FöreningsSparbanken Kv2 2006
Strategisk utveckling Jan Lidén, VD och Koncernchef 2
Höjdpunkter Kv2 2006 Svensk Bankrörelse - Fortsatt hög affärsaktivitet och minskad marginalpress Fortsatt tillväxt i utlåningen till företag och hushåll Stabiliserande hypoteksmarginaler Förbättrade inlåningsmarginaler Baltisk Bankrörelse - Fortsatt snabb tillväxt med stabila marginaler Stabil tillväxt i utlåningsvolymer Inlåningsmarginalerna ökade i Estland och Litauen, minskade i Lettland Utlåningsmarginalerna minskade i Estland och Litauen, men ökade i Lettland Swedbank Markets - Solid utveckling inom alla affärsområden i såväl Sverige som Norge Aktie-, valuta- och räntehandeln visade goda resultat Hög intjäning i Project & Corporate Finance i både Norge och Sverige Stark tillväxt i omsättningen på den norska aktiemarknaden Engångsposter under Kv2 Reservering för rysk moms 114 mkr Ökat marknadsvärde för aktieinnehavet i SpareBank 1 gruppen, med 342 mkr 3
Volymutveckling mdkr 30 juni 31 dec 30 juni Förändring Förändring Utlåning 2006 2005 2005 6 mån, % 12 mån, % Koncernen 852 796 753 7 13 Varav: Spintab hushåll 357 340 322 5 11 Företag* 353 331 322 7 10 Baltisk Bankrörelse 109 89 69 ** 24 ** 60 Sparande Koncernen 763 729 681 5 12 Varav: Hushållsinlåning 204 182 173 12 18 Fondförmögenhet 371 365 329 2 13 Privatobligationer, aktieindex 20 13 11 61 77 *Exklusive Baltisk bankrörelse **Förändringen är beräknad i inhemsk valuta, EEK 4
In- och utlåningsmarginaler Utlåning Inlåning 4.0% 2.5% 3.5% 3.0% 2.0% 2.5% 1.5% 2.0% 1.5% 1.0% 1.0% 0.5% 0.5% 0.0% Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 0.0% Kv2 05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 Estland Lettland Litauen Sverige Estland Lettland Litauen Sverige 5
Svensk Bankrörelse 5,000 4,500 mkr * ** 4,000 3,500 3,000 K/I 0,51 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Kv3-04 Kv4-04 Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 Intäkter Kostnader * Exklusive EnterCard 810 mkr ** Exklusive KIAB 1 421 mkr 6
Räntenetto Svensk Bankrörelse 3,400 mkr 3,200 3,000 4% 2,800 2,600 2,400 2,200 2,000 Kv2-04 Kv3-04 Kv4-04 Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 7
Baltisk Bankrörelse mkr 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 K/I 0,46* 800 600 400 200 0 Kv3-04 Kv4-04 Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 Intäkter Kostnader * Exklusive reservationen för rysk moms, 114 mkr i kv 2, 2006 8
Swedbank Markets 600 mkr 500 400 300 200 Förändring i periodens resultat hänförligt till aktieägarna: 100 0 Kv3-04 Kv4-04 Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 Kv1- Kv2 51% 12 mån. 73% Rörelseresultat Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken 9
Ökande diversifiering av intäkter Intäkter per rörelsegren* Intäkter per kategori 100% 90% Kapitalförvaltning och försäkring 100% Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 80% Swedbank Markets 80% 70% Provisionsnetto 60% 50% Baltisk Bankrörelse 60% 40% 40% 30% 20% Svensk Bankrörelse 20% Räntenetto 10% 0% Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 0% Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 *Exklusive stora realisationsvinster: EnterCard 810 mkr och KIAB 1 421 mkr 10
Koncernens resultatutveckling 3,000 mkr 2,500 ** *** 2,000 * 1,500 1,000 500 0 Kv1-04 Kv2-04 Kv3-04 Kv4-04 Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 Periodens resultat hänförligt till FöreningsSparbankens aktieägare, exklusive större realisationsvinster: * Exklusive FIH 1 200 mkr ** Exklusive EnterCard 810 mkr *** Exklusive KIAB 1 421 mkr 11
Finansiella mål Koncernens finansiella mål Räntabilitet på eget kapital (ROE) K/I-tal Primärkapitalrelation 0.80 0.70 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 K/I-tal % 30 25 20 15 10 5 0 Räntabilitet på eget kapital jämfört med övriga nordiska banker* 11,0 11,2 13,4 15,9 15,8 20,5 2002 2003 2004 2005 Q1-06 Q2-06 17,9 Övriga nordiska banker 24,6 20,1 FSB 16,6 19,8 20,2 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 0.00 % Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2-01 -01-02 -02-02 -02-03 -03-03 -03-04 -04-04 -04-05 -05-05 -05-06 -06 Primärkapitalrelation 7,1 7,1 7,2 6,9 6,5 6,5 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Kv1-06 Kv2-06 8,2 6,5 * Övriga nordiska banker består av SEB, Nordea, SHB, DnB NOR och Danske Bank 12
Koncernens resultat Mikael Inglander, CFO och stabschef 13
Finansiella resultat mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Förändring, % Räntenetto 3 783 3 777 0 Provisionsnettot 2 353 2 098 12 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1 032 260 Summa intäkter 7 578 6 543 16 Kostnader 3 902 3 650 7* Kreditförluster, netto 116 50 Rörelseresultat 3 792 2 843 33 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna 2 854 2 304 24 Räntabilitet på eget kapital % 20,2 16,6 Resultat per aktie kronor 5,40 4,41 K/I-tal 0,51 0,56 * Justerat för rysk moms i båda kvartalen var ökningen 5 procent eller 167 mkr 14
Förändring i räntenettot Kv2 jämfört med Kv1 mkr Svensk Baltisk Övriga Koncernen Bankrörelse Bankrörelse Utlåningsvolymer 142 152 2 296 Inlåningsvolymer 18 8 3 29 Utlåningsmarginaler 57 70 5 132 Inlåningsmarginaler 55 7 0 62 Övriga 60 0 188 248 Summa 98 97 188 7 Varav -181 mkr förändring i elimineringar 15
Förändringar i Elimineringar mkr 250 200 Varav 181 mkr förändring i elimineringar Kv2/Kv1 150 100 50 0-50 41 0 Kv2-05 Kv3-05 -27 Kv4-05 0 Kv1-06 -2 Kv2-06 -100-150 -200-250 Räntenettot Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Nettoförändring 16
Provisionsnetto % 2006 2006 Förändring 2005 12 mån Kv2 Kv1 % Kv2 Betalningar 639 602 6 677 6 Utlåning 189 129 47 83 Courtage 294 301 2 133 Kapitalförvaltning 937 914 3 748 25 Försäkring 122 118 3 102 20 Övrigt 172 34 91 Summa 2 353 2 098 12 1 834 28 Främst rådgivningsprovisioner i First Securities 17
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1 200 mkr 1 000 800 600 400 Strategiska aktieinnehav Eliminering Övriga Baltisk Bankrörelse 200 0 Swedbank Markets -200 Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 18
Värdet av strategiska aktieinnehav 400 350 300 250 200 150 100 50 0-50 -100-150 mkr Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 Kvartal 2 inklusive: Grunnfondbevis SpareBank1 Midt-Norge 27,7 mkr SpareBank 1 SR-bank 71,0 mkr SpareBank 1 Nord-Norge 6,8 mkr SpareBank 1 Gruppen Avtal att sälja SpareBanken 1 Gruppen Högre värdering i Kv2, 342 mkr Förväntas verkställas i Kv3 Utdelningar 19
Kostnader mkr 4,000 3,950 167 mkr 5% Kv2/Kv1 3,900 1 3,902 3,850 84 3,800 68 3,750 3,700 120 3,650 3,650-21 3,600 3,550 3,500 Kv1 Tot ala kost nader Minskade personalkost nader Ökade result baserade personalkost nader Ökade övriga kost nader Ökad reservering rysk moms Ökade avskrivningar Kv2 Tot ala kost nader 20
21 Koncernens kreditförluster -150-100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 Q1-02 Q2-02 Q3-02 Q4-02 Q1-03 Q2-03 Q3-03 Q4-03 Q1-04 Q2-04 Q3-04 Q4-04 Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Krediförluster, mkr -0.10-0.05 0.00 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 Kreditförlustnivå, % Kreditförluster Kreditförlustnivå
Resultat per affärsområde Kv2, 2006 Kapital Svensk Baltisk Swedbank förvaltning & mkr Bankrörelse Bankrörelse Markets försäkring Summa intäkter 4 277 1 532 1 113 466 Summa kostnader 2 189 816 558 175 Resultat före kreditförluster 2 088 716 555 291 Kreditförluster, netto 191 79 0 Rörelseresultat 2 279 637 555 291 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna 1 637 560 334 210 K/I-tal 0,51 0,53* 0,50 0,38 Räntabilitet på eget kapital % 23,2 24,2* 35,4 50,2 *Justerad för reserveringar för rysk moms var räntabiliteten på eget kapital för Baltisk Bankrörelse 28,5 procent och K/I-talet 0,46 22
Höjdpunkter Kv2 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna ökade med 516 mkr eller 23 procent till 2 786 mkr (2 270) Resultat per aktie ökade med 22 procent till 5,40 kr (4,41) Räntabiliteten på aktieägarnas kapital ökade till 20,2 procent (16,6 ) K/I minskade till 0,51 (0,56) Primärkapitalrelationen bibehållen vid 6,5 procent Svensk Bankrörelses räntenetto ökade för första gången på 7 kvartal Baltisk Bankrörelse fortsatte att växa ( intäkterna ökade med 13 procent) med bibehållet K/I-tal på 0,46 för verksamheten (justerat för reserveringar för rysk moms) Swedbank Markets resultat hänförligt till aktieägarna på 334 mkr (221) var det bästa någonsin Siffrorna inom parantes avser kv1 2006 23
Koncernens resultat 24
Höjdpunkter Kv2, 2006 Ekonomiskt resultat Periodens resultat minskade med 11 procent till 2 854 mkr (3 216) Resultat per aktie minskade till 5,40 kronor (6,21) Räntabiliteten på eget kapital minskade till 20,2 procent (27,4) K/I-talet ökade till 0,51 (0,48) Primärkapitalrelationen ökade till 6,5 (5,8) Rörelseresultatet minskade med 4 procent till 3 792 mkr (3 952) Siffrorna inom parentes avser Kv2 2005 25
Highlights Kv2, 2006 Finansiella resultat Totala intäkter ökade med 16 procent till 7 578 mkr ( 7 791) Räntenettot minskade med 6 procent till 3 783 mkr (4 028). Justerat för jämförelsestörande poster ökade räntenettot med 1 procent 3 963 mkr (3 912) Provisionsnettot ökade med 28 procent till 2 353 mkr (1 834) Kostnaderna ökade med 4 procent till 3 902 mkr (3 742), av vilket ökade personalkostnader utgör 110 mkr, främst orsakat av konsolideringen av First Securities och tillväxt i Baltisk Bankrörelse där antalet anställda ökade med 1 374 eller 21 procent jämfört med andra kvartalet 2005. Återvinningarna översteg kreditförlusterna och uppgick till 116 mkr (-97) Jämförelsetalen avser Kv2, 2005 26
Nyckeltal Jan-juni 2006 Jan-mar 2006 Jan-juni 2005 Räntabilitet, % 18,5 16,6 23,1 Resultat per aktie, kronor 9,81 4,41 10,28 Eget kapital per aktie, kronor 105,78 108,66 90,90 K/I-tal, före kreditförluster 0,53 0,56 0,50 Kreditförlustnivå, netto % 0,02 0,02 0,05 Andel osäkra fordringar, % 0,09 0,09 0,17 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 187 188 159 Kapitaltäckningsgrad, % 10,0 9,7 9,3 Primärkapitalrelation, % 6,5 6,5 5,8 27
Resultaträkning, koncernen mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Förändring, % Räntenetto 3 783 3 777 0 Provisionsnetto 2 353 2 098 12 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 1 032 260 Övriga intäkter 410 408 0 Summa intäkter 7 578 6 543 16 Personalkostnader 1 791 1 812 1 Resultatbaserade personalkostnader 412 292 41 Övriga kostnader 1 699 1 546 10 Summa kostnader 3 902 3 650 7 Resultat före kreditförluster 3 676 2 893 27 Kreditförluster 116 50 Rörelseresultat 3 792 2 843 33 Skatt 938 539 74 Periodens resultat 2 854 2 304 24 Hänförligt till aktieägarna 2 786 2 270 23 28
Oregelbundna poster Kv2 Värdeökning norska strategiska investeringar PCC har minskat i värde med 105 mkr SpareBank 1 Gruppen ökade i värde med 342 mkr Inga skatteeffekter Bokfört under nettoresultatet under Gemensam och ny verksamhet Resultat då transaktioner slutfördes under Kv3 utan några finansiella effekter SpareBank 1 Gruppen Försäljning av återstående aktier Inga skattefekter Bokas under nettoresultat finansiella poster till verkligt värde I rörelsegrenen Gemensam och ny verksamhet Avsättning för rysk moms Baltisk bankrörelse övriga kostnader 114 mkr 30 mkr avsättning under Kv1 Bokfört under Övriga kostnader 29
Resultaträkning, koncernen mkr Kv2 2006 Kv2 2005 Förändring, % Räntenetto 3 783 4 028 6 Provisionsnetto 2 353 1 834 28 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1 032 785 31 Övriga intäkter 410 1 144 64 Summa intäkter 7 578 7 791 3 Personalkostnader 1 791 1 709 5 Resultatbaserade personalkostnader 412 444 7 Övriga kostnader 1 699 1 589 7 Summa kostnader 3 902 3 742 4 Resultat före kreditförluster 3 676 4 049 9 Kreditförluster 116 97 Rörelseresultat 3 792 3 952 4 Skatt 938 736 27 Periodens resultat 2 854 3 216 11 Hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken AB 2 786 3 184 13 30
Resultaträkning, koncernen mkr Jan-jun 2006 Jan-jun 2005 Förändring, % Räntenetto 7 560 7 967 5 Provisionsnetto 4 451 3 364 32 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 1 292 1 162 11 Övriga intäkter 818 1 572 48 Summa intäkter 14 121 14 065 0 Personalkostnader 3 603 3 406 6 Resultatbaserade personalkostnader 704 627 12 Övriga kostnader 3 245 3 042 7 Summa kostnader 7 552 7 075 7 Resultat före kreditförluster 6 569 6 990 6 Kreditförluster 66 196 Rörelseresultat 6 635 6 794 2 Skatt 1 477 1 289 15 Periodens resultat 5 158 5 505 6 Hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken AB 5 056 5 272 4 31
Kvartalets resultatutveckling mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Kv4 2005 Kv3 2005 Kv2 2005 Räntenetto 3 783 3 777 3 712 3 860 4 028 Provisionsnetto 2 353 2 098 1 896 1 910 1 834 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 1 032 260 1 006 789 785 Övriga intäkter 410 408 383 1 839 1 144 Summa intäkter 7 578 6 543 6 997 8 398 7 791 Personalkostnader 1 791 1 812 1 731 1 700 1 709 Resultatbaserade personalkostnader 412 292 378 349 444 Övriga kostnader 1 699 1 546 1 608 1 315 1 589 Summa kostnader 3 902 3 650 3 717 3 364 3 742 Resultat före kreditförluster 3 676 2 893 3 280 5 034 4 049 Kreditföluster 116 50 1 97 97 Rörelseresultat 3 792 2 843 3 279 4 937 3 952 Skatt 938 539 675 817 736 Periodens resultat 2 854 2 304 2 604 4 120 3 216 Hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken AB 2 786 2 270 2 570 4 037 3 184 32
Resultat per rörelsegren Kv2 2006 Svensk Baltisk Swedbank Kapitalförvaltning mkr Bankrörelse Bankrörelse Markets och försäkring Räntenettot 2 850 919 183 3 Provisionsnettot 1 023 378 542 408 Övriga intäkter 404 235 388 55 Summa intäkter 4 277 1 532 1 113 466 Personalkostnader 1 035 375 382 81 Övriga kostnader 1 154 441 176 94 Summa kostnader 2 189 816 558 175 Resultat före kreditförluster 2 088 716 555 291 Kreditförluster 191 79 0 Rörelseresultat 2 279 637 555 291 Skatt 640 76 156 81 Periodens resultat 1 639 561 399 210 Hänförligt till aktieägarna 1 637 560 334 210 Allokerat eget kapital 28 238 9 239 3 773 1 672 Räntabilitet, % 23,2 24,2 35,4 50,2 33
Förändring i räntenettot Förändring mkr Kv2 2006 Kv1 2005 mkr % Svensk Bankrörelse 2 850 2 752 98 4 Baltisk Bankrörelse 919 822 97 12 Baltisk Bankrörelse Investeringar 114 124 10 8 Swedbank Markets 183 185 2 1 Kapitalmarknad och försäkring 3 8 5 63 Gemensam och ny verksamhet 7 18 11-61 Elimineringar 65 116 181 Total 3 783 3 777 6 34
Förändring i räntenettot mkr Kv2 2006 Kv2 2005 Förändring % Svensk Bankrörelse 2 850 3 108 258 8 Baltisk Bankrörelse 919 746 173 23 Baltisk Bankrörelse Investeringar 114 150 36 24 Swedbank Markets 183 205 22 11 Kapitalmarknad och försäkring 3 7 4 57 Gemensam och ny verksamhet 7 88 95 Elimineringar 65 200 265 Total 3 783 4 028 245 6 35
Svensk Bankrörelse 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Kv2-05 Kv3-05 Utlåning mkr % mkr % 1.50 250 1.20 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 1.30 200 1.10 0.90 150 0.70 0.50 100 0.30 50 0.10-0.10 0 Kv2-05 Kv3-05 Inlåning Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 Medeltal volym Marginal Medeltal volym Marginal 36
Estnisk Bankrörelse Inlåning 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 Medeltal volym Marginal mkr % Utlåning 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 Medeltal volym Marginal mkr % 37
Lettisk Bankrörelse Utlåning 0 5 10 15 20 25 30 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 2.00 2.10 2.20 2.30 2.40 2.50 2.60 2.70 2.80 Medeltal volym Marginal Inlåning 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 1.20 1.40 1.60 Medeltal volym Marginal mkr mkr % % 38
Litauisk Bankrörelse Utlåning 0 5 10 15 20 25 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 Medeltal volym Marginal Inlåning 0 5 10 15 20 25 30 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 1.20 1.40 Medeltal volym Marginal mkr % mkr % 39
Provisionsnetto mkr Kv2 2006 Kv2 2005 Förändring, % Betalningsförmedling 639 677 6 Utlåning 189 83 Courtage 294 133 Kapitalförvaltning 937 748 25 Försäkring 122 102 20 Övriga 172 91 89 Summa provisioner, netto 2 353 1 834 28 40
Provisionsnetto mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Kv4 2005 Kv3 2005 Kv2 2005 Betalningsförmedling 639 602 607 643 677 Utlåning 189 129 128 154 83 Courtage 294 301 264 190 133 Kapitalförvaltning 937 914 880 820 748 Försäkring 122 118 88 108 102 Övriga 172 34 71 5 91 Summa provisioner, netto 2 353 2 098 1 896 1 910 1 834 41
Provisionsnetto mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Förändring, % Betalningsförmedling 639 602 6 Utlåning 189 129 47 Courtage 294 301 2 Kapitalförvaltning 937 914 3 Försäkring 122 118 3 Övriga 172 334 Summa provisioner, netto 2 353 2 098 12 42
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Förändring Handel, derivat samt verkligt värde-optionen 772 238 534 Ränteskillnadsersättning, krav värderade till anskaffningsvärde 13 22 9 Valutakursförändring 247 0 247 Summa 1 032 260 772 varav påverkan IAS 39 358 178 536 43
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde mkr Kv2 2006 Kv2 2005 Förändring Handel, derivat samt verkligt värde optionen 772 469 303 Ränteskillnadsersättning, krav värderade till anskaffningsvärde 13 48 35 Valutakursförändring 247 268 21 Summa 1 032 785 247 varav påverkan IAS 39 358 542 184 44
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde jan-jun jan-jun Förändring 2006 2005 mkr Handel, derivat samt verkligt värde optionen 1 010 715 295 Ränteskillnadsersättning, krav värderade till anskaffningsvärde 35 75 40 Valutakursförändring 247 372 125 Summa 1 292 1 162 130 varav påverkan IAS 39 180 417 237 45
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde, summa Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mkr 2006 2006 2005 2005 2005 Handel, derivat samt verkligt värde optionen 772 238 880 596 469 Ränteskillnadsersättning, krav värderade till anskaffningsvärde 13 22 48 54 48 Valutakursförändring 247 0 78 139 268 Summa 1 032 260 1 006 789 785 varav påverkan IAS 39 358 178 260 289 542 46
Elimineringar mkr 250 200 150 100 50 0-50 41 0 0 2 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 -27-100 -150-200 -250 Räntenettot Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Net effect 47
Resultat påverkan av IAS 39 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mkr 2006 2006 2005 2005 2005 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Ineffektivitet i säkringspaket 5 65 25 11 24 Identifierbara nettotillgångars verkliga värde 350 135 186 246 470 Ränteskillnadsersättning 13 22 49 54 48 Summa 358 178 260 289 542 48
Värdet av strategiska aktieinnehav Grundfondsbevis (Grunnfondbevis) FöreningsSparbanken har grundfondsbevis i följande norska sparbanker SpareBank 1 Midt-Norge 4 154 195, (värdeförändring Kv1 till Kv2 27,7 mkr) SpareBank 1 SR-bank 2 225 850, (värdeförändring Kv1 till Kv2 71,0 mkr) SpareBank 1 SR-bank 1 541 640, (värdeförändring Kv1 till Kv2 6,8 mkr) Sparebanken 1 Gruppen Avtal att sälja Sparebanken 1 Gruppen Högre värdering i Kv2 342 mkr Förväntas verkställas i Kv3 49
Övriga intäkter Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mkr 2006 2006 2005 2005 2005 Försäkringsnetto 100 17 67 38 18 IT-tjänster 178 174 188 204 183 Andelar av intresseföretags resultat 58 137 48 124 57 Realisationsvinster finansiella anläggningstillgångar 10 1 421 810 Övriga rörelseintäkter 74 80 90 52 76 Summa 410 408 383 1 839 1 144 50
Övriga intäkter jan-jun jan-jun Förändring mkr 2006 2005 Försäkringsnetto 117 49 68 IT-tjänster 352 349 3 Andelar av intresseföretags resultat 195 129 66 Realisationsvinster finansiella anläggningstillgångar 810 810 Övriga rörelseintäkter 154 235 81 Summa 818 1 572 754 51
Kostnader mkr Kv2 2006 Kv1 2006 mkr Förändring, % Svensk Bankrörelse 2 189 2 142 47 2 Baltisk Bankrörelse 816 651 165 25 Swedbank Markets 558 450 108 24 Övriga 339 407 68 17 Summa 3 902 3 650 252 7 52
Kostnader mkr Kv2 2006 Kv2 2005 mkr Förändring, % Svensk Bankrörelse 2 189 2 481 292 12 Baltisk Bankrörelse 816 538 278 52 Swedbank Markets 558 394 164 42 Övriga 339 329 10 3 Summa 3 902 3 742 160 4 53
Personalkostnader Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mkr 2006 2006 2005 2005 2005 Koncernen exkl Baltisk Bankrörelse Löner och arvoden 1 418 1 459 1 320 1 395 1 356 Resultatbaserade personalkostnader 325 225 290 267 380 Personalförändringskostnader 19 6 79 49 79 Andra personalkostnader 65 62 74 41 62 Summa 1 827 1 752 1 763 1 752 1 877 Baltisk Bankrörelse Löner och arvoden 276 279 247 208 203 Resultatbaserade personalkostnader 87 67 88 82 64 Andra personalkostnader 13 6 11 7 9 Summa 376 352 346 297 276 Totalt 2 203 2 104 2 109 2 049 2 153 54
Förändring i personalkostnader Kv2 2006 jämfört med Kv1 2006 mkr Svensk Bankrörelse 37 Baltisk Bankrörelse 23 Swedbank Markets 92 Övriga 53 Summa 99 55
Utvecklingen av antalet heltidanställda jun 2006 mar 2006 dec 2005 sep 2005 juni 2005 Svensk Bankrörelse 6 159 6 205 6 266 6 287 6 312 Swedbank Markets 703 690 714 686 683 Kapitalförvaltning och Försäkring 262 262 255 251 250 Gemensam och ny verksamhet 1 679 1 679 1 687 1 681 1 666 Summa 8 803 8 836 8 922 8 905 8 911 Baltisk Bankrörelse Estland 2 860 2 656 2 593 2 460 2 323 Lettland 2 030 1 928 1 868 1 754 1 670 Litauen 2 810 2 719 2 628 2 519 2 430 Ryssland 161 156 137 114 74 Summa 7 861 7 459 7 226 6 847 6 497 Totalt 16 664 16 295 16 148 15 752 15 408 56
Övriga kostnader mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Kv4 2005 Kv3 2005 Kv2 2005 Fastighetskostnader 247 273 289 256 277 Data-kostnader 312 296 310 288 332 Tele och porto 102 105 102 129 108 Reklam och marknadsföring Av- och nedskrivningar 118 156 95 155 129 161 75 133 119 173 Övriga 764 622 617 434 580 Summa 1 699 1 546 1 608 1 315 1 589 varav Baltisk Bankrörelse 441 299 357 248 262 57
Kreditkvalitet, Kv2 2006 Osäkra fordringar brutto minskade med 16 procent till 1 905 mkr (2 261) Reserveringsgraden ökade till 187 procent (159) Kreditförlusterna uppgick till 116 mkr (97) Kreditförlustnivån sjönk till 0,02 procent (0,05) Siffror inom parentes avser Kv2 2005 58
Kreditförluster mkr Kv2 2006 Kv2 2005 Bortskrivningar 41 91 Reserveringar 89 176 Återvinningar 263 170 Värdeförändring övertagen egendom 17 0 Summa 116 97 avsättning till gruppvis reservering för individuellt värderade fodringar 89 49 59
Kreditförluster per rörelsegren mkr Kv2 2006 Kv2 2005 Svensk Bankrörelse 191 25 Baltisk Bankrörelse 79 81 Swedbank Markets 0 25 Gemensam och ny verksamhet 4 16 Summa 116 97 avsättning till gruppvis reservering för 89 49 individuellt värderade fodringar 60
61 Kreditförluster, koncernen -150-100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 Q1-02 Q2-02 Q3-02 Q4-02 Q1-03 Q2-03 Q3-03 Q4-03 Q1-04 Q2-04 Q3-04 Q4-04 Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Kreditförluster mkr -0,10-0,05 0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 Kreditförlustnivå % Kreditförluster Kreditförlustnivå
Kreditexponering mkr 31 jun 2006 31 mar 2006 Förändring Sverige 875 748 856 815 18 933 OECD* 173 206 188 242 15036 varav Danmark 4 237 21 795 17 558 varav Norge 20 202 22 241 2 039 varav Island 12 12 Baltikum 115 465 106 231 9 234 Ryssland 5 847 5 864 17 Latinamerika 222 212 10 Japan 1 894 1 552 342 Övriga Ostasien 1 480 1 777 297 varav Sydkorea 232 90 142 varav Kina 687 1 040 353 Övriga länder 3 460 4 008 548 Summa 1 177 322 1 164 701 12 621 * Exklusive Sverige, Japan, Ungern, Mexiko, Polen, Turkiet, Slovakien, Sydkorea och Tjeckien. 62
Osäkra fordringar netto per rörelsegren mkr 30 juni 2006 30 juni 2005 Svensk Bankrörelse 995 1 144 Baltisk Bankrörelse 588 339 Swedbank Markets 0 59 Gemensam och ny verksamhet 77 76 Summa 1 660 1 618 63
Osäkra fordringar brutto per rörelsegren mkr Jun 30, 2006 Jun 30, 2005 Förändring % Svensk Bankrörelse 1 311 1 680 22 Baltisk Bankrörelse 535 547 2 Swedbank Markets 59 34 71 Gemensam och ny verksamhet 0 0 Summa 1 905 2 261 16 64
Osäkra fordringar mkr % 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 dec-98 dec-99 dec-00 dec-01 dec-02 dec-03 mar-04 jun-04 sep-04 dec-04 mar-05 jun-05 sep-05 Osäkra fordringar Reservering för sannolika kreditförluster Andel osäkra fordringar 65 dec-05 mar-06 jun-06 0,50 0,45 0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,00
Balansräkning 30 juni 2006 Tillgångar, mdkr Bankutlåning privat 86 Bankutlåning företag och övrigt 318 Skulder och eget kapital, mdkr Inlåning privat 204 Inlåning företag och övrigt 170 Hypoteksutlåning privat och företag 489 Emitterade värdepapper m.m. 535 Utlåning till kreditinstitut 150 Räntebärande värdepapper 86 Derivat 25 Övriga tillgångar 120 Inlåning från kreditinstitut 129 Derivat 31 Övriga skulder 150 Eget kapital 55 66
Balansräkning mkr 30 jun 2006 30 jun 2005 Förändring % Utlåning till kreditinstitut 150 180 125 919 19 Utlåning till allmänheten 893 206 789 968 13 Räntebärande värdepapper 86 190 79 915 8 Aktier och andelar 68 217 56 961 20 - där kunden bär placeringsrisken 58 493 49 073 19 Derivat 24 854 59 498 58 Övriga tillgångar 51 481 55 951 8 Summa tillgångar 1 274 128 1 168 212 9 Skulder till kreditinstitut 128 886 139 968 8 In- och utlåning från allmänheten 372 712 318 651 17 Emitterade värdepapper m.m 535 095 487 551 10 Skulder där kunden bär placeringsrisken 58 643 49 106 19 Derivat 30 815 47 297 35 Övriga skulder och avsättningar 58 607 47 185 24 Efterställda skulder 34 512 31 655 9 Eget kapital 54 858 46 799 17 - Minoritetens 341 180 89 - Aktieägarnas 54 517 46 619 17 Totala skulder, avsättningar och eget kapital 1 274 128 1 168 212 9 67
Balansräkning mkr 30 jun 2005 31 dec 2005 Förändring % Utlåning till kreditinstitut 150 180 152 348 1 Utlåning till allmänheten 893 206 822 425 9 Räntebärande värdepapper 86 190 87 506 2 Aktier och andelar 68 217 63 338 8 - där kunden bär placeringsrisken 58 493 55 008 6 Derivat 24 854 32 170 23 Övriga tillgångar 51 481 39 496 30 Summa tillgångar 1 274 128 1 197 283 6 Skulder till kreditinstitut 128 886 110 066 17 In- och utlåning från allmänheten 372 712 338 894 10 Emitterade värdepapper 535 095 517 582 3 Skulder där kunden bär placeringsrisken 58 643 55 249 6 Derivat 30 815 30 144 2 Övriga skulder och avsättningar 58 607 59 258 1 Efterställda skulder 34 512 32 221 7 Eget kapital 54 858 53 869 2 - Minoritetens 341 232 47 - Aktieägarnas 54 517 53 637 2 Totala skulder, avsättningar och eget kapital 1 274 128 1 197 283 6 68
Sparande mdkr 30 jun 2006 30 jun 2005 Förändring, % Förvaltade fonder 371 329 13 Hushållsinlåning 204 173 18 Marknadsandel, % 30 jun 2006 30 jun 2005 Nysparande hushållsinlåning, Sverige 25,5 23,7 Inlåning Estland 55,3 56,0 Lettland 19,4 17,2 Litauen 30,3 30,9 69
Utlåning Förändring mdkr 30 jun 2006 30 jun 2005 % Koncernens utlåning 852 753 13 Spintabs utlåning till privatpersoner 357 322 11 Utlåning företag 394 347 14 Baltisk Bankrörelse summa utlåning 109 69 58 Marknadsandel, % 30 jun 2006 30 jun 2005 Nyutlåning av hypotekslån (privat) i Sverige 30,5 23,0 Utlåning Estland* 51,2 54,7 Lettland 27,1 22,5 Litauen 24,0 23,2 * 31 mars 2006 70
Svensk Bankrörelse 71
Svensk Bankrörelse Fortsatt stark utveckling av affärsvolymerna Utlåning 9 procents årlig tillväxt Sparande 9 procents årlig tillväxt Förbättrade marknadsandelar jan-jun 2006 inom målområden jämfört med jan-jun 2005 25,5 procent (23,7) av ökningen i hushållsinlåning 30,5 procent (23,0) av ökningen i privata bolån Räntenettot ökade med 98 mkr eller 4 procent från Kv1 på grund av ökning av volymen och större inlåningsmarginaler Återvinning av kreditförluster netto Kv2 191 (60) Rörelseresultatet under Kv2 ökade med 301 mkr eller 15 procent från Kv1 till 2 279 mkr Räntabiliteten uppgick till 23,2 procent under Kv2 (20,8) Siffror inom parentes avser Kv1 2006 72
Svensk Bankrörelse mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Förändring % Räntenetto 2 850 2 752 4 Provisionsnetto 1 023 1 040 2 Övriga intäkter 404 322 25 Summa intäkter 4 277 4 114 4 Personalkostnader 1 035 998 4 Övriga kostnader 1 154 1 144 1 Summa kostnader 2 189 2 142 2 Resultat före kreditförluster 2 088 1 972 6 Kreditförluster 191 6 Rörelseresultat 2 279 1 978 15 Allokerat eget kapital 28 238 27 438 Räntabilitet % 23,2 20,8 Balansomslutning, mdkr 818 775 73
Svensk Bankrörelse mkr Kv2 2006 Kv2 2005 Förändring % Räntenetto 2 850 3 108 8 Provisionsnetto 1 023 1 004 2 Övriga intäkter 404 1 304 69 Summa intäkter 4 277 5 416 21 Personalkostnader 1 035 1 185 13 Övriga kostnader 1 154 1 296 11 Summa kostnader 2 189 2 481 12 Resultat före kreditförluster 2 088 2 935 29 Kreditförluster 191 25 Rörelseresultat 2 279 2 960 23 Allokerat eget kapital 28 238 26 247 Räntabilitet % 23,2 36,4 Balansomslutning, mdkr 818 765 74
Svensk Bankrörelse mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Kv4 2005 Kv3 2005 Kv2 2005 Räntenetto 2 850 2 752 2 916 3 099 3 108 Provisionsnetto 1 023 1 040 986 983 1 004 Övriga intäkter 404 322 312 1 963 1 304 Summa intäkter 4 277 4 114 4 214 6 045 5 416 Personalkostnader 1 035 998 1 121 1 052 1 185 Övriga kostnader 1 154 1 144 1 252 1 107 1 296 Summa kostnader 2 189 2 142 2 373 2 159 2 481 Resultat före kreditförluster 2 088 1 972 1 841 3 886 2 935 Kreditförluster 191 6 43 35 25 Rörelseresultat 2 279 1 978 1 884 3 851 2 960 Räntabilitet % 23,2 20,8 19,8 47,5 36,4 75
Förändring i räntenettot Svensk Bankrörelse Kv2 2006 jämfört med Kv1 2006 mkr Ökade utlåningsvolymer 142 Ökade inlåningsvolymer 18 Minskade utlåningsmarginaler 57 Ökade inlåningsmarginaler 55 Övrigt 60 Summa 98 76
Förändring i räntenettot Svensk Bankrörelse Kv2 2006 jämfört med Kv2 2005 mkr Ökade utlåningsvolymer 182 Ökade inlåningsvolymer 65 Minskad utlåningsmarginaler 252 Minskad inlåningsmarginaler 18 EnterCard och KIAB 110 Övrigt 126 Summa 258 77
Kvartalsresultat, Svensk Bankrörelse EnterCard och Kundinkasso mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Kv4 2005 Kv3 2005 Kv2 2005 Räntenetto 45 116 Provisionsnetto 18 76 Övriga intäkter 10 1 421 810 Kapitalandel 16 19 32 Summa intäkter 16 19 10 1 516 1 002 Summa kostnader 4 93 Resultat före kreditförluster 16 19 10 1 512 909 Kreditförluster 51 20 Rörelseresultat 16 19 10 1 563 929 78
Svensk volymtillväxt mdkr Årlig tillväst Utlåning till privatpersoner 9 % Fondsparande 12 % 450 Inlåning 4% 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 Utlåning till privatpersoner Fondsparande Inlåning 79
Produkter per företagskund i Sverige Antal kunder, tusen 35 30 25 20 Genomsnittligt antal produkter Kv4 04-5,55 Kv1 05-5,59 Kv2 05-5,63 Kv3 05-5,70 Kv4 05-5,68 Kv1 06-5,69 Kv2 06-5,72 15 10 5 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 > 10 Antal produkter per kund Kv4 2004 Kv2 2006 80
Produkter per privatkund i Sverige Antal kunder, tusen 1 000 800 600 Genomsnittligt antal produkter Kv4 04-3,49 Kv1 05-3,49 Kv2 05-3,51 Kv3 05-3,50 Kv4 05-3,51 Kv1 06-3,53 Kv2 06-3,55 400 200 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 > 10 Kv4 2004 Kv2 2006 Antal produkter per kund 81
Svenska marknadsandelar Förändring i procentenheter Marknadsandel av Jan-Jun Jan-Jun nyförsäljning, % 2006 2005 Förändring År/År Inlåning privat 25,5 23,7 1,8 Kapitalförvaltning 0,0 17,6 17,6 Individuellt pensionsspar* 59,6 50,2 9,4 Aktieindexobligationer 18,7 21,9 3,2 Utlåning företag 28,4 18,7 9,7 Privata bolån 30,5 23 7,5 *per den 31 december 2005 82
Baltisk Bankrörelse 83
Baltisk Bankrörelse Fortsatt stark utveckling av affärsvolymerna Utlåning 63 procent (42) årlig tillväxt i lokal valuta Inlåning 33 procent (33) årlig tillväxt i lokal valuta Intäkterna för Kv2 ökade med 173 mkr eller 13 procent från Kv1 till 1 532 mkr Kostnaderna påverkades av reserveringar på 114 mkr för rysk momstvist under Kv2, 144 mkr under januari juni Räntabiliteten 24,2 procent för Kv2 och 26,3 procent för januari juni Periodisering av låneavgifter enligt IFRS ger en minskning av räntenettot med 99 mkr för Kv2 och 174 mkr för januari juni jämfört med redovisningen för 2005 Baltisk Bankrörelse definieras som dotterbolaget Hansabank justerat för överskottet av eget kapital i det juridiska dotterbolaget Siffror inom parentes avser Kv2 2005 84
Kvartalsresultat Baltisk Bankrörelse mkr Kv2 2006* Kv2 2006 Kv1 2006* Kv1 2006 Kv/Kv* % Kv2 2005 År/År* % Summa intäkter 1 532 1 532 1 359 1 359 13 1 187 29 Summa kostnader 702 816 621 651 13 538 30 Kreditförluster 79 79 57 57 39 81 2 Rörelseresultat 751 637 681 651 10 568 32 Räntabilitet % 28,5 24,2 29,9 28,7 32,9 K/I-tal 0,46 0,53 0,46 0,48 0,45 Utlåning, mdkr 108 108 99 99 9 67 61 Inlåning, mdkr 75 75 72 72 4 58 29 * Exklusive reservering för moms med ett belopp av 114 mkr för Kv2-06 and 30 mkr för Kv1-06. 85
Finansiella mål Baltisk Bankrörelse Finansiella mål Periodens resultat Vinstökning för perioden > 15 procent 800 600 526 630 549 597 560 K/I-tal < 0.45 400 Räntabilitet > 20 procent 200 0 Kv-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 0,60 0,50 0,40 0,30 0,45 0,43 K/I-tal 0,52 0,51 0,48 40,0 30,0 20,0 Räntabilitet 32,6 34,0 27,8 28,7 24,2 0,20 0,10 10,0 0,00 Kv2 05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 0,0 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 86
Kvartalsresultat Baltisk Bankrörelse mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Kv4 2005 Kv3 2005 Kv2 2005 Räntenetto 919 822 852 785 746 Provisionsnetto 378 352 316 284 268 Övriga intäkter 235 185 173 201 173 Summa intäkter 1 532 1 359 1 341 1 270 1 187 Personalkostnader -375 352 346 297 276 Övriga kostnader -441 299 357 248 262 Summa kostnader -816 651 703 545 538 Resultat före kreditförluster 716 708 638 725 649 Kreditförluster -79 57 57 65 81 Rörelseresultat 637 651 581 660 568 Räntabilitet % 24,2 28,7 27,7 33,9 32,9 87
Kvartalsresultat Baltisk Bankrörelse Kv2 2006 jämfört med Kv2 2005 mkr Baltikum* Baltikum Estland Lettland Litauen Ryssland Summa intäkter 1 532 1 532 638 428 395 87 Årlig tillväxt % 29 29 16 45 63 64 Summa kostnader 702 816 264 198 198 160 Årlig tillväxt % 30 52 22 40 23 Rörelseresultat 751 637 347 197 176 72 Årlig tillväxt % 32 12 6 47 112 Periodens resultat 637 561 347 174 135 83 Räntabilitet % 31,2 24,2 41,3 34,6 28,2 neg. K/I-tal 0,46 0,53 0,41 0,46 0,50 1,83 * exklusive reservering för rysk moms med 114 mkr för Kv2 2006 88
Summa intäkter Baltisk Bankrörelse mkr 1 600 1 200 800 År/År +29% Kv/Kv +13% mkr Räntenettot Provisionsnettot Nettoresultat Kv2 2006 919 378 146 Kv2 2005 746 268 137 Förändr. % 23 41 7 400 Övriga intäkter 89 36 0 Kv2 05 Kv3 05 Kv4 05 Kv1 06 Kv2 06 Total income 1 532 1 187 29 Räntenettots tillväxt drivs av en stark tillväxt i utlåningen (År/År 63 % i lokal valuta) i alla tre länderna. Räntenettot för Kv2 2006 är 99 mkr lägre än förra året på grund av periodisering av låneavgifter enligt nya redovisningsregler. 89
Förändring i räntenettot Baltisk Bankrörelse Kv2 2006 jämfört med Kv1 2006 mkr Ökade utlåningsvolymer 152 Ökade inlåningsvolymer 8 Minskade utlåningsmarginaler 70 Ökade inlåningsmarginaler 7 Övriga 0 Summa 97 90
Förändring i räntenettot Baltisk Bankrörelse Kv2 2006 jämfört med Kv2 2005 mkr Ökade utlåningsvolymer 221 Ökade inlåningsvolymer 39 Minskade utlåningsmarginaler 17 Ökade inlåningsmarginaler 63 Periodisering av låneavgifter 99 Övriga 34 Summa 173 91
Volymökning Baltisk Bankrörelse, per affärsdrivande enhet mdkr jun mar Förändring Utlåning 2006 2006 mkr Kv/Kv % År/År % Estland 45,6 41,7 3,9 14,4 46 Lettland 30,3 26,4 3,9 13,7 83 Litauen 27,7 25,7 2,0 9,7 54 Ryssland 5,2 5,0 0,2 2,5 93 Baltisk Bankrörelse 108,8 98,8 10,0 40,3 59 Inlåning Estland 33,3 31,7 1,6 7,5 29 Lettland 17,2 16,5 0,7 4,2 32 Litauen 23,4 22,8 0,6 5,1 28 Ryssland 1,2 0,9 0,3 0,4 53 Baltisk Bankrörelse 75,1 71,9 3,2 17,2 30 92
In- och utlåningsmarginaler Baltisk Bankrörelse Utlåning Inlåning 4,0% 2,5% 3,5% 3,0% 2,0% 2,5% 1,5% 2,0% 1,5% 1,0% 1,0% 0,5% 0,5% 0,0% Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 0,0% Kv2 05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 Estland Lettland Litauen Estland Lettland Litauen 93
Marknadsandelar Baltisk Bankrörelse Volymer % juni 2006 Estland Markn- Förändr. andel År/År Markn- Förändr. andel År/År Lettland Markn- Förändr. andel År/År Litauen Inlåning privat 63 0,7 29,4 2,3 38,4 1 Inlåning företag 50 0,9 13,6 0,8 20,9 0,4 Utlåning 51,2-3,5 27,1 4,6 24 0,8 Pension II 52,5 0,3 43 6 40,4-0,3 94
Kostnader Baltisk Bankrörelse mkr 1 000 Kv/Kv +25% mkr Kv2-06 Kv2-05 Kv/Kv 900 800 700 600 Personalkostnader IT-kostnader 375 60 276-45 36 33 500 400 300 200 100 0 Övriga Avskrivningar Summa kostnader 341 40 816 178 39 538 92 3 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Antalet anställda ökade med 402 under Kv2. Årliga ökningen är 1 364. Prestationsrelaterade bonusreserven var 87 mkr för Kv2 2006 och 65 mkr för Kv2 2005 Övriga kostnader inkluderar reserveringar med 114 mkr för rysk momstvist 95
Tillgångskvalitet Baltisk Bankrörelse % av portföljen 1,60% 1,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00% -0,20% Mar-04 Jun-04 Sep-04 Dec-04 Mar-05 Jun-05 Sep-05 Dec-05 Mar-06 Jun-06 Andel nödlidande lån Andel reservering för sannolika kreditförluster % av kreditförluster netto 96
Swedbank Markets 97
Swedbank Markets Rörelseresultatet för Kv2 ökade med 203 mkr eller 58 procent från Kv1 till 555 mkr, det högsta kvartalsresultatet någonsin för Swedbank Markets First Securities uppvisade ett rörelseresultat på 185 mkr för Kv2, vilket var en ökning med 95 mkr eller 108 procent från Kv1 Kostnader för Kv2 ökade med 108 mkr eller 24 procent från Kv1, främst p.g.a. ökade resultatbaserade personalkostnader Räntabiliteten på eget kapital ökade till 35,4 procent från 24,4 i Kv1 98
Swedbank Markets mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Förändring % Räntenetto 183 185 1 Provisionsnetto 542 326 66 Övriga intäkter 388 287 35 Summa intäkter 1 113 798 39 Personalkostnader 382 290 32 Övriga kostnader 176 160 10 Summa kostnader 558 450 24 Resultat före kreditförluster 555 348 59 Kreditförluster 0 4 Rörelseresultat 555 352 58 Allokerat eget kapital 3 773 3 619 Räntabilitet % 35,4 24,4 Balansomslutning, mdkr 333 356 99
Swedbank Markets mkr Kv2 2006 Kv2 2005 Förändring % Räntenetto 183 205 11 Provisionsnetto 542 282 92 Övriga intäkter 388 225 72 Summa intäkter 1 113 712 56 Personalkostnader -382 244 57 Övriga kostnader -176 150 17 Summa kostnader -558 394 42 Resultat före kreditförluster 555 318 75 Kreditförluster 0 25 Rörelseresultat 555 293 89 Allokerat eget kapital 3 773 3 365 Räntabilitet % 35,4 22,9 Balansomslutning, mdkr 333 313 100
Swedbank Markets mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Kv4 2005 Kv3 2005 Kv2 2005 Räntenetto 183 185 250 210 205 Provisionsnetto 542 326 283 250 282 Övriga intäkter 388 287 279 158 225 Summa intäkter 1 113 798 812 618 712 Personalkostnader -382 290 293 250 244 Övriga kostnader -176 160 188 142 150 Summa kostnader -558 450 481 392 394 Resultat före kreditförluster 555 348 331 226 318 Kreditförluster 0 4 18 1 25 Rörelseresultat 555 352 349 227 293 Räntabilitet % 35,4 24,4 22,5 14,7 22,9 101
Swedbank Markets First Securities mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Kv4 2005 Kv3 2005 Kv2 2005 Räntenetto 11 11 16 1 2 Provisionsnetto 374 191 151 115 168 Övriga intäkter 48 38 46 52 5 Kapitalandel 0 3 7 Summa intäkter 433 240 216 168 172 Personalkostnader 213 125 112 91 82 Övriga kostnader 35 26 33 20 3 Summa kostnader 248 151 145 111 85 Rörelseresultat 185 89 71 57 87 Konsoliderat dotterbolag från den 15 juni 2005 Siffrorna visar påverkan på koncernens resultaträkning 102
Övriga SBA 103
Kapitalförvaltning Förvaltade fonder minskade med 26 mdkr eller 7 procent till 362 mdkr under Kv2 p.g.a. oro på den internationella aktiemarknaden Rörelseresultatet för Kv2 ökade med 9 procent från Kv1 till 291 mkr Ratingen för Roburs fonder var, enligt Morningstar, vid utgången av juni 2006 3,41 (3,33) 104
Kapitalförvaltning och försäkring mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Förändring % Räntenetto 3 8 63 Provisionsnetto 408 382 7 Övriga intäkter 55 30 83 Summa intäkter 466 420 11 Personalkostnader 81 73 11 Övriga kostnader 94 80 18 Summa kostnader 175 153 14 Rörelseresultat 291 267 9 Allokerat eget kapital 1 672 1 670 Räntabilitet % 50,2 46,0 Balansomslutning, mdkr 64 68 105
Kapitalförvaltning och försäkring mkr Kv2 2006 Kv2 2005 Förändring % Räntenetto 3 7 57 Provisionsnetto 408 313 30 Övriga intäkter 55 33 67 Summa intäkter 466 353 32 Personalkostnader 81 77 5 Övriga kostnader 94 81 16 Summa kostnader 175 158 11 Rörelseresultat 291 195 49 Allokerat eget kapital 1 672 1 668 Räntabilitet % 50,2 36,2 Balansomslutning, mdkr 64 54 106
Kapitalförvaltning och försäkring mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Kv4 2005 Kv3 2005 Kv2 2005 Räntenetto 3 8 11 5 7 Provisionsnetto 408 382 305 338 313 Övriga intäkter 55 30 77 34 33 Summa intäkter 466 420 393 377 353 Personalkostnader 81 73 76 71 77 Övriga kostnader 94 80 99 79 81 Summa kostnader 175 153 175 150 158 Rörelseresultat 291 267 218 227 195 Räntabilitet % 50,2 46,0 41,2 42,4 36,2 107
Nysparande i fonder, Robur mdkr och Kv2 2006 Kv2 2005 marknadsandel i % Brutto % Netto % Brutto % Netto % Aktiefonder 9,4 18,8 10,7 6,0 17,2 0,1 2,7 varav Premiumpensionsfond 0,9 0,2 0,6 0,0 Räntefonder 14,0 20,4 5,3 18,2 7,9 22,0 1,6 32,8 varav Premiumpensionsfond 0,7 0,6 0,1 0,1 Blandfonder 1,8 19,9 0,4 18,5 1,3 21,0 0,7 30,7 varav Premiumpensionsfond 0,1 0,0 0,6 Fond-i-fond 1,4 15,8 0,6 14,0 0,5 9,4 0,6 9,5 Summa 26,6 18,4 4,5 15,7 18,6 2,9 16 varav Premiepensionsfond 1,7 0,4 1,3 0,7 108
Gemensam och ny verksamhet mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Förändring % Räntenetto 7 18 61 Provisionsnetto 1 1 Övriga intäkter 1 066 686 55 Summa intäkter 1 074 703 53 Personalkostnader 332 391 15 Övriga kostnader 576 564 2 Summa kostnader 908 955 5 Resultat före kreditförluster 166 252 Kreditförluster 4 3 Rörelseresultat 170 255 Allokerat eget kapital 4 661 6 078 Räntabilitet % 15,9 neg. Balansomslutning, mdkr 210 172 109
Gemensam och ny verksamhet mkr Kv2 2006 Kv2 2005 Förändring % Räntenetto 7 88 Provisionsnetto 1 30 Övriga intäkter 1 066 1 248 15 Summa intäkter 1 074 1 130 5 Personalkostnader 332 370 10 Övriga kostnader 576 614 6 Summa kostnader 908 984 8 Resultat före kreditförluster 166 146 14 Kreditförluster 4 17 Rörelseresultat 170 129 32 Allokerat eget kapital 4 661 4 139 Räntabilitet % 15,9 11,6 Balansomslutning, mdkr 210 150 110
Gemensam och ny verksamhet mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Kv4 2005 Kv3 2005 Kv2 2005 Räntenetto 7 18 43 88 88 Provisionsnetto 1 1 4 57 30 Övriga intäkter 1 066 686 1 206 893 1 248 Summa intäkter 1 074 703 1 167 862 1 130 Personalkostnader 332 391 287 387 370 Övriga kostnader 576 564 482 427 614 Summa kostnader -908 955 769 814 984 Resultat före kreditförluster 166 252 398 48 146 Kreditförluster 4-3 5 2 17 Rörelseresultat 170 255 393 50 129 Räntabilitet % 15,9 neg. 40,3 6,9 11,6 111
Baltisk Bankrörelse, placeringar Periodiserings- och avskrivningsplan Förvärv av Hansabank, omvärderade tillgångar IB Period avskrivmkr* 2006 ning/periodisering 2006 2007 2008 Periodisering och avskrivning 2009- Utlåning 1 529 13 år 324 252 194 759 Inlåning 690 15 år 88 83 78 441 Varumärke 98 Nedskrivningstest Goodwill 10 025 Nedskrivningstest * omräkningarna har skett med valutakurs per juni 2006 112