Sida 1 (7) Delårsrapport januari - juni 2011 för Sparbanken Skaraborg AB Verksamheten Under första halvåret har efterfrågan på krediter minskat. De främsta orsakerna är stigande ränteläge, regler kring bolånefinansiering och allmänna diskussioner om svenska privatkunders ökade skuldsättningsgrad. Utlåning till allmänheten uppgår per 2011-06-30 till 5,5 miljarder kronor, en minskning med 2,3 % jämfört med juni 2010. Inlåning från allmänheten uppgår till 5,7 miljarder kronor, vilket är en ökning med 8,9 % sedan juni 2010. Förmedlade fondvolymer har ökat med 7,4 % jämfört med juni 2010, men har under första halvåret 2011 minskat något (-2,7 %) till största del p.g.a. att börsuppgången stannat av. Riksbankens reporänta som i juni 2010 var 0,25 % har successivts höjts under den senaste 12-månadersperioden och är i juni 2011 1,75 %. Bankens räntemarginal har förbättrats under samma period. Försäljningen av hem- och fordonsförsäkringar, som togs in bankens tjänstesortiment under 2010, har en fortsatt bra utveckling. Även försäljning av bankens lojalitetsprogram som riktar sig både mot privat- och företagskunder ökar. Inom verksamheten har tre nya medarbetare anställts under första halvåret. Elva medarbetare har slutat sin anställning, varav sju har gått i pension. Resultat Rörelseresultatet per 2011-06-30 är 89,8 mkr, vilket är bättre än juni föregående år. Stigande ränteläge har bidragit till att bankens räntenetto har förbättrats i jämförelse med motsvarande period föregående år. Räntemarginalerna har ökat medan utlåningsvolymen har minskat något under första halvåret. Avkastningen på bankens räntebärande värdepapper har ökat beroende på det högre ränteläget men också p.g.a. att portföljvolymen har ökat. Provisionsnettot har förbättrats med 8,9 % jämfört med första halvåret 2010 framförallt beroende av en ökning av förmedlade volymer till Swedbank Hypotek. Värdepappersprovisionerna har ökat något p.g.a. av att fondvolymerna ökade under andra halvåret föregående år. Provisionsintäkterna för courtage är däremot lägre än föregående år. Banken erhöll 21,6 mkr i utdelning på innehavet av aktier i Swedbank AB (publ) i år till skillnad mot föregående år då ingen utdelning erhölls. Nettoresultatet av finansiella transaktioner har påverkats negativt på grund av lägre marknadsvärde på Spaxar i bankens värdepappersportfölj. Dessutom påverkas jämförelsen av innevarande år med föregående år negativt p.g.a. att värdepapper avyttrades med vinst föregående år. Personalkostnaderna har ökat med 3,0 %, vilket främst beror på något högre lönekostnader jämfört med samma period föregående år. Dessutom har kostnaderna för resultatandelar varit högre första halvåret i år. Första halvårets reserveringar för sannolika kreditförluster uppgår till 1,6 mkr vilket är lägre än föregående år. Samtidigt har återföringar av tidigare gjorda reserveringar kunnat göras med 1,4 mkr. Bankens ställning In- och upplåningen från allmänheten har hittills i år ökat med 232 mkr och uppgick vid halvårsskiftet till 5.707 mkr. Förmedlat fondsparande uppgick till 2.549 mkr, en minskning med 71 mkr sedan årsskiftet och det förmedlade försäkringssparandet uppgick till 712 mkr, en ökning med 7 mkr. Den sammanlagda sparandevolymen uppgick vid halvårsskiftet till 10.559 mkr, vilket är en ökning med 177 mkr. Utlåningen till allmänheten var vid halvårsskiftet 5.524 mkr och har minskat med 203 mkr i år. Förmedlad hypoteksutlåning uppgick till 4.010 mkr, en ökning med 308 mkr. Förmedlade finansbolagskrediter som i huvudsak består av leasing har ökat med 10 mkr uppgick vid halvårsskiftet till 60 mkr. Avbetalningskrediter finansieras i bankens egen portfölj.
Sida 2 (7) Den sammanlagda volymen av egen och förmedlad utlåning uppgick vid halvårsskiftet till 10.783 mkr, en ökning med 78 mkr eller 0,7 %. Den samlade affärsvolymen uppgick vid halvårsskiftet till 21.343 mkr, en ökning med 1,2 %. Tillgodohavandet på dagslåneräkning i Swedbank uppgick vid halvårsskiftet till 672 mkr och bankens värdepappersportfölj uppgick till 834 mkr. Därutöver har banken en kreditlimit på 800 mkr hos Swedbank. Marknadsvärdet av bankens innehav av aktier i Swedbank AB (publ) uppgick till 656 mkr, vilket är en ökning med 69 mkr sedan årsskiftet. Övervärdet, dvs. skillnaden mellan marknadsvärde och anskaffningsvärde var 418 mkr. Stockholms handelskammares skiljedomsinstitut har under april 2011 meddelat att den tvist banken haft med Sparbanksstiftelsernas Förvaltning AB angående förvärv av aktier utfallit till bankens fördel i sin helhet Vid beräkning av det legala minimikapitalkravet är sparbankens kapitaltäckningskvot 1,91. Soliditeten uppgick till 20,7 % Framtida utveckling Turbulensen på världens marknader har den senaste tiden accelererat. Börserna har fallit dramatiskt och även räntemarknaderna har påverkats av det negativa marknadsklimatet. Orsakerna är oron för skuldkrisen i Europa, osäkerheten när USA fick sitt kreditbetyg sänkt och oron kring den avtagande globala tillväxten. Följdverkningar av detta är att regeringar ser sig tvingade att införa olika former av besparingar i de offentliga utgifterna för att balansera ekonomin. Detta medför en svagare efterfrågan vilket även påverkar exportberoende länder som Sverige negativt. Företagen kommer troligen att få en lägre tillväxt och banken ser en lägre efterfrågan på investeringskrediter. Osäkerheten i omvärlden medför även att privatpersoner blir försiktigare till större investeringar t ex husköp. För bankens del innebär detta lägre volymökningar och en svagare resultatutveckling. Banken bedömer, trots detta, att rörelseresultatet för helåret kommer att överstiga föregående år. Revision Denna delårsrapport har ej granskats av bankens revisor.
Sida 3 (7) Resultaträkning 2011 2010 2010 Jan - juni Jan - juni Förändring Helår tkr tkr i % tkr Ränteintäkter 140 413 80 623 74,2 186 706 Räntekostnader Not 1-46 751-10 651 - -34 599 Räntenetto 93 662 69 972 33,9 152 107 Erhållna utdelningar 21 586 0 0,0 172 Provisionsintäkter 38 227 35 860 6,6 72 544 Provisionskostnader -5 281-5 619-6,0-11 535 Nettoresultat av finansiella transaktioner -127 1 745-5 401 Övriga rörelseintäkter 4 622 2 971 55,6 4 857 Summa räntenetto och rörelseintäkter 152 689 104 929 45,5 223 546 Allmänna administrationskostnader -53 282-52 095 2,3-103 200 Avskrivningar på anläggningstillgångar -3 051-3 101-1,6-6 535 Övriga rörelsekostnader -5 970-5 469 9,2-10 895 Summa kostnader före kreditförluster -62 303-60 665 2,7-120 630 Resultat före kreditförluster 90 386 44 264-102 916 Kreditförluster, netto Not 2-545 -747-27,0-9 145 Rörelseresultat 89 841 43 517 106,5 93 771 Bokslutsdispositioner 0 0-220 Skatt på redovisat resultat -20 015-10 904 83,6-24 641 Periodens resultat 69 826 32 613 114,1 68 910 Rapport över totalresultatet Periodens resultat 69 826 32 613 114,1 68 910 Periodens förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 69 584 11 421-146 308 Periodens övrigt totalresultat 69 584 11 421-146 308 Periodens totaltresultat 139 410 44 034-215 218
Sida 4 (7) Balansräkning TILLGÅNGAR 2011-06-30 2010-06-30 Förändring 2010-12-31 tkr tkr i % tkr Kassa 36 126 28 195 28,1 37 614 Utlåning till kreditinstitut 715 312 358 308 99,6 445 574 Utlåning till allmänheten Not 3 5 523 974 5 654 768-2,3 5 726 673 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 834 364 381 731-686 155 Aktier och andelar 661 375 454 994 45,4 592 231 Materiella tillgångar 67 524 71 866-6,0 68 785 Övriga tillgångar 6 172 8 290-25,5 4 640 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 035 26 903-10,7 40 459 Summa tillgångar 7 868 882 6 985 055 12,7 7 602 131 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 251 183 361 208-30,5 386 531 In- och upplåning från allmänheten 5 707 199 5 240 160 8,9 5 474 890 Emitterade värdepapper 200 000 0 0,0 200 000 Övriga skulder 20 928 33 082-36,7 23 544 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 54 879 22 473-17 537 Avsättningar 7 624 7 877-3,2 7 970 Summa skulder 6 241 813 5 664 800 10,2 6 110 472 Obeskattade reserver 1 725 1 505 14,6 1 725 Eget kapital 1 555 518 1 286 137 20,9 1 421 024 Resultat för perioden 69 826 32 613-68 910 Summa eget kapital 1 625 344 1 318 750 23,2 1 489 934 Summa skulder och eget kapital 7 868 882 6 985 055 12,7 7 602 131 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för egna skulder inga inga inga Ansvarsförbindelser - Garantier 284 001 327 263-13,2 353 763 Åtaganden - Övriga åtaganden 1 643 132 1 821 111-9,8 1 567 906
Sida 5 (7) KASSAFLÖDESANALYS, TKR Den löpande verksamheten Jan - Juni Jan - Juni Helår 2011 2010 2010 Rörelseresultat 89 840 43 517 93 771 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet - förändring av upplupet anskaffningsvärde under perioden, netto 1 080-283 571 - orealiserad del av nettoresultatet av finansiella transaktioner 795-15 -2 789 - avskrivningar 3 051 3 101 6 535 - nettoresultat av försäljning av materiella tillgångar -2-7 -8 - kreditförluster 545 712 9 098 Inkomstskatt -20 015-10 822-24 641 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 75 294 36 203 82 537 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Minskning av utlåning till allmänheten 201 806-249 680-328 226 Förändring utlåning till kreditinstitut 8 892 30 583 0 Förändring av värdepapper, omsättningstillgångar -153 050 40 173-334 020 Förändring av in- och upplåning från allmänheten 232 309-80 318 154 412 Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut -135 348 182 023 207 346 Förändringar av övriga tillgångar och skulder 47 960 22 198 388 Kassaflöde från den löpande verksamheten 277 863-18 818-217 563 Investeringsverksamheten Försäljning/inlösen av finansiella anläggningstillgångar 5 000 100 000 170 000 Försäljning av materiella tillgångar 0 251 0 Förvärv av materiella tillgångar -1 718-4 595-5 022 Kassaflöde från investeringsverksamheten 3 282 95 656 164 978 Finansieringsverksamheten Emission av räntebärande värdepapper 0 0 200 000 Utdelning Sparbanksstiftelsen Skaraborg -4 000-4 000-4 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -4 000-4 000 196 000 Årets kassaflöde 277 145 72 838 143 415 Likvida medel vid periodens början* 431 039 287 624 287 624 Likvida medel vid periodens slut* 708 184 360 462 431 039 * I likvida medel ingår kassa och bankmedel
Sida 6 (7) Noter 2011 2010 Jan - Juni Jan - Juni 1 Räntekostnader tkr tkr varav avgift för insättningsgaranti 2 362 1 969 2 Kreditförluster netto Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster -1 447-1 225 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisas som konstaterade 996 834 Periodens reservering för sannolika kreditförluster -1 600-5 739 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 26 36 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 1 480 5 347 Periodens nettokostnad för kreditförluster -545-747 3 Utlåning till allmänheten 30 juni 2011 31 dec 2010 Lånefordringar brutto - offentlig sektor 75 401 96 718 - företagssektor 2 985 081 2 959 546 - hushållssektor 2 495 695 2 704 608 varav enskilda företagare 1 592 247 1 719 689 - övriga 18 122 17 001 Summa 5 574 299 5 777 873 varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar - företagssektor 24 462 13 696 - hushållssektor 18 334 10 648 Oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka ränta intäktsförs - företagssektor 0 0 - hushållssektor 0 0 Osäkra lånefordringar - företagssektor 86 523 82 899 - hushållssektor 18 666 10 911 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar - företagssektor -46 675-46 585 - hushållssektor -3 650-4 614 Lånefordringar, nettobokfört värde 5 523 974 5 726 674 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande mariginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar.