HALVÅRSREDOGÖRELSE AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2005

Transkript

1 HALVÅRSREDOGÖRELSE AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2005 FONDFAKTA Beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat Fonden. Förvaltning Aktiesparinvest AB, nedan kallat Bolaget. Värdepappersbolag Aktiesparinvest AB Organisationsnr Aktiekapital Bolagets aktiekapital är kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Fondens tillgångar förvaras av Nordea Sverige AB (publ), Värdepappersservice, Custodyservice STOCKHOLM. Andelsägarregister Register över andelsägarna förs av bolaget. Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan nationell fond som avses i 3 i Lagen (1990:1114) om värdepappersfonder. Styrelse Lars-Erik Forsgårdh ordförande Håkan Gartell Bo Hägg Jack Junel Jan Sparr Sten Trolle VD Anna-Carin Söderblom Förvaltare Tobias Övelius Revisorer Jan Palmqvist, Deloitte & Touche AB Sussanne Sundvall, PriceWaterhouseCoopers, av Finansinspektionen förordnad revisor Avgifter Avgift för bolagets försäljning av andelar (andelsägares köp): 0 kr Avgift för andelsägares inlösen av andelar (andelsägares försäljning): 0 kr Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3% av fondandelarnas värde. Pantsättningsavgift: 40 kr Utdelning I nya andelar (om inget annat önskas) i februari året efter räkenskapsåret. Kontantutdelning: Vid begäran om kontant utdelning är avgiften 40 kr. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de mest omsatta företagen på Stockholmsbörsen. Tydligt ägaransvar och målsättningen att hålla marknadens lägsta avgifter är fondens karaktäristika. FÖRVALTNING OCH AVKASTNING Indexfondens förvaltning syftar till att följa OMXS30-Index så nära som möjligt. Uppgången för det första halvåret 2005 blev 10,9 procent för index och 14,0 procent för fonden. Till största del förklaras differensen av att utdelningar inte ingår i beräkningen av index medan de ingår i fondens avkastning. I år har utdelningarna varit de största hittills i fondens historia, ca 19,6 Mkr. Som en följd av det har nyckeltalet Aktiv risk ökat då man mäter all avvikelse i avkastningen mellan index och fonden, och stora utdelningar ökar avvikelsen dem emellan. Stockholmsbörsen har historiskt sett uppvisat relativt stora svängningar. En placering i fonden bör därför betraktas som långsiktig. OMX är sammansatt av de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och omsättningen i de olika aktierna förändras över tiden. Det innebär att justeringar av fondens sammansättning görs halvårsvis. Vid uppköp, emissioner och liknande justeras index och fonden i direkt anslutning till aktuell handelsdag. AKTIVT ÄGARANSVAR Första halvåret 2005 har präglats av ett flertal inlösenprogram vilket medfört en högre aktivitet i förvaltningen än tidigare. Samtidigt så har svängningarna i månadsavkastningen för fonden och index varit den lägsta sedan fondens start. Det visar sig bland annat i nyckeltalet standardavvikelse som minskat avsevärt jämfört med samma period förra året. Den största enskilda viktförändringen i fonden står Telia för, vilken beror på aktiens kursnedgång under våren. Omvänt så har Ericssons uppgång medfört att bolagets vikt ökat ytterliggare sedan årsskiftet. En fullständig tabell över viktförändringarna finns med i portföljredovisningen och ytterligare information finns på fondens webbplats, AVGIFTER Målsättningen för Aktiespararna Topp Sverige är att hålla marknadens lägsta avgifter. Någon procentandels skillnad kan ge stora effekter för utfallet i en riktigt långsiktig placering. Om man räknar in samtliga kostnader i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet blir Totalkostnadsandelen (TKA) på årsbasis endast 0,31 procent, vilket hör till marknadens lägsta för denna fondkategori. Ett nyckeltal som Fondbolagens förening rekommenderar framför TKA är TER (Total Expense Ratio). TER syftar också Aktiespararna Topp Sverige är fonden som tar ett tydligt ägaransvar i enlighet med Aktiespararnas policy för ägarstyrning. Aktiespararna följer fondens bolag ingående och bedriver opinion samt agerar aktivt på bolagsstämmorna, bland annat med stöd av fullmakt att företräda fonden. Honnörsordet är aktivt ägaransvar. Aktiespararna har under 10 års tid förespråkat att bolagen ska införa nomineringskommittéer och genom den nya Svensk kod för bolagsstyrning har Aktiespararna fått gehör. Lars-Erik Forsgårdh har varit Aktiespararnas representant i den så kallade Kodgruppen och kommer även i fortsättningen att vara ledamot i Kollegiet för Bolagsstyrning. Kollegiets uppgift kommer att vara att äga och förvalta koden. Många av årets bolagsstämmor har haft incitamentsprogram (belöningsprogram) och återköp på agendan. Företag som till exempel, Ericsson, Skanska och SEB, har infört aktierelaterade, prestationsbaserade incitamentsprogram. Aktiespararna stödjer program liknande Ericssons där deltagarna investerar en del av sin lön i aktier för att tilldelas prestationsaktier, om de uppsatta målen uppnås. Programmet riktar sig även till en bred grupp av anställda, inte bara till företagsledningen. Försäkringsbolagets Skandias förlikning med Lars Ramqvist rönte stor uppmärksamhet i media. Förlikningen träffades i början av 2005 och innebar att Lars Ramqvist återbetalade samtliga de arvoden han erhållit som ordförande i Skandias styrelse, samt dess revisionskommitté och ersättningskommitté, under åren Det motsvarar ett sammanlagt belopp om kronor. Däremot så innebar inte överenskommelsen att Lars Ramqvist erkände skuld eller annat missförhållande. Aktiespararna röstade emot förlikningen på Skandias bolagsstämma, men trots de cirka tusen fullmakter Aktiespararna hade i ryggen på bolagsstämman gick förslaget igenom.

2 HALVÅRSREDOGÖRELSE till att beskriva avgiftsuttaget i relation till fondförmögenheten, men undantaget kostnader för fondens erlagda courtage. TER för Aktiespararna Topp Sverige är omräknat till 0,30 procent på årsbasis. NYCKELTAL UTDELNING Genom utdelning till andelsägarna kan dubbelbeskattning av fondens avkastning undvikas. Fonden ska normalt dela ut så mycket av avkastningen till andelsägarna att fonden inte påförs skatt. För 2005 har fonden lämnat utdelning till andelsägarna om 0,1996 kr per andel och utdelningen har återinvesterats i nya andelar till kursen 7,1063 kr. FONDENS FORTSATTA UTVECKLING Inga förändringar i placeringsregler eller förvaltningsstil planeras och därmed kommer fonden att fortsätta utvecklas som Stockholmsbörsens OMXS30-Index. ÖVRIG INFORMATION Halvårsredogörelse har inte granskats av Aktiesparinvest revisorer. Tobias Övelius Förvaltare RESULTATRÄKNING RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING Tkr Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument (not 1) Utdelningar Summa intäkter och värdeförändring Kostnader Ersättning fondbolag Övriga kostnader -4-4 Summa kostnader Resultat BALANSRÄKNING Tkr Tillgångar Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Banktillgodohavanden Kortfristiga fordringar (not 2) Summa tillgångar Skulder Övriga kortfristiga skulder (not 3) Fondförmögenhet (not 4) Summa skulder och fondförmögenhet FONDENS UTVECKLING & NYCKELTAL halvår Fondförmögenhet, kr Antal utelöpande andelar Andelsvärde, kr 11,52 10,25 8,28 4,79 6,13 7,14 7,92 Utdelning, kr/andel 0,0528 0,1949 0,1698 0,1557 Totalavkastning Fond, % (inkl utdelning) 15,20-11,02-18,76-40,57 32,68 19,23 14,04 Totalavkastning OMX, % (utdelningar ingår ej) 16,63-11,92-19,85-41,74 29,01 16,59 10,87 Total risk Fond, % - 27,88 29,41 30,84 29,47 19,58 11,10 Total risk OMX, % - 27,92 29,58 31,05 28,40 18,40 11,50 Aktiv risk, % 1,83 1,89 2,19 Genomsnittlig årsavkastning 24 månader, % ,92-30,51-11,20 25,78 27,47 Genomsnittlig årsavkastning från fondens start, % ,41-20,40-9,79-4,7-2,01 Omsättningshastighet, ggr - 0,13 0,03 0,04 0,06 0,02 0,02 Förvaltningsavgift, kr Förvaltningsavgift, % (av genomsnittlig fondförmögenhet) 0,30 0,30 0,30 0,31 0,30 0,30 Transaktionskostnader, kr (courtage) TKA, % (Totalkostnadsandel) - - 0,32 0,32 0,32 0,31 0,31 NKA, % (Nettokostnadsandel) - - 0,32 0,32 0,32 0,30 0,30 TER*, % (Total Expense Ratio) - 0, ,30 0,31 0,30 0,30 *(TKA utan transaktionskostnader) Omsättning: Summa köp under perioden, kr Summa försäljningar under perioden, kr Genomsnittligt erlagt courtage, % 0,20 0,15 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 3

3 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE 2005 Vik ihop och tejpa här! REDOVISNINGSPRINCIPER Denna halvårsredogörelse är upprättad enligt lag om värdepappersfonder och Finansinspektionens Föreskrifter (FFFS 2004:2) om investeringsfonder. Fonden tillämpar i allt väsentligt de redovisningsrekommendationer som fastställts av Fondbolagets Förening. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknadsvärde avses senaste betalkurs. NOT 1 VÄRDEFÖRÄNDRING PÅ AKTIERELATERADE FINANSIELLA INSTRUMENT Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster / förluster Summa NOT 2 KORTFRISTIGA FORDRINGAR Fordran köpta/sålda värdepapper Övriga kortfristiga fordringar Summa NOT 3 ÖVRIGA KORTFRISTIGA SKULDER Upplupen ersättning fondbolag Skuld köpta/sålda värdepapper Övriga kortfristiga skulder Summa NOT 4 FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET Fondförmögenhet vid rapportperiodens början * Andelsutgivning * Andelsinlösen * Årets resultat enligt resultaträkning * Lämnad utdelning * Fondförmögenhet vid periodens slut * Fonden har under perioden inte handlat med optioner eller derivatinstrument Fondförmögenhet (tkr) * Antal utelöpande andelar (st) * Andelsvärde 7,92 7,14 * * Obs! avser uppgifter per 31/ Produkten är inte i något hänseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMX30-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMX30-index vid viss tidpunkt. OMX30-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OMX. OMX respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMX30- index. OMX respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMX30-index. OMX AB, OMX, OMX30-index är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX. Gör så här: 1. Läs igenom talongen 2. Vill du starta autogiro fyller du i det belopp du önskar spara. 3. Vi måste ha din anmälan senast 10 bankdagar före önskat dragningsdatum. 4. Fyll i alla uppgifter på svarskortet. 5. Vik ihop svarskortet och skicka portofritt till oss. 6. Några dagar efter det att första investeringen med autogiro är gjord får du ett depåbesked som bekräftelse på att köpet är genomfört. 7. Välkommen att ännu effektivare ta del av fondens utveckling med autogiro. Aktiespararna Topp Sverige Svarspost Stockholm på portot vi bjuder Frankeras ej Vik ihop och tejpa här!

4 Svarskort Autogiro Ja, jag vill starta ett automatiskt månadssparande! Autospar innebär att pengar dras automatiskt från ditt lönekonto varje månad. Det gör det bekvämt för dig, samtidigt som ditt sparande kan följa med i börsens långsiktiga utveckling. Överföringsdag varje månad: 16:e 28:e Annan dag: Namn Adress PostnummerOrt Personnummer Telefon dagtid Depånummer Ja, jag ökar mitt sparande med ytterligare kr Jag vill börja autospara i Aktiespararna Topp Sverige: 1500 kr/mån 1000 kr/mån 500 kr/mån Annat belopp (minst 500 kr/månad) Jag har har valt att börja spara 500 kr eller mer och får 100 kr investerat i fonden som premie. Personuppgifter: Bankkontonummer (inkl clearingnummer) FONDENS INNEHAV Aktie Innehav Förändring Marknads- Vikt i fonden Viktförändring under 2005 värde i % i % ABB ,05 0,22 Alfa Laval ,60 0,00 Autoliv ,37-0,10 Assa Abloy AB ,64-0,41 Atlas Copco A ,45 0,27 Atlas Copco B ,09 0,11 Astra Zeneca ,65 1,01 Electrolux B ,36-0,01 Eniro ,65 0,12 Ericsson B ,65 1,23 Fabege ,74 0,09 FöreningsSparb A ,27-0,28 Hennes & M. B ,52 0,76 Holmen ,61-0,11 Investor B ,26 0,26 Nordea ,56-0,37 Nokia ,96 0,11 Sandvik ,55-0,13 SCA B ,30-0,55 Skandia ,08 0,35 SEB A ,13-0,38 Securitas B ,14 0,08 SHB A ,91-0,94 Skanska B ,80 0,18 SKF B ,48-0,01 Stora Enso R ,42-0,06 Swedish Match ,40 0,05 Tele ,38-0,41 TeliaSonera ,26-1,42 Volvo B ,42 0,27 Summa ,67 Andel aktier 99,67% Andel likviditet 0,33% Bankkontoinnehavarens namn (om annan än depåinnehavaren) Bankkontoinnehavarens personnummer (om annan än depåinnehavaren) E-postadress (ej obligatoriskt) Ort och datum Namnunderskrift Undertecknad medger härmed att uttag enligt denna anmälan görs från det angivna bankkontot på begäran av Aktiesparinvest AB för överföring till Aktiesparinvest AB för investering i Aktiespararna Topp Sverige. Senaste bankdagen före förfallodagen ska jag ha täckning på kontot för denna överföring. Aktiesparinvest AB är inte skyldiga att pröva behörigheten av begärda uttag eller särskilt avisera mig om gjorda uttag. Om teckning saknas på mitt konto kan det innebära att överföringen inte blir gjord. Om uttaget ändå göra står jag för eventuella räntor och avgifter. Om jag vill ändra belopp för mitt automatiska månadssparande måste jag meddela detta senast tio (10) bankdagar före överföringen. Ovanstående gäller tills vidare och upphör tio (10) bankdagar efter det att medgivandet återkallats per brev eller telefon hos Aktiesparinvest AB. Jag är införstådd med att felinvesteringar ska vara reklamerade inom fjorton (14) dagar från investeringsdagen. INNEHAV PER 30 JUNI 2005 BRANSCHFÖRDELNING Bransch Andel Fondvärde% Finans och fastigheter 27,95 Industrivaror 20,21 Informationsteknologi 18,61 Sällanköpsvaror 12,89 Teleoperatörer 9,64 Hälsovård 5,65 Material 3,32 Dagligvaror 1,40 Summa 99,67

5 Avsändare: Aktiespararna Topp Sverige STOCKHOLM B Sverige Porto Betalt OMXS30-index är ett registrerat varumärke tillhörande OMX AB (OMX) och fonden använder namnet efter licens från OMX. Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30-index vid viss tidpunkt. OMXS30-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OMX. OMX respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30-index. OMX respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30-index. Aktiespararna Topp Sverige Stockholm Telefon Telefax Internet info@toppsverige.nu

6 HALVÅRSREDOGÖRELSE 2005 Aktiespararna Topp Sverige