Vi bygger framtidens relationsbank. Christian Clausen, vd och koncernchef Nordeas årsstämma 19 mars 2015

Transkript

1 Vi bygger framtidens relationsbank Christian Clausen, vd och koncernchef Nordeas årsstämma 19 mars 2015

2 Ett utmanande år i ekonomin Resultatet för 2014: starkt och stabilt Stärkta kundrelationer Vi bygger framtidens relationsbank

3 Självgående återhämtning i USA, och Kina under kontroll Men hur går det för Europa? 4% 3% Sverige 2% 1% 0% -1% E 2015E Norge Danmark Euroområdet Finland -2% BNP-tillväxt, %, Nordeas prognoser

4 Positiva faktorer i ekonomin men fortsatt behov av strukturförändringar i Europa Oljepriset Dollar per fat Tre positiva drivkrafter i ekonomin Oljepriset Den svagare euron Euron EUR/USD-kursen ECB:s tillgångar Biljoner euro 40 1,40 1,30 1,20 1,10 3,2 2,4 1,6 0,8 d Tro mig, det kommer att räcka Draghi, 2012 Låga räntor Dock krävs långsiktiga strukturreformer Höga statsskulder Höga kostnader Låg produktivitetstillväxt Hög arbetslöshet Kan de tre positiva drivkrafterna bana väg för strukturreformer och därmed långsiktig tillväxt i Europa?

5 Ett utmanande år i ekonomin Resultatet för 2014: starkt och stabilt Stärkta kundrelationer Vi bygger framtidens relationsbank 5

6 Finansiellt resultat - rapporterat Mn euro Förändr. % Räntenetto Avgifts- och provisionsnetto Nettoresultat av poster till verkligt värde Intäkter* Kostnader Kreditförluster Rörelseresultat Avkastning på eget kapital (%) 11,5 11,0 Kärnprimärkapitalrelation (%) 15,7 13,9** K/I-tal (%)** 49,1 51,0 *Inklusive övriga intäkter ** Tidigare uppskattningar enligt Basel III

7 Finansiellt resultat underliggande affärsutveckling - exklusive engångsposter och i lokala valutor Mn euro Förändr. % Räntenetto Avgifts- och provisionsnetto Nettoresultat av poster till verkligt värde Intäkter* Kostnader* Kreditförluster Rörelseresultat* Avkastning på eget kapital (%) * 11,6 11,0 - Kärnprimärkapitalrelation (%) 15,7 13,9** - K/I-tal (%)** 49,1 51,0 - *Exklusive engångsposter - kapitalvinst på 378 mn euro och nedskrivning av immateriella tillgångar på 344 mn euro under kv3 2014, samt omstruktureringskostnader på 190 mn euro under kv ** Tidigare uppskattningar enligt Basel III

8 Stabilt räntenetto under svåra förutsättningar Räntenettot (i lokala valutor), mn euro %

9 Avgifts- och provisionsnettot ökade Avgifts- och provisionsnetto (i lokala valutor), mn euro %

10 Lägre nettoresultat av poster till verkligt värde på grund av låg marknadsvolatilitet Nettoresultat av poster till verkligt värde (i lokala valutor), mn euro % Ej kunddrivet Kunddrivet

11 Kostnaderna under strikt kontroll Kostnader (i lokala valutor)*, mn euro % * Exklusive engångsposter

12 Förbättrad kreditkvalitet i nivå med 10-årsgenomsnittet Summa kreditförluster (i lokala valutor), mn euro %

13 Rörelseresultatet steg till det högsta någonsin Rörelseresultat (i lokala valutor)*, mn euro Årets resultat (i lokala valutor)*, mn euro % 12 % * Exklusive engångsposter

14 Riskvägda exponeringar minskades ytterligare under 2014 Riskvägda exponeringar, md euro* Kv4/12Kv1/13Kv2/13Kv3/13Kv4/13Kv1/14Kv2/14Kv3/14Kv4/14 * Basel 2,5 exklusive övergångsregler till kv4/13. Basel 3 från kv1/14

15 Kärnprimärkapitalrelationen stärktes Kärnprimärkapitalrelation, % 13,9 15,7 1,

16 Stark förmåga att generera kapital Genererat kapital Ack. utdelningar inkl. föreslagen utdelning för 2014 (2 501 mn euro) Ack. balanserat eget kapital

17 Föreslagen utdelning: 0,62 euro/aktie Utdelning, euro/aktie 0,62 0,49 0,50 0,43 0,20 0,25 0,29 0,26 0,

18 Ett utmanande år i ekonomin Resultatet för 2014: starkt och stabilt Stärkta kundrelationer Vi bygger framtidens relationsbank 18 Linda Thorling 04/03/2015

19 Nordea har en unik position i Norden Största kundbasen i Norden Privatkunder Marknadsposition Företag och institutioner Marknadsposition Global kapacitet i nivå med internationella konkurrenter 1 Sverige Norge #2-3 #2 #1-2 #2 Kapitalmarknader #1 Kapitalförvaltning #1 Finland Retailmarknaden Danmark #1-2 #2 #1 #1-2 Liv och pension #1 Private banking #1 Totalt Nordea #1 #1 Obs! Bilden inkluderar inte Baltikum och Ryssland 1: Rankning i Norden

20 nya relationskunder under 2014 Relationskunder, tusental Baltikum Sverige Norge Finland Danmark Relationskunder = förmåns-, premium- och private banking-kunder

21 Befäster vår ställning som storföretagens naturliga bankpartner Exempel på genomförda transaktioner 2014 Nordiska företagsobligationer, md euro Nordea 5,7 Bank 1 3,9 Sep 2014 ABB Feb 2014 ABB Jun 2014 IPO Bank 2 Bank 3 2,5 3,9 Deal value DKK 5.1bn Joint Bookrunner Deal value SEK 10.2bn Joint Bookrunner Deal value SEK 6.2bn Joint Bookrunner Bank 4 Bank 5 Bank 6 1,9 1,9 2,5 Bank 7 1,5 Bank 8 1,2 Maj 2014 ABB Deal value SEK 1.7bn Mar 2014 Leveraged buy-out Place tombstone here Total debt quantum SEK 3.2bn Nov 2014 IPO Deal value SEK 2.1bn Bank 9 1,0 Nordiska syndikerade lån, md euro Joint Bookrunner Sole bookrunner H: 1 Joint Global Coordinator and Joint Bookrunner Nordea 11,9 Aug 2014 Leveraged buy-out Total notes EUR 1.5bn Multiple tranches, currencies and tenors Joint Bookrunner Maj 2014 General corporate purposes Total notes SEK 5.0bn Frn and Fxd due May 16, Jan 20 and Jan 21 Joint Bookrunner Dec 2014 Acquisition Total debt quantum SEK 25bn Coordinating bookrunner & mandated lead arranger Bank 1 Bank 2 Bank 3 Bank 4 Bank 5 Bank 6 3,5 3,5 2,9 5,0 6,7 8,1 Bank 7 2,6 Bank 8 2,6 Bank 9 2,4

22 Nordens största och snabbast växande kapitalförvaltare Förvaltat kapital (i lokala valutor), md euro Rankning av nettoflödet till fonder i Europa, Morningstar* 232,1 58,7 54,4 13 % 262,2 BlackRock UBS 62,9 JPMorgan 66,8 Pioneer Investments 77,3 84,4 41,7 48, Retailfonder Private Banking Institutionella kunder Life & Pensions Vanguard Nordea Amundi Deutsche Allianz Global Investors La Caixa * Källa: Morningstar Direct, baserat på beräknade nettoinflöden till fonder i Europa (exklusive penningmarknadsfonder)

23 Viktiga relationer Ökad kundnöjdhet Greenwichs undersökning bland stora nordiska företag Nöjdhet bland relationskunder på privatsidan 100% 90% Nordea 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% (40) (20) Greenwich Quality Index Score 69,3 71,4 2,

24 Ett utmanande år i ekonomin Resultatet för 2014: starkt och stabilt Stärkta kundrelationer Vi bygger framtidens relationsbank 24 Linda Thorling 04/03/2015

25 Avgörande faktorer för banksektorn Regelverk för balansräkningen Operativa regelverk Digitalisering Omvandling av banksektorn

26 En uppsjö av nya regler för balansräkningen Regelverk för balansräkningen Strukturreformer för banksektorn Bankunion Kapitalkrav Bruttosoliditet Rekonstruktion och avveckling MiFID II EMIR PRIPs SEPA MAD FATCA AML Dataskydd Dodd-Frank Transparensdirektiv NSFR Skuggbanker TLAC Livstestamenten Insättningsgaranti Investerarkompensation Solvens 2 Fundamental översyn av handelslagret & VÅRA KUNDER AIFMD Bolånedirektiv Bankkonto SFTtransparens UCITS Prospektdirektiv Marginal för derivat Betalningspaket Blankning Värdepapperslagstiftning IORP II Bolagsstyrning FTT CSDregelverk MMF:s Benchmarkregelverk Långfristig finansiering

27 Bankernas balansräkningar förändras i grunden TLAC Bail-in capital Tier 1&2 capital 8 % 14,7 % Core equity capital 19 % Capital Kapitalkrav requirement före krisen before crisis Total Föreskrivet Loss-absorbing förlustabsorberande capacity requirement kapital efter after krisen crisis* * Uppskattade nivåer för Nordea baserat på aktuella förslag till regleringar

28 Avgörande faktorer för banksektorn Regelverk för balansräkningen Operativa regelverk Digitalisering Omvandling av banksektorn

29 En uppsjö av nya operativa regelverk på väg Operativa regelverk Strukturreformer för banksektorn Bankunion Kapitalkrav Bruttosoliditet Rekonstruktion och avveckling MiFID II EMIR MAD PRIPs FATCA AML SEPA Data- skydd Dodd-Frank Maskinrum Transparensdirektiv NSFR Skuggbanker TLAC Livstestamenten Insättningsgaranti Investerarkompensation Solvens 2 Fundamental översyn av handelslagret & VÅRA KUNDER AIFMD Bolånedirektiv Bankkonto SFTtransparens UCITS Prospektdirektiv Marginal för derivat Betalningspaket Blankning Värdepapperslagstiftning IORP II Bolagsstyrning FTT CSDregelverk MMF:s Långfristig finansiering Produkter Benchmarkregelverk

30 Kräver väsentliga anpassningar av bankernas operativa plattform Förebygga finansiell brottslighet Skydda kunder Marknadstransparens

31 Avgörande faktorer för banksektorn Regelverk för balansräkningen Operativa regelverk Digitalisering Omvandling av banksektorn

32 Kunderna tar till sig den nya tekniken i snabb takt Antal transaktioner på kontor, miljoner Antal transaktioner i mobilbanken, miljoner

33 och revolutionerar bransch efter bransch BRANSCHOMVANDLING, exempel

34 De viktigaste drivkrafterna för banksektorn Regelverk för balansräkningen Operativa regelverk Digitalisering Paradigmskifte Huvudsakligen på plats Mycket mer på väg, t ex kundregelverk, kontroller, hög komplexitet Teknik och beteende i snabb förändring, både en spännande möjlighet och en potentiell utmaning FÖRENKLING

35 Förenkling blir hävstången i vår omvandling Färre, mer flexibla kärnprodukter Förenkling av kunddata Investeringar i nya IT-plattformar IT-investeringarna ökar med % per år

36 och för oss närmare framtidens relationsbank Great customer experiences Easy to deal with anytime and anywhere, a safe and trusted partner offering personalised solutions Snabb & Flexibel Skalfördelar Robusthet Nya IT-plattformar Inledande förenkling

37 Sammanfattningsvis: Vi står väl rustade inför framtiden Kärnprimärkapitalrelation och genererat kapital, md euro 25,5 +13 % 28,6 31,4 34,3 36,0 39,3 12,1 6,8 15,3 7,1 18,4 7,5 20,4 8,5 10,3 10,3 11,2 13,1 14,9 15,7 Kärnprimärkapitalrelation Ack. utdelning Eget kapital CAGR (genomsnittlig årlig tillväxt) justerad för nyemission på 2,3 md euro Andelen eget kapital anger eget kapital vid periodens slut minus årets utdelning. Inga antaganden om andelen utbetald utdelning som återinvesteras.

38 Tack Nordeas årsstämma 2015