Fryksdalens Sparbank Delårsrapport för januari - juni 2014 Allmänt om verksamheten Den extremt låga inflationen och inflationstrycket i Sverige, och större delen av omvärlden, gjorde att Riksbanken i början av juli beslutade att sänka reporäntan med 0,5 %-enheter, från en redan låg nivå. Det visar på allvaret med risken för deflation och sänkningen kom alltså trots att det motverkar önskemålet att hålla nere hushållens skuldsättning i Sverige. Aktiviteten i den svenska ekonomin fortsatte att öka under andra kvartalet med en hyfsat stark inhemsk efterfrågan. Återhämtningen i den globala ekonomin fortsätter i långsam takt. USA:s ekonomi växer stadigt medan utvecklingen i Europa är mer splittrad och där skuldproblematiken i flera länder långtifrån är över. Vårt resultat för det första halvåret 2014 är vårt bästa halvår någonsin, även om tillväxten mattats av jämfört med de senaste två årens kraftiga ökningstakt. Vi har fortsatt en mycket positiv utveckling av intäkter, volymer och nya kunder och vi har ökat våra marknadsandelar markant på hela vår marknad. Våra intäkter följer vår tuffa budget och ökar drygt 10 %, exklusive finansiella transaktioner. På kostnadssidan har vi ökat med knappt 5% vilket är över vad vi budgeterat för 2014. Det beror främst på att vi underskattat de ökade kostnader det innebär med den kraftiga tillväxt vi haft i två år. 2000 nya kunder innebär många bäckar små även på kostnadssidan. Totalresultatet är dock väsentligt bättre än för ett år sedan med en ökning på 2,5 mkr (16,5 %) före kreditförluster och exklusive finansiella transaktioner. Vad händer under resten av verksamhetsåret? Under 2014 har vi en hel del personalförändringar då hela 7 av våra 30 anställda fått barn under första halvåret, det måste för övrigt vara någon form av rekord. Det är mycket fokus på digitala tjänster som Swish, Mobilt Bank-ID och Mobilbanken. Viktiga tjänster som gör vardagen enklare för våra kunder och knyter dem ännu tydligare till oss. I Sysslebäck startar vi en stor och längre kampanj, Byt bank du också, där vi försöker få de som ännu inte tagit steget att byta bank i Norra Klarälvdalen att göra det. Vi vet av alla möten vi haft att det är en tröskel att byta bank trots att vi är det enda alternativet lokalt. Vi försöker nu tillsammans med eldsjälar och kunder i Norra Klarälvdalen att få de som inte bytt bank till oss att ta steget. Dessutom har vårt visions- och måldokument Fryksdalen Framför Allt 3.0 drygt 3 år på nacken så det är dags att börja resan mot 4.0. Resan startar med all personal i september och målet är att vi är klara till sommaren 2015. Sida 1 (10)
Sparbankens resultat Bankens resultat före kreditförluster uppgick till 17 027 tkr vilket är en ökning med 486 tkr. Kreditförlusterna under första halvåret blev 34 tkr (799 tkr). Specifikation av kreditförluster lämnas i "Noter till resultat- och balansräkning", not 2. Rörelseresultatet blev 16 993 tkr (15 742 tkr), en ökning med 1 252 tkr eller 8 %. Räntenettot uppgick till 23 265 tkr (20 869 tkr), vilket är en ökning med 2 396 tkr, eller 11,5 %. Ränteintäkterna blev 1 205 tkr högre och räntekostnaderna minskade med 1 191 tkr. Provisionsnettot har ökat med 895 tkr, motsvarande 13,4 %, till 7 593 tkr. Allmänna administrationskostnader har ökat med 749 tkr och uppgick till 16 058 tkr (15 309 tkr). Personalkostnaderna blev 10 094 tkr (9 687 tkr), en ökning med 407 tkr mot föregående år. Beräknad avsättning till resultatandelar har gjorts med 354 tkr. Sparbankens ställning Från 2013-12-31--2014-06-30 har balansomslutningen ökat med 70 676 tkr eller 3,3 % och uppgick till 2 196 182 tkr. Utlåningen till allmänheten ökade med 53 295 tkr till 1 687 276 tkr, en ökning med 3,3 %. Inlåningen från allmänheten ökade med 50 595 tkr till 1 804 568 tkr, en ökning med 2,9 %. Bankens placeringar i räntebärande värdepapper ökade med 90 659 tkr till 270 552 tkr. 2014-06-30 2013-12-31 Förändring Utlåning till allmänheten 1 687 276 1 633 981 53 295 Inlåning från 1 804 568 1 753 973 50 595 allmänheten Utlåning till kreditinstitut 126 119 195 380-69 261 Skulder till kreditinstitut 30 338 27 707 2 631 Beviljad checkräkningskredit: 0 mkr (f.å 0 mkr). Medelantalet anställda under perioden har varit 24,7 ( f.å 25,7 ). Uppgifter gällande bankens kapitalbas och minimikapitalkrav finns att läsa under rubriken kapitaltäckning i delårsrapporten. Resultatprognos Med i dagsläget kända faktorer förväntar vi oss ett rörelseresultat på drygt 25 mkr. Sida 2 (10)
Resultaträkning tkr Jan- Juni Jan - Juni Helår 2014 2013 2013 Ränteintäkter 34 118 32 913 67 474 Räntekostnader - 10 853-12 044-23 508 Räntenetto 23 265 20 869 43 966 Erhållna utdelningar 5 355 5 216 5 216 Provisionsintäkter 9 248 8 027 16 052 Provisionskostnader -1 656-1 329-3 104 Nettoresultat av finansiella transaktioner -437 1 546 2 043 Övriga rörelseintäkter 93 171 361 Summa räntenetto och rörelseintäkter 35 868 34 500 64 534 Allmänna administrationskostnader -16 058-15 309-31 238 Av- och nedskrivningar på materiella anlägg.tillgångar -484-517 - 1 189 Övriga rörelsekostnader -2 299-2 133-3 986 Summa kostnader före kreditförluster - 18 841-17 959-36 413 Resultat före kreditförluster 17 027 16 541 28 121 Kreditförluster, netto Not 2-34 -799-5 001 Nedskrivning av finansiella transaktioner 0 0-496 Rörelseresultat 16 993 15 742 22 624 Bokslutsdispositioner 0 0 4 146 Skatt på periodens resultat - 2 601-2 348-4 723 Periodens resultat 14 392 13 394 22 047 Rapport över totalresultat Tkr Jan Juni Helår 2014 2013 Periodens resultat 14 392 22 047 Övrigt totalresultat Periodens förändringar i verkligt värde på tillgångar som kan säljas -1 673 28 305 Periodens övrigt totalresultat -1 673 28 305 Periodens totalresultat 12 719 50 352 Sida 3 (10)
Balansräkning tkr 30-jun 30-jun 31-dec 2014 2013 2013 TILLGÅNGAR Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 2 319 4 407 3 952 Belåningsbara statsskuldförbindelser 25 079 0 0 Utlåning till kreditinstitut 126 119 71 902 195 380 Utlåning till allmänheten Not 3 1 687 276 1 524 515 1 633 981 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 245 472 249 325 179 893 Aktier och andelar m m 94 601 82 379 96 577 Materiella tillgångar 7 981 8 263 8 365 Övriga tillgångar 1 581 5 106 1 893 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 754 9 878 5 465 Summa tillgångar 2 196 182 1 955 775 2 125 506 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 30 338 26 135 27 707 Inlåning från allmänheten 1 804 568 1 599 199 1 753 973 Övriga skulder 3 462 3 183 4 504 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 14 574 16 018 8 801 Summa skulder 1 852 942 1 644 535 1 794 985 Obeskattade reserver 2 359 6 505 2 359 Eget kapital Not 4 340 881 304 735 328 162 Summa skulder och eget kapital 2 196 182 1 955 775 2 125 506 Poster inom linjen Ställda panter inga inga inga Ansvarsförbindelser 26 727 13 333 26 040 Åtaganden 183 174 207 645 198 750 Sida 4 (10)
Kassaflödesanalys tkr jan - juni jan - juni Helår Den löpande verksamheten 2014 2013 2013 Rörelseresultat 16 994 15 742 22 624 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring av upplupet anskaffningsvärde under perioden, netto 448 208 301 Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner -692 583 60 Avskrivningar samt realisationsresultat 484 1 289 1 189 Kreditförluster 86 820 5 217 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet 0-1 306 0 Betald inkomstskatt -3 085-3 827-5 151 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 14 235 13 509 24 240 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning av utlåning till allmänheten -53 381-183 195-297 201 Ökning/minskning av värdepapper, omsättningstillgångar -90 306 53 836 124 944 Ökning av inlåning från allmänheten 50 595 36 766 191 507 Ökning av skulder till kreditinstitut 2 631 10 001 11 573 Förändringar av övriga tillgångar 509-2 456 4 128 Förändring av övriga skulder 5 015 2 493-4 242 Kassaflöde från den löpande Verksamheten - 70 702-69 046 54 949 Investeringsverksamheten Försäljning/inlösen av finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 Investering i finansiella tillgångar 0 0-100 Förvärv av materiella tillgångar -100-320 -1 095 Kassaflöde från investerings- verksamheten -100-320 -1 195 Finansieringsverksamheten Utbetalt anslag -93-143 -240 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -93-143 -240 Sida 5 (10)
Årets kassaflöde -70 895-69 509 53 514 Likvida medel vid periodens början 199 332 145 818 145 818 Likvida medel vid periodens slut 128 437 76 309 199 332 I likvida medel ingår kassa samt utlåning till kreditinstitut. Sida 6 (10)
Noter till de finansiella rapporterna i sammandrag Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25). Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Not 2 Kreditförluster netto jan-juni 2014 jan-juni 2013 tkr Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 165 144 Återförda tidigare gjorda reserveringar för kreditförluster som i delårsbokslutet redovisas som konstaterade förluster -63 0 Periodens reservering för kreditförluster 0 1 076 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster -52-22 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för kreditförluster -16-399 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 34 799 Periodens nettokostnad för kreditförluster 34 799 Sida 7 (10)
Not 3 Utlåning till allmänheten tkr 2014-06-30 2013-12-31 Lånefordringar, brutto offentlig sektor 2 662 1 378 företagssektor 687 259 671 862 hushållssektor 996 355 944 098 övriga 12 065 27 788 Summa 1 698 341 1 645 126 Varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 1 300 2 186 företagssektor 39 289 hushållssektor 1 261 1 900 Oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka ränta intäktsförs 0 14 452 företagssektor 0 9 637 hushållssektor 0 4 815 Osäkra lånefordringar 22 098 19 989 företagssektor 20 373 18 212 hushållssektor 1 725 1 777 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar 11 065 11 145 företagssektor 10 085 10 085 hushållssektor 980 1 060 Lånefordringar, nettobokfört värde 1 687 276 1 633 981 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. Sida 8 (10)
Not 4 Förändring i eget kapital tkr 2014-06-30 2013-12-31 Ingående eget kapital 328 163 277 811 Periodens resultat 14 392 22 047 Periodens övrigt totalresultat -1 673 28 305 Periodens totalresultat 12 719 50 352 Utgående eget kapital 340 882 328 163 Not 5 Kapitaltäckning För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska tillförsäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkningen etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalrelationer Procent 30 juni 2014 30 juni 2013 Kärnprimärkapitalrelation 17,30 17,58 Primärkapitalrelation 17,30 17,58 Totalkapitalrelation 17,30 17,58 Kapitalbas Tkr Kärnprimärkapital 257 744 201 226 Övrigt primärkapital 0 0 Supplementärkapital 0 12 890 Total kapitalbas netto 257 744 214 116 Riskvägt belopp Tkr Riskvägt belopp för kreditrisk Enligt schablonmetoden Exponering mot stater och centralbanker 0 1 763 Exponeringar mot institut 40 959 33 887 Exponeringar mot företag 604 936 498 642 Exponeringar mot hushåll 461 002 424 130 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 191 377 239 205 Fallerande exponeringar 41 808 2 172 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 4 077 8 143 Aktieexponeringar 26 021 0 Övriga poster 10 624 9 798 Riskvägt belopp för operativ risk (Basmetoden) 109 357 100 515 Summa riskvägt belopp 1 490 161 1 318 255 Sida 9 (10)
Kapitalbaskrav Tkr 30 juni 2014 30 juni 2013 Kapitalkrav för kreditrisk 110 464 97 418 Kapitalkrav för operativ risk 8 749 8 041 Summa Kapitalbaskrav 119 213 105 459 Sunne 2014-08-19 Ola Evensson VD Sida 10 (10)