Riktlinjer ch rekmmendatiner Riktlinjer för peridisk infrmatin sm kreditvärderingsinstitut ska lämna till Esma 23/06/15 ESMA/2015/609
Innehållsförteckning 1 Omfattning... 3 2 Definitiner... 3 3 Syftet med dessa riktlinjer... 3 4 Efterlevnads- ch rapprteringsskyldigheter... 3 5 Infrmatin sm ska ingå i den peridiska rapprteringen... 3 5.1 Finansiella intäkter ch kstnader (per typ av kreditbetyg samt på individuell nivå ch gruppnivå)... 4 5.2 Persnalmsättning, lediga tjänster ch viktiga utnämningar... 5 5.3 Persnal uttryckt i heltidsekvivalenter... 5 5.4 Interna klagmål sm har lämnats till avdelningen för regelefterlevnad... 5 5.5 Styrelseprtkll, berende icke-verkställande direktörers utlåtanden ch rapprter sm har lämnats till styrelsen... 5 5.6 Dmstls-, skiljedms- ch andra tvistlösningsförfaranden... 6 5.7 Ptentiella ch faktiska fall av bristande efterlevnad av CRA-förrdningen sm har knstaterats samt vidtagna åtgärder... 6 5.8 Organisatinsplaner... 6 5.9 Regelefterlevnad, internrevisin ch riskhantering... 7 5.10 Företagsövergripande IT-strategi... 7 5.11 Övriga mråden... 7 5.12 Anmälan av väsentliga ändringar i förhållande till de ursprungliga registreringsvillkren... 7 5.13 Beräkningar av kreditvärderingsinstitutets tillsynsavgift ch marknadsandel... 8 5.14 Beräkning av kreditvärderingsinstitutets marknadsandel...10 6 Bilaga 1: Översikt över peridisk infrmatin sm kreditvärderingsinstitut ska lämna till Esma... 11 1
Förkrtningar CRA-förrdningen Eurpaparlamentets ch rådets förrdning (EG) nr 1060/2009 (senast ändrad genm förrdning (EU) nr 462/2013). CRA Esma HR IA kreditvärderingsinstitut (credit rating agency) Eurpeiska värdepappers- ch marknadsmyndigheten Human Resurces (Persnal) Internal Audit (interrevisin) 2
1 Omfattning Vem? 1. Dessa riktlinjer gäller för kreditvärderingsinstitut sm är registrerade i EU. Riktlinjerna gäller inte för certifierade kreditvärderingsinstitut. När? 2. Dessa riktlinjer börjar gälla två månader efter det att de har ffentliggjrts på Esmas webbplats på samtliga fficiella EU-språk. 2 Definitiner 3. Esma-förrdningen: Eurpaparlamentets ch rådets förrdning nr 1095/2010 av den 24 nvember 2010 m inrättande av en eurpeisk tillsynsmyndighet (Eurpeiska värdepappers- ch marknadsmyndigheten), m ändring av beslut nr 716/2009/EG ch m upphävande av kmmissinens beslut 2009/77/EG. 3 Syftet med dessa riktlinjer 4. I riktlinjerna fastställs vilken infrmatin sm kreditvärderingsinstitut ska lämna för att Esma ska kunna utföra en kntinuerlig ch knsekvent tillsyn över kreditvärderingsinstituten. I riktlinjerna klargörs ckså vilken infrmatin sm Esma förväntar sig att få för att myndigheten ska kunna beräkna tillsynsavgifter ch kreditvärderingsinstitutens marknadsandel. 4 Efterlevnads- ch rapprteringsskyldigheter 5. I dkumentet anges riktlinjer sm utfärdats enligt artikel 16 i Esma-förrdningen. Enligt artikel 16.3 i Esma-förrdningen ska finansmarknadsaktörerna med alla tillgängliga medel söka följa dessa riktlinjer ch rekmmendatiner. 5 Infrmatin sm ska ingå i den peridiska rapprteringen 6. I detta avsnitt anges vilken infrmatin sm kreditvärderingsinstitut ska lämna till Esma kvartalsvis, halvårsvis ch årsvis sm ett led i deras peridiska rapprtering. Infrmatinen ska lämnas inm en månad efter utgången av respektive kvartal. 3
Perid Första kvartalet 20xx (fram till ch med den 31 mars 20xx) Andra kvartalet 20xx (fram till ch med den 30 juni 20xx) Tredje kvartalet 20xx (fram till ch med den 30 september 20xx) Fjärde kvartalet 20xx (fram till ch med den 31 december 20xx) Sista datum att lämna in uppgifter 30 april 20xx 31 juli 20xx 31 ktber 20xx 31 januari 20x(x+1) 7. Observera att m det har knstaterats ptentiella överträdelser av CRA-förrdningen sm medför en risk för att de befintliga kreditbetygen inte är krrekta ch bjektiva (detta kan ckså inbegripa ptentiell bedräglig eller laglig verksamhet, exempelvis att en anställd eller chef har gjrt sig skyldig till allvarlig försummelse), bör kreditvärderingsinstituten mgående underrätta Esma m detta. Kreditvärderingsinstitut ska vara medvetna m att en underlåtelse att göra detta medför att företaget inte kmmer att kunna utnyttja den förmildrande faktr sm anges i avsnitt II punkt 3 i bilaga IV till CRA-förrdningen vid en knstaterad överträdelse ( Om kreditvärderingsinstitutet skyndsamt uppmärksammat Esma på överträdelsen på ett ändamålsenligt ch fullständigt sätt ska en kefficient på 0,4 tillämpas. ). 8. Esma avser inte att ett kreditvärderingsinstitut sm lämnar in peridisk infrmatin enligt dessa riktlinjer ska avstå från sina rättsliga privilegier. A. Kvartalsrapprtering av infrmatin 5.1 Finansiella intäkter ch kstnader (per typ av kreditbetyg samt på individuell nivå ch gruppnivå) 9. Esma ska erhålla infrmatin m kvartalsvisa intäkter per i) typ av kreditbetyg ch ii) kstnader. 10. Kvartalsvisa intäkter ska delas upp på följande typer av kreditbetyg: icke-finansiella företag, finansiella företag, statliga/ffentliga finanser, strukturerade finansiella prdukter, säkerställda bligatiner. 11. För kvartalsvisa kstnader ska driftskstnader ch ttala kstnader redvisas separat. Driftskstnader ska vara en apprximatin av rörelseresultat före finansnett ch skatt. Siffrrna ska redvisas sm intäkter ch kstnader i förhållande till föregående kvartal (ch inte i förhållande till föregående år). 12. Kreditvärderingsinstitut sm är undantagna från en årlig tillsynsavgift ska lämna infrmatinen halvårsvis ch inte kvartalsvis. 4
5.2 Persnalmsättning, lediga tjänster ch viktiga utnämningar 13. Kvartalsmsättning av ledande befattningshavare (inklusive högre IT-chefer), chefsanalytiker ch analytiker ska anges. Kreditvärderingsinstitut sm är undantagna från en årlig tillsynsavgift ska lämna infrmatinen halvårsvis ch inte kvartalsvis. 5.3 Persnal uttryckt i heltidsekvivalenter 14. Utöver uppgifter m persnalmsättning ska Esma erhålla kvartalsrapprtering m det ttala antalet anställda sm arbetar vid ett kreditvärderingsinstitut uttryckt i heltidstjänster. Kreditvärderingsinstitut sm är undantagna från den årliga tillsynsavgiften ska lämna infrmatinen halvårsvis ch inte kvartalsvis. 5.4 Interna klagmål sm har lämnats till avdelningen för regelefterlevnad 15. Om det uppkmmer klagmål sm mfattas av förrdningens tillämpningsmråde ska kreditvärderingsinstituten lämna följande till Esma: En beskrivning av klagmålets innehåll. Infrmatin m uppföljningsåtgärder sm kreditvärderingsinstitutet har vidtagit. Infrmatin m detta har lett till en internutredning, inklusive m utredningen är pågående eller avslutad vid rapprteringstillfället. Om utredningen är avslutad ska det ckså lämnas en kpia av en eventuell rapprt sm har gjrts efter denna utredning. B. Halvårsrapprtering av infrmatin 5.5 Styrelseprtkll, berende icke-verkställande direktörers utlåtanden ch rapprter sm har lämnats till styrelsen 16. Kreditvärderingsinstitut ska lämna följande infrmatin halvårsvis: Prtkll från styrelsemöten. En kpia av handlingar sm har sänts till lednings- ch styrelsemedlemmar före deras respektive möten samt ytterligare handlingar sm har diskuterats under mötet (t.ex. rapprter från funktinerna för regelefterlevnad, internrevisin ch riskhantering, internöversynsrapprtering, infrmatinssäkerhet ch risker). Om en berende icke-verkställande direktörs utlåtande ges i ett separat dkument ska kreditvärderingsinstitut i sin halvårsrapprtering lämna eventuella utlåtanden från ett kreditvärderingsinstituts berende icke- 5
verkställande direktör(er) i enlighet med avsnitt A punkt 2 i bilaga I till CRAförrdningen samt alla rapprter (inklusive uppföljningsrapprter) sm har utfärdats av en berende direktör. 5.6 Dmstls-, skiljedms- ch andra tvistlösningsförfaranden 17. Esma ska halvårsvis få en krtfattad beskrivning av samt uppdaterad infrmatin m pågående ch aktuella dmstlsförfaranden, skiljedmsförfaranden ch alla frmer av bindande tvistlösningsförfaranden sm förekmmer/förekmmit vid någn tidpunkt under rapprteringsperiden ch sm kan inverka negativt på kreditvärderingarnas kntinuitet eller kvalitet ch/eller väsentligen inverka på ett kreditvärderingsinstituts finansiella ställning. Beskrivningen ska mfatta en sammanfattning av förfarandet samt tänkbart resultat av förfarandet med tanke på ansvarsskyldighet. 5.7 Ptentiella ch faktiska fall av bristande efterlevnad av CRAförrdningen sm har knstaterats samt vidtagna åtgärder 18. Kreditvärderingsinstitut ska halvårsvis lämna detaljerad infrmatin m tänkbara ärenden sm kan resultera i bristande efterlevnad av någt av de ursprungliga registreringsvillkren, däribland: a. En beskrivning av varje ärende sm kan resultera i en ptentiell bristande efterlevnad av de ursprungliga registreringsvillkren. b. En redgörelse för skälen till att ärendet uppstått. c. En redgörelse för de åtgärder sm kreditvärderingsinstitutet har vidtagit efter det att det aktuella ärendet har fastställts. d. En redgörelse för m det har inletts en internutredning för det aktuella ärendet samt m denna utredning är pågående eller avslutad. Om utredningen är avslutad ska det lämnas en kpia av varje efterföljande rapprt sm har gjrts m utredningen. 5.8 Organisatinsplaner 19. Kreditvärderingsinstituten ska lämna rganisatinsplaner halvårsvis i de fall då planerna har uppdaterats. Dessa rganisatinsplaner ska vara så detaljerade att Esma kan fastställa följande avdelningars struktur samt ange huvudfunktinerna för avdelningarna: Funktin för regelefterlevnad Internrevisin Internöversynsfunktin Affärsmråden med ansvar för kreditbedömning Infrmatinssäkerhetsfunktin IT-avdelning Riskfunktin 6
5.9 Regelefterlevnad, internrevisin ch riskhantering 20. Varje kreditvärderingsinstitut ska halvårsvis lämna sin arbetsplan för regelefterlevnad i de fall då planen har uppdaterats under periden. 21. Om ett kreditvärderingsinstitut har upprättat en internrevisinsfunktin eller beställt in internrevisiner från en extern part, ska Esma få en kpia av den uppdaterade internrevisinsarbetsplanen i de fall då den har uppdaterats under periden. 22. Varje kreditvärderingsinstitut ska till Esma lämna kpir av rapprter sm har utfärdats av dess funktiner för regelefterlevnad, internrevisin ch riskhantering (sm gäller exempelvis perativa risker eller infrmatinssäkerhetsrisker). Kreditvärderingsinstitut ska lämna uppgifter m varje uppföljningsåtgärd sm har fastställts för att minska dessa risker. 5.10 Företagsövergripande IT-strategi 23. Esma ska halvårsvis infrmeras m kreditvärderingsinstitutens företagsövergripande ITstrategier ch eventuella ändringar av dessa. 24. Esma ska halvårsvis infrmeras m kreditvärderingsinstitutens IT-arbetsplaner ch eventuella ändringar av dessa. Kreditvärderingsinstituten ska ckså lämna uppdateringar m arbetsplanens genmförandestatus. 5.11 Övriga mråden 25. Kreditvärderingsinstituten ska även halvårsvis rapprtera m följande: Nya identifierade ptentiella ch faktiska intresseknflikter samt vidtagna åtgärder. Infrmatin m eventuella internöversyner sm har inletts eller är planerade i fråga m mdeller ch förfaranden för kreditbedömning. Resultat från metdöversyner, inbegripet infrmatin m utfallstester sm har utförts under periden samt uppgifter m större avvikelser ch åtgärder sm kreditvärderingsinstitutet har vidtagit till följd av detta. 5.12 Anmälan av väsentliga ändringar i förhållande till de ursprungliga registreringsvillkren 26. Med väsentlig ändring avser Esma en ändring av den infrmatin sm har lämnats i registreringsansökan samt mer generellt en ändring sm kan påverka efterlevnaden av kraven i CRA-förrdningen. 7
27. Ett kreditvärderingsinstitut ska underrätta Esma m alla väsentliga ändringar i de ursprungliga registreringsvillkren, vilket bland annat kan mfatta följande: a. Etablering ch avveckling av filialer. b. Användning av gdkännande. c. Kreditvärderingsinstitutens rätt till undantag vid registreringen. d. Arrangemang för utkntraktering. e. Juridisk frm. f. Affärsstruktur (inklusive mrganisatin eller mstrukturering av kreditvärderingsinstitutets verksamhet ch spin-ff-företag). g. Typ av affärsverksamheter (inklusive tillhandahållandet av en ny tjänst ch lanseringen av en ny prdukt inm eller utanför kreditbedömningsverksamheten). h. Kategri ch/eller typ av kreditbetyg. i. Ägarstruktur: förvärv eller avyttring av innehav sm överstiger 5 prcent av kapitalet. j. Ledamöter av tillsynsråd/styrelse. k. Funktin för regelefterlevnad ch översynsfunktin. l. Förfaranden för att utfärda ch se över kreditbetyg. m. Finansiella medel (inklusive ändringar i aktiekapital eller långfristiga skulder). n. Metder, mdeller ch grundläggande antaganden för kreditbedömning.. IT- ch infrmatinsbehandlingssystem sm stöder kreditbedömningen, såsm ändringar i IT-styrningen. 5.13 Beräkningar av kreditvärderingsinstitutets tillsynsavgift ch marknadsandel Tillsynsavgift 28. Med avseende på beräkningen av tillsynsavgifter ska kreditvärderingsinstituten lämna sina reviderade årsredvisningar för föregående år till Esma senast den 31 maj varje år. 29. Beräkningsgrund för tillsynsavgiften är intäkterna från kreditvärderingsinstitutets kreditvärderingsverksamhet samt verksamhetsanknutna tjänster. Ett kreditvärderingsinstitut sm tillhandahåller en eller flera andra tjänster än 8
kreditvärderingar ska till Esma överlämna en detaljerad beskrivning av denna tjänst eller dessa tjänster, så att Esma kan bedöma m de(n) utgör ickekreditvärderingstjänster, icke-verksamhetsanknutna tjänster eller verksamhetsanknutna tjänster. 30. Om ett kreditvärderingsinstitut vars årsmsättning uppgår till minst 10 miljner eur fastställer att intäkter härrör från icke-kreditvärderingsverksamhet ch/eller ickeverksamhetsanknutna tjänster, ska kreditvärderingsinstitutet till Esma lämna en detaljerad beskrivning av dessa verksamheter ch tjänster. Därigenm får Esma möjlighet att bedöma m de intäkter sm genererats genm dessa aktiviteter ch tjänster kan dras av från den tillämpliga msättningen. De belpp sm mtsvarar dessa icke-kreditvärderingsaktiviteter ch icke-verksamhetsanknutna tjänster ska på lämpligt sätt certifieras av kreditvärderingsinstitutets externa revisrer ( 1 ). 31. Om ett kreditvärderingsinstitut vars årsmsättning uppgår till minst 10 miljner eur tillhandahåller kreditvärderingsaktiviteter ch verksamhetsanknutna tjänster till lika kunder, kan det begära att intäkterna från detta ska dras av från beräkningen av intäkter sm genereras från verksamhetsanknutna tjänster. Kreditvärderingsinstitutet ska till Esma lämna en detaljerad beskrivning av sin interna struktur samt i förekmmande fall relevanta riktlinjer, prcesser ch förfaranden. Därigenm kan Esma i varje enskilt fall avgöra m detta utfall mtsvaras av att tjänster tillhandahållits lika kunder ch därigenm undanröja en ptentiell intresseknflikt samt behvet av tillsyn. Med detta sm underlag ska Esma avgöra m de intäkter sm genererats från differentierade kundbaser kan dras av från den tillämpliga msättningen. De belpp sm mtsvarar intäkter genererade från verksamhetsanknutna tjänster ch sm tillhandahålls till lika kunder sm inte erhåller kreditvärderingstjänster under tillämpligt räkenskapsår ska på lämpligt sätt certifieras av kreditvärderingsinstitutets externa revisrer för varje enskild kund samt på gruppnivå. Varje ändring i kreditvärderingsinstitutets struktur eller relevanta riktlinjer, prcesser eller förfaranden sm avser tillhandahållandet av verksamhetsanknutna tjänster till en viss kund ska meddelas Esma utan nödigt dröjsmål. 32. När vannämnda beräkning ska göras ch det ska bedömas att det inte föreligger några intresseknflikter ska kund avse varje kund enligt definitinen i avsnitt E del II punkt 2 sista stycket i bilaga I till CRA-förrdningen sm inte erhåller någn kreditvärderingstjänst från gruppen av kreditvärderingsinstitut ( 2 ). 33. Om ett kreditvärderingsinstitut begär en annan justering av den tillämpliga msättningen (exempelvis att kncerninterna transaktiner avlägsnas), ska ( 1 ) Denna certifiering kan utföras av kreditvärderingsinstitutets externa revisr på lika sätt: det kan t.ex. röra sig m en rapprt över fastställda förfaranden eller en rapprt över överenskmna förfaranden med kreditvärderingsinstitutets externa revisr, en redgörelse för kreditvärderingsinstitutets intäkter eller fakturerade belpp sm lämnas av kreditvärderingsinstitutets externa revisr eller genm att denna certifieringsförfrågan inkluderas i revisinsuppdraget med kreditvärderingsinstitutets externa revisr. ( 2 ) I avsnitt E del II punkt 2 sista stycket i bilaga I till CRA-förrdningen fastställs följande: med kund avses en enhet ch dess dtterenheter samt anknutna enheter i vilka enheten har innehav på minst 20 % ch varje annan enhet för vilken det har förhandlat fram en strukturering av en bligatinsemissin för en kunds räkning, varvid en avgift betalades, direkt eller indirekt, till kreditvärderingsinstitutet för kreditvärdering av bligatinsemissinen. 9
kreditvärderingsinstitutet till Esma lämna en detaljerad beskrivning av den begärda justeringen samt skälen för denna justering. Belppet mtsvarande denna justering ska på lämpligt sätt certifieras av kreditvärderingsinstitutets externa revisr. 34. Beräkningen av ett kreditvärderingsinstituts tillsynsavgifter ska inte inverka på Esmas kntinuerliga tillsynsbefgenheter att bedöma huruvida tillhandahållandet av verksamhetsanknutna tjänster sm tillhandahålls av ett kreditvärderingsinstitut utgör en ptentiell intresseknflikt samt, m så är fallet, att vidta lämpliga åtgärder i enlighet med CRA-förrdningen. 5.14 Beräkning av kreditvärderingsinstitutets marknadsandel 35. Eftersm kreditvärderingsinstitutets marknadsandel beräknas enligt samma princip sm tillsynsavgifterna gäller riktlinjerna för beräkning av tillämplig msättning för tillsynsavgifter även när kreditvärderingsinstitutets marknadsandel ska beräknas. 36. För beräkning av kreditvärderingsinstitutets marknadsandel per år ska kreditvärderingsinstitut vars räkenskapsår avviker från kalenderåret förse Esma med räkenskaper där siffrrna har justerats till kalenderår. Belppen mtsvarande dessa justeringar ska på lämpligt sätt certifieras av kreditvärderingsinstitutets externa revisrer. Ett kreditvärderingsinstitut kan även lämna reviderade räkenskaper uppdelade per kvartal eller för en annan tidsperid så länge denna infrmatin medför att Esma kan göra den årliga beräkningen av den ttala marknadsandelen respektive tillsynsavgifterna. 10
6 Bilaga 1: Översikt över peridisk infrmatin sm kreditvärderingsinstitut ska lämna till Esma A. Kvartalsrapprtering av infrmatin Finansiella intäkter (per typ av kreditbetyg samt på individuell nivå ch gruppnivå) ch kstnader (halvårsvis för kreditvärderingsinstitut sm är undantagna från tillsynsavgifter). Persnalmsättning, lediga tjänster ch viktiga utnämningar (halvårsvis för kreditvärderingsinstitut sm är undantagna från tillsynsavgifter). Persnal uttryckt i heltidsekvivalenter (halvårsvis för kreditvärderingsinstitut sm är undantagna från tillsynsavgifter). Interna klagmål sm har lämnats till avdelningen för regelefterlevnad. B. Halvårsrapprtering av infrmatin Infrmatin m eventuella internöversyner sm har inletts eller är tänkta att utföras i fråga m mdeller ch förfaranden för kreditbedömning. Resultat från metdöversyner, inbegripet infrmatin m utfallstester sm har utförts under periden samt uppgifter m större avvikelser ch åtgärder sm kreditvärderingsinstitutet har vidtagit till följd av detta. Strategi för ch styrning av regelefterlevnad, internrevisin, riskhantering ch IT. Ptentiella fall av bristande efterlevnad av CRA-förrdningen sm har knstaterats samt vidtagna åtgärder. Nya identifierade ptentiella ch faktiska intresseknflikter samt vidtagna åtgärder. Styrelseprtkll, berende icke-verkställande direktörers utlåtanden ch rapprter sm har lämnats till styrelsen. Dmstls-, skiljedms- ch andra tvistlösningsförfaranden. Uppdaterade rganisatinsplaner. 11