ÅTVIDABERGS SPARBANK Delårsrapport 1 januari 30 juni, 2011 Allmänt om verksamheten visar en mycket stabil resultatutveckling. Räntenettot stärks varje kvartal och kreditförlusterna är låga. Riksbanken har under året fortsatt att höja styrräntan. Under första halvåret 2011 har styrräntan höjts vid två tillfällen med 0,25 % per gång. Styrräntan är per 30 juni 1,75 % att jämföra med 0,25 % per 30 juni 2010. Efter halvårsskiftet har Riksbanken höjt styrräntan med ytterligare 0,25 %. Spara och Försäkra Området Spara och Försäkra har haft en svagt positiv utveckling under årets första halvår. Inlåning från svenska hushållen har ökat med 8 Mkr till 1 086 Mkr. Det är en procentuell ökning med 0,7 % under året. Sedan motsvarande period förra året har inlåningen ökat med 46 Mkr eller 4,4 %. Under året har det varit utflöde av sparandet i ränte- och aktiefonder. Köp av fonder har gjorts med 20 Mkr, medan uttag/inlösen av fonder uppgick till 29 Mkr. Det innebär att nettoutflödet blev 9 Mkr. Marknadsvärdet på kundernas fondtillgångar har sjunkit med omkring 7 Mkr. Kundernas samlade tillgångar i bankens fonder uppgick den 30 juni till 671 Mkr. Stockholmsbörsens aktieindex har per den 30 juni sjunkit med omkring 4 % sedan årsskiftet. Under året har kundernas sparande i försäkringar hos Swedbank Försäkring ökat. Köp av försäkringar har gjorts med 15 Mkr och utflödet har varit ca 5 Mkr. Detta innebär att nettoinflödet har varit ca 10 Mkr. Förmögenhetsvärdet på kundernas försäkringar är per 30 juni 162 Mkr. Låna Kreditefterfrågan har varit relativt god under perioden. Utlåningen har ökat med 33 Mkr sedan årsskiftet. Den totala utlåningen uppgår till 1 802 Mkr, fördelade på 944 Mkr i den egna portföljen, 846 Mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 12 Mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Betala Bankens egna betal- och kreditkort Åtvidabergskortet har fortsatt att utvecklas bra under året. Den 30 juni hade 788 av våra kunder Åtvidabergskortet. Totalt har kunderna en kreditlimit på korten på 20 Mkr. Sparbankens resultat fortsätter att visa en stabil resultatutveckling. Resultat före kreditförluster första halvåret 2011 uppgick till 13,1 Mkr (7,7 Mkr). Detta är avsevärt bättre än föregående års halvårsresultat. Förra året belastades av höga kreditförluster. Det låga ränteläget 2010 medförde då också ett relativt lågt räntenetto. Räntenettot ökade med 31 % och uppgick till 19,7 Mkr (15,1 Mkr). Den förbättrade räntemarginalen står för merparten av intäktsökningen. Kostnaden för den statliga
insättningsgarantin har belastat räntenettot med 0,4 Mkr (0,4 Mkr). Provisionsintäkterna har ökat med 5 % till 8,1 Mkr (7,7 Mkr). Ökning har skett av provisionsintäkter från Swedbank Robur, betalningsförmedling och förmedling av personförsäkringar till Swedbank Försäkring medan intäkter från Swedbank Hypotek har minskat. Nettoresultat av finansiella transaktioner har minskat med 0,15 Mkr sedan samma period förra året. Anledningen är att 2010 avyttrades finansiella instrument med vinst, dessutom ökade det orealiserade värdet på bankens innehav av spaxar. De totala rörelsekostnaderna uppgick till 14,4 Mkr (14,2 Mkr), vilket är en ökning med 3 %. Personalkostnaderna har ökat med 0,3 Mkr, jämfört med motsvarande period föregående år och uppgår till 7,9 Mkr (7,6 Mkr). Den främsta orsaken är reservering för resultatandelar till personalen för 2011 vilket inte utföll 2010. Bankens kostnader för IT-systemen inklusive vår andel av utvecklingskostnader lokaler har ökat med ca 0,2 Mkr. Bankens lokalkostnader är oförändrade jämfört med förra året. Redovisade kreditförluster uppgår till 0,6 Mkr (4,8 Mkr). Banken har gjort reservering för befarade kreditförluster på tillsammans 0,7 Mkr samtidigt som tidigare kreditreserveringar på tillsammans 0,1 Mkr har återförts. Sparbankens ställning Inlåning Bankens inlåning från allmänheten har sedan årsskiftet ökat med 8 Mkr eller 0,7 % och uppgick vid halvårsskiftet till 1 086 Mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna till Robur Fonder och Robur Försäkring uppgick till 833 Mkr, vilket är en minskning med 14 Mkr sedan årsskiftet. Utlåning Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för sannolika kreditförluster, har sedan årsskiftet ökat med 33 Mkr eller 3,6 %. Sparbankens låneportfölj uppgick därmed vid periodens slut till 944 Mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans är oförändrad sedan årsskiftet och uppgår till 858 Mkr. Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av sparbanken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 4 047 Mkr, vilket är en ökning med 24 Mkr eller 0,6 % sedan årsskiftet. Likviditet Bankens bokförda värde av kassa, banktillgodohavande samt räntebärande värdepapper uppgick 2011-06-30 till 290 Mkr. eller 23 % av balansomslutningen. Likviditeten får anses som betryggande. Kapitaltäckningskvot Kapitaltäckningskvoten, dvs. kapitalbasen i förhållande till bankens legala kapitalkrav uppgår till 2,08. (föregående år 2,16).
RESULTATRÄKNING Kkr. Januari-juni 2011 Januari-juni 2010 Förändring % Ränteintäkter 25 194 16 114 Räntekostnader -5453-1 046 Varav avgift för insättargaranti -370-368 Räntenetto 19 741 15 068 +31 Erhållna utdelningar 676 24 Provisionsintäkter 8 110 7 740 Provisionskostnader -1 159-1 230 Nettoresultat av finansiella transaktioner 75 222 Övriga rörelseintäkter 11 59 Summa rörelseintäkter 7 713 6 815 +13 Summa räntenetto och rörelseintäkter 27 454 21 883 +25 Allmänna administrationskostnader -12 484-12 006 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -300-291 Övriga rörelsekostnader -1 568-1 875 Summa kostnader för kreditförluster -14 352-14 172 +3 Resultat före kreditförluster 13 102 7 711 +78 Kreditförluster netto (not 1) -636-4778 -87 Rörelseresultat 12 466 2 933 +325 Skatt på periodens resultat -3 124-828 Periodens resultat 9 342 2 105 +343 BALANSRÄKNING 30 juni 2011 31 dec 2010 30 juni 2010 Kkr. TILLGÅNGAR Kassa 5 541 7 499 5 024 Utlåning till kreditinstitut 272 575 279 851 214 640 Utlåning till allmänheten (not 2) 943 920 911 458 941 356 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 12 154 12 154 12 175 Aktier och andelar m.m. 22 870 19 425 15 866 Aktier och andelar i intresseföretag 200 16 - Materiella tillgångar 1 995 1 967 2 228 Övriga tillgångar 381 2 025 1 585 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 213 6 623 4 956 Summa tillgångar 1 265 849 1 241 018 1 197 830 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 148 - - In- och upplåning från allmänheten 1 086 006 1 078 212 1 039 503 Övriga skulder 1 221 2 630 1 621 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 387 2 531 4 566 Summa skulder 1 096 762 1 083 373 1 045 690 Obeskattade reserver 368 368 330 Eget kapital 168 719 157 277 151 810 Summa skulder och eget kapital 1 265 849 1 241 018 1 197 830
KASSAFLÖDESANALYS Jan-juni Jan-juni Helår 2010 Kkr. 2011 2010 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 12 466 2 933 4 901 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring av upplupet anskaffningsvärde under perioden - - - netto Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner - -156-273 Avskrivningar 300 291 583 Kreditförluster 698 4 826 12 189 Inkomstskatt - 3 124-828 - 3 589 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 10 340 7 066 13 811 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av utlåning till allmänheten -33 160-35 200-12 696 Ökning/minskning av värdepapper, omsättningstillgångar - - -106 Ökning/minskning av inlåning från allmänheten 7 793 62 537 101 246 Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut 148-96 - 96 Förändringar av övriga tillgångar 2 087 760-396 Förändring av övriga skulder 5 415-497 - 1 531 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 377 34 570 100 232 Investeringsverksamheten Försäljning/inlösen av finansiella anläggningstillgångar - - - Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -1 530-600 - 616 Försäljning av materiella tillgångar - 157 174 Förvärv av materiella tillgångar -327-338 - 368 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 857-781 -811 Årets kassaflöde -9 234 33 789 99 421 Likvida medel vid periodens början 287 350 185 875 185 875 Likvida medel vid periodens slut 278 116 219 664 287 350 Specifikation av likvida medel Kassa 5 541 5 024 7 499 Utlåning kreditinstitut 272 575 214 640 279 851 Summa likvida medel 278 116 219 664 287 950 Not 1. Kreditförluster netto Individuellt värderade fordringar Jan-juni 2011 Jan-juni 2010 Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 561 2 432 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisats som konstaterade -534-2 402 Periodens reservering för sannolika kreditförluster 684 6 349 Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster -61-47 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster -14-1 554 Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar 636 4 778
Not 2 Utlåning till allmänheten 30 juni 2011 30 juni 2010 Lånefordringar brutto -offentlig sektor 0 0 -företagssektor 298 228 289 442 -hushållssektor 665 650 670 299 Summa 963 878 959 741 Osäkra lånefordringar brutto 33 994 37 422 Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 11 146 35 856 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar -företagssektor 17 803 16 768 -hushållssektor 2 155 1 617 Summa 19 958 18 385 Lånefordringar, nettobokfört värde 943 920 941 356 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. Förändring i eget kapital Reservfond Fond för Årets resultat Eget kapital verkligt värde Ingående eget kapital 2011-01-01 145 792 8 047 3 438 157 277 Vinstdisposition 3 438-3 438 - Omvärdering redovisad direkt mot eget kapital 2 100 2 100 Periodens resultat 9 342 9 342 Utgående eget kapital per 2011-06-30 149 230 10 147 9 342 168 719
Kapitaltäckning Informationen om sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska till försäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkning etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalbas 30 juni 2011 30 juni 2010 Primärt kapital, brutto 149 231 145 792 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -9 737 - Primärt kapital, netto 139 494 145 792 Supplementärt kapital, brutto 10 147 - Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -10 147 - Supplementärt kapital, netto 0 - Total kapitalbas 139 494 145 792 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 60 082 60 307 Kapitalkrav för operativ risk 7 014 7 040 Totalt minimikapitalkrav 67 096 67 347 Åtvidaberg i augusti 2011 Ronny Mårtensson VD Delårsrapporten har inte granskats av Sparbankens revisor.