FCG Fonder AB Org. nr: FondNavigator Aktieallokering Org. Nr Halvårsredogörelse 2017

Transkript

1 FCG Fonder AB Org. nr: Org. Nr Halvårsredogörelse 2017

2 Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten Placeringsinriktning Fonden investerar i tillgångsslagen aktier, räntor samt fonder med absolutavkastande mål. Allokeringen till de olika tillgångsslagen kan variera över tid, men fonden ska under normala marknadsförhållanden vara 100 % exponerad mot tillgångsslaget aktier. Fondens utveckling Fondförmögenheten har ökat från 97,95 miljoner kronor vid årets början till 150,71 miljoner kronor vid halvårets slut. Nettot av in- och utflöde i fonden under halvåret var ett inflöde om 43,17 miljoner kronor. Fondens andelsvärde steg under halvåret med 7,74 procent. Portföljen - första halvåret 2017 Portföljen har under årets första sex månader haft en avkastning i paritet med Stockholmsbörsen OMXS30 och har i stort sett varit fullinvesterad i aktier. Fonden har I huvudsak varit exponerad mot den svenska aktiemarknaden. Fördelningen har varit relativt jämn mellan storbolag och småbolag men med lite övervikt för det förstnämda. Vi kommer följa den strategi vi har i fonden och agerar om marknaden skulle gå negativ riktning. Framtiden Vi tror att hösten kommer att innebära en mer volatil marknad som kan komma att påverkas av det löpande nyhetsflödet. Faktorer som Donald Trump och en förhöjd politisk oro är något vi tror kommer att ha stor påverkan på börsen framöver. Givet den låga globala räntan som råder anser vi att det inte finns något investeringsalternativ till aktiemarknaden och är alltjämt positiva till börsen och den Svenska ekonomi som går starkt. Vi anser därför att aktieexponeringen fortsättningsvis bör vara hög. Väsentliga risker Risk- och avkastningsindikatorn; fonden ligger i riskklass: 5 Riskkategori 5 innebär en hög risk för upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden placerar i instrument som ger exponering mot bland annat aktiemarknaden. Aktiemarknaden kännetecknas av hög risk, men också möjlighet till hög avkastning. Fonden placerar även i instrument som ger exponering mot bland annat räntemarknaden. Räntemarknaden kännetecknas av lägre risk, och därmed lägre möjlighet till avkastning. Eftersom fonden har ett lobalt mandat har fonden möjlighet att placera i tillgångar i annan valuta än svenska kronor vilket innebär att valutarisk är en naturlig del av fondens totala risk. Risker som inte visas i indikatorn: Indikatorn speglar de viktigaste riskerna i fonden, men inte risken för att, vid extrema förhållanden, inte kunna sätta in och ta ut medel ur fonden inom utsatt tid (likviditetsrisk). 2

3 Fondens utveckling Fondförmögenhet, tkr Antal utelöpande fondandelar Andelsvärde, kr 117,72 109,26 Utdelning per andel, kr - - Fondens totalavkastning, % 7,74 9,26 3

4 Belopp i kronor Balansräkning Tillgånger Överlåtbara värdepapper Fondandelar Summa finansiella instrument med positivt MV Summa placeringar med positivt MV Bankmedel och övriga likvida medel Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder Summa finansiella instrument med negativt MV 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Poster inom linjen Inga poster Inga poster Ställda säkerheter Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument - - Summa ställda säkerheter - - Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenheten vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Resultat enligt resultaträkning Fondförmögenheten vid årets slut

5 Finansiella instrument Fondens innehav per 30 juni 2017 uppdelat per bransch Innehav Antal Kurs Valuta Marknadsvärde SEK Andel av fonden Kategori 1 Cloetta AB (B) ,7 SEK ,4% Scandi Standard AB SEK ,1% Dagligvaror , ,4% Atrium Ljungberg AB ,5 SEK ,5% Castellum AB ,7 SEK ,8% D Carnegie & Co AB ,75 SEK ,5% Fabege AB SEK ,5% Fastighets AB Balder SEK ,5% Hufvudstaden AB ,7 SEK ,4% Fastigheter , ,2% Hoist Finance AB ,25 SEK ,7% Industrivärden C SEK ,9% Investor AB (B) SEK ,4% Nordax Group AB SEK ,5% Nordea Bank ,2 SEK ,7% Skandinaviska Enskilda Banken ,9 SEK ,8% Svenska Handelsbanken AB ,6 SEK ,8% Swedbank (A) ,3 SEK ,5% Finans , ,3% Lifco AB ,8 SEK ,5% Hälsovård , ,5% AF AB ,1 SEK ,6% AddTech AB ,5 SEK ,7% Assa Abloy AB ,1 SEK ,7% Bufab Holding AB SEK ,3% Indutrade AB SEK ,8% Intrum Justitia AB SEK ,7% Nibe Industrier AB ,55 SEK ,6% Peab AB (B) ,2 SEK ,7% SKF B ,7 SEK ,2% Sandvik AB ,5 SEK ,6% Securitas AB (B) SEK ,6% Skanska AB (B) ,9 SEK ,8% Sweco AB ,3 SEK ,6% Trelleborg AB (B) ,3 SEK ,1% Troax Group AB (A) SEK ,7% Volvo AB (B) ,6 SEK ,6% Industrivaror och -tjänster , ,4% Hexagon AB ,5 SEK ,9% Lagercrantz Group AB ,25 SEK ,6% NetEnt AB ,65 SEK ,3% Informationsteknik , ,7% Hexpol (B) ,95 SEK ,8% Material , ,8% Autoliv SDB SEK ,7% Bulten AB SEK ,1% Dometic Group AB ,2 SEK ,9% Electrolux AB (B) ,1 SEK ,0% Hennes & Mauritz AB (B) ,9 SEK ,8% Husqvarna AB (B) ,7 SEK ,4% Modern Times Group AB (B) SEK ,7% Nobia AB SEK ,6% Sällanköpsvaror , ,2% Telia Company AB ,79 SEK ,6% Teleoperatörer , ,6% Summa Kategori ,1% 5

6 Summa överlåtbara värdepapper ,1% Summa värdepapper ,1% Bankmedel Likvida medel SEK ,0% ,0% Övriga tillgångar/skulder netto ,1% Fondförmögenhet ,0% Fondens innehav av värdepapper har fördelats i följande kategorier: 1. Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 2. Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 3. Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 4. Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 5. Överlåtbara värdepapper som inom ett åt från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 6. Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 7. Övriga finansiella instrument 6

7 Fondbolaget, styrelse och företagsledning samt revisor FCG Fonder AB Östermalmstorg Stockholm Tel: Fax: Organisationsnummer: Aktiekapital Fondbolagets aktiekapital är kronor. Styrelse och företagsledning Fondbolagets styrelse och företagsledning består av: Carl-Viggo Östlund (Styrelseordförande) Rikard Josefson (Ledamot) Johan Cristvall (Ledamot) Jimmi Brink (Ledamot) Johan Schagerström (Verkställande direktör) Klagomålsansvarig Anna Gårdö (Vice verkställande direktör) Oberoende riskkontrollsansvarig Alexander Nadjalin Förvaringsinstitut Danske Bank A/S, Danmark, Sverige filial Extern revision Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Daniel Algotsson Auktoriserad revisor 7