Jan Lidén, VD och koncernchef 1
2 Stabil, lönsam utveckling i den svenska rörelsen Fortsatt stark tillväxt i såväl volymer som lönsamhet i Hansabank Stärkta positioner inom sparande och inlåning
3 Rörelseresultatet ökade med 33 procent till 6 752 mkr (5 073) Periodens resultat ökade med 33 procent till 5 242 mkr (3 933) Räntabiliteten på aktieägarnas kapital ökade till 23,3 procent (19,1) Resultat per aktie ökade med 37 procent till 10,22 kronor (7,45) Totala intäkter ökade med 15 procent till 14 023 mkr (12 171) Kostnaderna ökade med 3 procent till 7 075 mkr (6 836) Kreditförlusterna minskade med 25 procent till 196 mkr (262)
4 mkr Kv1-2 2005 Kv1-2 2004 Förändring % Räntenetto 7 967 7 181 11 Provisionsnetto 3 364 3 035 11 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 1 120 1 227 9 Övriga intäkter 1 572 728 Summa intäkter 14 023 12 171 15 Personalkostnader 3 406 3 326 2 Resultatbaserade personalkostnader 627 500 25 Övriga kostnader 3 042 3 010 1 Summa kostnader 7 075 6 836 3 Resultat före kreditförluster 6 948 5 335 30 Kreditförluster 196 262 25 Rörelseresultat 6 752 5 073 33 - res exkl jämförelsestörande poster 6 267 5 675 10
5 mkr Kv2 2005 Kv1 2005 Kv4 2004 Kv3 2004 Kv2 2004 Räntenetto 4 028 3 939 4 039 3 979 3 722 Provisionsnetto 1 834 1 530 1 554 1 533 1 531 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 678 442 413 167 460 Övriga intäkter 1 144 428 391 436 394 Summa intäkter 7 684 6 339 6 397 6 115 6 107 Personalkostnader 1 709 1 697 1 561 1 682 1 651 Resultatbaserade personalkostnader 444 183 222 300 213 Övriga kostnader 1 589 1 453 1 593 1 417 1 526 Summa kostnader 3 742 3 333 3 376 3 399 3 390 Resultat f kreditförluster 3 942 3 006 3 021 2 716 2 717 Kreditförluster 97 99 99 133 120 Rörelseresultat 3 845 2 907 2 922 2 583 2 597 Skatt 706 571 687 592 532 Periodens resultat från löpande verksamhet 3 139 2 336 2 235 1 991 2 065 Res avvecklad verksamhet 14 1 362 164 Periodens resultat 3 139 2 336 2 249 3 353 2 229 Aktieägarnas resultat 3 107 2 135 2 063 3 161 2 039
6 2005 mkr Kv2 Kv1 Ack Kv1-2 Reavinst EnterCard 810 810 Resultatbaserade personalkostnader 444 183 627 varav avsättning till Kopparmyntet 261 87 348 Personalförändringskostnader 79 58 137 Resultatpåverkan IAS 39 444 5 439 Summa 731 246 485 2004 mkr Kv2 Kv1 Ack Kv1-2 Resultatbaserade personalkostnader 213 287 500 varav avsättning till Kopparmyntet 90 131 221 Personalförändringskostnader 89 13 102 Summa 302 300 602
7 2005 mkr Kv2 Kv1 Ack Kv1-2 Räntenetto Ökning av räntenettot i Spintab utebliven periodisering återköpsdifferenser 104 157 261 utebliven periodisering ränteskillnadsersättning 96 102 198 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Värdering av derivat i Spintab till verkligt värde 129 139 268 Återköpta Spintabobligationer 23 71 48 Ineffektivitet i säkringspaket 24 41 65 Värdering av tillgångar till verkligt värde aktier 209 23 186 utlåning 81 1 82 Ränteskillnadsersättning 228 131 359 Summa 444 5 439
8 Koncernens utlåning ökade med 7 procent till 745 mdkr (694) Spintabs utlåning till privatpersoner ökade med 5 procent till 316 mdkr (301) Utlåningen till företag ökade med 9 procent till 341 mdkr (312) Hansabanks utlåning ökade med 28 procent till 68 mdkr (53) Siffrorna inom parentes avser 31/12 2004
9 Fondförmögenheten ökade med 15 procent till 329 mdkr (286) ny all-time high Hushållsinlåningen ökade med 10 procent till 173 mdkr (157) Marknadsandelen för hushållsinlåning steg till 24 procent (10) Marknadsandelen för det totala nysparandet från hushåll i Sverige uppgick till 19 procent (17) Siffrorna inom parentes avser 31/12 2004
10 Kv1-2 2005 jämfört med Kv1-2 2004, mkr Kv1-2 2005 Kv1-2 2004 Förändring Svensk kontorsrörelse 6 115 6 044 71 Swedbank Markets 411 485 74 Internationell bankrörelse 1 254 1 060 194 Kapitalförvaltning och försäkring 14 15 1 Gemensam Service och Staber 74 31 43 Elimineringar 99 454 553 Summa 7 967 7 181 786 * * Effekt av förändrad redovisning av räntenettot från tradingverksamheten
11 Svensk kontorsrörelse Kv1-2 2005 jämfört med Kv1-2 2004, mkr Ökad utlåningsvolym + 230 Ökad inlåningsvolym + 47 Minskad utlåningsmarginal 222 Lägre allmänt ränteläge 114 Eget kapital och övriga balansposter + 130 Summa + 71
12 Hansabank Kv1-2 2005 jämfört med Kv1-2 2004, mkr Ökad utlåningsvolym + 260 Minskad utlåningsmarginal 83 Periodisering av omvärdering av utlåningsportföljen 118 Ökad inlåningsvolym + 48 Minskad inlåningsmarginal 69 Treasury, trading och övriga balansposter + 126 Summa + 164
13 Provisionsnetto Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mkr 2005 2005 2004 2004 2004 Betalningsförmedling 677 587 615 587 575 Utlåningsprovisioner 83 89 97 113 132 Courtage 133 111 106 74 91 Kapitalförvaltning 748 702 702 677 671 Försäkringsprovisioner 102 96 94 95 97 Övriga provisioner 91 55 60 13 35 Summa provisionsnetto 1 834 1 530 1 554 1 533 1 531
14 Förändring av provisionsnettot Kv1-2 2005 jämfört med Kv1-2 2004, mkr Betalningsförmedling + 169 First Securities + 168 Kapitalförvaltning + 116 Courtage + 17 Utlåningsprovisioner 53 Övriga provisioner 88 Summa + 329
15 mkr Kv1-2 2005 Kv1-2 2004 Förändring Finansiella instrument klassificerade som handel samt derivat 122 790 912 Övriga finansiella instrument 870 67 803 Valutakursförändringar 372 370 2 Summa 1 120 1 227 107
16 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mkr 2005 2005 2004 2004 2004 Svensk verksamhet Underliggande kostnader 2 686 2 676 2 669 2 582 2 697 Personalförändringskostnader 79 58 30 155 89 Resultatbaserade kostnader 380 125 151 242 173 Internationell bankrörelse Kostnader 597 474 526 420 431 Totala kostnader 3 742 3 333 3 376 3 399 3 390
17 Svenska verksamheten 9 800 9 680 9 600 9 531 9 573 9 439 9 400 9 276 9 200 9 191 9 134 9 087 9 000 8 932 8 898 * 8 800 8 600 8 400 Kv4 00 Kv4 01 Kv4 02 Kv4 03 Kv1 04 Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 * Exklusive First Securities
18 justerade för IFRS from Kv1 2004 0,80 0,60 0,61 0,63 0,59 0,63 0,69 0,62 0,59 0,56 0,55 0,58 0,57 0,56 0,56 0,53 0,53 0,54 0,49 inkl reavinst EnterCard mål 0,40 0,20 Kv3-01 Kv4-01 Kv1-02 Kv2-02 Kv3-02 Kv4-02 Kv1-03 Kv2-03 Kv3-03 Kv4-03 Kv1-04 Kv2-04 Kv3-04 Kv4-04 Kv1-05 Kv2-05
19 Osäkra fordringar brutto minskade med 12 procent till 2 508 mkr (2 858)* Reserveringsgraden ökade till 159 procent (137)* Kreditförlusterna minskade med 25 procent till 196 mkr (262) Kreditförlustnivån sjönk till 0,05 procent (0,08) * Exklusive avvecklad verksamhet Siffrorna inom parentes avser Kv1-2 2004
20 mkr Kv1-2 2005 Kv1-2 2004 Bortskrivningar 178 233 Reserveringar 325 411 Återvinningar 307 382 Summa 196 262 varav avsättning till gruppvis reservering för individuellt värderade fordringar 116 157
21 Stark volymutveckling utlåningen ökade 8 procent inlåningen ökade med 7 procent Oförändrade kostnader exklusive resultatbaserade kostnader och personalförändringskostnader Antalet heltidstjänster minskade med 275 till 6 447 (6 722) Siffror inom parentes avser Kv1-2 2004
22 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mkr 2005 2005 2004 2004 2004 Räntenetto 2 996 3 119 3 166 3 293 3 021 Övriga intäkter 2 180 1 232 1 116 1 108 1 107 Andelar i intresseföretags resultat 32 46 97 28 Summa intäkter 5 208 4 397 4 282 4 498 4 156 Personalkostnader 1 188 1 043 1 056 1 231 1 051 Övriga kostnader 1 347 1 258 1 355 1 257 1 311 Summa kostnader 2 535 2 301 2 411 2 488 2 362 Resultat före kreditförluster 2 673 2 096 1 871 2 010 1 794 Kreditförluster 25 60 50 77 81 Rörelseresultat 2 698 2 036 1 821 1 933 1 713 Räntabilitet % 33,0 22,1 21,4 22,9 20,0
23 Etableringen av det nya bolaget går enligt plan, fokus på rekryteringar Ambitionen är att EnterCard ska bli det ledande kreditkortsföretaget Norden Etableringsmöjligheter på de danska och finska marknaderna undersöks
24 Realisationsvinst 1,4 mdkr under Kv3 Femårigt avtal med köparen Lindorff om att överlåta efterbevakningsärenden till marknadsmässig ersättning Affär ger lägre återvinningar och därmed något högre kreditförlustnivå framöver
25 FSB ska sälja sakförsäkringar från Tre Kronor på provisionsbasis Initial satsning på försäkringar för hem, bil och fritidshus Målsättning att ta tre procent av den svenska sakförsäkringsmarknaden inom 5 år Tre Kronor, som ägs av Trygg-Hansa (51%) och SpareBank 1 Gruppen (49%) sköter produktutveckling, skadehantering och driften av försäkringsbolaget
26 Fondförmögenheten ökade till 329 mdkr (286) den högsta någonsin 67 procent av Roburs aktiefonder hade en bättre utvekling än sina jämförelseindex Morningstars genomsnittliga rating av Roburs fonder förbättrades ytterligare till 3,30 (3,28) Siffror inom parentes avser 31/12 2004
27 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mkr 2005 2005 2004 2004 2004 Räntenetto 6 8 7 7 5 Övriga intäkter 346 333 372 357 351 Summa intäkter 352 341 379 364 356 Personalkostnader 77 66 50 70 65 Övriga kostnader 81 84 86 78 81 Summa kostnader 158 150 136 148 146 Rörelseresultat 194 191 243 216 210 Räntabilitet % 38,8 38,3 39,8 41,4 40,1
28 Rörelseresultat i nivå med föregående år First Securities majoritetsägt dotterbolag från och med 15 juni mycket starkt kvartal lyfte intäkterna Fortsatt hög avkastning på eget allokerat kapital
29 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mkr 2005 2005 2004 2004 2004 Räntenetto 211 200 270 241 236 Övriga intäkter 514 273 316 150 282 Andelar i intresseföretags resultat 7 15 19 2 9 Summa intäkter 732 488 605 393 527 Personalkostnader 241 152 153 148 145 Övriga kostnader 148 126 112 124 134 Summa kostnader 389 278 265 272 279 Resultat före kreditförluster 343 210 340 121 248 Kreditförluster 25 1 21 2 19 Rörelseresultat 318 209 319 119 267 Räntabilitet % 32,2 24,0 38,3 14,1 32,1
30 Konsolideras som dotterbolag från och med 15 juni FSB:s andel av intressebolagets resultat t o m 2005-06-14 uppgick till 22 mkr (18) FSB:s andel av rörelseresultatet 15 30 juni 2005 uppgick till 80 mkr (0) 2005 varav mkr 15-30 juni Kv1-2 2005 Kv1-2 2004 Räntenetto 2 5 0 Provisionsnetto 168 307 151 Övriga intäkter 5 62 41 Summa intäkter 165 374 192 Personalkostnader 82 194 103 Övriga kostnader 3 42 36 Summa kostnader 85 236 139 Rörelseresultat 80 138 53 Skatt 22 39 15 Periodens resultat 58 99 38
31
32 Hansabanks rörelseresultat ökade 27 procent till 1 105 mkr (869) ytterligare ett rekordresultat Integrationsarbetet går enligt plan Ökning av aktiekapitalet i det ryska dotterbolaget Kvest bank med 79 miljoner EURO Erkki Raasuke ny VD
33 Miljoner EURO Kv2 05 Kv2 04 +/- Utlåning 7 237 5 078 43% Inlåning 6 113 4 580 33% Rörelseresultat 62,2 50,3 24% Resultat efter skatt 59,0 42,6 38% Intäkter 129,5 104,8 24% Kostnader 58,4 48,3 21% RoE 25,0% 23,8% 120bp Räntemarginal 3,04% 3,39% -35bp K/I-tal 45,0% 44,2% -80bp
34 Låga räntor och en stark kreditefterfrågan ger ökad tillväxt i samtliga affärsområden Stark inlåningsökning i samtliga affärsområden tack vare stark kreditefterfrågan och ökning av kortfristig inlåning pga likviditetsöverskott efter FSBs uppköp av återstående aktier i Hansabank Räntemarginalen är ganska stabil i Lettland och Litauen, medan den i Estland minskat något mer under första halvåret. Estland hade den lägsta räntemarginalen. FöreningsSparbanken helägare.
35 200 182,8 160 48,8 miljoner EURO 120 80 108,2 22,5 27,3 119,8 31,4 36,6 130,9 31,6 35,7 48,6 42,7 59,0 40 0 29,0 32,2 26,8 54,3 42,8 24,9 34,6 26,2 2001 2002 2003 2004 Kv1-2 05
36 Miljoner EURO Kv2 05 Est Let Lit Rys Inåning 6 113 45% 23% 31% 1% Utlåning 7 237 46% 24% 26% 4% Intäkter 129,5 46% 25% 25% 4% Kostnader 58,4 40% 26% 30% 4% Rörelseresultat 71,1 51% 23% 20% 6% Kreditförluster -9,0 10% 24% 63% 3% Vinst efter skatt 59,0 60% 21% 14% 5% RoE * 25% 50% 35% 22% K/I-tal 45% 39% 48% 55% * För affärsområden beräknas RoE på allokerat kapital koncernens egna kapital fördelas på affärsområdena enligt ett primärkapitalbehov om 9 procent. Koncernens RoE är beräknat på verkligt eget kapital. Koncernens kapitaltäckningsgrad per den 30 juni 2005 uppgick till 12,2 procent.
37 EURO miljoner 40 35 30 25 20 15 10 5 59% Affärsområden 20% 37% 35% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Tillväxten i Estland påverkades av beskattning av utdelade vinstmedel i Kv2 2004 och införandet av IFRS-redovisning. Exklusive dessa effekter (ingen skatt, amortering av goodwill och oförändrade kreditförluster) var tillväxten 17 procent. 0 Est Let Lit Rys Kv2 04 Kv2 05 Tillväxt 12 m 0%
38 130 12 m 3 m +24% +13% Kv2 05 Kv2 04 +/- 120 Räntenetto 73,0 59,2 23% miljoner EURO 110 100 90 Provisionsnetto Trading Övriga intäkter 40,4 13,2 2,9 31,5 8,5 5,6 28% 55% -48% 80 Totala intäkter 129,5 104,8 24% Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 Räntenettoökning tack vare en stark utlåningstillväxt i samtliga tre länder (43% senaste 12 månaderna) Huvudsakliga provisionsintäktsslag är kort, utlåning och betalningar
5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% Hansabank koncernen 3,86% 3,04% Affärsområden 4,37% 3,66% 3,50% 2,75% 2,88% 2,71% 39 Kv2 03 Kv3 03 Kv4 03 Kv1 04 Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% Estland Lettland Litauen Kv1 03 Kv2 03 Kv3 03 Kv4 03 Kv1 04 Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05
40 60 55 12 m 3 m 21% 13% Personal Kv2 05 29,0 Kv2 04 23,5 +/- 23% miljoner EURO 50 45 40 35 30 Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 Administration Data Avskrivningar Övrigt Totalt 11,3 4,9 4,2 9,0 58,4 8,9 3,9 4,6 7,4 48,3 27% 26% -9% 22% 21% Antalet anställda ökade med 356 under Kv2, varav 130 var sommartrainees. Ökningen på årsbasis var 713 anställda. Lönekostnader ökade 17 procent Kv2. Resultatbaserade lönekostnader uppgick till 7 M EURO under Kv2
41 60% Koncernen 100% Affärsområden 50% 40% 30% 44,2% 45,0% 80% 60% 40% 38% 39% 46% 48% 64% 55% 20% 20% 10% 0% Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 0% Est Kv2 04 Est Kv2 05 Let Kv2 04 Let Kv2 05 Lit Kv2 04 Lit Kv2 05
42 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Hansabank, koncernen 23,8% 25,0% Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 41% Est Kv2 04 Affärsområden 50% Est Kv2 05 39% 35% Let Kv2 04 Let Kv2 05 18% 22% Lit Kv2 04 Lit Kv2 05
43 Inlåning (EUR M) 30.06.05 31.12.04 Förändring Koncernen 6 113 4 972 1 141 33% Estland 2 723 2 171 551 33% Lettland 1 381 1 125 256 35% Litauen 1 927 1 633 294 35% Ryssland 83 44 39-1% Utlåning (EUR M) 30.06.05 31.12.04 Förändring Koncernen 7 237 5 924 1 313 43% Estland 3 305 2 789 516 35% Lettland 1 748 1 366 382 48% Litauen 1 900 1 565 335 49% CIS 283 203 80 59%
44 EUR M Utlåningstillväxt per affärsområde 3500 59% 70% 3000 60% 48% 49% 2500 50% 2000 35% 40% 1500 30% 1000 20% 500 10% 0 0% Estland Lettland Litauen Ryssland Juni 2004 Juni 2005 Årlig tillväxt EUR M 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Utlåningstillväxt, Kv2 05 Estland Lettland Litauen Ryssland Övriga lån Leasing Företagslån Hypotekslån
45 Hushåll: EUR mdr 2,62 Byggnadsverksamhet 4% Transport 8% Övriga 10% Privatpersoner 35% Årligen 61% Kvartal 18% Företag: EUR mdr 4,62 Årligen 34% Kvartal 10% Fastighetsförvaltning 18% Utlåning/BNP Estland 67% Tillverkning 12% Detaljhandel 13% Lettland 62% Litauen 37%
46 Övriga 19% Tillväxt per land Estland EUR M 1 411; +45% Lettland EUR M 648; +85% Litauen EUR M 561; +84% Student 6% Hypotekslån/BNP Estland 22% (+6% årligen) Lettland 16% (+6% årligen) Litauen 8% (+2% årligen) Hypotek 75%
47 EUR M Kv2 05 Kv1 05 Kv4 04 Kv3 04 Förfallna lån* 64 66 45 46 Osäkra fordringar** 31 19 17 22 Andel osäkra fordringar 0,4% 0,3% 0,3% 0,4% Reserveringsgrad 2,0 2,7 4,2 3,2 Riskkostnad*** -0,1% 0,0% -0,1% 0,3% * Förfallna mer än 30 dagar ** Förfallna mer än 60 dagar ***(avskrivningar återvinningar) / genomsnittlig utlåning
- en ledande nordisk-baltisk bank 48