Möjligheter och framtidsutmaningar

Transkript

1 Möjligheter och framtidsutmaningar Peter Norman, finansmarknadsminister Terminsstart pension, 8 februari

2 Djupare fall och starkare återhämtning av BNP jämfört med omvärlden BNP Sysselsättning Index 2007Q4= Sverige euroområdet USA Index 2007Q4=100 Index 2008Q1= Sverige euroområdet USA Index 2008Q1= Källa: SCB, Eurostat, BEA Källa: SCB, Eurostat, BLS

3 Övergripande inriktning på politiken Tillbaka till överskott Se till att uppgången i arbetslösheten inte blir varaktig Ökad välfärd ska komma alla till del Strukturreformer för jobb och tillväxt Förbättra ramverket för det finansiella systemen för att öka stabiliteten i ekonomin och motverka nya kriser

4 Flera allvarliga hot mot långsiktig stabilitet i svensk ekonomi Bostadsmarknaden Skuldsättning Bankernas expansion Fortsatta problem i eurozonen Oroligheter i Egypten, mfl länder

5 Utveckling av reala bostadspriser Reala huspriser Index100=1995 kv Index USA Spanien Danmark Sverige Source: Reuters och SCB

6 Hushållens skuldsättning växer 180 Hushållens totala skulder i procent av disponibelinkomst Skuldkvot Källa: SCB och Riksbanken

7 Hushållens skuldsättning Har ökat med cirka 12 procent årligen sedan 2000 Oroande trend: miljarder skuld bland hushållen år 2000 har stigit till miljarder år 2010 Nivån på skuldsättningen är den högsta någonsin Cirka 170 procent av disponibelinkomsten

8 Åtgärder för att dämpa uppgång i skuldsättning Genomförda åtgärder Höjd ränta (Riksbanken) Allmänt råd om bolånetak (Finansinspektionen) Principer för kreditgivning vid bolån: Bl.a amorteringskrav (Bankföreningen) Åtgärder måste prövas noga

9 Svenska banker riskerar robustheten i svensk ekonomi Schweiz Storbritannien Nederländerna Sverige Danmark Spanien Frankrike Tyskland Irland Österrike Portugal Luxemburg Medelvärde Belgien Grekland Italien Ungern Finland Lettland Polen Litauen Bulgarien Rumänien Slovakien Tjeckien Estland Banktillgångar i förhållande till BNP 0% 100% 200% 300% 400% 500% 600% 700% Källa: ECB, Schweiz centralbank och Riksbanken Anmärkning: I ett lands banktillgångar inkluderas hela en koncerns tillgångar, det vill säga tillgångar både inom och utom landet. Miljarder kronor Utländsk valuta SEK Svenska storbankers marknadsfinansiering via moder-och dotterbolag Source: Riksbanken, SCB

10 9 Banktillgångar i relation till BNP Bank Assets to GDP Svenska banksystemet Fyra största svenska bankerna Island Island tre största bankerna Irland Källa: Riksbanken, Central Bank of Ireland, Sedlabanki

11 Åtgärder för att dämpa bankers risktagande och expansion Åtgärder måste prövas noga Riskdifferentierad stabilitetsfondsavgift Kapitaltäckningskrav

12 Schweiz: Tuffare kapitalkrav Infört tuffare kapitalkrav för systemviktiga banker. Contingent capital omvandlas till Tier 1 i två steg. Argument för Schweiziska banker

13 Aktuella frågor på pensionsområdet Utredning Flytträtt Uppdrag till Pensionsmyndigheten avseende rådgivnings-, visa och förvaltningstjänster inom premiepensionssystemet Solvens II

14 Utredning Flytträtt Flytträtt Kartläggning av flytträttsmarknaden Lämna förslag till lagstiftning om retroaktiv flytträtt Ökade kostnader eller minskade intäkter för det allmänna ska finansieras

15 Uppdrag till Pensionsmyndigheten Aktörer som erbjuder olika tjänster med anknytning till premiepensionssystemet (rådgivnings-, visnings- och förvaltningstjänster). Olika typer av problem: aggressiv marknadsföring, klagomål om oseriösa aktörer belastning på myndighetens IT-system (informationshämtning och fondbyten). Uppdrag till Pensionsmyndigheten att lämna förslag rörande tjänsterna för att komma till rätta med de negativa effekterna. Redovisas till regeringen senast den 15 mars i år.

16 Solvens II Stabilitet, ökat kundskydd, internkontroll, rapportering, gemensam marknad. Värderingsprinciper och ökade kapitalkrav. Det nya solvensregelverket träder sannolikt i kraft den 31 december 2012 och tillämpas för försäkringsföretag fr.o.m. den 1 januari 2013.

17 Utmaningar för dagens pensionssystem tveckling medellivslängd och pensionsålder sedan införandet av folkpensionen i Sverige Medellivslängd kvinnor 75 Medellivslängd män Garantipensionsålder Lägsta ålder för uttag

18 Vägen framåt för hållbara och tillräckliga pensioner Ordning i statsfinanserna Ytterligare reformer för ökat arbetsmarknadsdeltagande Förlängning av arbetslivet Bättre nyttjande av resurser: äldre, kvinnor och immigranter Översyn av privata pensionsstrukturer: säkerhet (solvens/insolvens regler), effektivitet och bättre riskhantering. Pålitlighet, pålitlighet och pålitlighet

19 Fortsatta jobbskatteavdrag den viktigaste strukturreformen Arbetslösheten sjunker snabbare i Sverige. Marginaleffekter upp mot 95 procent från utanförskap till arbete. Sverige utmärker sig fortfarande med mycket höga marginaleffekter.