VALDEMARSVIKS SPARBANK Delårsrapport 1 januari 30 juni 2011 Allmänt om verksamheten Halvåret har präglats av god ekonomisk tillväxt i Sverige och oro för försämring av statsfinanserna i de s.k. PIIGS-länderna dvs. Portugal, Irland, Italien, Grekland och Spanien. För att dämpa den ekonomiska tillväxten i Sverige har Riksbanken höjt styrräntan vid varje räntemöte med 0,25 procentenheter. Reporäntan uppgår vid halvårsskiftet till 1,75 % jämfört med årets ingång då den låg på 1,25 %. Detta kan jämföras med reporäntan per 2010-06-30 då den var 0,25 %. Efter halvårsskiftet har räntan höjts ytterligare med 0,25 procentenhet till 2,00 %. Spara och Försäkra Området Spara och försäkring har utvecklats väl under årets första halvår. Inlåning från svenska allmänheten, har ökat med 20 Mkr sedan årsskiftet till 939 Mkr. Det är en ökning med 2,2 % under året. Sedan motsvarande period förra året har inlåningen ökat med 9,0 %. Bankens satsning på ett konto med hög ränta för lite större belopp Valdemarsvikskontot har slagit väl ut. Under året har kontobehållningen ökat med 41 Mkr och uppgår nu till 183 Mkr vilket motsvarar ca 20 % av bankens totala inlåning. Stockholmsbörsens aktieindex har sjunkit med omkring 5 % sedan årsskiftet. Sparandet i fonder har minskat med 24 Mkr medan försäkringssparandet har ökat med 10 mkr, oberoende av kursförändringar. Bankens kunders innehav av aktie och räntefonder uppgår till 607 mkr och i form av försäkringssparande till 165 Mkr. Låna Kreditefterfrågan har varit fortsatt god under första halvåret 2011. Ökningen har varit stor för boendekrediter och lantbrukskrediter. För att förbättra bankens likviditet har vi till stor del förmedlat krediter till Swedbank Hypotek. Utlåningen i egen portfölj har ökat med 17 Mkr sedan årsskiftet och med 26 Mkr, motsvarande 2,9 % sedan 30 juni 2010. Den totala utlåningen uppgår till 1 754 Mkr, fördelade på 943 Mkr i den egna portföljen, 793 Mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 18 Mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Personal och utveckling Under första halvåret har det skett en relativt stor satsning på utbildning. Tre av bankens privatrådgivare har genomfört kvalificerad utbildning för finansiella rådgivare. De har därefter framgångsrikt genomfört prov för licensierade rådgivare hos Swedsec. Antalet tjänstemän i banken är oförändrat sedan motsvarande period föregående år, beräknat efter antalet arbetade timmar.
Sparbankens resultat visar ett förbättrat resultat. Rörelseresultatet före beräknad skatt för första halvåret 2011 uppgick till 8,4 Mkr (4,2 Mkr). Det är en fördubbling av resultatet. Förbättringen förklaras främst av ökade intäkter i form av räntenetto och provisioner. Räntenettot ökade med 40 % och uppgick till 16,2 Mkr (11,6 Mkr). God volymtillväxt för inlåning och framförallt höjda räntor har gjort att vi kunnat öka placeringsmarginalen från 2,34 % till 2,97 %. Analys av räntenettot visar att ränteförändringar har påverkat räntenettot positivt med 3,2 Mkr och ökade medelvolymer med 1,4 Mkr. Provisionsintäkterna har ökat med 14 % till 7,2 Mkr (6,3 Mkr). Ökning har skett av intäkter från Swedbank Hypotek och betalningsförmedling. Provisionskostnaderna har varit oförändrade jämfört med förra året. Banken har erhållit aktieutdelning från Swedbank AB med 850 tkr. Bankens kostnader har ökat jämfört med samma period förra året. Totala kostnaderna har ökat med 12,5 % och uppgick till 15,3 Mkr (13,6 Mkr). Personalkostnaderna har ökat med 5,7 % och uppgick till 8,3 Mkr (7,9 Mkr). Under perioden har banken tagit betydande kostnader för utbildning och förbättring av bankens hemsida. Under året har banken återfått betalningar för tidigare konstaterade kreditförluster. Några reserveringar för kreditförluster har inte gjorts. Nettot av kreditförluster har blivit positivt med 0,2 Mkr. Sparbankens ställning Jämförelse gjord med samma period föregående år Inlåning Bankens inlåning från allmänheten har ökat med 78 Mkr eller 9,0 % och uppgick vid halvårsskiftet till 939 Mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna till Robur och Robur Försäkring uppgick till 772 Mkr, vilket är en minskning med 4 Mkr. Utlåning Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för sannolika kreditförluster, har ökat med 26 Mkr eller 2,9 %. Sparbankens låneportfölj uppgick vid periodens slut till 943 Mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans ökade med 135 Mkr till 811 Mkr. Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av sparbanken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 3 712 Mkr, vilket är en ökning med 230 Mkr eller 6,6 %. Likviditet Bankens bokförda värde av kassa, banktillgodohavande samt räntebärande värdepapper uppgår 2011-06-30 till 126 Mkr. eller 11 % av balansomslutningen. Banken har dessutom en bekräftad kreditlimit från Swedbank AB på 50 Mkr. Medräknas denna limit i likviditeten så uppgår likvida medel till 176 Mkr eller 16 % av balansräkningen.
Kapitaltäckningsgrad Kapitaltäckningskvoten, dvs. kapitalbasen i förhållande till bankens legala kapitalkrav uppgår till 1,74. (föregående år 1,79). RESULTATRÄKNING Kkr. 2011 2010 Förändring % Ränteintäkter 21 985 12 687 +73 Räntekostnader -5 774-1 073 +438 Varav avgift för insättargaranti -390-362 +8 Räntenetto 16 211 11 614 +40 Erhållna utdelningar 850 - Provisionsintäkter 7 189 6 277 +15 Provisionskostnader -1 146-1 126 +2 Nettoresultat av finansiella transaktioner 300 34 +782 Övriga rörelseintäkter 184 453-59 Summa rörelseintäkter 7 377 5 638 +31 Summa räntenetto och rörelseintäkter 23 588 17 252 +37 Allmänna administrationskostnader 13 434 11 959 +12 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 579 381 +52 Övriga rörelsekostnader 1 313 1 284 +2 Summa kostnader exkl. kreditförluster 15 326 13 624 +13 Resultat före kreditförluster 8 262 3 628 +128 Kreditförluster netto (not 1) -158-534 Rörelseresultat 8 420 4 162 +102 Skatt på periodens resultat 1 905 1 113 +71 Periodens resultat 6 515 3 049 +114 BALANSRÄKNING 30 juni 2011 31 dec 2010 30 juni 2010 Kkr. TILLGÅNGAR Kassa 5 485 6 608 4 217 Utlåning till kreditinstitut 110 300 115 041 51 862 Utlåning till allmänheten (not 2) 942 817 925 708 916 575 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 969 2 657 2 048 Aktier och andelar m.m. 28 940 25 806 20 264 Materiella tillgångar 5 949 6 216 6 366 Övriga tillgångar 801 1 341 2 324 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 860 6 478 5 154 Summa tillgångar 1 110 121 1 089 855 1 008 810 SKULDER OCH EGET KAPITAL In- och upplåning från allmänheten 939 319 934 282 861 677 Övriga skulder 1 301 2 184 2 810 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11 355 4 202 4 700 Summa skulder 951 975 940 668 869 187 Obeskattade reserver 886 886 760 Eget kapital 157 260 148 301 138 863 Summa skulder och eget kapital 1 110 121 1 089 855 1 008 810
KASSAFLÖDESANALYS Jan-juni Jan-juni Helår 2010 Kkr. 2011 2010 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 8 420 4 162 8 703 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner - - -647 Avskrivningar 579 381 1 040 Kreditförluster 1-360 735 Inkomstskatt -1 905-1 113-2400 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 7 095 3 070 7 431 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning av utlåning till allmänheten -17 109-59 462-69 535 Ökning av inlåning från allmänheten 5 037 18 948 91 553 Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut - -258-258 Förändringar av övriga tillgångar 1 158 184-157 Förändring av övriga skulder 6 270 963-35 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 451-36 555 28 999 Investeringsverksamheten Försäljning/köp av finansiella tillgångar -8 002 404 Försäljning av materiella tillgångar - 331 Förvärv av materiella tillgångar -313-83 -802 Kassaflöde från investeringsverksamheten -8 315-83 -67 Årets kassaflöde -5 864-36 638 28 932 Likvida medel vid periodens början 121 649 92 717 92 717 Likvida medel vid periodens slut 115 785 56 079 121 649 Specifikation av likvida medel Kassa 5 485 7 089 6 608 Utlåning kreditinstitut 110 300 41 930 115 041 Summa likvida medel 115 785 56 079 121 649 Not 1. Kreditförluster netto Individuellt värderade fordringar 2011 2010 Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 114 2 009 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisats som konstaterade -112-1 964 Periodens reservering för sannolika kreditförluster - - Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster -159-174 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster -1-405 Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar -158-534
Not 2 Utlåning till allmänheten 30 juni 2011 30 juni 2010 Lånefordringar brutto -offentlig sektor - - -företagssektor 267 438 249 846 -hushållssektor 687 819 678 186 Summa 955 257 928 032 Osäkra lånefordringar brutto 22 255 15 256 Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 17 540 12 760 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar -företagssektor 11 253 10 030 -hushållssektor 1 187 1 427 Summa 12 440 11 457 Lånefordringar, nettobokfört värde 942 817 916 575 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. Förändring i eget kapital 30 juni 2011 31 dec 2010 Ingående eget kapital 148 301 135 603 Fond för verkligt värde +2 444 + 6 767 Periodens resultat 6 515 5 931 Utgående eget kapital 157 260 148 301
Kapitaltäckning Informationen om sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska tillförsäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkning etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalbas 30 juni 2011 30 juni 2010 Primärt kapital, brutto 134 021 127 228 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -15 052-12 148 Primärt kapital, netto 118 969 115 080 Supplementärt kapital, brutto 16 724 7 724 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -14 436-7 724 Supplementärt kapital, netto 2 288 0 Total kapitalbas 121 257 115 080 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 63 867 58 321 Kapitalkrav för operativ risk 5 958 6 118 Totalt minimikapitalkrav 69 825 64 439 Överskott (Kapitalbas./. minimikapitalkrav 51 432 50 641 Kapitaltäckningskvot (Kapitalbas/minimikapitalkrav) 1,74 1,79 Valdemarsvik i augusti 2011 Håkan Eriksson VD Delårsrapporten har inte granskats av Sparbankens revisor.