BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2013

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2013

2 INNEHÅLLSFÖRTECKNING Sammanfattning 3 VD har ordet 4 Verksamheten januari december Resultaträkning koncernen 9 Rapport över totalresultatet koncernen 10 Rapport över finansiell ställning - koncernen 11 Resultaträkning banken 13 Rapport över totalresultatet banken 13 Balansräkning banken 14 Förändring i eget kapital koncernen 16 Förändring i eget kapital banken 16 Kassaflödesanalys koncernen 17 Kassaflödesanalys banken 18 Kapitaltäckning finansiella gruppen 19 Kapitaltäckning banken 20 Nyckeltal 21 Noter 22 Övriga upplysningar 35

3 SAMMANFATTNING Sparbanken Öresund redovisar för 2013 en fortsatt tillväxt. Affärs - volymen ökade under året med 4,5 procent och uppgick vid årets slut till 103 miljarder kronor. Rörelseresultatet för året uppgick till 224,3 mnkr (41,7) och för fjärde kvartalet till 45,8 mnkr (-70,0). Räntenettot är fortsatt stabilt. Under året har koncernstrukturen renodlats och delar av dotterbolaget Cerdo Bankpartners verksamhet flyttats till banken. I december avyttrade Cerdo Bankpartner sin IT-verksamhet till SDC A/S. Året har också präglats av rationaliseringar av kontorsstrukturen, med inriktning på färre kontor med större samlad kompetens. Vid årets utgång hade banken 24 kontor (33) på 20 orter (24). Efter årets utgång har bankens ägarstiftelser tagit initiativ till att vara med och förändra den skånska sparbanks kartan. Sparbanksstiftelsen Öresund har för avsikt att delta i bildandet av Sparbanken Skåne och affären innebär bland annat att delar av Sparbanken Öresund går samman med Färs & Frosta Sparbank och Spar banken Det är Sparbanken Öresunds kontor i Eslöv, Kävlinge, Lund, Löddeköpinge, Södra Sandby, Staffanstorp och Veberöd som, tillsammans med Färs & Frosta Sparbank och Sparbanken 1826, bildar Sveriges största sparbank under namnet Sparbanken Skåne. Sparbanken Öresunds kontor i Bjärred, Båstad, Förslöv, Helsingborg, Höganäs, Landskrona, Lomma, Malmö, Munka Ljungby, Trelleborg, Åstorp, Ängelholm och Örkelljunga kommer att ingå i Swedbanks södra region. Swedbank köper hela Sparbanken Öresund av bankens ägare, Sparbanksstiftelsen Öresund och Sparbanksstiftelsen Gripen. Delar av banken går sedan över till nybildade Sparbanken Skåne enligt beskrivningen ovan. Affären är villkorad dels av formella myndighetsbeslut i form av godkännanden av Finansinspektionen och Konkurrensverket, dels av styrelsebeslut i Sparbanksstiftelserna Gripen och Öresund. Den formella processen väntas bli klar under andra kvartalet JANUARI-DECEMBER 2013 (jämfört med januari december 2012) Periodens rörelseresultat för koncernen uppgick till 224,3 mnkr (41,7). Periodens rörelseintäkter för koncernen uppgick till 1 241,3 mnkr (1 144,5). Koncernens räntenetto uppgick till 703,7 mnkr (671,6), vilket är en ökning med 4,8 procent. Koncernens reserveringar för kreditförluster, netto, uppgick till 70,1 mnkr (126,9). FJÄRDE KVARTALET 2013 (jämfört med fjärde kvartalet 2012) Periodens rörelseresultat för koncernen uppgick till 45,8 mnkr (-70,0). Periodens rörelseintäkter för koncernen uppgick till 339,0 mnkr (299,3). Koncernens räntenetto uppgick till 178,6 mnkr (159,6), vilket är en ökning med 11,9 procent. Koncernens reserveringar för kreditförluster, netto, uppgick till 30,5 mnkr (63,3). VOLYMER (jämfört med ) Den totala affärsvolymen uppgick till mnkr. (98 561), vilket motsvarar en ökning med 4,5 procent. De sammanlagda inlåningsvolymerna uppgick till mnkr (23 862). De sammanlagda utlåningsvolymerna uppgick till mnkr (60 845). KAPITAL OCH LIKVIDITET (jämfört med ) Kapitaltäckningskvoten i finansiella gruppen är 2,08 (1,82). Kapitaltäckningsgraden i finansiella gruppen är 16,65 procent (14,58). Likviditetsreserven uppgick till mnkr. 3

4 VD HAR ORDET GRUNDEN LAGD FÖR STRUKTURAFFÄR SOM STÄRKER SPARBANKERNA Sparbanken Öresund är en attraktiv regional bank för människor och företag. För att säkra bankens förmåga att även i framtiden möta kundernas behov av god service, konkurrenskraftiga villkor och de senaste lösningarna inleddes i fjol en strategisk översyn av verksamheten. Utgångspunkten för arbetet har varit de senaste årens förändringar i vår omvärld, där bland annat ökade myndighetskrav och snabb teknisk utveckling har lett till större kostnader för framförallt mindre banker. Strategiprocessen öppnade för den affär som presenterades den 14 februari 2014 och som innebär att den skånska sparbankskartan ritas om. Sveriges största sparbank bildas genom att delar av Sparbanken Öresund går samman med Färs & Frosta Sparbank och Sparbanken Affären möjliggörs genom att Swedbank förvärvar Sparbanken Öresund. Sparbanken Skåne, som är under bildande genom fusionen av Färs och Frosta Sparbank och Sparbanken 1826, köper bankens åtta kontor i Lund, Eslöv, Kävlinge och Staffanstorps kommuner av Swedbank samtidigt som vår huvudägare Sparbanksstiftelsen Öresund blir delägare i nya Sparbanken Skåne. En förutsättning för affären är att Sparbanken Öresund är en stabil och stark bank. Vårt fokus 2013 på en effektivare organisation, tydligare roller och bättre affärsmannaskap har varit framgångsrikt. Resultatet ökade till 224,3 mnkr (41,7). Kreditförlusterna minskade till 70,1 mnkr (126,9). Även om lönsamheten klart förbättrats under 2013 är bedömningen att nivån inte är tillräcklig för att långsiktigt möta de utmaningar som banken står inför. Affärsvolymen ökade 2013 med 4,5 procent till 103,0 mdr (98,6). Tillväxten bygger på vår medvetna satsning dels på tillväxtmarknader som Malmö, Helsingborg, Trelleborg och Landskrona, dels på företagskunder samt på Spara och placera. Företagssidan har ökat i volym med nio procent. Vi har i dag kapacitet att ta även lite större engagemang. Privatsidan utvecklades i lugnare takt. Bolånen har stor betydelse för vår affärsvolym. Under 2013 minskade efterfrågan på krediter, samtidigt som banken möter hårdare konkurrens. För att möta den utvecklingen har vi tecknat nytt avtal med SBAB. Sparandevolymerna har ökat kraftigt under året, en uppgång med cirka 23 procent. Det beror dels på ökat intresse för placeringar, dels på börsuppgången. Den snabbaste tillväxten ser vi inom Private Banking där affärsvolymerna ökade med närmare 70 procent lade vi grunden till en mer effektiv och attraktiv bank. År 2014 kommer givet att myndigheterna och ägarstiftelserna ger sitt godkännande att präglas av sam gåendet och integrationen av bankens verksamhet i Swedbank respektive Sparbanken Skåne. Även om Sparbanken Öresund försvinner som självständigt varumärke finns det två starka aktörer som förvaltar och utvecklar sparbankstanken i Skåne även i framtiden. LARS LJUNGÄLV VD 4

5 VERKSAMHETEN VERKSAMHETEN JANUARI DECEMBER 2013 ALLMÄNT OM VERKSAMHETEN Sparbanken Öresund är en regional fullservicebank med fokus på västra Skåne. Vid utgången av 2013 hade banken 24 kontor (33) på 20 orter (24). Sparbanken Öresundkoncernens cirka 600 medarbetare ger service till privatkunder och företagskunder i verksamhetsområdet. I samarbete med externa partners erbjuder banken finansiella helhetslösningar till privatpersoner samt små och medelstora företag. Stort fokus läggs på kvalificerad rådgivning och personlig service. Sparbanken Öresund ägs av två sparbanksstiftelser, Sparbanksstiftelsen Öresund, med säte i Lund, och Sparbanksstiftelsen Gripen, med säte i Ängelholm. Styrelsen föreslår en utdelning om 111,05 kr (8,95) per preferensaktie, motsvarande en total utdelning om 62,1 mnkr (5,0). Banken har säte och huvudkontor i Malmö och styrelse, ledning, medarbetare samt ägare finns i regionen. Samtliga kommentarer till affärsvolymutveckling och resultatutveckling är baserade på analys av utfall per 31 december 2013 jämfört med 31 deceber AFFÄRSVOLYMUTVECKLING Banken har haft en jämn och god volymtillväxt från januari till december. Tillväxten återfinns främst inom företagssegmentet, men även inom privatsegmentet. Bankens sparaprodukter har utvecklats starkast under året. Bankens totala affärsvolym uppgick till mnkr (98 561), vilket innebär en ökning med mnkr eller 4,5 procent. De sammanlagda inlåningsvolymerna i egen portfölj uppgick till mnkr (23 862), vilket motsvarar en ökning med 253 mnkr eller 1,1 procent. De sammanlagda placeringsvolymerna uppgick till mnkr (13 854). Detta motsvarar en ökning med mnkr eller 23,0 procent. De sammanslagna sparandevolymerna uppgick till mnkr (37 716), vilket motsvarar en ökning med mnkr eller 9,1 procent. De sammanlagda utlåningsvolymerna, inklusive ej utnyttjad beviljad kredit, uppgick till mnkr (60 845), vilket motsvarar en ökning med mnkr eller 1,7 procent. RESULTATUTVECKLING Koncernens resultat Koncernen kan för året redovisa ett rörelseresultat på 224,3 mnkr (41,7), vilket innebär en ökning med 182,6 mnkr. Räntenettot för perioden är fortsatt stabilt och uppgick till 703,7 mnkr (671,6), vilket är en ökning med 32,1 mnkr eller 4,8 procent. Provisionsnettot uppgick till 317,6 mnkr (300,4), vilket är en ökning med 17,2 mnkr eller 5,7 procent. Ökningen utgörs främst av värdepappersprovisioner. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 39,0 mnkr (12,0), vilket är en ökning med 27,0 mnkr. Övriga rörelseintäkter uppgick till 164,6 mnkr (143,3), här ingår en engångsintäkt avseende avyttring av avskrivna kreditstockar om 15,5 mnkr. Totala rörelsekostnader före kreditförluster uppgick till 946,8 mnkr (975,9), vilket innebär en minskning med 29,1 mnkr eller 3,0 procent. I totala rörelsekostnader ingår allmänna administrationskostnader med 825,9 mnkr (856,1), vilka minskat med 30,2 mnkr eller 3,5 procent. En omräkning av pensionsskulden enligt IAS 19 har påverkat allmänna administrationskostnader positivt med 20,9 mnkr (20,6). Omstruktureringskostnader ingår med 14,2 mnkr (35,1) varav 10,8 mnkr avser personalkostnader och 3,4 mnkr avser kontorskostnader. Kreditförlusterna uppgick till 70,1 mnkr (126,9), vilket är en minskning med 56,8 mnkr eller 44,7 procent. Kreditförlustnivån var 0,3 procent av ingående balans för utlåningen till allmänheten i egen balansräkning (0,57) och 0,12 procent (0,24) av den totala utlåningsvolymen. Andelen osäkra fordringar netto av utlåning till allmänheten i egen balansräkning var 1,0 procent (1,0). Den totala reserveringsgraden uppgick till 50,4 procent (50,2). Likviditeten är fortsatt god. Vid årsskiftet uppgick kassa, utlåning till kreditinstitut samt obligationer och andra räntebärande värdepapper till 7 026,3 mnkr (4 837,2). Bankens resultat Banken kan för perioden januari till december 2013 redovisa ett rörelseresultat på 178,0 mnkr (27,8), vilket innebär en ökning med 150,2 mnkr. Räntenettot uppgick till 686,9 mnkr (655,1), vilket 5

6 VERKSAMHETEN är en ökning med 31,8 mnkr eller 4,8 procent. Provisionsnettot uppgick till 350,4 mnkr (338,3), vilket är en ökning med 12,1 mnkr eller 3,6 procent. Ökningen utgörs främst av värdepappersprovisioner. Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till 27,9 mnkr (11,8), vilket innebär en ökning med 16,1 mnkr. Övriga rörelseintäkter uppgick till 40,8 mnkr (14,9), vilket är en ökning med 25,9 mnkr. Ökningen förklaras huvudsakligen av en engångsintäkt avseende avyttring av avskrivna kreditstockar om 15,5 mnkr. Totala rörelsekostnader före kreditförluster uppgick till 874,1 mnkr (882,6), vilket är en minskning med 8,5 mnkr eller 1,0 procent. I totala rörelsekostnader ingår allmänna administrationskostnader med 780,0 mnkr (782,7), en minskning med 2,7 mnkr eller 0,3 procent. Omstruktureringskostnader ingår med 14,2 mnkr (35,1) varav 10,8 mnkr avser personalkostnader och 3,4 mnkr avser kontorskostnader. En engångskostnad för IT-plattformsbyte ingår med 11,8 mnkr. Kreditförlusterna uppgick till 70,1 mnkr (126,9), se kommentar under koncernen. FINANSIERINGSKÄLLOR Likviditet Bankens interna likviditetsmått är en viktig del i finansieringsstrategin. Likviditetsmåtten ska begränsa och styra bankens likviditetsrisk. Förhållandet mellan utlåning och inlåning mäts varje månad och ska inte överstiga 110 procent. Likviditetsmåttet uppgick till 103 procent. Bankens likviditetsreserv ska bestå av tillgångar som är likvida och belåningsbara i Riksbanken eller utlåning till kreditinstitut. Information om bankens likviditetspositioner redovisas kvartalsvis på hemsidan. Likviditetsreserv* (tkr) Kassa och tillgodohavanden i bank Säkerställda obligationer Övriga obligationer Total likviditetsreserv * Likviditetsreserven består av högkvalitativa likvida tillgångar som inte är pantsatta. Samtliga värdepapper är belåningsbara i Riksbanken. Bankens målsättning är att likviditetsreserven minst ska uppgå till mnkr. Finansiering Bankens mål är att ha en långsiktig finansieringsstrategi för att kunna möta framtida finansieringsbehov. Strategin ska stödja möjligheten till anskaffning av kapital och en närvaro på de finansiella marknaderna. Bankens finansieringsstruktur ska vara långsiktig, stabil och diversifierad. Banken ska sträva efter att ha tillgång till flera finansieringskällor för att sprida riskerna. Prioriterade finansieringskällor är: Inlåning från allmänheten Emission av certifikat Emission av MTN-obligationer Bilaterala avtal Bankens huvudsakliga finansieringskälla utgörs av inlåningsmedel. Bankens utlåningstillväxt ställer krav på finansieringsbehov, men totala finansieringsbehovet reduceras eftersom krediter kan förmedlas till FriSpar Bolån AB och FriSpar Företagskredit AB, som hanterar bottenkrediter i villa-, fritids- och flerfamiljsfastigheter och bostadsrätter respektive företagshypotek. Banken har olika upplåningsprogram och kan därmed möta investerares behov av placeringar. Bankens upplåningsprogram utgörs av ett Medium Term Note (MTN) program för medelfristig finansiering samt ett certifikatprogram för kort finansiering. Emitterade obligationer finns noterade på Nasdaq OMX Nordic. Mer information om MTN-prospektet finns på Banken arbetar även med bilaterala kreditfaciliteter. Sparbanken Öresund har emitterat nya obligationer under 2013 till ett belopp om mnkr. 600 mnkr av nyemissionen har använts till att åter betala tidigare emitterade obligationer med statlig garanti. Sparbanken Öresund har även emitterat 550 mnkr nya förlagslån under hösten Efterfrågan av Sparbanken Öresunds obligationer har varit god hos skuldinvesterare. Sparbanken Öresund har under hösten även fått ett långfristigt lån från Europeiska Investeringsbanken (EIB) på 350 mnkr. Lånet ska användas till att erbjuda små och medelstora företag långfristig finansiering till förmånliga villkor. 6 Andra likviditetsskapande faciliteter (tkr) Kredit- lånefaciliteter (outnyttjade) Summa

7 VERKSAMHETEN Finansieringskällor, % Förfallostruktur finansiering, % 6% 5% 1% 24% 8% 67% 9% 80% Inlåning Obligationer Lån <1 år 1 5 år >5 år Förlagslån Certifikat 7

8 VERKSAMHETEN RISK- OCH KAPITAL- HANTERING De huvudsakliga riskerna som uppstår i Sparbanken Öresunds verksamhet är kreditrisk, marknadsrisk, likviditetsrisk och operativ risk. Risk- och kapitalhanteringen i Sparbanken Öresund syftar till att skydda bankens tillgångar och resultat, säkerställa en långsiktigt stabil avkastning på eget kapital, samt möjliggöra en kostnadseffektiv finansiering även under ogynnsamma marknadsförhållanden. Vidare syftar risk- och kapitalhanteringen till att säkerställa att vi kan fullgöra våra åtaganden mot kunder och andra intressenter och att vi bibehåller ett starkt varumärke. Ur kunders och samhällets synpunkt är det nödvändigt att banken har en tillräcklig buffert, kapitalbas, för att möta potentiella förluster. Det finns därför lagar och regleringar som bland annat sätter minimikrav för buffertens storlek utifrån hur stora risker banken tar, så kallade kapitaltäckningsregler. Sparbanken Öresunds styrelse har det yttersta ansvaret för bankens risktagande och bedömning av kapitalbehovet. Styrelsen anger, genom utfärdande av policies, principerna för risk- och kapitalhantering inom Sparbanken Öresund. En hög riskmedvetenhet, sund riskkultur och god intern kontroll eftersträvas inom koncernen. Varje medarbetare ska ha god förståelse för den egna verksamheten och de risker som är förknippade med denna. Bankens vision, affärsidé, affärsplan och värderingar är utgångspunkter i riskhanteringens inriktning och prioritering. Vidare är risk- och kapitalhantering en integrerad del i bankens affärsprocesser och vid affärsbeslut ska hänsyn tas till risker förknippade med beslutet. En omfattande beskrivning av risker finns i årsredovisningen för 2012 samt i bankens Årsrapport 2012 om kapitaltäckning och riskhantering. Inga större avvikelser förekommer för

9 RESULTATRÄKNING KONCERNEN RESULTATRÄKNING KONCERNEN tkr Not okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Ränteintäkter Räntekostnader Summa räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Andel i intresseföretags resultat Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Skatt på periodens vinst Periodens resultat Resultatet hänförligt till: Sparbanken Öresund Innehav utan bestämmande inflytande

10 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET KONCERNEN RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET tkr okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som inte omklassificeras till periodens resultat Omvärdering av IAS 19 pensioner Instrument tillgängliga för försäljning Uppskjuten skatt hänförlig till omvärdering av IAS 19 pensioner Summa övrigt totalresultat Totalresultat för perioden Periodens totalresultat hänförligt till Sparbanken Öresund Innehav utan bestämmande inflytande

11 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING KONCERNEN RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING KONCERNEN tkr Not Tillgångar Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Förändring i verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Aktier i intresseföretag Derivat Immateriella anläggningstillgångar - Balanserade utgifter för IT-utveckling Materiella anläggningstillgångar - Fastigheter övertagna för skyddande av fordran Inventarier Ombyggnad hyrd lokal Byggnader och mark Övriga tillgångar Uppskjuten skattefordran - - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder och avsättningar Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten Emitterade värdepapper Derivat Uppskjuten skatteskuld Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättningar - Omstruktureringskostnader Avsättningar för pensioner och liknande förbindelser Avsättningar för garantier Efterställda skulder Summa skulder och avsättningar

12 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING KONCERNEN tkr Not Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst Periodens resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Summa skulder, avsättningar och eget kapital

13 RESULTATRÄKNING OCH RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET BANKEN RESULTATRÄKNING BANKEN tkr Not okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Ränteintäkter Räntekostnader Summa räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Bokslutsdispositioner Skatt på periodens vinst Periodens resultat RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET BANKEN tkr okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Periodens resultat Totalresultat för perioden

14 BALANSRÄKNING BANKEN BALANSRÄKNING BANKEN tkr Not Tillgångar Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Förändring i verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Aktier i intresseföretag Aktier i koncernföretag Derivat Immateriella anläggningstillgångar - Balanserade utgifter för IT-utveckling Materiella anläggningstillgångar - Fastigheter övertagna för skyddande av fordran Inventarier Ombyggnad hyrd lokal Byggnader och mark Övriga tillgångar Uppskjuten skattefordran Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder och avsättningar Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten Emitterade värdepapper Derivat Uppskjuten skatteskuld - - Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättningar - Omstruktureringskostnader Avsättningar för pensioner och liknande förbindelser Avsättningar för garantier Efterställda skulder Summa skulder och avsättningar

15 BALANSRÄKNING BANKEN tkr Obeskattade reserver Eget kapital Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserad vinst Periodens resultat Summa eget kapital Summa skulder, avsättningar och eget kapital Poster inom linjen För egna skulder ställda säkerheter - - Övriga ställda säkerheter Ansvarsförbindelser - Garantier Övriga ansvarsförbindelser Åtaganden - Övriga åtaganden

16 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL KONCERNEN tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital Effekt av ändrad redovisningsprincip IAS Justerat ingående eget kapital Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens totalresultat Utdelning Utgående eget kapital Ingående eget kapital Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens totalresultat Utdelning Utgående eget kapital FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL BANKEN tkr Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserad vinst Totalt eget kapital Ingående eget kapital Utdelning Periodens totalresultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Utdelning Koncernbidrag Skatteeffekt på koncernbidrag Periodens totalresultat Utgående eget kapital

17 KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN tkr okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1) Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut Kortfristiga placeringar har klassificerats som likvida medel enligt följande utgångspunkter: - De har en obetydlig risk för värdefluktuationer - De kan lätt omvandlas till kassamedel - De har en löptid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten 17 1) Varav erhållna räntor Varav betalda räntor Varav erhållna utdelningar ) Ytterligare likvida medel i form av kontokrediter uppgående till tkr ( ) finns tillgängliga med omedelbar verkan.

18 KASSAFLÖDESANALYS BANKEN KASSAFLÖDESANALYS BANKEN tkr okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1) Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens slut Kortfristiga placeringar har klassificerats som likvida medel enligt följande utgångspunkter: - De har en obetydlig risk för värdefluktuationer - De kan lätt omvandlas till kassamedel - De har en löptid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten 18 1) Varav erhållna räntor Varav betalda räntor Varav erhållna utdelningar ) Ytterligare likvida medel i form av kontokrediter uppgående till tkr ( ) finns tillgängliga med omedelbar verkan.

19 KAPITALTÄCKNING FINANSIELLA GRUPPEN KAPITALTÄCKNING FINANSIELLA GRUPPEN Finansiella företagsgruppen omfattar banken och helägda dotterföretaget FriSpar Företagskredit AB och till 80 procent ägda Cerdo Bankpartner AB samt till 39,2 procent ägda intresseföretaget FriSpar Bolån AB. tkr Primärt kapital, brutto Supplementärt kapital, brutto Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler Total kapitalbas Kapitalkrav - Kreditrisk enligt schablonmetoden Kreditrisk enligt IRK-metoden Operativ risk Valutarisk Kapitaltillägg med hänsyn till övergångsregeln i 5 lagen (2006:1372) om införande av lagen om kapitaltäckning och stora exponeringar Totalt minimikapitalkrav Riskvägt belopp Kapitaltäckningskvot 2,08 1,82 Kärnprimärkapitalrelation, % 12,41 12,12 Kapitaltäckningsgrad, % 16,65 14,58

20 KAPITALTÄCKNING BANKEN KAPITALTÄCKNING BANKEN tkr Primärt kapital, brutto Egetkapital andel av obeskattade reserver Supplementärt kapital, brutto Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler Total kapitalbas Kapitalkrav - Kreditrisk enligt schablonmetoden Kreditrisk enligt IRK-metoden Operativ risk Valutarisk Kapitaltillägg med hänsyn till övergångsregeln i 5 lagen (2006:1372) om införande av lagen om kapitaltäckning och stora exponeringar - - Totalt minimikapitalkrav Riskvägt belopp Kapitaltäckningskvot 2,11 1,91 Kärnprimärkapitalrelation, % 12,56 12,78 Kapitaltäckningsgrad, % 16,88 15,32

21 NYCKELTAL NYCKELTAL KONCERNEN Soliditet 8,9% 8,6% Kapitaltäckningskvot 2,08 1,82 Rörelseintäkter/affärsvolym 1,2% 1,2% Rörelseresultat/affärsvolym 0,2% 0,0% Räntabilitet på eget kapital efter skatt 6,2% 1,1% K/I-tal före kreditförluster 0,76 0,85 K/I-tal efter kreditförluster 0,82 0,96 Reserveringsgrad 50,4% 50,2% Andel osäkra fordringar 1,0% 0,9% Kreditförlustnivå 0,3% 0,5% BANKEN Soliditet 9,1% 9,2% Kapitaltäckningskvot 2,11 1,91 Rörelseintäkter/affärsvolym 1,1% 1,1% Rörelseresultat/affärsvolym 0,2% 0,0% Räntabilitet på eget kapital efter skatt 4,8% 0,7% K/I-tal före kreditförluster 0,78 0,85 K/I-tal efter kreditförluster 0,84 0,97 Reserveringsgrad 50,4% 50,2% Andel osäkra fordringar 1,1% 1,0% Kreditförlustnivå 0,3% 0,6% 21

22 NOTER NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga delar i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Kompletterande redovisningsregler för koncerner (RFR1). Moderföretaget har upprättat delårsrapport i enlighet med Lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Från och med räkenskapsåret 2013 träder IFRS 13 Värdering till verkligt värde i kraft för tillämpning i EU. Standarden innehåller gemensamma principer för värdering till verkligt värde för merparten av de tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i redovisningen, eller för vilka upplysningar om verkligt värde lämnas. Presentationen av Totalresultatet har ändrats med anledning av IAS 1 Utformning av finansiella rapporter som föranlett att Övrigt totalresultat delas upp i de poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen och de som inte gör det. IAS 19 Ersättning till anställda är reviderad och tillämpas från och med räkenskapsåret Tillämpningen av den reviderade IAS 19 medför att den så kallade korridormetoden tas bort vid redovisning av förmånsbestämda pensioner. Aktuariella vinster och förluster för pensionsskulden redovisas istället direkt när de uppstår i övrigt totalresultat som en omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner. Omvärderingar som redovisats i övrigt totalresultat får inte återföras till resultaträkningen i efterföljande perioder. Den ingående balansen per i eget kapital har med anledning av de nya IAS 19 reglerna justerats ned med tkr. Några andra nya eller reviderade IFRS:er samt tolkningsuttalanden utöver ovan angivna har inte tillämpats eller har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderföretagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar. I alla övriga aspekter är koncernens och moderföretagets redovisningsprinciper och beräkningsgrunder samt presentation oförändrade jämfört med årsredovisningen

23 NOTER NOT 2 RÄNTENETTO KONCERNEN okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Räntebärande värdepapper Derivat Övriga Summa Räntekostnader Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten varav: Kostnad för insättningsgaranti Räntebärande värdepapper Derivat Efterställda skulder Övriga Summa Summa räntenetto

24 NOTER NOT 2 RÄNTENETTO BANKEN okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Räntebärande värdepapper Derivat Övriga Summa Räntekostnader Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten varav: Kostnad för insättningsgaranti Räntebärande värdepapper Derivat Efterställda skulder Övriga Summa Summa räntenetto

25 NOTER NOT 3 KREDITFÖRLUSTER NETTO KONCERNEN okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i bokslutet redovisas som konstaterade förluster Periodens reservering för sannolika kreditförluster Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar Gruppvis nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Avsättning/upplösning av gruppvis nedskrivning Ansvarsförbindelser Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser Värdeförändring av övertagen egendom Periodens kostnad för kreditförluster, netto

26 NOTER NOT 3 KREDITFÖRLUSTER NETTO BANKEN okt-dec 2013 okt-dec 2012 Helår 2013 Helår 2012 Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisas som konstaterade förluster Periodens reservering för sannolika kreditförluster Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar Gruppvis nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Avsättning/upplösning av gruppvis nedskrivning Ansvarsförbindelser Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser Värdeförändring av övertagen egendom Periodens kostnad för kreditförluster, netto

27 NOTER NOT 4 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN KONCERNEN Lånefordringar, brutto - Företagssektor Hushållssektor Summa varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar Företagssektor Hushållssektor Osäkra lånefordringar Företagssektor Hushållssektor Avgår: Reserveringar för värderade fordringar Företagssektor Hushållssektor varav: Nedskrivning för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar Företagssektor Hushållssektor Summa utlåning till allmänheten

28 NOTER NOT 4 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN BANKEN Lånefordringar, brutto - Företagssektor Hushållssektor Summa varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar Företagssektor Hushållssektor Osäkra lånefordringar Företagssektor Hushållssektor Avgår: Reserveringar för värderade fordringar Företagssektor Hushållssektor varav: Nedskrivning för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar Företagssektor Hushållssektor Summa utlåning till allmänheten Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. I de fall en individuell reservering har gjorts så ingår fordran i osäkra fordringar med sitt fulla belopp även om delar täcks av säkerheter.

29 NOTER NOT 5 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER KONCERNEN tkr Verkligt värde Redovisat värde Skillnad Verkligt värdehierarki Verkligt värde Redovisat värde Skillnad Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Förändring i verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring Obligationer och andra räntebärande värdepapper , Aktier och andelar , Derivat Upplupna intäkter Övriga finansiella tillgångar Summa finansiella tillgångar Aktier och andelar i intresseföretag Icke finansiella tillgångar Summa tillgångar Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper m.m Derivat Efterställda skulder Upplupna kostnader Övriga finansiella skulder Summa finansiella skulder Icke finansiella skulder Eget kapital och Innehav utan bestämmande inflytande Summa skulder och eget kapital

30 NOTER NOT 5 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER BANKEN tkr Verkligt värde Redovisat värde Skillnad Verkligt värdehierarki Verkligt värde Redovisat värde Skillnad Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Förändring i verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring Obligationer och andra räntebärande värdepapper , Aktier och andelar , Derivat Upplupna intäkter Övriga finansiella tillgångar Summa finansiella tillgångar Aktier och andelar i intresseföretag och dotterbolag Icke finansiella tillgångar Summa tillgångar Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper m.m Derivat Efterställda skulder Upplupna kostnader Övriga finansiella skulder Summa finansiella skulder Icke finansiella skulder Eget kapital Summa skulder och eget kapital Aktier i intresse- och dotterföretag redovisas enligt IAS 27, och är således inte klassificerade enligt IAS 39 i modellen ovan. För att öka tydligheten har vi valt att redovisa samtliga balansräkningsposter, och inte enbart de som redovisas enligt IAS 39.

31 NOTER NOT 5 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER KONCERNEN Nivå 1 Noterat marknadspris på aktiv marknad Nivå 2 Värderingsmodell baserad på observerbar marknadsdata Nivå 3 Uppskattningar med användande av värderingsteknik Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Derivat Delsumma Finansiella tillgångar där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte Utlåning till allmänheten Delsumma Summa finansiella tillgångar till verkligt värde Finansiella skulder redovisade till verkligt värde Derivat Delsumma Finansiella skulder där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte In- och upplåning från allmänheten Delsumma Summa finansiella skulder till verkligt värde Totalt 31 KONCERNEN Nivå 1 Noterat marknadspris på aktiv marknad Nivå 2 Värderingsmodell baserad på observerbar marknadsdata Nivå 3 Uppskattningar med användande av värderingsteknik Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Derivat Delsumma Finansiella tillgångar där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte Utlåning till allmänheten Delsumma Summa finansiella tillgångar till verkligt värde Finansiella skulder redovisade till verkligt värde Derivat Delsumma Finansiella skulder där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte In- och upplåning från allmänheten Delsumma Summa finansiella skulder till verkligt värde Totalt I tabellen presenteras en avstämning mellan ingående och utgående balans för sådana finansiella instrument som värderats till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning med utgångspunkt i en värderingsteknik som bygger på icke-observerbar indata (nivå 3).

32 NOTER NOT 5 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Öppningsbalans Totalt redovisade vinster och förluster: - redovisat i periodens resultat redovisat i övrigt totalresultat 0 Försäljningslikvid försäljning 0 Investering 0 Förflyttning ut från nivå 3 0 Förflyttning in till nivå 3 0 Utgående balans Ingående balans Totalt redovisade vinster och förluster: - redovisat i periodens resultat redovisat i övrigt totalresultat 0 Försäljningslikvid försäljning 0 Investering 0 Förflyttning ut från nivå 3 0 Förflyttning in till nivå Utgående balans Känslighetsanalys avseede värderingskategori 3. Effekt (före skatt) av 10 procent ökning/minskning av verkligt värde är 474 tkr. BANKEN Nivå 1 Noterat marknadspris på aktiv marknad Nivå 2 Värderingsmodell baserad på observerbar marknadsdata Nivå 3 Uppskattningar med användande av värderingsteknik Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Derivat Delsumma Finansiella tillgångar där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte Utlåning till allmänheten Delsumma Summa finansiella tillgångar till verkligt värde Finansiella skulder redovisade till verkligt värde Derivat Delsumma Finansiella skulder där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte In- och upplåning från allmänheten Delsumma Summa finansiella skulder till verkligt värde Totalt

33 NOTER NOT 5 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER BANKEN Nivå 1 Noterat marknadspris på aktiv marknad Nivå 2 Värderingsmodell baserad på observerbar marknadsdata Nivå 3 Uppskattningar med användande av värderingsteknik Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Derivat Delsumma Finansiella tillgångar där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte Utlåning till allmänheten Delsumma Summa finansiella tillgångar till verkligt värde Finansiella skulder redovisade till verkligt värde Derivat Delsumma Finansiella skulder där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte In- och upplåning från allmänheten Delsumma Summa finansiella skulder till verkligt värde Totalt 33 I tabellen presenteras en avstämning mellan ingående och utgående balans för sådana finansiella instrument som värderats till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning med utgångspunkt i en värderingsteknik som bygger på icke-observerbar indata (nivå 3). Öppningsbalans Totalt redovisade vinster och förluster: - redovisat i periodens resultat redovisat i övrigt totalresultat 0 Försäljningslikvid försäljning 0 Investering 0 Förflyttning ut från nivå 3 0 Förflyttning in till nivå 3 0 Utgående balans Ingående balans Totalt redovisade vinster och förluster: - redovisat i periodens resultat redovisat i övrigt totalresultat 0 Försäljningslikvid försäljning 0 Investering 0 Förflyttning ut från nivå 3 0 Förflyttning in till nivå 3 0 Utgående balans Känslighetsanalys avseede värderingskategori 3. Effekt (före skatt) av 10 procent ökning/minskning av verkligt värde är 348 tkr.

34 NOTER NOT 5 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Beräkning av verkligt värde Verkligt värde på lånefordringar har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till den aktuella utlåningsränta som tillämpas. För kundfordringar och leverantörsskulder med en kvarvarande livslängd på mindre än sex månader anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde. Kund- och leverantörsskulder med en livslängd överstigande sex månader diskonteras i samband med att verkligt värde fastställs. Verkligt värde på inlåning och upplåning beräknas utifrån aktuella marknadsräntor där upplåningens ursprungliga kreditspread har hållits konstant om det inte finns tydliga bevis för att en förändring av bankens kreditvärdighet har lett till en observerbar förändring av bankens kreditspread. Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som redovisas i tabellerna ovan. Finansiella instrument noterade på en aktiv marknad (hierarki 1) För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader (t.ex. courtage) vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. För finansiella skulder bestäms verkligt värde utifrån noterad säljkurs. Sådana instrument återfinns på balansposterna Aktier och andelar samt Obligationer och andra räntebärande värdepapper. Den största delen av bankens finansiella instrument åsätts ett verkligt värde med priser som är kvoterade på en aktiv marknad. 34 Finansiella instrument som inte är noterade på en aktiv marknad (hierarki 2) Utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i kategori 1. Huvudsakliga instrument som ingår i denna nivå är valutaterminer och ränteswappar. Derivatinstrument tas upp till det verkliga värde som erhålls från motpart där verkligt värde beräknats med hjälp av en värderingsmodell som är etablerad på marknaden för värdering av den typ av derivatinstrument som det är fråga om. Finansiella instrument som inte är observerbara på marknaden (hierarki 3) I värderingskategori 3 ingår SDC-aktier, vilka är värderade till anskaffningsvärde som anses vara det verkliga värdet. I värderingskategori 3 ingår även Teknoseed, vilket är värderat på substansvärde då detta förväntas motsvara marknadsvärde.