Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015

Transkript

1 Quesada Sverigefond Halvårsredogörelse 2015

2 Quesada Sverige Placeringsinriktning Quesada Sverige är en svensk aktiefond vars mål är att generera en god långsiktig avkastning. Portföljen är koncentrerad och antalet innehav betydligt färre än i en vanlig svensk aktiefond. Ingen hänsyn tas till ett index utan de aktier som anses ha bäst potential ingår i portföljen. Portföljen Första halvåret 2015 har överlag varit lyckat för portföljen. Trots en nedgång i maj och juni har börsen varit relativt pigg under året. Flera av innehaven har dessutom presterat riktigt bra. Den största fullträffen återfinns i Axis som köptes upp av Canon, vilket fick kursen att rusa med över 60 procent. Spelbolaget Betsson har efter ett starkt 2014 lyckats fortsätta sitt segertåg och stigit med ytterligare ca 35 procent. Fönstertillverkaren Inwido, som köptes i början på året, ökade med 30 procent. Även Indutrade steg med samma magnitud men såldes därefter. Framtiden Sommaren har börjat skakigt med förnyad oro kring Grekland och hela eurosamarbetet. Efter den branta börsuppgången i början på året var marknaderna dessutom mottagliga för någon form av korrektion. I bakgrunden spökar även risken för successivt högre räntor i takt med att konjunkturen på många håll i världen förbättras samtidigt som inflationen visar tecken på att stiga något från mycket låga nivåer. Eftersom värderingen på aktier med historiska mått dessutom är hög finns det fog för att ha relativt försiktiga förväntningar på avkastning framöver. Eftersom ränteläget alltjämt är lågt och det saknas bra investeringsalternativ bedömer vi ändå att det finns en viss uppsida i aktiemarknaden, men man får vara beredd på högre volatilitet. Vi fortsätter att satsa på många kvalitetsbolag med god direktavkastning, till exempel banker, och kompletterar portföljen med en del småbolag med lite högre risk och potential. 2

3 Fondens innehav den 30 juni 2015 Innehav Antal Kurs Valuta Marknadsvärde SEK Andel av fonden Överlåtbara värdepapper som är upptagna til handel på reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES Överlåtbara värdepapper ABB Ltd ,70 SEK ,79% Atlas Copco AB (A) ,00 SEK ,50% Autoliv SDB ,00 SEK ,78% Betsson AB (B) ,80 SEK ,01% Bulten AB ,50 SEK ,58% Castellum AB ,50 SEK ,53% Cloetta AB (B) ,10 SEK ,89% Danske Bank ,64 DKK ,31% Getinge AB (B) ,50 SEK ,78% Hennes & Mauritz AB (B) ,20 SEK ,88% Hoist Finance AB ,50 SEK ,10% Husqvarna AB (B) ,45 SEK ,88% ICA Gruppen AB ,10 SEK ,23% Investor AB (B) ,90 SEK ,75% Inwido AB ,25 SEK ,03% Lindab International (AB) ,15 SEK ,77% NCC (B) ,10 SEK ,84% Nordea Bank ,40 SEK ,52% SE Banken AB (A) ,00 SEK ,26% Sandvik AB ,65 SEK ,66% Skanska AB (B) ,00 SEK ,68% Swedbank (A) ,30 SEK ,97% TeliaSonera AB ,81 SEK ,68% Tobii Technology AB ,80 SEK ,23% Trelleborg AB (B) ,30 SEK ,77% Volvo AB (B) ,90 SEK ,81% ,22% Summa värdepapper ,22% Bankmedel Likvida medel SEK ,20% Likvida medel DKK ,01% ,21% Övriga tillgångar, netto ,43% Fondförmögenhet ,00% 3

4 Quesada Sverige Fondförmögenhetens utveckling Fondförmögenhet, (Tkr) Antal utestående fondandelar Andelsvärde, (kr) 159,82 131,09 103,92 88,27 107,81 Utdelning (kr/andel) Totalavkastning (%) 1) 13,89 9,16 10,25 3,67-0,94 1) Avser första halvåret Balansräkning Tillgångar Överlåtbara värdepapper Fondandelar Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Kortfristiga fordringar Övriga tillgångar Upplupna intäkter/förutbet. kostn Summa tillgångar Skulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader/förutbetalda int Summa skulder Fondförmögenhet

5 Quesada Sverige Fondförmögenhetens utveckling Fondförmögenhet, (Tkr) Antal utestående fondandelar Andelsvärde, (kr) 95,88 74,22 96,47 138,57 Utdelning (kr/andel) - 9,70-5,23 Totalavkastning (%) 1) 8,62 22,73-18,55 11,54 1) Avser första halvåret Balansräkning Tillgångar Överlåtbara värdepapper Fondandelar Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Kortfristiga fordringar Övriga tillgångar Upplupna intäkter/förutbet. kostn Summa tillgångar Skulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader/förutbetalda int Summa skulder Fondförmögenhet

6 Fondbolaget, styrelse och företagsledning samt revisor SFM Stockholm AB Nybrogatan Stockholm Tel: Fax: Organisationsnummer: Aktiekapital Fondbolagets aktiekapital är kronor. Styrelse och företagsledning Fondbolagets styrelse och företagsledning består av: Carl-Viggo Östlund (Styrelseordförande) Rikard Josefson (Ledamot) Christian Bentzer (Ledamot) Jimmi Brink (Ledamot) Johan Schagerström (Verkställande Direktör) Klagomålsansvarig Ken Söhrman Oberoende riskkontrollsansvarig Christoffer Brenning, FCG - The Financial Compliance Group AB Förvaringsinstitut Danske Bank A/S, Danmark, Sverige filial Revisor Daniel Algotsson Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Stockholm 6