Delårsrapport För perioden januari september 27.10. Januari september jämfört med januari september Rörelseresultatet förbättrades med 60 procent till 23,6 (14,8). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna förbättrades med 81 procent till 19,0 (10,5). Räntenettot ökade med 7 procent till 39,2 (36,7). Provisionsnettot ökade med 11 procent till 35,3 (31,7). Kostnaderna minskade med 5 procent till 66,9 (70,6). Nedskrivning av krediter (netto inklusive återvinningar) ökade med 53 procent till 1,9 (1,2) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,08 procent (0,05). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) ökade till 12,7 procent (7,6). Resultatet per aktie ökade till 1,25 euro (0,73). Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 11,9 procent (10,9 procent den 31 december ). Tredje kvartalet jämfört med tredje kvartalet Rörelseresultatet försämrades med 8 procent till 6,4 (6,9). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna försämrades med 1 procent till 5,1 (5,1). Räntenettot ökade med 7 procent till 13,6 (12,7). Provisionsnettot ökade med 1 procent till 10,5 (10,5). Kostnaderna minskade med 1 procent till 21,6 (21,9). Nedskrivning av krediter (netto inklusive återvinningar) ökade till 1,4 miljoner euro (0,3) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,16 procent (0,03). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) minskade till 9,9 procent (10,9). Resultatet per aktie minskade till 0,33 euro (0,35). Rörelseresultat 10 5 0 Kv 3 Utlåning 3 600 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kärnprimärkapitalrelation procent 12 10 8 6 Placeringsvolym 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 Kv 3 Kv 3 Kv 4 Kv 4 Kv 1 Kv 1 Kv 2 Kv 2 Kv 3 Kv 3 Rörelseresultatet har under de första nio månaderna förbättrats med 60 procent till 23,6 3 200. 2 800 Vi har under det tredje kvartalet sett fortsatta negativa marknadsräntor och en relativt stor negativ korrigering på aktiemarknaden. Trots detta har koncernen haft en stabil intäktsutveckling där framför allt räntenettot utvecklats starkt. Kvartalet belastas av nedskrivningsreserveringar på 1,4, vilka är riktade mot ett mycket begränsat 2 400 2 000 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 antal kunder. Vi ser en fortsatt god kundtillströmning på våra samtliga affärsområden. Peter Wiklöf, Vd Ålandsbanken är en bank med starka kundrelationer och personlig service. Banken har ett starkt placeringskunnande och kan samtidigt erbjuda goda finansieringstjänster. Affärsbanken grundades 1919 och har varit listad på Helsingforsbörsen sedan 1942. Ålandsbankens huvudkontor finns i Mariehamn. Banken har sex kontor på Åland och fem kontor i övriga Finland. Banken har tre kontor i Sverige. Till Ålandsbanken-koncernen hör totalt tre dotterbolag vars verksamhet på olika sätt anknyter till banking. Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, AX-22100 MARIEHAMN FO-nr: 0145019-3 Telefon 0204 29 011 www.alandsbanken.fi
Finansiell sammanfattning Koncernen Kv 3 Kv 2 % Kv 3 % 1.1-30.9 1.1-30.9 % Resultat Räntenetto 13,6 12,9 5 12,7 7 39,2 36,7 7 Provisionsnetto 10,5 11,9-11 10,5 1 35,3 31,7 11 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1,5 1,6-11 1,9-23 5,5 4,5 22 Övriga intäkter 3,8 4,1-9 4,0-5 12,4 13,7-10 Intäkter sammanlagt 29,4 30,6-4 29,1 1 92,4 86,6 7 Personalkostnader -13,2-14,1-6 -12,0 10-40,9-38,6 6 Övriga kostnader -6,7-6,7 0-7,8-14 -20,6-25,6-19 Avskrivningar -1,7-1,7-2 -2,1-19 -5,3-6,4-17 Kostnader sammanlagt -21,6-22,5-4 -21,9-1 -66,9-70,6-5 Resultat före nedskrivningar 7,8 8,1-4 7,2 8 25,6 16,0 60 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -1,4-0,3-0,3-1,9-1,2 53 Rörelseresultat 6,4 7,8-18 6,9-8 23,6 14,8 60 Inkomstskatt -1,3-1,6-19 -1,5-12 -4,6-3,2 44 Rapportperiodens resultat 5,1 6,2-18 5,4-6 19,0 11,6 64 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,3-99 0,0 1,1-100 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 5,1 6,2-18 5,1-1 19,0 10,5 81 Volymer Utlåning till allmänheten 3 531 3 515 0 3 258 8 Inlåning från allmänheten 1 2 611 2 755-5 2 482 5 Placeringsvolym 2 6 502 6 696-3 6 040 8 Eget kapital 208 200 4 193 8 Balansomslutning 4 499 4 851-7 4 183 8 Riskexponeringsbelopp 1 558 1 619-4 1 532 2 Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 3 9,9 12,5 10,9 12,7 7,6 K/I-tal 4 0,73 0,73 0,75 0,72 0,82 Kreditförlustnivå, % 5 0,16 0,04 0,03 0,08 0,05 Andel osäkra fordringar, brutto, % 6 0,80 0,65 0,54 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 7 35 43 47 Core funding ratio, % 8 99 93 107 Soliditet, % 9 4,6 4,1 4,6 Kärnprimärkapitalrelation, % 10 11,9 11,1 11,1 Resultat per aktie, euro 11 0,33 0,41-18 0,35-6 1,25 0,73 72 Resultat per aktie efter utspädning, euro 0,33 0,41-18 0,35-6 1,25 0,72 72 Eget kapital per aktie, euro 12 13,66 13,18 4 13,14 4 Eget kapital per aktie efter utspädning, euro 13,60 13,15 3 13,11 4 Aktiekurs A-aktie, euro 17,48 15,50 13 11,32 54 Aktiekurs B-aktie, euro 16,40 15,75 4 9,63 70 Antal aktier (ej egna aktier) tusen st 15 208 15 178 0 14 398 6 Antal aktier (ej egna aktier) efter utspädning, tusen st 15 338 15 278 0 14 498 6 Arbetad tid omräknad till heltidstjänster 667 672-1 656 2 661 645 3 1 Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten 2 Placeringsvolym inkluderar aktivt förvaltat kapital (egna fonder, diskretionärt, rådgivande) och övrig värdepappersvolym i depå 3 Rapportperiodens resultat hänförligt till aktieägarna / Aktieägarnas andel av eget kapital i genomsnitt 4 Kostnader / Intäkter 5 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden / Utlåning till allmänheten vid periodens ingång 6 Osäkra fordringar, brutto / Utlåning till allmänheten före reserverade nedskrivningar 7 Reserverade individuella nedskrivningar / Osäkra fordringar 8 Utlåning till allmänheten / Inlåning inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten samt emitterade säkerställda obligationer 9 Eget kapital / Balansomslutning 10 (Kärnprimärkapital / Kapitalkrav) x 8 % 11 Aktieägarnas andel av räkenskapsperiodens resultat / Emissionsjusterat antal aktier 12 Aktieägarnas andel av eget kapital / Antal aktier med avdrag för egna aktier per bokslutsdagen Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 2
Kommentarer MAKROLÄGE OCH MYNDIGHETSKRAV Centralbankerna i Europa fortsätter med expansiv penningpolitik i form av tillgångsköp och låga räntor. I flera länder är negativa räntor en realitet. Den svenska Riksbanken har sänkt styrräntan tre gånger under till -0,35 procent, medan ECB:s har hållit styrräntan oförändrad på 0,05 procent. De låga räntorna pressar bankernas räntenetto och ökar riskerna för tillgångsbubblor i samhällsekonomin. REFERENSRÄNTOR KVARTALSgenomsnitt, procent Kv 3 Kv 2 Kv 3 Euribor 3 mån -0,03-0,01 0,16 Euribor 12 mån 0,16 0,17 0,44 Stibor 3 mån -0,27-0,19 0,51 Under tredje kvartalet sjönk aktiekurserna kraftigt så att hela årets tidigare uppgång i princip utraderades på Helsingforsbörsen (OMX- HPI, -1 procent) och Stockholmsbörsen (OMXSPI, +1 procent). Värdet på den svenska kronan i förhållande till euron var årets första nio månader i genomsnitt 2 procent lägre än motsvarande period föregående år. Jämfört med ställningen per årsskiftet var kronkursen i princip oförändrad per den 30 september. Vid omräkning av resultatet från bankens svenska verksamhet till euro har genomsnittskursen för perioden använts, medan balansräkningen omräknats till kursen på balansdagen. Viktiga händelser I augusti emitterade Ålandsbanken 30 174 B-aktier för fullföljande av bankens åtaganden inom ramen för Ålandsbankens aktiesparprogram för anställda. Placeringsfonden Ålandsbanken Euro Bond har för andra året i rad belönats av Lipper som den bästa fonden i sin kategori inom Norden. Fonden vann priset på alla tidsperioder som analyserats, 3, 5 och 10 år. Ålandsbanken Asset Management fusionerades med Ålandsbanken den 1 juni. Som vederlag vid fusionen erhöll Ålandsbanken Asset Managements minoritetsägare 762 912 nyemitterade B-aktier i Ålandsbanken plus en kontantdel som motsvarar 10 procent av värdet på de nyemitterade aktierna. En ny koncerngemensam kapitalförvaltningsorganisation har bildats med medarbetare både i Finland och i Sverige. Kapitalförvaltning ansvarar för förvaltning och säljstöd av Ålandsbankens egna fonder, diskretionära förvaltningsmandat och rådgivande förvaltningsmandat. Kapitalförvaltning är en stödorganisation för Private Banking och Premium Banking-organisationerna, som har det direkta kundansvaret. Kapitalförvaltning har även eget kundansvar för vissa större institutionella kunder, fondplattformar och försäkringsförmedlare. Mot bakgrund av förändringar i organisationen ändrade Ålandsbanken från och med det andra kvartalet sin segmentsrapportering. De nya segmenten som redovisas är Private Banking, Premium Banking, Kapitalförvaltning, IT samt Koncernfunktioner och övrigt. Ratinginstitutet Standard & Poor s har höjt kreditbetyget på Ålandsbankens säkerställda obligationer till AAA med stabil utsikt. På bolagsstämman den 16 april valdes Göran Persson och Ulrika Valassi till nya styrelsemedlemmar. Styrelsemedlemmarna Nils Lampi, Christoffer Taxell, Agneta Karlsson, Anders Å. Karlsson, Anders Wiklöf och Dan-Erik Woivalin omvaldes. Bolagsstämman beslutade även ändra bolagsordningen så att B-aktiens teoretiska preferenselement avlägsnas. RESULTAT FÖR tredje KVARTALET Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 5,1 miljoner euro (5,1). Rörelseresultatet försämrades med 0,5 eller 8 procent till 6,4 (6,9). Avkastningen på eget kapital uppgick till 9,9 procent (10,9). Intäkterna ökade med 0,3 eller 1 procent till 29,4, främst till följd av högre räntenetto. Omprissättning av kreditportföljen, lägre fundingkostnader samt volymökning innebar att räntenettot ökade med 0,9 eller 7 procent till 13,6 trots den negativa effekten av lägre marknadsräntor. Provisionsnettot ökade med 1 procent till 10,5 (10,5). Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde minskade med 0,4 eller 23 procent till 1,5, bland annat beroende av lägre realisationsresultat från likviditetsportföljen. IT-intäkterna minskade med 0,1 eller 4 procent till 3,7. Kostnaderna minskade med 0,3 eller 1 procent till 21,6, bland annat på grund av lägre kostnader för insättningsgaranti och bankskatt samt högre tillverkning för eget bruk som aktiveras. Nedskrivning av krediter uppgick till 1,4 motsvarande en kreditförlustnivå om 0,16 procent jämfört med 0,3 miljoner euro och 0,03 procent föregående år. RESULTAT FÖR JANUARI - september Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 19,0 (10,5), vilket var en förbättring med 8,5 eller 81 procent jämfört med januari-september. Rörelseresultatet förbättrades med 8,8 eller 60 procent till 23,6 (14,8). Avkastningen på eget kapital ökade till 12,7 procent (7,6). Intäkterna ökade med 5,8 eller 7 procent till 92,4. Omprissättning av kreditportföljen, lägre fundingkostnader samt volymökning innebar att räntenettot ökade med 2,5 eller 7 procent till 39,2 trots den negativa effekten av lägre marknadsräntor. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 3
Provisionsnettot ökade med 3,6 eller 11 procent till 35,3, huvudsakligen till följd av högre intäkter från placeringsverksamheten. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade med 1,0 eller 22 procent till 5,5. IT-intäkterna minskade med 0,4 eller 4 procent till 12,2. Kostnaderna minskade med 3,7 eller 5 procent till 66,9, bland annat på grund av lägre kostnader för insättningsgaranti och bankskatt samt högre tillverkning för eget bruk. Förra året ingick även omstruktureringskostnader inom affärsområde Finland om cirka 0,4 samt centrala strategikostnader om cirka 1,0. Tillverkning för eget bruk avser till stor del aktiverade utvecklingskostnader för bankens nya värdepappersplattform som utvecklas av Crosskey. Nedskrivning av krediter uppgick till 1,9 motsvarande en kreditförlustnivå om 0,08 procent jämfört med 1,2 miljoner euro och 0,05 procent föregående år. Skattekostnaden uppgick till 4,6, motsvarande en effektiv skattesats på 19,5 procent (21,6). Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande uppgick till 0,0 (1,1), då Compass Card nu är ett helägt dotterbolag och Ålandsbanken Asset Management har fusionerats med moderbanken. STRATEGISKA AffärsOMRÅDEN Koncernens förbättring av rörelseresultatet med 8,8 till 23,6 januari-september fördelades enligt följande: Private Banking + 6,5 (högre intäkter, framför allt provisionsnetto) Premium Banking + 3,2 (lägre kostnader) Kapitalförvaltning - 0,9 (lägre intäkter) IT - 0,6 (högre kostnader) Koncernfunktioner + 0,6 (högre Treasuryintäkter, högre inkl. elimineringar resultat för Compass Card, lägre strategikostnader och negativ elimineringseffekt av större IT-projekt) Verksamheten i Sverige redovisade vinst för nionde kvartalet i följd och visar en fortsatt positiv trend. Även verksamheten på Åland och i Finland har en fortsatt positiv trend. Affärsvolymer Placeringsvolymen ökade med 190 eller 3 procent från årsskiftet och uppgick till 6 502 (6 312). Aktivt förvaltat kapital ökade med 252 eller 7 procent från årsskiftet och uppgick till 3 737 (3 485). Förvaltat kapital i egna fonder ökade med 125 eller 12 procent från årsskiftet till 1 213 (1 088). Intresset för Bostadsfonden var fortsatt mycket stort. Nettoinflödet i Bostadsfonden var 85 under årets första nio månader. Bostadsfondens nettoförmögenhet uppgick till 274 vid kvartalsskiftet. Diskretionärt förvaltat kapital ökade med 89 eller 5 procent till 1 786 (1 707). Inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten ökade med 220 eller 9 procent från årsskiftet och uppgick till 2 611 (2 391). Utlåning till allmänheten uppgick till 3 531 (3 343), vilket var en ökning med 188 eller 6 procent från årsskiftet. Utlåningsökningen avsåg primärt lån med säkerhet i bostadsfastigheter på den svenska marknaden. Kreditkvalitet Utlåning till privatpersoner utgör knappt två tredjedelar av kreditportföljen. Bostadslån svarar för cirka 70 procent av utlåningen till privatpersoner. Värdepapperskrediter med säkerhet i marknadsnoterade värdepapper utgör det näst största kreditslaget till privatpersoner. Belåningsvärdena är konservativa. Historiskt har Ålandsbanken inte haft några väsentliga kreditförluster i denna kreditgivning. Företagsportföljen har stort släktskap med privatportföljen, då många av företagen ägs av kunder som även privat är Private Banking-kunder. Osäkra fordringar, brutto, ökade från årsskiftet med 6,7 miljoner euro till 28,4 (21,7). Som andel av utlåningen till allmänheten ökade de osäkra fordringarna under perioden till 0,80 procent (0,65). Reserveringsgraden för osäkra fordringar, det vill säga individuella nedskrivningar i förhållande till osäkra fordringar, var 35 procent jämfört med 66 procent vid utgången av. Koncernen har 11,3 i nedskrivningsreserveringar (15,8), varav individuella nedskrivningar 10,1 (14,3) och gruppvisa nedskrivningar 1,2 (1,5). Likviditet och upplåning Under tredje kvartalet förföll cirka 180 långfristig upplåning. Dessa förfall finansierades redan under andra kvartalet, då Ålandsbanken emitterade 250 säkerställda obligationer med 5 års löptid. Ålandsbanken har inga ytterligare förfall av långfristig upplåning under. Under 2016 finns endast ett förfall av extern långfristig skuld om cirka 80 första kvartalet. Ålandsbankens likviditetsreserv i form av kassa, kontohållning och placeringar hos andra banker, likvida räntebärande värdepapper samt innehav av egna emitterade, icke pantsatta säkerställda obligationer uppgick den 30 september till 679 (646 31 december ), motsvarande 14 procent av totala tillgångar (15) och 19 procent av utlåningen till allmänheten (19). Med möjligheten att emittera ytterligare säkerställda obligationer finns dessutom en outnyttjad likviditetsreserv. Den genomsnittliga återstående löptiden på utestående obligationer var cirka 3,7 år vid periodens slut (3,3 den 31 december ). Ålandsbankens core funding ratio, definierad som utlåning till allmänheten i relation till inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten, samt emitterade säkerställda obligationer uppgick per periodens slut till 99 procent (105 den 31 december ). Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 79 procent (97 den 31 december ). Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 4
RATING Ålandsbanken har kreditbetyget BBB/A-3 med negativ utsikt för långfristig och kortfristig upplåning från ratinginstitutet Standard & Poor s. Ålandsbankens säkerställda obligationer har kreditbetyget AAA med stabil utsikt. Kapital och kapitaltäckning Det egna kapitalet, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, förändrades med periodens totalresultat om 19,4 miljoner euro, nettoeffekt av förvärvet av minoritetens andel av Ålandsbanken Asset Management med betalning av nyemitterade aktier samt fusion av bolaget med Ålandsbanken Abp -1,3, överlåtelse av egna aktier 0,2, aktiesparprogrammet 0,6 och utbetald dividend om 5,8 samt 1,3 till ägare utan bestämmande inflytande i dotterbolag och uppgick den 30 september till 207,7 (195,9 den 31 december ). I övrigt totalresultat ingick omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner med 1,6 efter skatt enligt IAS 19. Kärnprimärkapitalet ökade med 14,6 från årsskiftet till 184,6 (170,0). Riskexponeringsbeloppet ökade med 4 eller 0 procent från årsskiftet till 1 558 (1 554), huvudsakligen till följd av ökad utlåning. Riskexponeringsbeloppet för operativ risk, som beräknas på de tre senaste räkenskapsårens intäkter, ökade med 11. Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 11,9 procent (10,9 den 31 december ). Då Ålandsbanken inte har något hybridkapital är kärnprimärkapitalrelationen densamma som primärkapitalrelationen. Utöver det grundläggande kapitalkravet introduceras olika buffertkrav, som huvudsakligen fastställs av nationella tillsynsmyndigheter. Kravet på en kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 procent kärnprimärkapital gäller från och med i samtliga EU-länder. Kravet på en kontracyklisk kapitalbuffert kan variera mellan 0-2,5 procent. Beslutet gällande storleken på en kontracyklisk kapitalbuffert i Finland fattas kvartalsvis av finansinspektionens direktion på basen av en makrostabilitetsanalys. Hittills har inget kontracykliskt buffertkrav ställts gällande finska exponeringar. Vad gäller Sverige har svenska finansinspektionen fastställt värdet till 1 procent av svenska exponeringar från och med september och till 1,5 procent från och med juni 2016. Finansinspektionen har identifierat systemviktiga institut i Finland och fastställt individuella buffertkrav för dem. Kraven träder i kraft i början på år 2016. Ålandsbanken omfattas inte av buffertkrav för systemviktiga institut. Risker och osäkerhetsfaktorer Ålandsbankens resultat påverkas av omvärldsförändringar som bolaget själv inte råder över. Bland annat påverkas koncernens resultatutveckling av makroekonomiska förändringar, förändringar i det allmänna ränteläget och i börs- och valutakurser liksom av ökade kostnader på grund av myndighetsbeslut och -direktiv samt av konkurrenssituationen. Koncernen eftersträvar en verksamhet med rimliga och avvägda risker. Koncernen är exponerad mot kreditrisk, likviditetsrisk, marknadsrisk, operativ risk och verksamhetsrisk. Banken bedriver inte trading för egen räkning. Ålandsbanken har ingen direkt exponering mot de så kallade GIIPSländerna (Grekland, Italien, Irland, Portugal och Spanien) eller mot Cypern, Ryssland eller Ukraina. Framtidsutsikter Ålandsbanken reviderade i ett börsmeddelande daterat den 10 juli sina framtidsutsikter. De reviderade framtidsutsikterna är följande: Ålandsbanken förväntar att rörelseresultatet för kommer att vara väsentligt bättre än. Ålandsbanken är beroende av framförallt ränte- och aktiemarknadernas utveckling. Det finns en tydlig oro gällande den ekonomiska utvecklingen på flera betydande marknader, dessutom finns en geopolitisk oro framförallt med anledning av utvecklingen i Grekland, Ukraina och Mellanöstern. Av denna anledning finns det en osäkerhet i nuvarande framtidsprognos. EKonomisk information Bokslutskommuniké för publiceras den 12 februari 2016. Mariehamn den 27 oktober STYRELSEN Under juni månad emitterade Ålandsbanken som första finska bank riskdebenturer (supplementärkapital) med en nedskrivningsklausul. Riskdebenturerna, som emitterades med 3,75 procent fast ränta, har en löptid om 20 år med möjlig förtidslösen efter fem år. I händelse av att Ålandsbankens kärnprimärkapitalrelation understiger 7 procent skrivs kapitalbeloppet ned med 25 procent. Emissionsvolymen uppgick till 8,6. Total kapitalrelation uppgick till 13,0 procent (12,1). VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 5
Förteckning över finansiell information Resultaträkning i sammandrag...7 Övrigt totalresultat i sammandrag... 8 Kvartalsvis resultatutveckling... 9 Balansräkning i sammandrag... 10 Rapport över förändring i eget kapital... 11 Kassaflödesanalys i sammandrag... 12 Noter 1. Företagsinformation... 13 2. Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper... 13 3. Segmentrapport... 14 4. Förändringar i koncernstrukturen... 16 5. Räntenetto... 16 6. Provisionsnetto... 16 7. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde... 17 8. Övriga kostnader... 17 9. Nedskrivning av krediter och andra åtaganden... 18 10. Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål... 19 11. Osäkra fordringar och nedskrivningar... 20 12. Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat... 20 13. Emitterade skuldebrev... 21 14. Derivatinstrument... 21 15. Finansiella instrument till verkligt värde... 22 16. Förbindelser utanför balansräkningen... 23 17. Kvittning av finansiella tillgångar och skulder...23 18. Ställda säkerheter... 24 19. Kapitaltäckning... 24 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 6
Resultaträkning i sammandrag Koncernen Not Kv 3 Kv 2 % Kv 3 % 1.1-30.9 1.1-30.9 % Räntenetto 5 13,6 12,9 5 12,7 7 39,2 36,7 7 Provisionsnetto 6 10,5 11,9-11 10,5 1 35,3 31,7 11 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 7 1,5 1,6-11 1,9-23 5,5 4,5 22 IT-intäkter 3,7 4,2-12 3,8-4 12,2 12,6-4 Övriga rörelseintäkter 0,1 0,0 0,1-22 0,3 1,1-77 Intäkter sammanlagt 29,4 30,6-4 29,1 1 92,4 86,6 7 Personalkostnader -13,2-14,1-6 -12,0 10-40,9-38,6 6 Övriga kostnader 8-6,7-6,7 0-7,8-14 -20,6-25,6-19 Avskrivningar -1,7-1,7-2 -2,1-19 -5,3-6,4-17 Kostnader sammanlagt -21,6-22,5-4 -21,9-1 -66,9-70,6-5 Resultat före nedskrivningar 7,8 8,1-4 7,2 8 25,6 16,0 60 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 9-1,4-0,3-0,3-1,9-1,2 53 Rörelseresultat 6,4 7,8-18 6,9-8 23,6 14,8 60 Inkomstskatt -1,3-1,6-19 -1,5-12 -4,6-3,2 44 Räkenskapsperiodens resultat 5,1 6,2-18 5,4-6 19,0 11,6 64 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,3-99 0,0 1,1-100 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 5,1 6,2-18 5,1-1 19,0 10,5 81 Resultat per aktie, euro 0,33 0,41-18 0,35-6 1,25 0,73 72 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 7
Övrigt totalresultat i sammandrag Koncernen Kv 3 Kv 2 % Kv 3 % 1.1-30.9 1.1-30.9 % Räkenskapsperiodens resultat 5,1 6,2-18 5,4-6 19,0 11,6 64 Kassaflödessäkring Vinster/förluster uppkomna under perioden 3,3-2,1-0,6 0,6 9,2-93 Omfört till resultaträkningen -3,2 2,0 0,5-0,7-9,2-92 Tillgångar som kan säljas Vinster/förluster uppkomna under perioden 3,3-4,9 1,9 70 1,0 5,1-81 Omfört till resultaträkningen -0,9 0,0-1,3-30 -2,5-2,6-4 Omräkningsdifferenser Vinster/förluster uppkomna under perioden -0,1 0,0 0,0 90 0,0 0,2-82 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet 0,5-0,3 0,0 0,0 0,9 Omfört till resultaträkningen 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Skatt på poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -0,7 1,1-0,1 0,3-0,7 varav kassaflödessäkringar 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 varav tillgångar som kan säljas -0,5 1,0-0,1 0,3-0,5 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet -0,2 0,1 0,0 0,0-0,2 Poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 1,7-3,8 0,4-1,2 2,1 Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 0,6 2,3-75 -0,3 2,0-2,4 Skatt på poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -0,1-0,5-75 0,1-0,4 0,5 Poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 0,5 1,8-75 -0,2 1,6-1,9 Övrigt totalresultat 2,2-2,0 0,1 0,4 0,1 Räkenskapsperiodens totalresultat 7,2 4,2 72 5,6 30 19,4 11,7 66 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,3-99 0,0 1,1-100 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 7,2 4,2 72 5,2 0 19,4 10,7 82 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 8
Kvartalsvis resultatutveckling Koncernen Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Räntenetto 13,6 12,9 12,7 12,6 12,7 Provisionsnetto 10,5 11,9 12,9 14,5 10,5 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1,5 1,6 2,4 2,2 1,9 IT-intäkter 3,7 4,2 4,3 4,7 3,8 Övriga rörelseintäkter 0,1 0,0 0,2-0,1 0,1 Intäkter sammanlagt 29,4 30,6 32,4 34,0 29,1 Personalkostnader -13,2-14,1-13,7-14,5-12,0 Övriga kostnader -6,7-6,7-7,2-9,3-7,8 Avskrivningar -1,7-1,7-1,9-2,0-2,1 Kostnader sammanlagt -21,6-22,5-22,8-25,8-21,9 Resultat före nedskrivningar 7,8 8,1 9,6 8,1 7,2 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -1,4-0,3-0,2-0,5-0,3 Rörelseresultat 6,4 7,8 9,4 7,6 6,9 Inkomstskatt -1,3-1,6-1,7-1,6-1,5 Räkenskapsperiodens resultat 5,1 6,2 7,7 6,1 5,4 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,4 0,3 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 5,1 6,2 7,7 5,6 5,1 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 9
Balansräkning i sammandrag Koncernen Not 30.9. 31.12. % 30.9. % Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 65 86-25 104-37 Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev 680 625 9 459 48 Utlåning till kreditinstitut 62 129-52 226-73 Utlåning till allmänheten och offentlig sektor 10, 11 3 531 3 343 6 3 258 8 Skuldebrev 0 0 1 0 Aktier och andelar 1 3-44 2-32 Andelar i intresseföretag 1 1-6 1-14 Derivatinstrument 14 18 24-24 23-20 Immateriella tillgångar 9 8 12 8 7 Materiella tillgångar 25 27-8 28-11 Förvaltningsfastigheter 0 0-19 1-47 Aktuella skattefordringar 0 0 0 Latenta skattefordringar 5 5-3 5-6 Övriga tillgångar 77 16 45 73 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 25 25-2 23 8 Tillgångar totalt 4 499 4 292 5 4 183 8 Skulder Skulder till kreditinstitut 377 422-11 436-14 Skulder till allmänheten och offentlig sektor 12 2 438 2 201 11 2 244 9 Emitterade skuldebrev 12, 13 1 316 1 312 0 1 135 16 Derivatinstrument 14 24 34-30 28-15 Aktuella skatteskulder 0 1-63 1-61 Latenta skatteskulder 17 14 26 12 39 Övriga skulder 48 35 38 52-8 Avsättningar 0 1-69 0 14 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 29-3 32-11 Efterställda skulder 12 43 50-14 50-14 Skulder totalt 4 292 4 096 5 3 991 8 Eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande Aktiekapital 42 29 43 29 43 Överkursfond 33 33 0 33 0 Reservfond 25 25 0 25 0 Fond för verkligt värde 1 2-54 3-68 Egna aktier 0 0-74 0-74 Fond för fritt eget kapital 25 25 2 25 2 Balanserad vinst 82 81 2 75 11 Aktieägarnas andel av kapitalet 208 194 7 189 10 Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande 0 2-99 4-100 Eget kapital totalt 208 196 6 193 8 Skulder och Eget kapital totalt 4 499 4 292 5 4 183 8 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 10
Rapport över förändring i eget kapital Koncernen Aktiekapital aktier resultat Totalt Egna Balanserat Eget kapital 31.12.2013 29,1 32,7 25,1-0,4 1,1 0,5-0,2 24,5 68,1 180,5 3,5 184,1 Överkursfond Reserv- fond Säkrings- reserv Fond för verkligt värde Fond för fritt eget kapital Omräkningsdifferens Aktieägarnas andel av eget kapital Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande Periodens totalresultat 0,0 2,0 0,0 8,6 10,7 1,1 11,7 Överlåtelse av egna aktier 0,0 0,0 0,0 Teckningsoptioner 0,1 0,1 0,1 Transaktioner med koncernens ägare Dividendutdelning -2,2-2,2-1,0-3,1 Eget kapital 30.9. 29,1 32,7 25,1-0,4 3,1 0,5-0,2 24,6 74,5 189,2 3,6 192,8 Periodens totalresultat -0,1-0,4-0,5 5,8 4,9 0,4 5,3 Transaktioner med koncernens ägare Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande 0,2 0,2-2,4-2,2 Eget kapital 31.12. 29,1 32,7 25,1-0,5 2,7 0,0-0,2 24,6 80,6 194,2 1,7 195,9 Periodens totalresultat -0,1-1,2 0,1 20,7 19,4 0,0 19,4 Överlåtelse av egna aktier 0,2 0,2 0,2 Transaktioner med koncernens ägare Dividendutdelning -5,8-5,8-1,3-7,1 Aktiesparprogram 0,1 0,4 0,2 0,6 0,6 Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande 1 12,3-13,2-0,9-0,4-1,3 Eget kapital 30.9. 41,5 32,7 25,1-0,5 1,5 0,1-0,1 25,0 82,4 207,7 0,0 207,7 1 Avser fusionen mellan Ålandsbanken Abp och Ålandsbanken Asset Management Ab. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 11
Kassaflödesanalys i sammandrag Koncernen 1.1 30.9. 1.1 31.12. 1.1 30.9. Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat 23,6 22,4 14,8 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelsevinsten 12,1 13,8 9,6 Resultat från investeringsverksamhet 0,0-0,2-0,2 Betalda inkomstskatter -1,5-1,6-1,2 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -190,6-156,4-151,7-117,2 160,4 183,4 Kassaflöde från investeringsverksamhet -2,9-3,7-3,0 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 57,6 141,5-40,0 Kursdifferens i likvida medel -0,1-2,3-1,3 Förändring i likvida medel -101,8 18,2 139,1 Likvida medel vid periodens början 211,8 193,6 193,6 Likvida medel vid periodens slut 109,9 211,8 332,8 Förändring i likvida medel -101,8 18,2 139,1 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 12
Noter till koncernens delårsrapport 1. Företagsinformation Ålandsbanken Abp är ett finländskt publikt aktiebolag med huvudkontor i Mariehamn. Ålandsbanken Abp är en affärsbank med sammanlagt 14 kontor. Koncernen är genom dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd även leverantör av moderna bankdatasystem för mindre och medelstora banker. Moderbolagets huvudkontor har följande registrerade adress: Ålandsbanken Abp Nygatan 2 AX-22100 Mariehamn Ålandsbanken Abp:s aktier är föremål för handel på Nasdaq OMX Helsinki Oy. Delårsrapporten för räkenskapsperioden 1.1 30.9. har godkänts av styrelsen den 26 oktober. 2. Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande AV DELÅRSRAPPORT Delårsrapporten för perioden 1.1 30.9. har uppgjorts i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna (International Financial Reporting Standards, IFRS) samt IAS 34 Delårsrapportering, sådana de antagits av EU. Delårsrapporten innehåller inte all information och alla noter som krävs vid ett årsbokslut och bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den 31.12.. Tabeller visar korrekt avrundande siffror på alla enskilda rader. Detta innebär dock att summering inte går att göra av de avrundade värdena. Som engångsposter definieras resultateffekter vid avyttring av verksamheter och strategiska aktieinnehav samt omstruktureringskostnader i samband med större organisationsförändringar och nedläggning av verksamheter. Väsentliga redovisningsprinciper De väsentliga redovisningsprinciper som har använts vid upprättande av delårsrapporten är de samma som de som användes vid upprättande av årsbokslutet per den 31.12.. från och med första redovisningen av tillgången. De nya reglerna kring säkringsredovisning innebär bland annat förenklingar av effektivitetstester samt utökning av vad som är tillåtna säkringsinstrument och säkrade poster. Standarden blir enligt IASB obligatorisk från och med den 1.1.2018, men har ännu inte antagits av EU. Tidigare tillämpning är tillåten. Ålandsbanken utvärderar inverkan på den finansiella rapporteringen, koncernens balansräkning, resultaträkning och kapitaltäckning. IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (har ännu inte godkänts av EU). Syftet med en ny intäktsstandard är att ha en enda principbaserad standard för samtliga branscher som ska ersätta befintliga standarder och uttalanden om intäkter. Intäktsstandarden ger även utökade upplysningskrav. IFRS 15 träder ikraft 2018 och tidigare tillämpning är tillåten givet att EU har antagit standarden. Ålandsbanken utvärderar ännu inverkan på koncernens finansiella rapporter. Övriga nya och ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte komma att ha någon väsentlig effekt på Ålandsbankens finansiella rapporter. - Ändrad IAS 1 Utformning av finansiella rapporter: Disclosure Initiative* - Ändrad IFRS 10 och IAS 28: Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture* - Ändrad IFRS 11 Samarbetsarrangemang: Accounting for Acquisitions of Interests in Joint Operations* - IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts* - Ändrad IAS 16 och IAS 38: Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortisation * - Ändrad IAS 19 Ersättningar till anställda: Defined Benefit Plans: Employee Contributions - IAS 1 Ändrad IAS 27 Separata finansiella rapporter: Equity Method in Separate Financial Statements * - Årliga förbättringar av IFRS (2010-2012), (2011-2013), (2012-14) * (* Har ännu inte godkänts av EU) UPPSKATTNINGAR OCH VÄRDERINGAR Upprättande av delårsrapport i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen för tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, samt upplysningar om förbindelser. Även om gjorda uppskattningar bygger på företagsledningens bästa vetande om aktuella händelser och åtgärder, kan utfallet avvika från uppskattningarna. KOMMANDE FÖRÄNDRINGAR IASB publicerade den 24.7. den slutliga standarden IFRS 9 Finansiella instrument som skall ersätta IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. IFRS 9 Finansiella instrument innehåller en modell för klassificering och värdering av finansiella instrument, en framåtblickande nedskrivningsmodell (expected loss), och väsentligt omarbetad ansats till säkringsredovisning. De kategorier för finansiella tillgångar som finns i IAS 39 ersätts av två kategorier, där värdering sker till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde. Möjligheten att tillämpa Fair value option som anges i IAS 39 behålls. Förändringar i verkligt värde ska redovisas i resultaträkningen med undantag för värdeförändringar på eget kapitalinstrument som inte innehas för handel och för vilka initialt val görs att redovisa värdeförändringar i övrigt totalresultat. Vad det gäller de delar som berör finansiella skulder överensstämmer merparten med de tidigare reglerna i IAS 39. Den nya nedskrivningsmodellen kommer att kräva mer regelbunden nedskrivning av expected credit losses och att dessa ska redovisas Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 13
3. Segmentrapport Ålandsbanken rapporterar segmentrapporten i enlighet med IFRS 8, vilket innebär att segmentrapporten speglar den information som ledningen i koncernen erhåller. Private Banking innefattar Private Banking-verksamheten på Åland, i Finland och i Sverige. Premium Banking innefattar verksamheten inom samtliga kundsegment exklusive Private Banking på Åland, i Finland och i Sverige. Kapitalförvaltning innefattar koncernens kapitalförvaltningsorganisation i Finland och i Sverige inklusive Ålandsbanken Fondbolag Ab samt Ålandsbanken Fonder AB (fram till likvidationen i maj ). IT innefattar dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd inklusive S-Crosskey Ab. Koncernfunktioner och övrigt innefattar alla centrala funktioner inom koncernen inklusive Treasury samt dotterbolaget Ab Compass Card Oy Ltd. Koncernen 1.1 30.9. Private Banking Premium Banking Kapitalförvaltning Koncernfunktioner och övrigt Elimineringar Total IT Räntenetto 19,6 17,6 0,0-0,1 1,9 0,1 39,2 Provisionsnetto 19,1 8,4 6,7 0,0 1,2 0,0 35,3 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 0,4 0,5 0,0 0,0 4,7 0,0 5,5 IT-intäkter 0,0 0,0 0,0 22,9 0,0-10,7 12,2 Övriga intäkter 0,0 0,1 0,1 0,0 0,3-0,3 0,3 Intäkter sammanlagt 39,1 26,5 6,9 22,8 8,0-10,9 92,4 Personalkostnader -8,2-5,1-3,5-11,0-13,1 0,0-40,9 Övriga kostnader -3,3-3,1-1,6-7,3-13,9 8,6-20,6 Avskrivningar -0,1-0,5 0,0-2,6-3,3 1,2-5,3 Intern kostnadsfördelning -12,2-12,4-1,4 0,0 26,0 0,0 0,0 Kostnader sammanlagt -23,9-21,1-6,5-20,9-4,3 9,8-66,9 Resultat före nedskrivningar 15,2 5,4 0,4 1,9 3,7-1,1 25,6 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 0,3-1,9 0,0 0,0-0,3 0,0-1,9 Rörelseresultat 15,5 3,5 0,4 1,9 3,4-1,1 23,6 Inkomstskatt -3,1-0,7-0,1-0,4-0,3 0,0-4,6 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna 12,3 2,8 0,3 1,5 3,1-1,1 19,0 Affärsvolymer Utlåning till allmänheten 1 568 1 933 0 0 49-20 3 531 Inlåning från allmänheten 1 320 1 189 10 0 99-6 2 611 Placeringsvolym 4 707 746 3 484 0 5-2 440 6 502 Riskexponeringsbelopp 665 622 12 41 219 0 1 558 Allokerat eget kapital 63 81 2 9 53 0 208 Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 23,4 4,6 21,0 11,4 12,7 K/I-tal 0,61 0,80 0,94 0,92 0,54 0,72 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 0,30 2,30 2,56 1,43 Kreditförlustnivå, % -0,02 0,14 0,83 0,08 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 14
Koncernen 1.1 30.9. Private Banking Premium Banking Kapitalförvaltning IT Koncernfunktioner och övrigt Elimineringar Total Räntenetto 17,5 17,7 0,1-0,1 1,2 0,2 36,7 Provisionsnetto 15,6 7,3 7,4 0,0 1,3 0,0 31,7 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 0,2 0,5 0,1 0,0 3,7 0,0 4,5 IT-intäkter 0,0 0,0 0,0 22,6 0,0-9,9 12,6 Övriga intäkter 0,2 0,1 0,1 0,0 1,2-0,5 1,1 Intäkter sammanlagt 33,6 25,7 7,7 22,5 7,4-10,2 86,6 Personalkostnader -8,4-5,2-3,3-10,2-11,4 0,0-38,5 Övriga kostnader -4,8-4,6-1,7-6,9-17,1 9,6-25,4 Avskrivningar -0,1-0,6 0,0-2,9-4,0 1,4-6,3 Intern kostnadsfördelning -11,4-13,5-1,3 0,0 26,2 0,0 0,0 Poster av engångskaraktär 0,0-0,4 0,0 0,0 0,0 0,0-0,4 Kostnader sammanlagt -24,6-24,3-6,4-20,0-6,4 11,1-70,6 Resultat före nedskrivningar 9,0 1,4 1,3 2,5 1,1 0,8 16,0 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 0,0-1,0 0,0 0,0-0,2 0,0-1,2 Rörelseresultat 9,0 0,3 1,3 2,5 0,9 0,8 14,8 Inkomstskatt -1,8-0,1-0,3-0,5-0,5 0,0-3,2 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0-0,9 0,0-0,1 0,0-1,1 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna 7,1 0,3 0,1 2,0 0,2 0,8 10,5 Affärsvolymer Utlåning till allmänheten 1 406 1 815 0 0 53-15 3 258 Inlåning från allmänheten 1 300 1 062 8 0 121-10 2 482 Placeringsvolym 4 335 736 3 139 0 7-2 177 6 040 Riskexponeringsbelopp 648 611 12 36 225 0 1 532 Allokerat eget kapital 74 76 1 9 28 0 189 Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 12,9 0,4 28,6 2,0 7,6 K/I-tal 0,73 0,95 0,83 0,89 0,86 0,82 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 0,16 1,36 1,77 0,86 Kreditförlustnivå, % 0,00 0,08 0,57 0,05 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 15
4. Förändringar i koncernstrukturen Ålandsbanken Abp och Ålandsbanken Asset Management Ab har fusionerats den 1 juni. Ab Compass Card Oy Ltd ägs sedan den 31 december till 100 procent. 5. Räntenetto Koncernen Kv 3 Ränteintäkter Kv 2 % Kv 3 % 1.1-30.9 1.1-30.9 Kreditinstitut och centralbanker 0,0 0,0-39 0,2-92 0,1 0,6-88 Allmänheten och offentlig sektor 17,6 17,4 1 18,6-5 52,6 55,0-4 Skuldebrev 0,8 0,7 12 0,9-10 2,3 2,8-18 Övriga ränteintäkter 0,1 0,1-49 0,2-75 0,3 0,8-60 Summa ränteintäkter 18,4 18,2 1 19,8-7 55,3 59,2-7 % Räntekostnader Kreditinstitut och centralbanker -0,3-0,3-1 -0,7-60 -1,0-2,5-59 varav negativa ränteintäkter 1-0,1-0,1 24 0,0-0,3 0,0 Allmänheten och offentlig sektor -1,9-2,0-5 -2,8-33 -6,1-9,4-35 Emitterade skuldebrev -2,2-2,6-15 -3,2-31 -7,6-9,2-17 Efterställda skulder -0,3-0,2 10-0,3-1 -0,7-0,8-7 Övriga räntekostnader -0,2-0,2-8 -0,1 37-0,6-0,6-8 Summa räntekostnader -4,8-5,3-9 -7,1-32 -16,1-22,5-29 Räntenetto 13,6 12,9 5 12,7 7 39,2 36,7 7 Placeringsmarginal, procent 2 1,16 1,12 1,24 1,16 1,21 1 Negativa ränteintäkter från placeringar hos kreditinstitut och centralbanker redovisas som räntekostnader. 2 Placeringsmarginal definieras som räntenetto i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. 6. Provisionsnetto Koncernen Kv 3 Kv 2 % Kv 3 % 1.1-30.9 1.1-30.9 Inlåning 0,2 0,2 3 0,2-7 0,6 0,6-4 Utlåning 1,0 1,1-4 1,0 3 3,2 3,4-5 Betalningsförmedling 2,2 2,3-4 2,2 0 6,7 6,5 3 Fondprovisioner 4,8 4,8 0 4,2 14 14,7 11,0 34 Förvaltningsprovisioner 2,3 2,7-15 2,1 14 7,4 6,2 20 Värdepappersförmedling 2,3 2,9-22 2,2 3 8,8 8,0 9 Försäkringsprovisioner 0,1 0,1 10 0,0 0,1 0,1 Övriga provisioner 0,5 0,8-34 0,6-4 1,9 1,7 10 Summa provisionsintäkter 13,4 14,9-10 12,5 8 43,5 37,5 16 % Betalningsprovisionskostnader -1,3-1,2 10-1,0 27-3,6-3,0 18 Fondprovisionskostnader -0,6-0,6-5 -0,2-1,4-0,6 Förvaltningsprovisionskostnader -0,4-0,5-23 -0,2-1,1-0,5 Värdepappersprovisionskostnader -0,4-0,5-5 -0,2 75-1,4-0,7 91 Övriga provisionskostnader -0,2-0,3-12 -0,3-29 -0,8-1,0-19 Summa provisionskostnader -2,9-3,0-3 -2,0 47-8,3-5,9 41 Provisionsnetto 10,5 11,9-11 10,5 1 35,3 31,7 11 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 16
7. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Koncernen Kv 3 Kv 2 % Kv 3 % 1.1-30.9 1.1-30.9 Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen Skuldebrev 0,0-0,1-71 0,1-0,1 0,5 Aktier och andelar 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 60 Derivatinstrument -0,1 0,8 0,0 1,0 0,1 Lånefordringar 0,1-0,4-0,4-0,6-0,9-37 Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen. -0,1 0,3-0,3-79 0,4-0,3 Säkringsredovisning varav säkringsinstrument 3,9-6,8 3,4 14-1,9 12,5 varav säkrad post -3,7 7,1-3,4 9 2,0-12,8 Säkringsredovisning 0,1 0,3-53 0,0 0,0-0,3 % Nettointäkter från valutaverksamhet 0,5 1,0-54 0,9-49 2,6 2,6 0 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 0,9 0,0 1,3-28 2,5 2,5-1 Summa 1,5 1,6-11 1,9-23 5,5 4,5 22 8. Övriga kostnader Koncernen Kv 3 Kv 2 % Kv 3 % 1.1-30.9 1.1-30.9 IT-kostnader (exklusive informationstjänster) 2,2 2,7-17 2,2 3 7,4 6,6 13 Lokal- och fastighetskostnader 1,3 1,3-3 1,3-6 3,9 4,0-4 Marknadsföringskostnader 0,5 0,7-32 0,5-7 1,9 1,7 8 Informationstjänster 0,6 0,6-3 0,5 10 1,8 1,6 9 Personalrelaterade kostnader 0,4 0,5-13 0,5-7 1,6 1,6-3 Resekostnader 0,2 0,4-47 0,2-18 0,9 0,9-3 Köpta tjänster 0,5 0,4 25 0,7-36 1,6 3,3-50 Insättargarantiavgift 0,0 0,0 8 0,2-98 0,0 0,8-99 Bankskatt 0,0 0,0 0,4-100 0,0 1,3-100 Övriga kostnader 1,6 1,4 20 1,4 18 4,6 4,8-4 Tillverkning för eget bruk -0,6-1,3-51 -0,3-2,9-1,0 Summa 6,7 6,7 0 7,8-14 20,6 25,6-19 % Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 17
9. Nedskrivning av krediter och andra åtaganden Koncernen Kv 3 Bortskrivningar Kv 2 % Kv 3 % 1.1-30.9 1.1-30.9 Periodens konstaterade förluster 1,2 5,1-76 0,1 6,6 0,3 Återvinning av konstaterade förluster 0,0-0,1-66 0,0-0,1 0,0 Summa 1,2 5,0-76 0,1 6,5 0,3 % Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar Nya och ökade reserveringar 1,3 0,9 42 1,6-17 2,6 2,9-12 Återfört från tidigare gjorda reserveringar -0,1-0,3-82 -1,4-96 -0,6-2,0-68 Utnyttjat för konstaterade förluster -1,0-5,0-80 0,0-6,2-0,1 Summa 0,3-4,5 0,1 74-4,2 0,9 Periodens nettoreservering för gruppvist värderade fordringar 0,0-0,3-87 0,0-0,3 0,1 Kreditförluster, netto 1,4 0,3 0,3 1,9 1,2 53 10. Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål Koncernen 30.9. 31.12. % 30.9. % Utlåning före reserveringar Reserveringar Utlåning efter reserveringar Utlåning efter reserveringar Utlåning efter reserveringar Privatpersoner Bostäder 1 670-3 1 667 1 539 8 1 495 12 Värdepapper och övriga placeringar 351 0 351 320 10 316 11 Näringsverksamhet 131-1 130 125 4 121 8 Övrig privathushållning 198-1 197 194 2 191 3 Privatpersoner totalt 2 350-5 2 345 2 178 8 2 123 10 Företag Sjöfart 63 0 63 66-5 67-6 Handel 53-2 51 48 6 51 1 Bostadsverksamhet 335-1 335 271 24 233 44 Övrig fastighetsverksamhet 301-1 300 360-17 344-13 Finans- och försäkringsverksamhet 203 0 203 191 6 199 2 Hotell- och restaurangverksamhet 24 0 24 24-1 24 1 Övrig serviceverksamhet 106-3 103 105-2 117-11 Jordbruk, skogsbruk och fiske 17 0 17 13 34 14 24 Byggnadsverksamhet 31 0 30 33-8 33-6 Övrig industriverksamhet 38 0 38 38-1 38 0 Företag totalt 1 171-6 1 165 1 149 1 1 118 4 Offentlig sektor och ideella organisationer 21 0 21 17 21 17 20 Offentlig sektor och ideella organisationer totalt 21 0 21 17 21 17 20 Utlåning totalt 3 542-11 3 531 3 343 6 3 258 8 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 18
11. Osäkra fordringar och nedskrivningar Koncernen 30.9. 31.12. % 30.9. % Osäkra fordringar, brutto 28,4 21,7 31 34,0-17 varav privatpersoner 9,6 8,2 17 7,2 34 varav företag 18,8 13,5 39 26,8-30 Andel osäkra fordringar % 0,80 0,65 24 1,04-23 Reserveringar för individuellt värderade fordringar 10,1 14,3-30 16,1-38 varav privatpersoner 3,8 4,2-11 3,7 3 varav företag 6,3 10,1-38 12,4-49 Osäkra fordringar, netto 18,3 7,4 17,9 2 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 35 66-46 47 Reserveringar för gruppvist värderade fordringar 1,2 1,5-22 1,3-9 varav privatpersoner 1,0 1,1-8 0,9 16 varav företag 0,2 0,4-59 0,4-60 Total reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 40 73-46 51-22 Fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto 50,6 29,4 72 28,1 80 varav privatpersoner 22,1 14,0 59 13,6 63 varav företag 28,4 15,5 84 14,5 96 Reserveringar för individuellt värderade fordringar -8,9-10,2-13 -10,5-15 Bokfört värde efter beaktande av individuella reserveringar 41,7 19,2 17,6 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 1,43 0,88 63 0,86 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 19
12. Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat Koncernen 30.9. 31.12. % 30.9. % Depositioner från allmänheten och offentliga samfund Avista 2 206 1 817 21 1 900 16 Tidsbundna depositioner 232 384-39 345-33 Depositioner totalt 2 438 2 201 11 2 244 9 Bankcertifikat till allmänheten 1 79 75 5 108-26 Indexobligationer (strukturerade produkter) 51 65-23 80-37 Riskdebenturer 43 50-14 50-14 Masskuldebrev och bankcertifikat totalt 173 190-9 237-27 Inlåning totalt 2 611 2 391 9 2 482 5 1 I denna post ingår inte skuldebrev tecknade av kreditinstitut. 13. Emitterade skuldebrev Koncernen 30.9. 31.12. % 30.9. % Bankcertifikat 236 292-19 279-15 Säkerställda obligationer 950 795 20 570 67 Seniora icke-säkerställda obligationer 80 160-50 207-61 Indexobligationer (strukturerade produkter) 51 65-23 80-37 Totalt 1 316 1 312 0 1 135 16 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 20
14. Derivatinstrument Koncernen 30.9. 31.12. Nominellt belopp/löptid Nominellt belopp Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden Nominellt belopp Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden under 1 år 1 5 år över 5 år Derivat för handel Ränterelaterade kontrakt Ränteswappar 33 75 19 127 3 5 247 4 6 Ränte- och valutaswappar 0 0 0 0 0 14 32 0 19 Räntefuturer 10 0 0 10 0 0 10 0 0 Ränteoptioner - köpta 9 2 0 12 0 0 12 0 0 Ränteoptioner - sålda 9 0 0 9 0 0 12 0 0 Valutarelaterade kontrakt Valutaterminer 174 4 0 178 0 0 89 1 1 Aktierelaterade kontrakt Aktieoptioner - köpta 27 10 0 38 3 0 52 4 0 Aktieoptioner - utfärdade 17 9 0 26 0 2 43 0 4 Aktieterminer 0 0 0 0 0 0 1 0 0 Övriga derivatkontrakt 0 22 0 22 1 1 22 1 1 Summa 280 122 19 421 6 21 519 11 31 Derivat för marknadsvärdesäkring Ränterelaterade kontrakt Ränteswappar 0 397 100 497 12 1 252 14 1 Summa 0 397 100 497 12 1 252 14 1 Derivat för kassaflödessäkring Ränterelaterade kontrakt Ränte- och valutaswappar 0 159 0 159 0 2 213 0 2 Summa 0 159 0 159 0 2 213 0 2 Derivat för säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Valutarelaterade kontrakt Valutaswappar 24 0 0 24 0 0 14 0 0 Summa 24 0 0 24 0 0 14 0 0 Summa derivatinstrument 303 678 119 1 100 18 24 998 24 34 varav clearat OTC varav clearat övrigt 10 0 0 10 0 0 10 0 0 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 21
15. Finansiella instrument till verkligt värde Koncernen 30.9. Värderingstekniker baserade på observerbara ma rk nad s dat a (nivå 2) Värderingstekniker baserade på icke observerbara ma rk nad s dat a (nivå 3) Instrument med noterade priser (nivå 1) Summa Skuldebrev belåningsbara i centralbank 680 680 Utlåning till allmänhet och offentlig sektor 38 38 Skuldebrev 0 0 0 0 Aktier och andelar 1 0 1 1 Derivatinstrument 0 18 18 Finansiella tillgångar totalt 681 56 1 738 Skulder till allmänhet och offentlig sektor 0 0 Emitterade skuldebrev 491 491 Derivatinstrument 0 23 24 Efterställda skulder 19 19 Finansiella skulder totalt 0 534 0 534 Koncernen 31.12. Värderingstekniker baserade på observerbara ma rk nad s dat a (nivå 2) Värderingstekniker baserade på icke observerbara ma rk nad s dat a (nivå 3) Instrument med noterade priser (nivå 1) Summa Skuldebrev belåningsbara i centralbank 625 625 Utlåning till allmänhet och offentlig sektor 93 93 Skuldebrev 0 0 0 0 Aktier och andelar 2 0 1 3 Derivatinstrument 0 24 24 Finansiella tillgångar totalt 627 118 1 745 Skulder till allmänhet och offentlig sektor 0 0 Emitterade skuldebrev 259 259 Derivatinstrument 0 34 34 Efterställda skulder 25 25 Finansiella skulder totalt 0 317 0 317 Finansiella instrument för vilka det finns prisuppgifter som är lättillgängliga och som representerar verkliga och frekvent förekommande transaktioner värderas till aktuellt marknadspris. För finansiella tillgångar används aktuell köpkurs och för finansiella skulder används aktuell säljkurs. För grupper av finansiella instrument som förvaltas på basis av bankens nettoexponering för marknadsrisk likställs det aktuella marknadspriset med det pris som skulle erhållas eller betalas vid en avyttring av nettopositionen. För finansiella instrument för vilka tillförlitliga uppgifter om marknadspris saknas, bestäms verkligt värde med hjälp av värderingsmodeller. Sådana modeller kan exempelvis bygga på prisjämförelser, nuvärdesberäkningar eller optionsvärderingsteori, beroende på instrumentets karaktär. I modellerna används indata i form av marknadspriser och andra variabler som bedöms påverka prissättningen. De modeller och indata som ligger till grund för värderingarna valideras regelbundet för att säkerställa att de överensstämmer med marknadspraxis och vedertagen finansiell teori. Värderingshierarkin Finansiella instrument som värderats enligt marknadsnoteringar på en aktiv marknad för identiska tillgångar/skulder kategoriseras som nivå 1. Finansiella instrument som värderats med värderingsmodeller som i allt väsentligt bygger på marknadsdata kategoriseras som nivå 2. Finansiella instrument som värderats med hjälp av modell som bygger på indata som inte går att verifiera med externa marknadsuppgifter kategoriseras i nivå 3. Dessa innehav består i allt väsentligt av onoterade aktier. Sådana innehav värderas i regel till bankens andel av substansvärdet i bolaget. Onoterade aktier är i allt väsentligt klassificerade som tillgängliga för försäljning. Värdeförändringar på dessa innehav redovisas i övrigt totalresultat. Finansiella instrument värderade till verkligt värde har i ovan tabeller klassificerats med avseende på hur de värderats och graden av marknadsdata som använts vid värderingen på balansdagen. Om klassificeringen på balansdagen har förändrats i jämförelse med klassificeringen vid föregående årsskifte har instrumentet flyttats mellan nivåerna i tabellen. Under perioden januari-september har inga instrument flyttats mellan nivåerna 1 och 2. Förändringar i nivå 3 framgår av separat tabell. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 22