiekapital Verkligt värdereserv Omräkningsreserv Säkringsreserv Verkligt värdereserv Omräkningsreserv Balanserade vinstmedel Minoritet Totalt Ingående eget kapital 2 899-457 786-1 163 86 326 0 88 391 Periodens resultat 6 068 0 6 068 Övrigt totalresultat 99-266 -15 0-182 Periodens totalresultat 99-266 -15 6 068 0 5 886 Utdelning -5 611-5 611 Konvertering av 2008-års konvertibla förlagslån 3 99 102 Eget kapital-del av -års konvertibla förlagslån 506 506 Förändring av minoritetsintressen 1 1 Utgående eget kapital 2 902-358 520-1 178 87 388 1 89 275 Konvertering till aktier avseende 2008 års konvertibla förlagslån är möjlig från och med den 1 juni. Vid periodens slut hade konvertibler till ett nominellt värde av 108 konverterats till 576 333 A-aktier. KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG KONCERNEN Kassaflöde från löpande verksamhet 123 227 77 368 26 030 Kassaflöde från investeringsverksamhet -1 750-343 -249 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -8 133-10 149-15 851 Periodens kassaflöde 113 344 66 876 9 930 Likvida medel vid periodens början 56 637 49 882 49 882 Periodens kassaflöde 113 344 66 876 9 930 Kursdifferens i likvida medel -2 937 5 786-3 175 Likvida medel vid periodens slut 167 044 122 544 56 637 NOTER Not 1 Redovisningsprinciper Uppgifter för koncernen presenteras i enlighet med IAS 34. För såväl koncernen som moderbolaget följer innehållet i delårsrapporten därutöver tillämpliga bestämmelser i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt rekommendationer och uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. Från och med har vissa motparter, bland annat värdepappersbolag och fondbolag, kategoriserats om i balansräkningen. Jämförelsesiffrorna för ut- och inlåning har justerats i enlighet härmed. Om inte förändringen genomförts hade posten Utlåning till övriga kreditinstitut uppgått till 130 587, posten Utlåning till allmänheten uppgått till 1 540 218, posten Skulder till kreditinstitut uppgått till 236 925 och posten In- och upplåning från allmänheten uppgått till 628 366 per den 30 juni. I allt övrigt är koncernens och moderbolagets delårsrapport upprättad i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades i årsredovisningen. Ingen av de förändringar i redovisningsregelverket som träder i kraft för tillämpning från och med har haft någon väsentlig inverkan på koncernens eller moderbolagets redovisade resultat eller finansiella ställning. Delårsrapporten januari-juni har varit föremål för översiktlig granskning av bankens revisorer. 26 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Not 2 Provisionsnetto Förändr Förändr Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner 362 452-20% 413-12% 775 919-16% 1 867 Fonder 415 391 6% 452-8% 867 757 15% 1 590 Depå och custody 96 108-11% 101-5% 197 225-12% 374 Rådgivning 55 60-8% 44 25% 99 99 0% 223 Försäkring 168 169-1% 152 11% 320 342-6% 605 Betalningar 651 607 7% 590 10% 1 241 1 177 5% 2 455 Ut- och inlåning 291 289 1% 283 3% 574 619-7% 1 231 Garantier 123 132-7% 115 7% 238 261-9% 521 Övrigt 117 113 4% 91 29% 208 198 5% 428 Provisionsintäkter 2 278 2 321-2% 2 241 2% 4 519 4 597-2% 9 294 Värdepappersprovisioner -45-58 -22% -52-13% -97-115 -16% -219 Betalningsprovisioner -251-246 2% -214 17% -465-470 -1% -963 Övriga provisionskostnader -33-29 14% -31 6% -64-41 56% -90 Provisionskostnader -329-333 -1% -297 11% -626-626 0% -1 272 Provisionsnetto 1 949 1 988-2% 1 944 0% 3 893 3 971-2% 8 022 Not 3 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Förändr Förändr Förändr Tillgängligt för försäljning, realiserat 65-23 109-40% 174 9 20 Säkringsredovisning Säkring av verkligt värde -34 82-32 6% -66 163 339 Ineffektivitet i säkringar -1-22 95% 0-1 -28 96% -2 Instrument klassificerade att värderas till verkligt värde 631 552 14% -399 232 779-70% -160 Lån och andra fordringar till upplupet anskaffningsvärde 68 113-40% 51 33% 119 205-42% 401 Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde 7-123 -22-15 -237 94% -357 Vinst/förlust på dekomponerade försäkringskontrakt 41 2-51 -10 1-70 Handel / Övrigt -469-157 -199% 705 236 32 1 206 Total 308 424-27% 361-15% 669 924-28% 1 377 Not 4 Övriga administrativa kostnader Förändr Förändr Förändr Fastigheter och lokaler -273-273 0% -263 4% -536-535 0% -1 082 Externa datakostnader -354-394 -10% -385-8% -739-778 -5% -1 585 Kommunikation -89-104 -14% -97-8% -186-214 -13% -413 Resor och marknadsföring -112-100 12% -92 22% -204-182 12% -405 Köpta tjänster -271-239 13% -240 13% -511-438 17% -911 Materialanskaffning -51-80 -36% -61-16% -112-160 -30% -298 Andra kostnader -123-86 43% -51 141% -174-164 6% -368 Övriga administrativa kostnader -1 273-1 276 0% -1 189 7% -2 462-2 471 0% -5 062 27 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Not 5 Kreditförluster, osäkra fordringar och övertagna panter Kreditförluster Förändr Förändr Förändr Specifik reservering för individuellt värderade fordringar Periodens reservering -312-490 -36% -366-15% -678-1 108-39% -1 615 Återfört från tidigare gjorda reserveringar 88 37 138% 53 66% 141 135 4% 360 Summa -224-453 -51% -313-28% -537-973 -45% -1 255 Gruppvis reservering Periodens nettoreservering för individuellt värderade fordringar 18 17 6% 39-54% 57 13 338% 64 Periodens nettoreservering för homogena lånefordringar 21 5 320% 4 425% 25 0 5 Periodens nettoreservering för utombalansposter 0 2-100% 3-100% 3 2 50% 10 Summa 39 24 63% 46-15% 85 15 467% 79 Övriga reserveringar Avsättningar för utombalansposter - 0 - - 0 0 Återfört från tidigare gjorda reserveringar - - - - - - Infriade garantier - - - - - - Summa - 0 - - 0 0 Bortskrivningar Periodens konstaterade kreditförluster -248-280 -11% -204 22% -452-567 -20% -1 355 Utnyttjad andel av tidigare reserveringar 190 202-6% 160 19% 350 424-17% 760 Återvinningar 71 138-49% 67 6% 138 182-24% 264 Summa 13 60-78% 23-43% 36 39-8% -331 Värdeförändring på övertagen egendom Periodens värdeförändring - 0 - - -1 0 Kreditförluster, netto -172-369 -53% -244-30% -416-920 -55% -1 507 Osäkra fordringar I osäkra fordringar ingår alla fordringar för vilka samtliga kontrakterade kassaflöden sannolikt inte kommer fullföljas. Varje fordran som ger upphov till en specifik reservering ingår i sin helhet i osäkra fordringar, även det belopp som täcks av säkerheter. Det medför att även reserveringsgraden för osäkra fordringar anges utan att hänsyn tas till erhållna säkerheter. Detta nyckeltal kan följaktligen variera betydligt mellan kvartalen trots att reserveringsprinciperna är oförändrade. 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun Osäkra lånefordringar 9 338 9 132 9 212 8 509 8 594 Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar -5 097-5 010-5 039-5 200-5 218 Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde -124-152 -157-166 -168 Gruppvisa reserveringar för individuellt värderade lånefordringar -340-355 -396-420 -453 Osäkra fordringar, netto 3 777 3 615 3 620 2 723 2 755 Total reserveringsgrad för osäkra fordringar 59,6% 60,4% 60,7% 68,0% 67,9% Andel osäkra fordringar, % 0,23% 0,23% 0,23% 0,17% 0,17% Reserveringsgrad, exkl gruppvisa reserveringar 55,9% 56,5% 56,4% 63,1% 62,7% Kreditförlustnivå i % av utlåning, ackumulerat 0,05% 0,06% 0,10% 0,10% 0,12% Oreglerade fordringar som inte är osäkra 2 462 2 006 1 684 1 812 1 828 28 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Osäkra och/eller oreglerade krediter, sektor- och branschfördelade 30 juni Osäkra fordringar Brutto Reserver Netto* varav oreglerade Oreglerade fordringar som inte är osäkra Privatpersoner 1 277-715 562 474 1 353 Bostadsrättsföreningar 21-7 14 7 74 Fastighetsförvaltning 1 090-411 679 404 495 Tillverkningsindustri 2 393-1 866 527 409 - Handel 471-302 169 141 82 Hotell- och restaurangverksamhet 183-83 100 99 18 Person- och godstransport till sjöss 1 361-238 1 123 1 - Övrig transport och kommunikation 317-193 124 122 150 Byggnadsverksamhet 411-245 166 166 141 Elektricitet, gas och vatten 36-14 22-12 Jordbruk, jakt och skogsbruk 48-29 19 13 30 Övrig serviceverksamhet 359-278 81 65 67 Holding-, investment- och försäkringsbolag, fonder m.m. 1 071-619 452 8 24 Övrig företagsutlåning 300-221 79 72 16 Kreditinstitut - - - - - Summa 9 338-5 221 4 117 1 981 2 462 * Bokfört värde efter beaktande av specifika reserveringar 31 december Osäkra fordringar Brutto Reserver Netto* varav oreglerade Oreglerade fordringar som inte är osäkra Privatpersoner 1 272-703 569 495 987 Bostadsrättsföreningar 27-15 12 7 55 Fastighetsförvaltning 983-383 600 306 309 Tillverkningsindustri 2 394-1 963 431 303 62 Handel 492-337 155 128 62 Hotell- och restaurangverksamhet 177-88 89 86 9 Person- och godstransport till sjöss 1 342-206 1 136 1 - Övrig transport och kommunikation 206-130 76 68 10 Byggnadsverksamhet 403-174 229 218 103 Elektricitet, gas och vatten 36-14 22 - - Jordbruk, jakt och skogsbruk 49-28 21 19 1 Övrig serviceverksamhet 365-226 139 126 32 Holding-, investment- och försäkringsbolag, fonder m.m. 1 189-721 468 7 27 Övrig företagsutlåning 277-208 69 62 27 Kreditinstitut - - - - - Summa 9 212-5 196 4 016 1 826 1 684 * Bokfört värde efter beaktande av specifika reserveringar Övertagna panter 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun Byggnader och mark 81 82 39 85 78 Aktier och andra andelar 1 1 1 1 1 Övrigt 21 21 31 29 30 Summa övertagna panter 103 104 71 115 109 29 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Not 6 Utlåning till allmänheten 30 jun 31 mar Utlåning i svenska kronor - till hushåll 573 092 561 624 554 261 544 533 531 116 - till företag 493 051 488 260 454 340 455 778 454 954 - till riksgälden 6 222 9 397 6 760 2 965 3 414 Totalt 1 072 365 1 059 281 1 015 361 1 003 276 989 484 Utlåning i utländsk valuta - till hushåll 158 332 149 400 147 306 140 253 142 899 - till företag 342 016 328 336 356 612 359 335 384 589 Totalt 500 348 477 736 503 918 499 588 527 488 Reserv för sannolika kreditförluster -5 561-5 517-5 592-5 786-5 836 Summa utlåning till allmänheten 1 567 152 1 531 500 1 513 687 1 497 078 1 511 136 Varav omvända repor 19 192 22 993 27 023 25 095 19 904 31 dec 30 sep 30 jun Utlåning till allmänheten, sektor- och branschfördelad 30 juni 31 dec Utlåning före beaktande av reserveringar Reserveringar för sannolika kreditförluster Utlåning efter beaktande av reserveringar Utlåning efter beaktande av reserveringar Privatpersoner 697 210-715 696 495 669 069 varav hypotekslån 549 264-26 549 238 526 697 varav övriga lån säkerställda i bostad 80 632-65 80 567 80 741 varav övriga lån privatpersoner 67 314-624 66 690 61 631 Bostadsrättsföreningar 119 340-7 119 333 111 688 varav hypotekslån 102 999-1 102 998 98 028 Fastighetsförvaltning 371 738-411 371 327 355 271 Tillverkningsindustri 55 446-1 866 53 580 53 838 Handel 35 302-302 35 000 32 391 Hotell- och restaurangverksamhet 6 830-83 6 747 6 590 Person- och godstransport till sjöss 12 762-238 12 524 14 354 Övrig transport och kommunikation 39 889-193 39 696 38 266 Byggnadsverksamhet 13 164-245 12 919 13 286 Elektricitet, gas och vatten 22 190-14 22 176 22 138 Jordbruk, jakt och skogsbruk 7 364-29 7 335 6 450 Övrig serviceverksamhet 21 351-278 21 073 17 162 Holding-, investment-, försäkringsbolag, fonder m.m. 97 500-619 96 881 89 464 Stat och kommun 23 312-23 312 16 995 Övrig företagsutlåning 49 315-221 49 094 67 121 Summa utlåning till allmänheten, före beaktande av gruppvis reservering 1 572 713-5 221 1 567 492 1 514 083 Gruppvis reservering -340-396 Summa utlåning till allmänheten 1 567 152 1 513 687 30 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Specifikation av Utlåning till allmänheten Fastighetsförvaltning Utlåning före beaktande av reserveringar 30 juni Reserveringar för sannolika kreditförluster Utlåning efter beaktande av reserveringar 31 dec Utlåning efter beaktande av reserveringar Utlåning i Sverige Statligt ägda fastighetsbolag 12 287-12 287 12 269 Kommunalt ägda fastighetsbolag 17 619-17 619 18 797 Bostadsfastighetsbolag 67 122-5 67 117 66 983 varav hypotekslån 46 240-1 46 239 47 205 Övrig fastighetsförvaltning 121 247-146 121 101 114 069 varav hypotekslån 56 422-8 56 414 50 807 Summa utlåning i Sverige 218 275-151 218 124 212 118 Utlåning utanför Sverige Danmark 6 865-39 6 826 5 591 Finland 18 628-18 628 16 961 Norge 68 026-133 67 893 64 477 Storbritannien 47 082-81 47 001 43 355 Övriga länder 12 862-7 12 855 12 769 Summa utlåning utanför Sverige 153 463-260 153 203 143 153 Total utlåning Fastighetsförvaltning 371 738-411 371 327 355 271 Kreditriskexponering 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun Utlåning till allmänheten 1 567 152 1 531 500 1 513 687 1 497 078 1 511 136 - varav omvända repor 19 192 22 993 27 023 25 095 19 904 Utlåning till kreditinstitut 169 667 182 562 174 454 188 305 255 435 - varav omvända repor 67 318 73 849 72 294 83 264 89 068 Outnyttjad del av beviljade räkningskrediter 149 093 146 018 164 385 182 939 166 028 Kreditlöften 251 318 242 513 240 286 229 420 225 146 Övriga åtaganden 2 948 2 739 2 802 3 163 2 702 Garantiförbindelser, krediter 18 072 16 310 17 751 17 895 22 095 Garantiförbindelser, övrigt 39 130 39 859 40 210 41 751 46 283 Dokumentkrediter 35 135 36 911 37 055 47 330 46 961 Derivat * 87 610 92 493 102 283 142 023 143 925 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 48 963 57 817 50 738 48 805 88 443 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 63 450 66 406 68 500 85 044 74 308 Totalt 2 432 538 2 415 128 2 412 151 2 483 753 2 582 462 * Avser den totala summan av positiva marknadsvärden 31 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Not 7 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder Tabellerna visar värderingskategorier för finansiella instrument i enlighet med IAS 39. 30 juni Värderat till verkligt värde i RR uppdelat på Handel Övrigt Derivat identifierat som säkringsinstrument Investeringar som hålles till förfall Lån och andra fordringar Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning Övriga finansiella tillgångar / skulder Summa redovisat värde Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 167,044 167,044 Övrig utlåning till centralbanker 66,014 66,014 Belåningsbara statsskuldförbindelser 20,602 20,474 6,547 1,340 48,963 Utlåning till övriga kreditinstitut 103,653 103,653 Utlåning till allmänheten 3,880 1,563,272 1,567,152 Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring 4,632 4,632 värdepapper 24,779 29,337 1,815 7,519 63,450 Aktier och andelar 26,538 2,927 5,354 34,819 Andelar i intresseföretag 147 147 Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 64,341 1,539 65,880 Derivatinstrument 71,768 15,842 87,610 Övriga tillgångar 202 16,809 12 17,023 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 667 371 135 5,259 1 6,433 Summa finansiella tillgångar 144,556 121,330 15,842 8,497 1,928,222 14,214 159 2,232,820 Icke finansiella tillgångar 17,003 Summa tillgångar 2,249,823 Skulder Skulder till kreditinstitut 219,396 219,396 In- och upplåning från allmänheten 645,895 645,895 Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 64,372 1,539 65,911 Emitterade värdepapper 10,531 1,009,270 1,019,801 Derivatinstrument 80,945 7,136 88,081 Korta positioner 30,855 30,855 Övriga skulder 170 23,790 23,960 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 440 20,133 20,573 Efterställda skulder 34,677 34,677 Summa finansiella skulder 122,941 64,372 7,136 1,954,700 2,149,149 Icke finansiella skulder 11,399 Summa skulder 2,160,548 32 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 31 december Värderat till verkligt värde i RR uppdelat på Handel Övrigt Derivat identifierat som Investeringar säkringsinstrument till som hålles förfall Lån och andra fordringar Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning Övriga finansiella tillgångar / skulder Summa redovisat värde Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 56 637 56 637 Övrig utlåning till centralbanker 50 989 50 989 Belåningsbara statsskuldförbindelser 21 059 22 547 5 699 1 433 50 738 Utlåning till övriga kreditinstitut 123 465 123 465 Utlåning till allmänheten 5 435 1 508 252 1 513 687 Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring 4 744 4 744 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 25 187 30 939 1 139 11 235 68 500 Aktier och andelar 29 404 3 110 5 696 38 210 Andelar i intresseföretag 111 111 Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 59 533 1 649 61 182 Derivatinstrument 81 620 20 663 102 283 Övriga tillgångar 7 60 253 60 260 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 573 858 148 5 050 1 6 630 Summa finansiella tillgångar 157 850 122 422 20 663 6 986 1 811 039 18 365 111 2 137 436 Icke finansiella tillgångar 16 094 Summa tillgångar 2 153 530 Skulder Skulder till kreditinstitut 269 941 269 941 In- och upplåning från allmänheten 546 173 546 173 Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 59 565 1 649 61 214 Emitterade värdepapper 10 032 953 469 963 501 Derivatinstrument 92 557 9 196 101 753 Korta positioner 36 026 36 026 Övriga skulder 26 12 578 12 604 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 457 18 394 18 851 Efterställda skulder 43 948 43 948 Summa finansiella skulder 139 098 59 565 9 196 1 846 152 2 054 011 Icke finansiella skulder 11 128 Summa skulder 2 065 139 33 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Not 8 Värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde Tabellerna visar vilken värderingsmetodik som tillämpats för finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Nivå 1 består av instrument för vilka det finns noterade priser på en aktiv marknad. Nivå 2 består av instrument som indirekt värderats med marknadsinformation. Nivå 3 består av instrument vars värdering i väsentlig utsträckning beror av någon variabel som inte tagits direkt från marknaden. 30 juni Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser 42 416 - - 42 416 Utlåning till allmänheten - 3 865 15 3 880 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 43 956 17 679-61 635 Aktier och andelar 32 241 514 2 064 34 819 Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 64 341 - - 64 341 Derivatinstrument 2 104 85 506-87 610 Summa finansiella tillgångar till verkligt värde 185 058 107 564 2 079 294 701 Skulder Skulder till kreditinstitut Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Summa finansiella skulder till verkligt värde - - - - 64 372 - - 64 372-10 450 81 10 531 3 778 84 303-88 081 26 472 4 383-30 855 94 622 99 136 81 193 839 31 december Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser 45 039 - - 45 039 Utlåning till allmänheten - 5 411 24 5 435 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 47 357 18 167 1 837 67 361 Aktier och andelar 35 717 679 1 814 38 210 Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 59 533 - - 59 533 Derivatinstrument 1 941 100 292 50 102 283 Summa finansiella tillgångar till verkligt värde 189 587 124 549 3 725 317 861 Skulder Skulder till kreditinstitut Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Summa finansiella skulder till verkligt värde - - - - 59 565 - - 59 565-9 955 77 10 032 3 115 98 501 137 101 753 35 026 1 000-36 026 97 706 109 456 214 207 376 34 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Not 9 Kapitalbas och kapitalkrav i den finansiella företagsgruppen Kvantitativ information som lämnas i detta avsnitt följer Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. Uppgifter som redovisas i detta avsnitt avser minimikapitalkraven enligt Pelare 1 i Basel II. Kapitalbas PRIMÄRT KAPITAL Eget kapital, koncernen 89 275 85 312 88 391 84 698 82 592 Upparbetad utdelning innevarande år -2 808-1 403-5 611-3 741-2 494 Utdelning föregående år (ej utbetald) Avgår eget kapital utanför finansiell företagsgrupp -548-669 -243-249 -268 Avgår resultat utanför finansiell företagsgrupp -132-99 -440-354 -271 Koncernens minoritetsintressen -1-1 -1 0 0 Eget kapital, kapitalbas 85 786 83 140 82 096 80 354 79 559 Primärkapitaltillskott 14 047 14 014 14 199 14 219 14 612 Minoritetsintressen i finansiell företagsgrupp 352 350 347 295 290 Avgående poster Goodwill och andra immateriella tillgångar -7 157-6 795-6 838-6 859-7 001 Uppskrivningsfond -119-121 -122-124 -126 Uppskjuten skattefordran -248-236 -337-406 -435 Särskilt avdrag för IRK-institut -608-631 -715-605 -691 Kapitaltillskott i försäkringsbolag och andra finansiella företag -234-234 -234-234 -234 Positioner i värdepapperisering -204-203 -219-216 -249 Justeringar enligt stabilitetsfilter Kassaflödessäkringar 358 247 457 646 648 Orealiserad ackumulerad positiv värdeförändring, aktier -861-1 030-1 241-648 -388 Orealiserad ackumulerad värdeförändring, ränteinstrument 281 318 403 468 602 Summa primärt kapital 91 393 88 819 87 796 86 890 86 587 SUPPLEMENTÄRT KAPITAL Eviga förlagslån 11 511 11 385 11 664 17 021 18 399 Tidsbundna förlagslån 6 463 11 669 17 248 17 344 18 658 Tillkommande poster Orealiserad ackumulerad positiv värdeförändring, aktier 861 1 030 1 241 648 388 Uppskrivningsfond 119 121 122 124 126 Avgående poster Särskilt avdrag för IRK-institut -608-631 -715-605 -691 Kapitaltillskott i försäkringsbolag och andra finansiella företag -234-234 -234-234 -234 Positioner i värdepapperisering -204-203 -219-216 -249 Summa supplementärt kapital 17 908 23 137 29 107 34 082 36 397 Summa primärt och supplementärt kapital 109 301 111 956 116 903 120 972 122 984 Avgående poster från total kapitalbas Kapitaltillskott i försäkringsbolag -4 417-4 567-4 567-4 717-4 717 Övervärde pensionstillgångar -1 859-2 095-1 367-1 489-1 682 Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål 103 025 105 294 110 969 114 766 116 585 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 35 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kapitalkrav 30 jun 31 mar Kreditrisk enligt schablonmetoden 4 038 3 902 4 051 4 210 4 489 Kreditrisk enligt IRK-metoden 32 058 31 794 33 269 34 648 37 017 Ränterisk 1 644 1 371 1 346 1 570 1 517 Aktiekursrisk 33 18 27 27 31 Valutarisk - - - - - Råvarurisk 17 42 28 43 49 Avvecklingsrisk - - - - - Operativ risk 4 117 4 117 3 849 3 849 3 849 Totalt kapitalkrav enligt Basel II 41 907 41 244 42 570 44 347 46 952 Justering enligt övergångsregler 36 799 35 571 33 715 31 119 29 428 Kapitalkrav enligt Basel II, övergångsregler 78 706 76 815 76 285 75 466 76 380 Riskvägd volym enligt övergångsregler 983 824 960 190 953 561 943 324 954 749 Riskvägd volym enligt Basel II 523 841 515 550 532 136 554 342 586 893 31 dec 30 sep 30 jun Kapitaltäckningsanalys 30 jun 31 mar Kapitalkrav i Basel II jämfört med övergångsregler 53% 54% 56% 59% 61% Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 19,7% 20,4% 20,9% 20,7% 19,9% Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler 10,5% 11,0% 11,6% 12,2% 12,2% Primärkapitalrelation enligt Basel II 17,4% 17,2% 16,5% 15,7% 14,8% Primärkapitalrelation enligt övergångsregler 9,3% 9,3% 9,2% 9,2% 9,1% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel II 246% 255% 261% 259% 248% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav enligt övergångsregler 131% 137% 145% 152% 153% 31 dec 30 sep 30 jun Sifferuppgifter som redovisas i detta avsnitt avser minimikapitalkraven enligt Pelare 1 i kapitaltäckningsreglerna, Basel II. När det i tabellerna står enligt Basel II är utgångspunkten hur minimikapitalkraven ser ut efter det att övergångsreglerna upphört att gälla. 36 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kreditrisker IRK Exponering efter kreditriskskydd (EAD) Genomsnittlig riskvikt, % Kapitalkrav 30 jun 31 mar Företag 891 651 862 075 35,0 35,8 24 966 24 705 varav repor och värdepapperslån 15 445 13 057 0,7 1,2 9 12 varav övrig utlåning grundmetod 359 592 350 183 45,4 45,1 13 051 12 641 varav övrig utlåning avancerad metod 516 614 498 835 28,8 30,2 11 907 12 052 Hushåll 723 301 702 157 6,9 6,9 3 970 3 892 varav fastighetskrediter 635 502 619 963 5,1 5,2 2 603 2 593 varav övriga 87 799 82 194 19,5 19,7 1 367 1 299 Små företag 29 950 29 849 38,6 40,6 925 969 Institut 167 694 193 213 10,8 9,4 1 448 1 449 varav repor och värdepapperslån 101 938 127 277 1,1 0,7 93 76 varav övrig utlåning 65 756 65 936 25,7 26,0 1 355 1 373 Övrigt 10 157 11 776 92,2 82,7 749 779 Totalt IRK 1 822 753 1 799 070 22,0 22,1 32 058 31 794 varav repor och värdepapperslån 117 383 140 334 1,1 0,8 102 89 varav övrig utlåning grundmetod 435 505 427 895 43,5 43,2 15 155 14 792 varav övrig utlåning avancerad metod 1 269 865 1 230 841 16,5 17,2 16 802 16 913 30 jun 31 mar 30 jun 31 mar Banken inför IRK-metoden stegvis för sina kreditexponeringar. Svenska, danska, finska och norska exponeringar mot hushåll och små företag samt motsvarande exponeringar i koncernerna Handelsbanken Finans och Stadshypotek, är godkända för IRK-rapportering. Vad gäller företags- och institutexponeringar är exponeringar i samtliga regionbanker, Stadshypotek och Handelsbanken Finans, samt exponeringar mot institut och större företag i Handelsbankens utländska filialer som inte tillhör regionbanksrörelsen, godkända för beräkning av kapitalkrav enligt IRK-metoden. Handelsbanken fick tillstånd av Finansinspektionen att rapportera delar av företagsportföljen enligt IRK avancerad metod med första rapporteringstillfälle per 31 december. Tillståndet avser motparter inom kategorierna medelstora företag, fastighetsföretag och bostadsrättsföreningar. I tabellen redovisas företagsexponeringen per 30 juni fördelat på rapportering enligt grund- respektive avancerad metod. Vidare särredovisas repor och värdepapperslån eftersom dessa ger upphov till mycket låga kapitalkrav samtidigt som volymen varierar betydligt över tiden. Det låga kapitalkravet beror på att exponeringen i repor och värdepapperslån redovisas brutto och att exponeringen är säkerställd. Den genomsnittliga riskvikten för IRK-exponeringarna var stabil under kvartalet. Riskvikten för företagsexponeringar uppgick till 35,0% (35,8) och för hushållsexponeringar till 6,9% (6,9). Not 10 Goodwill och andra immateriella tillgångar Ingående restvärde 6 905 7 319 7 319 Under perioden tillkommande 117 46 100 Periodens avskrivningar -52-46 -97 Periodens nedskrivningar 0-1 -2 Valutaeffekt 49-250 -415 Utgående restvärde 7 019 7 068 6 905 Not 11 Derivat 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun Positiva marknadsvärden Handel 71 768 77 444 81 620 116 653 115 348 Marknadsvärdesäkring 15 445 14 702 19 409 24 697 27 914 Kassaflödessäkring 397 347 1 254 673 663 Totalt 87 610 92 493 102 283 142 023 143 925 Negativa marknadsvärden Handel 80 945 92 320 92 557 136 780 113 555 Marknadsvärdesäkring 6 381 7 380 8 111 8 510 7 047 Kassaflödessäkring 755 633 1 085 1 367 1 419 Totalt 88 081 100 333 101 753 146 657 122 021 37 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Not 12 Risk- och osäkerhetsfaktorer Under våren har den internationella konjunkturen avmattats och osäkerheten kring den framtida utvecklingen är stor. Världsekonomin är i obalans med många skuldtyngda ekonomier. Så länge obalanserna kvarstår kommer den instabila situationen att fortsätta påverka de finansiella marknaderna. Handelsbanken har inga statsexponeringar mot de så kallade PIIGS-länderna, men kan påverkas indirekt om krisen skulle förvärras markant. Handelsbankens historiskt låga risktolerans, goda kapitalisering och starka likviditetssituation gör dock banken väl rustad att verka under dessa förutsättningar. Kreditrisken, mätt som den genomsnittliga riskvikten i godkända IRKexponeringar var stabil under kvartalet. Riskvikten för företagsexponeringar minskade marginellt och var oförändrad för hushållsexponeringar. IRK-modellerna baseras på historiska förluster från såväl de senaste årens finanskris som den svenska bankkrisen i början av 1990-talet. Riskvikterna avspeglar det faktum att Handelsbanken under lång tid uppvisat låga kreditförluster. De tillämpade riskmåtten innehåller dessutom betydande säkerhetsmarginaler för att säkerställa att risken inte underskattas. Banken har låg tolerans för marknadsrisker. Under det andra kvartalet uppgick den totala exponeringen mätt som Value-at- Risk (VaR) i Handelsbanken Capital Markets till i genomsnitt 26 (48 andra kvartalet ). Under perioden varierade risken mellan 14 (20) och 47 (97). Likviditetssituationen inom Handelsbanken beskrivs närmare i not 13, Likviditet och finansiering. I övrigt är bankens risk- och kapitalplanering beskriven i Handelsbankens årsredovisning och i bankens Risk- och Kapitalplanering, information enligt Pelare 3. Det har inte inträffat några väsentliga förändringar sedan publiceringen av dessa publikationer som inte redogjorts för i denna delårsrapport. Not 13 Likviditet och finansiering Likviditetssituationen inom Handelsbanken är god. Som ett led i att stärka likviditetssituationen har banken under lång tid arbetat med att förlänga finansieringen genom ökade obligationsemissioner och tillse att likviditetsrisker inkluderas i den interna prissättningen. Bankens finansieringsprogram täcker in de löptider som banken behöver för att finansiera sin utlåning och möjliggör för banken att emittera i alla för banken relevanta valutor. Upplåningsprogram/ramar inom koncernen per 30 juni Program (belopp i miljoner) Program belopp Valuta Outnyttjat belopp Motvärde MTN 100 000 SEK 52 406 52 406 EMTN 50 000 USD 29 804 188 364 Övrig funding > 1 år 15 000 USD 12 289 77 668 USCP 15 000 USD 6 615 41 807 USCP (Stadshypotek) 5 000 USD 5 000 31 600 ECP 5 000 EUR 2 094 19 148 ECP (Stadshypotek) 4 000 EUR 2 394 21 891 Svenska certifikat 25 000 SEK 24 790 24 790 Svenska certifikat (Stadshypotek) 90 000 SEK 86 440 86 440 Franska Certificates of Deposit 5 000 EUR 2 811 25 704 Extendible Notes 15 000 USD 10 310 65 160 EMTCN (Stadshypotek) 15 000 EUR 5 607 51 272 US 144A 15 000 USD 9 650 60 989 Stadshypotek US 144A 15 000 USD 13 400 84 689 Totalt 831 929 Totala program- och rambelopp, 1 301 794 Outnyttjat belopp, 831 929 Kvar att utnyttja 64% I enlighet med bolagsstämmans beslut emitterade banken på marknadsmässiga villkor under andra kvartalet ett konvertibelt förlagslån på 2,5 mdkr riktat till koncernens anställda. Konverteringskursen uppgår till 256,52 kronor. Liksom vid den förra emissionen 2008 var intresset bland personalen stort och emissionen blev kraftigt övertecknad. 38 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Handelsbankens förtroende på marknaden är högt. Nedanstående graf, som visar bankens CDS-spread jämfört med de största bank- och försäkringsemittenterna i Europa (ITRAXX Financials), illustrerar att banken åsätts en låg kreditrisk i fundingmarknaden. Handelsbankens 5-åriga CDS spread jämfört med ITRAXX Financials De samlade likviditetsreserverna översteg per 30 juni 600 mdkr. Tillgodohavanden i centralbanker och banker samt innehav av värdepapper som är belåningsbara i centralbanker framgår av tabellen nedan och uppgick till 314 mdkr. Därutöver tillkommer outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda obligationer och övriga likviditetsskapande åtgärder.. Tillgodohavanden i centralbanker och banker samt belåningsvärde av värdepappersinnehav i likviditetsreserven 30 Jun 31 Mar 31 Dec 30 Sep 30 Jun Kassa samt tillgodohavande hos centralbanker 230 436 226 142 107 430 135 972 233 074 Tillgodohavanden hos banker, overnight 2 840 1 259 10 177 3 698 2 427 Värdepapper emitterat av stater och offentliga enheter 36 581 41 229 24 923 27 621 30 283 Säkerställda obligationer 23 861 27 899 31 830 38 623 31 354 Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag 7 450 2 170 1 628 1 509 1 673 Värdepapper emitterade av finansiella företag 13 048 27 075 18 061 18 794 21 842 Totalt 314 215 325 774 194 049 226 217 320 653 varav i SEK 57 790 79 044 65 581 77 555 118 539 varav i EUR 69 063 66 090 56 646 53 975 58 530 varav i USD 155 027 155 375 48 169 81 310 132 895 varav i övriga valutor 32 336 25 265 23 653 13 377 10 689 Stresstest med likviditetsskapande åtgärder Bankens likviditetssituation stresstestas löpande. I testet stressas bankens kassaflöden under vissa antaganden. Där antas till exempel att banken inte kan finansiera sig på de finansiella marknaderna samtidigt som tio procent av inlåningen från allmänheten försvinner. Vidare antas att banken fortsätter att bedriva sin kärnverksamhet. Samtidigt beaktas att Centrala Finansavdelningens likviditetsportfölj kan ge ett omedelbart tillskott av likviditet och att banken även i övrigt har betydande reserver som snabbt kan tas i anspråk. Stresstestet visar att likviditetsreserverna täcker bankens likviditetsbehov i över två år även om tillgången till ny marknadsfinansiering skulle försvinna. Banken har under lång tid arbetat aktivt med likviditetsfrågorna med konservativ inriktning. Ett led i detta arbete har varit att centralisera likviditetshanteringen i syfte att stärka kontrollen över likviditetsriskerna och att i varje scenario säkerställa och optimera bankens finansiering. Detta gör banken väl rustad att möta de nya regelverken som är under utarbetande. 39 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Not 14 Handelsbanksaktien Antal konverterade aktier, ultimo 576 333 - - 576 333 - - Antal återköpta aktier, ultimo - - - - - - Innehav av egna aktier i handelslager, ultimo - 1 672 424 128 478-1 672 424 - Antal utestående aktier efter återköp och avdrag för handelslager, ultimo 624 045 795 621 797 038 623 340 984 624 045 795 621 797 038 623 469 462 Antal utestående aktier efter utspädning, ultimo 649 751 116 634 674 704 635 582 181 649 751 116 634 674 704 635 710 659 Genomsnittligt innehav av egna aktier (återköpta och innehav i handelslager) 1 140 157 1 603 305 931 273 1 033 168 1 730 049 1 375 013 Genomsnittligt antal utestående aktier 622 409 614 621 866 157 622 538 189 622 490 425 621 739 413 622 094 449 efter utspädning 638 711 811 634 107 354 634 779 386 636 762 122 633 980 610 634 335 646 Börskurs SHB A, kr 195,10 192,20 207,00 195,10 192,20 214,90 Börsvärde, mdkr 122 120 129 122 120 134 Not 15 Omsättning av egna skuldinstrument och aktier Koncernen emitterar och återköper egna emitterade skuldinstrument samt egna aktier. Omsättningen sker i första hand som ett led i bankens värdepappersrörelse samt som ett led i finansieringen av verksamheten. Under perioden januari juni uppgick omsättningen till: Räntebärande värdepapper, obligationer och certifikat (mdkr): Koncernen Moderbolaget Emitterat (sålt): 716 440 Återköpt (köpt): 132 36 Återbetalda: 534 393 Aktierelaterade värdepapper (mdkr): Not 17 Transaktioner med närstående Under perioden har normala affärstransaktioner skett mellan koncernföretagen. För övrigt har inga transaktioner av väsentlig betydelse med närstående bolag ägt rum. Som närstående bolag räknas Svenska Handelsbanken Pensionsstiftelse, Svenska Handelsbanken Personalstiftelse och Pensionskassan, SHB försäkringsförening. Företagen anlitar Handelsbanken AB för sedvanliga bank- och redovisningstjänster. Not 18 Avvecklad verksamhet Avvecklade verksamheter består huvudsakligen av resultatet från de förvärvade delarna av Plastalkoncernen. Bankens avsikt är att avyttra andelarna i Plastalkoncernen så snart förutsättningar föreligger. Emitterat (sålt) : 1,7 Återköpt (köpt): 1,8 Not 16 Ansvarsförbindelser De sammanlagda ansvarsförbindelserna uppgick till 92 432 (95 111 per 31 december ) varav en betydande del avser kreditgarantier. I beloppet ingår även 92 (106) avseende ett antal tvistemål som koncernen driver i domstol. 40 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Moderbolaget RESULTATRÄKNING - MODERBOLAGET Förändr Förändr Förändr Räntenetto 3 767 3 505 7% 3 666 3% 7 433 7 077 5% 14 549 Erhållna utdelningar 708 859-18% 122 480% 830 1 094-24% 2 749 Provisionsnetto 1 515 1 562-3% 1 491 2% 3 006 3 131-4% 6 455 Nettoresultat av finansiella transaktioner -210-47 -347% 330 120 341-65% 790 Övriga intäkter 161 149 8% 155 4% 316 294 7% 624 Summa intäkter 5 941 6 028-1% 5 764 3% 11 705 11 937-2% 25 167 Personalkostnader -2 428-2 252 8% -2 436 0% -4 864-4 577 6% -8 838 Övriga administrativa kostnader -1 220-1 182 3% -1 137 7% -2 357-2 304 2% -4 775 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar -132-136 -3% -136-3% -268-273 -2% -533 Summa kostnader före kreditförluster -3 780-3 570 6% -3 709 2% -7 489-7 154 5% -14 146 Resultat före kreditförluster 2 161 2 458-12% 2 055 5% 4 216 4 783-12% 11 021 Kreditförluster, netto -223-356 -37% -241-7% -464-898 -48% -1 466 Nedskrivning av finansiella tillgångar -298-270 10% - -298-270 10% -470 Rörelseresultat 1 640 1 832-10% 1 814-10% 3 454 3 615-4% 9 085 Bokslutsdispositioner 26 27-4% 26 0% 52 55-5% 108 Resultat före skatt 1 666 1 859-10% 1 840-9% 3 506 3 670-4% 9 193 Skatter -465-572 -19% -488-5% -953-1 045-9% -2 548 Periodens resultat 1 201 1 287-7% 1 352-11% 2 553 2 625-3% 6 645 TOTALRESULTAT - MODERBOLAGET Förändr Förändr Förändr Periodens resultat 1 201 1 287-7% 1 352-11% 2 553 2 625-3% 6 645 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar -172-317 46% 408 236-643 -186 Instrument tillgängliga för försäljning -192 170-176 -9% -368 726 2 188 Periodens omräkningsdifferens 301 197 53% -390-89 -342 74% -1 462 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 105 20 425% -67 38-42 -549 Summa övrigt totalresultat 42 70-40% -225-183 -301 39% -9 Periodens totalresultat 1 243 1 357-8% 1 127 10% 2 370 2 324 2% 6 636 41 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI BALANSRÄKNING - MODERBOLAGET 30 jun Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 166 788 163 180 56 346 75 626 122 263 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 43 362 51 377 43 218 40 384 78 131 Utlåning till kreditinstitut 489 854 509 104 505 049 492 288 493 342 Utlåning till allmänheten 709 404 696 540 691 221 699 093 725 533 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 57 290 59 709 60 618 75 423 65 269 Aktier och andelar 31 890 33 950 35 113 30 890 21 943 Aktier och andelar i koncernoch intresseföretag 32 525 33 012 33 010 33 195 33 195 Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 2 382 2 332 2 080 2 041 2 963 Derivatinstrument 93 972 99 816 109 192 149 662 140 533 Immateriella tillgångar 1 514 1 429 1 516 1 540 1 625 Fastigheter och inventarier 1 755 1 739 1 724 1 740 1 787 Aktuella skattefordringar 208 - - - - Uppskjutna skattefordringar 222 216 322 391 403 Övriga tillgångar 14 653 21 028 58 593 25 424 20 158 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 518 5 981 4 624 5 310 4 579 Summa tillgångar 1 650 337 1 679 413 1 602 626 1 633 007 1 711 724 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 276 137 313 896 260 117 219 109 255 817 In- och upplåning från allmänheten 628 661 621 137 577 180 601 733 606 021 Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 2 413 2 332 2 112 2 063 2 998 Emitterade värdepapper 485 052 471 389 483 305 464 089 531 499 Derivatinstrument 101 620 112 671 118 506 167 332 136 173 Korta positioner 30 855 34 941 36 026 38 200 37 584 Aktuella skatteskulder - 19 382 302 248 Uppskjutna skatteskulder 88 89 90 86 88 Avsättningar 68 67 74 138 167 Övriga skulder 23 410 20 687 13 382 24 327 22 965 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 872 9 980 8 350 9 030 9 235 Efterställda skulder 34 687 37 609 43 959 49 913 53 139 Summa skulder 1 593 863 1 624 817 1 543 483 1 576 322 1 655 934 31 mar Obeskattade reserver 1 074 1 074 1 110 1 147 1 221 Aktiekapital 2 902 2 899 2 899 2 899 2 899 Reservfond 2 682 2 682 2 682 2 682 2 682 Balanserad vinst och andra fonder 47 263 46 589 45 807 46 029 46 363 Periodens resultat 2 553 1 352 6 645 3 928 2 625 Summa eget kapital 55 400 53 522 58 033 55 538 54 569 Summa skulder och eget kapital 1 650 337 1 679 413 1 602 626 1 633 007 1 711 724 31 dec 30 sep 30 jun Poster inom linjen För egna skulder ställda säkerheter 89 723 95 841 79 591 101 377 129 833 Övriga ställda säkerheter 4 704 4 206 4 398 4 030 5 176 Ansvarsförbindelser 150 257 149 103 131 479 145 890 156 232 Övriga åtaganden 399 390 387 287 403 029 410 664 387 560 Delårsinformation för moderbolaget med kommentarer om bland annat utveckling, väsentliga händelser och risk omfattas av den redogörelse som lämnas för koncernen som helhet. 42 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Härmed försäkrar vi att denna halvårsrapport ger en rättvisande översikt av bankens och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som banken och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 19 juli Hans Larsson Styrelseordförande Fredrik Lundberg Vice ordförande Anders Nyrén Vice ordförande Jon Fredrik Baksaas Ulrika Boëthius Tommy Bylund Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Göran Ennerfelt Lone Fonss Schroeder Jan Johansson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Sverker Martin-Löf Styrelseledamot Bente Rathe Styrelseledamot Pär Boman Verkställande direktör 43 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Revisorernas rapport avseende översiktlig granskning av delårsrapport Till styrelsen i Svenska Handelsbanken AB (publ) Org nr 502007-7862 INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av halvårsrapporten för Svenska Handelsbanken AB (publ) per 30 juni och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna halvårsrapport i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna halvårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisorer. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standard on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att halvårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 19 juli KPMG AB Stefan Holmström, Auktoriserad revisor Ernst & Young AB Erik Åström, Auktoriserad revisor 44 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI TELEFONKONFERENS Telefonkonferens med bankens CFO Ulf Riese, arrangeras den 20 juli klockan 11.00. Pressmeddelande, presentationsmaterial, Faktabok och inspelning av telefonkonferens finns tillgängligt på www.handelsbanken.se/ir. Delårsrapport för perioden januari september publiceras den 26 oktober. Ytterligare information lämnas av: Pär Boman, Koncernchef telefon 08-22 92 20 Ulf Riese, CFO telefon 08-22 92 20 Mikael Hallåker, Chef Investor Relations telefon 08-701 29 95, miha11@handelsbanken.se 45 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Aktiekursutveckling och övrig information Den svenska aktiemarknaden sjönk under årets sex första månader med 3%. Stockholmsbörsens bankindex minskade med 4%. Handelsbankens A-aktie stängde på 195,10 kronor, en nedgång med 9% sedan årsskiftet men inklusive lämnad utdelning uppgick totalavkastningen till -5%. Sedan millennieskiftet har Handelsbanksaktien stigit med 82% samtidigt som Stockholmsbörsen sjunkit med 7%. KURSUTVECKLING, 31 DECEMBER 1999 30 JUNI ANALYTIKER SOM FÖLJER BANKEN Bolag Analytiker E-postadress ABG SUNDAL COLLIER Magnus Andersson magnus.andersson@abgsc.se ABG SUNDAL COLLIER Rickard Henze rickard.henze@abgsc.se ARCTIC SECURITIES Fridtjof Berents fridtjof.berents@arcticsec.no CARNEGIE Thomas Johansson thomas.johansson@carnegie.se CHEUVREUX Mats Anderson manderson@cheuvreux.com CITIGROUP Henrik Christiansson henrik.christiansson@citi.com DANSKE BANK Per Grönborg pgrn@danskebank.com DANSKE BANK Rickard Strand rickard.strand@danskebank.se DEUTSCHE BANK Jan Wolter jan.wolter@db.com DNB NOR Odd Weidel odd.weidel@dnbnor.no EVLI BANK PLC Kimmo Rämä kimmo.rama@evli.com EXECUTION Ltd Fiona Swaffield fiona.swaffield@executionlimited.com EXANE BNP PARIBAS Andreas Håkansson andreas.hakansson@exanebnpparibas.com GOLDMAN SACHS Aaron Ibbotson aaron.ibbotson@gs.com J P MORGAN Nana Francois nana.a.francois@jpmorgan.com KEEFE, BRUYETTE & WOODS Ronny Rehn rrehn@kbw.com KEEFE, BRUYETTE & WOODS Aldo Comi acomi@kbw.com MEDIOBANCA Phuong Pham phuong.pham@mediobanca.co.uk MERRILL LYNCH Johan Ekblom johan_ekblom@ml.com MORGAN STANLEY Henrik Schmidt henrik.schmidt@morganstanley.com NOMURA INTERNATIONAL PLC Jon Peace jon.peace@nomura.com NOMURA INTERNATIONAL PLC Chintan Joshi chjoshi@nomura.com NORDEA Maths Liljedahl maths.liljedahl@nordea.com RBS Kristin Dahlberg kristin.dahlberg@rbs.com SEB ENSKILDA EQUITIES Hampus Brodén hampus.broden@enskilda.se SWEDBANK MARKETS Christian Hall christian.hall@swedbank.com UBS Nick Davey nick.davey@ubs.com ÖHMAN Francis Dallaire francis.dallaire@ohman.se 46 Handelsbanken