Handelsbanken Europa Selektiv. Placeringsinriktning och tillgångsklasser

Transkript

1 Handelsbanken Europa Selektiv Placeringsinriktning och tillgångsklasser Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond som i huvudsak placerar i företag på de europeiska aktiemarknaderna. Fondens placeringar koncentrerar innehaven till ett mindre antal företag och placeringar sker normalt i 16 till 35 företag. Placeringarna är inriktade mot företag som historiskt har bevisat att de har en stabil vinstutveckling, starka balansräkningar, sund affärsverksamhet och utdelningstillväxt. Målet är att på lång sikt uppnå en god avkastning över tiden. Fondens basvaluta är EUR. Fonden är en värdepappersfond (UCITS) som får investera i följande tillgångsslag: - i överlåtbara värdepapper, utgivna av företag i Europa eller upptagna till eller föremål för handel på sådan marknad i Europa som avses i 6 i fondbestämmelserna. Fonden kan också placera i överlåtbara värdepapper utgivna av företag utanför Europa (dock maximalt 10 procent av fondförmögenheten), - i penningmarknadsinstrument, - i derivatinstrument, - i fondandelar (totalt maximalt 10 procent av fondförmögenheten), och - på konto i kreditinstitut. Fonden kan använda derivatinstrument, inklusive OTC-derivat, som ett led i fondens placeringsinriktning. Underliggande tillgångar till derivatinstrument får utgöras av eller hänföra sig till sådana tillgångar som avses i 5 kap. 1 andra stycket första meningen lagen om värdepappersfonder, finansiella index, räntesatser, växelkurser, eller utländska valutor. Fonden får låna ut överlåtbara värdepapper i en omfattning som motsvarar högst 20 procent av fondförmögenheten. Vid värdepappersutlåning lånar fonden ut värdepapper i syfte att få intäkter från utlåningen. Låntagaren ställer säkerheter till fonden för det fall låntagaren inte kan lämna tillbaka värdepappren. Fonden anlitar JP Morgan Chase Bank, N.A. (London Branch) som förmedlare av värdepapperslån. JP Morgan Chase Bank N.A. (London Branch) erhåller ersättning för förmedlingsverksamheten. JP Morgan Chase Bank N.A. (London Branch) ingår i samma koncern som JP Morgan Europe Ltd. (UK), Stockholm bankfilial. Sistnämnda bolag är förvaringsinstitut till fonden. I de fall fonden använder sig av värdepapperslån med syfte att effektivisera förvaltningen kan den utsättas för risker relaterade till kreditvärdigheten hos dess motparter; Citigroup, Credit Suisse Group, Deutsche Bank, JP Morgan Chase NY, Goldman & Sachs och Svenska Handelsbanken AB (publ). Även i det fall fonden använder sig av OTC-derivat kan det finnas en risk för förlust till följd av att motparten i transaktionen inte uppfyller sina förpliktelser före avvecklingen av transaktionen. Val av motpart sker alltid i syfte att uppnå bästa möjliga villkor. Samtliga eventuella intäkter som uppkommer vid användning av tekniker och instrument med syfte att effektivisera förvaltningen tillfaller, efter avdrag för administrativa kostnader för eventuell säkerhetshantering och övriga kostnader, fonden. Säkerheter ska hanteras av fondens förvaringsinstitut.

2 Hantering av säkerheter Om fonden använder sig av OTC-derivat och andra tekniker och instrument som syftar till att effektivisera förvaltningen och härvidlag mottar säkerheter ska fonden följa fondbolagets instruktion om säkerheter, vilken bl.a. är upprättad i enlighet med gällande författningar och ESMA:s riktlinjer om börshandlade fonder och andra frågor som rör fondföretag (ESMA 2012/832). Säkerheter, vilka finns definierade i fondbolagets säkerhetsinstruktion, ska utmärkas av hög kreditvärdighet hos utgivaren, hög likviditet, kunna värderas dagligen, vara diversifierad eller utgöras av likvida medel. Fondbolaget har en nedskrivningsstrategi som omfattar samtliga tillgångsklasser och som säkerställer hanteringen vid ev. problem med bl.a. värdeminskning på säkerheterna. Nedskrivningsstrategin finns angiven i fondbolagets policy för nedskrivning. Säkerheter som inte utgörs av kontanter får varken säljas, återinvesteras eller pantsättas. Säkerhetens marknadsvärde ska, efter tillämpad nedskrivningsstrategi, uppgå till minst 100 procent av exponeringen mot motparten. Fonden har möjlighet att realisera mottagna säkerheter när som helst utan hänvisning till eller godkännande från motparten. Andelsklasser Fonden består av de andelsklasser som räknas upp nedan. Andelsklasserna skiljer sig åt med avseende på minsta gräns för insättning, valuta, avgifter och utdelning. Värdet av en fondandel i en andelsklass kommer att skilja sig från värdet av en fondandel i en annan andelsklass. Andelarna inom respektive andelsklass är lika stora och medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. För närmare förklaring av de inom parentes angivna beteckningarna nedan (A1 SEK osv.) hänvisar fondbolaget till informationsbroschyrens allmänna del (rubriken Nomenklatur för andelsklasser). A) Ackumulerande (icke utdelande) andelsklass, handlas i SEK (A1 SEK) andelar i andelsklassen sker i SEK. B) Ackumulerande (icke utdelande) andelsklass, handlas i EUR (A1 EUR) andelar i andelsklassen sker i EUR. C) Ackumulerande (icke utdelande) andelsklass, handlas i NOK (A1 NOK)

3 andelar i andelsklassen sker i NOK. D) Ackumulerande (icke utdelande) andelsklass med minsta första insättning, handlas i SEK (A9 SEK) andelsklassen är minsta första insättning i fonden tio miljoner ( ) SEK. Försäljning och inlösen av andelar i andelsklassen sker i SEK. E) Ackumulerande (icke utdelande) andelsklass med minsta första insättning, handlas i EUR (A9 EUR) andelsklassen är minsta första insättning i fonden motsvarande tio miljoner ( ) SEK. Försäljning och inlösen av andelar i andelsklassen sker i EUR. F) Ackumulerande (icke utdelande) andelsklass med minsta första insättning, handlas i NOK (A9 NOK) andelsklassen är minsta första insättning i fonden motsvarande tio miljoner ( ) SEK. Försäljning och inlösen av andelar i andelsklassen sker i NOK. G) Utdelande andelsklass, handlas i SEK (B1 SEK) I andelsklassen lämnas utdelning. I normalfallet betalas utdelningen ut under mars månad. Målsättningen är att årligen dela ut 4 procent av andelens värde vid tidpunkten för fondbolagets beslut om utdelning. Närmare uppgift om grunden för utdelningen återfinns i fondbestämmelserna. Förvaltningsavgiften beräknas dagligen på fondens värde fördelat på respektive andelsklass och avgiften i andelsklassen får högst uppgå till 2,0 procent per år. Den gällande avgiften i andelsklassen uppgår till 1,85 procent per år. Försäljning och inlösen av andelar i andelsklassen sker i SEK. H) Utdelande andelsklass, handlas i EUR (B1 EUR) I andelsklassen lämnas utdelning. I normalfallet betalas utdelningen ut under mars månad. Målsättningen är att årligen dela ut 4 procent av andelens värde vid tidpunkten för fondbolagets beslut om utdelning. Närmare uppgift om grunden för utdelningen återfinns i fondbestämmelserna. Förvaltningsavgiften beräknas dagligen på fondens värde fördelat på respektive andelsklass och avgiften i andelsklassen får högst uppgå till 2,0 procent per år. Den

4 gällande avgiften i andelsklassen uppgår till 1,85 procent per år. Försäljning och inlösen av andelar i andelsklassen sker i EUR. Avgifter Förvaltningsavgiften får enligt fondbestämmelserna högst uppgå till vad som anges under respektive andelsklass ovan. Detsamma gäller den gällande förvaltningsavgiften i respektive andelsklass. Transaktionskostnader såsom courtage, skatt m.m. vid köp respektive försäljning av finansiella instrument betalas ur fondens medel. Fondens riskprofil Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden och uttrycks i form av en skala mellan 1-7. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Då fonden saknar fem års historik har riskindikatorn uppskattats genom att förlänga fondens egen avkastningshistorik bakåt med avkastningen för den finska placeringsfonden Handelsbanken Europa Selektiv så att fem års historik uppnås. Placeringsfonden Handelsbanken Europa Selektiv är en fond med identisk placeringsinriktning registrerad hos Handelsbanken Fondbolag Ab i Finland och placeringsfonden har förvaltats av fondbolaget. Vid uppskattningen av riskindikatorn har vi tagit hänsyn till den omständigheten att fonden består av andelsklasser som handlas i olika valutor. Eftersom fonden består av olika valutaklasser kan förändringar i valutakurserna medföra att riskkategorin skiljer sig åt mellan andelsklasser beroende på i vilken valuta som andelsklassen handlas. handlas. De andelsklasser som handlas i SEK tillhör riskkategorin 5 och de andelsklasser som handlas i EUR respektive NOK tillhör 6. Riskategori 5 och 6 innebär medel respektive hög risk för upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Över tiden kan riskindikatorn för fondens respektive andelsklasser ändras både uppåt och nedåt. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. Fonden placerar i företag på aktiemarknader som generellt kännetecknas av hög risk men också av möjlighet till hög avkastning. På grund av att fonden placerar koncentrerat i ett fåtal företag, har fonden en högre risk än en bredare europeisk aktiefond som sprider innehaven mellan fler företag. Indikatorn speglar framförallt upp- och nedgångar i värdet på fondens placeringar och förändringar i valutakurserna. Indikatorn speglar de viktigaste riskerna i fonden, men inte följande: Likviditetsrisk - Risken att fonden inte kan sälja, lösa in eller avsluta en position (innehav) till en begränsad kostnad inom en rimlig tid, vilket kan medföra att du inte omedelbart kan sälja dina fondandelar. Fondens samlade risk bedöms som hög, främst med hänsyn tagen till fondens volatilitet samt därtill ovan nämnda materiella risker. Investeringsfondens målgrupp Fonden passar dig som vill investera i fond som placerar koncentrerat i s.k. kvalitetsbolag på de europeiska aktiemarknaderna. Fonden lämpar sig bäst för en sparare som har en placeringshorisont på 5 år eller längre och är beredd att ta en hög risk.

5