1(8) Orusts Sparbanks delårsrapport för tiden 2007-01-01--06-30 Bästa delårsresultatet hittills Ökad affärsvolym Lysande aktieaffärer Sponsringen av väg 160 Inga kreditförluster Bästa delårsresultatet hittills Resultatet efter kreditförluster blev 51,7 mkr vilket är en ökning med 26,8 % (11,0 mkr). Före kreditförluster uppgick resultatet till 51,2 mkr. Delårsresultatet är det bästa under bankens 120-åriga historia. Räntenettot ökade med 11,3 % (3,9 mkr) till 38,0 mkr. Övriga intäkter ökade med 34,1 % (9,7 mkr) till 38,3 mkr. Kostnaderna ökade med 11,2 % (2,5 mkr) till 25,2 mkr. Återföringar av kreditförluster har skett med 0,5 mkr i jämförelse med 0,7 mkr förra året. Ökad affärsvolym Affärsvolymen fortsatte att öka. Inlåningen med 9,8 % (246,3 mkr) till 2.751,8 mkr och utlåningen med 4,7 % (93,5 mkr) till 2.080,5 mkr. Våra kunders placeringar hos Robur ökade med 7,3 % (108,2 mkr) till 1.586,7 mkr och förmedlingen av bolån till Swedbank Hypotek med 7,2 % (202,8 mkr) till 3.010,3 mkr. Lysande aktieaffärer Våra finansiella affärer var mycket framgångsrika och nettoresultatet blev 12,0 mkr. Därtill erhöll vi utdelningar på 10,6 mkr. Totalt alltså 22,6 mkr. Inga kreditförluster Den starka konjunkturen gör att kreditförlusterna ännu inte dykt upp utan fortfarande lurar i vassen. Svagare konjunktur, högre räntor och fallande fastighetspriser kan komma att skapa förluster. Problemen i USA kan sprida sig österut ända till Orust. Vinstprognos för år 2007 Vid styrräntehöjning till 4 %, svagare börsutveckling och låga kreditförluster, indikeras ett resultat på 70 mkr för år 2007.
2(8) Sponsringen av väg 160 Orusts Sparbanks sponsring med 10 mkr till ombyggnaden av väg 160 mellan Skåpesund och Varekil har uppmärksammats av media och kunder och stärkt bankens varumärke. Informationsskyltar om samarbetet mellan Vägverket, kommunen och banken sattes upp i juni månad i Varekil och Skåpesund. Likviditet, penning- och kapitalmarknaden Räntebärande obligationer ökade med 339,8 mkr till 1.368,3 mkr. Förvärv och inlösen har skett under tidsperioden. Likviditeten hanteras över en beviljad kontokredit i Swedbank på 550 mkr. Per 30/6 var den utnyttjad med 227,3 mkr. Kapitalkrav Vid beräkning av det legala minimikapitalkravet uppgår sparbankens kapitalbas till 19,6 % av det riskvägda exponeringsbeloppet. Kostnader/Intäkter, KI KI-talet före befarade kreditförluster uppgick per 30/6 till 0,33 och efter befarade kreditförluster till 0,33. Förändring Sparbankens ställning, kkr 07-06-30 07-01-01 i procent Inlåning från allmänheten 2.751.794 2.505.535 + 9,8 Robur 1.586.648 1.478.474 + 7,3 Utlåning till allmänheten 2.080.491 1.987.038 + 4,7 Swedbank Hypotek 3.010.274 2.807.519 + 7,2 Affärsvolym 9.967.504 9.279.503 + 7,4
3(8) Resultaträkning, tkr jan-juni jan-juni Förändring i Helår 2007 2006 procent 2006 Ränteintäkter 73.044 50.308 + 45,1 110.278 Räntekostnader - 34.956-16.100-39.639 Varav kostnad för insättningsgarantin 696 (620) Räntenetto 38.088 34.208 + 11,3 70.639 Erhållna utdelningar 10.562 8.398 + 25,8 8.398 Provisionsintäkter 19.097 16.659 + 14,6 38.680 Provisionskostnader - 3.438-3.771-8,8-8,115 Nettoresultat av finansiella transaktioner 11.960 6.845 + 74,7 12.584 Övriga rörelseintäkter 124 427-71,0 3.530 Summa räntenetto och rörelseintäkter 76.393 62.766 + 21,7 125.716 Allmänna administrationskostnader - 23.507-21.125 + 11,3-44.354 Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar - 311-329 - 5,5-671 Övriga rörelsekostnader - 1.365-1.192 + 14,5-2.516 Summa kostnader före Kreditförluster - 25.183-22.646 + 11,2-47.541 Resultat före kreditförluster 51.210 40.120 + 27,6 78.175 Kreditförluster, netto Not 1 514 650-20,9-4.183 Rörelseresultat 51.724 40.770 + 26,8 73.992 Skatt på periodens resultat - 10.980-9.342 + 17,5-18.690 Periodens resultat 40.744 31.428 + 29,6 55.302
4(8) Balansräkning, tkr 30 juni 2007 31 dec 2006 30 juni 2006 TILLGÅNGAR Kassa 10.522 10.947 9.666 Belåningsbara statsskuldförbindelser - 170.200 125.537 Utlåning till kreditinstitut 8.886 13.887 140.314 Utlåning till allmänheten Not 2 2.080.491 1.987.038 1.967.250 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1.368.292 858.313 532.900 Aktier och andelar m m 329.351 312.589 163.282 Materiella tillgångar 9.065 9.322 9.601 Övriga tillgångar 10.608 4.531 1.269 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 36.930 40.598 23.316 Summa tillgångar 3.854.145 3.407.425 2.973.135 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 240.258 108.733 9.508 Inlåning från allmänheten 2.751.794 2.505.535 2.330.910 Övriga skulder 19.453 20.614 11.674 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 37.434 8.861 20.109 Avsättningar 3.884 3.442 2.903 Summa skulder 3.052.823 2.647.185 2.375.104 Reservfond 760.578 704.938 566.603 Resultat för perioden 40.744 55.302 31.428 Summa eget kapital 801.322 760.240 598.031 Summa skulder och eget kapital 3.854.145 3.407.425 2.973.135
5(8) Kassaflödesanalys, tkr Den löpande verksamheten jan-juni 2007 jan-juni 2006 Helår 2006 Rörelseresultat 51.724 40.770 73.992 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring av upplupet anskaffningsvärde under perioden, netto 4.415 7.036 13.110 Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner - 1.250 - - Avskrivningar 311 329 671 Kreditförluster - 514-650 4.183 Inkomstskatt - 10.980-9.342-18.690 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 43.706 38.143 73.266 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning utlåning allmänheten - 92.939-118.290-145.560 Ökning/minskning av värdepapper, omsättningstillgångar - 1.567 13.827 2.856 Ökning av inlåning från allmänheten 246.259 167.997 342.622 Förändringar av övriga tillgångar och skulder 26.696-5.735-25.399 Kassaflöde från den löpande verksamheten 178.449 57.799 174.519 Investeringsverksamheten Försäljning/inlösen av finansiella anläggningstillgångar 452.375 217.163 522.550 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar - 796.569-159.779-841.316 Ökning av aktier - 14.858-22.591-22.592 Förvärv av materiella tillgångar - 54-219 - 282 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 359.106 34.574-341.640 Årets kassaflöde - 136.951 130.516-93.855 Likvida medel vid periodens början * - 83.899 9.956 9.956 Likvida medel vid årets slut * - 220.850 140.472-83.899 * I likvida medel ingår kassa, bankmedel och utnyttjad kredit på dagslåneräkningen.
6(8) 1 Kreditförluster netto jan-juni 2007 jan-juni 2006 Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster - 189-19 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisas som konstaterade förluster + 147 - Periodens reservering för sannolika kreditförluster - 1.906 - Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster + 56 + 209 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster + 2.406 + 460 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar + 514 + 650 2 Utlåning till allmänheten 30 juni 2007 31 dec 2006 Lånefordringar, brutto - företagssektor 867.209 834.015 - hushållssektor 1.239.855 1.178.016 - övriga 2.882 5.111 Summa 2.109.946 2.017.142 varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar - företagssektor 2.583 2.570 - hushållssektor 2.416 4.071 Osäkra lånefordringar - företagssektor 36.099 39.861 - hushållssektor 5.212 6.416 avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar - företagssektor 26.490 26.847 - hushållssektor 2.965 3.257 Lånefordringar, nettobokfört värde 2.080.491 1.987.038 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor inklusive ersättning för eventuella förseningar.
7(8) Förändring i eget kapital 30 juni 2007 31 dec 2006 Ingående eget kapital 760.240 566.603 Periodens resultat 40.744 55.302 Effekter vid övergång till IFRS Värdering till verkligt värde enligt IAS 39 138.335 Justerat utgående eget kapital 760.240 Värdeförändringar hänförliga till tillgångar som kan säljas 338 Utgående eget kapital 801.322 Övriga upplysningar Byte av redovisningsprincip Från och med den 1 januari 2007 tillämpar sparbanken s k lagbegränsad IFRS, vilket innebär att International Financial Reporting Standards (IFRS) är tillämpliga med de begränsningar som följer av RR 32 Redovisning för juridiska personer eller FFFS 2006:16 Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Införandet av s k lagbegränsad IFRS har inneburit ett byte av redovisningsprinciper och har haft effekt på resultat- och balansräkningarna. För att uppnå jämförbarhet över sparbankens utveckling och ställning har omräkning skett av jämförelseperioden/-året. Kapitaltäckning Information om sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering (FFFS 2007:5). För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska tillförsäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkningen etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalbas 30 juni 2007 Primärt kapital, brutto 621.905 Avdragsposter inkl belopp enligt begränsningsregler 158.487 Primärt kapital, netto 463.418 Supplementärt kapital, brutto 138.673 Avdragsposter inkl belopp enligt begränsningsregler 138.673 Supplementärt kapital, netto 0 Total kapitalbas 463.418
8(8) Kapitalkrav 30 juni 2007 Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 171.489 Kapitalkrav för operativ risk 17.575 Kapitalkrav för valutarisk 75 Totalt minikapitalkrav 189.139 Henån den 13 augusti 2007 Tommy Svensson Verkställande direktör Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av sparbankens revisorer.