DELÅRSRAPPORT 2009-01-01 2009-06-30 Uppgifter inom parentes avser föregående år. Verkställande direktören för Sparbanken i Enköping får härmed på uppdrag av styrelsen lämna delårsrapport för sparbankens verksamhet under perioden 1 januari 30 juni 2009. Allmänt Räntenivån i Sverige ligger efter den senaste sänkningen på en historiskt låg nivå. Efter Riksbankens beslut vid halvårsskiftet är reporäntan 0,25 %. Det var den tredje sänkningen under 2009. Bakgrunden ligger i den djupa ekonomiska krisen som världen upplevt under de senaste 12 månaderna. Utvecklingen i vårt verksamhetsområde, Enköping, Håbo och Upplands-Bro kommuner, har endast i mindre omfattning påverkats av den ekonomiska krisen. Byggsektorn har dock dragit ned på de mycket expansiva planer som fanns tidigare. I dagsläget kommer det signaler om att konjunkturen skulle ha bottnat men att återhämtningen kommer att ta lång tid och Riksbanken förutspår fortsatt låga räntor under det kommande året. Vår bank har hittills under 2009 uppvisat en god volymutveckling även om den är lägre än de senaste åren. Framförallt egen och förmedlad utlåning har uppvisat en god tillväxt. Resultatet av tillväxten har inte inneburit bättre räntenetto. Likviditeten avkastar väsentligt sämre vid de mycket låga nivåerna. Provisionsnettot har ökat på grund av större volymer. Under första halvåret har banken sålt de preferensaktier i Swedbank AB som tecknades i december 2008. Detta skedde med en mindre reavinst. 2009-08-17 offentliggjorde Swedbank AB att de vid en extra bolagsstämma kommer att föreslå en nyemission. Styrelsen för Sparbanken i Enköping har beslutat att teckna sig för emissionen till ett värde av 5,8 Mkr och därutöver garantera ett värde på totalt 11,6 Mkr. Resultat Räntenettot under perioden blev 50 (58) Mkr, en minskning med 8 Mkr (-14 %) jämfört med föregående års ökning på 8 Mkr (16 %). Minskningen beror på fallande räntenivåer och en begränsad ökning av egen utlåning. Aktieinnehavet i Swedbank AB gav i år ingen utdelning mot föregående år 1,8 Mkr. Provisionsnettot uppgick för första halvåret till 29 (26) Mkr, vilket är en ökning med 3 (-2) Mkr eller +17 (-8) %. Detta beror framförallt på större volymer av förmedlad utlåning och högre provisioner för inlåning och betalningsförmedling. Personalkostnader, som ingår i allmänna administrationskostnader, uppgick till 35 (34) Mkr. De högre personalkostnaderna beror framförallt på rekryteringar inför de pensionsavgångar som varit under våren och sommaren. Medelantalet årsanställda räknat på arbetad tid ökade från 96 till 101. Övriga allmänna administrationskostnader utgjorde 1
20 (17) Mkr. Ökningen avser ombyggnadsarbeten på kontoren med 3 Mkr under första halvåret. Planenliga avskrivningar uppgick till 1 (1) Mkr. Övriga rörelsekostnader uppgick till 6 (6) Mkr. Rörelsekostnaderna totalt exklusive avskrivningar ökade med 5 (5) Mkr. Kreditförluster belastade periodens resultat med 8 (3) Mkr, en ökning med 5 (2) Mkr. Specifikation över kreditförluster och utlåning lämnas i not 1 respektive not 2. Resultatet efter kreditförluster för perioden blev 10 (25) Mkr, vilket är en minskning med 15 (2) Mkr. Resultatet belastas även med en nedskrivning av värdet på aktierna i Swedbank AB som gjordes per 2009-03-31. Detta innebar att aktien skrevs ned till 27:50 kr. Justeringen till aktuellt marknadsvärde per 2009-06-30 görs dock genom uppvärdering mot fond för verkligt värde, det vill säga direkt i balansräkningen under eget kapital. Bankens I/K-tal före kreditförluster har minskat från 1,47 till 1,28. Intäktsmassan minskade med 5 % medan kostnadsökningen blev 8 %. Affärsvolymer Bankens totala affärsvolym var per 30/6 17,1 (15,6) miljarder kronor motsvarande en ökning med 9 (8) %. Krediter utgjorde 10,6 (9,7) miljarder kronor och placeringar 6,4 (6,0) miljarder kronor. Räknat som affärsvolym per årsarbetare har den ökat från 163 till 168 Mkr. Utlåning till allmänheten Utlåning brutto uppgick till 3 423 (3 169) Mkr, en ökning sedan föregående år med 254 (650) Mkr eller 8 (26) %. Från årsskiftet har utlåningen i egen portfölj ökat med 178 (431) Mkr eller 5 (16) %. Av utlåningen utgjorde lån i utländsk valuta 4 (3) Mkr. Förmedlade kreditvolymer till Swedbank Hypotek uppgick till 6 677 (5 862) Mkr, en ökning sedan föregående år på 815 (522) Mkr. Från årsskiftet har de förmedlade kreditvolymerna ökat med 413 (399) Mkr. Problemkrediter Osäkra fordringar, efter avdrag för reserv för befarade kreditförluster, uppgick till 11 (9) Mkr. Inga fordringar har nedsatt ränta. Den totala reserven för befarade kreditförluster uppgick till 20 (6) Mkr. 2
Inlåning från allmänheten Inlåningen var vid periodens slut 4 062 (3 576) Mkr, vilket innebar en ökning sedan föregående år med 486 (327) Mkr eller 14 (10) %. Av inlåningen utgjorde valutainlåning 17 (9) Mkr. Från årsskiftet har inlåningen ökat med 63 (76) Mkr. Medelsaldo på inlåningen uppgick till 3 944 (3 468) Mkr. Förmedlat sparande var 1 845 (1 901) Mkr, varav 1 579 (1 675) Mkr avser fondsparande hos Swedbank Robur. Nettosparandet i fonder och försäkringar var positivt under första halvåret 2009. Nettosparandet i fonder var 62 Mkr jämfört med nettouttag på 17 Mkr under första halvåret 2008 Likviditet och värdepapper Likviditeten som består av kassa och kortfristig utlåning till kreditinstitut med avdrag för skulder till kreditinstitut uppgick till 367 (446) Mkr. I syfte att med låg kreditrisk förbättra bankens avkastning har placeringar gjorts kortfristigt i kommuncertifikat. Obligationer och andra räntebärande värdepapper var 650 (341) Mkr. Placeringarna utgörs av certifikat och obligationer från kommuner och banker samt en mindre placering i indexobligationer, så kallade spaxar, på 25 Mkr. Investeringar Under halvåret gjordes investeringar för 1,2 (1,4) Mkr. Dessa utgjordes av möbler 0,2 Mkr, datautrustning 0,6 Mkr och tjänstebilar 0,3 Mkr. Kapitalkrav En utförlig beskrivning av bankens kapitalkrav finns på bankens hemsida under rubriken Om banken/ Information/ Information om kapitaltäckning och riskhantering. Hemsidan finns på adressen http://www.sparbankenenkoping.se. Denna beskrivning uppdateras kvartalsvis. Kapitalbasen per 2009-06-30 uppgick till 398 (375) Mkr. Det legala minimikapitalkravet enligt regelverkets Pelare 1* vid samma tidpunkt uppgick till totalt 237 (229) Mkr. Detta ger en kapitalkvot på 1,68 (1,63) eller ett överskjutande kapital på 161 (146) Mkr jämfört med vad som krävs enligt de legala minimikapitalkraven. Vid beräkning av kapitalbehovet ska enligt Pelare 2 göras tillägg för identifierade och beräknade risker inom kredit-, finansiella och operativa risker. Dessa uppgick till 54 (42) Mkr. Banken har härigenom bedömt sitt totala kapitalbehov för att möta riskerna i verksamheten till totalt 292 (271) Mkr. Detta ger en kapitalkvot enligt Pelare 2 på 1,36 (1,38) eller ett överskjutande kapital på 107 (104) Mkr. Det primära kapitalet har påverkats negativt med 1 Mkr. Detta är värdet på förvärvade immateriella tillgångar i form av hyresrätt för kontorslokaler. * Minimikapitalkraven för kredit-, finansiella och operativa risker utifrån explicita beräkningsregler. 3
RESULTATRÄKNING, Kkr Jan-juni 2009 Jan-juni 2008 Förändring 2008 % Ränteintäkter 69 023 106 405-35% 224 179 Räntekostnader -19 291-48 628-60% -102 471 Räntenetto 49 732 57 777-14% 121 708 Erhållna utdelningar 0 1 800-100% 1 800 Provisionsintäkter 34 492 31 320 10% 67 055 Provisionskostnader -5 200-5 150 1% -10 712 Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 865-1 148 4 389 Övriga rörelseintäkter 449 1 325-66% 1 911 Totalt övriga rörelseintäkter 31 606 28 147 12% 64 443 Summa rörelseintäkter 81 338 85 924-5% 186 151 Allmänna administrationskostnader -55 512-50 593 10% -105 150 Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 490-1 471 1% -3 133 Övriga rörelsekostnader -6 371-6 346 0% -12 185 Summa rörelsekostnader -63 373-58 410-8% -120 468 Resultat före kreditförluster 17 965 27 514-35% 65 683 Kreditförluster, netto Not 1-7 811-2 471 216% -8 098 Resultat efter kreditförluster 10 154 25 043-59% 57 585 Nedskrivning av finansiella tillgångar -5 070-22 605 Rörelseresultat 5 084 25 043 34 980 Bokslutsdispositioner -51-39 -286 Skatt på periodens resultat -2 189-7 608-16 733 Förändring av uppskjuten skatt 65 65 130 Periodens resultat 2 909 17 461 18 091 4
BALANSRÄKNING, Kkr 2009-06-30 2008-12-31 2008-06-30 TILLGÅNGAR Kassa 27 516 40 276 29 322 Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 373 180 356 263 149 220 Utlåning till kreditinstitut 347 464 477 205 422 323 Utlåning till allmänheten Not 2 3 400 263 3 231 576 3 163 820 Förändring i verkligt värde på räntesäkrade poster i portföljsäkring 3 285 3 337 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 276 714 246 099 191 887 Aktier och andelar 15 720 30 081 23 300 Immateriella tillgångar 1 125 1 260 Materiella tillgångar 43 938 44 317 44 308 Aktuell skattefordran 9 841 1 820 Övriga tillgångar 28 065 18 312 7 063 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 29 286 37 021 22 332 Summa tillgångar 4 556 397 4 487 567 4 053 575 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 7 605 8 236 5 999 Inlåning från allmänheten 4 061 904 3 999 003 3 575 882 Övriga skulder 45 286 53 215 10 952 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 27 897 22 476 58 088 Avsättningar 10 195 10 485 9 614 Summa skulder 4 152 887 4 093 415 3 660 535 OBESKATTADE RESERVER 1 097 1 046 799 EGET KAPITAL Not 3 Balanserat eget kapital 399 504 375 015 374 780 Resultat för perioden 2 909 18 091 17 461 Summa eget kapital 402 413 393 106 392 241 Summa skulder och eget kapital 4 556 397 4 487 567 4 053 575
KASSAFLÖDESANALYS, Kkr 2009-01-- 2009-06 2008-01-- 2008-12 2008-01-- 2008-06 Likvida medel vid periodens början 509 245 560 212 560 212 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 5 084 34 980 25 043 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet -Orealiserad del av nettoresultat finansiella transaktioner 672-399 2 115 - Avskrivningar 1 490 3 133 1 471 - Förändring av avsättning till kreditförluster 8 115 5 898 47 - Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 5 070 22 605 -Övriga poster som inte ingår i kassaflödet -2 287 - Betald inkomstskatt -2 189-16 734-7 608 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 15 955 49 483 21 068 Förändringar i rörelsekapital Ökning av utlåning till allmänheten Ökning av värdepapper klassade som omsättningstillgångar Ökning av inlåning från allmänheten Förändring av övriga tillgångar Förändring av övriga skulder Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Inlösen av finansiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella tillgångar Försäljning av materiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten -176 750-508 205-431 261-48 204-107 610 196 131 62 901 499 180 76 059-10 039-15 220 12 538-2 733 34 583 26 994-174 825-97 272-119 539-158 870-47 789-98 471 17 976 45 053 53 0-29 150 0-1 350-1 121-3 099-1 398 145 368 250 17 000 11 822-1 095 Finansieringsverksamheten Inlösen av räntebärande värdepapper 0-15 000-15 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde 0-15 000-15 000-141 870-50 967-114 566 Likvida medel vid periodens slut*) 367 375 509 245 445 646 *) I likvida medel ingår kassa samt utlåning och skulder till kreditinstitut, netto, till den del som fritt kan disponeras när som helst. 1
Not 1 Kreditförluster netto Jan-juni 2009 Jan-juni 2008 Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 191 2 797 Återförda tidigare gjorda reserveringar för kreditförluster som i delårsbokslutet redovisas som konstaterade förluster -2 500 Periodens reservering avseende kreditförluster 8 532 2 039 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster -697-709 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för kreditförluster -421-47 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 7 605 1 580 Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 427 348 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster -1-12 Avsättning + /upplösning - av reserv för kreditförluster 5 555 Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar Ansvarsförbindelser Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser -225 431 891 Periodens nettokostnad för kreditförluster 7 811 2 471 2 Utlåning till allmänheten 2009-06-30 2008-12-31 2008-06-30 Utlåning brutto - offentlig sektor 40 000 40 000 54 635 - företagssektor 1 564 214 1 451 513 1 306 798 - hushållssektor 1 818 574 1 754 503 1 807 221 varav personliga företagare 573 615 531 634 511 913 - övriga 323 345 716 Summa 3 423 111 3 246 361 3 169 370 Varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar - företagssektor 10 412 12 203 6 393 - hushållssektor 9 155 7 132 8 073 Oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka ränta intäktsförts - företagssektor 0 0 0 - hushållssektor 0 0 0 Osäkra lånefordringar - företagssektor 15 698 17 389 6 393 - hushållssektor 15 070 9 571 8 073 1
Not 2 Utlåning till allmänheten, forts 2009-06-30 2008-12-31 2008-06-30 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar - företagssektor 10 431 7 504 2 251 - hushållssektor 7 090 1 908 1 807 Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar - företagssektor 0 0 0 - hushållssektor 2 042 2 036 1 492 Lånefordringar, nettobokfört värde 3 403 548 3 234 913 3 163 820 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. 3 Förändring i eget kapital 2009-06-30 2008-12-31 2008-06-30 Ingående eget kapital 393 106 388 080 388 080 Periodens resultat 2 909 18 091 17 461 Justerat utgående kapital 396 015 406 171 405 541 Värdeförändringar hänförliga till tillgångar som kan säljas 6 938-13 065-13 300 Utgående eget kapital 402 953 393 106 392 241 Övriga upplysningar Kapitaltäckning Informationen om bankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering ( FFFS 2007:5). För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som skall tillförsäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker, ränterisker i balansräkningen etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. 2
Kapitalbas 2009-06-30 2008-12-31 2008-06-30 Primärt kapital, brutto 399 503 393 106 376 193 Avdragsposter inklusive belopp enligt begränsningsregler -1 125-83 -1 413 Primärt kapital, netto 398 378 393 023 374 780 Supplementärt kapital, brutto 0-1 177 0 Avdragsposter inklusive belopp enligt begränsningsregler 0 0 Supplementärt kapital, netto 0-1 177 0 Utvidgad kapitalbas, brutto 0 0 0 Avdragsposter Utvidgad kapitalbas, netto 0 0 0 Avdrag för stora exponeringar 0 0 0 Total kapitalbas 398 378 391 846 374 780 Kapitalkrav 2009-06-30 2008-12-31 2008-06-30 Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 216 365 211 939 209 851 Kapitalkrav för operativ risk 20 993 20 993 19 313 Kapitalkrav för valutarisk 82 96 96 Totalt minimikapitalkrav 237 440 233 028 229 260 Enköping den 27 augusti 2008 Göran Hedman Verkställande direktör Delårsrapporten har ej granskats av sparbankens revisorer. 3