Fryksdalens Sparbank Delårsrapport för januari - juni 2007 Allmänt om verksamheten I år har vi lanserat ett riktigt bra betal- och kreditkort, som vi kallar Fryksdalen Framför Allt kortet. Förutom att kortet ger dig en ekonomisk reserv till förmånliga villkor, så får du gång efter gång möjlighet att visa hur stolt du är över Fryksdalen, eftersom bilden på kortet är en storslagen vy över Fryksdalen. Under sommaren har vi utökat vår service då vi invigt en ny uttagsautomat vid COOP. Vi har också fortsatt vårt arbete att bidra med våra vinstmedel till verksamheter som gör Sunne till en ännu bättre plats att bo och verka i. Under 2006 satte vi av 5 miljoner för detta ändamål och vi jobbar nu för att få bästa möjliga utveckling i de projekt vi är med och satsar i. Under första halvåret i år har vi betalat ut 787 tkr till olika verksamheter. Vi har också haft ett internt arbete där vi utvecklat vad vårt motto Fryksdalen Framför Allt innebär för oss som arbetar i banken. Både när det gäller vilka krav vi har på varandra och vilka mål vi har och mäter för att kunna leva upp till förväntningar och krav från kunder och omvärld. Räntorna har efter förra årets uppgång fortsatt stiga, riksbankens styrränta har under första halvåret höjts med 0,5 %. Vårt Jubileumskonto ger idag hela 3,50 % i ränta vilket är mycket konkurrenskraftigt. Våra volymer har utvecklats positivt första halvåret med en utlåningsökning på drygt 10 miljoner. Dessutom har utlåningen av boendekrediter placerade i Swedbank Hypotek ökat med 44 miljoner. Mycket glädjande är att även inlåningsutvecklingen fortsätter uppåt. Ökningen under första halvåret var 50 miljoner. När det gäller resultatet så har det ökat markant med en mycket bra utveckling för både intäkter och kostnader. Vår positiva utveckling av räntenettot har fortsatt och det är vår tillväxt på utlåningssidan under 2005 och 2006 som nu börjar betala sig fullt ut, samtidigt som stigande räntor ger en något ökad marginal. Även våra provisionsintäkter har utvecklats mycket positivt, delvis tack vare det nya och förbättrade avtalet med Swedbank som blev klart under andra halvåret 2006. Kostnaderna har under perioden minskat vilket bland annat beror på att vi under vårt jubileumsår 2006 hade en del kostnader i form av engångskaraktär, samt att personalstyrkan minskat med 2,1 årsarbetare. Beträffande våra kreditförluster så ligger dessa kvar på en mycket låg nivå. Dock har ett företag, som är ett av våra större kreditengagemang, sökt och beviljats företagsrekonstruktion den 21 augusti, vilket kan komma att påverka oss negativt under hösten. På vår stämma 18 april avtackades Ola Persson efter 1 år som bankens ordförande och tidigare många år som vice ordförande och ledamot i styrelsen. Vad händer under resten av verksamhetsåret? Under hösten kommer vi att förstärka vår privatmarknadsavdelning med ytterligare en licensierad rådgivare. Tanken är att vi nu skall bli ännu mer aktiva och skapa ytterligare möjligheter att bearbeta privatmarknaden i vårt verksamhetsområde. Under augusti kommer vi att delta i Svenskt Kvalitets Index, SKI:s, kundnöjdhetsmätning för våra privat- och företagskunder. Då får vi ett kvitto på vad våra kunder tycker om oss och vi kan dessutom jämföra våra resultat med andra banker. Ett mycket bra underlag för vårt fortsatta förbättringsarbete. Sida 1 (10)
Sparbankens resultat Bankens resultat före kreditförluster uppgick till 11 662 tkr vilket är en ökning med 4 749 tkr. Kreditförlusterna under första halvåret blev 138 tkr (116 tkr). Specifikation av kreditförluster lämnas i "Noter till resultat- och balansräkning", punkt 1. Rörelseresultatet blev 11 524 tkr (6 797 tkr), en ökning med 4 727 tkr eller 69,5 %. Räntenettot uppgick till 14 762 tkr (13 247 tkr), vilket är en ökning med 1 515 tkr eller 11,4 %. Ränteintäkterna är 5 954 tkr högre och räntekostnaderna har ökat med 4 439 tkr. Provisionsnettot ökade med 1 153 tkr eller med 26,0 % till 5 580 tkr (4 427 tkr). Allmänna administrationskostnader har minskat med 1 264 tkr och uppgick till 9 885 tkr (11 149 tkr). Personalkostnaderna blev 6 277 tkr (6 983 tkr), en minskning med 706 tkr mot föregående år. Beräknad avsättning till resultatandelar har gjorts med 100 tkr. Sparbankens ställning Från 2006-12-31-2007-06-30 har balansomslutningen ökat med 96 109 tkr eller 10,6 % och uppgick till 997 085 tkr. Utlåningen till allmänheten ökade med 10 610 tkr till 849 713 tkr d v s med 1,26%. Inlåningen från allmänheten uppgick till 748 410 tkr en ökning med 49 980 tkr eller 7,2%. Bankens placeringar i räntebärande värdepapper minskade med 9 998 tkr till 0 tkr. 2007-06-30 2006-12-31 Förändring Utlåning till allmänheten 849 713 839 103 10 610 Inlåning från allmänheten 748 410 698 430 49 980 Utlåning till kreditinstitut 57 378 995 56 383 Skulder till kreditinstitut 546 3 389-2843 Beviljad checkräkningskredit: 200 mkr (f.å 100 mkr) Medelantalet anställda under perioden har varit 20,08 ( f.å 22,21 ). Uppgifter gällande bankens kapitalbas och minimikapitalkrav finns att läsa under rubriken kapitaltäckning i delårsrapporten. Resultatprognos Med i dagsläget kända faktorer förväntar vi oss ett rörelseresultat på cirka 20 mkr. Sida 2 (10)
Resultaträkning tkr Jan - Juni Jan - Juni Helår 2007 2006 2006 Ränteintäkter 22 349 16 395 35 757 Räntekostnader -7 587-3 148-8 078 Räntenetto 14 762 13 247 27 679 Erhållna utdelningar 2 063 1 875 1 875 Provisionsintäkter 6 549 5 571 12 310 Provisionskostnader -969-1 144-2 284 Nettoresultat av finansiella transaktioner 621 49 169 Övriga rörelseintäkter 84 276 2 540 Summa räntenetto och rörelseintäkter 23 110 19 874 42 289 Allmänna administrationskostnader -9 885-11 149-21 552 Av- och nedskrivningar på materiella anlägg.tillgångar -392-440 -818 Övriga rörelsekostnader -1 171-1 372-2 915 Summa kostnader före kreditförluster -11 448-12 961-25 285 Resultat före kreditförluster 11 662 6 913 17 004 Kreditförluster, netto Not 1-138 -116-2 293 Rörelseresultat 11 524 6 797 14 711 Bokslutsdispositioner 118 118 236 Skatt på periodens resultat -2 698-1 411-3 296 Periodens resultat 8 944 5 504 11 651 Sida 3 (10)
Balansräkning tkr 30-jun 31-dec 30-jun 2007 2006 2006 TILLGÅNGAR Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 6 441 7 457 6 343 Utlåning till kreditinstitut 57 378 995 880 Utlåning till allmännheten Not 2 849 713 839 103 805 385 Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 9 998 29 987 Aktier och andelar m m 63 692 26 816 26 066 Materiella tillgångar 8 205 8 525 8 715 Övriga tillgångar 4 631 2 253 4 019 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 025 5 829 2 445 Summa tillgångar 997 085 900 976 883 840 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 546 3 389 37 880 Inlåning från allmänheten 748 410 698 430 651 132 Övriga skulder 4 782 7 936 6 464 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 291 2 492 5 664 Summa skulder 763 029 712 247 701 140 Obeskattade reserver 3 892 4 010 4 128 Eget kapital 230 164 184 719 178 572 Summa skulder och eget kapital 997 085 900 976 883 840 Sida 4 (10)
Kassaflödesanalys tkr jan - juni jan - juni Helår Den löpande verksamheten 2007 2006 2006 Rörelseresultat 11 524 6 797 14 711 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring av upplupet anskaffningsvärde under perioden, netto -2-10 -21 Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner -491 Av-/nedskrivningar 392 440 818 Kreditförluster 183 133 2 335 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt -4 298-5 594-7 622 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 7 308 1 766 10 221 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning av utlåning till allmänheten -10 011-81 604-117 532 Minskning av värdepapper, omsättningstillgångar 10 000 10 000 30 000 Ökning av inlåning från allmänheten 49 980 43 877 91 175 Minskning av skulder till kreditinstitut -1 025-76 -2 278 Förändringar av övriga tillgångar och skulder 1 330 1 232-1 513 Kassaflöde från den löpande verksamheten 57 582-24 805 10 073 Investeringsverksamheten Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -72-67 -817 Förvärv av materiella tillgångar -375-32 -221 Kassaflöde från investerings- verksamheten -447-99 -1 038 Sida 5 (10)
Finansieringsverksamheten Utbetalt anslag -787 0-510 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -787 0-510 Årets kassaflöde 56 348-24 904 8 525 Likvida medel vid periodens början 5 143-3 382-3 382 Likvida medel vid periodens slut 61 491-28 286 5 143 I likvida medel ingår kassa samt utlåning till kreditinstitut i sek minskad med skuld till kreditinstitut i sek. Outnyttjad checkräkningskredit uppgår till 200.000 tkr. Sida 6 (10)
1 Kreditförluster netto jan-juni 2007 jan-juni 2006 tkr Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 782 8 Återförda tidigare gjorda reserveringar för kreditförluster som i delårsbokslutet redovisas som konstaterade förluster -621 0 Periodens reservering för kreditförluster 412 260 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster -45-17 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för kreditförluster -390-135 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 138 116 Periodens nettokostnad för kreditförluster 138 116 Sida 7 (10)
2 Utlåning till allmänheten tkr 30-jun-2007 30-dec-2006 Lånefordringar, brutto offentlig sektor 0 0 företagssektor 354766 335021 hushållssektor 488840 497749 övriga 12479 13304 Summa 856085 846074 Varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 4601 5630 företagssektor 503 1010 hushållssektor 4098 4620 Oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka ränta intäktsförs 0 0 företagssektor 0 0 hushållssektor 0 0 Osäkra lånefordringar 14778 15432 företagssektor 9238 9348 hushållssektor 5540 6084 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar 6372 6971 företagssektor 4091 4364 hushållssektor 2281 2607 Lånefordringar, nettobokfört värde 849713 839103 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. Sida 8 (10)
Förändring i eget kapital tkr 30-jun-2007 31-dec-2006 Ingående eget kapital 221 095 173 068 Periodens resultat 8 944 11 651 Effekter vid övergång till IFRS Värdering till verkligt värde enligt IAS 39-36 376 Justerat utgående eget kapital - 221 095 Värdeförändringar hänförliga till tillgångar som kan säljas 125 - Utgående eget kapital 230 164 - Övriga upplysningar Byte av redovisningsprincip Från och med den 1 januari 2007 tillämpar sparbanken s k lagbegränsad IFRS, vilket innbär att International Financial Reporting Standards (IFRS) är tillämpliga med de begränsningar som följer av RR 32 Redovisning för juridiska personer eller FFFS 2006:16 Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Införandet av s k lagbegränsad IFRS har inneburit ett byte av redovisningsprinciper och har haft effekt på resultat- och balansräkningarna. För att uppnå jämförbarhet över sparbankens utveckling och ställning har omräkning skett av jämförelseperioden/-året. Kapitaltäckning Informationen om sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering(fffs 2007:5). För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska tillförsäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkningen etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Sida 9 (10)
Kapitalbas 30-jun-2007 Primärt kapital, brutto 184603 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -31250 Primärt kapital netto 153353 Supplementärt kapital, brutto 36501 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -31250 Supplementärt kapital, netto 5251 Total kapitalbas 158 604 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 55 311 Kapitalkrav för operativ risk 5 780 Totalt minimikapitalkrav 61 091 Sunne 2007-08-22 Ola Evensson VD Delårsrapporten har ej varit föremål granskning av bankens revisorer. Sida 10 (10)