VADSTENA SPARBANK Delårsrapport 1 januari 30 juni 2014 Allmänt om verksamheten forsätter att visa ett stabilt resultat trots sjunkande räntenetto. Räntenettot är 1 % lägre jämfört med 30 juni 2013, provisionsintäkterna är stabila och kreditförlusterna är låga. Riksbanken sänkte reproräntan till 0,75 % den 18 december 2013 och har sedan lämnat den oförändrad. Vid halvårsskiftet 2013 var reproräntan 1,0 %. Spara och Försäkra Området Spara och försäkring har haft en stark utveckling under årets första halvår. Inlåning från svenska allmänheten, har sedan årsskiftet ökat med 29 Mkr till 1 459 Mkr. Det är en ökning med 2 %. Sedan motsvarande period förra året har inlåningen ökat med 160 Mkr eller 12 %. Under året har det varit ett positivt inflöde av sparande i ränte- och aktiefonder. Köp av fonder har gjorts med 44 Mkr, medan uttag/inlösen av fonder endast uppgick till 24 Mkr. Det innebär att nettoinflödet blev 20 Mkr. Marknadsvärdet på kundernas fondtillgångar har stigit med omkring 49 Mkr sedan årsskiftet. Kundernas samlade tillgångar i bankens fonder uppgick den 30 juni till 762 Mkr. De samlade tillgångarna på kundernas försäkringssparande uppgick till 292 Mkr, vilket är en ökning med 8 Mkr sedan årsskiftet. Låna Kreditefterfrågan har varit god under året. Utlåningen i egen portfölj uppgår till 1 240 Mkr. Det innebär en ökning med 86 Mkr sedan årsskiftet och med 135 Mkr eller 12 % sedan 30 juni 2013. Den totala utlåningen uppgår till 2 355 Mkr, (2 265 Mkr.) fördelade på 1 240 Mkr i den egna portföljen, 1 072 Mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 43 Mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Sparbankens resultat visar fortsatt ett stabilt resultat. Resultat före kreditförluster första halvåret 2014 uppgick till 9,6 Mkr (11,0 Mkr). Detta är 13 % sämre än föregående års halvårsresultat. Sjunkande räntenetto och ökade kostnader är orsaken till resultatförsämringen. Räntenettot minskade med 1 % och uppgick till 14,3 Mkr (14,5 Mkr). Kostnaden för den statliga insättningsgarantin har belastat räntenettot med 0,5 Mkr (0,4 Mkr). Provisionsintäkterna är oförändrat 9,6 Mkr (9,6 Mkr). Banken har erhållit utdelning på sitt aktieinnehav med 1,7 Mkr (1,6 Mkr). Bankens totala rörelsekostnader uppgick till 15,3 Mkr (13,9 Mkr), vilket är en ökning med 10 % jämfört med samma period förra året. Personalkostnaderna har minskat med 0,1 Mkr och uppgår till 7,2 Mkr (7,3 Mkr). Bankens kostnader för IT-systemen inklusive vår del av utvecklingskostnader är 0,3 Mkr högre jämfört med förra året. Bankens övriga
rörelsekostnader, bl a köpta tjänster och marknadsföring har ökat med 0,8 Mkr. Främsta orsaken till ökningen är firandet av bankens 175-års jubileum. Sparbankens ställning Inlåning Bankens inlåning från allmänheten har sedan årsskiftet ökat med 29 Mkr eller 2,0 % och uppgick vid halvårsskiftet till 1 459 Mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna till Robur Fonder och Robur Försäkring uppgick till 1 054 Mkr, vilket är en ökning med 78 Mkr sedan årsskiftet. Utlåning Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för sannolika kreditförluster, har sedan årsskiftet ökat med 86 Mkr eller 7 %. Sparbankens låneportfölj uppgick därmed vid periodens slut till 1 240 Mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans har minskat med 29 Mkr sedan årsskiftet och uppgår till 1 115 Mkr. Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av sparbanken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 5 381 Mkr, vilket är en ökning med 160 Mkr sedan årsskiftet. Likviditet Bankens bokförda värde av kassa och banktillgodohavande uppgick 2014-06-30 till 233 Mkr. eller 14 % av balansomslutningen. I bankens likviditet kan också medräknas innehav i räntebärande värdepapper på 206 mkr. Likviditeten får anses som betryggande. Kapitaltäckning Bankens kärnprimärkapitalrelation är 17,3 % per 2014-06-30. Information om risker och osäkerhetsfaktorer I s verksamhet uppstår olika typer av risker såsom kredit-, likviditets-, marknads- och operativa risker. För att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bankens styrelse fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. I sparbanken finns en separat funktion för riskkontroll vars uppgift är att analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer. Denna riskkontrollfunktion är fr o m 2011 gemensam med sparbankerna i Åtvidaberg, Kinda-Ydre och Vimmerby. I den interna kapitalbedömningen (IKU) gör kontinuerligt en bedömning av bankens risknivå i förhållande till det egna kapitalet.
RESULTATRÄKNING Kkr. 2014 2013 Förändring % Ränteintäkter 20 595 21 608-5 Räntekostnader -6 246-7 137-12 Varav avgift för insättargaranti -473-431 +10 Räntenetto 14 348 14 471-1 Erhållna utdelningar 1 702 1 633 +4 Provisionsintäkter 9 633 9 595 +0 Provisionskostnader -1 290-1 272 +1 Nettoresultat av finansiella transaktioner 206 196 +5 Övriga rörelseintäkter 307 306 +0 Summa rörelseintäkter 10 558 10 458 +1 Summa räntenetto och rörelseintäkter 24 906 24 929-0 Allmänna administrationskostnader -12 475-11 911 +5 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -262-212 +24 Övriga rörelsekostnader -2601-1 791 +45 Summa kostnader före kreditförluster -15 338-13 914 +10 Resultat före kreditförluster 9 568 11 015-13 Kreditförluster netto (not 3) 42-22 Rörelseresultat 9 610 10 993-12 Skatt på periodens resultat -1761-2 061-14 Periodens resultat 7 848 8 932-12 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Kkr. 2014 2013 Förändring % Periodens resultat 7 849 8 932-12 Övrigt totalresultat Årets förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas -642 4 054-116 Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 0 0 0 Årets övriga totalresultat -642 4 054-116 Årets totalresultat 7 207 12 986-45
30 juni 2014 31 dec 2013 30 juni 2013 BALANSRÄKNING Kkr. TILLGÅNGAR Kassa 3 060 3 579 3 952 Utlåning till kreditinstitut 229 631 335 946 239 833 Utlåning till allmänheten (not 4) 1 239 861 1 153 744 1 104 783 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 205 915 150 337 159 774 Aktier och andelar m.m. 30 417 30 520 25 516 Aktier i intresseföretag 488 488 488 Materiella tillgångar 2 320 2 062 1 647 Övriga tillgångar 4 352 1 732 1 686 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 650 6 298 11 222 Summa tillgångar 1 722 695 1 684 706 1 548 900 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 21 21 12 In- och upplåning från allmänheten 1 458 824 1 429 816 1 299 182 Övriga skulder 6 768 9 957 11 857 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 488 5 524 10 506 Summa skulder 1 476 101 1 445 318 1 321 557 Obeskattade reserver 5 582 5 582 5 413 Eget kapital (not 5) 241 012 233 806 221 930 Summa skulder och eget kapital 1 722 695 1 684 706 1 548 900 POSTER INOM LINJEN Ansvarsförbindelser -Garantier 50 663 49 618 49 526 Åtaganden 172 090 168 756 182 868 Ställda säkerheter inga inga inga
Not 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25). Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Not 2. Närståenderelationer Banken har närståenderelationer med följande intresseföretag: Spar Tjänster i Linköping AB kkr Försäljning av Inköp av varor/ Fordran på Skuld till Varor/tjänster tjänster närstående närstående Intresseföretag, jan-juni 2014 1 174 1 027 Intresseföretag, jan-juni 2013 1 080 1 790 Dessutom finns det personer i bankens styrelse som kontrollerar företag som är kunder i banken. Krediter till dessa närstående företag uppgår till 44,0 Mkr. Krediterna har föregåtts av sedvanlig kreditprövning. Berörd styrelseledamot har inte deltagit vid eget kreditbeslut. Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Not 3. Kreditförluster netto Individuellt värderade fordringar Jan-juni 2014 Jan-juni 2013 Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster -78-570 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisats som konstaterade 26 360 Periodens reservering för sannolika kreditförluster - - Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster 81 24 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster 13 164 Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar 42-22
Not 4. Utlåning till allmänheten 30 juni 2014 30 juni 2013 Lånefordringar brutto -företagssektor 471 239 477 147 -hushållssektor 773 004 634 263 varav personliga företagare 427 724 325 490 -övriga 10 261 10 809 Summa 1 254 504 1 122 219 varav: Osäkra lånefordringar 42 698 44 488 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar -företagssektor 8 457 12 909 -hushållssektor 6 186 4 527 Summa 14 643 17 436 Lånefordringar, nettobokfört värde 1 239 861 1 104 783 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. Not 5. Förändring i eget kapital 30 juni 2014 31 dec 2013 Ingående eget kapital 233 806 208 945 Årets övriga totalresultat -642 8 912 Periodens resultat 7 848 15 949 Utgående eget kapital 241 012 233 806
Not 6. Kapitaltäckning Informationen om sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska till försäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkning etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalbas 30 juni 2014 30 juni 2013 Kärnprimärkapital, brutto 216 330 200 380 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler - - 12 724 Kärnprimärkapital, netto 216 330 187 656 Supplementärt kapital, brutto 0 17 103 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler - -12 724 Supplementärt kapital, netto 0 4 379 Total kapitalbas 216 330 192 035 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 92 584 81 879 Kapitalkrav för operativ risk 7 269 6 775 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjustering 160 - Totalt minimikapitalkrav 100 013 88 654 Överskott (Kapitalbas./. minimikapitalkrav) 116 317 103 381 Kapitaltäckningskvot (Kapitalbas/minimikapitalkrav) 2,16 2,17 Kärnprimärkapitalrelation 17,3 % Vadstena i augusti 2014 Royne Persson VD Delårsrapporten har inte granskats av Sparbankens revisor.