Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning

Transkript

1 Spiltan Fonder AB ÅRSBERÄTTELSE INNEHÅLL Sid 2 Sid 3 Sid 4 Sid 5 Sid 6 Sid 7 Sid 8 Sid 9 Aktiefond Sverige Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Aktiefond Stabil Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Aktiefond Dalarna Förvaltningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning Räntefond Sverige Förvatningsberättelse Fondförmögenhet och utfallsredovisning

2 SPILTAN AKTIEFOND SVERIGE Sid 2 (9) FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 2007 Styrelsen och verkställande direktören för Spiltan Fonder AB får härmed avge följande rapport för Spiltan Aktiefond Sverige för Spiltan Aktiefond Sverige är en aktivt förvaltad Sverigefond. Målsättningen är att uppnå en värdeutveckling, som över tiden är högre än motsvarande för Stockholmbörsen. Fondens totalavkastning under året var -0,1 % och andelsvärdet minskade från 300,77 kr vid utgången av 2006 till 295,24 kr i slutet av Stockholmsbörsens OMXS-index gick under samma tid tillbaka med ca 3,5 % inklusive utdelning. Fondförmögenheten uppgick vid årsskiftet till 197,5 mkr (232,8 mkr) och antalet utelöpande andelar var st ( ). Under april 2008 beräknas ca 6,4 mkr att utdelas till andelsägarna. Redovisnings- och värderingsprinciper Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsberättelse och halvårsredogörelse för investeringsfonder. Finansiella instrument Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värdeförändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och avräknats från försäljningsvärdet. Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutkurs på balansdagen. RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING Intäkter och värdeförändring Tillgångar Värdeförändring aktier Värdepapper, marknvärde Aktieutdelningar Övriga fordringar Räntenetto Bank och postgiro Övrigt 0 0 Summa intäkter Summa tillgångar Kostnader Skulder Förvaltningsarvode Upplupna kostnader Ersättning till förvaringsinst Skatter Skatt Summa kostnader Summa skulder Resultat Fondförmögenhet FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET VÄRDEFÖRÄNDRING AKTIER Fondförmögenhet IB Reavinster Andelsutgivning Reaförluster Andelsinlösen Förändring aktievärdering Periodens resultat Lämnad utdelning Fondförmögenhet Summa värdeförändring Göteborg den Per Håkan Börjesson Anders Bergholtz Thomas Gür Ordförande Staffan Olsson Stefan Öström Erik Brändström Verkställande direktör Min revisionsberättelse angående denna årsberättelse har avgivits den Thorbjörn Wängvik Auktoriserad revisor

3 SPILTAN AKTIEFOND SVERIGE 3 (9) FONDFÖRMÖGENHET OCH UTFALLSREDOVISNING FONDFÖRMÖGENHET Anskaffn Kurs Värde % INNEHAV Antal värde av total kkr kr kkr Industrivaroroch Acap Invest B ,8 120, ,0 4,2% Aros Quality Group ,8 51, ,0 4,0% Broström B ,9 49, ,0 3,5% Duroc B ,8 27, ,0 1,0% NFO Drives ,1 1, ,0 1,8% Rederi AB Transatlantic B ,1 43, ,1 4,4% Sandvik ,2 111, ,0 3,6% Skanska B ,7 122, ,0 3,1% Transcom WW A ,4 43, ,0 9,8% VBG B ,7 124, ,4 1,2% Xano Industri B ,1 117, ,3 3,7% Sällanköpsvaroroch Hennes & Mauritz B ,7 393, ,5 1,4% Metro A ,1 4, ,5 8,6% Metro B ,0 4, ,2 0,8% Finans och fastighet Active Properties B ,7 15,10 548,1 0,3% Amhult 2 B ,8 27, ,5 1,6% Avanza ,8 135, ,5 9,1% Geveko B ,0 125, ,8 0,6% Kinnevik B ,8 147, ,0 8,4% Kontakt East Holding ,1 29, ,9 1,8% Lundbergföretagen B ,5 368,00 883,2 0,4% Nordnet B ,0 19, ,0 4,3% Sv Handelsbanken A ,2 207, ,0 4,5% IT Ericsson B ,8 15, ,0 2,7% Telecomoperatörer Millicom Intern Cell ,3 748, ,0 3,8% Phonera ,3 1, ,2 1,9% Tele2 B ,7 129, ,0 3,3% Övrigt Berkshire Hathaway A , , ,3 1,9% Berkshire Hathaway B , , ,7 1,5% SUMMA VÄRDEPAPPER ,2 97,1% Banktillgodohavande 5 834,7 2,9% Övriga fordringar SKULDER Upplupna kostnader -290,3 Övriga skulder -310,5 FONDFÖRMÖGENHET ,1 UTFALLSREDOVISNING Utveckling de senaste fem åren Totalavkastning, fonden, % 75,0 12,9 34,9 29,5-0,1 OMXS inkl utdelning 28,8 17,6 32,6 28,2-3,5 Utdelning, kr/andel 0 0,29 2,88 3,86 5,71 Andelsvärde, kr 31/12 157,22 177,22 235,45 300,77 295,24 Fondförmögenhet, mkr 31/12 96,3 112,1 142,8 232,8 197,5 Antal utelöpande andelar, st 31/ Courtage, kkr 319,3 293,4 92,0 157,9 73,3 Courtage i % av omsättning 0,43 0,17 0,07 0,08 0,04 Genomsnittlig fondförmögenhet, mkr 26,6 112,8 122,0 194,0 222,3 Courtage/genomsn fondförmögenhet % 1,2 0,26 0,08 0,08 0,03 Omsättningshastighet 1) 0,19 0,64 0,51 0,31 0,36 Totalkostnad, (TKA)% 2) 2,6 1,6 1,51 1,51 1,49 Total expenses ratio, (TER)% 3) 1,4 1,3 1,43 1,43 1,46 NettoTER 4) 1,1 1,36 1,43 ej tillämplig Genomsnittlig årsavkastning, 24 mån, % 40,6 23,4 32,1 13,7 Risk (standardavvikelse), 24 mån 5) 17,0 14,8 15,3 18,2 Risk (standardavvikelse), 24 mån, OMXS 14,7 11,0 12,8 14,6 Aktiv risk 6) 10,9 7,2 8,5 10,1 Sharp-kvot 24 mån 7) 2,0 1,4 1,7 0,78 1) Summa köp av aktier dividerat med genomsnittlig fondförmögenhet. Förvaltn.kostn. i kr, sparbelopp kr: 145,80 2) Samtliga avgifter och courtage i procent av fondens genomsnittliga förmögenhet. 3) Samtliga avgifter i procent av fondens genomsnittliga förmögenhet. Förvaltn.kostn. i kr, sparbelopp 100 kr/mån: 9,68 4) Minus köp- och inlösenavgifter 5) Standardavvikelsen för variationerna i fondens totala avkastning 6) Standardavvikelsen för variationerna i i skillnaden i avkastning mellan fonden och OMXS-index 7) Fondens avkastning i förhållande till risken (standardavvikelsen)

4 SPILTAN AKTIEFOND STABIL (tidigare Spiltan Aktiva Ägare) Sid 4 (9) FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 2007 Styrelsen och verkställande direktören för Spiltan Fonder AB får härmed avge följande rapport för Spiltan Aktiefond Stabil för Spiltan Aktiva ägare är ett bra bassparande. Målsättningen är att i första hand skapa en stabil positiv avkastning (7 % per år) och att i andra hand gå bättre än jämförbara fonder/index. Fondens totalavkastning under året var -2,4 % och andelsvärdet minskade från 237,13 kr vid utgången av 2006 till 228,83 kr i slutet av Stockholmsbörsens OMXS-index gick under samma tid ned med 3,5 % inklusive utdelning. Fondförmögenheten uppgick vid årsskiftet till 51,1 mkr (52,8) och antalet utelöpande andelar var st ( ). Under april 2008 beräknas ca 960 tkr att utdelas till andelsägarna. Under året har fondens namn ändrats till Spiltan Aktiefond Stabil från Spiltan Aktiva Ägare. Redovisnings- och värderingsprinciper Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsberättelse och halvårsredogörelse för investeringsfonder. Finansiella instrument Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värdeförändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutkurs på balansdagen. RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING Intäkter och värdeförändring Tillgångar Värdeförändring aktier Värdepapper, marknvärde Aktieutdelningar Övriga fordringar Räntenetto Bank och postgiro Summa intäkter Summa tillgångar Kostnader Skulder Förvaltningsarvode Skatteskuld Ersättning till förvaringsinst Upplupna kostnader Skatt Summa kostnader Summa skulder Resultat Fondförmögenhet FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET VÄRDEFÖRÄNDRING AKTIER Fondförmögenhet IB Reavinster Andelsutgivning Reaförluster 0 0 Andelsinlösen Förändring aktievärdering Periodens resultat Lämnad utdelning Fondförmögenhet Summa värdeförändring Göteborg den Per Håkan Börjesson Anders Bergholtz Thomas Gür Ordförande Staffan Olsson Stefan Öström Erik Brändström Verkställande direktör Min revisionsberättelse angående denna årsberättelse har avgivits den Thorbjörn Wängvik Auktoriserad revisor

5 SPILTAN AKTIEFOND STABIL 5 (9) FONDFÖRMÖGENHET OCH UTFALLSREDOVISNING FONDFÖRMÖGENHET Anskaffn Kurs Värde % INNEHAV Antal värde av total kkr kr kkr Industrivaroroch Alfa Laval ,1 364, ,0 2,1% Aros Quality Group ,9 51, ,5 3,5% Beijer G & L B ,2 175, ,0 4,4% Gunnebo Industrier ,6 141, ,1 3,2% Indutrade ,6 123, ,3 3,7% Nibe industrier B ,8 78, ,0 4,3% Sandvik ,7 111, ,3 2,0% Svedbergs B ,6 54, ,4 2,1% Sällanköpsvaroroch Hennes & Mauritz B ,3 393, ,2 2,5% Husqvarna AK B ,6 76,75 882,6 1,7% Kabe Husvagnar B ,2 80,00 960,0 1,9% Skistar B ,4 98,50 935,8 1,8% Hälsovård Getinge B ,8 173, ,5 5,7% Q-Med ,1 84, ,0 4,7% Sectra B ,8 59,50 797,3 1,6% Finans och fastighet Investor A ,0 142, ,0 4,5% Kinnevik B ,4 147, ,0 8,6% Latour Investment B ,0 105, ,9 4,4% Investment AB Spiltan ,8 570, ,0 2,3% Lundbergföretagen B ,5 368, ,0 9,3% Traction B ,3 68, ,0 4,8% Vätteresplanaden ,5 760, ,0 2,8% Övrigt Berkshire Hathaway B , , ,6 5,3% Heliosfonden , , ,4 7,5% Summa värdepapper ,9 94,7% Banktillgodohavande 2 739,5 5,3% SKULDER Upplupna kostnader -74,4 Skatter -74,4 FONDFÖRMÖGENHET ,6 UTFALLSREDOVISNING Utveckling de senaste fem åren Totalavkastning, fonden, % 24,8 23,4 24,5 31,6-2,4 OMXS inkl utdelning 28,8 17,6 32,6 28,2-3,5 Utdelning, kr/andel 0 2,71 0,72 2,21 2,9 Andelsvärde, kr 31/12 121,46 146,85 182,05 237,13 228,83 Fondförmögenhet, mkr 31/12 8,3 18,7 34,1 52,8 51,1 Antal utelöpande andelar, st 31/ Courtage, kkr 18,9 25,3 47,6 37,5 46,7 Courtage i % av omsättning 0,33 0,23 0,28 0,25 0,2 Genomsnittlig fondförmögenhet, mkr 5,8 12,2 25,9 39,5 57,0 Courtage/genomsn fondförmögenhet % 0,33 0,21 0,18 0,09 0,08 Omsättningshastighet 1) 0,08 0,17 0,13 0,08 0,18 Totalkostnad, (TKA)% 2) 2,3 2,2 1,95 1,84 1,65 Total expenses ratio, (TER)% 3) 2,0 2,0 1,76 1,74 1,57 NettoTER 4) 1,8 1,63 1,74 ej tillämplig Genomsnittlig årsavkastning, 24 mån, % 24,1 23,9 28,0 13,3 Risk (standardavvikelse), 24 mån 5) 7,6 9,0 11,1 17,2 Risk (standardavvikelse), 24 mån, OMXS 14,7 11,0 12,8 14,6 Aktiv risk 6) 10,5 7,8 7,6 6,9 Sharp-kvot 24 mån 7) 2,6 2,3 2,1 0,84 1) Summa köp av aktier dividerat med genomsnittlig fondförmögenhet. Förvaltn.kostn. i kr, sparbelopp kr: 156,75 2) Samtliga avgifter och courtage i procent av fondens genomsnittliga förmögenhet. 3) Samtliga avgifter i procent av fondens genomsnittliga förmögenhet. Förvaltn.kostn. i kr, sparbelopp 100 kr/mån: 9,89 4) Minus köp- och inlösenavgifter 5) Standardavvikelsen för variationerna i fondens totala avkastning 6) Standardavvikelsen för variationerna i i skillnaden i avkastning mellan fonden och OMXS-index 7) Fondens avkastning i förhållande till risken (standardavvikelsen)

6 SPILTAN AKTIEFOND DALARNA Sid 6 (9) FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 2007 Styrelsen och verkställande direktören för Spiltan Fonder AB får härmed avge följande rapport för Spiltan Aktiefond Dalarna för Spiltan Aktiefond Dalarna startade den 5 mars Fonden är en aktivt förvaltad Sverigefond. Målsättningen är att uppnå en värdeutveckling, som över tiden är högre än motsvarande för Stockholmbörsens OMXS-index. Fondens totalavkastning under året var -4,1 % och andelsvärdet 95,87 kr vid utgången av Stockholmsbörsens OMXS-index gick under samma tid ned med 3,0 % inklusive utdelning. Fondförmögenheten uppgick vid årsskiftet till 7,3 mkr och antalet utelöpande andelar var st. Under april 2008 beräknas ca 100 tkr att utdelas till andelsägarna. Redovisnings- och värderingsprinciper Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsberättelse och halvårsredogörelse för investeringsfonder. Finansiella instrument Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värdeförändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutkurs på balansdagen. RESULTATRÄKNING 2007 BALANSRÄKNING 2007 Intäkter och värdeförändring Tillgångar Värdeförändring aktier Värdepapper, marknvärde Aktieutdelningar Övriga fordringar Räntenetto Bank och postgiro Summa intäkter Summa tillgångar Kostnader Skulder Förvaltningsarvode Skatteskuld - Ersättning till förvaringsinst Upplupna kostnader Skatt - Summa kostnader Summa skulder Resultat Fondförmögenhet FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET VÄRDEFÖRÄNDRING AKTIER Fondförmögenhet IB 0 Reavinster Andelsutgivning Reaförluster Andelsinlösen Förändring aktievärdering Periodens resultat Lämnad utdelning 0 Fondförmögenhet Summa värdeförändring Göteborg den Per Håkan Börjesson Anders Bergholtz Thomas Gür Ordförande Staffan Olsson Stefan Öström Erik Brändström Verkställande direktör Min revisionsberättelse angående denna årsberättelse har avgivits den Thorbjörn Wängvik Auktoriserad revisor

7 SPILTAN AKTIEFOND DALARNA 7 (9) FONDFÖRMÖGENHET OCH UTFALLSREDOVISNING FONDFÖRMÖGENHET Anskaffn Kurs Värde % INNEHAV Antal värde av total kkr kr kkr Material ABB Ltd ,5 185,00 185,0 2,5% SSAB A ,1 176,00 325,6 4,5% Stora Enso R ,5 97,25 291,8 4,0% Industrivaroroch Acap Invest B ,5 120,00 192,0 2,6% BE Group ,7 57,75 346,5 4,7% Broström B ,6 49,80 199,2 2,7% NFO Drives ,8 1,60 110,4 1,5% Rederi AB Transatlantic B ,6 43,10 301,7 4,1% Transcom WW A ,1 43,80 350,4 4,8% Sällanköpsvaroroch Clas Ohlson B ,2 140,00 700,0 9,6% Metro A ,1 4,85 339,5 4,6% Skistar B ,9 98,50 591,0 8,1% Finans och fastighet Avanza ,2 135,50 271,0 3,7% Diös AB ,4 30,60 306,0 4,2% Industrivärden A ,4 113,25 317,1 4,3% Investor B ,6 147,00 323,4 4,4% Kinnevik B ,7 147,00 294,0 4,0% Lundbergföretagen B ,8 368,00 294,4 4,0% Nordnet B ,5 19,20 96,0 1,3% Svolder B ,5 57,25 229,0 3,1% Traction B ,5 68,50 246,6 3,4% IT Triona AB ,1 16,00 560,0 7,7% Telecomoperatörer Millicom Intern Cell , ,2 4,1% Summa värdepapper 7 169,8 97,9% Banktillgodohavande 152,7 2,1% SKULDER Upplupna kostnader -16,1 Skatter FONDFÖRMÖGENHET 7 306,4 UTFALLSREDOVISNING Utveckling sedan starten Totalavkastning, fonden, % -4,1 OMXS inkl utdelning -3,0 Utdelning, kr/andel 0 Andelsvärde, kr 31/12 95,87 Fondförmögenhet, mkr 31/12 7,3 Antal utelöpande andelar, st 31/ Courtage, kkr 11,5 Courtage i % av omsättning 0,07 Genomsnittlig fondförmögenhet, mkr 7,5 Courtage/genomsn fondförmögenhet % 0,15 Omsättningshastighet 1) 0,67 Totalkostnad, (TKA)% 2) - Total expenses ratio, (TER)% 2) - 1) Summa köp av aktier dividerat med genomsnittlig fondförmögenhet. 2) Beräknas ej under fondens första år om verksamheten omfattar kortare tid än 12 mån.

8 SPILTAN RÄNTEFOND SVERIGE Sid 8 (9) FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 2007 Styrelsen och verkställande direktören för Spiltan Fonder AB får härmed avge följande rapport för Spiltan Räntefond Sverige för Spiltan Räntefond Sverige startade den 17 september Fonden är en kort räntefond. Målsättningen är att ge en positiv avkastning till en mycket låg risk. Fondens totalavkastning under året var 1 %, vilket var lika med vad fondens jämförelseindex OMRXTBILL gav. Andelsvärdet var 100,99 kr och fondförmögenheten 50,6 mkr vid utgången av Antalet utelöpande andelar var st. Under april 2008 beräknas ca 42 tkr att utdelas till andelsägarna. Redovisnings- och värderingsprinciper Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsberättelse och halvårsredogörelse för investeringsfonder. Finansiella instrument Realiserade värdeförändringar utgörs av skillnaden mellan försäljningsvärde och ursprungligt anskaffningsvärde. Vid beräkning av realiserade värdeförändringar har genomsnittsmetoden använts. Courtagekostnader har inräknats i anskaffningsvärdet och Finansiella instrument har upptagits till marknadsvärde motsvarande aktuell sista avslutkurs på balansdagen. RESULTATRÄKNING 2007 BALANSRÄKNING 2007 Intäkter och värdeförändring Tillgångar Värdepapper, marknvärde Värdeförändring värdepapper Övriga fordringar Räntenetto Bank och postgiro Summa intäkter Summa tillgångar Kostnader Skulder Förvaltningsarvode Skatteskuld - Ersättning till förvaringsinst Upplupna kostnader Skatt - Summa kostnader Summa skulder Resultat Fondförmögenhet FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET VÄRDEFÖRÄNDRING VÄRDEPAPPER Fondförmögenhet IB 0 Reavinster Andelsutgivning Reaförluster 0 Andelsinlösen Förändring vp-värdering Periodens resultat Fondförmögenhet Summa värdeförändring Göteborg den Per Håkan Börjesson Anders Bergholtz Thomas Gür Ordförande Staffan Olsson Stefan Öström Erik Brändström Verkställande direktör Min revisionsberättelse angående denna årsberättelse har avgivits den Thorbjörn Wängvik Auktoriserad revisor

9 SPILTAN RÄNTEFOND SVERIGE 9 (9) FONDFÖRMÖGENHET OCH UTFALLSREDOVISNING FONDFÖRMÖGENHET Anskaffn Kurs Värde % INNEHAV Antal värde av total kkr kr kkr LANDSHYPOTEK FFD ,9 1, ,9 7,9% NORDEA BANK FFD ,0 0, ,7 3,9% SBAB FFD ,2 0, ,0 3,9% SEBANKEN FFD ,4 0, ,4 7,7% SSAB FFD ,0 0, ,7 3,9% STADSHYPOTEK FFD ,2 0, ,9 5,9% STADSHYPOTEK FFD ,4 0, ,1 5,8% SV VW FI FFD ,9 0, ,9 3,9% SVXL FFD ,6 0, ,2 3,9% SVXL FFD ,7 0, ,9 7,8% SVXL FFD ,9 0, ,0 7,7% SVXL FFD ,2 0, ,4 7,7% SWEDBANK HYP FFD ,4 0, ,8 2,0% SWEDBANK HYP FFD ,6 0, ,5 3,9% SWEDBANK HYP FFD ,8 0, ,8 3,9% SWEDBANK HYP FFD ,0 0, ,8 5,9% VOLVO FIN FFD ,8 0, ,8 2,0% VOLVO FIN FFD ,9 0, ,9 5,8% UTFALLSREDOVISNING Summa värdepapper ,7 93,6% Banktillgodohavande 3 227,4 6,4% SKULDER Upplupna kostnader -9,7 Skatter FONDFÖRMÖGENHET ,4 Utveckling sedan starten Totalavkastning, fonden % 0,99 OMRXTBILL 0,98 Utdelning, kr/andel 0 Andelsvärde, kr 31/12 100,99 Fondförmögenhet, mkr 31/12 50,6 Antal utelöpande andelar, st 31/ Courtage, kkr 0 Courtage i % av omsättning 0 Genomsnittlig fondförmögenhet, mkr 32,8 Courtage/genomsn fondförmögenhet % 0 Omsättningshastighet 1) 1,04 Totalkostnad, (TKA)% 2) - Total expenses ratio, (TER)% 2) - Duration, antal dagar 3) 121 1) Summa köp av värdepapper dividerat med genomsnittlig fondförmögenhet. 2) Beräknas ej under fondens första år om verksamheten omfattar kortare tid än 12 mån. 3) Vägd genomsnittlig återstående löptid