Aktia Hypoteksbank Abp Halvårsrapport

Aktia Hypoteksbank Abp Halvårsrapport 1.1 30.6.2009

Innehåll 1 Styrelsens halvårsrapport 4 Beräkningsgrunder för nyckeltalen 5 Resultaträkning 6 Balansräkning 7 Kassaflödesanalys 8 Förändring av eget kapital 8 Noter 11 Revisorernas granskningsberättelse Aktia Hypoteksbank PB 207, Mannerheimvägen 14, 00101 Helsingfors Tfn 010 247 7200, Fax 010 247 7209 FO-nummer 1732622-6, www.aktia.fi

Halvårsrapport 1.1 30.6.2009 Styrelsens halvårsrapport 1 Under rapportperioden ökade Aktia Hypoteksbanks låneportfölj med 337 milj. euro, d.v.s. 16 %, och uppgick till 2 409 milj. euro i slutet av perioden. Bankens resultat för de sex första månaderna före skatter visade upp en förlust på 1,4 milj. euro. För låneportföljen gjordes inga nedskrivningar. I låneportföljen finns inga oreglerade lån och andelen krediter i portföljen som är obetalda för högst tre månader är 0,76 %. Soliditeten stärktes genom att banken emitterade 8 549 B-aktier vid riktad emission för förmedlarbankerna. Därutöver emitterade banken ett debenturlån på 9 milj. euro som räknas med i de supplementära egna kapitalen. Under rapportperioden emitterades två nya masskuldebrevslån med säkerhet i fastighet till ett nominellt värde av totalt 725 milj. euro. Masskuldebrevslånet på 250 milj. euro med säkerhet i fastighet, som emitterades i oktober 2007, återbetalades i sin helhet i juni 2009. Moody s Investors Service sänkte kreditvärdigheten för Hypoteksbankens masskuldebrevslån med säkerhet i fastighet till Aa1-klassen. Resultat Trots att affärsverksamheten växte i volym var räntenettot 1,9 milj. euro (5,8 milj. euro 30.6.2008). Minskningen av räntenettot berodde på den snabba och kraftiga sänkningen av räntenivån och på att kunderna bytte räntebindning från långa referensräntor till korta referensräntor, i synnerhet till en referensränta på tre månader. Provisionskostnaderna steg något och uppgick till 4,0 (3,5) milj. euro. Den kraftiga nedgången på räntemarknaden under det första kvartalet ledde till en tydlig värdeökning för de derivat som värderas genom resultaträkningen. Personalkostnaderna och de övriga administrationskostnaderna steg till 0,8 (0,6) milj. euro. Resultatet före skatter visade en förlust på 1,4 (+1,4) milj. euro. Rapportperiodens förlust efter skatter var 1,0 (+1,0) milj. euro. Rapportperioden uppvisade inga kreditförluster. Balansräkning Hypoteksbankens balansomslutning per 30.6.2009 uppgick till 2 652,8 euro (2 234,1 milj. euro 31.12.2008). Låneportföljen ökade fortfarande och uppgick 30.6.2009 till totalt 2 409 milj. euro, ökningen var 16 % jämfört med årsskiftet. Låneportföljen innehåller lån som har beviljats privatpersoner, hushåll och bostadsaktiebolag. Vid utgången av rapportperioden innehöll portföljen ca 30 500 lån (23 800). Portföljen är välspridd, och de tio största lånens andel av portföljen var enbart 0,4 % (0,5 %). Det största enskilda lånet var 1,5 milj. euro. Vid utgången av rapportperioden var kreditgivningsgraden för portföljen (lånekapitalets förhållande till säkerhetens gängse värde) i genomsnitt 56,9 % (57,5 %). För 49 % (48 %) av lånen var kreditgivningsgraden lägre än 60 %, och därigenom var de i sin helhet säkerhetsdugliga. Kreditgivningsgraden var 60 70 % för 37 % (39 %) av lånen och 71 85 % för 14 % (13 %) av lånen. De lån vars kreditgivningsgrad överstiger 70 % har finska statens garanti. Banken gjorde inga nedskrivningar för låneportföljen. Andelen krediter med obetalda amorteringar utgjorde 0,76 % av portföljen. Återfinansiering I början av året rådde det ännu osäkerhet på finansmarknaden. Största delen av emissionerna genomfördes med statsgarantier, och först i april när Europeiska centralbanken meddelade att den senare på sommaren börjar köpa masskuldebrevslån med säkerhet i fastighet öppnades denna marknad. Trots det svåra marknadsläget lyckades Aktia Hypoteksbank i februari emittera ett masskuldebrevslån på 125 milj. euro med säkerhet i fastighet för tre år. Hela lånet tecknades av en enda utländsk institutionell investerare. I juni emitterade Hypoteksbanken ett lån på 600 milj. euro, varav de nordiska investerarna tecknade 57 % och de tyska investerarna 34 %.

2 Återstoden tecknades av investerare i flera länder. Det totala antalet investerare i detta lån var 52. En del av lånekapitalet användes till att återbetala kapitalet av masskuldebrevslånet på 250 milj. euro med säkerhet i fastighet, som förföll i juni, och med de återstående medlen finansierades ökningen av portföljen. Båda de ovannämnda lånen är föremål för offentlig handel på Luxemburgbörsen. I maj uppdaterades programmet för masskuldebrevslån, och i det gjordes mindre tekniska ändringar. De lån som har emitterats med stöd av programmet uppgick till totalt 2 225 milj. euro i slutet av rapportperioden. Säkerheter för masskuldebrevslån Vid utgången av rapportperioden hade Hypoteksbanken registrerade säkerheter till ett belopp av 2 462,4 milj. euro. Av dessa utgjordes 2 230,0 milj. euro av lån eller lånedelar vars kreditgivningsgrad är lägre än 60 %, och 60,2 milj. euro av säkerhetsdugliga fyllnadssäkerheter enligt lagen om hypoteksbanker. Därtill fanns det säkerhetsdugliga säkerheter enligt låneprogrammet till ett värde av 172,2 milj. euro. De samtidigt emitterade masskuldebrevslånen uppgick till 2 225 milj. euro, varvid säkerhetsgraden var 111 %. Kravet på den lägsta säkerhetsgraden enligt låneprogrammet är 108,5 %. Kreditvärdighet Moody s Investors Service Ltd. tillämpade för första gången en ny klassificeringsmetod på Aktia Hypoteksbanks masskuldebrevslån. Metoden beaktar förutom bankernas juridiska ramverk i deras hemländer och styrkan i bankernas låneprogram även bankens egna icke- offentliga kreditvärdering. Till följd av detta nya metodologiska tillämpningssätt sjönk kreditvärdigheten för Hypoteksbankens lån med en klass enligt Moody s skala och är fr.o.m. 22.5.2009 Aa1. Höjning av aktiekapitalet och ägare Med stöd av bolagsstämmans bemyndigande 19.3.2009 genomfördes en riktad emission med icke röstberättigade B-aktier för ägare. Vid emissionen tecknades 8 549 B-aktier som hade ett nominellt värde av 1 000 euro till ett pris på 1 172 euro per aktie. Emissionen betalades i sin helhet 27.5.2009, och medlen från emissionen uppgick till 10 019 428,00 euro. Utifrån beslutet om aktieemission antecknades en höjning av aktiekapitalet med 8 549 000 euro, som motsvarar det nominella värdet på aktierna, och den överstigande delen, d.v.s. 1 470 428 euro, antecknades i fonden för inbetalt fritt eget kapital. I handelsregistret antecknades höjningen av aktiekapitalet 24.6.2009. Det kapital som erhölls från emissionen är avsett för att säkerställa soliditeten i slutet av år 2009. Efter emissionen äger Aktia Bank Abp 70 % av de röstberättigade A-aktierna och 50,58 % av samtliga aktier i bolaget. Sparbankerna innehar 20 % av rösträtten och 37,46 % av aktierna. Lokalandelsbankernas respektive siffror är 10 % och 11,96 %. Debenturlån Hypoteksbanken emitterade ett lån på 9 milj. euro utan säkerhet, som räknas med i det lägre supplementära egna kapitalet. Lånetiden är tio år, men låntagaren har rätt att om fem år lösa ut lånet till dess nominella värde. Låneemissionen riktades till ägarbankerna. Administration och personal Aktia Hypoteksbanks styrelsemedlem Hannu Lanteri utträdde på egen begäran ur bankens styrelse. Den extraordinarie bolagsstämman 26.1.2009 utsåg verkställande direktören för Sparbanksförbundet Pasi Kämäri till ersättare för Lanteri. Den ordinarie bolagsstämman 19.3.2009 utsåg på nytt följande personer till styrelsen: Stefan Björkman, vice VD, Aktia Abp Pasi Kämäri, VD, Sparbanksförbundet Heikki Suutala, VD, Lokalandelsbanksförbundet Jarl Sved, vice VD, Aktia Abp Styrelseordförande är Stefan Björkman. Verkställande direktör för bolaget är PM Martti Porkka och ställföreträdare för verkställande direktören är Stefan Björkman. Vid utgången av rapportperioden hade bolaget 9 anställda.

Kapitalbas och soliditet För beräkningen av kreditriskerna för Aktia Hypoteksbank har man tillämpat schablonmetoden och för beräkningen av de operativa riskerna har man tillämpat basmetoden i enlighet med kreditinstitutslagen. Bankens kapitalbas per 30.6.2009 uppgick till 88,3 milj. euro, varav 52,8 milj. euro utgjordes av betalt och registrerat aktiekapital, 27,0 milj. euro av supplementär kapitalbas och 8,5 milj. euro av fritt eget kapital. Vid utgången av rapportperioden uppgick bankens riskvägda balans till 864,9 (666,1) milj. euro och kapitaltäckningen var 10,2 % (11,5 %). Förhållandet mellan den primära kapitalbasen och de riskvägda fordringarna var 7,2 % (8,2 %). Övriga händelser under rapportperioden Den ordinarie bolagsstämman 19.3.2009 beviljade styrelsemedlemmarna och verkställande direktören ansvarsfrihet från den räkenskapsperiod som gick ut 31.12.2008. Bolagsstämman valde Pricewaterhouse- Coopers Oy till revisor. Ansvarig revisor är Jan Holmberg, CGR. Utifrån bolagsstämmans beslut betalades 25,00 euro i dividend per aktie på samtliga aktier år 2008, totalt 1 107 250,00 euro. Händelser efter rapportperioden Banken uppvisade ett negativt rörelseresultat för rapportperioden, varför styrelsen har skridit till åtgärder för att förbättra resultatförmågan. Det finns inga andra betydande händelser efter rapportperiodens slut. Utsikter för år 2009 Turbulensen på kapital- och finansmarknaden, som började redan sommaren 2007, gör det väldigt svårt att göra prognoser för hur läget utvecklas på hösten. Staternas och centralbankernas stödåtgärder har balanserat prisutvecklingen inom återfinansieringen, men det återstår att se huruvida de räcker till för att hålla läget stabilt om det realekonomiska läget försvagas ytterligare. De två finansiella transaktioner som verkställdes under våren säkerställer en rimlig ökning av Hypoteksbankens lånestock under hösten. Kvaliteten på Aktia Hypoteksbanks låneportfölj förväntas förbli hög. 20.8.2009 Styrelsen 3

Beräkningsgrunder för nyckeltalen 4 30.6.2009 30.6.2008 Resultat / aktie, euro -22,6 25,1 Årets vinst efter skatt hänförligt till aktieägare Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under räkenskapsperioden Kapitaltäckningsgrad, % 10,2 11,5 Kapitalbasen (primärt eget kapital + supplementärt eget kapital) x 100 Riskvägda förbindelser Kapitalbasen räknas enligt Finansinspektionens standard 4.3a. Primärkapitalrelation, % 7,2 8,2 Primärt eget kapital x 100 Riskvägda förbindelser

Resultaträkning (1 000 euro) 1 6 2009 1 6 2008 Förändring, % 1 12 2008 Räntenetto 1 904 5 799-67,2 % 11 304 Provisionsintäkter 488 233 109,4 % 743 Provisionskostnader -4 044-3 523 14,8 % -7 561 Provisionsnetto -3 556-3 290 8,1 % -6 818 Nettointäkter från värdepappershandel och valutaverksamhet 1 259-264 -577,5 % -298 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas -18 - N/A - Nettoresultat av säkringsredovisning - - N/A -765 Nettoresultat från finansiella transaktioner 1 241-264 -570,6 % -1 063 Övriga rörelseintäkter 2-1 -425,6 % 1 Summa rörelseintäkter -408 2 245-118,2 % 3 424 Personalkostnader -261-243 7,2 % -489 Övriga administrationskostnader -547-389 40,7 % -876 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -13-12 4,3 % -25 Övriga rörelsekostnader -173-203 -14,7 % -406 Summa rörelsekostnader -994-847 17,3 % -1 795 Rörelseresultat -1 402 1 398-200,3 % 1 629 Skatter 364-363 -200,3 % -436 Räkenskapsperiodens vinst -1 037 1 034-200,3 % 1 193 5 Hänförligt till: Aktieägare i Aktia Hypoteksbank Abp -1 037 1 034-200,3 % 1 193 Summa -1 037 1 034-200,3 % 1 193 Resultat per aktie -22,6 25,1 27,9 Det finns ingen utspädningseffekt för resultat per aktie. Totalresultat Periodens vinst -1 037 1 034-200,3 % 1 193 Övrigt totalresultat efter skatt: Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas 290-333 -187,2 % -1 140 Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödesäkring 198-7 845-102,5 % 197 Överfört till resultaträkningen för finansiella tillgångar som kan säljas - - N/A - Överfört till resultaträkningen för kassaflödessäkring - - N/A - Periodens totalresultat -549-7 143-92,3 % 250

Balansräkning 6 (1 000 euro) 30.6.2009 31.12.2008 Förändring, % 30.6.2008 Tillgångar Räntebärande värdepapper 58 714 91 238-35,6 % 58 445 Finansiella tillgångar som kan säljas 58 714 91 238-35,6 % 58 445 Derivatinstrument 23 375 20 385 14,7 % 24 381 Utlåning till kreditinstitut 131 670 14 078 835,3 % 7 722 Utlåning till allmänheten och offentliga samfund 2 429 470 2 086 242 16,5 % 1 860 780 Lån och andra fordringar 2 561 140 2 100 321 21,9 % 1 868 502 Immateriella tillgångar 36 47-23,2 % 58 Materiella tillgångar 9 11-14,2 % 13 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 8 055 21 235-62,1 % 9 571 Övriga tillgångar -3 - N/A -1 Övriga tillgångar totalt 8 052 21 235-62,1 % 9 570 Inkomstskattefordringar 586 313 87,3 % - Latenta skattefordringar 842 579 45,3 % 3 052 Skattefordringar 1 427 892 60,0 % 3 052 Summa tillgångar 2 652 754 2 234 129 18,7 % 1 964 021 Skulder Skulder till kreditinstitut 262 000 319 000-17,9 % 335 000 Skulder till kreditinstitut totalt 262 000 319 000-17,9 % 335 000 Derivatinstrument 38 505 26 765 43,9 % 47 958 Emitterade skuldebrev 2 238 370 1 755 717 27,5 % 1 484 575 Efterställda skulder 27 000 22 936 17,7 % 22 936 Övriga finansiella skulder 2 265 370 1 778 653 27,4 % 1 507 511 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter totalt 25 276 56 590-55,3 % 26 430 Övriga skulder 101 52 95,6 % 93 Övriga skulder totalt 25 377 56 642-55,2 % 26 523 Inkomstskatteskulder - - N/A 1 422 Latenta skatteskulder 139 69 100,5 % - Skatteskulder 139 69 100,5 % 1 422 Summa skulder 2 591 390 2 181 128 18,8 % 1 918 414 Eget kapital Aktiekapital 52 839 44 290 19,3 % 44 290 Fond för verkligt värde -1 016-1 504-32,5 % -8 739 Bundet eget kapital 51 823 42 786 21,1 % 35 551 Fond för fritt eget kapital 5 379 3 908 37,6 % 3 908 Balanserad vinst 1.1 6 306 6 163 2,3 % 6 163 Dividend till aktieägare -1 107-1 050 5,5 % -1 050 Räkenskapsperiodens vinst -1 037 1 193-186,9 % 1 034 Fritt eget kapital 9 541 10 215-6,6 % 10 056 Aktieägarnas andel av eget kapital 61 364 53 001 15,8 % 45 608 Eget kapital 61 364 53 001 15,8 % 45 608 Summa skulder och eget kapital 2 652 754 2 234 129 18,7 % 1 964 021

Kassaflödesanalys (1 000 euro) 1 6 2009 1 6 2008 1 12 2008 Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat -1 037 1 034 1 629 Justering för ej kassaflödespåverkande poster -1 335 375 1 087 Betalda inkomstskatter -549-825 -2 632 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring i fordringar och skulder -2 921 585 84 från löpande verksamhet 7 Ökning (-) eller minskning (+) av fordringar från löpande verksamhet -417 211-242 294-466 027 Ökning (+) eller minskning (-) av skulder från löpande verksamhet 409 622 227 533 458 119 Kassaflöde från löpande verksamhet totalt -10 510-14 176-7 824 Kassaflöde från investeringsverksamhet Investering i och försäljning av materiella och immateriella tillgångar - -20-20 Kassaflöde från investeringsverksamhet totalt 0-20 -20 Kassaflöde från finansieringsverksamhet Emitterade och återbetalade efterställda skulder 4 064 7 064 7 064 Ökning av aktiekapital 8 549 3 803 3 803 Ökning i fonden för fritt eget kapital 1 470 726 726 Betalda dividender -1 107-1 050-1 050 Kassaflöde från finansieringsverksamhet totalt 12 976 10 544 10 544 Förändring i likvida medel 2 467-3 653 2 700 Likvida medel vid årets början 10 683 7 984 7 984 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut 13 150 4 331 10 683 Likvida medel i kassaflödesanalysen består av följande poster: På anfordan betalbara fordringar på kreditinstitut 13 150 4 331 10 683 Total 13 150 4 331 10 683

Förändring av eget kapital 8 Aktieägarnas Fond för Fond för fritt Balanserade andel av (1 000 euro) Aktiekapital verkligt värde eget kapital vinstmedel eget kapital Eget kapital 1.1.2009 44 290-1 504 3 908 6 306 53 001 Aktieemission 8 549 1 470 10 019 Förvärv av egna aktier 0 Dividend till aktieägare -1 107-1 107 Periodens totalresultat 488-1 037-549 Övrigt förändring i eget kapital 0 Eget kapital 30.6.2009 52 839-1 016 5 379 4 162 61 364 Eget kapital 1.1.2008 40 487-561 3 182 6 163 49 271 Aktieemission 3 803 726 4 529 Förvärv av egna aktier 0 Dividend till aktieägare -1 050-1 050 Periodens totalresultat -8 178 1 034-7 143 Övrigt förändring i eget kapital 0 Eget kapital 30.6.2008 44 290-8 739 3 908 6 148 45 608 Med stöd av bolagsstämmans bemyndigande 19.3.2009 genomfördes en riktad emission med icke röstberättigade B-aktier för ägare. Vid emissionen tecknades 8 549 B-aktier som hade ett nominellt värde av 1 000 euro till ett pris på 1 172 euro per aktie. Hypoteksbanken emitterade ett debenturlån på 9 milj. euro utan säkerhet, som räknas med i det lägre supplementära egna kapitalet. Noter Not 1 Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande av delårsrapport Aktia Hypoteksbank Abp:s delårsrapport är upprättad i enlighet med de av EU godkända, internationella bokslutsstandarder (International Financial Reporting Standards, IFRS). Delårsrapporten för perioden 1.1. 30.6.2009 är uppgjord i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten innehåller inte all information och noter som krävs vid ett årsbokslut, varför rapporten bör läsas gemensamt med Aktia Hypoteksbank Abp:s årsbokslut per den 31.12.2008. Aktia Hypoteksbank Abp:s delårsrapport kan läsas från Aktias hemsidor www.aktia.com under rubriken Dotterbolag/Aktia Hypoteksbank Abp/Bokslut och delårsrapporter. Kompletteringar till redovisningsprinciper Vid upprättande av delårsrapporten har Hypoteksbanken till väsentliga delar följt de redovisningsprinciper som tillämpades till årsbokslutet per 31.12.2008. Följande komplettering till redovisningsprinciperna har gjorts: IAS 1 Utformning av finansiella rapporter (omarbetad). Standarden har reviderats för att ge bättre information för analys och jämförelse av bolag. Aktia Hypoteksbank Abp redovisar från och med 1.1.2009 en resultaträkning samt etttotalresultat. Förändringen av Aktia Hypoteksbank Abp:s eget kapital innehåller transaktioner med ägarna. Delårsrapporten för perioden 1.1. 30.6.2009 har godkänts av styrelsen den 20.8.2009.

Not 2 Derivat och åtaganden utanför balansen översättningar Derivatinstrument 30.6.2009 (1 000 euro) Nominella värden Verkliga värden Derivatinstument för säkring Tillgångar Skulder Ränterelaterade Ränteterminer 27 000 76 - Ränteswappar 2 685 600 22 061 38 505 Ränteoptioner 294 071 1 238 - Totalt 3 006 671 23 375 38 505 9 Derivatinstrument 30.6.2008 (1 000 euro) Nominella värden Verkliga värden Derivatinstument för säkring Tillgångar Skulder Ränterelaterade Ränteterminer 115 000-209 Ränteswappar 1 836 100 21 191 47 749 Ränteoptioner 163 966 3 190 - Totalt 2 115 066 24 381 47 958 Åtaganden utanför balansräkningen ( 1000 euro) 30.6.2009 31.12.2008 30.6.2008 Övriga oåterkalleliga åtaganden 47 170 22 547 26 185 Oåterkalleliga åtaganden till förmån för kunder 47 170 22 547 26 185 Åtaganden utanför balansräkningen totalt 47 170 22 547 26 185 Not 3 Kapitaltäckning Sammandrag (1 000 euro) 30.6.2009 31.12.2008 30.6.2008 Primärt kapital 62 343 53 350 54 288 Supplementärt kapital 25 928 21 574 22 381 Kapitalbas 88 272 74 924 76 669 Riskvägt belopp för kredit- och motpartrisker 857 399 745 248 659 095 Riskvägt belopp för marknadsrisker 1) - - - Riskvägt belopp för operativa risker 2) 7 485 7 485 7 012 Riskvägda poster totalt 864 884 752 733 666 107 Kapitaltäckningsgrad, % 10,2 10,0 11,5 Primärkapitalrelation, % 7,2 7,1 8,2 Minimikapitalkrav 69 191 60 219 53 289 Kapitalbuffert (skillnad kapitalbas - minimikravet) 19 081 14 706 23 380 1) Inget kapitalkrav på grund av att banken inte har något handelslager och inte heller valutapositioner. 2) Kapitalkravet 15 % är räknat på definitionen bruttointäkter i medeltal under de tre senaste åren (3,99 miljoner euro) x riskviktskoefficienten 12,5.

10 KAPITALBAS (1 000 euro) 30.6.2009 31.12.2008 30.6.2008 Aktiekapital 52 839 44 290 44 290 Övriga fonder 5 379 3 908 3 908 Balanserande vinster 5 199 5 113 5 113 Räkenskapsperiodens vinst -1 037 1 193 1 034./. dividendreservering - -1 107 - Totalt 62 380 53 397 54 346./. immateriella tillgångar -36-47 -58 Primärt kapital 62 343 53 350 54 288 Fond för verkligt värde -1 072-1 362-555 Riskdebenturer 27 000 22 936 22 936 Supplementärt kapital 25 928 21 574 22 381 Total kapitalbas 88 272 74 924 76 669 RISKVÄGDA FÖRBINDELSER, KREDIT- OCH MOTPARTSRISKER (1 000 euro) Riskvägda förbindelser, basel 2 Riskvikt Balans- Utanför Sammanlagt tillgångar balans 30.6.2009 31.12.2008 30.6.2008 0 % 198 914 596 199 511 - - - 10 % - - - - - - 20 % 73 937 70 74 007 14 790 20 556 13 801 35 % 2 323 066 43 290 2 366 356 816 378 702 581 625 967 50 % - - - - - - 75 % 30 969 1 960 32 929 23 521 19 862 17 046 100 % 2 459 1 254 3 713 2 710 2 249 2 282 150 % - - - - - - Totalt 2 629 346 47 170 2 676 516 857 399 745 248 659 095 Derivat *) 3 494 3 494 Totalt 2 629 346 50 664 2 680 010 857 399 745 248 659 095 *) avser derivatavtalens kreditmotvärde RISKVÄGDA BELOPP FÖR OPERATIVA RISKER (1 000 euro) Riskvägt belopp, Basel 2 År 2006 2007 2008 30.6.2009 31.12.2008 30.6.2008 Bruttointäkter 3 129 4 656 4 190 - medeltal 3 år 3 146 3 740 3 992 Indikator 15 % 469 698 628 Kapitalkrav för operativ risk 472 561 599 7 485 7 485 7 012 Helsingfors 20 augusti 2009 AKTIA HYPOTEKSBANK ABP Stefan Björkman styrelseordförande Pasi Kämäri Jarl Sved Heikki Suutala Martti Porkka verkställande direktör

Revisorernas granskningsberättelse 11 Till Aktia Hypoteksbank Abp:s styrelse Revisorns granskningsberättelse gällande översiktlig granskning av Aktia Hypoteksbank Abp:s delårsrapport för räkenskapsperioden 1.1 30.6.2009 Inledning Vi har översiktligt granskat Aktia Hypoteksbank Abp:s balansräkning 30.6.2009, resultaträkning, kalkyl över förändringar i eget kapital och finansieringsanalys för den sexmånadersperiod som utgått nämnda dag samt sammandrag över väsentliga principer för upprättandet av bokslut och övriga upplysningar i noter. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av delårsrapporten och för att den ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU samt i enlighet med övriga i Finland ikraftvarande stadganden och bestämmelser gällande upprättande av delårsrapport. På basis av vår översiktliga granskning ger vi, på styrelsens begäran, vårt utlåtande om delårsrapporten. Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med standard 2410 om översiktlig granskning Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets revisor. En översiktlig granskning omfattar förfrågningar hos personer, som huvudsakligen är ansvariga för ekonomi och bokföring, samt analytiska och övriga översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en betydligt mindre omfattning än en revision som skall utföras enligt revisionsstandarderna och -rekommendationerna och det är följaktligen inte möjligt för oss att få bekräftat att vi får information över alla sådana betydelsefulla omständigheter, som eventuellt skulle bli identifierade vid en revision. Således avger vi inte en revisionsberättelse. Utlåtande På basis av vår översiktliga granskning har till vår kännedom inte framkommit omständigheter, som skulle ge oss anledning att tro att delårsrapporten inte ger riktiga och tillräckliga uppgifter om bolagets ekonomiska ställning 30.6.2009 och om resultatet av dess verksamhet samt kassaflöden under den sexmånadersperiod som utgått nämnda dag, i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU samt i enlighet med övriga i Finland ikraftvarande stadganden och bestämmelser som gäller upprättandet av delårsrapporter. Omfattning av den översiktliga granskningen Helsingfors den 20 augusti 2009 PricewaterhouseCoopers Oy CGR-samfund Jan Holmberg CGR