Handelsbanken Bokslutspresentation 2005 21 februari 2006
Resultaträkning, januari - december Förändring mnkr 2005 2004 % Räntenetto 15 090 14 808 2 Provisionsnetto 7 055 6 000 18 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 3 459 2 390 45 Riskresultat, försäkring 209 44 375 Övriga intäkter 525 721-27 Summa intäkter 26 338 23 963 10 Personalkostnader -6 678-6 380 5 Övriga kostnader -4 260-3 865 10 Summa kostnader -10 938-10 245 7 Resultat före kreditförluster 15 400 13 718 12 Kreditförluster/återvinningar 261-167 Avyttring materiella / immateriella tillg 4 2 100 Rörelseresultat 15 665 13 553 16
Resultaträkning, 5 kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mnkr 2005 2005 2005 2005 2004 Räntenetto 3 793 3 762 3 730 3 805 3 675 Provisionsnetto 1 979 1 710 1 750 1 616 1 661 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 1 517 801 682 459 674 Riskresultat, försäkring 39 62 80 28 49 Övriga intäkter 85 85 224 131 152 Summa intäkter 7 413 6 420 6 466 6 039 6 211 Personalkostnader -1 775-1 651-1 615-1 637-1 588 Övriga kostnader -1 065-1 046-1 117-1 032-1 037 Summa kostnader -2 840-2 697-2 732-2 669-2 625 Resultat före kreditförluster 4 573 3 723 3 734 3 370 3 586 Kreditförluster/återvinningar 37 252 2-30 - 175 Avyttr. materiella / immateriella tillg 0 0 4 0 0 Rörelseresultat 4 610 3 975 3 740 3 340 3 411
Utlåning till allmänheten - Sverige, kvartalsvis Medelvolym Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mdkr 2005 2005 2005 2005 2004 Hypotekslån 439 430 422 416 409 Privat 297 288 280 273 267 Företag 142 142 142 143 142 Banklån 310 305 297 288 287 Privat 50 49 49 47 47 Företag 260 256 248 241 240 Totalt Sverige 749 735 719 704 696 Privat 347 337 329 320 314 Företag 402 398 390 384 382
Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mdkr 2005 2005 2005 2005 2004 Sverige 749 735 719 704 696 Övriga regionbanker 198 187 174 161 155 Privat 78 73 67 61 56 Företag 120 114 107 100 99 Övriga världen 20 21 21 18 21 Privat 2 2 2 1 2 Företag 18 19 19 17 19 Totalt 967 943 914 883 872 Privat 427 412 398 382 372 Företag 540 531 516 501 500
Utlåning allmänheten 31 dec 31 dec Förändring mdkr 2005 2004 % Utlåning 984 861 14 Privat 433 376 15 Företag 551 485 14
Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mdkr 2005 2005 2005 2005 2004 Sverige 255 254 239 236 226 Privat 98 96 91 88 90 Företag 157 158 148 148 136 Utom Sverige 129 127 116 114 106 Privat 28 27 27 25 24 Företag 101 100 89 89 82 Totalt 384 381 355 350 332 Privat 126 123 118 113 114 Företag 258 258 237 237 218
Räntemarginal rörlig hushållsinlåning SEK, kvartalsvis mdkr Medelvolym Marginal 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 2,38% 2,47% 2,39% 2,31% 2,20% 2,04% 1,84%1,86% 1,77% 1,44%1,44%1,42%1,41% 1,35% 1,12%1,11% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2002 2003 2004 2005 2,70% 2,50% 2,30% 2,10% 1,90% 1,70% 1,50% 1,30% 1,10% 0,90% 0,70%
Förändring räntenetto, januari - december mnkr 2005 2004 Förändring Reporänta genomsnitt 1,74% 2,16% - 0,42% Inlåning SEK - marginal - 394 - volym 170 Utlåning SEK - marginal - 568 - volym 448 Volym & marginal utomsvenska regionbanker 343 Avkastning eget kapital - 109 Övrigt 392 Förändring räntenetto 282
Provisioner, januari - december mnkr 2005 2004 Förändring % Courtage 1 383 1 100 26 Fonder och depå 1 660 1 445 15 Försäkringar 937 611 53 Betalningar 1 875 1 660 13 Ut- och inlåning 835 857-3 Garantier 388 359 8 Övrigt 1 104 933 18 Provisionskostnader -1 127-965 17 Summa 7 055 6 000 18
Provisionsnettots andel av totala intäkter, 2001-2005 2001 Summa intäkter 21 487 mnkr 2005 Summa intäkter 26 338 mnkr Provisioner Provisioner Räntenetto och övrigt Räntenetto och övrigt
Rörelseresultat per rörelsegren, januari - december mnkr 2005 2004 +/- Räntabilitet jan dec 2005 Kontorsrörelsen 12 416 11 108 12% 16,0% Markets 969 1 235-22% 13,8% Kapitalförvaltning 598 541 11% 23,2% Pension & Försäkring 580 227 156% 36,7%
Kapitalbas och kapitaltäckningsgrad mdkr 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 11,6% 10,2% 10,0% 9,9% 9,3% 9,5% 6,4% 6,1% 6,4% 7,3% 7,6% 7,6% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Supplementärt kapital Primärt kapital
Nyckeltal, januari - december 2005 2004 Räntabilitet 18,0 % 16,6 % Kostnader / intäkter före kreditförluster 41,5 % 42,8 % Nettovinst per aktie, kr 17:00 14:55
Kursutveckling t o m 31 december 2005 Index 300 SHB AFV Generalindex AFGX Bank & Försäkring 250 200 150 100 50 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Utdelning Förslag 2004 2005 Per aktie, kr 6:00 7:00 Antal aktier A och B 669,6 655 Andel av nettovinsten, % 42,9 40,3 Ökning 04/05, % 17 Utdelning, mnkr A och B 4 018 4 585
Utdelningstillväxt - nordiska banker 2001-2005 2005 2004 2003 2002 2001 Utdelning 2005/2000 Handelsbanken 17% 14% 11% 6% 13% 75% Övriga nordiska banker* 17% 14% 11% -3% 2% 61% * Ett beräknat medelvärde av utdelningstillväxten i SEB, Nordea, FSB, Danske Bank samt DnB NOR. För 2005, och därmed för 2005/2000, ingår inte Nordea och DnB NOR.
Återköp av aktier Bolagsstämman 2005 beslöt att dra in 23,7 miljoner aktier Under perioden 26 okt 2005 9 jan 2006 återköptes 14,7 miljoner aktier Antalet utestående aktier uppgår till 655,0 miljoner Styrelsen begär bemyndigande att återköpa 40 miljoner aktier Styrelsen föreslår bolagsstämman att dra in redan återköpta aktier och aktier som kan komma att återköpas fram till den 24 mars 2006
Tillväxt Ny kontorsrörelse Försäkring Investment banking och kapitalförvaltning
Ny kontorsrörelse
Kontorsrörelsen utanför Sverige utlåning i lokal valuta Medelvolym Jan-dec 2005 Jan-dec 2004 Förändring % Danmark, md dkr 22,0 20,2 9 Finland, md euro 6,6 6,1 8 Norge, md nkr 67,7 56,2 20 Storbritannien, mn pund 1 591 1 156 38
Kontorsrörelsen utanför Sverige - resultat före kreditförluster, jan - dec mnkr 2005 2004 Förändring % Norge 844 691 22 Danmark 419 321 31 Finland 403 364 11 Storbritannien 160 138 16 Summa 1 826 1 514 21 Inklusive Handelsbanken Finans
Rörelseresultat från verksamhet utanför Sverige mnkr 2005 2004 Förändring % Kontorsrörelsen 1 735 1 193 45 Övrig verksamhet 592 473 25 Summa 2 327 1 666 40
Resultatutveckling - Kontor öppnade utanför Sverige 1995-2002 Resultat * per kontor, mnkr 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 3:e verksamhetsåret Efter 3 år redovisar ett nyöppnat kontor i genomsnitt ett resultat på 5 mnkr. Efter 10 år är motsvarande siffra drygt 23 mnkr. 54 kontor 50 kontor 34 kontor 27 kontor 22 kontor 17 kontor 13 kontor 9 kontor 5:e verksamhetsåret 7:e verksamhetsåret 9:e verksamhetsåret * Genomsnittligt resultat före kreditförluster för åren 1998-2005.
Kontor utanför Sverige Antal kontor utanför Sverige per 31 dec: 1993 13 kontor 19961 27 kontor 1999 46 kontor 2003 101 kontor 2004 120 kontor 2005 128 kontor
Handelsbankens internationella närvaro per 31 december 2005 Representantkontor Bankverksamhet 20 kontor i 563 kontor i Norden Storbritannien Representantkontor i 4 länder Frankrike Nice Kina Beijing, Taipei Ryssland S:t Petersburg Spanien Marbella Bankverksamhet i 17 länder Kontorsnät med universalbanksrörelse Danmark (35) Norge (37) Storbritannien (20) Finland (36) Sverige (455) Bankkontor i övriga Europa Frankrike Paris, S:t Raphaël Luxemburg Luxemburg Nederländerna - Amsterdam Polen Warszawa Ryssland - Moskva Schweiz - Zürich * Tyskland - Frankfurt, Hamburg Österrike - Wien * Endast kapitalförvaltning Bankkontor i övriga världen Kina Shanghai Hong Kong Singapore USA - New York
Internationell tillväxt utanför regionbanksrörelsen Ryssland: Kina: Moskva bank sedan maj 2005 S:t Petersburg representantkontor tredje kvartalet 2005 Polen: Shanghai invigdes i augusti 2005 Warszawa - första bolånet under tredje kvartalet 2005 Gdansk öppnar första halvåret 2006 Poznan öppnar första halvåret 2006 Estland: Tallinn öppnar första halvåret 2006 Frankrike: S:t Raphaël kontoret erbjuder bolån till nordbor och britter (ca. 250 mnkr) Nice Nytt representantkontor för kapitalförvaltningen Spanien: Alicante Nytt representantkontor öppnas under våren 2006 Indien: Mumbai ansöker om att öppna representantkontor
Tillväxt affärsvolymer och räntenetto Ökningstakt i kontorsrörelsen i och utanför Sverige per kvartal jämfört med motsvarande kvartal föregående år Utlåning Inlåning Räntenetto Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2004 2005 2005 2005 2005 Sverige 5% 6% 7% 7% 9% Utanför Sverige 10% 13% 24% 26% 33% Sverige 12% 10% 23% 14% 19% Utanför Sverige 4% 8% 28% 31% 35% Sverige -2% -2% -1% 1% -2% Utanför Sverige 27% 21% 8% 18% 22% In- och utlåning avser ultimovolymer.
Försäkring
Rörelsegrenen Pension & Försäkring, jan - dec mnkr 2005 2004 Förändring % Administrationsresultat 101 41 146 Riskresultat 209 44 375 Finansiellt resultat 258 135 91 Övrigt 12 7 71 Resultat 580 227 156 Rörelsegrenen Pension & Försäkring omfattar Handelsbanken Liv, Euroben och fr o m Q3-04 SPP Liv Fondförsäkring AB. I övrigt ingår avskrivningar på immateriella tillgångar, räntekostnader på förlagslån samt avkastning på eget kapital.
Livbolagens värdetillväxt till enskild kund 2003-2005 Avkastning, före skatter och avgifter, som tillförts försäkringstagarnas kapital. (Beräknat på ett kapital på 100 000 kronor) Kronor 25 000 23 900 20 000 15 000 10 000 11 858 11 488 10 792 10 243 5 000 5 033 0 Handelsbanken Liv Folksam Länsförsäkringar Liv Skandia AMF SEB Trygg Liv (gamla) Källa: Försäkringsförbundet. Avser traditionell försäkring.
SPP ombildat till vinstutdelande Balansräkningen konsoliderades den 31 december 2005 Resultaträkningen konsoliderades den 1 januari 2006 Kapitaltillskott, i form av aktieägartillskott, på 11,2 mdkr Kapitaltillskottet räknas av mot supplementärt kapital Betryggande solvens icke-rött i trafikljussystemet Tillkommande goodwill 3,5 mdkr Skulderna marknadsvärderas
Investment banking och kapitalförvaltning
Handelsbanken Capital Markets, 2002-2005 mdkr 18 Kapitalskyddade produkter arrangerade av Handelsbanken EURm 10 000 M & A transaktioner 16 9 000 14 8 000 12 7 000 10 8 6 000 5 000 4 000 6 3 000 4 2 000 2 1 000 0 2002 2003 2004 2005 0 2002 2003 2004 2005
Handelsbanken Capital Markets, 2002-2005 Courtage mnkr 700 600 500 400 300 200 100 0 2002 2003 2004 2005 Sverige Norge Danmark Finland Storbritannien Övriga
Marknadsandel - svensk fondmarknad 30% 25% 20% Nyförsäljning, netto 15% 10% Totalt fondsparande 5% 0% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005