Sharp Europe

Transkript

1 Årsberättelse för Sharp Europe Perioden

2 Sharp Europe 1 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Atlant Fonder AB , får härmed avge årsberättelse för perioden avseende Sharp Europe,. Placeringsinriktning Sharp Europe () är en hedgefond registrerad i Sverige som står under Finansinspektionens tillsyn. Fonden vänder sig till såväl institutionella investerare som företag och privatpersoner. Sharp Europe är en värdepappersfond och använder derivatinstrument för att skapa avkastning. Fonden handlar, förutom i kreditinstrument, uteslutande i optioner och terminer mot det europeiska indexet - Euro Stoxx 50, i syfte att minimera företagsrisken och istället fokusera på marknadsrisken. Fonden utnyttjar i stor utsträckning olika options- och termins- strategier för att effektivt förändra fondens risk- och avkastningsprofil efter rådande marknads- läge. Detta innebär att derivatinstrument används dels för att försöka generera avkastning i såväl stigande som fallande aktiemarknad, och dels i syfte att öka eller minska risken beroende på rådande marknadsläge. Fonden ska skapa möjlighet till en hög avkastning till en risk som är i linje med eller något lägre än den europeiska aktiemarknaden. Strategier och risker Fonden använder sig av olika strategier för att skapa mervärde jämfört med fondens jämförelseindex. Primärt används derivat på index på den europeiska aktiemarknaden (Euro Stoxx 50) men fonden kan också i undantagsfall ta positioner i andra tillgångsslag. Fondens exponering har varierat markant under perioden. Detta är förenligt med fondens placeringsstrategi som är att snabbt kunna förändra fondens riskprofil utifrån de möjligheter som ges att skapa mervärde vid varje given tidpunkt. Fondens utveckling Fonden startade den 16:e oktober Fonden har under året haft en negativ utveckling och gått ner med 4,9 procent. Fondens jämförelseränta (EURIBOR 90) har under samma period gått ner ca 0,1 procent och Euro Stoxx 50-index har gått ner 2,5 procent. Vid årets slut var Fondförmögenheten 20 mkr. Utveckling under året Fonden avkastade under året -4,9 %. Under samma period avkastade jämförelseräntan -0,1 %. Viktiga förändringar Fonden har använt valutaterminer för att neutralisera valuta-risken i utländska kreditinstrument och optioner. Omsättningshastigheten i fonden bedöms bli betydligt lägre under 2016 än under etableringsfasen. På grund av ökad risk i kreditmarknaden har en allt större del av fondens överskottslikviditet placerats på konto i kreditinstitut istället för i företagsobligationer. Omsättningshastigheten i fonden under perioden uppgick till 6,78 ggr. Den årliga avgiften har varit 1,61 procent för andelsklass A och 1,56 procent för andelsklass B. Framtiden Den aktiva förvaltningen kommer att fortsätta under 2016, dock med en lägre riskprofil och omsättningshastighet än under etableringsfasen i slutet av Fonden kommer även framgent att bedriva aktiv handel med derivat, primärt med index avseende den europeiska aktiemarknaden som underliggande tillgång. Även positioner inom andra finansiella instrument kan förekomma sparsamt.

3 Sharp Europe 2 Ekonomisk översikt Huvudportfölj Fond- Andels- Antal utestående Utdelning Total - Jämförelse förmögenhet, kr värde andelar per andel, kr avkastning, index, % % Andelsklass A Fond- Andels- Antal utestående Utdelning Total - Jämförelse förmögenhet, kr värde andelar per andel, kr avkastning, index, % % , ,24 1) - 1) Avser perioden Andelsklass B Fond- Andels- Antal utestående Utdelning Total - Jämförelse förmögenhet, kr värde andelar per andel, kr avkastning, index, % % , ,93 2) - 2) Avser perioden Jämförelseindex: fonden saknar jämförelseindex Nyckeltal Risk & avkastningsmått Andelsklass A Andelsklass B Totalrisk % 1) * * Totalrisk för jämförelseindex % 2) * * Aktiv risk % 3) * * Genomsnittlig årsavkastning de senaste 2 åren % * * Genomsnittlig årsavkastning de senaste 5 åren % * * * Ej aktuellt, fonden har inte funnits i 2 år Kostnader Förvaltningsavgift, fast % 1,50 1,50 Förvaltningsavgift, rörligt % - 6,37 Transaktionskostnader kr Transaktionskostnader % 2,43 0,40 Uppgift om Årlig avgift % 1,61 1,62

4 Sharp Europe 3 Insättnings- och uttagsavgifter % Ingen Ingen Förvaltningskostnad: Vid engångsinsättning kr ** ** Vid löpande sparande av 100 kr/mån ** ** ** Ej aktuellt, fonden har inte funnits i 1 år Omsättning Omsättningshastighet ggr 6,78 6,78 Omsättning genom närstående värdepappersbolag Ingen Ingen Riskbedömning derivat enligt åtagandemetoden Högsta hävstång % 217,52 366,31 Lägsta hävstång % 80,39 6,00 Genomsnittlig hävstång % 104,31 104,69 1. Total risk anges som standardavvikelsen för variationerna i fondens totalavkastning. Uppgiften baseras på månadsdata och skall avse de senaste 24 månaderna. 2. Total risk anges som standardavvikelsen för variationerna i indexavkastning. Uppgiften baseras på månadsdata och skall avse de senaste 24 månaderna. 3. Aktiv risk anges som standardavvikelsen för variationerna i skillnaden i avkastning mellan fonden och dess jämförelseindex. Uppgiften baseras på månadsdata och skall avse de senaste 24 månaderna.

5 Sharp Europe 4 Resultaträkning Belopp i kr Not Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på överlåtbara värdepapper Värdeförändring på penningmarknadsinstrument Värdeförändring på OTC-derivatinstrument Värdeförändring på övriga derivatinstrument Ränteintäkter Utdelningar Valutakursvinster och-förluster netto Övriga intäkter 1 Summa intäkter och värdeförändring Kostnader Förvaltningskostnader Ersättning till fondbolaget Ersättning till förvaringsinstitutet Räntekostnader Övriga kostnader Summa kostnader Årets resultat

6 Sharp Europe 5 Balansräkning Belopp i kr Not Tillgångar Överlåtbara värdepapper OTC-derivatinstrument med positivt marknadsvärde Övriga derivatinstrument med positivt marknadsvärde Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder Övriga derivatinstrument med negativt marknadsvärde Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet 2, Poster inom linjen Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Summa Andel i nettoförmögenhet % 12,65

7 Sharp Europe 6 Redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Belopp i kr om inget annat anges Allmänna redovisningsprinciper Årsberättelsen har upprättats enligt Lag (2004:46) om värdepappersfonder, Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder (FFFS 2013:9), samt följer Fondbolagens Förenings rekommendationer. Värderingsregler De finansiella instrument inklusive derivat som ingår i fonden värderas till marknadsvärde enligt följande turordning. 1. De finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad ska värderas med senaste betalkurs på balansdagen om den inte är en handelsdag används senaste handelsdag före balansdagen. 2. Om det finansiella instrumentet inte handlas på en aktiv marknad ska marknadsvärdet härledas av information från liknande transaktioner som skett under marknadsmässiga omständigheter. 3. Om inte metod 1 eller 2 går att använda, eller blir missvisande ska marknadsvärdet fastställas genom en på marknaden etablerad värderingsmodell. Nyckeltal Fonden följer Fondbolagens förenings riktlinjer när det gäller framtagande av nyckeltal.

8 Sharp Europe 7 Noter Not 1 Övriga kostnader Transavgift huvudbank 375 Bankkostnader Clearingsavgift index future Courtage Övriga kostnader 2 Summa Not 2 Finansiella Instrument Per innehades följande finansiella instrument. Värdepapper Bransch Antal Marknadsvärde Andel % Överlåtbara värdepapper Kategori 1 AKELIUS PREF ,11 HEIMSTADEN PREF ,27 KLÖVERN PREF ,81 Finans och fastighet ,19 AKERNO FRN , Norge ,64 D.CARNEG FRN ,83 DANSKE 5,75% VAR, Danmark, EUR ,44 ELEC 4,25% VAR200129, Frankrike, EUR ,38 HOIST FRN , EUR ,41 MILLICOM FRN , Luxemburg ,85 SEFYR 7% ,88 VOLVO 4,2% , EUR ,29 Fixed Income ,72 Summa Kategori ,91 Summa Överlåtbara värdepapper ,91 OTC-derivatinstrument Kategori 7 FX EUR/SEK , EUR ,10 Utländsk valuta ,10 Summa Kategori ,10 Summa OTC-derivatinstrument ,10

9 Sharp Europe 8 Övriga derivatinstrument Kategori 2 EUROSTOX50 MAR 16 F, Europa, EUR ,00 Indexterminer 0 0,00 SX5E OPT C , Tyskland, EUR ,99 SX5E OPT C , Tyskland, EUR ,26 SX5E OPT C , Tyskland, EUR ,47 INDEX ,23 Summa Kategori ,23 Summa Övriga derivatinstrument ,23 Summa värdepapper ,24 Varav med positivt marknadsvärde Varav med negativt marknadsvärde Övriga tillgångar och skulder ,76 Fondförmögenhet ,00 Fondens innehav av värdepapper har indelats i följande kategorier: 1. Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 2. Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 3. Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 4. Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 5. Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 6. Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 7. Övriga finansiella instrument. Not 3 Övriga skulder Ej likviderade köpta värdepapper Upplupen kunduttag Ej registrerade kundinsättningar Summa

10 Sharp Europe 9 Not 4 Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenhet vid årets början 0 Andelsklass A Andelsutgivning ,00 Andelsinlösen 0 Andelsklass B Andelsutgivning ,00 Andelsinlösen ,00 Periodens resultat enligt resultaträkning Fondförmögenhet vid periodens slut

11 Sharp Europe 10 OM FONDBOLAGET Atlant Fonder AB, org.nummer har Finansinspektionens tillstånd att förvalta alternativa investeringsfonder och värdepappersfonder. Bolaget står under Finansinspektionens tillsyn och verksamheten bedrivs i enlighet med bl.a. lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder respektive lagen (2004:46) om värdepappersfonder. Fondernas förvaringsinstitut är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Stockholm. Atlant Fonder AB är ett fristående fondbolag vars verksamhet består av fondförvaltning och marknadsföring av bolagets fonder. Bolaget tillhandahåller inte investeringsrådgivning rörande de fonder bolaget förvaltar. För ytterligare information, se På bolagets webbplats återfinns fondbestämmelser, informationsbroschyr och basfakta för bolagets fonder. Denna information kan också beställas från fondbolaget. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De medel som placeras i bolagets fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Underskrifter Stockholm Patrik Ståhl Styrelseordförande Michael Ekelund Verkställande direktör Jan-Åke Classon Styrelseledamot Eva Olsson Lönn Styrelseledamot Svante Wedman Styrelseledamot Vår revisionsberättelse har lämnats Grant Thornton Sweden AB Nilla Rocknö Auktoriserad revisor