IKC Sverige

Transkript

1 Halvårsredogörelse för IKC Sverige Perioden

2 IKC Sverige 1 Förvaltningsberättelse Verkställande direktören för IKC Fonder AB , får härmed avge halvårsredogörelse för perioden , avseende fonden IKC Sverige med org. nr.. Allmänt om verksamheten IKC Fonder AB har sitt säte i Malmö och fick tillstånd att bedriva fondverksamhet Fondbolaget har även tillstånd att bedriva diskretionär förvaltning. Ansvarig förvaltare för fonderna och verkställande direktör för fondbolaget är Inge Knutsson. Delar av fondadministrationen är utlagd till A-Sec Outsourcing AB. Under det första halvåret har det inte skett någon förändring avseende ansvaret för förvaltningen av fonderna. De finansiella marknaderna Första halvåret präglades av relativt stor osäkerhet på marknaderna drivet av olika kriser. Revolterna i Nordafrika drev upp oljepriserna och Japan drabbades av en förödande kärnkraftsolycka, men den allt överskuggande krisen handlade om problemen med ihåliga statsfinanser inom framförallt Euro området. Återhämtningen av den globala konjunkturen mattades av under framförallt det andra kvartalet. Långräntorna i Sverige och i andra länder med god finansiell ställning sjönk under första halvåret medan börsutvecklingen var mer blandad. Den svenska börsen var något ner medan exempelvis den amerikanska gick upp. Sammantaget blev utsikterna betydligt sämre både för den globala konjunkturen och för aktiemarknadens fortsatta utveckling. Fondens utveckling IKC Sverige har en investeringsstrategi som går ut på att skapa mervärde genom aktiv allokering mellan ränterelaterade tillgångar och aktierelaterade tillgångar. Fonden placerar framförallt i aktier och i räntebärande instrument men även i andra fonder. Andelen aktierelaterade tillgångar kan variera mellan 0 och 100 procent av fondförmögenheten. Fonden placerar sina medel på den svenska marknaden. Fondens andelsvärde gick under första halvåret ner med 6,5 procent. Större delen av nedgången inträffade under årets början då den svenska aktiemarknaden gick ner. Fonden hade då en förhållandevis hög andel aktier i portföljen, bl a i olika råvaruaktier som gick svagt. Fondens placeringar Vid halvårsskiftet var exponeringen mot aktiemarknaden mycket låg och en stor del av placeringarna var i olika räntefonder och i indexfonder med negativ exponering mot aktiemarknaden. De fem största innehaven var vid halvårsskiftet AMF Räntefond Kort, Carlson Long Bond, AMF Räntefond Lång, XACT Bear och Astra Zeneca. Exponeringen mot aktiemarknaden var mindre än 10 procent av fondens värde och avspeglade en mycket försiktig hållning till aktiemarknadernas fortsatta utveckling. Övrigt Fonden har enligt fondbestämmelserna rätt att använda sig av derivat i förvaltningen. Några sådana finansiella instrument har dock inte använts vid förvaltningen av fonden. Ingen handel med finansiella instrument i fonden har skett med bolag inom samma koncern.

3 IKC Sverige 2 Ekonomisk översikt Fondförmögenhet Totalavkastning % fonden -6,49 Andelsvärde 109,83 Totalavkastning %, 30% OMRX T-Bill och 70% SIX PRX (jämförelseindex) -0,13 Andeslutgivning kr Andelsinlösen kr

4 IKC Sverige 3 Balansräkning Belopp i kr Not TILLGÅNGAR Finansiella instr. med positivt marknadsvärde Bank och övriga likvida medel Kortfristiga fordringar SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER Kortfristiga skulder SUMMA SKULDER FONDFÖRMÖGENHET Poster inom linjen Inga Inga

5 IKC Sverige 4 Redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Belopp i kr om inget annat anges Allmänna redovisningsprinciper Halvårsberättelsen är upprättad enligt lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder 2008:11 och följer Fondbolagens Förenings riktlinjer där de är tillämpliga för en aktiefond. De finansiella instrument som ingår i fonden värderas utifrån gällande marknadsvärde, varmed avses senaste betalkurs, eller om sådan saknas senaste köpkurs. Kurserna hämtas dagligen vid respektive marknads stängning. Om sådana kurser saknas, eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande, får fondbolaget fastställa värdet på objektiva grunder.

6 IKC Sverige 5 Noter Not 1 Finansiella Instrument Per den 30 juni 2011 innehades positioner uteslutande i finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad. Värdepapper Bransch Antal Marknadsvärde Andel AFRICAN OIL CORP % Material % ABB LTD % ALFA LAVAL % SKANSKA B % SKF B % TRELLEBORG B % Industri % HENNES O MAURITZ B % Sällanköpsvaror och tjänster % AXFOOD % Dagligvaror % ASTRAZENECA % ELEKTA B % PROBI AB % Hälsovård % LUNDBERGFÖRETAGEN B % Finans och fastighet % AXIS % ERICSSON B % HEXAGON B % Information tech % TELE2 B % Telecom och service % AMF RÄNTEFOND KORT % AMF RÄNTEFOND LÅNG % XACT BEAR % XACT BEAR % Fond %

7 IKC Sverige 6 CARLSON LONG BOND A % Räntebärande % Summa finansiella instrument % Övriga tillgångar och skulder % Förmögenhet %

8 IKC Sverige 7 Underskrifter Malmö den 26 augusti 2011 Inge Knutsson Verkställande direktör