Aktiespararna Topp Sverige 2007 ÅRSBERÄTTELSE

Transkript

1 Aktiespararna Topp Sverige 2007 ÅRSBERÄTTELSE

2

3 FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat fonden Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, nedan kallat bolaget Värdepappersbolag Aktieinvest FK AB Stockholm Organisationsnummer Aktiekapital Bolagets aktiekapital är kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Nordea Bank AB (publ) Stockholm Fondens startdatum 25 november 1999 Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan specialfond som avses i 1 kap. 5 lag (2004:46) om investeringsfonder. Styrelse Håkan Gartell ordförande Bo Hägg Johan Johansson Bo G Lundberg Elisabeth Tandan Hans Tson Söderström VD Andreas Johansson Förvaltare Lena Folke Revisor Jan Palmqvist, Deloitte AB Avgifter Avgift vid köp av andelar: 0 kr Avgift vid inlösen av andelar: 0 kr (vid kortare innehavstid än 3 månader: högst 1 procent av andelsvärdet dock minst 40 kr gäller ej andelar köpta i ett periodiskt sparande) Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3 procent Pantsättningsavgift: 40 kr Utdelning I nya andelar (om inget annat önskas) i februari året efter räkenskapsåret. Kontantutdelning: Vid begäran om kontant utdelning är avgiften 40 kr. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelse och verkställande direktör för Aktieinvest FK AB avger härmed årsberättelsen för fonden Aktiespararna Topp Sverige avseende verksamhetsåret Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen. Fonden tar ett tydligt ägaransvar och har som målsättning att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Förvaltning och avkastning Indexfondens förvaltning avser att följa OMXS30-index så nära som möjligt. Därmed ligger det i fondens natur att följa med index i både upp- och nedgångar. Vid årsskiftet uppgick fondens förvaltade kapital till 1 miljard kronor. Årsavkastningen för 2007 blev 3,37 procent för fonden och 5,74 procent för OMXS30-index. Större delen av differensen förklaras av att utdelningar inte ingår i beräkningen av index medan de ingår i fondens avkastning har varit ännu ett år med mycket stora utdelningar, 42 Mkr i aktieutdelningar och 23 Mkr i inlösenaktier. OMXS30 är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och omsättningen i de olika aktierna förändras över tiden. Det innebär att justeringar görs periodiskt, vilket sker halvårsvis. Vid uppköp, emissioner och liknande justeras index och fonden i direkt anslutning till aktuell handelsdag. Vid halvårsomviktningen 2007 ersattes Stora Enso R av SSAB A och vid årsskiftet ersattes Autoliv SDB av Lundin Petroleum. Ericsson B har minskat i vikt i fonden som en följd av aktiens kursfall i oktober efter att ha utkommit med en vinstvarning. Därmed har inte Ericsson B den största vikten i fonden längre utan har fallit ner till en fjärde plats efter H&M, Nordea Bank och TeliaSonera. Under våren har Vostok Nafta Ltd. i samband med en avknoppning bytt namn till Vostok Gas Ltd. Avgifter Resultatet av en investering i fonden är också beroende av avgiftsuttaget. Målsättningen för Aktiespararna Topp Sverige är att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Någon procentandels skillnad kan ge stora effekter för utfallet i en riktigt långsiktig placering. Om samtliga kostnader räknas in i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet blir Totalkostnadsandelen (TKA) endast 0,31 procent, vilket hör till marknadens lägsta för denna fondkategori. Utdelning Fonden kan göra utdelningar till fondandelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. Det innebär att fonden normalt ska ge en så stor utdelning att beskattning i fonden undviks. I februari 2007 delade fonden ut 0,4047 kr per andel till andelsägarna som återinvesterades i nya andelar till kursen 11,1753 kr. Fondens fortsatta utveckling Fonden kommer att fortsätta att erbjuda ett enkelt och billigt sätt att följa Stockholmsbörsens utveckling samt aktivt företrädas av Aktiespararna på årsstämmorna i de bolag fonden äger aktier. AKTIVT ÄGARANSVAR Bolagsbevakning, årets bolagsstämmor Aktiespararna Topp Sverige är fonden som tar ett tydligt aktivt ägaransvar i enlighet med Aktiespararnas policy för ägarstyrning. Sveriges Aktiesparares Riksförbund följer fondens bolag ingående och agerar aktivt på bolagsstämmorna i bolag som ingår i OMXS30-index, med stöd av fullmakter att företräda fonden. Under de senaste åren har direktägandet av aktier minskat bland småsparare. Mot den bakgrunden blir Aktiespararnas bevakning av bolagen allt mer viktig. Bolagsstämmosäsongen 2007 karakteriserades av frågor relaterade till bland annat utländska ägares agerande på stämmorna samt stora utdelningar och omkapitaliseringar. Aktiespararna ifrågasatte de utländska ägarnas policy att, oavsett förslagens art, rösta ner förslag i det fall de inte ansåg sig ha fått tillgång till tillräcklig information eller motiveringar av förslagen. På Ericssons årsstämma röstade utländska fonder via ett ombud ned förslaget om införande av en bred aktiesparplan. Aktiespararna som ställt sig bakom förslaget ifrågasatte detta agerande och krävde motivering till fondernas ställningstagande. Ericssonledningen återkom dock med ett förslag som efter omarbetning och bättre förankring hos de utländska ägarna röstades igenom på en extra bolagsstämma. De senaste årens stora vinster skapade under våren ett ökat tryck på bolagen att genomföra förvärv och/eller öka utdelningarna till ägarna. Bland annat i SKF, Boliden, Sandvik, Volvo och Atlas Copco genomfördes extrautdelningar via s.k. inlösenprogram, vilket tidigare förordats av Aktiespararna. Fondnummer hos PPM Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Stockholmsbörsen har historiskt sett uppvisat relativt stora svängningar. En placering i fonden bör därför betraktas som långsiktig. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Informationsbroschyr och faktablad finns på 3

4 BRANSCHFÖRDELNING Sektor Andel fondvärde % Industrivaror och tjänster 28,86 Finans och fastighet 25,82 Sällanköpsvaror och tjänster 12,48 Telekomoperatörer 12,31 Informationsteknik 8,92 Material 5,08 Hälsovård 3,16 Dagligvaror 1,56 Energi 1,53 Summa 99,72 FONDENS INNEHAV Aktie Innehav, Förändring Marknads- Vikt i Viktantal under 2007, värde, kr fonden, % förändring, antal % enheter ABB ,15 1,29 Alfa Laval ,54 0,34 Assa Abloy B ,71-0,10 AstraZeneca ,16-1,42 Atlas Copco A ,08-0,32 Atlas Copco B ,32-0,30 Boliden ,89-0,88 Electrolux B ,23-0,20 Eniro ,34-0,24 Ericsson B ,57-5,87 Hennes & Mauritz B ,91 2,01 Investor B ,55-0,15 Lundin Petroleum ,61 0,61 Nokia Corporation ,35-0,22 Nordea Bank ,65 1,01 Sandvik ,02 0,87 SCA B ,58 0,10 Scania B ,34 0,82 SEB A ,18-0,90 Securitas B ,19-0,10 SHB A ,86 0,21 Skanska B ,83-0,03 SKF B ,69-0,10 SSAB A ,61 1,61 Swedbank A ,59-0,93 Swedish Match ,56 0,30 Tele2 B ,00 0,58 TeliaSonera ,31 1,20 Volvo B ,00 1,19 Vostok Gas SDB ,91 0,12 Summa ,72 Andel aktier 99,72 Andel likviditet 0,28 4

5 RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING Tkr Not Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Ränteintäkter Utdelningar Summa intäkter och värdeförändring Kostnader Förvaltningskostnader Övriga kostnader -5-9 Summa kostnader ÅRETS RESULTAT BALANSRÄKNING NOTER Not 1 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster/förluster Summa Not 2 Förvaltningskostnader Förvaltningsarvode Avgift Finansinspektionen 5 4 Summa Not 3 Övriga kortfristiga fordringar Fordran sålda värdepapper Övriga kortfristiga fordringar 1 57 Summa Tkr Tillgångar Not 4 Övriga kortfristiga skulder Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Banktillgodohavanden Övriga kortfristiga fordringar Summa tillgångar Skulder Övriga kortfristiga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Upplupen ersättning värdepappersbolag Skuld köpta/sålda värdepapper Övriga kortfristiga skulder Summa Not 5 Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenhet vid rapportperiodens början Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning Lämnad utdelning Fondförmögenhet vid periodens slut Fonden har under perioden inte handlat med optioner eller derivatinstrument eller ägnat sig åt aktieutlåning. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna årsberättelse är upprättad enligt lag om investeringsfonder och Finansinspektionens Föreskrifter (FFFS 2004:2) om investeringsfonder. Fonden tillämpar i allt väsentligt de rekommendationer som fastställts av Fondbolagens Förening. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknadsvärde avses senaste betalkurs. Fondens skattepliktiga intäkt utgörs av summan av en schablonintäkt på 1,5 % av fondens innehav av aktier vid beskattningsårets ingång, erhållna ränteintäkter och utdelning. De avdragsgilla kostnaderna består av fondens förvaltnings- och administrationskostnader. Någon skattereservering har inte gjorts i fonden eftersom det skattepliktiga resultatet i sin helhet delas ut till andelsägarna. 5

6 NYCKELTAL Fondförmögenhet, tkr Antal utelöpande andelar Andelsvärde, kr 10,22 10,96 9,23 7,14 6,13 Utdelning, kr/andel 0,4047 0,2717 0,1996 0,1557 0,1698 Totalavkastning Fond, % (inkl utdelning) -3,37 22,22 32,90 19,23 32,69 Totalavkastning OMXS30, % (utdelningar ingår ej) -5,74 19,51 29,40 16,59 29,01 Total risk Fond, % 14,40 12,77 9,60 19,58 29,47 Total risk OMXS30, % 14,21 13,45 10,24 18,40 28,40 Aktiv risk, % 1,97 2,19 2,12 1,89 1,83 Genomsnittlig årsavkastning 24 månader, % 8,67 27,45 25,88 25,78-11,20 Genomsnittlig årsavkastning 5 år, % * 19,95 8,84 0,30-4,70-9,79 Omsättningshastighet, ggr 0,12 0,12 0,04 0,02 0,06 Förvaltningsavgift, kr Förvaltningsavgift, % av genomsnittlig fondförmögenhet 0,30 0,30 0,30 0,30 0,31 Transaktionskostnader, kr (courtage) TKA, % (Totalkostnadsandel) 0,31 0,32 0,31 0,31 0,32 TER, % (Total Expense Ratio) 0,30 0,30 0,30 0,30 0,31 Andelsägares indirekta kostnader utifrån ett exempel: kr engångsinsättning i början av året Total kostnad för engångsinsättning, kr 30,17 32,65 34,70 33,72 36,42 Förvaltningskostnad för engångsinsättning, kr 29,56 31,54 33,60 32,20 33, kr i månadsinsättning Total kostnad, kr 8,26 8,81 8,90 8,69 9,88 Förvaltningskostnad, kr 8,13 8,41 8,87 8,38 9,15 Omsättning Summa köp under perioden, kr Summa försäljningar under perioden, kr Genomsnittligt erlagt courtage, % 0,02 0,04 0,05 0,05 0,05 * Uppgifter före 2005 avser från fondstart Stockholm den 19 februari 2008 Håkan Gartell Ordförande Bo Hägg Johan Johansson Bo G Lundberg Elisabeth Tandan Hans Tson Söderström Andreas Johansson Verkställande direktör Vi har i egenskap av revisorer för Aktieinvest FK AB, org nr , lämnat revisionsberättelse för fonden Aktiespararna Topp Sverige. Stockholm den 19 februari 2008 Deloitte AB 6 Jan Palmqvist Auktoriserad revisor

7

8 OMXS30-index är ett registrerat varumärke tillhörande OMX AB (OMX) och fonden använder namnet efter licens från OMX. Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30-index vid en viss tidpunkt. OMXS30-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OMX. OMX respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30-index. OMX respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30-index. Aktiespararna Topp Sverige Stockholm Telefon: Telefax: Internet: E-post: info@toppsverige.nu