Detta är en oreviderad sammanfattning för hela fonden. Då vi visar fondens utveckling utgår vi från den andelsklass som har längst historik. För ytterligare information om fonden, vänligen se fondens produktblad i SEB:s fondlista på www.seb.se, eller den officiella halvårsredgörelsen på www.sebgroup.lu, när den färdigställts av fondbolaget. Förvaltarkommentar Fondens andelsvärde steg under perioden med 4,6 procent. Marknadens utveckling Marknadens utveckling under det första halvåret fortsatte att präglas av en expansiv penningpolitik. Detta gäller i synnerhet den europeiska centralbanken, medan den amerikanska har lättat något på stimulanserna i takt med att återhämtningen där har fått fäste. Centralbankerna hade stor inverkan på de underliggande räntorna under perioden, vilket medförde kraftiga kurssvängningar, dock med en tydligt nedåtgående trend i Europa. Geopolitisk osäkerhet utlöste vissa temporära avmattningar av riskaptiten men generellt fortsatte ränteskillnaderna mellan företagsobligationer och statsobligationer, kreditspreadarna, att gå ihop. Detta framför allt som en reflektion av den mycket gynnsamma tekniska balansen på marknaden, innebärande att efterfrågan på företagsobligationer har överstigit utbudet. Även en starkare världsekonomi gav stöd. Fondens utveckling SEB High Yield utvecklades väl under perioden och tillgångarna växte stadigt. Fondandelsvärdet steg 4,6 procent, med särskilt positivt bidrag från bank- och försäkringssektorn. Förvaltningsarbetet fokuserade på att öka andelen europeiska innehav, från cirka 20 procent till cirka 25 procent. Vidare introducerades en exponering på cirka 8 procent mot banker, en sektor som fonden tidigare inte alls var investerad i, medan övervikten i kommunikationsbolag minskades. Valutasäkringen görs per andelsklass för att skydda varje andelsklass från växelkursförändringar. Framtida strategi Vi håller fast vid vår bedömning att High Yield-obligationer kommer vara den mest attraktiva räntebärande placeringen under 2014. Inför det andra halvåret är vårt huvudscenario att kreditmarknaderna kommer att fortsätta att gynnas av en starkare makroekonomisk utveckling och expansiv penningpolitik, särskilt i Europa, som en följd av den europeiska centralbankens senaste åtgärder. Däremot är det sannolikt att de amerikanska räntorna börjar stiga i och med att den amerikanska centralbanken avslutar sina stödköp och närmar sig en höjning av styrräntan. Vi förväntar oss att kreditspreadar kommer att fortsätta att vara stabila eller gå ihop ytterligare något under det andra halvåret, understödda av låga konkursnivåer och en fördelaktig teknisk balans. Dock är det stor sannolikhet att marknaden kommer att präglas av perioder med oro. FONDFAKTA Startår 2009 Startkurs (SEK) 100,00 Jämförelseindex Fondbolag UTDELNING Andelsklassen är inte utdelande. Relevant jämförelseindex saknas SEB Asset Management S.A. KOSTNADER Förvaltningsavgift (%) 1,20 Insättningsavgift (%) Uttagsavgift (%) FÖRVALTARE Förvaltare Arbetat i branschen ÖVRIG INFORMATION Ingen Ingen Thomas Kristiansson SEB Investment Management AB 28 år All redovisning sker i svenska kronor och efter avgifter. 20131212 bytte fonden förvaltare och förvaltningsbolag. Samtidigt omvandlades fonden till en så kallad paraplyfond. 20130301 togs begreppet "Choice" bort i namnet. Fondförmögenheten avser fondens huvudportfölj. Fonden ingår i PA03 från 20110101. Fondens fullständiga namn är SEB High Yield SEB High Yield Fund. Mål och placeringsinriktning SEB High Yield Fund SEK - Lux har som målsättning att uppnå en långsiktigt god avkastning till väl avvägd risk. Fonden förvaltas aktivt och är inriktad på USA och Europa. Huvudkategorin finansiella instrument utgörs av företagsobligationer men även statsobligationer och andra räntebärande instrument. Fonden investerar huvudsakligen i obligationer utfärdade av företag med lägre kreditbetyg, så kallade non-investment grade eller high yield-obligationer. Obligationer klassade som high yield har kreditbetyg mellan BB och D på Standard & Poor's skala eller motsvarande, där D är mest riskfylld. Fonden investerar inte i high yield-obligationer som har lägre kreditbetyg än C på S&P skala eller motsvarande. Före varje investering gör fondförvaltaren en kreditriskbedömning. Derivatinstrument används för att uppnå placeringsmålet och underlätta förvaltningen av fonden. Fondförvaltaren använder även derivat för att minimera oönskade fluktuationer i fondens resultat på grund av växelkursen för andelskategorins valuta. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 3 år.
AVKASTNING 170 160 150 140 130 120 110 100 Fondens risk - Räntefond medelrisk Lägre risk Högre risk 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Fonden Lägre möjlig avkastning Högre möjlig avkastning 1 2 3 4 5 6 7 Utveckling 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 Kursutveckling (%)* 4,6 6,3 15,3 3,3 11,4 - - - - * Kursutvecklingens förändring är beräknad med utdelningen återlagd i relevanta fall. Det kan finnas andelsklasser i fonden som inte har 10 års historik. Här visas utvecklingen för andelsklassen med längst historik. De tio största positionerna Finansiella instrument Andel (%) US Long Bond CBT 5 Year -3,2 Bonos Y Oblig Del Estado 2.10% 170430 1,8 Bonos Y Oblig Del Estado 3.30% 160730 1,3 Ally Financial 8.00% 200315 1,1 Virgin Media 8.875% 191015 0,9 ArcelorMittal 10.35% 190601 0,8 Telefonica Europe 5.00% 200331 0,8 New Look Bondco I 8.75% 180514 0,8 Novelis 8.375% 171215 0,8 Sawgrass Merger Sub 8.75% 201215 0,7
FONDFÖRMÖGENHET 2014-06-30 ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER PÅ REGLERAD MARKNAD ELLER MOTSVARANDE UTANFÖR EES (91,3%) Obligationer m m EUR-obligationer 27,3 Abengoa Finance 6,00% 210331 11 000 105 217 0,6 Accor 4,125% 200630 3 000 27 322 0,1 Albain Bidco Norway 6,75% 201101 8 000 76 521 0,4 Algeco Scotsman Glob Fin 9,00% 181015 4 525 44 109 0,2 Altice Financing 7,25% 220515 6 000 58 215 0,3 Ardagh Glass 7,375% 171015 4 625 44 503 0,2 Ardagh Packaging Finance 7,375% 171015 3 625 34 920 0,2 9,25% 201015 2 850 28 531 0,2 Astaldi SPA 7,125% 201201 4 450 44 503 0,2 Autodis 6,50% 190201 8 000 77 253 0,4 Avis Budget Finance 6,00% 210301 10 000 97 482 0,5 Banco Santander 6,25% 190312 9 400 88 613 0,5 Barclays 8,00% 201215 12 000 119 615 0,6 BBVA 7,00% 190219 8 000 77 436 0,4 Bonos Y Oblig Del Estado 3,30% 160730 25 000 241 829 1,3 2,10% 170430 35 000 332 281 1,8 Boparan Finance 4,375% 210715 7 500 68 045 0,4 Casino Guichard Perrach 4,87% 190131 8 000 76 796 0,4 Cemex Fin Europe 9,875% 190430 625 6 636 0,0 5,25% 210401 2 000 19 204 0,1 Crédit Agricole 6,50% 210623 2 500 24 256 0,1 Crown Holdings 7,125% 180815 6 375 60 759 0,3 Danske Bank 5,75% 200406 9 750 92 814 0,5 Deutsche Bank 6,00% 220430 6 000 55 194 0,3 Deutsche Rasttatten 6,75% 201230 4 755 46 736 0,2 Gestamp Funding Luxembourg 5,875% 200531 3 000 29 345 0,2 Greif Luxembourg Finance 7,375% 210715 4 275 46 709 0,2 Group Isolux Corsan 6,625% 210415 10 000 93 363 0,5 Groupama 6,375% 240528 7 000 66 315 0,4 Grupo Antolin Dutch 4,75% 210401 8 000 76 063 0,4 HeidelbergCement 8,50% 191031 7 550 89 757 0,5 7,50% 200403 4 136 47 752 0,3 Ineos Group Holdings 5,75% 190215 10 000 94 626 0,5 Iron Mountain 6,75% 181015 8 434 77 775 0,4 KBC Groep 5,625% 190319 11 500 106 050 0,6 Kinove German Holding 10,00% 180615 8 020 79 102 0,4 KPN 6,125% 180914 8 500 83 990 0,4 Levi Strauss 7,75% 180515 4 109 39 304 0,2 Loxam SAS 7,375% 200124 6 350 63 643 0,3 Metsä Board 4,00% 190313 9 000 86 187 0,5 Nara Cable Fundi 8,875% 181201 1 250 12 229 0,1 Novafives 4,50% 210630 2 750 25 483 0,1 Numericable Group 5,375% 220515 3 500 33 995 0,2 Obrascon Huarte Lain Spain 4,75% 220315 9 000 86 297 0,5 Ovako 6,50% 190601 4 000 37 940 0,2 Pfleiderer 7,875% 190801 7 000 63 917 0,3 Play Finance 2 5,25% 190201 4 500 43 048 0,2 6,50% 190801 3 500 34 316 0,2 Rain CII Carbon 8,50% 210115 5 600 53 180 0,3 Schaeffler Finance 3,25% 190515 5 000 45 995 0,2 Selecta Group 6,50% 200615 4 500 41 913 0,2 SM MTH Auto Group 4,125% 210715 10 000 90 965 0,5 Smurfit Kappa 3,25% 210601 8 000 72 494 0,4 Softbank 4,625% 200415 6 025 59 350 0,3 Telecom Italia Savings 5,375% 190129 10 000 101 848 0,5 4,875% 200925 10 000 99 770 0,5 Telefonica Europe 5,00% 200331 15 500 147 907 0,8 Telenet Financial
6,25% 220815 9 950 99 953 0,5 TNI Luxco 1 7,00% 200201 4 000 39 588 0,2 UBS 4,75% 210212 6 500 63 286 0,3 Unitymedia Hessen 7,50% 190315 10 250 100 393 0,5 5,125% 230121 5 000 49 254 0,3 UPC Germany 9,625% 191201 6 300 61 922 0,3 UPC Holding 8,375% 200815 11 600 116 530 0,6 UPCB Finance 7,625% 200115 8 965 87 185 0,5 Wind Acquisition 11,75% 170715 3 600 33 986 0,2 7,375% 180215 3 425 33 116 0,2 4,00% 200715 4 000 36 613 0,2 7,00% 210423 6 750 66 498 0,4 Xella Holdco Finance 9,125% 180915 8 219 81 153 0,4 Ziggo 8,00% 180515 10 000 101 720 0,5 Zinc Capital 8,875% 180515 6 800 66 370 0,4 GBP-obligationer 6,4 Boparan Finance 5,50% 210715 8 500 95 587 0,5 Brakes Capital 7,125% 181215 5 000 58 443 0,3 EDP Finance 8,625% 240104 6 800 97 162 0,5 Findus Bondco 9,50% 180701 8 000 99 450 0,5 Galaxy Bidco Ltd 6,375% 201115 385 4 448 0,0 GHD Bondco 7,00% 200415 9 000 102 882 0,5 Infinis 7,00% 190215 8 025 99 304 0,5 Jaguar Land Rover 5,00% 220215 8 000 93 619 0,5 Lynx II 7,00% 230415 4 900 61 189 0,3 New Look Bondco I 8,75% 180514 12 000 146 772 0,8 R&R Ice Cream 5,50% 200515 8 000 90 645 0,5 Southern Water 8,50% 190415 6 575 83 798 0,4 Virgin Media 8,875% 191015 13 950 169 033 0,9 SEK-obligationer 0,5 SAS 9,00% 171115 87 000 87 871 0,5 USD-obligationer 57,2 24 Hour Holdings 8,00% 220601 10 000 66 599 0,4 313 Group 6,375% 191201 6 200 43 002 0,2 ACI Worldwide 6,375% 200815 5 725 41 483 0,2 Advanced Micro Devices 7,50% 220815 8 742 63 267 0,3 Air Canada 7,75% 210415 5 000 35 386 0,2 Aircastle 6,25% 191201 10 500 76 951 0,4 5,125% 210315 3 000 20 705 0,1 Alcatel Lucent 6,75% 201115 16 864 120 210 0,6 Alcoa 6,15% 200815 12 350 93 198 0,5 Aleris International 7,875% 201101 8 575 59 908 0,3 Ally Financial 6,25% 171201 9 975 74 526 0,4 8,00% 200315 24 450 199 422 1,1 American Axle & Manufacturing 6,25% 210315 4 525 32 521 0,2 American Axle & MFG 6,625% 221015 7 525 55 212 0,3 American Intl Group 8,75% 170315 8 875 69 125 0,4 Amerigas Partners 6,75% 200520 8 350 60 704 0,3 7,00% 220520 4 650 34 471 0,2 Amkor Technologies 6,375% 221001 16 275 116 017 0,6 Antero Resources Financial 6,00% 201201 2 800 20 073 0,1 5,375% 211101 3 450 24 073 0,1 5,125% 221201 5 000 34 306 0,2 ArcelorMittal 6,125% 180601 6 125 44 942 0,2 10,35% 190601 18 325 156 200 0,8 6,75% 220225 11 400 85 363 0,5 Arch Coal 7,00% 190615 2 825 14 352 0,1 7,25% 201001 15 200 75 707 0,4 7,25% 210615 10 850 53 043 0,3 Ardagh Packaging Finance 6,25% 190131 2 000 13 776 0,1 6,75% 210131 2 000 13 821 0,1 Atlas Pipeline Partners LP 6,625% 201001 5 900 42 059 0,2 5,875% 230801 13 175 89 949 0,5 Audatex North Am 6,00% 210615 6 350 45 318 0,2 6,125% 231101 3 075 21 922 0,1 Banco Santander 6,375% 190519 8 000 53 821 0,3 Barclays 7,75% 230410 7 500 55 807 0,3 BBVA
9,00% 180509 12 000 90 452 0,5 Berry Petroleum 6,75% 201101 8 475 60 411 0,3 Building Materials 7,50% 200315 7 650 54 471 0,3 Cablevision Systems Corp 7,75% 180415 8 725 65 986 0,4 Case New Holland 7,875% 171201 8 800 68 613 0,4 CBRE Group 6,625% 201015 15 020 106 690 0,6 CCO 7,25% 171030 3 000 21 181 0,1 7,00% 190115 7 750 54 663 0,3 8,125% 200430 5 425 39 304 0,2 6,50% 210430 2 650 18 865 0,1 Cemex SAB de C,V, 9,50% 180615 7 450 57 089 0,3 5,875% 190325 2 150 15 002 0,1 6,50% 191210 1 400 10 014 0,1 CenturyLink (CenturyTel) 5,625% 200401 2 000 14 206 0,1 5,80% 220315 8 450 58 901 0,3 6,75% 231201 4 725 34 691 0,2 Chesapeake Energy 6,875% 201115 9 225 71 615 0,4 5,75% 230315 10 800 80 411 0,4 CHS/Community Health Sys 8,00% 191115 15 425 113 180 0,6 7,125% 200715 1 175 8 513 0,0 Citizens Communications 7,125% 190315 2 675 20 320 0,1 9,00% 310815 8 775 63 212 0,3 Claires Stores 9,00% 190315 10 427 72 668 0,4 Clear Channel Communications 7,625% 200315 4 725 34 078 0,2 6,50% 221115 3 211 23 158 0,1 Clearwater Paper 7,125% 181101 14 825 104 063 0,6 Concho Resources 6,50% 220115 3 900 28 741 0,2 5,50% 230401 3 725 26 865 0,1 Consol Energy 8,25% 200401 10 600 76 713 0,4 Corelogic 7,25% 210601 9 125 65 958 0,4 Crédit Agricole 7,875% 240123 10 000 73 015 0,4 Credit Suisse 6,50% 230808 10 000 74 196 0,4 Crestwood Midstream Partner 6,00% 201215 12 670 89 363 0,5 CROWN AMER/CAP CORP IV 4,50% 230115 10 450 68 027 0,4 Davita 5,125% 240715 11 000 73 995 0,4 Deutsche Bank 6,25% 200430 2 000 13 446 0,1 Digitalglobe 5,25% 210201 12 575 82 809 0,4 DineEquity 9,50% 181030 5 675 40 640 0,2 Dish Dbs Corp 7,875% 190901 14 065 111 779 0,6 El Paso 6,50% 200915 5 000 37 144 0,2 Emeco Pty 9,875% 190315 7 000 47 789 0,3 Endo Finance & Endo Finco 5,375% 230115 17 000 113 509 0,6 Energy XXI Gulf Coast 7,50% 211215 7 875 56 732 0,3 Equinix 7,00% 210715 4 975 36 796 0,2 Expro Finance Luxembourg 8,50% 161215 6 826 47 633 0,3 FMG Resources 6,875% 180201 9 200 64 659 0,3 8,25% 191101 7 325 53 382 0,3 6,875% 220401 3 025 21 611 0,1 Forum Energy Technologies 6,25% 211001 5 200 36 851 0,2 Gannett 6,375% 231015 4 000 28 549 0,2 GLP Capital LP 4,375% 181101 1 000 6 929 0,0 4,875% 201101 3 575 24 650 0,1 5,375% 231101 4 175 28 814 0,2 Greif 7,75% 190801 4 975 38 288 0,2 H&E Equipment Services 7,00% 220901 14 238 105 180 0,6 Hanesbrands 6,375% 201215 6 750 48 796 0,3 HCA 6,50% 200215 5 275 39 588 0,2 6,25% 210215 4 950 35 496 0,2 7,50% 220215 8 175 63 194 0,3 5,00% 240315 5 000 33 849 0,2 Healthsouth 7,75% 220915 4 189 30 563 0,2 Hertz 7,50% 181015 7 895 55 487 0,3 Hilton Worldwide Finance 5,625% 211015 5 125 36 402 0,2 Huntsman Adv Materials 8,625% 200315 8 250 59 771 0,3 Ineos Group Holdings 5,875% 190215 1 000 6 865 0,0 Inmarsat Finance 4,875% 220515 11 000 74 187 0,4 Intelsat 7,25% 190401 13 275 94 297 0,5 8,50% 191101 6 375 45 226 0,2 7,25% 201015 12 950 93 500 0,5 Intergen 7,00% 230630 9 600 66 590 0,4
International Lease Finance 6,25% 190515 4 100 30 599 0,2 8,25% 201215 14 100 116 301 0,6 Iron Mountain 7,75% 191001 4 275 31 295 0,2 5,75% 240815 12 350 85 244 0,5 JBS USA 7,75% 201028 4 025 28 897 0,2 7,25% 210601 6 450 46 297 0,2 Kaiser Aluminium 8,25% 200601 4 050 30 389 0,2 Kinder Morgan 5,00% 210215 2 550 17 666 0,1 5,625% 231115 10 000 68 860 0,4 L Brands 8,50% 190615 13 885 113 711 0,6 6,625% 210401 2 875 21 867 0,1 Lear Corporation 5,375% 240315 11 000 75 560 0,4 Levi Strauss 6,875% 220501 1 100 8 119 0,0 Lin TV 6,375% 210115 12 425 87 011 0,5 Linn Energy LLC 6,50% 190515 2 975 20 933 0,1 8,625% 200415 5 150 37 226 0,2 7,75% 210201 2 250 16 247 0,1 Michaels Stores 7,75% 181101 8 750 61 784 0,3 Nara Cable Fundi 8,875% 181201 8 225 58 700 0,3 Navios Maritime 8,125% 190215 4 975 34 837 0,2 Nielsen Finance 5,00% 220415 10 000 67 441 0,4 Novelis 8,375% 171215 20 250 144 347 0,8 8,75% 201215 2 000 14 837 0,1 Numericable Group 4,875% 190515 9 000 61 821 0,3 Offshore Group 7,50% 191101 7 125 50 315 0,3 7,125% 230401 4 250 29 016 0,2 Paetec Holding 9,875% 181201 2 075 14 966 0,1 Peabody Energy 6,00% 181115 8 650 60 503 0,3 6,50% 200915 6 700 45 354 0,2 6,25% 211115 11 075 74 132 0,4 Penn Virginia 8,375% 200601 509 3 854 0,0 PetroLogistics 6,25% 200401 3 975 28 705 0,2 PHH Corporation 7,375% 190901 6 900 52 814 0,3 6,375% 210815 4 300 30 361 0,2 Quad Graphics 7,00% 220501 14 500 96 695 0,5 Quebecor Media 5,75% 230115 7 600 52 018 0,3 Rent-A-Center 6,625% 201115 12 025 84 109 0,4 4,75% 210501 2 175 13 812 0,1 Rex Energy 8,875% 201201 10 250 76 402 0,4 Reynolds American 7,125% 190415 6 675 46 636 0,2 Reynolds Group 5,75% 201015 13 800 97 336 0,5 RKI Exploration & Production 8,50% 210801 6 625 48 055 0,3 Sabine Pass Liquefaction 6,25% 220315 15 025 109 491 0,6 Safeway 7,00% 180515 5 725 40 476 0,2 Sally Holdings 6,875% 191115 3 875 28 174 0,2 Samson Investment 10,50% 200215 7 375 52 137 0,3 Sandridge Energy 7,50% 210315 3 800 27 377 0,1 7,50% 230215 10 225 74 169 0,4 Sawgrass Merger Sub 8,75% 201215 17 650 130 388 0,7 Schaeffler Finance 4,25% 210515 10 000 66 855 0,4 Scientific Games International 8,125% 180915 10 875 76 338 0,4 Sealed Air 8,125% 190915 5 350 39 615 0,2 8,375% 210915 650 4 979 0,0 Seminole Hard Rock Ent 5,875% 210515 4 825 32 338 0,2 Sinclair 8,375% 181015 7 375 52 137 0,3 Sinclair Television 6,375% 211101 3 450 24 503 0,1 Sirius XM Holdings 4,25% 200515 3 690 24 329 0,1 5,75% 210801 13 875 97 162 0,5 Six flags 5,25% 210115 6 850 47 112 0,3 SM Energy 6,50% 230101 7 850 56 878 0,3 Société Générale 7,875% 231218 10 000 71 285 0,4 Societe Generale USA 6,00% 200127 1 000 6 572 0,0 Sonic Automotive 5,00% 230515 4 100 27 002 0,1 Spec Brnds Escrow 6,375% 201115 5 400 38 856 0,2 Spectrum Brands 6,625% 221115 7 050 51 075 0,3 Sprint Capital 6,90% 190501 7 525 55 524 0,3 6,875% 281115 9 225 62 517 0,3 Sprint Nextel
8,375% 170815 4 375 34 187 0,2 7,00% 200815 11 225 82 828 0,4 6,00% 221115 8 600 59 222 0,3 Steel Dynamics 6,125% 190815 5 500 39 991 0,2 6,375% 220815 3 725 27 203 0,1 Stena US 7,00% 240201 8 250 58 874 0,3 Telecom Italia 5,303% 240530 2 000 13 419 0,1 Telecom Italia Savings 7,175% 190618 3 000 23 213 0,1 Telesat Canada 6,00% 170515 7 300 50 389 0,3 Tenet Healthcare 5,00% 190301 5 000 33 849 0,2 6,00% 201001 5 975 43 441 0,2 Texas Industries 9,25% 200815 5 975 45 290 0,2 The Geo Group 5,875% 220115 3 125 21 940 0,1 T-Mobile US 6,625% 201115 6 575 46 920 0,3 6,25% 210401 11 350 80 814 0,4 6,625% 230401 10 825 78 517 0,4 UBS 4,75% 230522 10 000 68 640 0,4 Unit Corp 6,625% 210515 11 755 83 697 0,4 United States Steel 7,00% 180201 2 855 20 897 0,1 7,375% 200401 4 145 30 554 0,2 7,50% 220315 3 600 26 233 0,1 Universal Hospital Services 7,625% 200815 13 000 90 928 0,5 Valeant Pharmaceuticals International 6,875% 181201 3 525 24 659 0,1 Wind Acquisition 6,50% 200430 5 000 36 229 0,2 Windstream Holdings 7,875% 171101 4 250 32 714 0,2 7,75% 201015 14 825 107 038 0,6 VPI Escrow 6,375% 201015 6 825 48 421 0,3 Vulcan Materials 6,50% 161201 1 397 10 343 0,1 7,00% 180615 9 323 71 679 0,4 Xm Satellite Radio 4,625% 230515 3 450 21 995 0,1 Summa Obligationer m m 17 130 512 91,3 ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT PÅ REGLERAD MARKNAD ELLER MOTSVARANDE UTANFÖR EES (0,0%) Andra finansiella instrument Ränteterminer Underliggande värde % US Long Bond CBT 5 Year -604 059-3,2 0 0,0 ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT (-0,7%) Credit Default Swaps 0,4 Barclays -39 900 37 794 0,2 Citigroup Global Markets (Derivatives) -79 200 46 023 0,2 Valutaterminer -1,1 EUR/GBP 121 358 322-10 004-0,1 EUR/NOK 33 507 718-10 416-0,1 EUR/SEK 1 914 112 199-138 727-0,7 EUR/USD 1 155 731 663-49 464-0,3 SUMMA FINANSIELLA INSTRUMENT 17 005 726 90,6 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER (9,4%) Likvida medel 1 758 879 9,4 Övriga tillgångar och skulder netto -1 510 0,0 FONDFÖRMÖGENHET (100,0%) 18 763 095 100,0 1) Siffrorna är avrundade till närmaste 1/10 procent VALUTAEXPONERING (%) SEK 93 USD 4 NOK 2 EUR 1 EXPONERINGAR GENOM OLIKA TYPER AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR MOT ETT OCH SAMMA FÖRETAG ELLER MOT FÖRETAG I EN OCH SAMMA FÖRETAGSGRUPP. Emittent % SEB 8,3 Emittent % Barclays 1,1