Handelsbanken Bokslutspresentation 2002 18 februari 2003
Resultaträkning, januari - december Handelsbankskoncernen Förändring mkr 2002 2001 % Räntenetto 14 285 13 385 7 Provisionsnetto 5 134 5 028 2 Tradingnetto 1 702 2 656-36 Övriga intäkter 543 585-7 Summa intäkter 21 664 21 654 0 Personalkostnader -6 365-5 918 8 Övriga kostnader -4 518-4 376 3 Summa kostnader -10 883-10 294 6 Resultat före förluster o nedskr. 10 781 11 360-5 Kreditförluster -392-152 158 Nedskrivningar -199 - - Rörelseresultat 10 190 11 208-9
Resultaträkning, 5 kvartal Handelsbankskoncernen Q4 2002 Q3 2002 Q2 2002 Q1 2002 Q4 2001 mkr Räntenetto 3 674 3 586 3 562 3 463 3 529 Provisionsnetto 1 352 1 233 1 311 1 238 1 299 Tradingnetto 454 199 424 625 662 Övriga intäkter 140 24 212 167 155 Summa intäkter 5 620 5 042 5 509 5 493 5 645 Personalkostn, ex bonus -1 518-1 574-1 571-1 536-1 472 Bonus -41-2 -70-53 - 20 Övriga kostnader -1 161-1 045-1 146-1 166-1 298 Summa kostnader -2 720-2 621-2 787-2 755-2 790 Resultat före förluster och nedskrivningar 2 900 2 421 2 722 2 738 2 855 Kreditförluster -170-122 -21-79 -203 Nedskrivningar - -199 - - - Rörelseresultat 2 730 2 100 2 701 2 659 2 652
Rörelseresultat, kvartalsvis Handelsbankskoncernen mkr 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Utlåning till allmänheten, Sverige Handelsbankskoncernen, januari - december Medelvolymer mdkr 2002 2001 Förändring % Hypotekslån 357 337 6 Privat 221 201 10 Företag 136 136 0 Banklån 290 265 9 Privat 51 45 13 Företag 239 220 9 Totalt Sverige 647 602 7 Privat 272 246 11 Företag 375 356 5
Utlåning till allmänheten Handelsbankskoncernen? Medelvolym, mdkr Q4-02 Q3-02 Q2-02 Q1-02 Q4-01 Sverige 658 653 645 631 624 Övriga Norden 114 113 115 106 107 Privat 39 37 34 32 33 Företag 75 76 81 74 74 Övriga världen 58 58 59 59 63 Privat 3 2 2 2 2 Företag 55 56 57 57 61 Totalt 830 824 819 796 794 Privat 321 313 307 298 291 Företag 509 511 512 498 503
Inlåning från allmänheten Handelsbankskoncernen, januari - december Medelvolymer mdkr 2002 2001 Förändring % Sverige 194 194 0 Privat 80 74 8 Företag 114 120-5 Utom Sverige 94 85 11 Privat 18 15 20 Företag 76 70 9 Totalt 288 279 3 Privat 98 89 10 Företag 190 190 0
Räntemarginal, kvartalsvis Rörlig hushålisinlåning, SEK 80 Medelvolym, mdkr Marginal 2,80% 75 70 65 60 55 2,44% 2,39% 2,51% 2,30% 2,38% 2,47% 2,39% 2,31% 2,60% 2,40% 50 2,20% 45 40 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2001 2002 2,00%
Räntemarginal, kvartalsvis Rörlig företagsinlåning, SEK 80 Medelvolym, mdkr Marginal 2,00% 75 70 1,80% 65 1,63% 1,61% 1,63% 1,65% 1,61% 1,61% 60 55 1,48% 1,48% 1,60% 50 1,40% 45 40 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2001 2002 1,20%
Räntemarginal, kvartalsvis Hypoteksutlåning 370 Medelvolym, mdkr Marginal 1,00% 360 350 340 330 0,85% 0,85% 0,85% 0,86% 0,87% 0,88% 0,90% 0,90% 0,95% 0,90% 0,85% 320 310 0,80% 300 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2001 2002 0,75%
Räntemarginal, kvartalsvis Kontraktskrediter företag, SEK 45 Medelvolym, mdkr Marginal 2,20% 40 35 1,93% 1,94% 1,95% 1,97% 1,97% 2,01% 2,03% 2,10% 2,10% 2,00% 30 1,90% 25 1,80% 20 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2001 2002 1,70%
Räntenetto exkl trading, kvartalsvis Handelsbankskoncernen mkr 3 800 3 600 3 400 3 200 3 000 2 800 2 600 2 400 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 1999 2000 2001 2002
Provisioner, januari december Handelsbankskoncernen mkr 2002 2001 Förändring % Courtage 885 1 072-17 Fonder och depå 1 079 1 229-12 Försäkringar 346 210 65 Betalningar 1 429 1 311 9 Ut- & inlåning 1 249 1 168 7 Övrigt 1 275 1 204 6 Provisionskostnader -1 129-1 166-3 Summa 5 134 5 028 2
Tradingnetto per kvartal Uppdelat på intäktstyp mkr 900 800 Aktierelaterat Ränte- och valutarelaterat 700 600 500 400 300 200 100 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 1999 2000 2001 2002
Personalstyrka Handelsbankskoncernen 31 dec -02 1 jan -02 Förändring Antal anställda 9 458 9 763-305 Netto från SPP +59 Kontorsrörelsen Sverige -210 Kontorsrörelsen Norden -48 Kontorsrörelsen Storbritannien +23 Markets & Kapitalförvaltning -85 Handelsbanken Liv exkl SPP -10 IT & Utveckling exkl SPP -27 Övrigt -7 Antal anställda jämförbara enheter 9 399 9 763-364
Kostnadsutveckling, januari - december 2002 Handelsbankskoncernen Jämförbara kostnader -0,1 % -enheter Midtbank, SPP och HL 5,7 % -enheter Valutakursförändring 0,1 % -enheter Summa kostnader 5,7 % -enheter
Kostnadsutveckling mkr Personal Övr Adm kostnader 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 Jämförbara kostnade 2001/2002 Q1 + 5,8 % Q2 + 4,8 % Q3 + 2,7 % Q4-0,1 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2000 2001 2002
Rullande 12-månaders intäkter och kostnader MSEK 24 000 22 000 20 000 18 000 16 000 14 000 Intäkter Kostnader 12 000 10 000 8 000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 1999 2000 2001 2002
IT-kostnader Handelsbankskoncernen IT-kostnader Mkr 3 000 Intäkter Mkr 22 000 2 500 21 000 2 000 1 500 1 000 500 963 mkr 1 091 mkr 1 117 mkr 20 000 19 000 18 000 17 000 16 000 0 15 000 2000 2001 2002 IT-investeringar Löpande IT-kostnader Intäkter IT-kostnader Inkl. Handelsbanken Livförsäkrings AB 2000-2001
Rörelseresultat fördelat per rörelsegren Januari - december Räntabilitet mkr 2002 2001 +/- jan dec 2002 Kontorsrörelsen 9 702 8 963 8% 20,0% Markets 433 1 211-64% 8,8% Securities 117 361-68% 10,5% Kapitalförvaltning 479 525-9% 21,8% Handelsbanken Finans 396 345 15% 28,8% Pension & Försäkring -159 66 - - Stadshypotek Bank 21 22-5% 33,6% Finansförvaltning 46 138-67% 7,3% Koncernen 10 190 11 208-9% 14,6%
Kontorsrörelsens resultatutveckling Rörelseresultat, kvartalsvis mkr 2 700 2 500 2 300 2 100 1 900 1 700 1 500 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2001 2002
Kreditförluster i procent av utlåningen Handelsbankskoncernen % 0,5 Handelsbanken Övriga svenska banker* 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 * Per 30 sept 2002 för Nordea
Osäkra fordringar i % av utlåningen SHB och övriga svenska banker % 5 4 3 SHB netto/brutto Övriga banker netto/brutto 2 1 0 97 98 99 00 01 02 * Per 30 sept 2002 för Nordea
Kreditkvalitet i Sverige och Tyskland 1997-2001 Kreditförluster i % av res. f. Kreditförl. 200 Problemkrediter i % av utlåning 4,0 150 100 50 3,0 2,0 0-50 1997 1998 1999 2000 2001 Kreditförluster / Res. f. Kreditförl. Tyskland Sverige Problemkrediter / brutto utlåning Tyskland Sverige 1,0 0,0
BNP-tillväxt och kreditkvalitet 2001 Osäkra fordringar / total utlåning (%, 2001) 6,0 5,0 Italien Frankrike 4,0 Tyskland 3,0 2,0 Nederländerna USA Norge UK 1,0 Sverige Spanien Danmark Finland 0,0-3,0-2,0-1,0 0,0 1,0 2,0 Nominell BNP-tillväxt minus 10-årig ränta (%, 1997-2001)
Balansräkning Handelsbankskoncernen 31 dec 31 dec Förändring mkr 2002 2001 % Utlåning till allmänheten 839 340 800 068 5 Utlåning till kreditinstitut 79 517 70 857 12 Räntebärande värdepapper 137 327 128 347 7 Övriga tillgångar 221 330 175 249 26 Summa tillgångar 1 277 514 1 174 521 9 In- och upplåning från allmänheten 292 838 283 692 3 Skulder till kreditinstitut 235 113 220 126 7 Emitterade värdepapper 464 402 440 981 5 Övriga skulder 232 969 181 610 28 Eget kapital 52 192 48 112 8 Summa skulder och eget kapital 1 277 514 1 174 521 9
Kapitalbas och kapitaltäckningsgrad Handelsbankskoncernen mdkr 70 9,9 % 9,3 % 60 50 40 30 14,2 % 12,2 % 10,4 % 9,8 % 9,4 % 9,5 % Supplementärt kapital 20 10 10,3 % 10,0 % 6,2 % 6,3 % 6,5 % 6,4 % 6,1 % 6,4 % Primärt kapital 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Nyckeltal, januari - december Handelsbankskoncernen 2002 2001 Räntabilitet 14,6 % 18,4 % Kostnader / intäkter, exkl nedskrivning före kreditförluster 50,2 % 47,5 % efter kreditförluster 52,0 % 48,2 % Nettovinst per aktie, kr 10:50 11:99
Räntabilitet på eget kapital efter schablonskatt 31 december 2002 % 30 Handelsbanken Övriga börsnoterade banker * 25 20 15 10 5 0-5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 1997 1998 1999 2000 2001 2002 * Per september 2002 för Nordea
Kursutveckling t o m 31 december 2002 Index SHB AFV Generalindex Nordix Bank exkl SHB 300 250 200 150 100 50 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Nya kontor utanför Sverige England 2 nya kontor - Newcastle - Bristol - Ballerup Danmark 1 nytt kontor Mid-Europe 1 nytt kontor Amsterdam
Resultat i Norden och Storbritannien Januari - december mkr 2002 2001 Förändring % Norge 413 185 123% Danmark 311 100 211% Finland 289 160 81% Storbritannien 200 231-13% Summa 1 213 676 79%
Resultat före kreditförluster i Norden och Storbritannien 1990-2002 mkr 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
BNP-tillväxt i Norden, Storbritannien och EMU 1993-2002 Index 1993:Q1 = 100 145 135 125 115 Finland Norge Sverige Storbritannien Danmark EMU 105 95 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Omkostnader / intäkter Kontor i Sverige Antal kontor Omkostnader / Intäkter, % 2002 1997 < 40 173 38% 105 40 50 220 48% 220 > 50 63 14% 160 Kreditförluster / återvinningar ingår inte i Omkostnader.
Omkostnader / intäkter Kontor äldre än tre år utanför Sverige Antal kontor Omkostnader / Intäkter, % 2002 < 40 20 28% 40 50 14 > 50 37 20% 52% Kreditförluster / återvinningar ingår inte i Omkostnader.
Kundnöjdhet i Norden 2002 Privatmarknaden Mätning av kundnöjdhet med samma metod i fyra nordiska länder Handelsbanken i topp i Sverige och Finland Näst bäst i Danmark I Norge på genomsnittlig nivå - analys pågår
Handelsbanken ska ha Nordens mest nöjda kunder Undersökning av nöjd-kund i Norden 2002, Privatmarknaden Index * 75 70 Räntabilitet** 17,2 % 65 Räntabilitet** 11,5 % 60 SHB * Vägt index. Andel intäkter i Retail Banking i Nordea och Kontorsrörelsen i Handelsbanken i resp. land. Nordea ** Årsgenomsnitt 2000-2002:3
Källa: SCB, Svensk Fondstatistik/Sparöversikt, Stockholmsbörsen Den svenska sparandemarknaden Handelsbankens marknadsandel 2002 1997 % % Inlåning i SEK, hushåll * 16,4 15,3 Fondsparande, volym 12,4 9,9 Fondsparande, nyförsäljning 28,7 10,9 Kapitalgaranterade prod., registrerad volym ** 42,0 42,7 Kapitalgaranterade prod., nyemitterad volym ** 35,7 35,0 Kapitalgaranterade produkter, omsättning ** 65,0 60,0 Fortsatt räntabilitetsförsprång! * Marknadsandel per september 2002 resp. januari 1998 ** Avser Stockholmsbörsen SOX
Den svenska fondmarknaden Marknadsandel nettosparande exkl PPM % 40 Robur 45,6% 35 30 SHB 31,8% 25 20 15 10 5 Nordea 16,5% SEB 11,1% SHB 10,9% 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Handelsbanken Robur Nordea SEB Robur 15,6% SEB 13,8% Nordea 7,0%
Nyckeltal Handelsbanken Liv 31 dec 2002 30 sep 2002 Kapitalbas, mkr 1 399 1 382 Erforderlig solvensmarginal, mkr 1 109 1 056 Solvenskvot 1,26 1,31 Totalavkastning -7,4% -9,3%* * Avser jan-sep 2002
Nyckeltal SPP 31 dec 2002 30 sep 2002 Kapitalbas, mkr 3 282 3 682 Erforderlig solvensmarginal, mkr 2 914 2 987 Solvenskvot 1,13 1,23 Kollektiv konsolideringsgrad, % 97 95 Totalavkastning -10,4% -11,8* * Avser jan-sep 2002
Livförsäkringsmarknaden i Sverige Marknadsposition - Nya premier 2002 Total marknad Privata pensioner Tjänstepensioner Kapitalförsäkringar HB Liv & SPP 1 (2) 1 (1) 2 (2) 3 (4) Skandia 2 (1) 2 (2) 1 (1) 1 (1) SEB Trygg 3 (3) 3 (3) 3 (3) 4 (3) FSB Robur 5 (4) 8 (8) 8 (9) 2 (2) Nordea 8 (7) 9 (9) 7 (6) 7 (5) Med nya premier avses löpande årspremier och engångspremier.
Pensionsavtal 2003 för statligt anställda Marknadsandel per bolag 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% SPP HB Liv HB Liv & SPP 18,2% (21 245 nya kunder) AMF Pension HB Liv & SPP FSO (Kåpan) Robur Försäkring Länsförsäkringar Skandia SEB Trygg Liv Nordea
Handelsbanken Liv och SPP Integration och samverkan Gemensamma stabsfunktioner Samordnad kapitalförvaltning Samordning med bankens organisation
Utdelning 2001 Förslag 2002 Per aktie, kr A och B 4:50 4:75 Andel av nettovinsten,% 37,6 45,2 Ökning 01/02, % 5,6 Utdelning, mkr A och B 3 120 3 294
Återköp av aktier Styrelsen begär bemyndiganden att återköpa maximalt 20 miljoner aktier och att kunna använda återköpta aktier vid förvärv Styrelsen uttalar att återköpen ska uppgå till maximalt 2 mdkr Banken ägde vid årsskiftet 21,4 miljoner egna aktier