FCG Fonder AB Org. nr: 556939-1617 Org. Nr. 515602-8200 Halvårsredogörelse 2017
Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten Placeringsinriktning Fonden är en fondandelsfond, vilket innebär att minst 50 % av fondförmögenheten ska vara placerad i andra fonder, inklusive ETF:er. Fonden är en allokeringsfond som investerar i tillgångsslagen aktier, räntor samt fonder med absolutavkastande mål. Fondens utveckling Fondförmögenheten har ökat från 237,47 miljoner kronor vid årets början till 292,41 miljoner kronor vid halvårets slut. Nettot av in- och utflöde i fonden under halvåret var ett inflöde om 37,51 miljoner kronor. Fondens andelsvärde steg under halvåret med 6,67 procent. Portföljen - första halvåret 2017 Portföljen har under årets första sex månader haft en avkastning i paritet med Stockholmsbörsen OMXS30 och har i stort sett legat fullinvesterade i aktiefonder och ETF:er. Merparten av fonden har varit exponerad mot Sverige men med vissa inslag mot den nordiska marknaden. Fördelningen har varit relativt jämn mellan storbolag och småbolag men med lite övervikt för det förstnämda. Vi kommer följa den strategi vi har i fonden och agerar om marknaden skulle gå negativ riktning. Framtiden Vi tror att hösten kommer att innebära en mer volatil marknad som kan komma att påverkas av det löpande nyhetsflödet. Faktorer som Donald Trump och en förhöjd politisk oro är något vi tror kommer att ha stor påverkan på börsen framöver. Givet den låga globala räntan som råder anser vi att det inte finns något investeringsalternativ till aktiemarknaden och är alltjämt positiva till börsen och den Svenska ekonomi som går starkt. Vi anser därför att aktieexponeringen fortsättningsvis bör vara hög. Väsentliga risker Risk- och avkastningsindikatorn; fonden ligger i riskklass: 5 Riskkategori 5 innebär en hög risk för upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden placerar i instrument som ger exponering mot bland annat aktiemarknaden. Aktiemarknaden kännetecknas av hög risk, men också möjlighet till hög avkastning. Fonden placerar även i instrument som ger exponering mot bland annat räntemarknaden. Räntemarknaden kännetecknas av lägre risk, och därmed lägre möjlighet till avkastning. Eftersom fonden har ett lobalt mandat har fonden möjlighet att placera i tillgångar i annan valuta än svenska kronor vilket innebär att valutarisk är en naturlig del av fondens totala risk. Risker som inte visas i indikatorn: Indikatorn speglar de viktigaste riskerna i fonden, men inte risken för att, vid extrema förhållanden, inte kunna sätta in och ta ut medel ur fonden inom utsatt tid (likviditetsrisk). 2
Fondens utveckling 2017-06-30 2016-12-31 Fondförmögenhet, tkr 292 408 506 237 467 Antal utelöpande fondandelar 2 435 746 2 112 600 Andelsvärde, kr 120,05 112,54 Utdelning per andel, kr - - Fondens totalavkastning, % 6,67 12,54 3
Belopp i kronor Balansräkning 2017-06-30 2016-12-31 Tillgånger Fondandelar 291 214 341 234 122 940 Summa finansiella instrument med positivt MV 291 214 341 234 122 940 Summa placeringar med positivt MV 291 214 341 234 122 940 Bankmedel och övriga likvida medel -8 871 985 3 509 527 Övriga tillgångar 10 696 941 286 608 Summa tillgångar 293 039 297 237 919 075 Skulder Summa finansiella instrument med negativt MV 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -590 791-439 650 Övriga skulder -40 000-12 471 Summa skulder -630 791-452 121 Fondförmögenhet 292 408 506 237 466 954 Poster inom linjen Inga poster Inga poster 2017-06-30 2016-12-31 Ställda säkerheter Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument - - Summa ställda säkerheter - - Förändring av fondförmögenhet 2017-06 2016 Fondförmögenheten vid årets början 237 466 954 0 Andelsutgivning 84 765 997 224 910 346 Andelsinlösen -47 252 641-9 683 397 Resultat enligt resultaträkning 17 428 197 22 240 005 Fondförmögenheten vid årets slut 292 408 506 237 466 954 4
Finansiella instrument Fondens innehav per 30 juni 2017 uppdelat per bransch Innehav Antal Kurs Valuta Marknadsvärde SEK Andel av fonden Kategori 2 XACT OMXS30 205705 185,8 SEK 38 219 989 13,1% Mutual funds 205705 185,8 38 219 989 13,1% Summa Kategori 2 205705 38 219 989 13,1% Kategori 4 Aktie-Ansvar Sverige 53406,961 570,11 SEK 30 447 843 10,4% Carnegie Småbolagsfond 26316,66611 309,9265 SEK 8 156 232 2,8% Didner & Gerge Aktiefond 13602,00079 2784,728 SEK 37 877 872 13,0% Didner & Gerge Small and Micro 267380,445 177,8619 SEK 47 556 794 16,3% Didner & Gerge Småbolag 15253,17591 738,5292 SEK 11 264 916 3,9% Gustavia Sverige 81932,78479 508,63 SEK 41 673 472 14,3% Lannebo Småbolag 125490,5262 90,25 SEK 11 325 520 3,9% Prior & Nilsson Sverige Aktiv 20688,0386 2398,26 SEK 49 615 295 17,0% Spiltan Aktiefond Sverige 24316,78521 620 SEK 15 076 407 5,2% Mutual funds 628387,3837 8198,2956 252 994 352 86,5% Summa Kategori 4 628387,3837 252 994 352 86,5% Summa fondandelar 291 214 341 99,6% Summa värdepapper 291 214 341 99,6% Bankmedel Likvida medel SEK - 8 871 985-3,0% - 8 871 985-3,0% Övriga tillgångar/skulder netto 10 066 150 3,4% Fondförmögenhet 292 408 506 100,0% Fondens innehav av värdepapper har fördelats i följande kategorier: 1. Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 2. Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 3. Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 4. Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 5. Överlåtbara värdepapper som inom ett åt från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 6. Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten 7. Övriga finansiella instrument 5
Fondbolaget, styrelse och företagsledning samt revisor FCG Fonder AB Östermalmstorg 1 114 42 Stockholm Tel: +46 8 410 759 55 Fax: +46 8 519 891 88 Organisationsnummer: 556939-1617 www.fcgfonder.se Aktiekapital Fondbolagets aktiekapital är 50 000 kronor. Styrelse och företagsledning Fondbolagets styrelse och företagsledning består av: Carl-Viggo Östlund (Styrelseordförande) Rikard Josefson (Ledamot) Johan Cristvall (Ledamot) Jimmi Brink (Ledamot) Johan Schagerström (Verkställande direktör) Klagomålsansvarig Anna Gårdö (Vice verkställande direktör) Oberoende riskkontrollsansvarig Alexander Nadjalin Förvaringsinstitut Danske Bank A/S, Danmark, Sverige filial Extern revision Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Daniel Algotsson Auktoriserad revisor 6