2010 en milstolpe på vägen mot Great Nordea Christian Clausen vd och koncernchef Årsstämman i Stockholm mars 2011
Huvudbudskap 2010 en milstolpe på vägen mot Great Nordea Starkare än före finanskrisen Välavvägd tillväxt-strategi med nio initiativ Välavvägd tillväxt-strategin ger nu resultat Fler kunder, starkare kundrelationer och fler nöjda kunder Högre kundaktivitet Rekordhöga intäkter Lägre kreditförluster 2
Var vi befann oss 2009 för två år sedan BNP-utveckling (indexerad), 2007 = 100 110 Stämman 2009 105 100 95 90 2007 kv1 2008 kv1 2009 kv1 3
Var vi befann oss 2009 för två år sedan Lönsam organisk tillväxt Mitt på vägen 07 08 09 10 Great Nordea Strategi för organisk tillväxt Slå vakt om intäktsökningen Koncerninitiativ som stöttar strategin lanseras Kostnad, risk och kapital sätts främst Se till att vi kan accelerera ut ur krisen 4
Var vi befann oss 2010 för ett år sedan BNP-utveckling (indexerad), 2007 = 100 Stämman 2009 Stämman 2010 110 105 100 95 90 2007 kv1 2008 kv1 2009 kv1 2010 kv1 5
Var vi befann oss 2010 för ett år sedan Lönsam organisk tillväxt 07 08 09 10 11 12 Strategi för organisk tillväxt Mitt på vägen Välavvägd tillväxt Strategi för nästa nivå utifrån vår starkare ställning Great Nordea Koncerninitiativ som stöttar strategin lanseras Slå vakt om intäktsökningen Kostnad, risk och kapital sätts främst Se till att vi kan accelerera ut ur krisen Nya initiativ för nästa nivå lanseras 6
Var vi befinner oss i dag BNP-utveckling (indexerad), 2007 = 100 Stämman 2009 110 Stämman 2010 Stämman 2011 105 100 95 90 2007 kv1 2008 kv1 2009 kv1 2010 kv1 2011 kv1 7
Stark volymökning Miljarder euro, vid årets slut Utlåning Inlåning +11% 282.4 314.2 +15% 153.6 176.4 2009 2010 2009 2010 Förvaltat kapital +21% 158.1 191.0 Balansomslutning 580.8 +14% 507.5 8 2009 2010 2009 2010 *Inklusive inlåning från allmänheten
Resultatet 2010 stark affärsutveckling Miljoner euro 2009 2010 2009-2010, % Räntenetto 5 281 5 159-2 Avgifts- och provisionsnetto 1 693 2 156 27 Nettoresultat av poster till verkligt värde 1 946 1 837-6 Övriga rörelseintäkter 153 182 19 Summa rörelseintäkter 9 073 9 334 3 Kostnader -4 512-4 816 7 Resultat före kreditförluster 4 561 4 518-1 Kreditförluster -1 486-879 Rörelseresultat 3 075 3 639 18 Skatt -757-976 29 Högsta räntenettot under fjärde kvartal endast en liten nedgång för 2010 Årets resultat 2 318 2 663 15 9
Resultatet 2010 stark affärsutveckling Miljoner euro 2009 2010 2009-2010, % Räntenetto 5 281 5 159-2 Avgifts- och provisionsnetto 1 693 2 156 27 Nettoresultat av poster till verkligt värde 1 946 1 837-6 Övriga rörelseintäkter 153 182 19 Summa rörelseintäkter 9 073 9 334 3 Kostnader -4 512-4 816 7 Resultat före kreditförluster 4 561 4 518-1 Kreditförluster -1 486-879 Rörelseresultat 3 075 3 639 18 Skatt -757-976 29 Alla typer av avgiftsoch provisionsintäkter ökar Årets resultat 2 318 2 663 15 9
Resultatet 2010 stark affärsutveckling Miljoner euro 2009 2010 2009-2010, % Räntenetto 5 281 5 159-2 Avgifts- och provisionsnetto 1 693 2 156 27 Nettoresultat av poster till verkligt värde 1 946 1 837-6 Övriga rörelseintäkter 153 182 19 Summa rörelseintäkter 9 073 9 334 3 Kostnader -4 512-4 816 7 Resultat före kreditförluster 4 561 4 518-1 Kreditförluster -1 486-879 Rörelseresultat 3 075 3 639 18 Skatt -757-976 29 Minskning berodde på Nordea Markets starka resultat för 2009 Årets resultat 2 318 2 663 15 9
Intäkterna högre än någonsin till följd av stark ökning i kundverksamheten Intäkter i miljoner euro 9 073 9 334 7,933 +10% 8,697 2009 2010 Kundområden Övriga områden 12 *Nordic Banking, NEM, SOSI, FID, Life och Int l PB
Resultatet 2010 stark affärsutveckling Miljoner euro 2009 2010 2009-2010, % Räntenetto 5 281 5 159-2 Avgifts- och provisionsnetto 1 693 2 156 27 Nettoresultat av poster till verkligt värde 1 946 1 837-6 Övriga rörelseintäkter 153 182 19 Summa rörelseintäkter 9 073 9 334 3 Kostnader -4 512-4 816 7 Resultat före kreditförluster 4 561 4 518-1 Kreditförluster -1 486-879 Rörelseresultat 3 075 3 639 18 Skatt -757-976 29 Kostnadsökning på 3 % (före valutaeffekter) Årets resultat 2 318 2 663 15 13
Resultatet 2010 stark affärsutveckling Miljoner euro 2009 2010 2009-2010, % Räntenetto 5 281 5 159-2 Avgifts- och provisionsnetto 1 693 2 156 27 Nettoresultat av poster till verkligt värde 1 946 1 837-6 Övriga rörelseintäkter 153 182 19 Summa rörelseintäkter 9 073 9 334 3 Kostnader -4 512-4 816 7 Resultat före kreditförluster 4 561 4 518-1 Kreditförluster -1 486-879 Rörelseresultat 3 075 3 639 18 Skatt -757-976 29 Årets resultat 2 318 2 663 15 Marginell nedgång men högt historiskt sett under H2 2010 14
Kreditförlusterna i linje med snittet över en konjunkturcykel Kreditförluster, bps 20 10 0-10 -20 Riskvillighet: 25 punkter -30-40 -50-60 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 15
Resultatet 2010 stark affärsutveckling Miljoner euro 2009 2010 2009-2010, % Räntenetto 5 281 5 159-2 Avgifts- och provisionsnetto 1 693 2 156 27 Nettoresultat av poster till verkligt värde 1 946 1 837-6 Övriga rörelseintäkter 153 182 19 Summa rörelseintäkter 9 073 9 334 3 Kostnader -4 512-4 816 7 Resultat före kreditförluster 4 561 4 518-1 Kreditförluster -1 486-879 Rörelseresultat 3 075 3 639 18 Skatt -757-976 29 Upp 18 % Årets resultat 2 318 2 663 15 16
Resultatet 2010 stark affärsutveckling Miljoner euro 2009 2010 2009-2010, % Räntenetto 5 281 5 159-2 Avgifts- och provisionsnetto 1 693 2 156 27 Nettoresultat av poster till verkligt värde 1 946 1 837-6 Övriga rörelseintäkter 153 182 19 Summa rörelseintäkter 9 073 9 334 3 Kostnader -4 512-4 816 7 Resultat före kreditförluster 4 561 4 518-1 Kreditförluster -1 486-879 Rörelseresultat 3 075 3 639 18 Skatt -757-976 29 Upp 15 % Årets resultat 2 318 2 663 15 17
De ambitiösa långsiktiga målen ligger fast: Riskjusterat resultat Rullande 4 kvartal jämfört med 2006 Genomsnittlig erforderlig årlig tillväxt 48,6% 34,0% 2007 kv1 2008 kv1 2009 kv1 2010 kv1 18
De ambitiösa långsiktiga målen ligger fast: Totalavkastning 2007 1 februari 2011 40 20 10.1 0-20 -40-60 De fem främsta -80 19-100 Allied Irish Banks Bank of Ireland RBS Commerzbank Lloyds KBC Unicredit Societe Generale Barclays Intesa Sanpaolo Swedbank SEB BBVA Danske Bank Erste Bank BNP Paribas Santander DnBNOR Nordea SHB
Koncerninitiativen går enligt plan i alla områden Relationsstrategi för privatkunder 1.Framtidens distribution Relationsstrategi för företagskunder 4.Tillväxtplan CMB New European Markets 6.Tillväxtplan Polen 2.Värva nya kunder 5.Kunddriven handel på kapitalmarknaden 3.Tillväxtplan Finland Effektivitetsinitiativ 7.IT-system och drift i toppklass 8.Produktplattformar 9.Uppgradera infrastrukturen 20
Kontoren specialiseras Framtidens distribution Specialiserade kontor kan satsa mer på heltäckande rådgivningsmöten The 360 0 meeting Savings and investments 82 kontor har byggts om enligt den nya kontorsmodellen Kunderna uppskattar det Bättre service Bättre rådgivning Insurance Daily banking Vi uppskattar det Fler kundmöten Fler sålda tjänster per personlig bankman Lending Ensure all services provided by Nordea 21
Fortsatt stark efterfrågan från privatkunderna Volymer på privatsidan 2010, miljarder euro Värva nya kunder Tillväxtplan Finland 136.7 Utlåningen steg 14 % 119.5 Inlåningen ökade 7 % 36.4 74.5 68.3 30.7 Fondvolymerna upp 19 % 2009 kv4 2010 kv1 2010 kv2 2010 kv3 2010 kv4 22 ¹Nordic Banking
Rekordhögt inflöde av nya kunder Värva nya kunder Tillväxtplan Finland Nya private banking- och förmånskunder, 2010 200,000 130,000 70,000 Nya Nordea-kunder Utveckling för befintliga kunder Summa 23 ¹Nordic Banking
Stark intäktsökning i CMB Tillväxtplan CMB Intäkter miljoner euro Utlåning miljarder euro Inlåning miljarder euro 1,226 1,528 42.4 43.8 21.3 22.8 +25% +3% +7% 2009 2010 2009 2010 2009 2010 24
Hög rankning på aktie- och obligationsmarknaderna Nordea Markets Nordic Corporate Eurobond benchmark league table 2009 2010 Bookrunner Pos. Bank name Deal value EURm No. % share 1 Deutsche Bank 3,792 19 16% 2 BNP Paribas 3,371 18 14% 3 Nordea Markets 2,667 16 11% 4 RBS 2,004 11 8% 5 Barclays Capital 1,900 11 8% 6 Citi 1,879 10 8% 7 Soc Gen 1,875 8 8% 8 JPMorgan 1,600 10 7% 9 Calyon 900 5 4% 10 Danske Bank 850 6 4% 25 Källa: Dialogic
New European Markets våra tillväxtländer Siffror för Polen Tillväxtplan Poland Investeringar i nya kontor Antal kontor ger god utdelning Intäkter, miljoner euro 203 211 145 158 149 150 85 92 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 26
Väsentliga effektivitetsförbättringar i kundområdena Intäkter per heltidsanställd Nordic Banking Antal rådgivningsmöten per personlig bankman Nordic Banking Nya Nordeakunder Nordic Banking +13% +27% +14% kv4 2009 kv3 2010 kv4 2010 kv4 2009 kv3 2010 kv4 2010 kv4 2009 kv3 2010 kv4 2010 27 Baserat på heltidsanställda i kontorsnätet * Exklusive Roskilde och Fionia
Kraftigt förbättrad produktivitet Antal kontrakt/lån/kort/ fakturor per heltidsanställd Nordea Finans Företagsbetalningar per heltidsanställd Transaction Products Kostnader för ITproduktion jämför med produktionsvolym +25% +28% -19% 2008 2009 2010 2008 2009 2010 2008 2009 2010 28 * Nordic processor
Markant förbättring av K/I-talet Procent 64 63-12%-enheter 60 56 52 52 53 50 52 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 29
Intäkterna ökar stadigt Intäkter, miljoner euro 2,507 2,142 2,251 2,279 2,359 2,277 2,158 2,303 2,161 2,363 1,873 1,957 1,914 1,961 1,992 1,996 2007 kv1 2007 kv2 2007 kv3 2007 kv4 2008 kv1 2008 kv2 2008 kv3 2008 kv4 2009 kv1 2009 kv2 2009 kv3 2009 kv4 2010 kv1 2010 kv2 2010 kv3 2010 kv4 30
Det nya regelverket berör tre områden Kapital Likviditet Föreslagna förändringar Större kapital inkl. leverage ratio och systemic risk Högre kapitalkvalitet mer eget kapital Högre riskvägda tillgångar Större likviditetsreserv och högre kvalitet En stor del av likviditetsreserven ska utgöras av statsobligationer Konsekvenser Mer eget kapital Lägre avkastning Upplåning Större andel långfristig upplåning och mindre andel kortfristig Net Stable Funding Ratio strävar mot mer matchad upplåning Högre kostnader 31
Betydligt högre kapitalkrav: Nordea uppfyller kraven Förväntade kapitalkrav i Basel III för europeiska banker, i procent 0-3 7-10 10.3 ~7 7 <2 ~4 Utvalda banker Snitt Snitt Minimum core tier 1 capital Möjliga buffers Summa Nordea 31 dec 2010 Före krisen Nuläget Framtidens regelverk 32 * Uppskattning ** Oklart om detta täcks av core tier 1 capital ska förtydligas av BCBS
Likviditetsreservens storlek och sammansättning ändras: Nordea ligger bra till Nordeas likviditetsreserv, miljarder euro +18 +38
Nya upplåningsregler kräver längre upplåning: Nordea nära behavioural match funding Nordeas genomsnittliga behavioural maturity, år
En tillväxtplan för det nya normala tas fram under 2011 Again: very crowded picture 35 Lönsam organisk tillväxt Mitt på vägen 07 08 09 10 11 12 Strategi för organisk tillväxt Koncerninitiativ som stöttar strategin lanseras Slå vakt om intäktsökningen Kostnad, risk och kapital sätts främst Se till att vi kan accelerera ut ur krisen Välavvägd tillväxt Strategi för nästa nivå utifrån vår starkare ställning Nya initiativ för nästa nivå lanseras Tillväxtplan för det nya normala 13 14 Acceptabel hållbar tillväxt och avkastning på eget kapital en plan för det nya normala Segmenten och värdekedjorna optimerar Tillväxten Kapitalen Upplåningen Likviditeten Kostnaderna Great Nordea
En tillväxtplan för det nya normala tas fram under 2011 Again: very crowded picture 36 Lönsam organisk tillväxt Mitt på vägen 07 08 09 10 11 Strategi för organisk tillväxt Koncerninitiati v som stöttar strategin lanseras Slå vakt om intäktsökningen Kostnad, risk och kapital sätts främst Se till att vi kan accelerera ut ur krisen Välavvägd tillväxt Strategi för nästa nivå utifrån vår starkare ställning Nya initiativ för nästa nivå lanseras Tillväxtplan för det nya normala 12 13 14 Acceptabel hållbar tillväxt och avkastning på eget kapital en plan för det nya normala Segmenten och värdekedjorna optimerar Tillväxten Kapitalen Upplåningen Likviditeten Kostnaderna Great Nordea