Delårsrapport för januari juni 2009 Allmänt om verksamheten Vi kan med glädje konstatera att banken trots den rådande lågkonjunkturen, gjort ett mycket bra delårsresultat. Resultatet är drygt 100% bättre än fjolårets, och vår affärsvolym har ökat med drygt en halv miljard. Vår likviditet är fortsatt mycket god. Banken saknar stora bonusprogram och jobbar nära den lokala marknaden, något som många kunder uppskattar, inte minst i dessa turbulenta tider. Vi har fått många nya kunder vilket bidragit till kraftigt ökade volymer, högre provisionsintäkter och ett förbättrat räntenetto. Vi ser för närvarande inga stora överhängande kreditförluster, utan har hittills i år kunnat återföra en del av tidigare reserverade belopp till resultatet. Riksbanken har under första halvåret sänkt den viktiga reporäntan från 2,00% till rekordlåga 0,25%. Den låga räntenivån kommer framgent att slå negativt mot vårt räntenetto. Även bankens framtida placeringar av överskottslikviditeten kommer förmodligen att hamna på en lägre räntenivå än den nuvarande. Arbetslösheten i vårt verksamhetsområde ligger under riksgenomsnittet, vilket delvis beror på att vi har få tillverkningsföretag och saknar stora underleverantörer till den utsatta fordonsindustrin. Även närheten till Norge dit många arbetspendlar påverkar arbetslösheten i en positiv riktning. För att fokusera på kärnverksamheten genomförde vi redan ifjol en del struktur- och organisationsförändringar, något som vi fortsatt med i år. Vi har bland annat tagit bort tjänsten fastighetsvärderare samt tittat över och effektiviserat våra yrkesroller. Detta har medfört att vi kraftigt minskat våra allmänna administrationskostnader där personalkostnaderna står för en stor andel. Kontoret i Kville stängdes den 1 juni och fastigheten är nu såld. Fastigheten såldes via ett av banken bildat Aktiebolag. Enligt vår strategi är nu samtliga fastigheter, med undantag av de i Tanumshede sålda. Från och med september är den kommersiella fastigheten i Tanumshede fullt uthyrd. Sparbankens resultat Räntenettot har ökat med 20,2 %, jämfört med motsvarande period föregående år. Provisionsintäkter är 1.771 tkr högre i jämförelse med föregående halvårsskifte. Detta beror till största delen på en ökning av våra provisioner från Swedbank Hypotek. Nettoresultat av finansiella transaktioner består bl.a av en orealiserad värdeförändring på våra AFS-tillgångar på -1.258 tkr. En post på +605 tkr som avser realiserad vinst på värdepapper som är inlöst i förtid samt försäljning av aktier, vilket har genererat en vinst på 1.130 tkr.
Allmänna administrationskostnader har minskat med 994 tkr, vilket till stor del beror på minskade personalkostnader. Övriga rörelsekostnader är lägre än samma period föregående år beroende på bl.a minskade säkerhetskostnader. Sparbankens ställning Inlåningen uppgår till 1.902,0 mkr per 090630 vilket är 139,9 mkr högre än vid årsskiftet. Utlåningen uppgår till 1.779,6 mkr per 090630 vilket är 13,3 mkr högre än vid årsskiftet. Totala Affärsvolymen, dvs alla lån och placeringar oavsett om det ligger i egen balansräkning eller är förmedlat, har ökat med 524,5 mkr sedan årsskiftet. Likviditeten har ökat med 51,9 % sedan årsskiftet Vid beräkning av det legala minimikapitalbehovet uppgår bankens kapitalbas till 13,14 procent av det riskvägda exponeringsbelopp. Delårsrapporten har översiktligt granskats av Sparbankens interna revisorer.
Resultaträkning, tkr Not jan-juni jan-juni Förändring Helår 2009 2008 i procent 2008 Ränteintäkter 38 114 49 979-23,7 106 410 Räntekostnader -9 723-26 359-63,1-54 903 Räntenetto 28 391 23 620 20,2 51 507 Erhållna utdelningar 0 1 170 1 170 Provisionsintäkter 11 718 9 947 17,8 21 551 Provisionskostnader -1 712-1 650 3,6-3 815 Nettoresultat av finansiella transaktioner 745-67 3 700 Övriga rörelseintäkter 320 398-19,6 2 006 Summa räntenetto och rörelseintäkter 39 462 33 418 18,1 76 119 Allmänna administrationskostnader -21 068-22 062-4,5-43 271 Avskrivn. på materiella anläggn.tillgånga -519-612 -5,2-1 209 Övriga rörelsekostnader -1 859-2 065-10,0-4 362 Summa kostnader före kreditförluster -23 446-24 739-5,2-48 842 Resultat före kreditförluster 16 016 8 679 84,5 27 277 Kreditförluster, netto 1 356-602 -5 690 Nedskrivning av finansiella anläggningstillg. 0 0-18 533 Rörelseresultat 16 372 8 077 3 054 Skatt på periodens resultat -4 389-1 909-4 354 Uppskjuten skatt 658-835 -1 591 Skatt hänförlig till tidigare år 0 0-800 Periodens resultat 12 641 5 333-3 691
Balansräkning, tkr TILLGÅNGAR Not jan-juni jan-juni Helår 2009 2008 2008 Kassa 11 725 15 758 12 577 Utlåning till kreditinstitut 228 252 128 346 58 608 Utlåning till allmänheten 2 1 779 594 1 667 400 1 766 287 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 67 891 111 259 98 375 Aktier 14 120 20 381 14 049 Materiella tillgångar 12 253 14 094 12 742 Övriga tillgångar 4 315 2 099 2 780 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12 977 13 678 14 770 Summa tillgångar 2 131 127 1 973 015 1 980 188 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 2 408 2 973 4 230 Inlåning från allmänheten 1 901 953 1 739 829 1 762 071 Övriga skulder 10 296 4 783 15 968 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16 906 35 047 10 570 Avsättningar 18 690 516 Summa skulder 1 931 581 1 783 322 1 793 355 Eget kapital 3 199 546 189 693 186 833 Summa skulder och eget kapital 2 131 127 1 973 015 1 980 188
Noter till delårsrapport jan-juni jan-juni Helår 1. Kreditförluster netto 2009 2008 2008 Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförlu -156-26 -2 144 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslut redovisas som konstaterade 0 0 1 340 Periodens reservering för kreditförluster -28-705 -5 129 Inbetalt på tidigare konstaterade förluster 447 35 89 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för kreditförluster 93 94 154 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 356-602 -5 690 30 juni 30 juni 31 dec 2. Utlåning till allmänheten 2009 2008 2008 Lånefordringar, brutto - offentlig sektor 45 000 0 25 000 - företagssektor 605 862 532 120 561 961 - hushållssektor 1 087 212 1 099 542 1 138 483 - övriga 49 039 40 296 48 424 Summa 1 787 113 1 671 958 1 773 868 Varav: Oreglerade fordringar som ingår i osäkra lånefordringar - företagssektorn 297 1 957 0 - hushållssektorn 3 534 1 447 6 468 Oreglerade fordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka räntan intäktsförs - företagssektorn 0 0 0 - hushållssektorn 0 0 0 Osäkra lånefordringar - företagssektorn 20 439 1 957 18 161 - hushållssektorn 4 582 3 444 7 109 Avgår: Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar - företagssektorn 4 841 1 920 3 250 - hushållssektorn 2 678 2 638 4 331 Lånefordringar, nettobokfört värde 1 779 594 1 667 400 1 766 287
, Definitioner Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. 3. Förändring i eget kapital Fond för Totalt verkligt Periodens eget Reservfond värde resultat kapital Ingående eget kapital 2008-01-01 175 759 2 837 15 166 193 762 Vinstdisposition 15 166-15 166 0 Finansiella tillgångar som kan säljas: Omvärderingar redovisade direkt mot eget kapital -3 238-3 238 Årets resultat -3 691-3 691 Utgående eget kapital 2008-12-31 190 925-401 -3 691 186 833 Ingående eget kapital 2009-01-01 190 925-401 -3 691 186 833 Vinstdisposition -3 691 3 691 0 Finansiella tillgångar som kan säljas: Omvärderingar redovisade direkt mot eget kapital 72 72 Periodens resultat 12 641 12 641 Utgående eget kapital 2009-06-30 187 234-329 12 641 199 546
Kassaflödesanalys, tkr Den löpande verksamheten jan-juni jan-juni Helår 2009 2008 2008 Rörelseresultat 16 372 8 077 3 054 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring av upplupet anskaffningsvärde under perioden, netto 1 996 41-1 670 Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner 1 258-373 -966 Avskrivningar 519 612 1 209 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet -509-4 346-5 195 Nedskrivning av finansiell tillgång 0 0 18 533 Kreditförluster -356 602 5 690 Inkomstskatt -3 731-2 744-6 745 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 15 549 1 869 13 910 Ökning av utlåning till allmänheten -12 951-217 358-321 333 Ökning/minskning av värdepapper, 22 218-37 860-17 661 Ökning av inlåning från allmänheten 139 882 68 077 90 320 Förändring av övriga tillgångar 258-572 -2 345 Förändringar av övriga skulder 729 22 243 8 951 Kassaflöde från den löpande verksamheten 165 685-163 601-228 158
jan-juni jan-juni Helår 2009 2008 2008 Investeringsverksamheten Försäljning/inlösen av finansiella anläggningstillgånga 100 0 724 Investeringar i finansiella anläggningstillgångar -100-32 949-39 710 Förvärv av materiella tillgångar -403-821 -741 Försäljning av materiella tillgångar 320 0 1 350 Kassaflöde från investeringsverksamheten -83-33 770-38 377 Årets kassaflöde 165 602-197 371-266 535 Likvida medel vid periodens början 71 967 338 502 338 502 Likvida medel vid periodens slut 237 569 141 131 71 967 Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa 11 725 15 758 12 577 Utlåning till kreditinstitut 228 252 128 346 58 608 Kortfristiga placeringar, jämställd med likvida medel 0 0 5 012 Skulder till kreditinstitut -2 408-2 973-4 230 Summa 237 569 141 131 71 967
Kapitaltäckning Informationen om sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering (FFFS 2007:5). För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska tillförsäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkningen etc. Upplysningen nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalbas 30 juni 31 dec 2009 2008 Primärt kapital, brutto 187 234 187 234 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -104-69 Primärt kapital, netto 187 130 187 165 Supplementärt kapital, brutto 0 0 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler 0 0 Supplementärt kapital, netto 0 0 Total kapitalbas 187 130 187 165 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 103 135 100 792 Kapitalkrav för operativ risk 10 602 10 602 Kapitalkrav för valutarisk 176 97 Totalt minimikapitalkrav 113 913 111 491 Kapitaltäckningskvot 1,64 1,68 Total Kapitalbas/Total Minikapitalkrav