Andelsbankscentralen Anl Företagsmeddelande 10.5. kl. 08.00 1(31) Kategori: Kvartalsrapport OP-GRUPPENS DELÅRSRAPPORT 1.1 31.3. OCH CHEFDIREKTÖRENS KOMMENTARER OP-gruppen nådde ett nytt resultatrekord under det första kvartalet. Resultatet före skatt förbättrades med 16 till 246 miljoner euro (211). Samtidigt fortsatte finansgruppens affärsrörelser sin kraftiga tillväxt och marknadspositionen förstärktes ytterligare. OP-Pohjola-samgången fortskred planenligt. Antalet gemensamma kunder inom bank- och skadeförsäkringstjänsterna ökade med 22 000. Koncentreringsförmånerna ökades avsevärt. Chefdirektörens kommentarer OP-gruppens utveckling under början av året präglades av en tillväxt som var snabbare än tillväxten på marknaden och av det rekordartade resultatet. Under början av året växte OP-gruppen kraftigt inom alla centrala affärsområden. I det krävande konkurrensläget kan vår tillväxttakt inom såväl fondsparandet som utlåningen och inlåningen karakteriseras som synnerligen positiv. Med tanke på marknaden utvecklades också premieinkomsten från livförsäkringen bra. Den kraftiga tillväxten innebär att vår position på bank- och placeringsmarknaden förstärktes i enlighet med strategin. Särskilt uppmuntrande är det att vår marknadsposition som den största bostadsfinansiären ytterligare förstärktes. Integreringen av skadeförsäkringsrörelsen till en del av OP-gruppen framskrider också mycket målmedvetet. Under det första kvartalet ökade antalet gemensamma kunder som använder både våra bank- och skadeförsäkringstjänster med 22 000 och antalet gemensamma kontor med 54. I dagens läge tillhandahåller vi landets mest omfattande lokala tjänster också som skadeförsäkrare. Den kraftiga tillväxten, det starka räntenettot, den balanserade kostnadsutvecklingen och avsaknaden av kreditförluster var avgörande för vårt bästa kvartalsresultat någonsin. Alla tre rörelsegrener förbättrade klart sitt resultat. Vi kan presentera goda tillväxt- och resultatsiffror för början av året, men vi har också planenligt satsat på att utveckla våra koncentreringsförmåner för att infria vårt kundlöfte. Den bonus som vi beviljade våra kunder ökade med mer än 70. Vår fortsatta resultatförbättring ger oss goda möjligheter att fortsätta utveckla belöningen av våra bonuskunder. Våra kunder får också nya smidiga tjänster och ekonomisk fördel i och med det Kesko-samarbete som har inletts efter rapportperiodens slut. Helsingfors den 10 maj Reijo Karhinen 1
OP-gruppens delårsrapport 1.1 31.3. Tillväxten var fortfarande kraftig och marknadspositionen förstärktes ytterligare* Utlåningsstocken växte med 14. Bolånen ökade med 15 och företagskrediterna med 13. Inlåningen ökade med 9. Snabbast ökade placeringsinsättningarna. Kapitalet i placeringsfonderna växte synnerligen kraftigt, dvs. med 28. Premieinkomsten från skadeförsäkringen ökade med 9. Marknadsandelen av premieinkomsten från livförsäkringen ökade. Till följd av affärsrörelsernas kraftiga tillväxt förstärktes OP-gruppens marknadsposition ytterligare. Resultatet växte och lönsamheten förbättrades Resultatet före skatt växte med 16 till 246 miljoner euro. Intäkterna ökade med 11. Bland intäkterna ökade räntenettot med 21. De jämförbara kostnaderna var lika stora som ett år tidigare. Avkastningen på eget kapital till verkligt värde ökade från 9,4 till 15,5. Resultatet förbättrades inom alla affärsområden. Riskhanteringsförmågan är stark och riskpositionen stabil Kapitalbasen var 1,6 gånger så stor som det lagstadgade minimibeloppet. De oreglerade fordringarna var en aning mindre än ett år tidigare. OP-gruppen ökade koncentreringsförmånerna och inledde samarbete med K- gruppen Den beviljade bonusen ökade med över 70. OP-gruppen offentliggjorde en ny förmån för koncentrering av de dagliga ärendena för OP-bonuskunderna. Antalet gemensamma kunder inom bank- och skadeförsäkringsrörelsen ökade med 22 000. OP-gruppen och K-gruppen inleder samarbete genom att erbjuda sina kunder möjlighet att slå ihop tjänsterna i anslutning till båda gruppernas kort på ett enda kort. OP-gruppens resultat före skatt väntas bli större än. * Tillväxten i utlånings- och inlåningsstocken samt i placeringsfondernas kapital anges som tillväxten från slutet av mars. 2
OP-gruppens nyckeltal 1 3/ 1 3/ Förändring* Resultat före skatt, milj. e 246 211 16 800 bank- och placeringsrörelse 184 166 11 643 skadeförsäkring 31 23 33 78 livförsäkring 36 19 92 68 Avkastning på eget kapital (ROE), 14,4 12,3 2,1 12,1 Avkastning på eget kapital till verkligt värde, 15,5 9,4 6,1 11,4 Kostnader/intäkter, bank- och placeringsrörelse 48,7 52,5-3,8 52,1 Antal anställda i genomsnitt 12 229 12 085 1,2 12 148 31.3. 31.3. 31.12. Omslutning, mrd. e 62,7 56,1 11,7 59,5 Kapitaltäckning 14,3 13,9 0,5 14,3 Kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen** 1,56 1,58-0,02 1,56 Primärkapitalrelationen, *** 12,8 12,8 0,0 12,7 Oreglerade fordringar av kredit- och garantistocken, 0,4 0,4-0,1 0,3 Marknadsandel, Utlåningsstock 31,2 30,8 0,4 31,1 Inlåningsstock 33,2 32,7 0,5 32,7 Kapital i placeringsfonder 21,6 21,3 0,3 21,8 Besparingar i liv- och pensionsförsäkringar 19,4 18,5 0,9 19,1 Förändring* Förändring* 1 3/ 1 3/ Premieinkomst från liv- och pensionsförsäkring, 31,2 30,3 0,9 28,3 * Förändringen i -enheter med undantag för resultatet före skatt, omslutningen och antalet anställda, där förändringen anges i procent, samt kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen, där förändringen anges som förändring av relationstalet. ** Enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. *** Enligt kreditinstitutslagen. Omvärlden Den globala ekonomin växer snabbast i Asien. Också i Östeuropa och Ryssland väntas en snabb ekonomisk tillväxt. Inom euroområdet väntas produktionen öka måttligt. Däremot avtar tillväxten i Förenta staterna, vilket kan utgöra en central riskfaktor för den globala ekonomin. Med tanke på Finlands exportutsikter förblir den internationella efterfrågan dock relativt gynnsam. Den inhemska efterfrågan i Finland konsumtionen och investeringarna väntas avta något från fjolåret. Konsumtionstillväxten dämpas, eftersom hushållens inkomster ökar långsammare. Hushållen anser dock fortfarande att deras ekonomiska utsikter är mycket ljusa. Investeringarna bromsas upp av att bostadsbygget inte längre tilltar. Totalproduktionens tillväxt återgår därför under innevarande år till genomsnittet på lång sikt, dvs. till cirka 3. Europeiska centralbanken fortsatte strama åt penningpolitiken genom att i mars höja sin styrränta från 3,50 till 3,75. Centralbanken väntas höja räntan nästa gång i juni. Nya räntehöjningar är 3
möjliga under slutet av året, om euroekonomin förblir stark och det uppstår inflationstryck. Åtstramningen av penningpolitiken, som påbörjades 2005, väntas dock upphöra i år. Efterfrågan på bankkrediter bromsas upp en aning av uppgången i de korta marknadsräntorna, men hålls trots det relativt livlig. Bolåneökningen dämpas förutom av ränteuppgången också av de allt högre bostadspriserna. Uppgången i bostadspriserna väntas jämna ut sig i fortsättningen. På aktiemarknaden har kurserna under början av året fortsatt stiga tack vare företagens förbättrade resultatförväntningar. Den långvariga kursstegringen har dock börjat visa tecken på ökad osäkerhet, särskilt på de s.k. expanderande marknaderna. Den osäkrare placeringsatmosfären har också minskat placeringsfondernas nettoteckningar och på det sättet bromsat upp deras kapitalökning. Likaså blev premieinkomsten från livförsäkring under början av året mindre än i fjol. Den fortgående strukturförändringen inom finansbranschen har gett fart åt konkurrensen inom skadeförsäkringen. Skadeförsäkringens tillväxt på lång sikt får stöd av den växande säkerhetsmedvetenheten och oron för klimatförändringen. Under början av året har skadeutvecklingen varit sämre än normalt beträffande bostadsbränder och allvarliga trafikolyckor. OP-gruppens resultat och omslutning OP-gruppens resultat och lönsamhet förbättrades klart från ett år tidigare. Resultatet före skatt växte med 16 till 246 miljoner euro (211*). Resultatet var större än någonsin under ett kvartal. Resultatförbättringen höjde avkastningen på eget kapital på årsplanet till 14,4 mot 12,3 ett år tidigare. Avkastningen på eget kapital till verkligt värde förbättrades från ett år tidigare med 6,1 - enheter till 15,5. Resultatförbättringen beror på den kraftiga ökningen i intäkterna, särskilt räntenettot. Räntenettot växte med 21 till 244 miljoner euro (202) och de övriga intäkterna med 4,3 till 313 miljoner euro (300). Rapportperiodens kostnader uppgick till 289 miljoner euro (278), vilket är 3,7 mer än ett år tidigare. Den bonus som betalades ut till ägarkunderna och OP-bonuskunderna ökade med 71 till 19 miljoner euro (11). Ökningen beror främst på att man i slutet av beslöt att stegvis fördubbla OP-bonus före början av 2008. I det första skedet ökades den bonus som betalas till OP-bonuskunderna från och med februari med 50. Nedskrivningarna var fortfarande mycket små. Bank- och placeringsrörelsens resultat före skatt ökade i och med den starka tillväxten i räntenettot med 11 till 184 miljoner euro (166). Skadeförsäkringens resultat uppgick till 31 miljoner euro (23), vilket är 33 mer än ett år tidigare. Ökningen i nettointäkterna från placeringsverksamheten bidrog avsevärt till skadeförsäkringens resultattillväxt. Livförsäkringens resultat före skatt var 36 miljoner euro (19). I samband med Pohjola-köpet meddelade OP-gruppen att den strävare efter avkastnings- och kostnadssynergier på cirka 91 miljoner euro före slutet av 2010. Resultatet hittills stöder de tidigare uppskattningarna av synergifördelarna. Genom de beslut som fattats före slutet av rapportperioden väntas gruppen uppnå kostnadsbesparingar på över 40 miljoner euro och över 50 miljoner euro 2008. De avkastningssynergier som uppnåtts hittills beräknas på årsplanet vara cirka 15 miljoner euro. Rapportperiodens integrationskostnader uppgick till cirka 12 miljoner euro. I kostnaderna ingår ett avtalsvite på 10 miljoner euro till sparbankerna. * Inom parentes står jämförelsetalet för. För resultaträkningstal och andra tal av kumulativ typ används talet för mars. För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp används talet vid den föregående bokslutstidpunkten (31.12.). 4
I rapport- och jämförelseperiodens resultat ingår några faktorer som påverkar jämförbarheten. Nettointäkterna från livförsäkringsrörelsen var under rapportperioden cirka 8 miljoner euro större än de jämförbara intäkterna hade varit enligt ränteplaceringarnas struktur. I rapportperiodens kostnader ingår det ovan nämnda avtalsvitet av engångsnatur på 10 miljoner euro. I nettointäkterna från placeringsverksamheten ingår dessutom realisationsvinster av engångsnatur för 10 miljoner euro. Resultatanalys Milj. e 1 3/ 1 3/ milj. e 1 12/ Resultat före skatt 246 211 35 16,4 800 Förändring i fonden för verkligt värde, brutto 19-43 63-45 Resultat före skatt till verkligt värde 265 168 97 58,0 754 Avkastning på eget kapital (ROE), 14,4 12,3 2,1* 12,1 Avkastning på eget kapital till verkligt värde, 15,5 9,4 6,1* 11,4 Intäkter Räntenetto 244 202 43 21,3 883 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 94 86 8 9,4 328 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse 48 34 14 39,5 110 Provisionsintäkter, netto 120 110 10 8,9 396 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet 28 48-20 -41,1 144 Övriga rörelseintäkter 21 23-1 -6,5 92 Andel av intresseföretagens resultat 2-1 3 2 Övriga intäkter totalt 313 300 13 4,3 1 073 Intäkter totalt 558 502 56 11,2 1 956 Kostnader Personalkostnader 140 134 6 4,5 527 Övriga administrationskostnader 71 72-1 -1,6 290 Övriga rörelsekostnader 78 72 6 7,8 267 Kostnader totalt 289 278 10 3,7 1 083 Nedskrivningar av fordringar 1-2 2 9 Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder Bonus 19 11 8 70,6 48 Räntor på andels- och tilläggsandelskapital 5 4 1 36,3 21 Återföringar till ägarkunder totalt 24 15 9 61,9 69 * Procentenheter. OP-gruppens omslutning översteg under rapportperioden 60 miljarder euro, och var vid slutet av mars 62,7 miljarder euro (59,5). Från slutet av växte omslutningen med 5,3. Under rapportperioden ökade fordringarna på kunder med 3,3 till 40,9 miljarder euro (39,6) och inlåningen med 2,2 till 26,3 miljarder euro (25,8). Skuldebreven emitterade till allmänheten ökade med 12 till 15,2 miljarder euro. Vid slutet av mars fanns eget kapital för 5,3 miljarder euro (5,1). Fonden för verkligt värde, som ingår i eget kapital, var justerad med den uppskjutna skatteskulden 158 miljoner euro (144). Andelsbankernas medlemmars placeringar i andelskapital och tilläggsandelskapital uppgick vid slutet av mars till 706 miljoner euro (696). Andelsbankerna betalar ränta på andelskapitalet och tilläggsandelskapitalet för räkenskapsperioden till ett totalt belopp på cirka 21 miljoner euro. 5
OKO Bank Abp:s (OKO) bolagsstämma beslöt i mars att för räkenskapsperioden betala utdelning enligt 0,65 euro per aktie i serie A (0,60) och 0,62 euro per aktie i serie K (0,57), dvs. totalt 131 miljoner euro (120). Kapitaltäckning och riskposition Två olika kapitaltäckningsregler För OP-gruppen räknas två olika relationstal för kapitaltäckningen. OP-gruppens verksamhet baserar sig på lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform. På grund av lagbestämmelserna om solidariskt ansvar och gemensam trygghet har för sammanslutningen av andelsbanker ställts ett kapitalkrav, som räknas ut enligt bestämmelserna om kapitaltäckning i kreditinstitutslagen. Sammanslutningen av andelsbanker består av sammanslutningens centralinstitut (Andelsbankscentralen Anl, dvs. ABC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras konsolideringsgrupper. Trots att OP-gruppens försäkringsbolag inte hör till sammanslutningen av andelsbanker, påverkar investeringarna i dem väsentligt den kapitaltäckning som räknas ut enligt kapitaltäckningsreglerna för kreditinstitut. Den här kapitaltäckningen benämns OP-gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen. Efter Pohjola-köpet blev OP-gruppen ett sådant finans- och försäkringskonglomerat som avses i lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För konglomeratet ställs ett separat kapitalkrav. OP-gruppen rapporterade för första gången kapitaltäckningen enligt den här lagen över läget vid slutet av 2005. Kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen I februari fastställdes de ändringar i kreditinstitutslagen som gällde kapitaltäckningsreformen (Basel II). Lagens övergångsbestämmelser tillåter att kapitaltäckningen räknas enligt de tidigare bestämmelserna. OP-gruppen utnyttjar övergångsbestämmelsen och offentliggör sin första kapitaltäckningsanalys enligt de nya bestämmelserna för mars 2008. OP-gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen var vid slutet av mars 14,3 (14,3). Primärkapitalrelationen var 12,8, dvs. 0,1 -enheter högre än vid slutet av. OP-gruppens riskhanteringsförmåga är stark. Det primära kapitalet var vid slutet av mars 4 476 miljoner euro (4 271). Rapportperiodens resultat med avdrag för den uppskattade vinstutdelningen har jämställts med det primära kapitalet. Som anskaffningsvärde för de aktier i Pohjola-Gruppen Abp, vilkas inlösningspris till slut fastställdes av en skiljedomstol som utsetts av Centralhandelskammarens inlösningsnämnd, har i bokföringen och kapitaltäckningsanalysen använts priset enligt OKOs köpeanbud (13,35 euro per aktie). Hur skiljedomstolens beslut av 2.5. påverkar OP-gruppens kapitaltäckning behandlas närmare under "Händelser efter rapportperioden". Vid slutet av mars var kapitallånens förhållande till det primära kapitalet 5,0 (5,2). Till det primära kapitalet har inte räknats den tillväxt i de egna kapitalen som uppkommit genom värderingen av pensionsåtagandena och de tillgångsposter som utgör täckning för dem i enlighet med IFRS samt av värderingen till verkligt värde av förvaltningsfastigheterna. Det supplementära kapitalet ökade med 2,6 till 909 miljoner euro (886). Vid slutet av mars ingick i det supplementära kapitalet 158 miljoner euro i orealiserad värdestegring som redovisats i fonden för verkligt värde. Vid slutet av var motsvarande tal 144 miljoner euro. Investeringarna i försäkringsföretag som dras av från summan av det primära och supplementära kapitalet var vid slutet av mars 350 miljoner euro (339). Som investeringar i försäkringsföretag har dragits av en andel av minimibeloppet av verksamhetskapitalet i försäkringsbolagen som motsvarar innehavet. På basis av en dispens beviljad av Finansinspektionen 6.3. har de placeringar som OP-gruppens företag har gjort i kapitalfonder som förvaltas av OKO Venture 6
Capital i kapitaltäckningsanalysen behandlats på samma sätt som en aktieplacering i en näringssammanslutning. De riskvägda åtagandena ökade under rapportperioden med 3,9 till 35,0 miljarder euro vid slutet av mars (33,7). OP-gruppens kapitalbas och kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen Milj. e 31.3. 31.12. milj. e Kapitalbas Eget kapital 5 259 5 124 136 3 Andelskapital som inte ingår i eget kapital 597 595 2 0 Kapitallån 224 224 0 0 Immateriella tillgångar -1 049-1 064 15-1 Fonden för verkligt värde och övriga fonder -158-144 -14 10 Planerad vinstutdelning -14-75 61-81 Övriga poster (bl.a. överskott i pensionsåtaganden och värdering av förvaltningsfastigheter till verkligt värde) -384-388 4-1 Primärt kapital 4 476 4 271 204 5 Fonden för verkligt värde och övriga fonder 158 144 14 10 Efterställda skulder som ingår i det övre supplementära kapitalet 210 210 Efterställda skulder som ingår i det undre supplementära kapitalet 540 532 9 2 Supplementärt kapital totalt 909 886 23 3 Investeringar i försäkringsföretag -350-339 -10 3 Övriga avdragsposter -10-10 0 1 Avdragsposter totalt -359-349 -10 3 Kapitalbas totalt 5 025 4 808 217 5 Riskgruppering av omslutningen för kapitaltäckningsanalysen (före riskviktskoefficienterna) Riskgrupp I (riskvikt 0 ) 11 706 10 560 1 146 11 Riskgrupp V (riskvikt 10 ) 2 3 0-3 Riskgrupp II (riskvikt 20 ) 810 586 224 38 Riskgrupp III (riskvikt 50 ) 20 135 19 629 505 3 Riskgrupp IV (riskvikt 100 ) 19 602 18 872 730 4 Avdragsposter från kapitalbasen 359 349 10 3 Övriga poster (bl.a. tillgångar i skadeförsäkringsrörelse) 10 066 9 535 530 6 Omslutning totalt 62 680 59 535 3 146 5 Riskvägda fordringar, investeringar och åtaganden utanför balansräkningen Fordringar och investeringar 29 831 28 804 1 027 4 Poster utanför balansräkningen 3 893 3 904-11 0 Marknadsrisk 1 302 1 010 292 29 Riskvägda fordringar, investeringar och åtaganden utanför balansräkningen totalt 35 027 33 718 1 308 4 Kapitaltäckning, 14,3 14,3 0,1* Primärkapitalrelation, 12,8 12,7 0,1* * Procentenheter. Kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat OP-gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat beräknas i enlighet med konsolideringsmetoden. Vid beräkningen läggs till de egna kapitalen enligt konglomeratets balansräkning sådana poster som inte ingår i de egna kapitalen men som 7
skall räknas till kapitalbasen enligt bestämmelserna för bank- eller försäkringsbranschen. Till kapitalbasen kan inte räknas sådana poster som inte kan användas för att täcka förluster i andra företag som ingår i konglomeratet. OP-gruppens kapitalbas uträknad enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat överskred vid slutet av mars lagens minimibelopp med 1 758 miljoner euro (1 682). Förhållandet mellan OP-gruppens kapitalbas och minimibeloppet av kapitalbasen var 1,56, dvs. lika stort som vid slutet av. Kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat Milj. e 31.3. 31.12. milj. e OP-gruppens egna kapital 5 259 5 124 136 2,7 Branschposter 1 572 1 577-5 -0,3 Goodwill och immateriella tillgångar -1 131-1 133 1-0,1 Poster som ingår i eget kapital och branschposter, och som inte kan räknas till konglomeratets kapitalbas -826-883 57-6,4 Konglomeratets kapitalbas totalt 4 874 4 685 189 4,0 Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas (= kapitalkravet) 3 116 3 002 114 3,8 Konglomeratets kapitaltäckning 1 758 1 682 76 4,5 Konglomeratets kapitaltäckningsgrad (kapitalbasen/minimibeloppet av kapitalbasen) 1,56 1,56 0,00 * Förändring i relationstalet OP-gruppens riskposition OP-gruppens riskposition är stabil, och inga väsentliga förändringar har skett i den sedan bokslutet offentliggjordes. OP-gruppens kreditriskposition är stabil, och kreditriskerna har hållit sig små. Beloppet av de oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna är fortfarande litet. Vid slutet av mars uppgick de till totalt 162 miljoner euro (128), vilket är 27 mer än vid årsskiftet. Från slutet av mars minskade de oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna med knappt en procent. Från de oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna har avdragits de individuella och gruppvisa nedskrivningar på 89 miljoner euro som riktar sig till dem (91). De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna i förhållande till kredit- och garantistocken var 0,4 (0,3). På grund av att OP-gruppens utlåningsstock växte snabbare än inlåningsstocken ökade beloppet av partikapitalanskaffningen till marknadsvillkor och dess andel av den totala kapitalanskaffningen under rapportperioden. Likviditetsreserven är dock klart högre än det minimibelopp som fastställts för OP-gruppen. Inga väsentliga förändringar har skett i ränteriskpositionen under rapportperioden. Försäkringsföretagets placeringsrisker låg på samma nivå som vid slutet av. OP-gruppens oreglerade fordringar och nollräntefordringar Milj. e 31.3. 31.3. 31.12. Hushåll 102 92 10,2 78 Företag 55 69-19,9 47 Bostadssammanslutningar och övriga 5 2 3 Totalt 162 163-0,9 128 Oreglerade fordringar och nollräntefordringar av kredit- och garantistocken, 0,4 0,4-0,1* 0,3 * Procentenheter. 8
Rating Av de internationella ratinginstituten ger Fitch Ratings en rating åt både OP-gruppen och dess centralbank OKO. OP-gruppens ekonomiska ställning har en stor inverkan också på den rating som ges enbart OKO. I april uppdaterade Moody's sin rating av OKOs långfristiga kapitalanskaffning till Aa1. Vid slutet av var den Aa2. Ratingutsikterna är stabila enligt alla ratinginstitut. Vid slutet av mars var ratingen följande: Ratinginstitut Kortfristig kapitalanskaffning Långfristig kapitalanskaffning Fitch Ratings (OP-gruppen och OKO) F1+ AA- Standard & Poor's (OKO) A-1+ AA- Moody's (OKO) P-1 Aa1 Standard & Poor's rating av Skadeförsäkringsaktiebolaget Pohjola per 19.10.2005 är A+ (negativa utsikter). OP-gruppens ekonomiska mål på lång sikt I OP-gruppens affärsstrategi, som antogs i juni, fastställs OP-gruppens ekonomiska mål på lång sikt. Mål på lång sikt har ställts för riskbärkraften, lönsamheten, risktagningsviljan och effektiviteten. Under rapportperioden var värdet enligt varje framgångsmätare bättre än det ställda målet. Alla värden med undantag för risktagningsviljan förbättrades från ett år tidigare. Framgångsmätare på lång sikt Mätare Mål 31.3. Riskhanteringsförmåga Lönsamhet Risktagningsvilja Effektivitet (bank- och placeringstjänster) Bestående kapital/ ekonomiskt kapital minst 1,0 31.3. 31.12. 1,12 1,06 1,10 Mätare Mål 1 3/ 1 3/ 1 12/ Avkastning på ekonomiskt kapital Nedskrivningar av fordringar/ kredit- och garantistocken Kostnader/ intäkter minst 17 högst 0,25 20,9 19,3 20,1 0,01-0,02 0,02 högst 50 48,7 52,5 52,1 Förändringar i OP-gruppens struktur I OP-gruppens bokslut konsolideras 231 andelsbanker, ABC-koncernen och Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag samt 6 av andelsbankernas dotterföretag. Antalet andelsbanker i OP-gruppen minskade med en till 231 då Pyhännän Osuuspankki vid slutet av februari fusionerades med Oulun Osuuspankki. Miettilän Osuuspankkis och Simpeleen Osuuspankkis ledande organ beslöt att Miettilän Osuuspankki skall fusioneras med Simpeleen Osuuspankki. Fusionen införs i handelsregistret i september. 9
Ägarkunder och kunder Vid slutet av mars hade andelsbankerna 1 172 000 ägarkunder, dvs. 32 000 fler än ett år tidigare. Under det första kvartalet ökade antalet ägarkunder med över 8 000. Av andelsbankernas ägarkunder var 866 000 OP-bonuskunder. Helsingfors OP Bank Abp, som verkar i huvudstadsregionen och som på grund av sin bolagsform inte har ägarkunder, hade 99 000 OPbonuskunder. Värdet av den bonus som alla OP-bonuskunder samlat på basis av koncentreringen av sina bankärenden var totalt 19 miljoner euro, dvs. 71 större än ett år tidigare. Tillväxten beror till stor del på att värdet av samlad bonus höjdes med 50 från början av februari. Den bonus som ägarkunderna samlat har redovisats i OP-gruppens resultaträkning på posten "Återföringar till ägarkunder". OP-bonuskunderna använde i januari mars bonus för banktjänster för totalt 10 miljoner euro (9). Från hösten kan bonus också användas för Pohjolas skadeförsäkringsprodukter. Merparten av andelsbankerna och Helsingfors OP Bank Abp beslöt i mars erbjuda OP-bonuskunderna en ny förmån för koncentreringen av de dagliga ärendena. Antalet kunder i hela OP-gruppen i Finland var vid slutet av mars 4 055 000, vilket är 60 000 fler än ett år tidigare. Dessutom har OP-gruppen totalt cirka 200 000 skadförsäkringskunder i Baltikum. Antalet gemensamma bank- och försäkringskunder ökade genom korsförsäljning med 93 000 till 826 000 från mars i fjol. OP-gruppens mål är att öka antalet gemensamma kunder till en miljon före slutet av 2008. Pohjolas preferenskundshushåll ökade från slutet av mars med 35 000 och från årsskiftet med 8 900. Vid slutet av mars var antalet preferenskundshushåll 376 000. OP-gruppens mål är att öka Pohjolas preferenskundshushåll till 500 000 före 2010. Personal och belöning Vid slutet av mars hade OP-gruppen (utan säsonganställda) 12 265 anställda, vilket är 126 fler än vid slutet av. Antalet anställda i andelsbankerna ökade med 46 till 6 707 och i ABCkoncernen (inklusive Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag) med 80 till 5 558. I OKOkoncernen, som hör till ABC-koncernen, ökade antalet anställda med 41 till 2 960. OP-gruppens personalfond hade vid slutet av mars cirka 11 600 medlemmar, dvs. cirka 94 av OP-gruppens personal. Vid sidan av OP-Personalfonden används ledningens belöningssystem. För betalas enligt preliminära uppgifter till personalfonden vinstpremier för totalt 7,6 miljoner euro (6,0). Premierna enligt ledningens belöningssystem är enligt preliminära uppgifter totalt 2,9 miljoner euro i företagen i OP-gruppen (2,2). ABC:s förvaltning ABC är centralinstitut för sammanslutningen av andelsbanker, ABC-koncernens moderföretag samt företaget i toppen av det finans- och försäkringskonglomerat som utgörs av OP-gruppen. ABC fungerar som hela OP-gruppens utvecklings- och servicecentral samt som strategisk ägarsammanslutning. ABC har en central roll inom utvecklingen och styrningen av OP-gruppens affärsrörelse. ABC:s andelsstämma hölls 27.3.. Av de ledamöter i ABC:s förvaltningsråd som stod i tur att avgå återvaldes jordbrukare Bo Storsjö, produktdirektör Ola Eklund, skolföreståndare Paavo Haapakoski, direktör Tapio Kurki och professor Keijo Väänänen. Till nya ledamöter i förvaltningsrådet valdes advokat Pekka Ahvenjärvi, verkställande direktör Olli Lehtilä och verkställande direktör Harri Sailas. Förvaltningsrådet har sammanlagt 36 ledamöter. 10
Vid sitt konstituerande möte återvalde förvaltningsrådet professor Seppo Penttinen till ordförande. Till vice ordföranden valdes skolföreståndare Paavo Haapakoski och verkställande direktör Jukka Hulkkonen. Till ABC:s och OP-gruppens revisor för räkenskapsåret valdes efter konkurrensutsättning CGR-sammanslutningen KPMG Oy Ab. Investeringar ABC och dess dotterföretag svarar för utvecklingen av OP-gruppens tjänster. Av kostnaderna för tjänsteutvecklingen består en betydande del av ICT-investeringar och definitioner i anslutning till dem. Under rapportperioden uppgick de ICT-investeringar som aktiverats i ABC-koncernens balansräkning till drygt 7 miljoner euro. Av de här investeringarna ansluter sig 5 miljoner euro till bank- och försäkringsrörelsen, knappt 2 miljoner euro till skadeförsäkringsrörelsen och mindre än 0,5 miljoner euro till livförsäkringsrörelsen. Solidariskt ansvar och gemensam trygghet Enligt lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform består sammanslutningen av andelsbanker av sammanslutningens centralinstitut (Andelsbankscentralen Anl, dvs. ABC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras konsolideringsgrupper. Sammanslutningen av andelsbanker övervakas konsoliderat. ABC och dess 235 medlemsbanker svarar i sista hand för varandras skulder och förbindelser. Vid slutet av rapportperioden utgjordes ABC:s medlemmar av OP-gruppens 231 andelsbanker samt OKO, Helsingfors OP Bank Abp, OP- Bostadslånebanken Abp och OP-Hembanken Abp. OP-gruppens försäkringsbolag omfattas inte av det solidariska ansvaret. De inlåningsbanker som hör till OP-gruppen, dvs. andelsbankerna, OKO, Helsingfors OP Bank Abp och OP-Hembanken Abp, betraktas vad gäller insättningsgarantin som en enda bank. Också enligt lagstiftningen om ersättningsfonden för investerarskydd betraktas OP-gruppen som en enda bank i fråga om investerarskyddet. Händelser efter räkenskapsperioden OP-gruppens och K-gruppens samarbete inleddes Det långvariga samarbete som OP-gruppen och K-gruppen avtalade om i juni inleddes konkret för kunderna i maj med gemensamma kort. Avtalet gäller samarbete inom bl.a. kortutveckling, betalningsrörelse, penninghantering, kundfinansiering och försäkringsprodukter. Den synligaste formen av samarbetet är nya kort. OP-gruppens kunder rekommenderas ansluta K-gruppens Plussa-egenskap till sina OP-Visa-kort. Som kort- och finansieringslösning erbjuder K- gruppens affärskedjor sina kunder kortet K-Plussa MasterCard som administreras av OP-gruppen. I början av maj gick Pohjola med i Plussa-stamkundsprogrammet. Skiljedomstolens beslut om upphört sparbankssamarbete Skiljedomstolen avgav 2.4. sin dom i tvistemålet gällande det upphörda samarbetet mellan Pohjola och sparbankerna. Tvisten hänförde sig till det köp genom vilket OKO 12.9.2005 förvärvade aktiemajoriteten i Pohjola av Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomi och Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen. Skiljedomstolen ålade OKO, med vilken Pohjola fusionerades i slutet av, att i avtalsvite jämte räntor och kostnader till 32 sparbanker betala totalt cirka 10 miljoner euro. Skiljedomens inverkan har redovisats till fullt belopp i OP-gruppens resultat för januari mars. 11
De 24 sparbanker som innehar aktiemajoriteten i Nooa Sparbank Ab köpte 19.4. OKOs aktier i Nooa Sparbank till ett inlösningspris på 6,3 miljoner euro. OKO innehade 25 av banken. Inlösningen påverkar inte OP-gruppens resultat. Skiljedomstolens beslut om inlösningspriset för aktierna i Pohjola-Gruppen Abp En skiljedomstol som Centralhandelskammaren utsett fastställde 2.5. att inlösningspriset för aktierna i OKOs dotterbolag Pohjola-Gruppen Abp (Pohjola) är 14,35 euro per aktie. Skiljedomstolen fastställde 5,5 som värde på den årliga ränta som skall betalas på inlösningspriset för tiden 13.6 30.6. och 6,0 från 1.7.. Det inlösningspris som skiljedomstolen fastställt är 1,00 euro högre än det inlösningspris på 13,35 euro per aktie som OKO erbjöd. OKO överväger separat möjligheten att låta tingsrätten pröva skiljedomens riktighet. Talan skall enligt aktiebolagslagen väckas inom två månader från det att sakägaren fått ett exemplar av skiljedomen Skiljedomen har inte någon betydande inverkan på OP-gruppens resultat eller eget kapital. Skiljedomen uppskattas sänka OP-gruppens primärkapitalrelation enligt kreditinstitutslagen (Tier 1) med cirka 0,05 -enheter. Utsikter för återstoden av året OP-gruppens marknadsposition har förstärkts i flera års tid. Gruppens mål är att ytterligare stärka den. Resultatet före skatt beräknas bli större än. Alla prognoser och bedömningar i den här delårsrapporten grundar sig på rådande uppfattning om OP-gruppens och dess olika verksamheters ekonomiska utveckling. De faktiska resultaten kan avvika betydligt. Verksamheten och resultatet per rörelsegren OP-gruppens rörelsegrenar är bank- och placeringsrörelse, skadeförsäkring och livförsäkring. Den övriga rörelse som inte hör till rörelsegrenarna presenteras i gruppen "Övrig rörelse". Segmentrapporteringen följer principerna för upprättandet av OP-gruppens bokslut. De avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjola-köpet har allokerats till rörelsegrenarna. De företag som ingår i rörelsegrenen bank- och placeringsrörelse är andelsbankerna, Helsingfors OP Bank Abp, OP-Hembanken Abp, OP-Bostadslånebanken Abp, OP-Fondbolaget Ab, OKO Kapitalförvaltning Ab, OKO Corporate Finance Ab, OKO Venture Capital Ab samt i sin helhet vissa mindre företag som stöder bank- och placeringsrörelsen. OKO Bank Abp:s affärsrörelse med undantag för koncernadministrationen ingår också i rörelsegrenen bank- och placeringsrörelse, liksom också verksamheten hos Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag, eftersom merparten av bolagets affärsrörelse utgörs av de kreditförsäkringar som beviljats OP-gruppens detaljistbanker. I rörelsegrenen skadeförsäkring ingår affärsrörelsen vid OP-gruppens skadeförsäkringsbolag, dvs. Skadeförsäkringsaktiebolaget Pohjola, Skadeförsäkringsaktiebolaget Europeiska, A-Försäkring Ab, Seesam-bolagen i de baltiska länderna samt verksamheten hos de tjänsteföretag som stöder skadeförsäkringen. Rörelsegrenen livförsäkring utgörs av OP-gruppens liv- och pensionsförsäkringsrörelse. Liv- och pensionsförsäkringsrörelsen har i OP-gruppen från början av året koncentrerats till OP- Livförsäkrings Ab. 12
Utanför rörelsegrenarna stannar verksamheten vid ABC och FD Finanssidata Ab (FD) samt OKOkoncernens koncernadministration. Kostnaderna för ABC:s och FD:s tjänster som stöder rörelsegrenarna allokeras till rörelsegrenarna som interna debiteringar. Rörelsegrenarnas resultatsammandrag, januari mars Milj. e Intäkter Kostnader Nedskrivningar Övriga poster Resultat före skatt Bank- och placeringsrörelse 405 197 1-23 184 Skadeförsäkring 101 70 0 0 31 Livförsäkring 52 16 0 0 36 Övrig rörelse 70 76 0 0-6 Elimineringar -70-70 0 0 0 Totalt 558 289 1-23 246 Bank- och placeringsrörelse Verksamhetsförutsättningarna för bank- och placeringsrörelsen var fortsatt goda under rapportperioden. OP-gruppen växte snabbare än konkurrenterna i genomsnitt inom så gott som alla produktområden. Marknadspositionen förstärktes inom inlåning samt bolån och företagskrediter. Utlåning och inlåning OP-gruppens kreditstock uppgick vid slutet av mars till 40,9 miljarder euro (39,6) och garantistocken till 2,1 miljarder euro (2,2). Från slutet av växte kreditstocken med 3,3 och från slutet av mars i fjol med 14. Tillväxten i kreditstocken var en aning snabbare än ett år tidigare. Marknadsandelen av kreditstocken växte på ett år med 0,4 -enheter till 31,2. Under rapportperioden växte marknadsandelen med 0,1 -enheter. Bolånestocken var vid slutet av mars 19,5 miljarder euro (18,9). Under rapportperioden växte den med 2,8. På ett år växte bolånestocken med 15. Marknadsandelen av bolånen var vid slutet av mars 34,5, dvs. 0,4 -enheter större än ett år tidigare och 0,1 -enheter större än vid slutet av. Snittmarginalen på nya bolån krympte ytterligare. Snittmarginalen på nya bolån med rörlig ränta var cirka 0,1 mindre än ett år tidigare. OP-gruppens företagskreditstock uppgick vid slutet av mars till 10,3 miljarder euro (9,7) och garantistocken till 1,9 miljarder euro (1,9). Företagskreditstocken växte under rapportperioden med 5,4 och på ett år med 13. Marknadsandelen av företagskrediterna var vid slutet av mars 26,0, dvs. 0,8 -enheter större än ett år tidigare och 0,2 -enheter större än vid slutet av. För företagskunderna ordnade OP-gruppen under rapportperioden ny långfristig finansiering för 1,8 miljarder euro. OP-gruppens inlåning uppgick vid slutet av mars till 26,3 miljarder euro (25,8), vilket är 2,2 mer än vid slutet av. Tillväxten bestod främst av placeringsinsättningar, och de ökade med 6,4 till 11,5 miljarder euro (10,8). Marknadsandelen av inlåningen var vid slutet av mars 33,2, dvs. 0,5 -enheter större än ett år tidigare och vid slutet av. Kapitalförvaltning Kapitalet i OP-gruppens placeringsfonder växte under rapportperioden med 4,8 till 13,9 miljarder euro (13,3). OP-gruppens marknadsandel av kapitalet i de placeringsfonder som registrerats i Finland var vid slutet av mars 21,6, dvs. 0,3 -enheter större än ett år tidigare och 0,2 -enheter mindre än vid slutet av. Nettoteckningarna i OP-gruppens placeringsfonder uppgick till 488 miljoner euro (565), vilket är 14 mindre än ett år tidigare. Den förmögenhet som förvaltades av OKOs kapitalförvaltning uppgick vid slutet av mars till 31,3 miljarder euro (31,3). Av det här stod kapitalet i OP-gruppens placeringsfonder för 13,1 miljarder euro (12,4). 13
De medel som förvaltas enligt OP-Private-modellen utgjorde 2,3 miljarder euro. För hushållen förmedlades under rapportperioden 157 000 aktieaffärer, vilket är 17 mer än ett år tidigare. Resultat Bank- och placeringsrörelsens resultat före skatt var 184 miljoner euro, dvs. 11,2 större än ett år tidigare. Räntenettot ökade med 18 till 244 miljoner euro till följd av uppgången i marknadsräntorna och den ökade affärsrörelsen. Provisionsintäkterna ökade med 11 till 120 miljoner euro. Personalkostnaderna ökade med 6,5 och de övriga kostnaderna minskade med 4,2. Nedskrivningar av fordringar bokfördes för 1 miljon euro. Kostnaderna i relation till intäkterna var 48,7. Bank- och placeringsrörelsen Milj. e 1 3/ 1 3/ 1 12/ Räntenetto 244 206 18,2 899 Nedskrivningar av fordringar 1-2 9 Övriga intäkter 161 169-4,4 596 Personalkostnader 87 82 6,5 334 Övriga kostnader 110 115-4,2 446 Återföringar till ägarkunder 23 14 61,6 64 Resultat före skatt 184 166 11,2 643 Uttagna bolån 1 616 1 433 12,8 6 856 Uttagna företagskrediter 1 764 1 144 54,2 5 098 Nettoteckningar i placeringsfonder 488 565-13,6 2 392 Förmedlade fastighetsaffärer, st. 3 817 3 574 6,8 16 031 Mrd. e 31.3. 31.12. Utlåningsstock Bolån 19 19 2,8 Övriga krediter till hushåll 9 9 1,7 Företagskrediter 10 10 5,4 Övriga krediter 2 2 4,5 Totalt 41 40 3,3 Garantistock 2,1 2,2-4,5 Inlåning Daglig- och betalningsrörelsekonton Hushåll 10 11-2,8 Företag 3 3-4,7 Övriga 2 2 19,8 Daglig- och betalningsrörelsekonton 15 15-0,8 totalt Placeringsinsättningar 12 11 6,4 Inlåning totalt 26 26 2,2 Placeringsfonder Aktie- och hedgefonder 4,3 4,4-1,7 Blandfonder 2,2 2,1 6,9 Långräntefonder 3,5 3,5 0,4 Korträntefonder 3,9 3,3 16,7 Placeringsfondernas värde totalt 13,9 13,3 4,8 Marknadsandelar 31.3. 31.3. 31.12. -enh. Utlåningsstock 31,2 30,8 0,4 31,1 Bolån 34,5 34,1 0,4 34,4 Företagskrediter 26,0 25,2 0,8 25,8 Garantistock 33,2 32,7 0,5 32,7 Kapital i placeringsfonder 21,6 21,3 0,3 21,8 14
Skadeförsäkring Vid slutet av rapportperioden hade rörelsegrenen skadeförsäkring 376 000 preferenskundshushåll, vilket är 35 000 fler än ett år tidigare och 8 900 fler än vid slutet av. Målet är 500 000 preferenskundshushåll före slutet av 2010. Premieintäkterna ökade med 9 till 204 miljoner euro (187). Premieintäkterna från privatkunder ökade med 10 till 80 miljoner euro (73) och från företagskunderna med 6 till 111 miljoner euro (105). Premieintäkterna från privatpersoner ökade på grund av samarbetet med andelsbankerna och det förnyade tjänsteutbudet. Vid slutet av mars tillhandahölls skadeförsäkringstjänster på totalt 250 betjäningsställen, av vilka 229 också tillhandahöll banktjänster. Premieinkomsten från Baltikum växte med 32 till 13 miljoner euro (10). Försäkringsersättningarna (exkl. skaderegleringskostnaderna) var 147 miljoner euro, dvs. 14 större än ett år tidigare. De stora och medelstora skadornas (skador på över 0,1 miljoner euro) andel av ersättningarna var 18 miljoner euro. Ett år tidigare var motsvarande andel 11 miljoner euro och i januari mars 2005 var den 23 miljoner euro. Försäkringsersättningarna för små skador ökade i förhållande till försäkringsbeståndet med undantag för trafik- och bilförsäkringen, där ersättningarna växte snabbare än beståndet. Driftskostnaderna och skaderegleringskostnaderna utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjola-köpet uppgick till 59 miljoner euro, vilket är 6 mer än ett år tidigare. Driftskostnaderna var 47 miljoner euro (45) och skaderegleringskostnaderna 12 miljoner euro (10). I driftskostnaderna ingår kostnader i anslutning till integreringen för 1 miljon euro (1). Vid slutet av mars var det verkliga värdet av rörelsegrenens placeringar 2,4 miljarder euro (2,4). Avkastningen på placeringarna till verkligt värde var 2,4. Den jämförbara avkastningen ett år tidigare var 1,5. Resultat Skadeförsäkringens resultat före skatt var 31 miljoner euro (23). Upplösningen av diskonteringen inverkade med -9 miljoner euro på rörelsegrenens resultat före skatt (-8). Som diskonteringsränta för pensionsåtagandena på 1,2 miljoner euro har använts 3,3. Totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjola-köpet, vilka allokerats till rörelsegrenen, var 100,8 (98,2). Skadornas andel var 71,1, och driftskostnaderna och skaderegleringskostnaderna (omkostnadsprocenten) stod för 29,7. Ett år tidigare var motsvarande tal 67,8 och 30,3. Till förbättringen av omkostnadsprocenten bidrog uppgången i premieintäkterna och de sparbeslut som verkställts. Pohjolas marknadsandel av premieinkomsten från skadeförsäkringen var 26,3, dvs. 0,3 -enheter större än ett år tidigare. Uppgifter om marknadsandelen av premieinkomsten från skadeförsäkringen fås bara en gång per år. 15
Skadeförsäkring Milj. e 1 3/ 1 3/ 1 12/ Premieintäkter 204 187 9,0 788 Försäkringsersättningar 147 129 14,3 536 Nettointäkter från placeringsverksamhet 48 36 30,5 115 Upplösning av diskontering och övriga poster hänförliga till nettointäkterna -9-8 11,0-36 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 95 86 10,0 332 Övriga intäkter 8 7 11,6 24 Personalkostnader 26 24 8,1 99 Övriga kostnader 46 46-0,4 179 Resultat före skatt 31 23 33,0 78 Premieintäkter Privatpersoner 80 73 10,0 308 Företag och samfund 111 105 6,1 434 Baltikum 13 10 32,2 47 Premieintäkter totalt 204 187 9,0 788 Mrd. e 31.3. 31.12. Försäkringstekniska avsättningar Diskonterade försäkringstekniska avsättningar 1,2 1,2 1,5 Övriga försäkringstekniska avsättningar 1,0 0,7 27,9 Totalt 2,2 2,0 11,5 Placeringsbestånd Masskuldebrevslån 1,7 1,8-3,1 Penningmarknadslån 0,0 0,0-13,6 Aktier 0,5 0,4 9,4 Förvaltningsfastigheter 0,1 0,1 5,3 Alternativa placeringar 0,1 0,1 52,9 Totalt 2,4 2,4 1,4 Livförsäkring OP-gruppens premieinkomst från liv- och pensionsförsäkringen var 256 miljoner euro (265), dvs. 3,4 mindre än ett år tidigare. Trots att premieinkomsten minskade, växte OP-gruppens marknadsandel av livförsäkringens premieinkomst med 0,9 -enheter från ett år tidigare och 2,9 -enheter från slutet av. Marknadsandelen vid slutet av mars var 31,2. Premieinkomsten från sparlivförsäkringen minskade med 11. Premieinkomsten från pensionsförsäkringen ökade med 32. Premieinkomsten från individuella pensionsförsäkringar ökade med 6,8. Den fondanknutna premieinkomstens andel av premieinkomsten från sparlivförsäkringar och individuella pensionsförsäkringar var 63. Livförsäkringsrörelsen betalade ut ersättningar för 190 miljoner euro (117), varav återköpen stod för 67 miljoner euro (49,1). Under rapportperioden betalades pensioner för 8,2 miljoner euro (6,1). Intäkterna från placeringsverksamheten till verkligt värde var 1,2. Den orealiserade värdestegringen för finansiella tillgångar som kan säljas var efter avdrag för den uppskjutna skatten 67 miljoner euro, dvs. 15 miljoner euro större än vid slutet av. Resultat Livförsäkringens resultat före skatt var 36 miljoner euro mot 19 miljoner euro ett år tidigare. Under ökades andelen fondplaceringar inom livförsäkringens ränteplaceringar, vilket inverkar på jämförbarheten av rapportperiodens resultat. Enligt jämförelseperiodens portföljstruktur uppskattas rapportperiodens resultat före skatt ha varit cirka 8 miljoner euro mindre än den redovisade. 16
Nettointäkterna från livförsäkringen var 49 miljoner euro (35). De avsättningar för kommande års kundåterbäringar som ingår i nettointäkterna var lika stora som upplösningen av tidigare avsättningar. Ett år tidigare belastade kundåterbäringarna resultatet före skatt med 4 miljoner euro. Personalkostnaderna minskade till 1,8 miljoner euro (2,4) och de övriga kostnaderna till 14,1 miljoner euro (16,9). Provisionerna till försäljningsnätet, som ingår i övriga kostnader, uppgick till 5,2 miljoner euro (8,1). De försäkringstekniska avsättningarna inom OP-gruppens livförsäkring var vid slutet av mars 5,8 miljarder euro (5,7), dvs. 2,1 större än vid slutet av. OP-gruppens marknadsandel av försäkringsbesparingarna i liv- och pensionsförsäkringar växte från slutet av mars med 0,9 -enheter till 19,4. De fondanknutna försäkringarnas andel av liv- och pensionsförsäkringarnas försäkringstekniska avsättningar var 38 (37). Livförsäkringsrörelsens placeringstillgångar utan de tillgångar som utgör täckning för fondanknutna försäkringar uppgick till 4,1 miljarder euro (4,1). Livförsäkring Milj. e 1 3/ 1 3/ 1 12/ Premieinkomst 256 265-3,4 857 fondanknutna 142 152-6,8 472 övriga 114 113 1,1 385 Nettointäkter från placeringsverksamhet 105 211-50,1 463 fondanknutna 57 167-65,7 267 övriga 48 44 8,3 196 Förändring av försäkringstekniska 122 320-61,7 750 avsättningar fondanknutna 129 293-56,2 555 övriga -6 26-123,2 195 Försäkringsersättningar 190 117 62,6 448 Övriga poster 0-4 -100,0-4 Nettointäkter från 49 35 38,3 119 livförsäkringsrörelse Övriga intäkter 4 4-1,8 12 Personalkostnader 2 2-22,4 8 Övriga kostnader 14 18-19,7 54 Resultat före skatt 36 19 91,6 68 Premieinkomst Sparlivförsäkring 187 210-11,0 635 Pensionsförsäkring 49 37 32,0 185 Risklivförsäkring 7 7 2,8 22 Övriga 13 12 13,4 24 Premieinkomst totalt 256 266-3,5 867 varav fondanknutna 142 152-6,8 472 Marknadsandel av premieinkomsten från liv- och pensionsförsäkring, 31,2 30,3 0,9 28,3 Mrd. e 31.3. 31.12. Försäkringsbesparingar Sparlivförsäkring 4,1 4,0 2,0 Pensionsförsäkring 1,4 1,3 4,4 Kapitaliseringsavtal 0,1 0,2-12,5 Försäkringsbesparingar totalt 5,7 5,6 2,1 varav fondanknutna 2,2 2,1 6,2 17
Placeringsbestånd 31.3. 31.12. Ränteplaceringar 2,8 2,9-2,7 Aktier och aktiefonder 0,6 0,6 4,2 Förvaltningsfastigheter 0,4 0,3 24,5 Alternativa placeringar 0,2 0,2-5,5 Totalt 4,1 4,1 0,5 31.3. 31.3. Förändring* 31.12. Marknadsandel av försäkringsbesparingar i liv- och pensionsförsäkringar 19,4 18,5 0,9 19,1 Övrig rörelse Resultatet av den övriga rörelsen före skatt visade under rapportperioden en förlust på 5,9 miljoner euro (3,2). Den övriga rörelsens resultat belastades av det tidigare nämnda avtalsvitet på 10 miljoner euro i tvistemålet gällande Nooa Sparbank. OP-gruppens resultaträkning 1.1-31.3. Milj. e 1-3/ 1-3/ 1-12/ Ränteintäkter 756 480 57 2 340 Räntekostnader 511 279 83 1 457 Räntenetto (Not 1) 244 202 21 883 Nedskrivningar av fordringar (Not 2) 1-2 9 Räntenetto efter nedskrivningar 244 203 20 874 Nettointäkter från 94 86 9 328 skadeförsäkringsrörelse (Not 3) Nettointäkter från livförsäkringsrörelse (Not 4) 48 34 40 110 Provisionsintäkter, netto (Not 5) 120 110 9 396 Nettointäkter från handel (Not 6) 9 10-1 32 Nettointäkter från placeringsverksamhet (Not 7) 19 39-51 112 Övriga rörelseintäkter (Not 8) 21 23-6 92 Personalkostnader (Not 9) 140 134 4 527 Övriga administrationskostnader (Not 10) 71 72-2 290 Övriga rörelsekostnader (Not 11) 78 72 8 267 Återföringar till ägarkunder (Not 12) 23 14 62 64 Andel av intresseföretagens resultat 2-1 2 Periodens resultat före skatt 246 211 16 800 Inkomstskatt 61 70-12 202 Periodens vinst 185 141 31 598 OP-gruppens ägares andel av periodens resultat 184 141 30 598 Minoritetsandelar av periodens resultat 0 0 0 Totalt 185 141 31 598 18
Nyckeltal 1-3/ 1-3/ 1-12/ Avkastning på eget kapital (ROE), 14,4 12,3 12,1 Avkastning på eget kapital till verkligt värde, 15,5 9,4 11,4 Avkastning på totalt kapital (ROA), 1,22 1,05 1,06 Kostnadernas andel av intäkterna, 52 55 55 Antalet anställda i genomsnitt 12 229 12 085 12 148 på heltid 11 018 11 407 10 988 på deltid 1 211 678 1 160 Formler för nyckeltalen Avkastning på eget kapital (ROE) = Periodens vinst / Eget kapital (medeltalet vid periodens början och slut) x 100 Avkastning på eget kapital till verkligt värde, = Periodens vinst + förändring i fonden för verkligt värde med avdrag för uppskjuten skatteskuld / Eget kapital (medeltalet vid periodens början och slut) x 100 Avkastning på totalt kapital (ROA) = Periodens vinst/ Balansomslutning i genomsnitt (medeltalet vid periodens början och slut) x 100 Kostnadernas andel av intäkterna, = (Personalkostnader + övriga administrationskostnader + övriga rörelsekostnader) / (Räntenetto + nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse + nettointäkter från livförsäkringsrörelse + nettoprovisionsintäkter + nettointäkter från handel + nettointäkter från placeringsverksamhet + övriga rörelseintäkter + andel av intresseföretagens resultat) x 100 OP-gruppens resultatutveckling kvartalsvis Milj. e 1-3 3-6 6-9 9-12 1-3 Ränteintäkter 480 551 617 692 756 Räntekostnader 279 337 391 450 511 Räntenetto 202 214 226 241 244 Nedskrivningar av fordringar -2 3 3 5 1 Räntenetto efter nedskrivningar 203 211 223 237 244 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 86 90 67 85 94 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse 34 26 20 30 48 Provisionsintäkter och -kostnader, netto 110 92 92 101 120 Nettointäkter från handel 10 1 8 14 9 Nettointäkter från placeringsverksamhet 39 22 31 20 19 Övriga rörelseintäkter 23 22 24 24 21 Personalkostnader 134 129 115 149 140 Övriga administrationskostnader 72 76 62 80 71 Övriga rörelsekostnader 72 66 62 66 78 Återföringar till ägarkunder 14 15 18 18 23 Andel av intresseföretagens resultat -1 0 0 3 2 Periodens resultat före skatt 211 178 209 202 246 Inkomstskatt 70 42 39 51 61 Periodens vinst 141 136 170 151 185 19
OP-gruppens balansräkning Milj. e 31.3. 31.3. 31.12. Kontanta medel 1 242 1 071 16 1 041 Fordringar på kreditinstitut 349 187 86 344 Finansiella tillgångar för handel (Not 13) 5 379 5 001 8 4 816 Derivatinstrument 384 180 319 Fordringar på kunder 40 889 35 859 14 39 595 Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse (Not 14) 2 984 3 101-4 2 761 Tillgångar i livförsäkringsrörelse (Not 15) 6 284 5 672 11 6 061 Investeringstillgångar (Not 16) 1 448 1 714-16 1 413 Investeringar i intresseföretag 36 40-9 35 Immateriella tillgångar 1 246 1 281-3 1 255 Materiella tillgångar 704 693 2 702 Övriga tillgångar 1 633 1 134 44 1 104 Skattefordringar 103 123-17 90 Tillgångar som innehas för försäljning - 60 - Tillgångar totalt 62 680 56 118 12 59 535 Skulder till kreditinstitut 660 2 062-68 1 088 Finansiella skulder för handel 0 3 - Derivatinstrument 406 178 340 Skulder till kunder 28 437 26 131 9 27 715 Skulder för skadeförsäkringsrörelse (Not 17) 2 515 2 292 10 2 099 Skulder för livförsäkringsrörelse (Not 18) 5 830 5 232 11 5 667 Skuldebrev emitterade till allmänheten (Not 19) 15 151 11 469 32 13 500 Avsättningar och övriga skulder 1 936 1 720 13 1 508 Skatteskulder 869 845 3 834 Andelskapital 597 724-17 597 Efterställda skulder (Not 20) 1 020 830 23 1 063 Skulder i anslutning till tillgångar som innehas för - 46 - försäljning Skulder totalt 57 421 51 531 11 54 411 Eget kapital OP-gruppens ägares andel Aktie- och andelskapital 353 245 44 344 Aktieemission 0 0 - Omvandlingsdifferens 0-1 -97 0 Fonder 2 336 2 233 5 2 295 Ackumulerade vinstmedel 2 567 2 106 22 2 483 Minoritetsandelar 3 4-14 2 Eget kapital totalt 5 259 4 587 15 5 124 Skulder och eget kapital totalt 62 680 56 118 12 59 535 20