Aktia Bank. Delårsrapport 1-3/2016

Aktia Bank Delårsrapport 1-3/2016

1-3/2016: Svårt marknadsläge pressade provisionsnettot Rörelseresultatet uppgick till 14,6 (17,0) mn euro. Provisionsnettot minskade med 4 % och räntenettot minskade 3 % till 24,6 (25,5) mn euro. Rörelsekostnaderna ökade något och uppgick till 36,5 (35,7) mn euro. Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden minskade till -0,1 (-1,0) mn euro. Vinsten uppgick till 11,9 (13,0) mn euro. Resultat per aktie (EPS) var 0,18 (0,20) euro. CET 1 % uppgick till 19,5 (31.12.2015; 20,7) %. Utsikterna 2016 (oförändrade): Aktias rörelseresultat 2016 förväntas uppgå till ungefär motsvarande nivå som 2015. 2

Delårsrapport 1.1 31.3.2016 1 RESULTATÖVERSIKT 2 KAPITALTÄCKNING 3 BALANSRÄKNING OCH ÄGARE 4 UTSIKTER OCH MÅLSÄTTNINGAR 3

mn euro Kvartalets rörelseresultat 17,0 19,7 16,4 14,6 11,1 1-3/2015 4-6/2015 7-9/2015 10-12/2015 1-3/2016 4

euro Resultat per aktie 1-3/2016 0,30 0,21 0,20 0,18 1-3/2015 1-3/2016 Resultat per aktie (EPS) Totalresultat per aktie 5

mn euro Resultat före och efter skatt 17,0 13,0 14,6 11,9 1-3/2015 1-3/2016 6 Resultat före skatt Resultat efter skatt

Segmentens bidrag till rörelseresultatet -14 % -17 % 17,0 14,1 14,6 11,6-13 % 5,8 5,0 +20 % 0,7 +10 %,0.7 Bankverksamhet 1-3/2016 1-3/2015 Kapitalförvaltning & Livförsäkring -3,5-2,8 Övrigt Elimineringar Koncernen totalt 7

Intäkter, svårt marknadsläge påverkade negativt (mn euro) -5 % 105,4 106,6 53,1 50,4-3 % 25,5 24,6-4% 19,7 18,9-13 % 6,8-19 % 5,9 1,2 1,0 Räntenetto 1-3/2016 1-3/2015 Provisionsnetto Livförsäkringsnetto Övriga intäkter Koncernen totalt 8

9 Räntenetto (1/2007 = 100) Banker i Norden

Räntenettot mn euro 39,4 40,5 39,8 38,5 12,2 14,6 38,2 11,4 36,6 35,9 8,6 9,5 34,2 32,5 8,7 33,0 9,5 8,3 31,1 30,3 7,9 7,7 29,6 29,7 28,7 29,3 30,1 28,3 7,3 14,8 15,1 7,4 15,9 7,1 7,4 11,3 14,6 7,9 8,9 8,6 26,9 27,3 7,4 25,4 25,9 26,1 25,3 25,5 23,7 24,6 12,9 12,6 11,0 6,2 5,3 24,3 23,8 0,8 5,8 9,6 5,8 5,3 5,3 0,4 4,2 3,1 2,4 1,8 7,3 7,0 7,2 7,2 7,4 9,0 11,1 10,9 11,1 10,8 18,7 9,4 9,1 8,4 8,1 7,8 9,0 7,8 7,7 8,9 15,9 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 15,0 13,3 11,5 10,4 10,0 9,6 11,2 10,2 11,5 12,4 13,0 14,6 14,1 14,3 14,4 14,8 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/ 09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/ 10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/ 11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/ 12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/ 13 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/ 14 1-3/15 4-6/15 7-9/15 10-12/ 15 1-3/16 In-och utlåning Skyddsåtgärder, hantering av ränterisk Övrigt 10

Provisionsnettot minskade med 4 % 25000 Inlåning 20000 Garantier och övriga förbindelser utanför balansräkning Övriga provisioner Juridiska tjänster 1 % 1 % 1 % 4 % 2 % 15000 Förmedling av försäkring 12 % Utlåning 10000 Fastighetsförmedling 8 % 50 % 5000 Betalningsförmedling 6 % Kort 15 % 0 1-3/2015 1-3/2016 Fonder, kapitalförvaltning och värdepappersförmedling 1-3/2016 11

Kapitalförvaltning & Livförsäkring Förvaltade kundtillgångar (mn euro) 31.3.2016 31.12.2015 Förändring % Aktia Fondbolag 3 755 3 764 0 % Aktia Kapitalförvaltning 6 098 6 011 1 % Aktia Livförsäkring 660 667-1 % Elimineringar -4 644-4 655 0 % Totalt 5 869 5 788 1 % 12

Rörelsekostnaderna under kontroll (mn euro) 2 % 105,4 35,7106,6 36,5 +2 % 18,0 18,4-2 % + 8 % 6,5 7,1 0 % 9,1 8,9 2,1 2,1 Personal 1-3/2016 1-3/2015 IT-kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga kostnader Koncernen totalt 13

IT kostnader (mn euro) 31,4 22,8 26,4 27,3 26,3 26,9 +8 % 6,5 7,1 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1-3/2015 1-3/2016 År 2012 större engångskostnad/avsättning för byte av IT-leverantör Per 31.3.2016 uppgår avsättningen till 2,1 mn euro (under Q1 2016 minskning -0,2 mn euro) Basbanksprojektet: Kumulativ investering per 31.3.2016; 44,2 mn euro Resultatpåverkan via avskrivningar fr.o.m. 2017 14

Förnyelse av basbanken Nytt system Kunder Konton Betalningar Nordiskt specialkunnande Origination Ledger Kort Nätbank Integrointi CRM Aktia CRM Fler leverantörer DW Rapportering Förvar Fler leverantörer Bokföring 15

Basbanksprojektet Faser 2012 2013 2013 2014 2014 2015 2015 2016 2016 Idag Planering Proof of concept Design och implementering S k o l n i n g SITest Soft Launch and LAUNCH UATest 16

Aktiakoncernens K/l-tal 105,4 106,6 0,73 0,71 0,70 0,68 0,69 0,72 2011 2012 2013 2014 2015 1-3/2016 17

Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden De sammanlagda nedskrivningarna av krediter och övriga åtaganden uppgick för perioden till -0,1 (-1,0) miljoner euro. Av nedskrivningarna hänförde sig 0,0 (-0,3) miljoner euro till hushåll och -0,1 (-0,8) miljoner euro till företag. 18

3/2012 6/2012 9/2012 12/2012 3/2013 6/2013 9/2013 12/2013 3/2014 6/2014 9/2014 12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 3/2016 mn euro % Förfallna över 90 dagar 100 80 0,93 0,85 0,73 0,69 0,63 0,68 0,68 0,66 0,69 0,73 0,79 0,71 0,78 0,83 0,80 0,75 0,79 1,00 0,80 60 67 61 0,60 40 53 50 45 48 47 45 46 48 52 46 48 50 48 44 47 0,40 20 0,20 0 0,00 Förfallna över 90 dagar I procent av kreditstocken inkl. förbindelser 19

Förfallna enligt dagar Dagar 31.3.2016 % av hela kreditstocken 31.12.2015 % av hela kreditstocken 3-30 81 1,37 76 1,29 Varav hushåll 77 1,31 71 1,20 31-89 41 0,70 28 0,48 Varav hushåll 35 0,59 26 0,44 90-47 0,79 44 0,75 Varav hushåll 40 0,67 37 0,63 20

Livförsäkring, premieinkomst (mn euro) mn euro 70 60 60,2 1,8 50 40 30 20 7,9 7,9 42,6 Räntebunden spar + pension Riskförsäkringar Fondanknuten spar + pension Fondanknuten Aktia Profil 33,4 2,0 8,1 5,7 10 17,6 21 0 1-3/2015 1-3/2016

Mindre räntebunden stock, tillväxt i fondanknutna produkter (mn euro) 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 22 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1-3/ 2016 Riskförsäkringarnas försäkringssskuld Räntebärande försäkringssskuld 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1-3/ 2016 Aktia Profil försäkringsskuld Fondanknuten försäkringsskuld

Livförsäkringsbolagets omkostnadsprocent, % 100,7 93,6 91,7 90,8 88,3 81,5 83,8 86,1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1-3/2016 23

Bankens kapitaltäckning Finansinspektionen beviljade lov att tillämpa intern riskklassificering (IRBA) på hushållsexponeringar med bostadssäkerhet per 31.3.2015 Totalt omfattas 59 (58) % av bankkoncernens ansvar av IRBA Den genomsnittliga riskvikten för hushåll är 16 % (STD 35 %). Temporär nedgång av CET1 med -1,4 %-enheter på grund av avtal om förvärv av minoritetsandelar i Hypoteksbanken 14,6 % 15,9 % 20,7 % 19,5 % 31.3.16 IRBA 31.12.15 IRBA 31.12.14 STD Kärnprimärkapitalrelation 19,5 % 20,7 % 14,6 % Primärkapitalrelation 19,5 % 20,7 % 14,6 % Kapitaltäckningsgrad 25,6 % 27,1 % 19,1 % CET1 % Genomsnitt banker i Finland 2014 Aktia 12/2015 Aktia 1-3/2016 25

Kreditstock, mrd euro Aktias kreditstock (mrd euro) vs. CET 1 (%) 10,0 8,0 20,7 19,5 25,0 20,0 6,0 4,0 10,9 9,3 9,5 10,1 10,6 11,8 12,3 14,6 15,0 10,0 CET1, % 2,0 5,0 0,0 3,8 4,4 4,8 5,0 5,1 5,3 5,2 5,0 5,1 5,2 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1-3/2016 0,0 Basel II 2006-2012, Basel III 2013, CET1% 2014-26

Livförsäkring Solvens Solvensgrad = Solvenskapital/Kapitalkrav (SCR) 175,8 160,8 22,3 % Solvensgrad enligt Solvens II 31.12.2015 31.3.2016 27

Balans & kapital 31.3.2016 Balansräkning totalt 9,8 mrd euro (-1 %) Fortsatt nedgång till följd av Hypo run off Emitterade skuldebrev 3,0 mrd euro (-1 %) Inga emissioner planerade till detta år Hypo CB 480 mn euro förfaller i juni Utlåning till allmänheten och offentliga samfund 5,9 mrd euro (+/-0 %) Tillväxt i Aktias egen kreditgivning sedan årsskiftet +78 mn euro Nedgång i av Hypo förmedlade krediter sedan årsskiftet -73 mn euro Livbolagets Unit link stock 660 mn euro (+/- 0 %) Volatil kapitalmarknad och lägre premievolym, nedgång i januari - lite återhämtning i mars Treasury s likviditetsportfölj 2,1 mrd euro Totalportföljen -165 mn euro sedan årsskiftet Depositioner från allmänheten 4,0 mrd euro (+1 %) Trots sänkta inlåningsräntor Eget kapital 636 mn euro (31.12.2015: 615 mn euro) Fond för verkligt värde; 83 mn euro (75 mn euro) Innehavet Visa Europe upptagits i fond för verkligt värde 29

Kredit- och depositionsstock 31.3.2016 Krediter 5 862 (5 856) mn euro Depositioner 3 969 (3 922) mn euro 0,7 % 1,1 % 7,7 % 3,9 % Hushåll 6,0 % Företag 17,7 % 87,7% Icke-vinstsyftande och offentliga samfund 75,2 % Bostadssamfund 30

Kreditstockens utveckling 2007-2016 10000 5000 741 3833 1003 4423 1290 4771 1599 1915 1912 1649 1373 774 701 4993 5149 5289 5153 5043 5083 5161 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1-3/ 2016 Aktias förmedlade krediter Krediter förmedlade av POP- och sparbankerna 31

Bankkoncernens likviditetsportfölj och övriga räntebärande tillgångar 2 130 mn euro (31.12.2015; 2 295 mn euro) 14 % (16 %) 4 % (0 %) 29 % (27 %) Statsobligationer och statsgaranterade Covered bonds Finansinst. exkl CB 52 % (57 %) Företagslån (Företagscertifikat) 31.3.2016 Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick 31.3.2016 till 242 % 32

Livförsäkringsbolagets placeringsportfölj 619 mn euro (31.12.2015; 609 mn euro) Placeringsavkastning 2,0 (2,0) % Duration 4,628,2 (5,3) % år 13 % (13 %) 0 % (0 %) 29 % (24 %) Statsobl och statsgaranterade Covered bonds 14 % (16 %) Finans exkl CB Företagslån 13 % (14 %) Fastigheter 30 % (30%) Alternativa 31.3.2016 33

mn euro Fonden för verkligt värde steg 75,1 3,0 83,3 7,4 Aktier och andelar 72,2 75,8 Räntebärande värdepapper och kassaflödessäkring 31.12.2015 31.3.2016 34

Eget kapital per aktie (NAV) Euro/aktie 8,91 8,67 9,39 9,26 9,56 7,01 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.3.2016 35

Aktiekapital och ägare 30.4.2016 20 största aktieägarna Antal A- aktier Antal R- aktier Antal aktier Andel av aktierna % Andel av rösterna, % Stiftelsen Tre Smeder 1 291 925 4 606 804 5 898 729 8,86 21,04 Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas 3 627 469 2 154 397 5 781 866 8,68 10,52 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. 4 864 205 789 229 5 653 434 8,49 4,65 Sampo Abp (Sampo Abp, Mandatum Life) 3 814 057-3 814 057 5,73 0,86 Oy Hammaren & Co AB 1 905 000 950 000 2 855 000 4,29 4,71 Stiftelsen för Åbo Akademi 1 595 640 751 000 2 346 640 3,52 3,74 Aktiastiftelsen i Borgå 1 312 297 656 348 1 968 645 2,96 3,25 Livränteanstalten Hereditas - 1 646 106 1 646 106 2,47 7,41 Aktiastiftelsen i Vasa 978 525 547 262 1 525 787 2,29 2,68 Nordea (Fennia fund, Nordea Life, Nordea Bank Abp) 1 348 432 0 1 348 432 2,03 0,30 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla - 1 338 708 1 338 708 2,01 6,03 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt 844 206 458 350 1 302 556 1,96 2,25 Aktiastiftelsen i Vanda 28 541 1 222 000 1 250 541 1,88 5,51 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo 787 350 393 675 1 181 025 1,77 1,95 Föreningen Konstsamfundet rf 1 176 173-1 176 173 1,77 0,26 Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma 1 175 000-1 175 000 1,76 0,26 Sparbanksstiftelsen i Ingå 412 669 349 552 762 221 1,14 1,67 Sparbanksstiftelsen i Sibbo 464 254 234 201 698 455 1,05 1,16 Vörå Sparbanks Aktiastiftelse 615 460 10 500 625 960 0,94 0,19 Aktia Sparbanksstiftelsen i Malax 361 138 177 600 538 738 0,81 0,88 De 20 största ägarna 26 602 341 16 285 732 42 888 073 64,41 79,32 Övriga 20 104 382 3 586 356 23 690 738 35,59 20,68 Totalt 46 706 723 19 872 088 66 578 811 100,00 100,00 36

Utsikter inför 2016 (oförändrade) Det fortsatt låga ränteläget har en negativ effekt på Aktias räntenetto och den ökande osäkerheten på kapitalmarknaderna gör det utmanande att upprätthålla en motsvarande tillväxttakt i provisionsintäkterna som under år 2015. Under 2016 förväntas Aktia erhålla större engångsintäkter från försäljningen av Visa Europe. Nedskrivningar av krediter förväntas under 2016 stanna på en låg nivå. Aktias rörelseresultat 2016 förväntas uppgå till ungefär motsvarande nivå som 2015. 38

Tillväxt till 2018 Tre års plan Aktias målsättning är att fördubbla det årliga antalet nya helhetskunder till utgången av 2018. 2016: öka antalet nya helhetskunder till 3 000 (2015; 1 300). Under 1-3/2016 uppgick antalet nya privat- och företagshelhetskunder till 735 Utveckla och öka tjänsteutbudet till små och medelstora företag Medveten satsning på kreditgivning till företag och bostadsaktiebolag Förbättra och utvidga erbjudandet av långsiktiga helhetslösningar till institutionella kunder 39

Operativa målsättningar 2016 Slutförande av basbanksprojektet Processförbättringar genom nya basbankssystemet Lansering av nya mobila tjänster Utvidgning av Premiumkonceptet för privatkunder Satsningar på digital rådgivning och försäljning 40

Finansiella målsättningar 2018 Tillväxt Fördubbla antalet nya kunder Lönsamhet ROE 9 % K/I-talet ned med -10 % Kapitaltäckning Kärnprimärkapitalrelation (CET1) 15 % Dividendutdelning Utdelning 50 % av årets vinst 41

Utfall av finansiella målsättningar 1-3/ 2016 1-3/ 2015 Förändring % Målsättning 2018 K/I tal 0,72 0,67 +7 % -10 % ROE % 7,6 7,5 +2 % 9 % p.a. CET1 % 19,5 22,6-3 %-enheter 15 % 42

Balansräkning, tillgångar (mn euro) 31.3.2016 31.12.2015 31.3.2015 Tillgångar Kontanta medel 191,1 268,4-29 % 472,3 Räntebärande värdepapper 2 059,5 2 103,2-2 % 2 254,4 Aktier och andelar 104,8 94,4 11 % 97,0 Finansiella tillgångar som kan säljas 2 164,3 2 197,6-2 % 2 351,4 Finansiella tillgångar som innehas till förfall 472,3 481,7-2 % 486,8 Derivatinstrument 192,7 172,5 12 % 223,9 Utlåning till Finlands Bank och kreditinstitut 48,1 43,9 10 % 39,3 Utlåning till allmänheten och offentliga samfund 5 861,7 5 856,3 0 % 6 189,5 Lån och övriga fordringar 5 909,9 5 900,2 0 % 6 228,9 Placeringar för fondanknutna försäkringar 660,4 667,7-1 % 637,7 Placeringar i ägarintresseföretag 0,0 0,0-0,0 Immateriella tillgångar 53,9 50,8 6 % 40,3 Förvaltningsfastigheter 53,7 53,7 0 % 57,0 Övriga materiella tillgångar 8,4 8,7-3 % 8,0 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 53,4 51,6 4 % 58,4 Övriga tillgångar 22,6 18,2 24 % 16,6 Övriga tillgångar totalt 76,0 69,8 9 % 75,0 Inkomstskattefordringar 0,9 0,8 11 % 3,6 Latenta skattefordringar 9,0 9,7-8 % 12,2 Skattefordringar 9,9 10,5-6 % 15,9 Tillgångar som innehas till försäljning - - - 0,5 Tillgångar totalt 9 792,5 9 881,5-1 % 10 597,6 43

Balansräkning, skulder (mn euro) 31.3.2016 31.12.2015 31.3.2015 Skulder Skulder till Finlands Bank och kreditinstitut 368,5 474,8-22 % 718,3 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 3 969,4 3 922,0 1 % 3 903,5 Depositioner 4 337,9 4 396,8-1 % 4 621,8 Derivatinstrument 77,5 86,2-10 % 106,4 Emitterade skuldebrev 3 017,9 3 033,4-1 % 3 456,1 Efterställda skulder 234,3 235,0 0 % 215,5 Övriga skulder till kreditinstitut 84,8 84,8 0 % 99,8 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 32,0 74,0-57 % 84,9 Övriga finansiella skulder 3 369,1 3 427,2-2 % 3 856,3 Försäkringsskuld för riskförsäkringar och räntebundna försäkringar 464,7 468,3-1 % 481,9 Försäkringsskuld för fondanknutna försäkringar 659,7 662,2 0 % 637,3 Försäkringsskuld 1 124,4 1 130,5-1 % 1 119,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 71,2 62,7 14 % 78,5 Övriga skulder 112,8 101,9 11 % 42,3 Övriga skulder totalt 184,0 164,6 12 % 120,8 Avsättningar 2,1 2,3-10 % 3,0 Inkomstskatteskulder 1,1 0,9 22 % 3,4 Latenta skatteskulder 60,4 57,7 5 % 61,5 Skatteskulder 61,6 58,7 5 % 65,0 Skulder för tillgångar som innehas till försäljning - - - 0,1 Skulder totalt 9 156,5 9 266,3-1 % 9 892,4 44 Eget kapital Bundet eget kapital 246,3 238,1 3 % 267,9 Fritt eget kapital 389,8 377,1 3 % 370,5 Aktieägarnas andel av eget kapital 636,1 615,2 3 % 638,4 Innehav utan bestämmande inflytande - - - 66,7 Eget kapital 636,1 615,2 3 % 705,2 Skulder och eget kapital totalt 9 792,5 9 881,5-1 % 10 597,6

Kalender 2016 Delårsrapport 1-6/2016 10.8.2016 Delårsrapport 1-9/2016 17.11.2016 45

IR-kontakter Timo Ruotsalainen Head of Treasury/Verkställande direktör Aktia Hypoteksbank tfn 010 247 7211 timo.ruotsalainen@aktia.fi Anna Virkola - Gabrán Investerarrelationer tfn 010 247 6501 anna.gabran@aktia.fi Delårsrapporter och presentationer http://www.aktia.com/sv/julkaisut Skuldinvesterare: http://www.aktia.com/sv/velkasijoittajat