INSIDE USA H A L V Å R S R A P P O R T S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B

Transkript

1 INSIDE USA H A L V Å R S R A P P O R T S c i e n t i a F u n d M a n a g e m e n t A B

2 Halvårsrapporten omfattar Förvaltarna har ordet 3 Förvaltningsberättelse 4 Balansräkning 5 Not 1: Innehav per 30/ (kr) 6 Redovisningsprinciper 7 Fondfakta 8 Inside USA är en värdepappersfond enligt 1 kap 1 lagen (2004:46) om investeringsfonder. Andelarna i Inside USA har inte registrerats och kommer inte att registreras i enlighet med värdepapperslagstiftning i USA, Kanada, Japan, Australien eller Nya Zeeland och får inte säljas eller erbjudas till försäljning till eller inom USA, Kanada, Japan, Australien eller Nya Zeeland eller i sådana länder där sådant erbjudande eller försäljning skulle strida mot gällande lagar eller regler. Utländsk lag kan innebära att en investering inte får göras av investerare utanför Sverige. Scientia Fund Management AB har inget som helst ansvar för att kontrollera att en investering från utlandet sker i enlighet med sådant lands lag. Det åligger envar att tillse att sådan investering sker i enlighet med gällande lag eller andra regleringar, såväl i Sverige som utomlands. Informationen i denna årsberättelse ska inte ses som en rekommendation av fondbolaget att köpa andelar i fonden utan det ankommer på var och en att göra sin egen bedömning av en investering i fonden och riskerna förknippade därmed. Det finns inga garantier för att en investering i fonden ger en god avkastning, trots en positiv utveckling på de finansiella marknaderna. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att man får tillbaka hela eller delar av det insatta kapitalet. En investering i fonden bör betraktas som en långsiktig investering. Tvist rörande fonden eller information om fonden ska avgöras enligt svensk lag och av svensk domstol exklusivt. Scientia Fund Management AB tillhandahåller inte sådan finansiell rådgivning som avses i lagen (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter. 2 Halvårsrapport 2013

3 Förvaltarna har ordet Låt oss börja med att tacka Er för det förtroende Ni har givit oss genom att investera i Inside USA. Arbetet med förvaltningen av Inside USA har som målsättning att generera högsta möjliga avkastning till Er andelsägare och att över tid generera en högre avkastning än den amerikanska aktiemarknaden som helhet och att därmed utgöra en god placering för den som önskar få en exponering mot denna marknad. Inside USA är en värdepappersfond som förvaltas efter en mekanisk placeringsmodell Scientias InsiderModell. Modellen investerar efter offentlig information om hur bolagens insynspersoner, dvs. ledande befattningshavare och ägare, investerar i sina egna bolag. Fonden placerar således efter hur insiders i amerikanska bolag placerar i sina egna bolags aktier och placeringarna sker uteslutande i noterade aktier med god likviditet. Till skillnad från andra fonder som förvaltas efter matematiska modeller och ofta försöker göra många affärer för att utnyttja exempelvis trender, arbetar InsiderModellen för att göra få, men rätt, placeringar. Inside USA startade den 24 augusti 2012 och vid utgången av perioden uppgick fondförmögenheten till tkr vilket är en ökning med tkr under perioden. Under perioden tecknades andelar för tkr och andelar inlöstes för tkr. Årets resultat uppgick till tkr. Året inleddes starkt, oroligheterna som fanns inför året avtog och indexet S&P 500 noterade en ny rekordnivå mycket tack vare den ekonomiska återhämtningen varit överraskande stark samt att de penningpolitiska stimulanserna givit positiva effekter. I maj gav den amerikanska riksbanken signaler på att minska stödköpen av obligationer, vilket utlöste stor oro och bidrog till turbulenta och fallande börser i slutet av halvåret. Inside USA stod emot och hade en stark utveckling på +18,97 procent under perioden och fondens jämförelseindex, MSCI USA, var knappt en procent efter på +18,02 procent. Glädjande var också att amerikanska dollarn steg med 3,67 procent under perioden. Halvårets obestridligt bästa aktie var fondens tolfte största innehav, Micron Technology, som hade en mycket kraftig uppgång på 133,77 procent. Tillverkaren av minneskretsar, för övrigt är USA:s största, klättrade till sin högsta nivå på sex år efter att analytiker på Jefferies & Co och Credit Suisse AG höjt riktkursen på aktien. Denna halvårsrapport är inte granskad av fondens revisorer. Göteborg den 30 augusti 2013 Erik Lidén Ansvarig förvaltare David Unver Förvaltare Året i korthet Halvårsrapport

4 Förvaltningsberättelse Fondens utveckling Inside USA redovisade en avkastning på totalt +18,97 procent efter fast och prestationsbaserat arvode under perioden från 1 januari 2013 till 28 juni Fondförmögenhet Vid utgången av 2012 uppgick fondförmögenheten till tkr vilket är en ökning med tkr under perioden. Under perioden tecknades andelar för tkr och andelar inlöstes för tkr. Årets resultat uppgick till tkr. Förvaltningskostnader Fonden erlade inget förvaltningsarvode till fondbolaget under perioden. Fonden erlade under året 24 tkr i courtage och clearingavgifter. Fondbestämmelser Inga ändringar har skett i fondbestämmelserna under perioden. Kommunikation med andelsägarna Andelsägarna erhåller varje år en årsberättelse och en halvårsrapport där fondens utveckling redovisas. Dessutom skickas månadsvis saldobesked till andelsägarna. Andelsvärdet, den sk. NAVkursen publiceras i tidningar och via olika kursleverantörer. Det går även att följa fondens kursutveckling på fondbolagets hemsida, Alla rapporter finns att tillgå på hemsidan tillsammans med månadsrapporterna. Övrigt Finansiella instrument som ingår i fonden värderas till marknadsvärde. För att bestämma värdet på marknadsnoterade instrument används i normalfallet senaste betalkurs (samma dag). Om betalkurs inte föreligger sker värdering till senast noterade köpkurs (även om denna noterats många dagar tidigare). Om senast noterade betalkurs eller köpkurs inte framstår som relevant, skall Fondbolaget fastställa värdet på objektiva grunder. Tidpunkten för värderingen av investeringarna i Inside USA som utgörs av investeringar i aktier noterade på de amerikanska marknaderna är per stängningskurser den 28 juni 2013 och i valutor per klockan 17:00 svensk tid samma dag. 4 Halvårsrapport 2013

5 Balansräkning Balansräkning (kr) Not Tillgångar Överlåtbara värdepapper Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde Summa placeringar med positivt marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga tillgångar Summa tillgångar Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Not 1 Se flik "Innehav" för specifikation av finansiella instrument Not 2 Upplupen valutakorrigering Upplupen ränta Summa förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Not 3 Fondlikvidfordran Övriga tillgångar Not 4 Förvaltningsavgift Summa upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 5 Fondlikvidskuld Övriga skulder Halvårsrapport

6 Not 1: Innehav per 30/ (kr) VÄRDEPAPPER ANTAL KURS VALUTA MARKN.VÄRDE, LOKAL MARKN.VÄRDE, SEK % AV PORTFÖLJEN Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Amazon Com ,6899 USD ,31% Cabot Oil & Gas ,02 USD ,24% Cintas ,54 USD ,70% Colfax Corp ,11 USD ,22% Continental Resources ,06 USD ,19% Dick's Sporting Goods Inc ,06 USD ,18% Dr Horton Inc ,28 USD ,30% Exxon Mobil corp ,35 USD ,94% Fedex corp ,58 USD ,36% GAP Inc ,73 USD ,77% Genesis Energy ,83 USD ,98% Gilead Sciences ,27 USD ,38% Goldman Sachs GP ,25 USD ,82% International Bus.mach ,11 USD ,87% Kinder morgan inc ,15 USD ,41% Micron Technology ,33 USD ,99% Occidental Ptl ,23 USD ,03% Pharmacyclics Inco ,47 USD ,23% Public storage ,33 USD ,94% Pultegroup Inc ,97 USD ,10% Salesforce.com Inc ,18 USD ,67% Sears Holdings ,08 USD ,39% Starbucks corp ,51 USD ,65% State Street ,21 USD ,91% Steel Dynamics Inc ,91 USD ,45% TD Ameritrade Holding ,29 USD ,75% V.F. Corp ,06 USD ,03% W&T Offshore ,29 USD ,62% WW Grainger Inc ,18 USD ,14% Wmware Inc Cl A ,99 USD ,61% Summa: ,17% Finansiella instrument med negativt marknadsvärde Fonden har inga innehav med negativt marknadsvärde Likvidkonton USA Investeringskonto SEK ,77 1, SEK ,80% USA Investeringskonto USD 0,00 6, USD ,02% Upplupen ränta SEK 2 421,04 1, SEK ,01% Summa: ,83% SUMMA FONDFÖRMÖGENHET ,00% 6 Halvårsrapport 2013

7 Redovisningsprinciper Halvårsrapporten har upprättats i enlighet med lagen (2004:46) om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder samt följer Fondbolagens Förenings rekommendationer i tillämpliga delar. Finansiella instrument som ingår i fonden skall värderas till marknadsvärde. För att bestämma värdet på marknadsnoterade instrument används i normalfallet senaste betalkurs (samma dag). Om betalkurs inte föreligger sker värdering till senast noterade köpkurs (även om denna noterats många dagar tidigare). Om senast noterade betalkurs eller köpkurs inte framstår som relevant, skall Fondbolaget fastställa värdet på objektiva grunder. Tidpunkten för värderingen av investeringarna i Inside USA är per senast betald kurs under 28 juni 2013 och valutor till vilka kurserna omräknas per klockan 17:00 svensk tid den 28 juni. Göteborg den 30 augusti 2013 Scientia Fund Management AB Erik Lidén Verkställande direktör Staffan Gavel Styrelsens ordförande Göran Axeheim Fredrik Carlsson Markus Rosenberg Halvårsrapport

8 Fondfakta Fond Förvaltare Inside USA Erik Lidén (ansvarig) och David Unver Registreringsnummer ISIN-nummer SE PPM-nummer Typ Värdepappersfond Risk Hög (6 av 7) Fondens startdag Minsta insättning Teckning/inlösen av andelar Avgifter Fondbolaget Förvaringsinstitut Revisor Kontakt kr, därefter inga begränsningar Teckning och inlösen av andelar sker varje bankdag Fonden erlägger ingen avgift till fondbolaget under Scientia Fund Management ägs av Erik Lidén, Tibia Konsult AB, Tentor Capital AB (Markus Rosenberg), Roland Persson samt ett 20-tal ytterligare investerare. Aktiekapitalet uppgår till kr. Fondbolaget tilldelades tillstånd av Finansinspektionen att bedriva fondverksamhet den 24 mars Skandinaviska Enskilda Banken Auktoriserade revisorer Stefan Kylebäck och Kevin Lindmark, Ernst & Young Scientia Fund Management Engelbrektsgatan Göteborg Telefon: Telefax: E-post: info@scientia.se ÅRSBERÄTTELSE

9 Halvårsrapport