ÅRSBERÄTTELSE 2011 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

Transkript

1 ÅRSBERÄTTELSE 2011 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

2 FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat fonden Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, nedan kallat bolaget Värdepappersbolag Aktieinvest FK AB Stockholm Organisationsnummer Aktiekapital Bolagets aktiekapital är kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Stockholm Fondens startdatum 25 november 1999 Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan specialfond som avses i 1 kap. 5 lag (2004:46) om investeringsfonder. Styrelse Håkan Gartell ordförande Suzanne Grenz Bo Hägg Johan Johansson Stefan Mahlstein Günther Mårder Mauritz Sahlin VD Andreas Serrander Förvaltare Lena Fallström Tomas Eriksson (vikarierande) Revisor Svante Nylén, Ernst & Young AB Avgifter Avgift vid köp av andelar: 0 kr Avgift vid inlösen av andelar: 0 kr (vid kortare innehavstid än 3 månader: högst 1 procent av andelsvärdet dock minst 40 kr gäller ej andelar köpta i ett periodiskt sparande) Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3 procent Pantsättningsavgift: 40 kr Utdelning I nya andelar (om inget annat önskas) i februari året efter räkenskapsåret. Kontantutdelning: Vid begäran om kontant utdelning är avgiften 40 kr. Fondnummer hos PPM Informationsbroschyr och faktablad finns på FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 2011 Styrelse och verkställande direktör för Aktieinvest FK AB avger härmed årsberättelsen för fonden Aktiespararna Topp Sverige avseende verksamhetsåret Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen. Fonden tar ett tydligt ägaransvar och har som målsättning att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Förvaltning och avkastning Indexfondens förvaltning avser att följa OMXS30-index så nära som möjligt. Därmed ligger det i fondens natur att följa med index i både upp- och nedgångar. Vid årsskiftet uppgick fondens förvaltade kapital till miljoner kronor. Netto av årets in- och utflöde i fonden uppgick till 10 miljoner kronor. Efter ett år med negativ börsutveckling blev årsavkastningen -11,8 procent för fonden och -14,5 procent för OMXS30-index. Större delen av differensen förklaras av att aktieutdelningar inte ingår i beräkningen av OMXS30-index, medan de ingår i fondens avkastning. I fonden återinvesteras aktieutdelningarna varför en jämförelse med OMXS30GI-index (inklusive aktieutdelningarna) säger mer om fondens utveckling än att endast jämföra med OMXS30-index. OMXS30GI-index har under året haft en avkastning på -11,6 procent. Under de senaste fem åren har fonden haft en totalavkastning på 0,2 procent, att jämföras med -13,9 procent för OMXS30-index och 1,8 procent för OMXS30GI-index. OMXS30-indexet är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och omsättningen i de olika aktierna förändras över tiden. Det innebär att justeringar görs periodiskt, vilket sker halvårsvis. Vid uppköp, emissioner och liknande justeras index och fonden i direktanslutning till aktuell handelsdag. Under året har inga större förändringar skett i OMXS30-indexets och fondens innehav. Omsättningshastighet på fondens innehav av aktier uppgick under året till 0,10. Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument, men har under året inte utnyttjat denna möjlighet. Fonden har också möjlighet att ägna sig åt aktieutlåning och på så sätt erhålla intäkter för att förbättra fondens avkastning. Denna möjlighet har fonden använt sig av och utlåningen av aktier påbörjades under maj månad Under året har fondens förvaltare Lena AKTIVT ÄGARANSVAR Fallström varit föräldraledig mellan januari och november. Tomas Eriksson har varit vikarierande förvaltare. Risk Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Stockholmsbörsen har historiskt sett uppvisat relativt stora svängningar. En placering i fonden bör därför betraktas som långsiktig. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fonden har under året haft en total risk på 16,0 procent, OMXS30-indexet hade under samma period en total risk på 15,6 procent, nyckeltalet visar sambandet mellan risk och möjligavkastning. En annan risk som är viktig för investering i fonden är likviditetsrisken (risken för att fonden vid extrema förhållanden på aktiemarknaderna inte skulle kunna sätta in och ta ut tillgångar ur fonden inom utsatt tid). Då fonden investerar i de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen anses likviditetsrisken vara mycket låg. Avgifter Resultatet av en investering i fonden är också beroende av avgiftsuttaget. Målsättningen för fonden är att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Någon procentandels skillnad kan ge stora effekter för utfallet i en riktigt långsiktig placering. Fondens förvaltningsavgift för 2011 uppgick till 4,1 miljoner kronor vilket motsvarar 0,30 procent av den genomsnittliga fondförmögenheten. Om samtliga kostnader räknas in i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet blir Totalkostnadsandelen (TKA) endast 0,32 procent, vilket hör till marknadens lägsta för denna fondkatgori. Utdelning Fonden kan göra utdelningar till fondandelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. Det innebär att fonden normalt ska ge en så stor utdelning att beskattning i fonden undviks. I februari 2011 delade fonden ut 0,3083 kronor per andel till andelsägarna som återinvesterades i nya andelar till kursen 9,3541. Fondens fortsatta utveckling Fonden kommer att fortsätta erbjuda ett enkelt och billigt sätt att följa Stockholmsbörsens utveckling samt aktivt företrädas av Aktiespararna på årsstämmorna i de bolag där fonden äger aktier. Aktiespararna Topp Sverige tar ett aktivt ägaransvar på bolagsstämmorna genom att rösta för fondens aktier. Dess ställningstaganden är i linje med riktlinjerna i Aktiespararnas Ägarstyrningspolicy. Tillämpningen av denna policy har medfört stora förbättringar för vanliga aktieägare. Aktiespararna driver ägarstyrningsfrågor på stämmorna i syfte att försvara minoritetens rättigheter och förbättra sparandemiljön för små, enskilda aktieägare. På bolagsstämmorna 2011 drev Aktiespararna särskilt följande frågor: Högre krav på revisorn Granskning av valberedningarna Tydliga krav på belöningsprogram Aktiespararna värnade om företrädesrätten vid emissioner. Emissionstakten var fortsatt hög 2011, om än avtagande.

3 RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING Tkr Not NOTER Not 1 Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Ränteintäkter Utdelningar Övriga finansiella intäkter Summa intäkter och värdeförändring Kostnader Förvaltningskostnader Ersättning till bolaget som driver fondverksamhet Ersättning till förvaringsinstitutet Ersättning till tillsynsmyndighet Ersättning till revisorer Övriga kostnader Summa kostnader ÅRETS RESULTAT Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster eller förluster Summa Not 2 Övriga tillgångar Fordran sålda värdepapper Övriga tillgångar Summa Not 3 Övriga skulder Skuld köpta värdepapper Övriga kortfristiga skulder Summa BALANSRÄKNING Tkr TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 40 0 Övriga tillgångar Summa tillgångar SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder FONDFÖRMÖGENHET Summa skulder och fondförmögenhet POSTER INOM LINJEN Utlånade finansiella instrument Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument Not 4 Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning Lämnad utdelning Fondförmögenhet vid årets slut REDOVISNINGSPRINCIPER Denna årsberättelse är upprättad enligt lag (2004:46) om investeringsfonder och Finansinspektionens Föreskrifter (FFFS 2008:11) om investeringsfonder. Fonden tillämpar i allt väsentligt de redovisningsrekommendationerna som fastställts av Fondbolagens Förening, samt bokföringslagen. Samtliga innehav i fonden är finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Fondens finansiella instrument, vilket även inkluderar skulder, värderas till gällande marknadsvärde. Gällande marknadsvärde kan fastställas genom olika metoder, vilka ska tillämpas enligt följande ordning: 1. Om det finansiella instrumentet handlas på en aktiv marknad ska senast betalkurs på balansdagen användas. Om balansdagen inte är handelsdag gäller motsvarande för senaste handelsdag före balansdagen. 2. Om det finansiella instrumentet inte handlas på en aktiv marknad ska gällande marknadsvärde härledas utifrån information om liknande transaktioner som skett under marknadsmässiga omständigheter den senaste tidsperioden. 3. Om inte metod 1 eller 2 går att tillämpa, eller blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom att en värderingsmodell som är etablerad på marknaden används. Fondens skattepliktiga intäkt utgörs av summan av en schablonintäkt på 1,5 % av fondens innehav av aktier vid beskattningsårets ingång, erhållna ränteintäkter och utdelning. De avdragsgilla kostnaderna består av fondens förvaltnings- och administrationskostnader. Någon skattereservering har inte gjorts i fonden eftersom det skattepliktiga resultatet i sin helhet delas ut till andelsägarna.

4 FONDENS INNEHAV Aktie Innehav, antal Marknadsvärde, Tkr Vikt i fonden, % ABB ,7 Alfa Laval ,2 Assa Abloy B ,4 AstraZeneca ,7 Atlas Copco A ,1 Atlas Copco B ,1 Boliden ,1 Electrolux B ,3 Ericsson B ,6 Getinge B ,6 Hennes & Mauritz B ,2 Investor B ,4 Lundin Petroleum ,2 Modern Times Group MTG B ,8 Nokia ,1 Nordea Bank ,8 Sandvik ,1 SCA B ,5 Scania B ,7 SEB A ,5 Securitas B ,8 Skanska B ,9 SKF B ,4 SSAB A ,6 Sv. Handelsbanken A ,5 Swedbank A ,5 Swedish Match ,1 Tele2 B ,3 TeliaSonera ,2 Volvo B ,5 Summa värdepapper ,8 Summa övriga tillgångar och skulder ,2 Summa fondförmögenhet ,0 BRANSCHFÖRDELNING Sektor Andel fondvärde % Industrivaror och tjänster 29,8 Finans och fastighet 22,7 Sällanköpsvaror och tjänster 15,3 Telekomoperatörer 10,6 Informationsteknik 8,7 Material 4,2 Hälsovård 4,2 Energi 2,2 Dagligvaror 2,1 Summa 99,8 Samtliga innehav i fonden är finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES.

5 NYCKELTAL FONDENS UTVECKLING Fondförmögenhet, tkr Andelsvärde, kr 8,56 10,03 8,35 6,11 10,22 10,96 9,23 7,14 6,13 4,79 Antal utestående andelar Utdelning per andel, kr 0,31 0,29 0,49 0,55 0,40 0,27 0,20 0,16 0,17 0,19 Totalavkastning, % -11,8 24,4 48,6-36,4-3,4 22,2 32,9 19,2 32,7-40,6 Totalavkastning OMXS30, % -14,5 21,4 43,7-38,8-5,7 19,5 29,4 16,6 29,0-41,7 RISK OCH AVKASTNING Total risk, % 16,0 18,8 27,4 22,6 14,4 Total risk OMXS30, % 15,6 17,4 25,9 21,6 14,2 Aktiv risk, % 1,9 2,5 3,0 2,6 2,0 Genomsnittlig årsavkastning 24 månader, % 4,7 36,0-2,7-21,6 8,7 Genomsnittlig årsavkastning 5 år, % 0,0 6,8 8,2 3,6 19,9 KOSTNADER Förvaltningsavgift, % 0,30 0,30 0,30 0,29 0,30 Transaktionskostnader, kr Transaktionskostnader, % 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 Årlig avgift (TER), % 0,31 0,31 0,30 0,30 0,30 Insättnings- och uttagsavgifter, % 1) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Förvaltningskostnad för -engångsinsättning kr 28,2 33,1 33,6 25,7 29,6 -månadssparande 500 kr 7,8 8,7 9,2 7,2 8,1 OMSÄTTNING Omsättningshastighet, ggr 0,10 0,14 0,10 0,03 0,12 Omsättning genom Aktieinvest FK AB, % 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1) Vid uttag inom 3 månader från insättning tar fondbolaget ut en avgift på 1 % dock minst 40 kr (gäller ej andelar köpta i ett månadssparande). Stockholm den 23 februari 2012 Håkan Gartell Suzanne Grenz Bo Hägg ordförande Johan Johansson Stefan Mahlstein Günther Mårder Mauritz Sahlin Andreas Serrander Verkställande direktör Vi i egenskap av revisorer i Aktieinvest FK AB, org nr , har lämnat revisionsberättelse för fonden Aktiespararna Topp Sverige. Stockholm den 23 februari 2012 Ernst & Young AB Svante Nylén Auktoriserad revisor

6 200 SEK Aktiespararna Topp Sverige OMXS30GI OMXS Fonden Aktiespararna Topp Sveriges utveckling de senaste tio åren jämfört med OMXS30GI-index och OMXS30-index. Källa: Aktieinvest Topp Sverige har en av de lägsta förvaltningsavgifterna på marknaden, 0,3 %. Det innebär att en större del av dina pengar kan generera avkastning i stället för att gå till avgifter. Topp Sverige har inte bara låga avgifter, den följer också OMXS30-index mycket nära. Det kan kännas skönt att veta när de flesta av bankernas aktivt förvaltade Sverigefonder år efter år misslyckas med att nå sina jämförelseindex. Dessutom företräds Topp Sverige i ägarstyrningsfrågor av Aktiespararna, som bevakar att bolagen som Topp Sverige investerar i sköter sig som de ska. Helt enkelt sunt fondförnuft. OMXS30-index är ett registrerat varumärke tillhörande Nasdaq OMX AB och fonden använder namnet efter licens från Nadaq OMX. Fonden är inte i något avseende garanterad, gokänd, emitterad eller understödd av Nadsaq OMX och Nasdaq OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30-index vid en viss tidpunkt. OMXS30-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OMX. OMX respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30-index. Nasdaq OMX respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30-index. Aktiespararna Topp Sverige, Stockholm. Tel: Fax: info@toppsverige.nu Aktiespararma Topp Sverige är en svensk indexfond som förvaltas av Aktieinvest FK AB. Org nr:

7