BOKSLUT principer för upprättandet av bokslutet

A N D E L S B A N K S G R U P P E N BOKSLUT 2000 Andelsbankscentralen Postadress: PB 308, 00101 Helsingfors Besöksadress: Industrigatan 1b, 00510 Helsingfors Telefonväxel: (09) 4041, telefax: (09) 404 3703 Internetadresser: www.osuuspankki, fi www.oko.fi E-postadress: fornamn.efternamn@osuuspankki.fi principer för upprättandet av bokslutet Andelsbanksgruppens bokslut utgör inte ett sådant fullständigt koncernbokslut som avses i bokföringslagen. Då bokslutet upprättas följs principerna för upprättandet av koncernbokslut enligt kreditinstitutslagen i tillämpliga delar. Till följd av konsolidering utgörs bankgruppens egna kapital i sista hand av andelsbanksmedlemmarnas insatser i andelskapitalet samt av placeringar i ACA:s aktiekapital av aktieägare utanför Andelsbanksgruppen. Bokslutet omfattar (den konsoliderade) resultaträkningen, balansräkningen, noterna till dem samt verksamhetsberättelsen. ekonomisk information år 2001 Andelsbanksgruppen och Andelsbankernas Centralbank Abp publicerar tre delårsrapporter år 2001: för januari mars 4.5.2001 för januari juni 16.8.2001 för januari september 1.11.2001. Rapporterna publiceras på finska, svenska och engelska. Beställningar: Andelsbankscentralen, kommunikationen, PB 308, 00101 Helsingfors, tfn (09) 404 2053, fax (09) 404 2298, e-post viestinta@osuuspankki.fi

INNEHÅLL Verksamhetsberättelse 2000 1 Som vinnare in på 2000-talet 1 Andelsbanksgruppens strategi justerades 1 Resultat 1 Omslutning 4 Kapitaltäckning 5 Andelsbanksgruppens affärsrörelse 6 Förberedelser inför euron 7 Bemötande av europeiska kommissionens kartellmisstankar 8 Andelsbanksgruppens utsikter för år 2001 8 År 2000 företag för företag 8 Riskhantering 12 Andelsbanksgruppens juridiska karaktär 18 Principer för upprättandet av bokslutet 21 Tidsserier för gruppen 26 Andelsbanksgruppens resultaträkning 27 Andelsbanksgruppens balansräkning 28 Noter till bokslutet 30 Bokslutsutlåtande 45 Revisionsberättelse 45

VERKSAMHETSBERÄTTELSE VERKSAMHETSBERÄTTELSE 2000 som vinnare in på 2000-talet Temat för Andelsbanksgruppens årsplan för år 2000 var som vinnare in på 2000-talet. Det gångna året var för bankgruppen ett år av stora framgångar samt kraftig tillväxt och utveckling. Andelsbanksgruppen nådde för fjärde gången i följd ett nytt resultatrekord och utökade sina marknadsandelar på de flesta centrala områdena inom detaljistbanksrörelsen. Dessutom stärkte bankgruppen sina samarbetsrelationer med ledande finländska företag och lanserade nya avancerade banktjänster. Andelsbanksgruppens lönsamhet var god. Rörelsevinsten var 664 miljoner euro, dvs. 215 miljoner större än ett år tidigare. Avkastningen på det totala kapitalet var 1,90 procent mot 1,65 procent ett år tidigare. Soliditeten steg från 6,7 till 8,6 procent, varför avkastningen på eget kapital sjönk från 26,7 till 24,9 procent. Intäktskostnadsrelationen steg från 1,70 till 2,06. Kapitaltäckningen steg till 13,7 procent. Den jämförbara rörelsevinsten justerad med poster av engångsnatur, dvs. 567 miljoner euro, ökade med 33 procent från året innan. Till förbättringen av det jämförbara resultatet bidrog ökningen av finansnettot och provisionsintäkterna samt minskningen av kreditförlusterna. Utan poster av engångsnatur var avkastningen på eget kapital 21,9 procent och intäkts-kostnadsrelationen 1,79. Ett år tidigare var avkastningen på eget kapital justerad med poster av engångsnatur 25,4 procent och intäkts-kostnadsrelationen 1,66. Bankgruppens marknadsandel av krediterna i euro ökade under året med 1,7 procentenheter och av inlåningen i euro med 1,0 procentenheter. Kreditstocken växte med 11 procent och inlåningen med 4,2 procent. Kapitalen i placeringsfonderna var vid slutet av året 31 procent och försäkringsbesparingarna 37 procent större än vid slutet av år 1999. Den utmärkta resultatförmågan, den allt starkare ställningen på detaljistbanksmarknaden i Finland, de kraftiga satsningarna på utveckling av affärsrörelsen och de ledande finländska samarbetspartnerna skapar förutsättningar för bankgruppens framgång också i framtiden. Det centrala målet i år är att utnyttja de starka sidor och möjligheter som skapats i enlighet med temat för årsplanen. andelsbanksgruppens strategi justerades ABC:s förvaltningsråd fastställde 15.6.2000 en ny strategi på grupplanet. Bankgruppen strävar efter klart större marknadsandelar än de nuvarande på alla centrala delområden inom bankrörelsen. Bankgruppens starka ekonomiska ställning och de positiva utsikterna för den ekonomiska omvärlden de närmaste åren skapar goda förutsättningar för förnyelse och utvidgning av affärsrörelsen. I den justerade strategin betonas lönsam tillväxt och riskkontroll samt verksamhet som bygger på kundernas behov och personalens kompetens. Centralt är en kraftig satsning på utveckling av nätbankstjänsterna. Bankgruppens verksamhet bygger dock också i framtiden på en flerkanalsmodell, där också kontoren, telefontjänsten och automaterna har en klar uppgift. Antalet anställda och kontor förutspås minska, men i långsammare takt än enligt den föregående strategijusteringen. Då verksamheten utvecklas och betjäningen förbättras inom de snabbast växande affärsområdena, krävs också rekrytering av ny personal. resultat FINANSNETTOT UPP MED 18 PROCENT Andelsbanksgruppens finansnetto var 801 miljoner euro, dvs. 18 procent större än ett år tidigare. Den tillväxt i finansnettot som började det sista kvartalet år 1999 fortsatte hela året. Finansnettot på 222 miljoner euro i oktober december var 25 procent större än finans- 1

VERKSAMHETSBERÄTTELSE Andelsbanksgruppens resultatutveckling per kvartal Milj. 2000 Förändring 1-3 4-6 7-9 10-12 % Finansnetto 182 193 203 222 801 678 18 Provisionsintäkter 75 84 72 72 303 251 21 Nettoresultat av värdepappershandel och valutaverksamhet 10-2 -1 1 8 29-71 Övriga rörelseintäkter 49 244 36 41 370 185 100 Intäkter totalt 316 519 310 336 1 481 1 143 30 Provisionskostnader 7 8 10 9 35 24 45 Administrationskostnader 108 120 109 128 465 443 5 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 17 23 24 26 91 76 19 Övriga rörelsekostnader 32 33 33 31 129 131-1 Kostnader totalt 165 185 176 194 720 674 7 Vinst före kreditförluster 151 334 134 142 761 469 62 Kredit- och garantiförluster 0 0-5 10 5 26-79 Nedskrivningar av värdepapper som utgör bestående aktiva 0 98 0 1 99 0 Andel av vinst eller förlust i företag som konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden 1 4 1 1 7 7 1 Rörelsevinst 152 241 140 132 664 450 48 nettot för motsvarande period året innan och 10 procent större än finansnettot för juli september år 2000. På den kraftiga uppgången i finansnettot inverkade tillväxten i volymerna för affärsrörelsen, främst i kreditstocken, och särskilt uppgången i räntorna, vilken ökade räntedifferensen mellan krediterna och inlåningen. Också stärkningen av bankgruppens kapitalstruktur och minskningen av oreglerade fordringar stödde den positiva utvecklingen av finansnettot. Avskaffandet av räntefriheten för räntor på bankinsättningar har höjt räntorna på placeringskonton, men räntestegringens effekter på finansnettot för år 2000 var ännu små. År 2000 ökade finansnettot i förhållande till omslutningen i genomsnitt från fjolåret med 0,3 procentenheter till 3,0 procent. Årets sista kvartal var förhållandet 3,3 procent mot 2,8 procent ett år tidigare. DIVIDEND- OCH PROVISIONSINTÄKTERNA ÖKADE De övriga intäkterna än finansnettot uppgick till 681 miljoner euro, vilket är 216 miljoner mera än år 1999. Ökningen av intäkterna berodde främst på utdelningen på aktierna i Pohjola-Gruppen, som jämte gottgörelse för bolagsskatt under rapportåret intäktsfördes för 195 miljoner euro. Bland de övriga intäkterna ökade också provisionsintäkterna och var 52 miljoner euro större än året innan. Nettoresultatet av värdepappershandeln och de övriga rörelseintäkterna minskade däremot. Provisionsintäkterna ökade med 21 procent till 303 miljoner euro. Provisionsintäkterna från värdepappersförmedlingen ökade med 63 procent till 37 miljoner euro och från betalningsrörelsen med 31 procent till 79 miljoner euro. Intäkterna från utlåningen uppgick till 82 miljoner euro, vilket är en aning mera än året innan. Som minskning av provisionsintäkterna har bokförts värdet av den bonus som mottagarna av Platinabonus samlade in under året, dvs. 20 miljoner euro. Ett år tidigare var bonusvärdet 12 miljoner euro. Nettoresultatet av värdepappershandeln var knappt en miljon euro mot 22 miljoner ett år tidigare. Nettoresultatet av aktiehandeln minskade från 32 miljoner euro till 1,5 miljoner. Nettoresultatet av fordringsbevis förbättrades, men visade fortfarande en förlust på en miljon 2

VERKSAMHETSBERÄTTELSE Resultaträkningens Finansnetto Övriga intäkter huvudposter Intäkter totalt Personalkostnader Övriga kostnader Kostnader totalt Vinst före kredit- och garantiförluster Kredit- och garantiförluster Rörelsevinst 1999 2000 Milj. 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 euro. Nettoresultatet av valutaverksamheten ökade med 15 procent till 8 miljoner euro. De övriga rörelseintäkterna minskade med 6,8 procent till 166 miljoner euro. I intäkterna för år 1999 ingick poster av engångsnatur för totalt 23 miljoner euro. Överlåtelsevinster på fastigheter och aktier i fastighetssammanslutningar bokfördes för 23 miljoner euro. I bokslutet för år 1999 ingick sådana rörelsevinster för 15 miljoner euro. De banker som köpt Sparbanken i Finland Ab:s affärsrörelse och egendomsförvaltningsbolaget Arsenal avtalade om inlösningen av balanslåneposterna på sommaren år 2000. Efter avtalet intäktsfördes en reservering på 4 miljoner euro som hänfört sig till balanslåneposterna. KOSTNADERNA ÖKADE MED 6,8 PROCENT Bankgruppens kostnader var 720 miljoner euro, dvs. 46 miljoner större än ett år tidigare. Nedskrivningsavskrivningarna ökade med 13 miljoner och provisionskostnaderna med 11 miljoner euro. Också personalkostnaderna och de övriga administrationskostnaderna ökade och var totalt 22 miljoner euro större än år 1999. Lönekostnaderna steg med 7,1 procent till 251 miljoner euro. Personalkostnaderna ökade med totalt 3,2 procent till 301 miljoner euro. Som minskning av personalkostnaderna har gruppen bokfört återföringen av övertäckningen på 4 miljoner euro i pensionsstiftelsen Osuuspankkien Eläkesäätiö. Personalkostnaderna ökade snabbare än personalmängden. Under rapportåret ökade antalet anställda inom bankgruppen med 2,4 procent till 8 535. I genomsnitt hade bankgruppen under året 8 697 anställda, vilket är 110 personer mera än ett år tidigare. De övriga administrationskostnaderna ökade med 8,5 procent till 164 miljoner euro och avskrivningarna enligt plan med 3,0 procent till 55 miljoner euro. Avskrivningarna på byggnader, maskiner och inventarier minskade, men avskrivningarna på immateriella tillgångar ökade. Nedskrivningsavskrivningar bokfördes 56 procent mera än ett år tidigare. Nedskrivningsavskrivningarna riktade sig främst till fastighetsinnehav, och merparten berodde på bankgruppens fastighetsstrategi, enligt vilken avkastningen per fastighet skall höjas till 5,5 procent senast före slutet av år 2002. De övriga rörelsekostnaderna var 129 miljoner euro, dvs. en aning mindre än ett år tidigare. Överlåtelseförluster för fastigheter och aktier och andelar i fastighetssammanslutningar bokfördes för 6 miljoner euro, dvs. en fjärdedel mera än år 1999. GOTT OM ÅTERFÖRDA KREDITFÖRLUSTER Nettobeloppet av kredit- och garantiförlusterna minskade från 26 miljoner till 5 miljoner euro. Nettokreditförlusterna minskade på grund av förluster som gruppen lyckats driva in och andra rättelseposter för kreditförlusterna. Bruttobeloppet av de nya förluster som bokfördes Kreditförluster och nedskrivningar 400 96 97 98 99 00 300 200 100 0 Milj. Kreditförluster Nedskrivningar och nedskrivningsavskrivningar (exkl. nedskrivningen av aktierna i Pohjola-Gruppen) 3

VERKSAMHETSBERÄTTELSE 750 Oreglerade fordringar 96 97 98 99 00 Rörelsevinst och avkastning på totalt kapital i procent 750 96 97 98 99 00 2,0 600 450 300 600 450 300 1,6 1,2 0,8 150 0 Milj. Oreglerade fordringar Nollräntefordringar 150 0,4 0 0,0 Milj. % Rörelsevinst Avkastning på totalt kapital (ROA), % var 75 miljoner euro mot 70 miljoner ett år tidigare. Oreglerade fordringar fanns vid slutet av december för 179 miljoner euro, vilket är 11 procent mindre än vid slutet av år 1999. Nollräntefordringarna minskade med 30 procent till 25 miljoner euro. De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna i förhållande till kreditstocken och övriga med kreditgivning jämförbara fordringar och åtaganden utanför balansräkningen var vid slutet av december 0,8 procent. Vid slutet av år 1999 var förhållandet 1,0 procent. Nedskrivningar av värdepapper som utgör bestående aktiva bokfördes för 99 miljoner euro. Posten bestod så gott som i sin helhet av en nedskrivning på 97 miljoner euro av anskaffningsutgiften för de aktier i Pohjola- Gruppen som ABC och ACA köpt. Efter nedskrivningar förbättrade aktierna i Pohjola-Gruppen bankgruppens rörelsevinst med 98 miljoner euro. Vid slutet av året var det aktievisa bokföringsvärdet för aktierna i Pohjola-Gruppen i bankgruppens balansräkning 52,00 euro. Aktiernas bokföringsvärde översteg deras sannolika överlåtelsevärde enligt börskurserna med 19 miljoner euro vid årets slut. I sin delårsrapport i september år 2000 berättade Pohjola-Gruppen att den aktievisa substansen till gängse värden och efter avdrag av den latenta skatteskulden var 58,51 euro, vilket är 6,51 euro mer än bokföringsvärdet för aktierna vid slutet av år 2000. RÖRELSEVINSTEN 664 MILJONER EURO Andelen av vinsten eller förlusten i företag som konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden var 7 miljoner euro, dvs. lika stor som ett år tidigare. Posten består i praktiken av Livförsäkringsaktiebolaget Aurums vinst och Virtuaalinen Suomi Oy:s förlust. Bankgruppens rörelsevinst belöpte sig till 664 miljoner euro, vilket översteg rörelsevinsten för år 1999 med 215 miljoner euro. Rörelsevinsten för det sista kvartalet år 2000 var 132 miljoner euro, dvs. 8 miljoner mindre än för det föregående kvartalet. Resultatet före kreditförluster var däremot cirka 7 miljoner euro större i oktober december än i juli september. Som inkomstskatt för år 2000 har gruppen bokfört 159 miljoner euro. Efter avdrag av skatten var bankgruppens vinst för räkenskapsperioden 504 miljoner euro. omslutning KREDITSTOCKEN VÄXTE MED 11 PROCENT Bankgruppens omslutning växte med 4,1 procent till 27,1 miljarder euro. Tillväxten berodde främst på tillväxten i kreditstocken. Effekten av den större kreditstocken jämnades dock ut av det mindre beloppet likvida placeringar. Vid slutet av år 1999 var bankgruppens likvida placeringar exceptionellt höga, då bankgruppen förberedde sig inför eventuella störningar på penningoch kapitalmarknaden på grund av millennieskiftet. Vid slutet av år 2000 uppgick fordringarna på Finlands Bank till 0,2 miljarder euro, dvs. en tredjedel av beloppet vid föregående årsskifte. Också beloppet av fordringsbevis som är belåningsbara i centralbank var mindre än ett år tidigare. Vid slutet av rapportåret uppgick de till 1,5 miljarder euro mot 2,4 miljarder vid slutet av år 1999. Fordringarna på övriga kreditinstitut var däremot 36 procent större än vid slutet av år 1999. Totalt minskade de ovan nämnda likvidaste medlen med 4

VERKSAMHETSBERÄTTELSE cirka 1,1 miljarder euro. Fordringarna på allmänheten och offentliga samfund uppgick vid slutet av december till 20,3 miljarder euro, vilket är 11 procent mera än vid slutet av år 1999. Tillväxten i kreditstocken var fortfarande kraftig, men inte lika snabb som året innan. Andelen fordringar på allmänheten och offentliga samfund av omslutningen fortsatte växa. Vid slutet av året var deras andel av omslutningen 75 procent mot 70 procent ett år tidigare. Beloppet av övriga fordringsbevis än sådana som är belåningsbara i centralbank ökade med 7,4 procent till 1,5 miljarder euro. Aktier och andelar fanns för 356 miljoner euro, vilket är 205 miljoner mera än vid föregående års slut. Tillväxten berodde så gott som i sin helhet på bankgruppens investeringar i aktier i Pohjola-Gruppen. Immateriella tillgångar fanns för 55 miljoner euro. Vid slutet av år 1999 var beloppet 41 miljoner euro. De materiella tillgångarna minskade med 12 procent till 1,3 miljarder euro. Fastigheterna och aktierna och andelarna i fastighetssammanslutningar minskade med 14 procent till 1,2 miljarder euro. DRYGT 4 PROCENT STÖRRE INLÅNING Skulder till kreditinstitut fanns för 1,2 miljarder euro, vilket är 6,9 procent mera än ett år tidigare. Skulderna till allmänheten och offentliga samfund ökade med 1,9 procent till 18,3 miljarder euro. Inlåningen uppgick till 17,1 miljarder euro, vilket är 4,2 procent mera än vid slutet av år 1999. Inlåningen på dagligkonton och betalningsrörelsekonton ökade med 1,5 procent till 11,1 miljarder euro och inlåningen på placeringskonton med 9,1 procent till 6,0 miljarder euro. Inlåningen i förhållande till kreditstocken minskade från 92 procent till 86 procent. Skuldebrev emitterade till allmänheten fanns för 3,6 miljarder euro, vilket är lika mycket som vid föregående års slut. De efterställda skulderna minskade med närmare 10 procent till 670 miljoner euro. SOLIDITETEN UPP TILL 8,6 PROCENT Bankgruppens eget kapital ökade med en tredjedel till 2,3 miljarder euro. Andelsbanksmedlemmarnas insatser i andelskapitalet ökade med 28 procent till 505 miljoner euro. Bankgruppens soliditet steg från 6,7 procent till 8,6 procent. Enligt preliminära uppgifter betalar andelsbankerna ränta på insatserna för år 2000 till ett totalt belopp på 17 miljoner euro. Som utdelning på ACA:s aktie i serie A har föreslagits 1,27 euro och på aktien i serie K 1,22 euro. Utdelningen till delägare i ACA utanför bankgruppen uppgår enligt detta till 20 miljoner euro. POSTER UTANFÖR BALANSRÄKNINGEN Garantier och övriga åtaganden utanför balansräkningen fanns vid slutet av december för 3,6 miljarder euro, vilket är 12 procent mera än vid slutet av år 1999. Värdet av de underliggande tillgångarna för derivatkontrakt fortsatte sjunka. Vid slutet av året var värdet av de underliggande tillgångarna 8,6 miljarder euro mot 9,8 miljarder ett år tidigare. Mest minskade beloppet av ränteterminskontrakten, som vid årets slut uppgick till bara 1,0 miljarder euro. Derivatkontraktens kreditmotvärde sjönk med 47 procent till 88 miljoner euro. 20 16 12 8 4 0 Mrd. Krediter och inlåning 96 97 98 99 00 Krediter (exkl. lån förmedlade ur statens medel) Inlåning kapitaltäckning Andelsbanksgruppens kapitaltäckning var vid slutet av året 13,7 procent, dvs. 1,3 procentenheter större än vid slutet av år 1999. Tack vare det starka resultatet och tillväxten i andelsbankernas andelskapital ökade det primära kapitalet med 32 procent till nästan 2,2 miljarder euro. I det primära kapitalet ingick andelsbanksmedlemmars insatser i andelskapitalet för 505 miljoner euro, varav andelen uppsagda insatser var 77 miljoner euro. Det primära kapitalet i förhållande till riskvägda fordringar, 5

VERKSAMHETSBERÄTTELSE 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Milj. Kapitalbas och kapitaltäckning 96 97 98 99 00 15 12 9 6 3 0 % Kapitalinvesteringar Kapitaltäckning Primärt kapital Övriga krediterna i euro växte från 30,2 procent vid slutet av år 1999 till 31,9 procent. Gruppens bostadslånestock växte för sin del med drygt 13 procent till 8,2 miljarder euro, och marknadsandelen av bostadskrediterna med 0,9 procentenheter till 33,6 procent. Bankgruppens nya bostadslånebank, OP-Bostadslånebanken Abp, fick koncession i juli. Banken inleder sin fullskaliga verksamhet i år. FOND- OCH FÖRSÄKRINGSSPARANDET ÖKADE investeringar och åtaganden utanför balansräkningen steg med 1,7 procentenheter till 11,6 procent. Bankgruppens supplementära kapital var vid slutet av året 0,5 miljarder euro, dvs. en aning mindre än ett år tidigare. De riskvägda fordringarna ökade med 13 procent till 18,7 miljarder euro. andelsbanksgruppens affärsrörelse ANTALET KUNDER OCH ÄGARKUNDER ÖKADE Antalet ägarkunder i andelsbankerna ökade under rapportåret med 9,6 procent till 875 000. I december fick totalt 720 000 ägarkunder Platinabonus, och de samlade under januari december in bonus för drygt 20 miljoner euro. Vid slutet av december hade bankgruppen drygt 2,9 miljoner kunder, vilket är 72 000 fler än vid slutet av år 1999. NYA KREDITER FÖR 7,8 MILJARDER EURO Under år 2000 togs nya krediter i euro ut för totalt 7,8 miljarder euro, vilket är 2,1 procent mindre än ett år tidigare. Under det fjärde kvartalet var beloppet av nya krediter 4,2 procent mindre än under det tredje kvartalet. Bostadskrediter togs under året ut för 2,7 miljarder euro, dvs. 6,7 procent mindre än ett år tidigare, och företagskrediter för 2,7 miljarder, dvs. 4,3 procent mera än ett år tidigare. Medelmarginalen för de nya krediterna var cirka 0,1 procentenheter mindre än år 1999. Bankgruppens kreditstock uppgick vid slutet av december till 20,3 miljarder euro, vilket är 10,7 procent mera än ett år tidigare. Hushållens marknadsandel av Bankgruppens inlåning var vid slutet av december 17,1 miljarder euro, dvs. 4,2 procent större än ett år tidigare. Avskaffandet av skattefriheten för räntorna på bankinsättningar och uppgången i marknadsräntorna har höjt medelräntan på nya placeringsinsättningar, men i övrigt har effekterna av att skattefriheten avskaffats varit tämligen små. Bankgruppens marknadsandel av inlåningen i euro var vid slutet av december 31,2 procent, dvs. 1,0 procentenheter större än ett år tidigare. Kapitalet i de placeringsfonder som förvaltas av bankgruppen ökade med 31 procent till 1,9 miljarder euro. Fondernas nettoförsäljning uppgick till 632 miljoner euro, vilket är 4,9 procent mindre än året innan. Till den minskade försäljningen bidrog kraftigt osäkerheten på kapitalmarknaden. Nettoförsäljningen började avta från april och vände under årets sista kvartal till negativ, precis som för de flesta andra fonderna. Bankgruppens marknadsandel av placeringsfondernas totala kapital var vid slutet av december 14,2 procent. Vid slutet av år 1999 var den 14,3 procent. Under rapportperioden grundades fem nya fonder. Ansvarsskulden i Livförsäkringsaktiebolaget Aurum ökade med 37 procent till 1,2 miljarder euro. Premieinkomsten ökade med 45 procent till 385 miljoner euro. Premieinkomsten för det fjärde kvartalet var 87 miljoner euro. De fondanknutna försäkringarnas andel av premieinkomsten var 38 procent och andelen av ansvarsskulden 24 procent. Ett år tidigare var motsvarande andelar 36 och 19 procent. ÖVER EN HALV MILJON NÄTTJÄNSTAVTAL Vid slutet av året fanns det 572 000 nättjänstavtal, vilket är nästan 29 procent mera än ett år tidigare. Antalet transaktioner via Internet var 54 procent större än året 6

VERKSAMHETSBERÄTTELSE innan. Antalet transaktioner i kontor och med betalautomater fortsatte minska. Av hushållens värdepappersuppdrag lämnades hela 55 procent via Internet år 2000. Andelen var 26 procentenheter större än året innan. I februari tog Andelsbanksgruppen i bruk WAPbanktjänster enligt den senaste säkerhetsnivån. De nya tjänsterna består av uppföljning av kontotransaktionerna och Visa-läget, gireringar och betalning av räkningar med WAP-telefon. Det totala antalet avtal om GSM- och WAP-tjänster ökade med nästan 60 procent till 292 000. I juni tog Andelsbanksgruppen som första bank i Finland i bruk elektronisk identifikation i sina nättjänster. Den elektroniska inloggningen och signeringen underlättar användningen av banktjänster. I juli lanserade ACA som första bank i Finland en tjänst med vilken Andelsbanksgruppens företagskunder kan bedriva penningmarknadshandel i realtid via sina egna arbetsstationer. BANKGRUPPEN HAR 709 KONTOR Andelsbanksgruppens kontor minskade under året med åtta till 709 och antalet betjäningsställen ökade med två till 34. Vid slutet av december hade bankgruppen 669 betalautomater och 415 Internetkundterminaler. Andelsbanksgruppen erbjuder banktjänster med större regional täckning än någon annan bankgrupp i Finland. ACA har en filial i Stockholm och representationskontor i S:t Petersburg och Tallinn. ANDELSBANKSGRUPPENS INNEHAV I POHJOLA-GRUPPEN 9,4 PROCENT I januari köpte Andelsbanksgruppen av Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomi 2,0 miljoner aktier och i maj av Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen 1,7 miljoner aktier i Pohjola-Gruppen. Anskaffningsutgiften för aktierna var totalt 291 miljoner euro. Vid slutet av december var Andelsbanksgruppens innehav i Pohjola-Gruppen 9,4 procent av aktierna och 10,4 procent av röstetalet. 1,5 MILJARDER EURO UPPBUNDET I FASTIGHETER Vid slutet av december var Andelsbanksgruppens i fastigheter uppbundna kapital 1,5 miljarder euro, vilket är 0,2 miljarder mindre än ett år tidigare. Försäljningen av Kiinteistö Oy OKO-Vallila till pensionsstiftelsen Osuuspankkien Eläkesäätiö minskade det uppbundna kapitalet med drygt 90 miljoner euro. Uthyrningsgraden för uthyrningsbara objekt var 88 procent och nettoavkastningen 6,0 procent. Vid slutet av år 1999 var uthyrningsgraden 89 procent och nettoavkastningen 5,6 procent. UTVECKLING OCH EFFEKTIVERING AV INTERNA TJÄNSTER Under år 2000 tog andelsbankerna som första inom bankbranschen i Norden i bruk SAP R/3 som ekonomiförvaltningssystem. Under år 2001 kommer systemet att tas i bruk i Andelsbankscentralens enheter. De interna tjänster som Andelsbankscentralen tillhandahåller för andelsbankerna ökade kraftigt. Andelsbankernas kontotjänst fick 39 nya kundandelsbanker, och vid slutet av året hade kontotjänsten redan 77 andelsbanker som kunder. Ekonomiförvaltningen i företagen inom Andelsbankscentralen har i huvudsak centraliserats redan tidigare. Löneförvaltningstjänsterna fick 46 nya kundandelsbanker. Vid slutet av året tillhandahöll ABC löneräkningstjänster för 84 andelsbanker eller dotterföretag till andelsbanker. Antalet kundbanker hos indrivningstjänsten ökade från 10 till 38. förberedelser inför euron Hela den ekonomiska omvärlden går över till euro från början av år 2002. Som kontovaluta byts marken ut mot euro genast den 1 januari år 2002, då också sedlar och mynt i euro tas i bruk i de 12 länderna inom euroområdet. I Finland accepteras kontanter i mark parallellt med euron till slutet av februari år 2002. I Andelsbanksgruppen var euroförberedelserna under rapportåret en planerad fortsättning på det tidigare EMU-projektet. År 2000 koncentrerades förberedelserna närmast kring ändringar av datasystem samt information och rådgivning. Planerna för ändringarna i datasystemen blev färdiga och ändringsarbetet inleddes i vissa tillämpningar. Merparten av arbetet förläggs dock till början av år 2001, systemen testas på hösten och tas i bruk kring årsskiftet. 7

VERKSAMHETSBERÄTTELSE Andelsbankernas eurorådgivarnät uppdaterades och utvidgades till varje medlemsbank i Andelsbanksgruppen. Vid årsskiftet fanns det 369 eurorådgivare. De fungerar i sin bank som förmedlare av euroinformation, som utbildare och som kundstöd. Euroinformationen till privat- och företagskunder på Andelsbanksgruppens Internetsidor uppdaterades, och användningen av det gruppinterna datanätet för förmedling av aktuell euroinformation effektiverades. För Andelsbankscentralens och andelsbankernas personal ordnades euroinfon och euroutbildning, och andelsbankernas euroinfon för personal och kunder stöddes med föredrags- och materialtjänster. Kostnaderna för övergången till euron har i Andelsbanksgruppen beräknats till drygt 19 miljoner euro under perioden 2000-2002. bemötande av europeiska kommissionens kartellmisstankar Andelsbanksgruppen avgav i slutet av september sitt bemötande av de misstankar om kartellartat prissamarbete vid växlingen av euroområdets valutor som offentliggjordes av europeiska kommissionen i somras. I sitt bemötande har Andelsbanksgruppen bestridit att gruppen skulle ha deltagit i prissamarbete som strider mot konkurrensbestämmelserna. andelsbanksgruppens utsikter för år 2001 År 2000 uppnådde Andelsbanksgruppen sitt genom tiderna bästa resultat, som klart överträffade målen. Till resultatförbättringen bidrog både den gynnsamma utvecklingen av kärnverksamheten och poster av engångsnatur. Den goda resultatutvecklingen stöddes av den kraftiga ekonomiska tillväxten i Finland. Rörelsevinsten för år 2001 väntas bli ungefär lika stor som det jämförbara resultatet justerat med poster av engångsnatur år 2000. De resultatprognoser för bankgruppen och företagen inom bankgruppen som presenteras i verksamhetsberättelsen baserar sig på att utvecklingen i omvärlden fortsätter positiv utan betydande störningar. år 2000 företag för företag FÖRÄNDRINGAR I GRUPPSTRUKTUREN Till följd av fusioner minskade antalet andelsbanker inom bankgruppen med två under rapportperioden. I maj fusionerades Askaisten Osuuspankki med Nousiaisten Osuuspankki och Laitilan Osuuspankki och Uudenkaupungin Seudun Osuuspankki fusionerades till den nya Vakka-Suomen Osuuspankki. Lehtimäen Osuuspankki som hör till Lokalandelsbanksförbundet ansökte om medlemskap i ABC i december. För de ringa förändringarna i ABC- och ACAkoncernen redogörs i ABC:s och ACA:s verksamhetsberättelser. ANDELSBANKERNA Andelsbankernas sammanlagda rörelsevinst var 370 miljoner euro, vilket är 92 miljoner mera än ett år tidigare. Bankernas sammanlagda finansnetto ökade på grund av räntestegringen och tillväxten i volymerna för affärsrörelsen med 20 procent till 673 miljoner euro. De övriga intäkterna ökade med 4,1 procent till 350 miljoner euro. Mest ökade provisionsintäkterna, som var 16 procent större än ett år tidigare. Nettoresultatet av värdepappershandeln minskade däremot från 24 miljoner euro till 8 miljoner. Kostnaderna ökade med 7 procent till 641 miljoner euro. Personalkostnaderna var ungefär lika stora som året innan, men administrationskostnaderna ökade med 13 procent till 156 miljoner euro. Avskrivningar enligt plan bokfördes för 29 miljoner euro och nedskrivningsavskrivningar för 34 miljoner. Andelsbankernas sammanlagda nettokreditförluster var 10 miljoner euro mot 18 miljoner ett år tidigare. Bruttot av kreditförlusterna var 60 miljoner euro. Av andelsbankerna uppnådde 242 banker ett positivt rörelseresultat. Den sammanlagda rörelseförlusten i de två andelsbanker som visade förlust var 0,05 miljoner euro. Andelsbankernas sammanlagda omslutning växte med 5,5 procent till 20,2 miljarder euro. Kreditstocken växte från 13,7 miljarder euro till 14,8 miljarder och inlåningen från 14,9 miljarder till 15,5 miljarder euro. 8

VERKSAMHETSBERÄTTELSE ABC-KONCERNEN ABC-koncernens rörelsevinst var 233 miljoner euro, dvs. 113 miljoner euro och 93 procent större än ett år tidigare. Tillväxten i rörelsevinsten berodde främst på intäkterna på 98 miljoner euro netto från aktierna i Pohjola-Gruppen. Den jämförbara rörelsevinsten justerad med poster av engångsnatur var 135 miljoner euro, dvs. 31 miljoner större än rörelsevinsten justerad med exceptionella poster för året innan. Koncernens jämförbara intäkter ökade med 19 procent från året innan. Finansnettot ökade med 11 procent och provisionsintäkterna med 37 procent. Kostnaderna ökade med 13 procent till 276 miljoner euro. Koncernens återföringar av kredit- och garantiförluster var fortfarande större än de nya förlusterna. Nettot av kreditförlusterna var minus 9 miljoner euro. Koncernens omslutning växte med 1,6 procent till 11,1 miljarder euro. Koncernens fordringar på allmänheten och offentliga samfund ökade med 18 procent till 5,4 miljarder euro och inlåningen med 7,1 procent till 1,6 miljarder euro. Koncernens kapitaltäckning var 11,6 procent, vilket är 0,4 procentenheter mindre än vid slutet av år 1999. ABC-koncernen uppnådde år 2000 sin största rörelsevinst någonsin. I rörelsevinsten ingick betydande placeringsintäkter av engångsnatur. Rörelsevinsten för år 2001 väntas bli ungefär lika stor som den jämförbara rörelsevinsten justerad med poster av engångsnatur för år 2000. I ABC-koncernens bokslut konsolideras boksluten för moderföretaget ABC, ACA-koncernen, OP-Hembanken Abp, OP-Fondbolaget Ab, FD Finanssidata Oy och OP-Bostadslånebanken Abp. Enligt kapitalandelsmetoden konsolideras i koncernbokslutet dessutom boksluten för Livförsäkringsaktiebolaget Aurum och Virtuaalinen Suomi Oy. Moderföretaget ABC ABC:s rörelsevinst var 81 miljoner euro, vilket är cirka 64 miljoner mera än år 1999. Effekten på rörelsevinsten av aktierna i Pohjola-Gruppen var 63 miljoner euro. Den jämförbara rörelsevinsten ökade med 6,5 procent. ABC:s intäkter uppgick till 272 miljoner euro, vilket är 148 miljoner mera än ett år tidigare. Mest ökade intäkterna från investeringar i form av eget kapital, som uppgick till 149 miljoner euro, dvs. 135 miljoner mera än året innan. Intäkterna från utdelningen på aktierna i Pohjola-Gruppen jämte gottgörelse för bolagsskatt var 128 miljoner euro och på aktierna i ACA 18 miljoner euro. På aktierna i Pohjola-Gruppen bokfördes en nedskrivning på 65 miljoner euro. Provisionsintäkterna uppgick till 11 miljoner euro, vilket är 4 procent mera än ett år tidigare. De övriga rörelseintäkterna ökade med 17 procent till 120 miljoner euro. Adb-intäkterna ökade främst på grund av de nya tjänsterna och tillväxten i volymen för medlemsbankernas rörelse och var totalt 67 miljoner euro, dvs. 11 miljoner större än ett år tidigare. Intäkterna från verksamhets- och tillsynsavgifter var 12 miljoner euro, vilket är 6 procent mera än år 1999. ABC:s kostnader ökade med 79 procent till 191 miljoner euro. Personalkostnaderna ökade med 12 procent till 31 miljoner euro och de övriga administrationskostnaderna med 13 procent till 73 miljoner euro. Avskrivningarna ökade till följd av adb-investeringar med 57 procent till 10 miljoner euro. ABC:s balansomslutning var vid slutet av året 382 miljoner euro, dvs. 71 procent större än vid slutet av år 1999. Tillväxten berodde främst på investeringen i Pohjola-Gruppen. ABC:s eget kapital belöpte sig vid slutet av året till 169 miljoner euro, varav andelskapitalets andel var 99 miljoner. ABC:s soliditet var vid slutet av rapportåret 44 procent mot 52 procent vid slutet av år 1999. Antalet anställda i ABC ökade under år 2000 med 77 till 653. På det ökade antalet anställda inverkade både det större antalet koncentrerade tjänster och satsningarna på utveckling av bankrörelsen. ACA-koncernen ACA-koncernens rörelsevinst för år 2000 var 167 miljoner euro, dvs. 56 miljoner större än år 1999. I resultatet ingår 35 miljoner euro i intäkter från investeringarna i aktier i Pohjola-Gruppen. Den jämförbara rörelsevinsten ökade med cirka 38 miljoner euro, då effekten av posterna av engångsnatur justeras i rörelsevinsten för år 9

VERKSAMHETSBERÄTTELSE 1999 och 2000. Avkastningen på koncernens eget kapital ökade från 16,6 procent till 21,5 procent. Koncernens finansnetto ökade med 14 procent till 124 miljoner euro. Finansnettot förbättrades av tillväxten i kreditstocken och räntestegringen, vilket ledde till att räntedifferensen mellan detaljistbanksrörelsens kredit- och inlåningsstock växte. Provisionsintäkterna ökade med 18 miljoner euro till 84 miljoner. Värdepappersförmedlingens andel av tillväxten var 14 miljoner euro. Nettoresultatet av värdepappershandeln var 11 miljoner euro, dvs. drygt en miljon euro större än ett år tidigare. De övriga rörelseintäkterna uppgick till 30 miljoner euro, vilket är 16 miljoner mindre än året innan. I intäkterna för år 1999 ingick en överlåtelsevinst av engångsnatur på 17 miljoner euro. Administrationskostnaderna ökade med 10 procent till 84 miljoner euro. Personalkostnaderna uppgick till 44 miljoner euro, vilket är 10 procent mera än ett år tidigare. Antalet anställda i koncernen ökade med 93 till 1 039. Avskrivningar bokfördes för 11 miljoner euro och de övriga rörelsekostnaderna var 23 miljoner euro. Ett år tidigare var motsvarande belopp 16 och 23 miljoner euro. Nettoeffekten på resultatet av kredit- och garantiförlusterna var till följd av betydande återföringar drygt 10 miljoner euro positiv. Ett år tidigare var nettoeffekten knappt 2 miljoner euro positiv. I nedskrivningarna av värdepapper som utgör bestående aktiva ingår en nedskrivning på totalt 33 miljoner euro på aktierna i Pohjola-Gruppen. Koncernens omslutning var 11,0 miljarder euro. Trots tillväxten på 17 procent i kreditstocken, växte omslutningen med bara 1,5 procent, eftersom den extra likviditetsbuffert som reserverats med tanke på eventuella marknadsstörningar i anslutning till millennieskiftet löstes upp under årets början. Beloppet av koncernens garantier och övriga åtaganden utanför balansräkningen ökade med 15 procent till 2,4 miljarder euro. Koncernens krediter till allmänheten inklusive leasingobjekt var 5,6 miljarder euro, dvs. drygt 0,8 miljarder större än ett år tidigare. De oreglerade fordringarna var ungefär lika stora som året innan, dvs. drygt 12 miljoner euro. De oreglerade förbindelserna och förbindelserna med nollränta utgjorde 0,2 procent av koncernens förbindelser. Inlåningen från allmänheten ökade med 11 procent till 1,6 miljarder euro. Skulderna till kreditinstitut och centralbanker var 2,7 miljarder euro. Av dessa skulder utgjordes 70 procent av andelsbankernas insättningar i ACA. Koncernens eget kapital ökade med 86 miljoner euro till 599 miljoner. Koncernens kapitaltäckning var 11,4 procent mot 12,5 procent ett år tidigare. ACA-koncernens operativa resultat för år 2001 väntas bli ungefär lika stort som för år 2000. Koncernens rörelsevinst väntas dock bli mindre än år 2000, då rörelsevinsten omfattade en avsevärd intäkt från aktierna i Pohjola-Gruppen. Livförsäkringsaktiebolaget Aurum Livförsäkringsaktiebolaget Aurums marknadsandel av premieinkomsten från livförsäkringsrörelsen i Finland ökade med 0,6 procentenheter till 10,1 procent. Bolagets försäkringstekniska netto var 10 miljoner euro, vilket är 10 procent mera än ett år tidigare. På pensionsförsäkringar betalade bolaget förutom beräkningsgrundsränta kundbonus enligt 3,00 procent och på sparoch kapitaliseringsavtal enligt 2,25 procent. På försäkringar som tagits före 1.10.1998 betalades kundbonus enligt 2,00 och 1,25 procent. Under räkenskapsperioden förberedde sig bolaget för kommande års kundbonus genom att utöka tilläggsförmånsansvaret med 15 miljoner euro. Aurums premieinkomst var 385 miljoner euro, dvs. 119 miljoner större än ett år tidigare. Andelen fondanknutna försäkringar av premieinkomsten var 37 procent och andelen av ansvarsskulden var 24 procent. De totala försäkringsbesparingarna uppgick vid slutet av året till 1 201 miljoner euro, vilket är 37 procent mera än vid slutet av år 1999. Antalet anställda i bolaget ökade med sex till 29. OP-Hembanken Abp Under år 2000 koncentrerade sig OP-Hembanken Abp på försäljning av kortkrediter utan säkerhet. Under rapportåret började banken sälja inlånings- och placeringstjänster till andelsbankerna. 10

VERKSAMHETSBERÄTTELSE På hösten år 2000 grundade Hembanken tillsammans med Sonera Plaza Ab företaget Sonera Plaza Finanssipalvelut Oy, som skall tillhandahålla heltäckande finanstjänster till Internetportalen Sonera Plazas konsumentkunder. Hembankens innehav i företaget är 20 procent och banken har långvarig ensamrätt att erbjuda kontooch korttjänster till Sonera Plazas kunder via det nya företaget. Hembankens rörelsevinst uppgick till drygt 3,2 miljoner euro, vilket är 40 procent mera än ett år tidigare. Finansnettot ökade med 29 procent till 8,4 miljoner euro. Tillväxten i kreditstocken, de i allt högre grad utnyttjade kreditlimiterna och den ökade användningen av GULDMYNT-tjänsterna ökade provisionsintäkterna med över 67 procent till 8,6 miljoner euro. Provisionskostnaderna uppgick till 7,8 miljoner euro, vilket är 77 procent mera än ett år tidigare. Administrationskostnaderna och de övriga rörelsekostnaderna var 5,1 miljoner euro. Kreditförlusterna var 1,3 miljoner euro mot 0,7 miljoner ett år tidigare. Hembankens omslutning växte med 38 procent till 155 miljoner euro. Inlåningen från allmänheten var vid slutet av året 24 miljoner euro, dvs. 64 procent mindre än ett år tidigare. Fordringar på allmänheten och offentliga samfund fanns vid slutet av året för 148 miljoner euro, vilket är 45 miljoner mera än vid slutet av år 1999. De oreglerade fordringarna och fordringarna med nollränta ökade med 35 procent till 2 miljoner euro. Bankens kapitaltäckning var vid årets slut 12,4 procent mot 9,9 procent vid slutet av föregående år. Vid slutet av året hade banken 36 anställda, vilket är 9 fler än ett år tidigare. OP-Fondbolaget Ab Kapitalet i de fonder som förvaltas av OP-Fondbolaget Ab ökade med 31 procent till 1,9 miljarder euro. Vid slutet av året var bolagets marknadsandel 14,2 procent av det totala kapitalet i de placeringsfonder som registrerats i Finland. Ett år tidigare var andelen 14,3 procent. Under år 2000 inledde sex nya placeringsfonder sin verksamhet. I januari inledde blandfonden OP-Spektri sin verksamhet. I mars grundades tre nya internationella branschfonder. OP-Teknik placerar sina medel främst i aktier i teknikföretag, OP-Trend i företag som tillverkar ledande konsumentprodukter och OP-Medical i aktier i företag med verksamhet inom läkemedelsindustri och läkemedelsteknik samt bioteknik. I oktober inledde placeringsfonden OP-Östeuropa sin verksamhet. Fonden placerar sina medel på den expanderande marknaden i Östeuropa. I december lanserades placeringsfonden OP-Euro Företagslån, som placerar sina medel främst i masslån i euro som emitterats av europeiska företag. OP-Fondbolaget Ab:s rörelsevinst var 1,2 miljoner euro mot 1,8 miljoner ett år tidigare. Intäkterna från fondrörelsen mer än fördubblades till 31 miljoner euro på grund av tillväxten i fondkapitalen. Provisionskostnaderna ökade på motsvarande sätt från 10 miljoner euro till 25 miljoner. FD Finanssidata Oy År 2000 pågick exceptionellt många utvecklingsprojekt i anslutning till bankteknik och datasystem. Tyngdpunktsområden för FD Finanssidata var förnyande av bassystemen, förberedelser inför övergången till euro, bankgruppens nätbildningsprojekt samt utveckling av nättjänsterna och infrastrukturen. Företagets rörelsevinst uppgick till 1,2 miljoner euro, vilket är en aning mera än år 1999. Omsättningen ökade med 7,1 procent. Omslutningen var vid årets slut 15 miljoner euro. Antalet anställda i företaget ökade under rapportåret från 255 till 273. OP-Bostadslånebanken Abp ABC grundade den nya OP-Bostadslånebanken Abp i enlighet med lagen om hypoteksbanker i februari år 2000. Banken fick koncession i juli. OP-Bostadslånebanken beviljar via andelsbankerna långfristiga bostadskrediter mot betryggande säkerheter. Banken finansierar sin verksamhet genom att emittera OP- Bostadsobligationer, för vilka säkerheten utgörs av de av banken beviljade bostadskrediterna och deras säkerheter. Vid slutet av året hade OP-Bostadslånebanken ingått avtal med 46 andelsbanker om förmedling av krediter. OP-Bostadslånebankens första krediter togs ut i början av år 2001. 11

VERKSAMHETSBERÄTTELSE Virtuaalinen Suomi Oy Internetportalen Virtuaalinen Suomi Oy, som ägs av ABC, Livförsäkringsaktiebolaget Pohjola och A-lehdet Oy inleder sin operativa verksamhet på våren år 2001, då företaget lanserar konsumentportalen Mainio.net. Företagets rörelseförlust år 2000 var 2,3 miljoner euro, dvs. 1,7 miljoner större än ett år tidigare. ÖVRIGA FÖRETAG INOM ANDELSBANKSGRUPPEN Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag (AÖF) AÖF:s premieinkomst uppgick år 2000 till 23 miljoner euro, vilket är 3 miljoner mindre än år 1999. Kreditförsäkringsrörelsens andel av premieinkomsten var 96 procent. De betalda försäkringsersättningarna minskade från 23 miljoner euro till 16 miljoner. AÖF:s omslutning var vid årets slut 229 miljoner euro, dvs. 36 miljoner större än ett år tidigare. Den försäkringstekniska ansvarsskulden ökade från året innan med 16 miljoner euro till 155 miljoner vid årets slut. Ersättningsansvarets andel av ansvarsskulden var 48 miljoner euro och utjämningsbeloppets andel var 107 miljoner. Utjämningsbeloppet ökade från året innan med 26 miljoner euro. Bolagets solvens är god. Andelsbankernas Säkerhetsfond (ASF) Efter en ändring av kreditinstitutslagen år 1998 kan medlemsbankerna i ASF utträda ur säkerhetsfonden sedan de har betalat sin andel av fondens åtaganden. Tidtabellen för betalningen av andelarna har avtalats mellan banken och ASF, så att andelarna skall vara betalda före slutet av år 2004. Under år 2000 minskade antalet medlemmar i ASF med tio till 58. Medlemsbankerna betalade andelar av åtagandena för 64 miljoner euro under år 2000. Under åren 2001 2004 återstår totalt 121 miljoner euro att betala. År 2000 betalade ASF på basis av sina garantier räntor på kapitalinvesteringar för medlemsbankerna för 6 miljoner euro till ACA och beviljade Osuuspankki Realum ackord på sammanlagt 63 miljoner euro för kapitalinvesteringar som banken emitterat. ASF beviljade under året understöd för 1,5 miljoner euro på basis av fusioner som skett före år 1999. Andelsbankernas pensionskassa och pensionsstiftelse Pensionskassan Osuuspankkien Eläkekassa sköter Andelsbanksgruppens personals lagstadgade pensionsskydd och pensionsstiftelsen Osuuspankkien Eläkesäätiö tilläggspensionsskyddet för den del av personalen som omfattas av dess verksamhet. Vid slutet av år 2000 hade pensionskassan 356 arbetsgivare som delägare och 8 739 tjänstemän som medlemmar. Vid slutet av år 1999 var antalet delägare 357 och antalet medlemmar 8 664. Antalet arbetsgivare som hör till pensionsstiftelsen var 330 och antalet tjänstemän 6 134. Pensionskassan tog ut premier för cirka 46 miljoner euro, vilket är 6 miljoner mindre än ett år tidigare. Pensionskassans premie var 18 procent, vilket är 3,5 procentenheter lägre än den s.k. allmänna APL-premien. Pensionskassans pensionsåtaganden ökade med cirka 28 miljoner euro till 478 miljoner vid årets slut. Med hjälp av intäkter från pensionskassans placeringsrörelse förbättrades pensionskassans solvens genom att 20 miljoner euro överfördes till det ofördelade tilläggsförsäkringsansvaret. Efter överföringen blev räkenskapsperiodens resultat 7,4 miljoner euro. Pensionskassans solvens ligger på övre gränsen enligt bestämmelserna om driftskapital. År 2000 var redan det femte året i följd då pensionsstiftelsen inte tog ut någon årspremie. Pensionsutgifterna och ökningen av pensionsåtagandena har i sin helhet täckts med intäkter från placeringsrörelsen. Pensionsstiftelsens pensionsåtaganden ökade från året innan med 20 miljoner euro till 461 miljoner. I ökningen av pensionsåtagandena ingår en ökning på 10 miljoner euro till följd av ändringen av APL-indexet år 2000. Av pensionsstiftelsens intäkter från placeringsrörelsen överfördes dessutom 16 miljoner euro till indexförhöjningsansvaret. Efter överföringen blev räkenskapsperiodens resultat 15 miljoner euro. Pensionsstiftelsens pensionsåtaganden är täckta. Siffrorna för pensionskassan och pensionsstiftelsen konsolideras inte i Andelsbanksgruppens bokslut. riskhantering Andelsbanksgruppens riskhantering grundar sig på 12

VERKSAMHETSBERÄTTELSE yrkesskicklighet och försiktighet hos de personer som fattar affärsbeslut och hos riskhanteringsexperterna samt på systematisk mätning, bedömning och begränsning av riskerna. Riskhanteringens viktigaste syfte är att förhindra att sådana okontrollerade risker som hotar en enskild medlemsbanks eller hela Andelsbanksgruppens kapitaltäckning uppstår. RISKHANTERINGENS ORGANISATION ABC svarar för Andelsbanksgruppens riskhantering på grupplanet samt för att gruppens riskkontrollsystem är tillräckliga och tidsenliga. ABC ger sina medlemsbanker anvisningar för tryggandet av deras riskkontroll och övervakar medlemsbankernas verksamhet. Varje medlemsbank svarar dock själv för att den har tillräckliga riskkontrollsystem med tanke på sin verksamhet och risktagning. Medlemsbankerna har ordnat sin egen riskkontroll på basis av ABC:s modellinstruktioner. Medlemsbankernas förvaltningsråd har fastställt de allmänna principerna för hanteringen av de kredit-, fastighets- och marknadsrisker som tillämpas i banken, och på basis av dessa principer styr och övervakar bankens direktion risktagningen i banken. I de fastställda interna anvisningarna definierar medlemsbanken bland annat: de centrala principerna som styr kreditgivningen, särskilt kreditgivningens mål, kreditbefogenheterna och ansvaren, de allmänna kraven på säkerheter och egen finansiering samt de mätare och riskgränser som skall tillämpas vid uppföljningen av kreditrisker linjerna för fastighetsinnehavet, såsom målen gällande mängd och avkastning samt fördelningen på objekt som är avsedda att innehas, förädlas och säljas den balanskontrollpolitik som styr affärsbesluten, de marknadsriskmätare och riskgränser som skall tillämpas samt organisationen för balanskontrollen och rapporteringspraxis. ABC sätter varje år ut riskgränser för hela gruppens riskbärkraft och de olika riskslagen. Riskgränsernas nivå och mätarnas omfattning och innehåll justeras regelbundet. Mätarna för kreditrisker kompletterades i början av år 2001 med en ny riskgräns som begränsar branschkoncentrationer. Efter tillägget finns totalt 15 riskgränser på grupplanet och de gäller följande delområden: Riskbärkraft och lönsamhet Kapitaltäckning Förlustutrymme Lönsamhet Kreditrisker Riskkoncentrationer Stora kundrisker totalt Branschrisker Oreglerade fordringar Kreditförlustbedömning för de tre följande åren Fastighetsrisker Kapital uppbundet i fastigheter Värderisk för fastighetsinnehav Marknadsrisker Ränterisk Finansieringsrisk Konsoliderad kassareserv Valutakursrisk Aktierisk Medlemsbankerna styrs och övervakas främst på basis av ett kontrollgränssystem som härletts ur gruppens riskgränser. Inom ramen för kontrollgränserna svarar medlemsbankerna själv för sin riskkontroll. Om kontrollgränser överskrids i en medlemsbank, kan styrning i olika utsträckning tillämpas på banken. Medlemsbankerna delas i en gruppintern riskklassificering upp i riskklasser på basis av sin riskbärkraft och risksituation. Medlemsbankernas risksituation ses över och riskklassificeringen justeras fyra gånger per år. I sin egen riskkontroll fastställer medlemsbankerna riskgränser för sin egen verksamhet, och dessa är vanligen strängare än de kontrollgränser som satts ut av ABC. De organisationsenheter och kommittéer som betjänar ABC:s riskhantering kan bara indirekt fatta beslut som inverkar på medlemsbankernas eller Andelsbanksgruppens risksituation. Sådana beslut är bland annat beviljandet av undantagstillstånd i anslutning till medlemsbankernas enskilda stora projekt och försäkringsbeslut. 13