Delårsrapport För perioden januari mars

Transkript

1 Delårsrapport För perioden januari mars Januari mars 2016 jämfört med januari mars Rörelseresultatet minskade med 15 procent till 8,0 (9,4). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna minskade med 18 procent till 6,3 (7,7). Räntenettot ökade med 10 procent till 13,9 (12,7). Provisionsnettot minskade med 12 procent till 11,3 (12,9). Kostnaderna minskade med 3 procent till 22,2 (22,8). Nedskrivning av krediter (netto inklusive återvinningar) ökade till 0,4 miljoner euro (0,2) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,05 procent (0,02). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) minskade till 11,7 procent (15,9). Resultatet per aktie minskade med 23 procent till 0,41 euro (0,54). Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 12,5 procent (12,0 den 31 december ). Ett starkt kvartalsresultat där vi dock ser att de negativa marknadsräntorna sätter press på vårt räntenetto. Under kvartalet steg vår inlåning kraftigt (8 procent) och vi hade fortsatt positivt nettoinflöde till våra placeringstjänster. Därmed växte kundernas aktivt förvaltade kapital med 1 procent trots sjunkande aktiemarknader under kvartalet. Peter Wiklöf, Vd Rörelseresultat Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv Kärnprimärkapitalrelation procent Placeringsvolym Kv 1 Kv 1 Kv 2 Kv 2 Kv 3 Kv 3 Kv 4 Kv 4 Kv Kv Utlåning Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv Ålandsbanken är en bank med starka kundrelationer och personlig service. Banken har ett starkt placeringskunnande och kan samtidigt erbjuda goda finansieringstjänster. Affärsbanken grundades 1919 och har varit listad på Helsingforsbörsen sedan Ålandsbankens huvudkontor finns i Mariehamn. Banken har fem kontor på Åland och fem kontor i övriga Finland. Banken har tre kontor i Sverige. Till Ålandsbanken-koncernen hör totalt tre dotterbolag vars verksamhet på olika sätt anknyter till banking. Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, AX MARIEHAMN FO-nr: Telefon

2 Finansiell sammanfattning Koncernen Kv Kv 4 % Kv 1 % Resultat Räntenetto 13,9 14,8-6 12,7 10 Provisionsnetto 11,3 11,2 1 12,9-12 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1,5 2,5-40 2,4-39 Övriga intäkter 3,8 4,0-5 4,5-15 Summa intäkter 30,6 32,4-6 32,4-6 Personalkostnader -14,2-15, ,7 4 Övriga kostnader -6,4-8, ,2-11 Avskrivningar -1,5-1,6-2 -1,9-19 Summa kostnader -22,2-24, ,8-3 Resultat före nedskrivningar 8,4 7,8 8 9,6-13 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -0,4-1, ,2 Rörelseresultat 8,0 6,6 21 9,4-15 Inkomstskatt -1,7-1,3 24-1,7-2 Rapportperiodens resultat 6,3 5,3 20 7,7-18 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0-77 0,0 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 6,3 5,3 20 7,7-18 Volymer Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Placeringsvolym Eget kapital Balansomslutning Riskexponeringsbelopp Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 3 11,7 9,9 15,9 K/I-tal 4 0,73 0,76 0,70 Kreditförlustnivå, % 5 0,05 0,13 0,02 Andel osäkra fordringar, brutto, % 6 0,79 0,87 0,61 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % Core funding ratio, % Soliditet, % 9 4,6 4,6 4,6 Kärnprimärkapitalrelation, % 10 12,5 12,0 11,4 Resultat per aktie, euro 11 0,41 0, ,54-23 Resultat per aktie efter utspädning, euro 0,41 0, ,54-23 Eget kapital per aktie, euro 12 14,36 14, ,04 2 Eget kapital per aktie efter utspädning, euro 14,26 13, ,01 2 Aktiekurs A-aktie, euro 16,19 16, ,10 7 Aktiekurs B-aktie, euro 15,30 15, ,15 8 Antal aktier (ej egna aktier) tusen st Antal aktier (ej egna aktier) efter utspädning, tusen st Arbetad tid omräknad till heltidstjänster Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten 2 Placeringsvolym inkluderar aktivt förvaltat kapital (egna fonder, diskretionärt, rådgivande) och övrig värdepappersvolym i depå 3 Rapportperiodens resultat hänförligt till aktieägarna / Aktieägarnas andel av eget kapital i genomsnitt 4 Kostnader / Intäkter 5 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden / Utlåning till allmänheten vid periodens ingång 6 Osäkra fordringar, brutto / Utlåning till allmänheten före reserverade nedskrivningar 7 Reserverade individuella nedskrivningar / Osäkra fordringar, brutto 8 Utlåning till allmänheten / Inlåning inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten samt emitterade säkerställda obligationer 9 Eget kapital / Balansomslutning 10 (Kärnprimärkapital / Kapitalkrav) x 8 % 11 Aktieägarnas andel av räkenskapsperiodens resultat / Antal aktier i genomsnitt 12 Aktieägarnas andel av eget kapital / Antal aktier med avdrag för egna aktier per bokslutsdagen Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

3 Kommentarer MAKROLÄGE OCH MYNDIGHETSKRAV Centralbankerna i Europa fortsätter med expansiv penningpolitik i form av tillgångsköp och låga räntor. Under första kvartalet sänkte svenska Riksbanken styrräntan med 15 punkter till -0,50 procent, medan ECB sänkte styrräntan med 5 punkter till 0,00 procent och inlåningsräntan med 10 punkter till -0,40 procent. De låga räntorna pressar bankernas räntenetto och ökar riskerna för tillgångsbubblor i samhällsekonomin. REFERENSRÄNTOR genomsnitt, procent Kv Kv 4 Kv 1 Euribor 3 mån -0,19-0,09 0,05 Euribor 12 mån 0,01 0,09 0,26 Stibor 3 mån -0,40-0,36 0,07 Under första kvartalet sjönk aktiekurserna med cirka 7 procent på Helsingforsbörsen (OMXHPI) och med cirka 4 procent på Stockholmsbörsen (OMXSPI). Värdet på den svenska kronan i förhållande till euron var under kvartalet i genomsnitt på samma nivå som motsvarande kvartal föregående år. Jämfört med ställningen per årsskiftet var kronans värde i princip oförändrat. Vid omräkning av resultatet från bankens svenska verksamhet till euro har genomsnittskursen för perioden använts, medan balansräkningen omräknats till kursen på balansdagen. Viktiga händelser Ålandsbanken Fondbolag lanserade en ny specialplaceringsfond, Tomtfonden, som är den första i sitt slag i Finland. Fonden placerar i bostadstomter för uthyrning. Tomterna hyrs ut åt byggföretag och bostadsaktiebolag. Fonden investerar i tillväxtregioner i Finland med en väl fungerande fastighetsmarknad. Placeringsfonden Ålandsbanken Euro Bond belönades för tredje året i rad av Lipper som den bästa fonden i sin kategori inom Norden. Fonden vann priset på alla tidsperioder som analyserats, 3, 5 och 10 år. Crosskeys datamigrationsprojekt som sammanförde S-Banken, LähiTapiola Bank och FIM vann utmärkelsen Årets bästa IT-projekt på Management Events Executive IT-event i Helsingfors. S-Banken, som är en av Finlands största kortutgivare, började använda Crosskeys kortsystem från och med mars. eget innehav och emitterade nya B-aktier för verkställighet av incitamentsprogram. RESULTAT FÖR JANUARI - MARS 2016 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 6,3 miljoner euro (7,7), vilket var en minskning med 1,4 eller 18 procent från föregående år. Rörelseresultatet minskade med 1,4 eller 15 procent till 8,0 (9,4). Resultatet första kvartalet var dock det högsta i Ålandsbankens historia, bortsett från kvartal med stora engångsposter. Avkastningen på eget kapital uppgick till 11,7 procent (15,9). Intäkterna minskade med 1,8 eller 6 procent till 30,6 (32,4) trots högre räntenetto. Omprissättning av kreditportföljen, lägre fundingkostnader samt volymökning innebar att räntenettot ökade med 1,2 eller 10 procent till 13,9 (12,7). Effekten av negativa centralbanksräntor börjar dock bli allt mer kännbar. Provisionsnettot minskade med 1,6 eller 12 procent till 11,3 (12,9), huvudsakligen till följd av lägre intäkter från placeringsverksamheten i form av courtage och prestationsrelaterade fondförvaltningsarvoden. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde minskade med 0,9 eller 39 procent till 1,5 (2,4), huvudsakligen beroende av lägre realisationsresultat i likviditetsportföljen. IT-intäkterna minskade med 1,1 eller 27 procent till 3,2 (4,3) på grund av lägre projektintäkter. Kostnaderna minskade med 0,6 eller 3 procent till 22,2 (22,8), bland annat på grund av lägre avskrivningar samt högre tillverkning för eget bruk. Tillverkning för eget bruk avser till stor del aktiverade utvecklingskostnader för bankens nya värdepappersplattform som utvecklas av Crosskey. Nedskrivning av krediter uppgick till 0,4 motsvarande en kreditförlustnivå om 0,05 procent jämfört med 0,2 och 0,02 procent föregående år. Av nedskrivningarna avsåg 0,2 (0,1) kortkrediter i Compass Card. Skattekostnaden uppgick till 1,7 (1,7), motsvarande en effektiv skattesats på 20,8 procent (18,0). Crosskey och svenska Sparbankernas Kort AB ingick en långsiktig affärsrelation, där Crosskey tillsammans med Compass Card levererar en helhetstjänst för Sparbankernas Kort AB:s kortaffär. Inom ramen för Ålandsbankens Östersjöprojekt fick nio goda idéer för miljön dela på euro. Antalet utestående B-aktier ökade med I februari emitterade Ålandsbanken B-aktier för fullföljande av bankens åtaganden inom ramen för års aktiesparprogram för anställda. I mars avyttrade Ålandsbanken B-aktier som varit Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

4 STRATEGISKA AffärsOMRÅDEN Koncernens förändring av rörelseresultatet med 1,4 till 8, fördelades enligt följande: Private Banking - 0,3 (lägre courtage) Premium Banking +/- 0 Kapitalförvaltning - 0,5 (lägre intäkter) IT - 0,3 (lägre intäkter) Koncernfunktioner inkl. elimineringar - 0,3 (lägre Treasury-intäkter) Affärsvolymer Placeringsvolymen minskade med 261 eller 4 procent från årsskiftet och uppgick vid periodens slut till miljoner euro (7 076 den 31 december ). Aktivt förvaltat kapital ökade med 32 eller 1 procent och uppgick till miljoner euro (3 958). Diskretionärt förvaltat kapital minskade med 36 miljoner euro eller 2 procent till (1 870). Förvaltat kapital i egna fonder ökade med 93 eller 7 procent till (1 272). Intresset för Ålandsbankens fastighetsfonder var fortsatt mycket stort. Nettoinflödet i Bostadsfonden och Tomtfonden var 60. Inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten, ökade med 221 eller 8 procent från årsskiftet och uppgick till (2 675). Utlåning till allmänheten uppgick till (3 617). Kreditkvalitet Utlåning till privatpersoner utgör drygt två tredjedelar av kreditportföljen. Bostadslån svarar för 71 procent av utlåningen till privatpersoner. Värdepapperskrediter med säkerhet i marknadsnoterade värdepapper utgör det näst största kreditslaget till privatpersoner. Belåningsvärdena är konservativa. Historiskt har Ålandsbanken inte haft några väsentliga kreditförluster i denna kreditgivning. Företagsportföljen har stort släktskap med privatportföljen, då många av företagen ägs av kunder som även privat är Private Banking-kunder. Osäkra fordringar, brutto, minskade från årsskiftet med 3,0 miljoner euro till 28,4 (31,4). Som andel av utlåningen till allmänheten minskade de osäkra fordringarna under perioden till 0,79 procent (0,87). Reserveringsgraden för osäkra fordringar, det vill säga individuella nedskrivningar i förhållande till osäkra fordringar, var 37 procent jämfört med 34 procent vid utgången av. Koncernen har 11,9 i nedskrivningsreserveringar (11,8), varav individuella nedskrivningar 10,6 (10,6) och gruppvisa nedskrivningar 1,3 (1,2). Likviditet och upplåning Under första kvartalet förföll cirka 80 icke-säkerställda obligationer vilka inte behövde refinansieras. Detta är årets enda förfall av utestående extern långfristig skuld. Ålandsbankens likviditetsreserv i form av kassa, kontohållning och placeringar hos andra banker, likvida räntebärande värdepapper samt innehav av egna emitterade, icke pantsatta säkerställda obligationer uppgick den 31 mars 2016 till 920 (805 den 31 december ), motsvarande 20 procent av totala tillgångar (18) och 26 procent av utlåningen till allmänheten (22). Med möjligheten att emittera ytterligare säkerställda obligationer finns dessutom en outnyttjad likviditetsreserv. Den genomsnittliga återstående löptiden på utestående obligationer var cirka 3,3 år (3,3). Ålandsbankens core funding ratio, definierad som utlåning till allmänheten i relation till inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten, samt emitterade säkerställda obligationer uppgick vid periodens slut till 93 procent (100). Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 91 procent (91). Netto stabil finansieringskvot (NSFR) uppgick till 108 procent (108). RATING Ålandsbanken har kreditbetyget BBB/A-3 med negativ utsikt för långfristig och kortfristig upplåning från ratinginstitutet Standard & Poor s. Ålandsbankens säkerställda obligationer har kreditbetyget AAA med stabil utsikt. Kapital och kapitaltäckning Det egna kapitalet förändrades med periodens totalresultat om 5,4, överlåtelse av egna aktier och emission av nya inom ramen för incitamentsprogram om 0,4 samt aktiesparprogrammet 0,6 och uppgick därefter den 31 mars 2016 till 219,2 (212,9 den 31 december ). I övrigt totalresultat ingick omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner med -1,8 efter skatt enligt IAS 19. Kärnprimärkapitalet ökade med 3,0 eller 2 procent från årsskiftet till 192,5 (189,5). Riskexponeringsbeloppet minskade med 39 eller 2 procent från årsskiftet till (1 581), huvudsakligen till följd av minskad utlåning. Riskexponeringsbeloppet för operativ risk, som beräknas på de tre senaste räkenskapsårens intäkter, ökade med 16. Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 12,5 procent (12,0). Då Ålandsbanken inte har något hybridkapital är kärnprimärkapitalrelationen densamma som primärkapitalrelationen. Utöver det grundläggande kapitalkravet introduceras olika buffertkrav, som huvudsakligen fastställs av nationella tillsynsmyndigheter. Kravet på en kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 procent kärnprimärkapital gäller från och med i samtliga EU-länder. Kravet på en kontracyklisk kapitalbuffert kan variera mellan 0-2,5 procent. Beslutet gällande storleken på en kontracyklisk kapitalbuffert i Finland fattas kvartalsvis av finansinspektionens direktion på basen av en makrostabilitetsanalys. Hittills har inget kontracykliskt buffertkrav ställts gällande finska exponeringar. Vad gäller Sverige har svenska finansinspektionen fastställt värdet till 1 procent av svenska exponeringar från och med september och till 1,5 procent från och med juni Finansinspektionen har identifierat systemviktiga institut i Finland och fastställt individuella buffertkrav för dem. Kraven träder i kraft i början på år Ålandsbanken omfattas inte av buffertkrav för systemviktiga institut. Total kapitalrelation uppgick till 13,4 procent (12,9). Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

5 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT På bolagsstämman den 14 april 2016 valdes Åsa Ceder till ny styrelsemedlem. Styrelsemedlemmarna Nils Lampi, Christoffer Taxell, Anders Å. Karlsson, Göran Persson, Ulrika Valassi, Anders Wiklöf och Dan-Erik Woivalin omvaldes. På styrelsens konstituerande möte samma dag valdes Nils Lampi till ordförande och Christoffer Taxell till viceordförande för styrelsen. På stämman beslöts att i dividend för räkenskapsåret utbetala 0,60 euro per aktie. Det svenska fintech-bolaget Dreams lanserade i april i samarbete med Ålandsbanken en app som har fokus på hälsosam ekonomi och förverkligande av drömmar genom sparande. Risker och osäkerhetsfaktorer Ålandsbankens resultat påverkas av omvärldsförändringar som bolaget själv inte råder över. Bland annat påverkas koncernens resultatutveckling av makroekonomiska förändringar, förändringar i det allmänna ränteläget och i börs- och valutakurser liksom av ökade kostnader på grund av myndighetsbeslut och -direktiv samt av konkurrenssituationen. Koncernen eftersträvar en verksamhet med rimliga och avvägda risker. Koncernen är exponerad mot kreditrisk, likviditetsrisk, marknadsrisk, operativ risk och verksamhetsrisk. Banken bedriver inte trading för egen räkning. Ålandsbanken har ingen direkt exponering mot de så kallade GIIPSländerna (Grekland, Italien, Irland, Portugal och Spanien) eller mot Cypern, Ryssland eller Ukraina. Framtidsutsikter Framtidsutsikterna är oförändrade och har presenterats i årsredovisningen, som publicerades den 17 mars EKonomisk information Delårsraporten för perioden januari-juni 2016 publiceras fredag den 22 juli Delårsraporten för perioden januari-september 2016 publiceras tisdag den 25 oktober Mariehamn den 26 april 2016 STYRELSEN Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

6 Förteckning över finansiell information Resultaträkning i sammandrag...7 Övrigt totalresultat i sammandrag... 8 Kvartalsvis resultatutveckling... 9 Balansräkning i sammandrag Rapport över förändring i eget kapital Kassaflödesanalys i sammandrag Noter 1. Företagsinformation Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Segmentrapport Förändringar i koncernstrukturen Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Övriga kostnader Nedskrivning av krediter och andra åtaganden Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål Osäkra fordringar och nedskrivningar Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat Emitterade skuldebrev Derivatinstrument Finansiella instrument till verkligt värde Förbindelser utanför balansräkningen Kvittning av finansiella tillgångar och skulder Ställda säkerheter Kapitaltäckning Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

7 Resultaträkning i sammandrag Koncernen Not Kv Kv 4 % Kv 1 % Räntenetto 5 13,9 14,8-6 12,7 10 Provisionsnetto 6 11,3 11,2 1 12,9-12 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 7 1,5 2,5-40 2,4-39 IT-intäkter 3,2 3,9-18 4,3-27 Övriga rörelseintäkter 0,6 0,1 0,2 Summa intäkter 30,6 32,4-6 32,4-6 Personalkostnader -14,2-15, ,7 4 Övriga kostnader 8-6,4-8, ,2-11 Avskrivningar -1,5-1,6-2 -1,9-19 Summa kostnader -22,2-24, ,8-3 Resultat före nedskrivningar 8,4 7,8 8 9,6-13 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 9-0,4-1, ,2 Rörelseresultat 8,0 6,6 21 9,4-15 Inkomstskatt -1,7-1,3 24-1,7-2 Räkenskapsperiodens resultat 6,3 5,3 20 7,7-18 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0-77 0,0 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 6,3 5,3 20 7,7-18 Resultat per aktie, euro 0,41 0, ,54-23 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

8 Övrigt totalresultat i sammandrag Koncernen Kv Kv 4 % Kv 1 % Räkenskapsperiodens resultat 6,3 5,3 20 7,7-18 Kassaflödessäkring Vinster/förluster uppkomna under perioden 0,8-4,6-2,7 Omfört till resultaträkningen -0,8 4,8 2,6 Tillgångar som kan säljas Vinster/förluster uppkomna under perioden 2,2 0,4 2,6-14 Omfört till resultaträkningen -0,8-0,9-3 -1,6-46 Omräkningsdifferenser Vinster/förluster uppkomna under perioden 0,0 0,0 0,1-66 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet 0,4-0,9-0,2 Omfört till resultaträkningen 0,0 0,0 0,0 Skatt på poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -0,4 0,4-0,1 varav kassaflödessäkringar 0,0 0,0 0,0-42 varav tillgångar som kan säljas -0,3 0,1-0,2 38 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet -0,1 0,3 0,1 Poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 0,9 0,1 0,9 6 Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner -2,3-0,4-0,8 Skatt på poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 0,5 0,1 0,2 Poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -1,8-0,3-0,7 Övrigt totalresultat -0,9-0,2 0,2 Räkenskapsperiodens totalresultat 5,4 5,1 7 8,0-32 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0-77 0,0 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 5,4 5,1 7 8,0-32 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

9 Kvartalsvis resultatutveckling Koncernen Kv Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Räntenetto 13,9 14,8 13,6 12,9 12,7 Provisionsnetto 11,3 11,2 10,5 11,9 12,9 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1,5 2,5 1,5 1,6 2,4 IT-intäkter 3,2 3,9 3,7 4,2 4,3 Övriga rörelseintäkter 0,6 0,1 0,1 0,0 0,2 Summa intäkter 30,6 32,4 29,4 30,6 32,4 Personalkostnader -14,2-15,1-13,2-14,1-13,7 Övriga kostnader -6,4-8,0-6,7-6,7-7,2 Avskrivningar -1,5-1,6-1,7-1,7-1,9 Summa kostnader -22,2-24,7-21,6-22,5-22,8 Resultat före nedskrivningar 8,4 7,8 7,8 8,1 9,6 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -0,4-1,1-1,4-0,3-0,2 Rörelseresultat 8,0 6,6 6,4 7,8 9,4 Inkomstskatt -1,7-1,3-1,3-1,6-1,7 Räkenskapsperiodens resultat 6,3 5,3 5,1 6,2 7,7 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 6,3 5,3 5,1 6,2 7,7 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

10 Balansräkning i sammandrag Koncernen Not % % Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten och offentlig sektor 10, Aktier och andelar Andelar i intresseföretag Derivatinstrument Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Förvaltningsfastigheter Aktuella skattefordringar Latenta skattefordringar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till allmänheten och offentlig sektor Emitterade skuldebrev 12, Derivatinstrument Aktuella skatteskulder Latenta skatteskulder Övriga skulder Avsättningar Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Efterställda skulder Summa skulder Eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande Aktiekapital Överkursfond Reservfond Fond för verkligt värde Egna aktier Fond för fritt eget kapital Balanserat resultat Aktieägarnas andel av kapitalet Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

11 Rapport över förändring i eget kapital Koncernen Aktiekapital aktier resultat Totalt Egna Balanserat Eget kapital ,1 32,7 25,1-0,5 2,7 0,0-0,2 24,6 80,6 194,2 1,7 195,9 Överkursfond Reserv- fond Säkrings- reserv Fond för verkligt värde Fond för fritt eget kapital Omräkningsdifferens Aktieägarnas andel av eget kapital Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande Periodens resultat 7,7 7,7 7,7 Övrigt totalresultat -0,1 0,8 0,2-0,7 0,2 0,2 Incitamentsprogram 0,2 0,2 0,2 Dividendutdelning 0,0-1,3-1,3 Aktiesparprogram 0,1 0,1 0,1 Eget kapital ,1 32,7 25,1-0,5 3,5 0,2-0,1 24,6 87,7 202,4 0,4 202,8 Periodens resultat 16,6 16,6 16,6 Övrigt totalresultat 0,2-2,4 0,2 2,0 0,0 0,0 Dividendutdelning -5,8-5,8-5,8 Aktiesparprogram 0,1 0,4 0,2 0,6 0,6 Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande 1 12,3-13,2-0,9-0,4-1,3 Eget kapital ,5 32,7 25,1-0,4 1,1 0,4-0,1 25,0 87,4 212,9 0,0 212,9 Periodens resultat 6,3 6,3 6,3 Övrigt totalresultat 0,0 1,1-0,1-1,8-0,9-0,9 Incitamentsprogram 0,0 0,1 0,3 0,0 0,4 0,4 Aktiesparprogram 0,1 0,4 0,1 0,6 0,0 0,6 Eget kapital ,6 32,7 25,1-0,4 2,2 0,3 0,0 25,6 92,0 219,2 0,0 219,2 1 Avser fusionen mellan Ålandsbanken Abp och Ålandsbanken Asset Management Ab. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

12 Kassaflödesanalys i sammandrag Koncernen Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat 8,0 30,3 9,4 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelsevinsten 3,9 17,6 4,6 Resultat från investeringsverksamhet 0,0-0,1 0,0 Betalda inkomstskatter -0,2-1,5-0,3 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 219,1 230,8-163,3-116,9 44,7 58,4 Kassaflöde från investeringsverksamhet -3,1-4,2-0,2 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -84,4 141,5-3,1 Kursdifferens i likvida medel -0,2 0,9 0,4 Förändring i likvida medel 143,0 21,2 55,6 Likvida medel vid periodens början 232,9 211,8 211,8 Likvida medel vid periodens slut 376,0 232,9 267,3 Förändring i likvida medel 143,0 21,2 55,6 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

13 Noter till koncernens delårsrapport 1. Företagsinformation Ålandsbanken Abp är ett finländskt publikt aktiebolag med huvudkontor i Mariehamn. Ålandsbanken Abp är en affärsbank med sammanlagt 13 kontor. Koncernen är genom dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd även leverantör av moderna bankdatasystem för mindre och medelstora banker. Moderbolagets huvudkontor har följande registrerade adress: Ålandsbanken Abp Nygatan 2 AX Mariehamn Ålandsbanken Abp:s aktier är föremål för handel på Nasdaq Helsinki Oy. Delårsrapporten för räkenskapsperioden har godkänts av styrelsen den 25 april Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande AV DELÅRSRAPPORT Delårsrapporten för perioden har uppgjorts i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna (International Financial Reporting Standards, IFRS) samt IAS 34 Delårsrapportering, sådana de antagits av EU. Delårsrapporten innehåller inte all information och alla noter som krävs vid ett årsbokslut och bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den Tabeller visar korrekt avrundande siffror på alla enskilda rader. Detta innebär dock att summering inte går att göra av de avrundade värdena. Som engångsposter definieras resultateffekter vid avyttring av verksamheter och strategiska aktieinnehav samt omstruktureringskostnader i samband med större organisationsförändringar och nedläggning av verksamheter. Väsentliga redovisningsprinciper De väsentliga redovisningsprinciper som har använts vid upprättande av delårsrapporten är de samma som de som användes vid upprättande av årsbokslutet per den KOMMANDE FÖRÄNDRINGAR IASB publicerade den IFRS 9 Finansiella instrument som skall ersätta IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. IFRS 9 Finansiella instrument innehåller nya utgångspunkter för klassificering och värdering av finansiella instrument, en framåtblickande nedskrivningsmodell (expected loss) och förenklade förutsättningar för säkringsredovisning. De kategorier för finansiella tillgångar som finns i IAS 39 ersätts av tre kategorier, där värdering antingen sker till upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via övrigt totalresultat eller verkligt värde via resultatet. Indelningen i de tre kategorierna görs utifrån företagets affärsmodell för de olika innehaven respektive egenskaperna på de kassaflöden som tillgångarna ger upphov till. Möjligheten att tillämpa den s.k. verkligt värde-option som anges i IAS 39 behålls för skuldinstrument i de fall detta eliminerar eller väsentligen reducerar en mismatch i redovisningen. För eget kapitalinstrument är utgångpunkten att värdering ska ske till verkligt värde via resultatet med en valmöjlighet att istället redovisa värdeförändringar i instrument som inte innehas för handel i övrigt totalresultat. Vad det gäller de delar som berör finansiella skulder överensstämmer merparten med de tidigare reglerna i IAS 39 förutom vad avser finansiella skulder som frivilligt värderas till verkligt värde enligt den s.k. verkligt värde option. För dessa skulder ska värdeförändringen delas upp på förändringar som är hänförliga till egen kreditvärdighet respektive på förändringar i referensränta. Den nya nedskrivningsmodellen kommer att kräva en redovisning av ett års förväntad förlust redan vid den initiala redovisningen och vid en väsentlig ökning av kreditrisken så ska nedskrivningsbeloppet motsvara de kreditförluster som förväntas uppkomma under den återstående löptiden. De nya reglerna kring säkringsredovisning innebär bland annat förenklingar av effektivitetstester samt utökning av vad som är tillåtna säkringsinstrument och säkrade poster. Standarden träder ikraft och tidigare tillämpning är tillåten givet att EU har antagit standarden. Ålandsbanken utvärderar inverkan på den finansiella rapporteringen, koncernens balansräkning, resultaträkning och kapitaltäckning. IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers. Syftet med en ny intäktsstandard är att ha en enda principbaserad standard för samtliga branscher som ska ersätta befintliga standarder och uttalanden om intäkter. Enligt IFRS 15 ska företagen redovisa intäkter till ett belopp som återspeglar den ersättning ett företag förväntar sig ha rätt att erhålla i utbyte mot att det överför varor eller tjänster till en kund. Intäktsstandarden ger även utökade upplysningskrav. IFRS 15 träder ikraft och tidigare tillämpning är tillåten givet att EU har antagit standarden. Ålandsbanken utvärderar ännu inverkan på koncernens finansiella rapporter. Övriga nya och ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte komma att ha någon väsentlig effekt på Ålandsbankens finansiella rapporter. - Ändrad IAS 1 Utformning av finansiella rapporter: Disclosure Initiative. Ändringen innebär att en betoning görs att utgångspunkten ska vara väsentlighet gällande upplysningar. - Ändrad IFRS 10 och IAS 28: Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture* - Ändrad IFRS 11 Samarbetsarrangemang: Redovisning av förvärv av andelar i en gemensam verksamhet - IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts* - Ändrad IAS 16 och IAS 38: Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortisation - Ändrad IAS 19 Ersättningar till anställda: Defined Benefit Plans: Employee Contributions - Årliga förbättringar av IFRS (* Har ännu inte godkänts av EU) UPPSKATTNINGAR OCH VÄRDERINGAR Upprättande av delårsrapport i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen för tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, samt upplysningar om förbindelser. Även om gjorda uppskattningar bygger på företagsledningens bästa vetande om aktuella händelser och åtgärder, kan utfallet avvika från uppskattningarna. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

14 3. Segmentrapport Ålandsbanken rapporterar segmentrapporten i enlighet med IFRS 8, vilket innebär att segmentrapporten speglar den information som ledningen i koncernen erhåller. Private Banking innefattar Private Banking-verksamheten på Åland, i Finland och i Sverige. Premium Banking innefattar verksamheten inom samtliga kundsegment exklusive Private Banking på Åland, i Finland och i Sverige. Kapitalförvaltning innefattar koncernens kapitalförvaltningsorganisation i Finland och i Sverige inklusive Ålandsbanken Fondbolag Ab. IT innefattar dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd inklusive S-Crosskey Ab. Koncernfunktioner och övrigt innefattar alla centrala funktioner inom koncernen inklusive Treasury samt dotterbolaget Ab Compass Card Oy Ltd. Koncernen Private Banking Premium Banking Kapitalförvaltning Koncernfunktioner och övrigt Elimineringar Totalt IT Räntenetto 6,9 6,0 0,0 0,0 0,9 0,0 13,9 Provisionsnetto 6,2 2,8 2,2 0,0 0,0 0,0 11,3 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 0,1 0,1 0,0 0,0 1,2 0,1 1,5 IT-intäkter 0,0 0,0 0,0 7,0 0,0-3,9 3,2 Övriga intäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 1,0-0,4 0,6 Summa intäkter 13,3 9,0 2,3 7,0 3,1-4,1 30,6 Personalkostnader -2,8-1,8-1,2-4,0-4,4 0,0-14,2 Övriga kostnader -1,4-1,1-0,5-2,1-5,1 3,8-6,4 Avskrivningar 0,0-0,2 0,0-0,8-0,7 0,2-1,5 Intern kostnadsfördelning -4,4-4,2-0,3 0,0 8,8 0,0 0,0 Summa kostnader -8,6-7,2-2,0-6,9-1,4 4,0-22,2 Resultat före nedskrivningar 4,7 1,8 0,2 0,1 1,7-0,1 8,4 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 0,0-0,2 0,0 0,0-0,2 0,0-0,4 Rörelseresultat 4,7 1,6 0,2 0,1 1,5-0,1 8,0 Inkomstskatt -1,0-0,3 0,0 0,0-0,3 0,0-1,7 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 Räkenskapsperiodens resultat hänförligt till aktieägarna i Ålandsbanken Abp 3,7 1,3 0,2 0,1 1,2-0,1 6,3 Affärsvolymer Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Placeringsvolym Riskexponeringsbelopp Aktieägarnas andel av eget kapital Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 21,4 5,7 3,5 10,2 11,7 K/I-tal 0,65 0,80 0,91 0,98 0,45 0,73 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 0,05 1,63 3,21 0,97 Kreditförlustnivå, % 0,00 0,05 1,88 0,05 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

15 Koncernen Private Banking Premium Banking Kapitalförvaltning IT Koncernfunktioner och övrigt Elimineringar Totalt Räntenetto 6,2 5,8 0,0 0,0 0,6 0,1 12,7 Provisionsnetto 6,9 2,7 2,8 0,0 0,4 0,0 12,9 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 0,1 0,2 0,0 0,0 2,1 0,0 2,4 IT-intäkter 0,0 0,0 0,0 8,0 0,0-3,6 4,3 Övriga intäkter 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 0,2 Summa intäkter 13,3 8,7 3,0 7,9 3,1-3,6 32,4 Personalkostnader -2,6-1,7-1,5-3,9-3,9 0,0-13,7 Övriga kostnader -1,2-1,0-0,6-2,7-4,6 2,9-7,2 Avskrivningar 0,0-0,2 0,0-0,9-1,2 0,4-1,9 Intern kostnadsfördelning -4,4-4,2 0,0 0,0 8,6 0,0 0,0 Summa kostnader -8,3-7,1-2,2-7,6-1,1 3,3-22,8 Resultat före nedskrivningar 5,0 1,7 0,8 0,4 2,0-0,3 9,6 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 0,0-0,1 0,0 0,0-0,1 0,0-0,2 Rörelseresultat 5,0 1,6 0,8 0,4 2,0-0,3 9,4 Inkomstskatt -1,0-0,3-0,2-0,1-0,1 0,0-1,7 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 Räkenskapsperiodens resultat hänförligt till aktieägarna i Ålandsbanken Abp 3,9 1,3 0,7 0,3 1,9-0,3 7,7 Affärsvolymer Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Placeringsvolym Riskexponeringsbelopp Aktieägarnas andel av eget kapital Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 20,7 6,2 12,6 15,9 K/I-tal 0,63 0,81 0,72 0,95 0,34 0,70 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 0,16 2,20 2,09 1,31 Kreditförlustnivå, % 0,00 0,02 0,69 0,02 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

16 4. Förändringar i koncernstrukturen Ålandsbankens ägarandel i Ålands Investerings Ab har minskat från 36,17 till 19,97 procent, varför bolaget inte längre redovisas som ett intresseföretag. 5. Räntenetto Koncernen Kv Kv 4 % Kv 1 % Ränteintäkter Kreditinstitut och centralbanker 0,1 0,0 0,0 94 Allmänheten och offentlig sektor 17,1 18,0-5 17,6-3 Skuldebrev 0,5 0,6-17 0,8-41 Övriga ränteintäkter 0,0 0,1-47 0,1-65 Summa ränteintäkter 17,7 18,7-5 18,6-5 Räntekostnader Kreditinstitut och centralbanker -0,4-0,2 99-0,5-14 varav negativa ränteintäkter 1-0,3-0,0-0,0 Allmänheten och offentlig sektor -1,6-1,7-7 -2,2-26 Emitterade skuldebrev -1,4-1, ,9-53 Efterställda skulder -0,2-0,3-5 -0,2 1 Övriga räntekostnader -0,2-0,2 19-0,2 15 Summa räntekostnader -3,8-3,9-3 -5,9-36 Räntenetto 13,9 14,8-6 12,7 10 Placeringsmarginal, procent 2 1,18 1,30 1,16 1 Negativa ränteintäkter från placeringar hos kreditinstitut och centralbanker redovisas som räntekostnader. 2 Placeringsmarginal definieras som räntenetto i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. 6. Provisionsnetto Koncernen Kv Kv 4 % Kv 1 % Inlåning 0,2 0,2 4 0,2 0 Utlåning 1,1 0,9 13 1,1-2 Betalningsförmedling 2,0 2,1-5 2,2-9 Fondprovisioner 4,9 4,9 2 5,0-2 Förvaltningsprovisioner 2,6 2,7-5 2,3 10 Värdepappersförmedling 2,8 3,0-7 3,7-25 Försäkringsprovisioner 0,0 0,0-21 0,0-31 Övriga provisioner 0,6 0,6-5 0,7-7 Summa provisionsintäkter 14,2 14,5-2 15,2-7 Betalningsprovisionskostnader -1,2-1,2-2 -1,1 11 Fondprovisionskostnader -0,6-0, ,3 Förvaltningsprovisionskostnader -0,3-0, ,2 29 Värdepappersprovisionskostnader -0,5-0, ,5-1 Övriga provisionskostnader -0,3-0,2 10-0,3-16 Summa provisionskostnader -2,9-3, ,4 20 Provisionsnetto 11,3 11,2 1 12,9-12 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

17 7. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Koncernen Kv Kv 4 % Kv 1 % Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen Skuldebrev 0,0 0,0 0,0 Aktier och andelar 0,0 0,0 0,1 Derivatinstrument -0,5 0,1 0,3 Lånefordringar 0,2 0, ,4 Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen. -0,3 0,5 0,1 Säkringsredovisning varav säkringsinstrument 6,1 0,6 1,0 varav säkrad post -5,8-0,5-1,4 Säkringsredovisning 0,3 0,1-0,4 Nettointäkter från valutaverksamhet 0,8 1,1-29 1,1-34 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 0,7 0,8-5 1,6-53 Summa 1,5 2,5-40 2, Övriga kostnader Koncernen Kv Kv 4 % Kv 1 % IT-kostnader (exklusive informationstjänster) 2,7 2,7 0 2,5 8 Lokal- och fastighetskostnader 1,5 1,4 8 1,3 14 Marknadsföringskostnader 0,5 0,8-28 0,7-18 Informationstjänster 0,6 0,5 14 0,6 6 Personalrelaterade kostnader 0,6 0,8-29 0,6-12 Resekostnader 0,3 0,5-27 0,3 7 Köpta tjänster 0,5 0,8-39 0,8-39 Insättargarantiavgift 0,0 0,0-45 0,0 Övriga kostnader 1,7 1,9-11 1,5 8 Tillverkning för eget bruk -1,9-1,2 61-1,0 85 Summa 6,4 8,0-20 7,2-11 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

18 9. Nedskrivning av krediter och andra åtaganden Koncernen Kv Kv 4 % Kv 1 % Bortskrivningar Periodens konstaterade förluster 0,5 0,6-13 0,3 84 Återvinning av konstaterade förluster -0,1 0,0 0,0 Summa 0,4 0,5-22 0,2 71 Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar Nya och ökade reserveringar 0,8 1,1-27 0,3 Återfört från tidigare gjorda reserveringar -0,7-0,2-0,2 Utnyttjat för konstaterade förluster -0,2-0, ,2 8 Summa -0,1 0,6 0,0 52 Periodens nettoreservering för gruppvist värderade fordringar 0,1 0,1 58 0,0 Kreditförluster, netto 0,4 1,1-64 0,2 10. Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål Koncernen % % Utlåning före reserveringar Reserveringar Utlåning efter Utlåning efter reserveringar reserveringar Utlåning efter reserveringar Privatpersoner Bostäder Värdepapper och övriga placeringar Näringsverksamhet Övrig privathushållning Summa privatpersoner Företag Sjöfart Handel Bostadsverksamhet Övrig fastighetsverksamhet Finans- och försäkringsverksamhet Hotell- och restaurangverksamhet Övrig serviceverksamhet Jordbruk, skogsbruk och fiske Byggnadsverksamhet Övrig industriverksamhet Summa företag Offentlig sektor och ideella organisationer Summa offentlig sektor och ideella organisationer Summa utlåning Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

19 11. Osäkra fordringar och nedskrivningar Koncernen % % Osäkra fordringar, brutto 28,4 31,4-9 20,9 36 varav privatpersoner 9,9 10,5-6 8,2 21 varav företag 18,5 20, ,8 45 Andel osäkra fordringar % 0,79 0,87 0,61 Reserveringar för individuellt värderade fordringar 10,6 10,6 0 14,3-26 varav privatpersoner 4,0 4,1-2 4,1-3 varav företag 6,6 6,6 0 10,2-35 Osäkra fordringar, netto 17,9 20,8-14 6,7 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % Reserveringar för gruppvist värderade fordringar 1,3 1,2 7 1,5-11 varav privatpersoner 1,2 1,1 7 1,1 8 varav företag 0,1 0,1 11 0,4-66 Total reserveringsgrad för osäkra fordringar, % Fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto 34,8 41, ,9-23 varav privatpersoner 15,2 19, ,3-17 varav företag 19,6 21,7-9 26,6-26 Reserveringar för individuellt värderade fordringar -9,7-9,2 6-10,3-6 Bokfört värde efter beaktande av individuella reserveringar 25,1 32, ,6-27 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 0,97 1,13 1,31 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

20 12. Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat Koncernen % % Depositioner från allmänheten och offentliga samfund Avista Tidsbundna depositioner Summa depositioner Bankcertifikat till allmänheten Indexobligationer (strukturerade produkter) Riskdebenturer Summa masskuldebrev och bankcertifikat Summa inlåning I denna post ingår inte skuldebrev tecknade av kreditinstitut. 13. Emitterade skuldebrev Koncernen % % Bankcertifikat Säkerställda obligationer Seniora icke-säkerställda obligationer Indexobligationer (strukturerade produkter) Summa Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

21 14. Derivatinstrument Koncernen Nominellt belopp/löptid Nominellt belopp Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden Nominellt belopp Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden under 1 år 1 5 år över 5 år Derivat för handel Ränterelaterade kontrakt Ränteswappar Räntefuturer Ränteoptioner - köpta Ränteoptioner - sålda 8 Valutarelaterade kontrakt Valutaterminer Aktierelaterade kontrakt Aktieoptioner - köpta Aktieoptioner - utfärdade Aktieterminer Övriga derivatkontrakt Summa Derivat för marknadsvärdesäkring Ränterelaterade kontrakt Ränteswappar Summa Derivat för kassaflödessäkring Ränterelaterade kontrakt Ränte- och valutaswappar Summa Derivat för säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Valutarelaterade kontrakt Valutaswappar Summa Summa derivatinstrument varav clearat OTC varav clearat övrigt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

22 15. Finansiella instrument till verkligt värde Koncernen Värderingstekniker baserade på observerbara ma rk nad s dat a (nivå 2) Värderingstekniker baserade på icke observerbara ma rk nad s dat a (nivå 3) Instrument med noterade priser (nivå 1) Summa Skuldebrev belåningsbara i centralbank Utlåning till allmänhet och offentlig sektor Aktier och andelar Derivatinstrument Summa finansiella tillgångar Skulder till allmänhet och offentlig sektor 0 0 Emitterade skuldebrev Derivatinstrument Efterställda skulder Summa finansiella skulder Koncernen Värderingstekniker baserade på observerbara ma rk nad s dat a (nivå 2) Värderingstekniker baserade på icke observerbara ma rk nad s dat a (nivå 3) Instrument med noterade priser (nivå 1) Summa Skuldebrev belåningsbara i centralbank Utlåning till allmänhet och offentlig sektor Aktier och andelar Derivatinstrument Summa finansiella tillgångar Skulder till allmänhet och offentlig sektor 0 0 Emitterade skuldebrev Derivatinstrument Efterställda skulder Summa finansiella skulder Finansiella instrument för vilka det finns prisuppgifter som är lättillgängliga och som representerar verkliga och frekvent förekommande transaktioner värderas till aktuellt marknadspris. För finansiella tillgångar används aktuell köpkurs och för finansiella skulder används aktuell säljkurs. För grupper av finansiella instrument som förvaltas på basis av bankens nettoexponering för marknadsrisk likställs det aktuella marknadspriset med det pris som skulle erhållas eller betalas vid en avyttring av nettopositionen. För finansiella instrument för vilka tillförlitliga uppgifter om marknadspris saknas, bestäms verkligt värde med hjälp av värderingsmodeller. Sådana modeller kan exempelvis bygga på prisjämförelser, nuvärdesberäkningar eller optionsvärderingsteori, beroende på instrumentets karaktär. I modellerna används indata i form av marknadspriser och andra variabler som bedöms påverka prissättningen. De modeller och indata som ligger till grund för värderingarna valideras regelbundet för att säkerställa att de överensstämmer med marknadspraxis och vedertagen finansiell teori. Värderingshierarkin Finansiella instrument som värderats enligt marknadsnoteringar på en aktiv marknad för identiska tillgångar/skulder kategoriseras som nivå 1. Finansiella instrument som värderats med värderingsmodeller som i allt väsentligt bygger på marknadsdata kategoriseras som nivå 2. Finansiella instrument som värderats med hjälp av modell som bygger på indata som inte går att verifiera med externa marknadsuppgifter kategoriseras i nivå 3. Dessa innehav består i allt väsentligt av onoterade aktier. Sådana innehav värderas i regel till bankens andel av substansvärdet i bolaget. Onoterade aktier är i allt väsentligt klassificerade som tillgängliga för försäljning. Värdeförändringar på dessa innehav redovisas i övrigt totalresultat. Finansiella instrument värderade till verkligt värde har i ovan tabeller klassificerats med avseende på hur de värderats och graden av marknadsdata som använts vid värderingen på balansdagen. Om klassificeringen på balansdagen har förändrats i jämförelse med klassificeringen vid föregående årsskifte har instrumentet flyttats mellan nivåerna i tabellen. Under perioden januari-mars 2016 har inga instrument flyttats mellan nivåerna 1 och 2. Förändringar i nivå 3 framgår av separat tabell. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

23 Förändringar av innehav i nivå Aktier och andelar Redovisat värde vid årets ingång 0,9 Nyanskaffning/omklassificering 0,5 Avyttrat/förfallet under året 0,0 Realiserad värdeförändring i resultaträkningen 0,0 Orealiserad värdeförändring i resultaträkningen -0,1 Värdeförändring redovisad i övrigt totalresultat -0,2 Redovisat värde vid periodens utgång 1,2 16. Förbindelser utanför balansräkningen Koncernen % % Garantier Outnyttjade checkräkningslimiter Outnyttjade kreditkortslimiter Kreditlöften Summa Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

24 17. Kvittning av finansiella tillgångar och skulder Koncernen Återköpsavtal Återköpsavtal samt ut- & samt ut- & inlåning av inlåning av Derivat värdepapper Derivat värdepapper Finansiella tillgångar som kvittas eller omfattas av avtal om kvittning Bruttobelopp av finansiella tillgångar Bruttobelopp av finansiella skulder som kvittas i balansräkningen Nettobelopp av finansiella tillgångar som redovisas i balansräkningen Relaterade belopp som inte kvittas i balansräkningen Finansiella instrument som inte uppfyller kvittningskriterierna Mottagna finansiella säkerheter -4-4 Summa av belopp som inte har kvittats i balansräkningen Nettobelopp Finansiella skulder som kvittas eller omfattas av avtal om kvittning Bruttobelopp av finansiella skulder Bruttobelopp av finansiella tillgångar som kvittas i balansräkningen Nettobelopp av finansiella skulder som redovisas i balansräkningen Relaterade belopp som inte kvittas i balansräkningen Finansiella instrument som inte uppfyller kvittningskriterierna Ställda finansiella säkerheter Summa av belopp som inte har kvittats i balansräkningen Nettobelopp Tabellerna redovisar finansiella instrument som har kvittats i balansräkningen i enlighet med IAS 32 och de som omfattas av rättsligt bindande ramavtal avseende nettning eller liknande avtal som inte har kvalificerats för kvittning. De finansiella instrumenten avser derivat, återköpsavtal och omvända återköpsavtal, värdepappersinlåning och värdepapperslån. Säkerheter avser finansiella instrument eller kontanter som erhållits eller lämnats för transaktioner som omfattas av rättsligt bindande avtal om nettning eller liknande avtal. Säkerheternas värde är begränsade till det relaterade belopp som redovisats i balansräkningen, därför är säkerhetens övervärden inte inkluderade. Belopp som inte kvittas i balansräkningen presenteras som en reducering av det redovisade värdet för finansiella tillgångar eller skulder för att redovisa tillgångens och skuldens nettoexponering. 18. Ställda säkerheter Koncernen % % Utlåning till kreditinstitut Skuldebrev Lånefordringar utgörande säkerhetsmassa för säkerställda obligationer Övrigt Summa Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

25 19. Kapitaltäckning Koncernen % % Eget kapital enligt balansräkningen 219,2 212, ,8 8 Förutsebar utdelning -11,5-9,1 27-8,5 36 Kärnprimärkapital före avdrag 207,7 203, ,2 7 Immateriella tillgångar -10,4-8,8 19-7,3 43 Skattefordringar beroende av framtida lönsamhet kvittade mot skatteskulder inom samma skattesubjekt 0,0-0, ,5-91 Avdrag för övervärde i pensionstillgångar 0,0-0,5-100 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0-0,1-89 Kassaflödessäkring 0,4 0,4 1 0,5-19 Förväntade förluster enligt IRB utöver bokförda -5,1-5,2-3 -5,1-1 Kärnprimärkapital 192,5 189, ,8 6 Primärkapitaltillskott 0,0 0,0 0,0 Primärkapital 192,5 189,5 181,8 Supplementärkapitalinstrument 14,4 15,1-5 9,2 57 Supplementärkapital 14,4 15,1-5 9,2 57 Total kapitalbas 206,9 204, ,0 8 Kapitalkrav för kreditrisk enligt IRB-metod 25,6 26,4-3 24,8 3 Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetod 81,5 84,9-4 87,9-7 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk 1,0 1,3-23 1,3-23 Kapitalkrav för operativ risk 15,2 13,9 9 13,9 9 Kapitalkrav 123,3 126, ,9-4 Kapitalrelationer Kärnprimärkapitalrelation, % 12,5 12,0 11,4 Primärkapitalrelation, % 12,5 12,0 11,4 Total kapitalrelation, % 13,4 12,9 11,9 Riskexponeringsbelopp 1 541, , ,1-4 varav andelen kreditrisk, % varav andelen kreditvärdighetsjusteringsrisk, % varav andelen operativ risk, % Ålandsbanken har under tidigare gällande regelverk gjort avdrag från kärnprimärkapitalet avseende en fastighetsuppskrivning som gjordes i samband med övergången till IFRS. Avdraget är enligt nu gällande regelverk sedan den 1 januari inte längre tillämpligt. I ovanstående tabell har jämförelsetal för justerats i enlighet med detta. Justeringen innebär att för det första kvartalet redovisas en kärnprimärkapitalrelation om 11,4 % (11,2) och för det sista kvartalet redovisas en kärnprimärkapitalrelation om 12,0 % (11,9). Total kapitalrelation är oförändrad. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars