VALDEMARSVIKS SPARBANK Delårsrapport 1 januari 30 juni 2010 Allmänt om verksamheten Riksbankens styrränta har varit 0,25 procentenhet under hela första halvåret. Det är historiskt en mycket låg nivå. Efter halvårsskiftet har räntan höjts med 0,25 procentenhet till 0,50 procentenhet. Spara och Försäkra Området Spara och försäkring har utvecklats väl under årets första halvår. Inlåning från svenska allmänheten, har ökat med 19 Mkr sedan årsskiftet till 862 Mkr. Det är en ökning med 2 % under året. Sedan motsvarande period förra året har inlåningen ökat med 90 Mkr eller 11,7 %. Under året har det varit utflöde av sparandet i ränte- och aktiefonder. Köp av fonder har gjorts med 14 Mkr, medan uttag/inlösen av fonder uppgick till 32 Mkr. Det innebär att nettoutflödet blev 18 Mkr. Marknadsvärdet på kundernas fondtillgångar har stigit med omkring 2 Mkr sedan årsskiftet. Kundernas samlade tillgångar i bankens fonder uppgick den 30 juni till 621 Mkr. De samlade tillgångarna på kundernas försäkringssparande uppgick till 155 Mkr, vilket är en ökning med 28 Mkr sedan årsskiftet. Stockholmsbörsens aktieindex har stigit med omkring 10 % sedan årsskiftet. Under året har banken lanserat ett nytt inlåningskonto Valdemarsvikskontot men en hög ränta om behållningen på kontot uppgår till minst 500 000 kr. Per 30 juni var den sammanlagda behållningen på kontot över 48 Mkr. Förmedling av sakförsäkringar till försäkringsbolaget Tre Kronor har kommit igång under året. Därmed kan banken hantera hela kundens behov inom området spara och försäkra. Låna Kreditefterfrågan har varit fortsatt god under första halvåret 2010. Ökningen har varit stor för boendekrediter. Utlåningen i egen portfölj har ökat med 60 Mkr sedan årsskiftet och med 41 Mkr, motsvarande 4,6 % sedan 30 juni 2009. Den totala utlåningen uppgår till 1 593 Mkr, fördelade på 917 Mkr i den egna portföljen, 663 Mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 13 Mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Personal och utveckling Under första halvåret har det skett en relativt stor satsning på utbildning. Dels har fem av styrelsens ledamöter genomgått Diplomkurs i styrelsearbete i Östsvenska Handelskammarens regi. Utbildning för att bli certifierade privatrådgivare har genomförts av två av tjänstemännen. Antalet tjänstemän i banken har minskat med 2 anställda sedan motsvarande period föregående år, beräknat efter antalet arbetade timmar. En av bankens tjänstemän har valt att lämna banken med pension under året.
Sparbankens resultat fortsätter att visa en stabil resultatutveckling. Rörelseresultatet för första halvåret 2010 uppgick till 4,2 Mkr (3,9 Mkr). Det är något bättre än föregående års halvårsresultat, och kan främst förklaras av lägre omkostnader och ökade provisionsintäkter. Räntenettot minskade med 13 % och uppgick till 11,6 Mkr (13,4 Mkr). God volymtillväxt för inlåning och utlåning har förbättrat räntenettot medan den låga räntenivån har medfört att vi inte har kunnat hålla uppe räntemarginalen. Kostnaden för den statliga insättningsgarantin har belastat räntenettot med 0,4 Mkr (0,3 Mkr). Provisionsintäkterna har ökat med 12 % till 6,3 Mkr (5,6 Mkr). Ökning har skett av intäkter från Swedbank Hypotek, betalningsförmedling samt provisioner för förmedling av fonder och försäkringar. Provisionskostnaderna har ökat något till 1,1 Mkr Bankens kostnader har minskat jämfört med samma period förra året. Totala kostnaderna har minskat med 5 % och uppgick till 13,6 Mkr (14,4 Mkr). Personalkostnaderna har ökat med 4 % och uppgick till 7,9 Mkr (7,5 Mkr). Under motsvarande period förra året belastades resultatet av kostnader för ombyggnation av bankens lokaler med 0,6 Mkr. Kostnader för marknadsföring och köpta tjänster har minskat med 0,5 Mkr. Under året har kunnat återföras vissa reserveringar för kreditförluster samtidigt som banken har återfått på redan konstaterade kreditförluster så att nettot av kreditförluster har blivit positivt med 0,5 Mkr. Sparbankens ställning Jämförelse gjord med samma period föregående år Inlåning Bankens inlåning från allmänheten har ökat med 90 Mkr eller 11,7 % och uppgick vid halvårsskiftet till 862 Mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna till Robur och Robur Försäkring uppgick till 776 Mkr, vilket är en ökning med 74 Mkr. Utlåning Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för sannolika kreditförluster, har ökat med 41 Mkr eller 4,6 %. Sparbankens låneportfölj uppgick vid periodens slut till 917 Mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans ökade med 54 Mkr till 676 Mkr. Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av sparbanken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 3 482 Mkr, vilket är en ökning med 301 Mkr eller 9,5 %. Likviditet Bankens bokförda värde av kassa, banktillgodohavande samt räntebärande värdepapper uppgår 2010-06-30 till 58 Mkr. eller 6 % av balansomslutningen. Banken har dessutom en bekräftad kreditlimit från Swedbank AB på 100 Mkr. Medräknas denna limit i likviditeten så uppgår likvida medel till 158 Mkr eller 16 % av balansräkningen.
Kapitaltäckningsgrad Kapitaltäckningskvoten, dvs. kapitalbasen i förhållande till bankens legala kapitalkrav uppgår till 1,79. (föregående år 1,75). RESULTATRÄKNING Kkr. 2010 2009 Förändring % Ränteintäkter 12 687 16 200-22 Räntekostnader -1 073-2 789-62 Varav avgift för insättargaranti -362-324 +12 Räntenetto 11 614 13 411-13 Provisionsintäkter 6 277 5 578 +13 Provisionskostnader -1 126-1 043 +8 Nettoresultat av finansiella transaktioner 34 53-36 Övriga rörelseintäkter 453 381 +19 Summa rörelseintäkter 5 638 4 969 +14 Summa räntenetto och rörelseintäkter 17 252 18 380-6 Allmänna administrationskostnader 11 959 12 286-3 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 381 371 +3 Övriga rörelsekostnader 1 284 1 757-27 Summa kostnader exkl. kreditförluster 13 624 14 414-5 Resultat före kreditförluster 3 628 3 966-9 Kreditförluster netto (not 1) -534 79 Rörelseresultat 4 162 3 887 +7 Skatt på periodens resultat 1 113 - Periodens resultat 3 049 3 887-22 BALANSRÄKNING 30 juni 2010 31 dec 2009 30 juni 2009 Kkr. TILLGÅNGAR Kassa 4 217 5 805 7 089 Utlåning till kreditinstitut 51 862 86 912 41 930 Utlåning till allmänheten (not 2) 916 575 856 753 875 932 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 048 2 361 2 023 Aktier och andelar m.m. 20 264 19 739 12 627 Materiella tillgångar 6 366 6 665 6 230 Övriga tillgångar 2 324 1 987 4 470 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 154 5 675 4 814 Summa tillgångar 1 008 810 985 897 955 115 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut - 258 50 253 In- och upplåning från allmänheten 861 677 842 729 771 552 Övriga skulder 2 810 2 589 3 111 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 700 3 958 6 094 Summa skulder 869 187 849 534 831 010 Obeskattade reserver 760 760 158 Eget kapital 138 863 135 603 123 947 Summa skulder och eget kapital 1 008 810 985 897 955 115
KASSAFLÖDESANALYS Jan-juni Jan-juni Helår 2009 Kkr. 2010 2009 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 4 162 3 887 10 692 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner - - -43 Avskrivningar 381 371 761 Kreditförluster -360 205 268 Inkomstskatt -1 113 - -1 997 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 3 070 4 463 9 681 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av utlåning till allmänheten -59 462-87 451-68 335 Ökning/minskning av inlåning från allmänheten 18 948 7 765 78 942 Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut -258 43 255-6 740 Förändringar av övriga tillgångar 184 4 1 626 Förändring av övriga skulder 963-1 682-4 297 Kassaflöde från den löpande verksamheten -36 555-33 646 10 877 Investeringsverksamheten Försäljning av materiella tillgångar - 131 131 Förvärv av materiella tillgångar -83-2 592-3 417 Kassaflöde från investeringsverksamheten -83-2 461-3 286 Årets kassaflöde -36 638-36 107 7 591 Likvida medel vid periodens början 92 717 85 126 85 126 Likvida medel vid periodens slut 56 079 49 019 92 717 Specifikation av likvida medel Kassa 4 217 7 089 5 805 Utlåning kreditinstitut 51 862 41 930 86 912 Summa likvida medel 56 079 49 019 92 717 Not 1. Kreditförluster netto Individuellt värderade fordringar 2010 2009 Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 2 009 25 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisats som konstaterade -1 964-20 Periodens reservering för sannolika kreditförluster - 200 Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster -174-126 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster -405 - Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar -534 79
Not 2 Utlåning till allmänheten 30 juni 2010 30 juni 2009 Lånefordringar brutto -offentlig sektor - 10 300 -företagssektor 249 846 260 845 -hushållssektor 678 186 618 600 Summa 928 032 889 745 Osäkra lånefordringar brutto 15 256 19 075 Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 12 760 18 218 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar -företagssektor 10 030 12 800 -hushållssektor 1 427 1 013 Summa 11 457 13 813 Lånefordringar, nettobokfört värde 916 575 875 932 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. Förändring i eget kapital 30 juni 2010 31 dec 2009 Ingående eget kapital 135 603 119 997 Fond för verkligt värde +211 +7 513 Periodens resultat 3 049 8 093 Utgående eget kapital 138 863 135 603