INFORMATIONSBROSCHYR. Carnegie Fund of Funds International. Utländsk specialfond

Transkript

1 INFORMATIONSBROSCHYR Carnegie Fund of Funds International Utländsk specialfond

2 Informationsbroschyren avser Carnegie Fund of Funds International, utländsk specialfond med tillstånd enligt 1 kap. 9 lagen (2004:46) om investeringsfonder (LIF) att säljas och marknadsföras i Sverige. Informationsbroschyren är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om investeringsfonder. Carnegie Fund of Funds International är en specialfond och har riskspridningsregler som avviker betydligt från de begränsningar för vanliga investeringsfonder som finns i fråga om spridning av fondens tillgångar enligt ovan nämnda lag. I informationsbroschyren ingår följande: 1. Allmän information 2. Investeringsstrategi och placeringsinriktning 3. Risk och avkastning 4. Avgifter 5. Fakta fondbolag/fondförvaltare 1. ALLMÄN INFORMATION Carnegie Fund of Funds International är en specialfond med riskspridningsregler som avviker från de begränsningar för vanliga UCITS fonder som finns i fråga om spridning av fondens tillgångar enligt UCITS direktivet Carnegie Investment Bank AB (publ) (nedan: fondförvaltaren) förvaltar fondens portfölj samt marknadsför och säljer fonden på den svenska marknaden på uppdrag av fondbolaget, Carnegie Fund Management Company S.A. (nedan: fondbolaget). Fondbolaget har även lämnat uppdrag åt fondförvaltaren att utföra tjänster avseende administration, distribution av fondandelar m.m. Det föreligger inga inskränkningar i möjligheten att limitera köp- och inlösenorder. 1.1 Avrundning Fondandelar anges med fyra decimaler och fondandelskursen med två decimaler. 1.2 Upphörande och överlåtelse av fondverksamhet Om fondbolaget får sitt tillstånd att bedriva tillståndspliktig rörelse återkallat, träder i likvidation, försätts i konkurs eller vill upphöra med förvaltningen av en fond ska förvaltningen av denna tillfälligt övertas av förvaringsinstitutet. Förvaringsinstitutet får sedan överlåta förvaltningen till ett annat fondbolag som godkänts av CSSF. I annat fall ska investeringsfonden upplösas genom att tillgångarna säljs och nettobehållningen skiftas ut till andelsägarna. 1.3 Försäljning och inlösen av fondandelar Försäljning och inlösen av fondandelar kan ske varje bankdag genom fondbolaget. Begäran om försäljning och inlösen skall vara skriftlig och vara fondbolaget tillhanda senast klockan för att verkställan skall ske samma bankdag begäran lämnas. I de fall begäran inkommer efter angivet klockslag kommer försäljning respektive inlösen att ske först påföljande bankdag.

3 Om medel för inlösen behöver anskaffas genom försäljning av egendom som ingår i fonden skall sådan försäljning ske och inlösen verkställas så snart som möjligt. Försäljning och inlösen sker alltid till en kurs som inte är känd för andelsägaren vid tillfället för begäran om försäljning och inlösen. Fondbolaget för register över alla fondandelsägare. Uppgift om försäljnings- respektive inlösenpris publiceras på Carnegies hemsida 2. INVESTERINGSFILOSOFI OCH PLACERINGSINRIKTNING 2.1. Investeringsfilosofi Investeringsstrategin i Carnegie Fund of Funds International baseras på Carnegie Private Bankings förvaltningsprinciper som syftar till att skapa god riskjusterad avkastning relativt MSCI All Country World Net Div via aktiv förvaltning genom främst fondval i en öppen arkitektur. Carnegie Fund of Funds International förvaltningsstil bygger på att analytiskt identifiera globala ekonomiska trender. Med utgångspunkt från dessa avgörs sedan vilka sektorer och regioner som förväntas gynnas. Valet av fonder bestäms sedan utifrån de enskilda fondernas förvaltningsinriktning samt fondernas inbördes innehavsfördelning Placeringsinriktning Fondens mål är att skapa långsiktig värdetillväxt genom att investera i främst fondandelar och ETFer samt överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och inneha medel på kontot. De underliggande tillgångarna är globalt spridda, Fondens basvaluta är USD. 2.3 Förvaltare Carnegie Fund of Funds International får investeringsrådgivning av Daniel Ljungström. CIO Carnegie Private Banking. 3. RISK OCH AVKASTNING 3.1 Allmän riskinformation Aktiepriser varierar normalt mer än priserna på räntebärande värdepapper vilket gör att de är förknippade med en högre risk. Samtidigt ger aktiens högre risk normalt också större möjlighet till bättre avkastning än räntebärande värdepapper. Sparande i fonder innebär alltid en marknadsrisk eftersom värdet på fondandelarna förändras när t ex aktiekurser och räntor förändras, till exempel som ett resultat av händelser i världsekonomin och samhället eller efterfrågan på bolagets produkter. Denna risk kan minskas genom att fonden investerar i flera olika värdepapper eller tillgångsslag vars kurser inte uppvisar samma svängningar (diversifiering). Fonder som placerar på begränsade geografiska marknader och/eller i en enskild bransch eller sektor har normalt en högre risk än mer diversifierade fonder, som har större riskspridning.

4 Om en fond kan placera i värdepapper noterade i andra valutor än fondens basvaluta påverkas den också av förändringar i valutakurser, det vill säga den är utsatt för valutarisk. Det finns ingen metod som exakt kan förutse en akties avkastning eller en fonds utveckling. Med hjälp av historiska data och statistiska samband kan dock sannolikheten för olika utvecklingsalternativ bedömas. Sparande i fonder ger möjlighet till god avkastning men innebär också alltid ett risktagande. Historiskt har fonder givit bättre avkastning än andra sparformer, men det garanterar inte att det blir så i framtiden. 3.2 Riskprofil Carnegie Fund of Funds International Carnegie Fund of Funds International tillgångar placeras uteslutande i andelar i andra värdepappersfonder, som i sin tur placerar i överlåtbara värdepapper, derivatinstrument, penningmarknadsinstrument, konto i kreditinstitut och fondandelar. Fonden är global i sin placeringsinriktning och kan placera i globalfonder, regionala fonder, småbolagsfonder och specialiserade branschfonder. Fonden strävar efter att under normala förhållanden vara fullinvesterad. Då fonden är global i sin placeringsinriktning minskar risken i fonden jämfört med fonder som placerar i endast en region eller en specifik sektor. Då fonden dessutom uteslutande investera i ett flertal andra fonder ökar fondens riskspridning. Ett antal av de fonder som fonden investerar i är dock inriktade mot en specifik sektor eller region där risken är relativt hög. Eftersom stor del av fondens tillgångar placeras utomlands tillkommer en valutarisk då avkastningen på dessa tillgångar påverkas av svenska kronans utveckling jämfört med valutan där placeringen sker. 4. AVGIFTER Avgifter (högsta och gällande) som tas ur fonden (i procent av andelsvärdet): Insättningsavgift Uttagsavgift Förvaltningsavgift ingen insättningsavgift utgår ingen uttagsavgift utgår Den högsta förvaltningsavgift som får tas ut i fonden, inklusive avgiften för de underliggande fonderna, är 3%. TER (totalt erlagda avgifter) ,55% Kostnader för 2010 utöver TER 0,74% Kostnader som varierar mellan åren, exempelvis courtage vid köp & försäljning av värdepapper i fonden. Omsättningshastighet ,37 Omsättningshastigheten är ett mått som visar i vilken takt fonden gör omplaceringar. Varav genom närstående värdepappersinstitut 52% Nyckeltalen baseras på värden från de underliggande fonderna från både 2009 och 2010 då vissa fonder ännu inte rapporterat värden för 2010.

5 Fondandelsägaren görs uppmärksam på att för de fondandelar som Carnegie Fund of Funds International placerar i, tas förvaltningsavgift ut i de underliggande fondinnehaven. Avgiften, som belastar Carnegie Fund of Funds International, är en vägd daglig beräkning utifrån de underliggande värdepappersfondernas respektive förvaltningsavgift samt vikt i portföljen. De underliggande fondernas fasta avgift får inte överstiga 3 procent av fondens genomsnittliga förmögenhet. Den faktiska kostnaden i underliggande fonder framgår av fondens årsberättelse. Fondbolag: Fondbolagets säte: Förvaringsinstitut: Fondbolagets tillstånd: Tillsynsmyndighet: Revisor: Klagomålsansvarig: Carnegie Fund Management Company S.A. Luxemburg Banque Carnegie Luxembourg S.A. Fondbolaget har tillstånd att driva fondverksamhet samt att driva diskretionär portföljförvaltning avseende finansiella instrument. Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) Deloitte S.A. Compliance Officer Fondbolagets tillstånd erhölls: Fondförvaltare: Carnegie Investment Bank AB (org.nr ). Carnegie Investment Bank AB, Stockholm. Besöksadress: Regeringsgatan 56. Kundtjänst: tel , fax Fondens startdatum: