AKTIA ABP:S ORDINARIE BOLAGSSTÄMMA 2013 Verkställande direktörens översikt
2012 Aktia uppnådde ett gott resultat Rörelseresultat från kvarvarande verksamheter, mn euro 76,3 Försäljningen ökade kraftigt Alla operativa segment förbättrade resultatet 66,3 54,7 44,6 56,0 Kapitalläget stärktes Resultat per aktie ökade till 0,74 (0,53) euro 6,6 2008 2009 2010 2011 2012 Dividenden höjs till 0,36 (0,30) euro + 0,14 euro i kapitalåterbäring från försäljningen av Skadeförsäkringsbolaget 2
Intäkter (mn euro) Provisionsintäkterna och livförsäkringsnettot ökade +8 % -9 % 201,9 217,9 128,6 117,3 +8 % 60,6 +4 % 65,3 22,7 +20 % 27,3 8,0 Räntenetto Provisionsnetto Livförsäkringsnetto -10,0 Övrigt Koncernen totalt 2012 2011 3
Räntenetto vs. Euribor 3 mån. 160 mn euro 152,2 149,7 6,00 140 128,8 5,00 120 117,3 101,0 4,00 Räntenetto, mn euro 100 80 60 40 74,3 73,9 71,9 78,6 84,2 88,9 3,00 2,00 Euribor 3-mån % 1,00 20 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 April 2013 0,00 4
Kostnadsökningen bromsades (mn euro) 73,2 +3 % 75,4 Högre andelar till personalfond och resultatbaserade ersättningar 7,8 (3,9) mn euro Avsättning 5,9 mn euro för basbanksmigration -2 % + 5 % (exkl avsättning och ökning av resultatbaserade ersättningar -2 %) 146,7 154,2 26,4 +19 % 31,4 +21 % 41,2 40,3 5,9 7,2 Personal 2012 2011 IT-kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga rörelsekostnader Koncernen totalt 5
Segmentens bidrag till rörelseresultatet +10% +26 % 56,0 44,6 35,6 39,2 +67 % +43 % 14,7 5,6 9,4 10,3-33 % +89 % -0,2 Bankverksamhet Kapitalförvaltning Livförsäkring -7,1 Övrigt Elimineringar Koncernen totalt -5,3-1,5 2012 2011 6
Bankens kapitaltäckning IRBA ansökan lämnades in i augusti 2011 och finansinspektionens granskning pågår. IRBA förväntas höja primärkapitalrelationen med ca 4 %-enheter 15-16 % IRBA ca 4 % 10,6 % 11,8 % 31.12.2012 31.12.2011 Kapitalbuffert 441,3 303,5 Minimikapitalkrav 288,9 295,5 Kapitaltäckningsgrad 20,2 % 16,2 % Primärkapitalrelation 11,8 % 10,6 % 2011 2012 2013E 7
Eget kapital per aktie (NAV) Koncernen, euro 6,81 7,01 7,89 7,88 8,70 8,91 31.12.2010 31.12.2011 31.3.2012 30.6.2012 30.9.2012 31.12.2012 8
Dividend Styrelsen föreslår en höjd dividend 0,36 (0,30) euro per aktie Motsvarande en utdelning om 49 % Därtill föreslås en återbäring av kapital om 0,14 euro per aktie Från försäljningsvinsten av skadebolaget Totalt en utdelning om 0,50 euro per aktie 9
Bankerna höjer priserna och minskar personal!? 10
Regleringskostnader Hela finansbranschen 11
Vad innebär de nya Basel III kraven Likviditet och återfinansiering Högre kostnader för likviditet Mer långfristig finansiering Basel III Lägre risk Mer kapital för samma upplåning Ökad reglering och striktare direktiv Högre kostnader Högre effektivitetskrav Ökade kostnader för kunderna Lägre avkastning 12
Regleringskostnader Aktia Aktia enligt nuvarande verksamhetsmodell Aktia enligt Målbild 13
AKTIA 2013
Handlingsprogram 2015 Riktar resurserna mot kärnverksamheten Utnyttja kreditkapacitet mot egna kunder, snarare än binda upp den i lokalbankssamarbetet Förenklar koncernstruktur och moderniserar IT-system för att möjliggöra lägre kostnader 15
Aktia avslutar tjänsterna som centralt kreditinstitut Framtida Basel III regler skulle öka kostnaderna för lokalbanksssamarbetet med över 10 mn euro p.a. Något negativ inverkan på Aktias rating (pga Aktias betydelse för den finländska bankssystemet minskar) Nuvarande intjäning från lokalbankssamarbetet ca 2-3 mn euro p.a. 16
Juridiska strukturen förenklas Aktia Abp (noterat på NASDAQ OMX Helsingfors) 100% 100% 100% Aktia Bank Abp Aktia Aktia Livförsäkring Ab Aktia Fastighetsförmedling Ab 50,9 % 100% 100% 86% 70% Aktia Hypoteksbank Abp Aktia Företagsfinans Ab Aktia Fondbolag Ab Aktia Asset Management Ab Aktia Invest Ab 49,1% POP Banker och sparbanker 17
Koncernstrukturen 1.7.2013- Aktia Bank Abp (Noteras på NASDAQ OMX Helsinki) 100 % 100 % 50,9 %* 86 % 70 % 100 % 100 % Aktia Livförsäkring Ab Aktia Fondbolag Ab Aktia Hypoteksbank Abp Aktia Asset Management Ab** Aktia Invest Ab** Aktia Företagsfinans Ab Aktia Fastighetsförmedling Ab 49,1%* POP Banker och sparbanker * Av aktiekapitalet. Aktia Bank har 70 % rösterna. **minoritetsandelarna fungerar som incentiv för nyckelpersoner 18
Segmenten Kapitalförvaltning och Livförsäkring sammanslås Aktia Abp Rörelsevinst 2012 56,0 mn euro Bankverksamheten Kapitalförvaltning Livförsäkring Övrigt Rörelsevinst 39,2 mn euro Rörelsevinst 9,4 mn euro Rörelsevinst 14,7 mn euro Rörelsevinst -7,1 mn euro Private banking & Institutionsbanken 19 19
Satsningar inom IT Nytt basbankssystem Stor engånginvestering om ca 25 mn euro Minskar årliga IT kostnaderna fr om 2015 med ca 5 mn euro löpande och möjliggör processbesparingar i samma storleksordning Fortsatt utveckling av nätbanken 20
Målsättningar 2013-2015 Tillväxt Öka korsförsäljningsindexet med 20 % Öka provisionsintäkterna med 5 % p.a. Lönsamhet Kostnader -5 % p.a. Kapitaltäckning Primärkapitalrelation över 13 % över konjunkturcykel Dividendutbetalning Dividendutbetalning 40-60 % av årets vinst Finlands bästa kundbetjäning Ökad kundnärhet och ytterligare förbättring av kundbetjäningen 21
Sammanfattning Aktias försäljning ökar Kostnadsinbesparingar accelereras under 2013 Trots ett lågt ränteläge och engångskostnader relaterade till Handlingsprogrammet 2015 förväntas koncernens rörelseresultat för kvarvarande verksamheter för 2013 uppnå ungefär samma nivå som år 2012 22