DELÅRSRAPPORT 2010-01-01 2010-06-30 Uppgifter inom parentes avser föregående år. Verkställande direktören för Sparbanken i Enköping får härmed på uppdrag av styrelsen lämna delårsrapport för sparbankens verksamhet under perioden 1 januari 30 juni 2010. Allmänt Räntenivån i Sverige har under perioden legat på en historiskt låg nivå. Bakgrunden till den låga räntenivån är den djupa ekonomiska kris som världen upplevt under föregående år och som ännu inte avklingat på sådant sätt att riksbanken påbörjat höjningar av reporäntan. Utvecklingen i vårt verksamhetsområde, Enköping, Håbo och Upplands-Bro kommuner, har endast i mindre omfattning påverkats av den ekonomiska krisen. Byggsektorn har dock påverkats vilket inneburit lägre takt av bostadsbyggnation såväl som av kommersiella fastigheter. I dagsläget har en tydlig återhämtning av den svenska ekonomin påbörjat och Riksbanken har genomfört sin första reporäntehöjning i början av juli månad. Riksbankens räntebana indikerar att fler höjningar kan komma under resterande del av året. Sparbanken i Enköping har hittills under 2010 uppvisat en god tillväxt inom samtliga affärsområden sett mot bakgrund av det ekonomiska läget. Trots detta har bankens räntenetto visat en utplanande tendens. Bakgrunden till detta är framför allt avkastningen på bankens likviditet. Från och med juni månad kan en förbättring av räntenettot skönjas. Bankens provisionsnetto visar en positiv trend under årets sex första månader, framför allt beroende på en hög affärsaktivitet och en god försäljning av bankens produkter. Resultat Räntenettot under perioden blev 50 (50) Mkr, en utplaning jämfört med föregående års minskning på 8 Mkr (14%). Aktieinnehavet i Swedbank AB gav ingen utdelning under året Provisionsnettot uppgick för första halvåret till 30 (29) Mkr, vilket är en ökning med 1 (3) Mkr eller +4 (17)%. Provisionsökningen beror framför allt på en ökad affärsaktivitet och en ökad försäljning av bankens produkter. Den positiva börsutvecklingen har också påverkat provisionerna från Swedbank Robur i positiv riktning. Personalkostnaderna, som ingår i allmänna administrationskostnader, uppgick till 36 (35) Mkr. De högre personalkostnaderna beror framför allt på avtalsenliga lönehöjningar. Medelantalet årsanställda räknat på arbetad tid minskade från 101 till 100. Övriga allmänna administrationskostnader utgjorde 19 (20) Mkr, varav 1 (3) Mkr avser ombyggnadskostnader på kontoren. Planenliga avskrivningar uppgick till 2 (1) Mkr. 1
Övriga rörelsekostnader uppgick till 7 (6) Mkr. Rörelsekostnaderna totalt exklusive avskrivningar minskade med 1 (+5) Mkr. Kreditförluster belastade periodens resultat marginellt 0 (8) Mkr, en minskning med 8 (+5) Mkr. Specifikation över kreditförluster och utlåning lämnas i not 1 respektive not 2 Resultatet efter kreditförluster för perioden blev 17 (10) Mkr, vilket är en ökning med 7 (-15) Mkr. Bankens I/K-tal före kreditförluster har minskat från 1,28 till 1,27. Intäktsmassan minskade med 2 % och kostnaderna minskade med 1%. Affärsvolymer Bankens totala affärsvolym var per 30/6 18,4 (17,1) miljarder kronor motsvarande en ökning med 8 (9) %. Krediter utgjorde 11,3 (10,6) miljarder kronor och placeringar 7,1 (6,4) miljarder kronor. Räknat som affärsvolym per årsarbetare har den ökat från 168 till 183 Mkr. Utlåning till allmänheten Utlåning brutto uppgick till 3 630 (3 423) Mkr, en ökning sedan föregående år med 207 (254) Mkr eller 6 (8) %. Från årsskiftet har utlåningen i egen portfölj ökat med 162 (178) Mkr eller 5 (5) %. Av utlåningen utgjorde lån i utländsk valuta 2 (4) Mkr. Förmedlade kreditvolymer till Swedbank Hypotek uppgick till 7 029 (6 677) Mkr, en ökning sedan föregående år på 352 (815) Mkr. Från årsskiftet har de förmedlade kreditvolymerna ökat med 119 (413) Mkr. Problemkrediter Osäkra fordringar, efter avdrag för reserv för befarade kreditförluster, uppgick till 12 (11) Mkr. Inga fordringar har nedsatt ränta. Den totala reserven för befarade kreditförluster uppgick till 19 (20) Mkr. Inlåning från allmänheten Inlåningen var vid periodens slut 4 114 (4 062) Mkr, vilket innebar en ökning sedan föregående år med 52 (486) Mkr eller 1 (14) %. Av inlåningen utgjorde valutainlåning 11 (17) Mkr. Från årsskiftet har inlåningen ökat med 26 (63) Mkr. Medelsaldo på inlåningen uppgick till 4 003 (3 944) Mkr. Förmedlat sparande var 2340 (1845) Mkr, varav 1 896 (1 579) Mkr avser fondsparande hos Swedbank Robur. Nettosparandet i fonder var negativt -10 Mkr och Robur försäkringar positivt med 75 Mkr under första halvåret 2010. 2
Likviditet och värdepapper Likviditeten som består av kassa och kortfristig utlåning till kreditinstitut med avdrag för skulder till kreditinstitut uppgick till 549 (367) Mkr. I syfte att med låg kreditrisk förbättra bankens avkastning har placeringar gjorts kortfristigt i obligationer och andra räntebärande värdepapper och uppgick till 335 (650) Mkr. Placeringarna utgörs av obligationer från kommuner och banker samt en mindre placering i indexobligationer, så kallade spaxar, på 17 Mkr. Investeringar Under halvåret gjordes investeringar för 0,9 (1,2) Mkr. Dessa utgjordes av inredning/möbler 0,2 Mkr, uppgradering bankfackssystem 0,1 Mkr, utökning telefonväxel 0,1 Mkr, kopieringsmaskin 0,1 Mkr, säkerhetsskåp 0,1 Mkr och tjänstebil 0,3 Mkr. Kapitalkrav En utförlig beskrivning av bankens kapitalkrav finns på bankens hemsida under rubriken Om banken/ Information/ Information om kapitaltäckning och riskhantering. Hemsidan finns på adressen http://www.sparbankenenkoping.se. Denna beskrivning uppdateras kvartalsvis. Kapitalbasen per 2010-06-30 uppgick till 427 (398) Mkr. Det legala minimikapitalkravet enligt regelverkets Pelare 1* vid samma tidpunkt uppgick till totalt 250 (237) Mkr. Detta ger en kapitalkvot på 1,71 (1,68) eller ett överskjutande kapital på 177 (161) Mkr jämfört med vad som krävs enligt de legala minimikapitalkraven. Vid beräkning av kapitalbehovet ska enligt Pelare 2 göras tillägg för identifierade och beräknade risker inom kredit-, finansiella och operativa risker. Dessa uppgick till 87 (54) Mkr. Banken har härigenom bedömt sitt totala kapitalbehov för att möta riskerna i verksamheten till totalt 337 (292) Mkr. Detta ger en kapitalkvot enligt Pelare 2 på 1,27 (1,36) eller ett överskjutande kapital på 90 (107) Mkr. Det primära kapitalet har påverkats negativt med 1 Mkr. Detta är värdet på förvärvade immateriella tillgångar i form av hyresrätt för kontorslokaler. * Minimikapitalkraven för kredit-, finansiella och operativa risker utifrån explicita beräkningsregler. 3
RESULTATRÄKNING, Kkr Jan-juni 2010 Jan-juni 2009 Förändring 2009 % Ränteintäkter 55 246 69 023-20% 123 920 Räntekostnader -4 935-19 291-74% -27 606 Räntenetto 50 311 49 732 1% 96 314 Erhållna utdelningar 0 0 3 525 Provisionsintäkter 35 898 34 492 4% 75 461 Provisionskostnader -5 524-5 200 6% -10 538 Nettoresultat av finansiella transaktioner -1 095 1 865 5 858 Övriga rörelseintäkter 384 449-14% 895 Totalt övriga rörelseintäkter 29 663 31 606-6% 75 201 Summa rörelseintäkter 79 974 81 338-2% 171 515 Allmänna administrationskostnader -54 737-55 512-1% -108 133 Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 621-1 490 9% -3 111 Övriga rörelsekostnader -6 635-6 371 4% -12 398 Summa rörelsekostnader -62 993-63 373 1% -123 642 Resultat före kreditförluster 16 981 17 965-5% 47 873 Kreditförluster, netto Not 1-212 -7 811-97% -11 281 Resultat efter kreditförluster 16 769 10 154 65% 36 592 Nedskrivning av finansiella tillgångar 0-5 070-5 070 Rörelseresultat 16 769 5 084 31 522 Bokslutsdispositioner 0-51 -183 Skatt på periodens resultat -4 632-2 189-8 144 Förändring av uppskjuten skatt 65 65 0 Periodens resultat 12 202 2 909 23 195 4
BALANSRÄKNING, Kkr 2010-06-30 2009-12-31 2009-06-30 TILLGÅNGAR Kassa 21 480 36 955 27 516 Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 49 850 199 861 373 180 Utlåning till kreditinstitut 530 207 566 771 347 464 Utlåning till allmänheten Not 2 3 608 048 3 443 250 3 400 263 Förändring i verkligt värde på räntesäkrade poster i portföljsäkring 2 411 2 909 3 285 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 285 211 189 530 276 714 Aktier och andelar 24 015 23 550 15 720 Immateriella tillgångar 855 990 1 125 Materiella tillgångar 42 988 43 580 43 938 Övriga tillgångar 21 997 13 678 37 906 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 26 492 42 372 29 286 Summa tillgångar 4 613 554 4 563 446 4 556 397 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 2 951 2 873 7 605 Inlåning från allmänheten 4 113 989 4 088 153 4 061 904 Övriga skulder 36 936 32 663 45 286 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 14 671 7 418 27 897 Avsättningar 4 082 4 082 10 195 Summa skulder 4 172 629 4 135 189 4 152 887 OBESKATTADE RESERVER 1 229 1 229 1 097 EGET KAPITAL Not 3 Balanserat eget kapital 427 494 403 833 399 504 Resultat för perioden 12 202 23 195 2 909 Summa eget kapital 439 696 427 028 402 413 Summa skulder och eget kapital 4 613 554 4 563 446 4 556 397 5
KASSAFLÖDESANALYS, Kkr 2010-01-- 2010-06 2009-01-- 2009-12 2009-01-- 2009-06 Likvida medel vid periodens början 600 853 509 245 509 245 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 16 769 31 522 5 084 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet -Orealiserad del av nettoresultat finansiella transaktioner 1 177 1 033 672 - Avskrivningar 1 622 3 111 1 490 - Förändring av avsättning till kreditförluster -2 447 10 478 8 115 - Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 0 5 070 5 070 -Övriga poster som inte ingår i kassaflödet 0-7 350-2 287 - Betald inkomstskatt 0-8 274-2 189 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 17 121 35 590 15 955 Förändringar i rörelsekapital Ökning av utlåning till allmänheten Minskning av värdepapper klassade som omsättningstillgångar Ökning av inlåning från allmänheten Förändring av övriga tillgångar Förändring av övriga skulder Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Inlösen av finansiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella tillgångar Försäljning av materiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten -161 853-221 724-176 750 53 153 211 938-48 204 25 837 89 149 62 901 2 994 1 103-10 039 11 526-41 883-2 733-68 343 38 583-174 825-51 222 74 173-158 870 0 25 389 17 976 0-5 850 0-898 -2 372-1 121 3 268 145-895 17 435 17 000 Finansieringsverksamheten Inlösen av räntebärande värdepapper 0 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde 0 0 0-52 117 91 608-141 870 Likvida medel vid periodens slut*) *) I likvida medel ingår kassa samt utlåning och skulder till kreditinstitut, netto, till den del som fritt kan disponeras när som helst. 548 736 600 853 367 375 6
Not 1 Kreditförluster netto Jan-juni 2010 Jan-juni 2009 Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 3 821 191 Återförda tidigare gjorda reserveringar för kreditförluster som i delårsbokslutet redovisas som konstaterade förluster -1 687 Periodens reservering avseende kreditförluster 0 8 532 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster -1 488-697 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för kreditförluster -570-421 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 76 7 605 Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 326 427 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 0-1 Avsättning + /upplösning - av reserv för kreditförluster -190 5 Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar 136 431 Ansvarsförbindelser Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser 0-225 Periodens nettokostnad för kreditförluster 212 7 811 2 Utlåning till allmänheten 2010-06-30 2009-12-31 2009-06-30 Utlåning brutto - offentlig sektor 40 844 40 000 40 000 - företagssektor 1 539 990 1 554 289 1 564 214 - hushållssektor 2 049 008 1 873 695 1 818 574 varav personliga företagare 601 509 566 750 573 615 - övriga 96 102 323 Summa 3 629 938 3 468 086 3 423 111 Varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar - företagssektor 18 705 12 076 10 412 - hushållssektor 3 552 12 661 9 155 Oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka ränta intäktsförts - företagssektor 0 0 0 - hushållssektor 0 0 0 Osäkra lånefordringar - företagssektor 22 114 15 462 15 698 - hushållssektor 9 437 15 131 15 070 7
Not 2 Utlåning till allmänheten, forts 2010-06-30 2009-12-31 2009-06-30 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar - företagssektor 10 751 12 721 10 431 - hushållssektor 6 894 7 180 7 090 Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar - företagssektor 0 0 0 - hushållssektor 1 834 2 025 2 042 Lånefordringar, nettobokfört värde 3 610 459 3 446 160 3 403 548 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. 3 Förändring i eget kapital 2010-06-30 2009-12-31 2009-06-30 Ingående eget kapital 427 028 393 106 393 106 Periodens resultat 12 202 23 195 2 909 Justerat utgående kapital 439 230 416 301 396 015 Värdeförändringar hänförliga till tillgångar som kan säljas 465 10 727 6 938 Utgående eget kapital 439 695 427 028 402 953 Övriga upplysningar Kapitaltäckning Informationen om bankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering ( FFFS 2007:5). För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som skall tillförsäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker, ränterisker i balansräkningen etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. 8
Kapitalbas 2010-06-30 2009-12-31 2009-06-30 Primärt kapital, brutto 417 478 427 028 399 503 Avdragsposter inklusive belopp enligt begränsningsregler -855-10 540-1 125 Primärt kapital, netto 416 623 416 488 398 378 Supplementärt kapital, brutto 10 016 9 550 0 Avdragsposter inklusive belopp enligt begränsningsregler 0 0 Supplementärt kapital, netto 10 016 9 550 0 Utvidgad kapitalbas, brutto 0 0 0 Avdragsposter Utvidgad kapitalbas, netto 0 0 0 Avdrag för stora exponeringar 0 0 0 Total kapitalbas 426 639 426 038 398 378 Kapitalkrav 2010-06-30 2009-12-31 2009-06-30 Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 230 198 220 754 216 365 Kapitalkrav för operativ risk 19 087 19 087 20 993 Kapitalkrav för valutarisk 73 87 82 Totalt minimikapitalkrav 249 358 239 928 237 440 Enköping den 27 augusti 2010 Göran Hedman Verkställande direktör Delårsrapporten har ej granskats av sparbankens revisorer. 9