Kapitel

Transkript

1 Kapitel

2 Europeiskt stressindex Rankning (1=hög stress, 0=låg stress) Diagram 1:1 Källa: Europeiska centralbanken (ECB)

3 Förväntad volatilitet på aktie- och obligationsmarknaden Index Diagram 1:2 Källa: Reuters EcoWin

4 Aktiemarknaden Index, 1 januari 2007 = 100 Diagram 1:3 Källor: Bloomberg och Riksbanken

5 Skillnad mellan ränta på europeiska företagsobligationer och tyska statsobligationer Procentenheter Företag, AA Företag, A Företag, BBB Diagram 1:4 Källor: Reuters EcoWin och Riksbanken

6 Riksbankens BNP-prognoser för euroområdet Procent Diagram 1:5 Källa: Riksbanken

7 De svenska hushållens skulder och realt fastighetsprisindex Procent, totala skulder som andel av disponibel inkomst och index, 2000 kv 1 = Skuldkvot Fastighetsprisindex Diagram 1:6 Källor: SCB och Riksbanken

8 De svenska hushållens skulder Procent Månadsförändring i procent uppräknad i årstakt Årlig procentuell förändring Diagram 1:7 Källor: SCB och Riksbanken

9 Resultat före kreditförluster och kreditförluster i de svenska storbankerna Rullande fyra kvartal, miljarder kronor, fasta priser, september 2014 Diagram 1:8 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

10 Svenska och europeiska bankers kärnprimärkapitalrelationer och eget kapital i förhållande till totala tillgångar Juni 2014, procent Diagram 1:9 Källor: SNL Financial och Riksbanken

11 De svenska storbankernas likviditetstäckningsgrad (LCR) September 2014, procent USD EUR SEK Alla valutor Diagram 1:10 Källor: Finansinspektionen och Riksbanken

12 Riksbankens strukturella likviditetsmått December 2013, procent Medelvärde Swedbank Handelsbanken Nordea SEB Diagram 1:11 Källor: Liquidatum och Riksbanken

13 Bankernas tillgångar i förhållande till BNP December 2013, procent Schweiz Nederländerna Sverige Storbritannien Spanien Frankrike Danmark Cypern Österrike Tyskland Portugal Grekland Luxemburg Medelvärde Irland Italien Belgien Slovenien Finland Lettland Ungern Polen Bulgarien Tjeckien Slovakien Litauen Rumänien Estland De svenska storbankernas utländska verksamheter Diagram 1:12 Källor: ECB, EU-kommissionen, Schweiz Nationalbank och Riksbanken

14 De svenska hushållens skuldkvot Procent, totala skulder som andel av disponibel inkomst Diagram 1:13 Källor: SCB och Riksbanken

15 Bostadspriser i Sverige Index, januari 2005 = Bostadsrätter Villor Diagram 1:14 Källor: Valueguard och Riksbanken

16 Hushållens skuldkvot i olika länder Procent av disponibel inkomst Diagram 1:15 Källor: Eurostat, OECD, nationella statistikmyndigheter och Riksbanken

17 Justerad konsumtionstillväxt Samband mellan skuldkvot och konsumtionstillväxt Procent MEX CZE 5 SVK HUN BEL AUS CAN SVN FRA AUT ITA FIN USA DEU JPN EST ESP KOR SWE IRL PRT NOR GBR CHE NLD 0-5 DNK -10 Diagram 1: Hushållens skuldkvot 2007, procent Källor: OECD och Riksbanken

18 Bankernas redovisade bruttosoliditet September 2014, procent n/a 0 Handelsbanken Nordea SEB Swedbank Diagram 1:17 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

19 Det kontracykliska buffertvärdet enligt Baselkommitténs standardmetod utan övre gräns för buffertvärdet Procent Diagram 1:18 Källa: Riksbanken

20 Kreditgivning i förhållande till BNP och statistisk trend enligt Baselkommitténs standardmetod Procent Kreditgivning i förhållande till BNP Trend Diagram 1:19 Källa: Riksbanken

21 Prognos för hushållens skuldkvot Procent Diagram R1:1 Källa: Riksbanken

22 Framskrivning av skuldkvoten baserat på de senaste 10 årens genomsnittliga ökning Procent Diagram R1:2 Källa: Riksbanken

23 Förändring i skuldkvoten jämfört med basscenario vid olika amorteringskrav Procent Antal år från införande av amorteringskrav Finansinspektionens förslag Rak amortering 40 år Rak amortering 35 år Rak amortering 50 år Diagram R1:3 Källa: Riksbanken

24 Svenska bankers tillgångar i förhållande till BNP samt eget kapital i förhållande till totala tillgångar Procent Totala tillgångar / BNP (vänster skala) Eget kapital / totala tillgångar (höger skala) Diagram R1:4 Källor: Hortlund (2005), Do Inflation and High Taxes Increase Bank Leverage?, SSE/EFI Working Paper Series in Economics and Finance, No , November 2005, SCB och Riksbanken

25 Kärnprimärkapitalrelationer enligt Basel III Juni 2014, procent Swedbank Handelsbanken UBS SEB Nordea Deutsche Bank Danske Bank Credit Suisse DNB Intesa Sanpaolo Raiffeisen Erste Group Commerzbank BBVA HSBC Lloyds Banco Santander UniCredit BNP Paribas Société Générale RBS Crédit Agricole Barclays Diagram R1:5 Källor: SNL Financial och Riksbanken

26 De svenska storbankernas kärnprimärkapitalrelationer samt redovisat eget kapital i förhållande till totala tillgångar Procent Kärnprimärkapital / Riskexponeringsbelopp Redovisat eget kapital / Totala tillgångar Diagram R1:6 Källa: Bankernas resultatrapporter

27 Redovisat eget kapital i förhållande till totala tillgångar Juni 2014, procent Raiffeisen BBVA HSBC Banco Santander Intesa Sanpaolo Erste Group UniCredit RBS DNB Lloyds Swedbank UBS Barclays Danske Bank Credit Suisse Commerzbank SEB BNP Paribas Nordea Handelsbanken Société Générale Deutsche Bank Crédit Agricole Diagram R1:7 Källor: SNL Financial och Riksbanken

28 Kapitel

29 Förväntad volatilitet på obligationsoch aktiemarknaden Index Diagram 2:1 Källa: Reuters EcoWin

30 Aktiemarknaden Index, 1 januari 2012 = 100 Diagram 2:2 Källa: Bloomberg

31 Räntor på företagsobligationer Räntepunkter Diagram 2:3 Källor: Bloomberg och Riksbanken

32 Svenskt stressindex Ranking (0=låg stress, 1=hög stress) Diagram 2:4 Källor: Bloomberg och Riksbanken

33 Tioåriga statsobligationsräntor Procent Diagram 2:5 Källa: Reuters EcoWin

34 Emissioner på den svenska marknaden för företagsobligationer Miljarder kronor Diagram 2:6 Källa: Dealogic

35 Riskpremien på svenska företagsobligationer Skillnad mot en ränteswap, räntepunkter Diagram 2:7 Källor: Nasdaq OMX och Bloomberg

36 Tioåriga statsobligationsräntor Procent USA Tyskland Storbritannien Sverige Diagram 2:8 Källa: Reuters EcoWin

37 Europeiska bankers kärnprimärkapitalrelation och avkastning på eget kapital Procent Diagram 2:9 Källor: SNL Financial och Riksbanken

38 Femåriga CDS-premier för banker Räntepunkter jan-13 jul-13 jan-14 jul-14 Sverige Tyskland Frankrike Spanien Italien Diagram 2:10 Källor: Bloomberg och Riksbanken

39 Räntor på säkerställda obligationer Procent jan-13 jul-13 jan-14 jul-14 Italien Frankrike Spanien Tyskland Sverige Ränteswap Diagram 2:11 Källa: Barclays Research

40 Kapitel

41 Bostadspriser i Sverige Årlig procentuell förändring Bostadsrätter Villor Diagram 3:1 Källa: Valueguard

42 De svenska hushållens skulder fördelade på säkerhetstyp Årlig procentuell förändring Bostadsrätter Villor Konsumtionskrediter Övriga krediter Diagram 3:2 Källor: SCB och Riksbanken

43 Samband mellan hushållens upplåning och den rörliga bolåneräntan Årlig procentuell förändring och procent Diagram 3:3 Källor: SCB och Riksbanken

44 De svenska hushållens totala skulder och disponibla inkomster Miljarder kronor Skulder Disponibla inkomster Diagram 3:4 Källor: SCB och Riksbanken

45 Skuldkvoter för olika grupper, 2014 Procent, skulder som andel av disponibel inkomst Alla, även ej skuldsatta Endast skuldsatta Endast bolånetagare Nya bolånetagare Diagram 3:5 Källor: SCB, Finansinspektionen och Riksbanken

46 Genomsnittlig skuldkvot för hushåll med bolån Procent, skulder som andel av disponibel inkomst Diagram 3:6 Källa: Riksbanken

47 De svenska hushållens skuldkvot i olika inkomstgrupper under 2014, endast bolånetagare Procent, skulder som andel av disponibel inkomst Inkomstgrupper (deciler) Diagram 3:7 Källa: Riksbanken

48 Samband mellan andelen nya bolån med rörlig ränta och skillnaden mellan den rörliga och bundna räntan Procent och procentenheter Andelen nya bolån till rörlig ränta (vänster skala) Skillnad mellan rörlig och bunden ränta (höger skala) -1 Diagram 3:8 Källor: SCB och Riksbanken

49 Skattad förändring av konsumtionen bland danska hushåll vid olika skuldkvoter Förändring i konsumtionen från 2007 till år s som andel av inkomsten under s = 2008 s = 2009 s = 2010 s = 2011 Diagram 3:9 Källa: Andersen et al. (2014)

50 De svenska hushållens ränteutgifter Procent, andel av disponibel inkomst Diagram 3:10 Källor: SCB och Riksbanken

51 De svenska hushållens balansräkning Procent, andel av disponibel inkomst Totala tillgångar Reala tillgångar Finansiella tillgångar Skulder Kontanter och bankinlåning Diagram 3:11 Källor: SCB och Riksbanken

52 De svenska hushållens sparande Procent, andel av disponibel inkomst Totalt sparande Eget sparande Eget finansiellt sparande Diagram 3:12 Källor: SCB och Riksbanken

53 Andelen bolånetagare som ökar, minskar eller har oförändrad skuld mellan 2013 och 2014, och beräknad återbetalningstid Procentandelar Återbetalat hela skulden 0 till 10 år till 30 år 30 till 50 år Över 50 år Oförändrad skuld Ökad skuld 23 Diagram 3:13 Källa: Riksbanken

54 De svenska företagens skuldsättning Procent, totala skulder som andel av BNP Lån från monetära finansinstitut (MFI) Marknadsfinansiering Diagram 3:14 Källor: SCB och Riksbanken

55 De svenska företagens totala upplåning Årlig procentuell förändring Lån från svenska MFI Värdepapper i Sverige Totalt Lån från utlandet Värdepapper från utlandet Diagram 3:15 Källor: SCB och Riksbanken

56 De svenska företagens upplåning från banker fördelade över säkerhetstyp Årlig procentuell förändring Diagram 3:16 Källor: SCB och Riksbanken

57 De svenska företagens finansieringsvillkor Standardiserade nettotal (medelvärdet = 0 och standardavvikelsen = 1) 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5-2,0-2, Totala Färre än 20 anställda Diagram 3:17 Källor: Konjunkturinstitutet och Riksbanken

58 Konkursgrad för svenska företag Procent 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Diagram 3:18 Källor: Bolagsverket, SCB och Riksbanken

59 Transaktionsvolymer på den kommersiella fastighetsmarknaden Miljarder kronor Kv3 Svenska köpare Utländska köpare Diagram 3:19 Källa: Pangea Property Research

60 Antal företagskonkurser Tolv månaders glidande summa, index 2007= Sverige Danmark Finland Norge Diagram 3:20 Källor: Reuters EcoWin och Riksbanken

61 Kapitel

62 Avkastning på eget kapital Rullande fyra kvartal, procent De svenska storbankerna Prognos, de svenska storbankerna Andra europeiska banker Diagram 4:1 Källor: SNL Financial, SME Direkt och Riksbanken

63 De svenska storbankernas intäkter och kostnader Rullande fyra kvartal, miljarder kronor Diagram 4: Kostnader Övriga intäkter Provisionsnetto Räntenetto Resultat före kreditförluster Källor: Bankernas resultatrapporter, SME Direkt och Riksbanken

64 Kostnader i förhållande till intäkter Rullande fyra kvartal, procent De svenska storbankerna Prognos, de svenska storbankerna Andra europeiska banker Diagram 4:3 Källor: SNL Financial, SME Direkt och Riksbanken

65 De svenska storbankernas utlåning till allmänheten Miljarder kronor Diagram 4:4 Källor: SCB, bankernas resultatrapporter och Riksbanken

66 Kreditförluster i förhållande till utlåning till allmänheten Rullande fyra kvartal, procent 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0-0, De svenska storbankerna Andra europeiska banker Prognos, de svenska storbankerna Diagram 4:5 Källor: SNL Financial, SME Direkt och Riksbanken

67 De svenska storbankernas kärnprimärkapitalrelationer samt kärnprimärkapital i förhållande till totala tillgångar Procent Kärnprimärkapital/Riskvägt exponeringsbelopp Kärnprimärkapital/Totala tillgångar Diagram 4:6 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

68 De svenska storbankernas kärnprimärkapital, tillgångar och riskvägt exponeringsbelopp Miljarder kronor Diagram 4:7 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

69 Förändring av de Svenska storbankernas kärnprimärkapitalrelationer i stresstestet Procentenheter ,3-9,7 +8,9 15,4 10-1,0 5 0 Kärnprimärkapitalrelation Kv Kreditförluster Resultat före kreditförluster Förändring av riskvägt exponeringsbelopp Kärnprimärkapitalrelation Kv Diagram 4:8 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

70 Kärnprimärkapitalrelationer enligt Basel III, initialt och i stresstestet Procent Diagram 4:9 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

71 Fördelning av de svenska storbankernas likviditetsbuffertar September 2014, procent SEK EUR USD Övriga Nivå 1 Nivå 2 Diagram 4:10 Källor: Finansinspektionen och Riksbanken

72 De svenska storbankernas genomsnittliga och lägsta LCR-nivåer i svenska kronor Procent Diagram 4:11 Källor: Finansinspektionen och Riksbanken

73 Riksbankens strukturella likviditetsmått Procent Diagram 4:12 Källa: Riksbanken

74 Genomsnittlig löptid på emitterade svenska säkerställda obligationer Antal år 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Diagram 4:13 Källa: The Association of Swedish Covered Bonds Issuers

75 Bankernas finansiering uppdelat efter löptid December 2013, procent Diagram 4:14 Källor: Liquidatum och Riksbanken