Specialplaceringsfond UB Realtillgångar

Transkript

1 Specialplaceringsfond UB Realtillgångar unitedbankers.fi

2 Realtillgångar erbjuder möjligheten till en konkurrenskraftig avkastning med genomsnittligt lägre risk. Juuso Uski placeringschef

3 Specialplaceringsfond UB Realtillgångar

4 Realtillgångar är en väsentlig del av en väldiversifierad placeringsportfölj. Fonden erbjuder hög och relativt stabil avkastningspotential. Realtillgångar är till exempel fastigheter, råvaror, infrastruktur samt jord- och skogsegendom. Med hjälp av Specialplaceringsfond UB Realtillgångar får investeraren kostnadseffektivt en utmärkt diversifiering i olika realtillgångsslag. Samtidigt möjliggör fonden placeringar i realtillgångar i en mer likvid form jämfört med direkta placeringar. Fonden lämpar sig för placerare med långsiktig placeringshorisont. Realtillgångar diversifierar portföljens risk och skyddar portföljens värde från inflation.

5 Realtillgångsplaceringar allomfattande med en fond Specialplaceringsfond UB Realtillgångar hämtar realtillgångar inom räckhåll för alla placerare. Fondens investeringsstrategi baserar sig på att sammanställa olika realtillgångsklasser samt bred internationell diversifiering. Fonden investerar i realtillgångsslag genom fonder. Detta förbättrar avsevärt investeringens likviditet jämfört med direkta investeringar. Investerare kan lösa in sina fondandelar kvartalsvis. SPECIALPL ACERINGSFOND R E A L T I L L G Å N G A R Realtillgångsfondernas uppbyggnad Fastigheter Fastighetsinvesteringar ger stabilitet och regelbundet kassaflöde till portföljen. Placeringar i fastigheter kan göras antingen direkt eller via indirekta instrument såsom fonder. UB Realtillgångar-fonden placerar på fastighetsmarknaden huvudsakligen via REIT*-fonder vilka placerar i börsnoterade fastighetsbolagsaktier. REIT-fonderna är likvida och har som placeringsobjekt börsnoterade fastighetsbolag runt om i världen. Utöver REIT-fonder kan fondens tillgångar också investeras i andra typer av fastighetsfonder. Skog Skog är ett placeringsobjekt som bevarar sitt värde väl och erbjuder stabil avkastning. Skogsplacering är ett bra sätt att diversifiera placeringsportföljens risk, eftersom dess korrelation med aktiemarknaden är tämligen låg. Trädbeståndets tillväxt är oberoende av konjunkturer vilket gör att skogen har en exceptionell avkastningsprofil. Placeringar i skog genom en fond ger många fördelar för placeraren. Även om skogslpaceringar bör ses som ett långvarigt placeringsmål kan placerande genom en fond avsevärt förbättra placeringens likviditet. Genom fonden får placeraren också en väldiversifierad och professionellt förvaltad skogsportfölj som består av olika slags skogsfastigheter.

6 I neutral allokering fördelas placeringarna enligt följande: fastighets- och fastighetsaktieplaceringar % infrastrukturplaceringar % skogsplaceringar % andra placeringar 0 10 % fondens investeringsgrad kan vara % * REIT-lagstiftning eliminerar dubbelbeskattning då fastighetsbolagen är befriade från bolagsskatt om vissa villkor uppfylls, delvis eller i sin helhet. I detta fall riktas beskattningen enbart på företagets utbetalda dividend. Infrastruktur Infrastruktur är samhällets allmänna servicesystem som traditionellt ägs av myndigheter. Traditionella infrastrukturs affärsverksamheter är elproduktion och -distribution, vattenförsörjning, hamnar, flygfält och vägtullar. under de senaste decennierna har infrastrukturs affärsverksamheter privatiserats i olika delar av världen och bolag ansvariga för affärsverksamheten har noterats på börsen. På det viset har infrastrukturen hämtats inom räckhåll för alla investerare.

7 Varför placera i realtillgångar? Att investera i realtillgångar är ett bra sätt att öka investeringsportföljens diversifiering och förbättra risk-avkastnings-förhållandet. En fördel med reatillgångsplaceringar är att deras risk och värdeförändringar är mer måttliga än till exempel i direkta aktieplaceringar. Realtillgångsklasser beter sig annorlunda än aktier och räntor i olika marknadssituationer. Realtillgångar passar även investerare som vill säkra bevarandet av egendomens realvärde. I en situation där inflationen förväntas stiga är det viktigt att överväga placeringar i realtillgångar. De flesta realtillgångsplaceringarna genererar regelbundet och stabilt kassaflöde för placerare. Där av passar realtillgångar utmärkt som en permanent del av en placeringsportfölj. Många akademiska forskningar1 antyder att till exempel fastighetsinvesteringarnas avkastning på långt sikt har överstigit aktieplaceringars avkastning. På grund av detta har fastighetsplaceringar redan under en längre tid varit en del av professionellt förvaltade portföljer. Fondens placeringspolitik Fonden placerar sina tillgångar huvudsakligen i realtillgångar vilket innebär placeringar i fastigheter, skogsfastigheter och infrastruktur. Investeringar i fast egendom och infrastruktur sker indirekt genom indirekta instrument, till exempel genom andra fonder. I andra placeringsobjekten kan investeringarna ske antingen direkt eller genom indirekta instrument. Fondens investeringsstrategi baserar sig på att sammanställa olika realtillgångar samt bred internationell diversifiering. Målsättningen för fondens risknivå är i genomsnitt lägre än på aktiemarknaden. I neutral allokering har fondens placeringar följande fördelning: fastighetsfond- och fastighetsaktiefondplaceringar samt infrastrukturfondplaceringar %, skogsfondplaceringar % och andra investeringar 0 10 %. Portföljförvaltaren kan dock fritt ändra placeringarnas fördelning enligt marknadsläge. Fondens placeringsgrad kan vara mellan %. 1 Russel Fogler, H. 1984, 20 % in Real Estate: Can Theory Justify It. The Journal Portfolio Management 10 Andonov, A., Eichholtz, P. ja Kok, N., 2012, Value Added From Money Managers in Private Markets? An Examination of Pension Fund Investments in Real Estate, Maastricht University Placeringens målmarknad Fonden passar för en investerare, som har grundläggande erfarenhet och kunskap av placeringsmarknaden (Basic investor). Fondens riskkategori är 4, vilket betyder att fondandelars värdeutveckling är förknippad med måttlig risk. Investeraren bör ändå vara beredd att bära risk för att uppnå avkastningsmålet, och vara medveten om att produkten förknippas med risken om att det investerade kapitalet förloras. Placeringshorisonten bör vara minst 5 år. Investeraren skall innan investeringsbeslutet bekanta sig med fondens faktablad och fondprospekt som finns tillgängliga hos UB Kapitalförvaltning på finska. Till fondplacering hänför sig alltid en ekonomisk risk. Det kapital som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det kan inte garanteras att fondens avkastningsmål uppnås. Fonden förvaltas av UB Fondbolag Ab.

8 Skogsplaceringar diversifierar realtillgångsportföljens risk då skogsmarknadens korrelation med aktiemarknaden är väldigt låg. Kari Kangas portföljförvaltare

9 Pionjär inom realtillgångsplaceringar i Norden UB Kapitalförvaltning Ab är en pålitlig partner inom förmögenhetsförvaltning. Företaget är en del av United Bankers -koncern som grundades Finska United Bankers Abp är börsnoterat på First North Finland -marknadsplatsen sedan november Realtillgångsplaceringar är ett av bolagets viktigaste specialiseringsområden inom kapitalförvaltning. UB erbjuder ett omfattande utbud av fonder som är specialiserade i realtillgångsklasser.

10 Viktig information Specialplaceringsfond UB Realtillgångar Minimiteckning: 1000 euro (A-serie, tillväxt- och avkastningsandelar) euro (I-serie, tillväxt- och avkastningsandelar) Teckningar som görs i fonden kan utföras månatligen, på månadens sista bankdag. Inlösen av fondandelar kan utföras kvartalsvis i mars, juni, september och december under den sista bankdagen. (För mer information se fondens faktablad). Avgifter Teckningsavgift 2 % (A-serie) 1 % (I-serie) Riskkategorin beskriver fondens risknivå. Fondens riskkategori är 4, vilket innebär att en genomsnittlig risk ingår i fondandelarnas värdeutveckling. Den lägsta kategorin 1 innebär inte att placeringen är helt riskfri. Fondens risk- och avkastningsprofil och riskkategori kan förändras. Riskkategorin definieras på basen av fondens historiska utveckling och det är inte möjligt att utgående från riskkategorin förutse den kommande utvecklingen av fondens risk- och avkastningsprofil eller riskkategori. Investeraren bör även beakta följande riskfaktorer som inverkar på fondandelsvärdet och som inte nödvändigtvis ingår i riskindikatorn: Likviditetsrisk: Risken för att placeringarna inte kan likvideras till kontanter inom planerad tid och till önskat pris. Inlösenavgift 2 % (A-serie) 1 % (I-serie) Årlig förvaltningsavgift 1,5 % p.a. (A-serie) 1,0 % p.a. (I-serie) Avkastningsbaserad avgift 15 % (A-serie) 10 % (I-serie) En avkastningsbaserad avgift debiteras på den delen av den årliga avkastningen som överskrider 5 % (referensavkastningen). Referensavkastningen och den avkastningsbaserade avgiften beräknas dagligen. Risk-avkastningsprofil Branschrisk: Fondens placeringsinriktning huvudsakligen i skogs- och andra fastighetsbranscher höjer fondens risk förknippad med dessa branscher, fastän placeringarna sker via indirekta instrument. Utveckling av dessa referensbranschers affärsversverksamhet kan påverka fondens andelsvärde. Motpartsrisk: Risken för att motparten i värdepappershandel eller emittenten av ett placeringsinstrument inte handlar i enlighet med de avtalade villkoren. Händelserisk: Oförutsedda händelser såsom plötslig nedgång i penningvärdet eller politiska händelser kan påverka fondens värde eller likviditet. Riskerna beskrivs närmare i det officiella fondprospektet och fondens faktablad för investerare. Fondens stadgar har trätt i kraft Lägre risk Högre risk Vanligen lägre avkastning Vanligen högre avkastning Fondens risk-avkastningsprofil definieras med hjälp av volatilitetsnyckeltalet som beskriver variationen i avkastningen. Volatilitetsnyckeltalet beräknas på basen av fondandelens femåriga avkastningshistoria. Riskkategorin beräknas enligt en modellerad avkastning vid neutral allokering av fondens placeringar. Detta beror på att fonden ännu inte har en femårig avkastningshistoria eller ett jämförelseindex som skulle kunna utnyttjas för att komplettera avkastningshistorian. Fondens startdag var Rekommendation: Denna fond lämpar sig inte nödvändigtvis för placerare som planerar att lösa in sina fondandelar inom loppet av fem (5) år. Investeraren skall innan investeringsbeslutet bekanta sig med fondens faktablad och fondprospekt som finns tillgängliga hos UB Kapitalförvaltning på finska. Till fondplacering hänför sig alltid en ekonomisk risk. Fondens historiska utveckling är ingen garanti för dess framtida utveckling och det placerade kapitalet kan förloras delvis eller helt. Fonden förvaltas av UB Fondbolag Ab.

11 Bli vår kund och teckna på adressen: omaub.unitedbankers.fi UNITED BANKERS UB kapitalförvaltning Ab Helsingfors Alexandersgatan 21 A, Helsingfors tfn Tammerfors Hämeenkatu 31, Tammerfors tfn Åbo Västra Strandgatan 17 A 1, Åbo tfn placera@unitedbankers.fi