Delårsrapport För perioden januari september

Transkript

1 Delårsrapport För perioden januari september Januari september jämfört med januari september Rörelseresultatet förbättrades med 8,0 till 14,8 (6,8). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna förbättrades med 6,9 till 10,5 (3,6). Räntenettot ökade med 19 procent till 36,7 (30,8). Provisionsnettot ökade 7 procent till 31,7 (29,6). Kostnaderna ökade med 2 procent till 70,6 (68,9). Nedskrivning av krediter (netto inklusive återvinningar) minskade med 52 procent till 1,2 (2,6) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,05 procent (0,12). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) ökade till 7,6 procent (2,8). Resultatet per aktie ökade till 0,73 euro (0,25). Kärnprimärkapitalrelationen beräknad utan inverkan av Basel I-golv uppgick till 11,1 procent (10,8 procent den 31 december ). Tredje kvartalet jämfört med tredje kvartalet Rörelseresultatet förbättrades med 5,0 till 6,9 (1,9). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna förbättrades med 4,6 till 5,1 (0,5). Räntenettot ökade med 14 procent till 12,7 (11,2). Provisionsnettot ökade 1 procent till 10,5 (10,4). Kostnaderna minskade med 3 procent till 21,9 (22,6). Nedskrivning av krediter (netto inklusive återvinningar) uppgick till 0,3 (1,6) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,04 procent (0,23). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) ökade till 10,9 procent (1,2). Resultatet per aktie ökade till 0,35 euro (0,04). Rörelseresultat 7,0 3,5 0,0 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kärnprimärkapitalrelation procent Förvaltat kapital Kv 3 Kv 3 Kv 4 Kv 4 Kv 1 Kv 1 Kv 2 Kv 2 Kv 3 Kv 3 Kv 3 Utlåning Samtliga affärsområden fortsätter att förbättra sina rörelseresultat. Under två års tid har vi kontinuerligt förbättrat koncernens resultat och jag är mycket nöjd med att vi detta kvartal skapar en avkastning på eget kapital (ROE) på 10,9 procent Vi har dock sett verksamhetsförutsättningarna för att bedriva bank försvåras efter sommaren 2800 då marknadsräntorna har sjunkit till historiskt låga nivåer. Även aktiemarknaderna har sviktat Vi ser fortsatt en positiv kundtillströmning men ovan nämnda marknadsförutsättningar gör det utmanande att kvartal för kvartal fortsätta den positiva resultattrenden Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Peter Wiklöf, Vd Ålandsbanken är en bank med starka kundrelationer och personlig service. Banken har ett starkt placeringskunnande och kan samtidigt erbjuda goda finansieringstjänster. Affärsbanken grundades 1919 och har varit listad på Helsingforsbörsen sedan Ålandsbankens huvudkontor finns i Mariehamn. Banken har sju kontor på Åland och fem kontor i övriga Finland. Banken har tre kontor i Sverige. Till Ålandsbanken-koncernen hör totalt fyra dotterbolag vars verksamhet på olika sätt anknyter till banking. Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, AX MARIEHAMN FO-nr: Telefon

2 Finansiell sammanfattning Koncernen Kv 3 Kv 2 % Kv 3 % % Resultat Räntenetto 12,7 12,1 6 11, ,7 30,8 19 Provisionsnetto 10,5 10,5 0 10,4 1 31,7 29,6 7 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1,9 1,5 26 0,8 4,5 6,4-28 Övriga intäkter 4,0 5,7-31 3,7 7 13,7 11,6 19 Intäkter sammanlagt 29,1 29,8-2 26, ,6 78,3 11 Personalkostnader -12,0-13, ,7 3-38,6-37,9 2 Övriga kostnader -7,8-8, , ,6-25,2 2 Avskrivningar -2,1-2,0 1-2,1-1 -6,4-5,8 9 Kostnader sammanlagt -21,9-24, , ,6-68,9 2 Resultat före nedskrivningar 7,2 5,6 27 3,5 16,0 9,4 71 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -0,3-0,1-1, ,2-2,6-52 Rörelseresultat 6,9 5,5 25 1,9 14,8 6,8 Inkomstskatt -1,5-1,3 18-1,1 41-3,2-2,3 38 Rapportperiodens resultat 5,4 4,3 27 0,8 11,6 4,4 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,3 10 0,3 13 1,1 0,8 30 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 5,1 4,0 28 0,5 10,5 3,6 Volymer Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Förvaltat kapital Eget kapital Balansomslutning Riskexponeringsbelopp Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 2 10,9 8,8 1,2 7,6 2,8 K/I-tal 3 0,75 0,81 0,87 0,82 0,88 Kreditförlustnivå, % 4 0,04 0,01 0,23 0,05 0,12 Andel oskötta fordringar, brutto, % 5 0,54 0,38 0,60 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % Core funding ratio, % Soliditet, % 8 4,6 4,6 4,6 Kärnprimärkapitalrelation utan inverkan av Basel I-golv, % 9 11,1 11,3 10,5 Resultat per aktie, euro 10 0,35 0, ,04 0,73 0,25 Resultat per aktie efter utspädning, euro 0,35 0,72 Eget kapital per aktie, euro 11 13,14 12, ,20 8 Eget kapital per aktie efter utspädning, euro 13,11 Aktiekurs A-aktie, euro 11,32 10, ,50-9 Aktiekurs B-aktie, euro 9,63 8, ,50 13 Antal aktier (ej egna aktier) tusen st Antal aktier (ej egna aktier) efter utspädning, tusen st Arbetad tid omräknad till heltidstjänster Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten 2 Rapportperiodens resultat hänförligt till aktieägarna / Aktieägarnas andel av eget kapital i genomsnitt 3 Kostnader / Intäkter 4 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden / Utlåning till allmänheten vid årets ingång 5 Oskötta fordringar > 90 dgr / Utlåning till allmänheten före reserverade nedskrivningar 6 Reserverade individuella nedskrivningar / Osäkra fordringar 7 Utlåning till allmänheten / Inlåning inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten samt emitterade säkerställda obligationer 8 Eget kapital / Balansomslutning 9 (Kärnprimärkapital / Kapitalkrav) x 8 % 10 Aktieägarnas andel av räkenskapsperiodens resultat / Emissionsjusterat antal aktier 11 Eget kapital / Antal aktier per bokslutsdagen Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 2

3 Kommentarer MAKROLÄGE OCH MYNDIGHETSKRAV Låga räntor tycks bli bestående ännu en lång tid i Europa, vilket fortsatt pressar bankernas räntenetto och ökar riskerna för tillgångsbubblor i samhällsekonomin. I september sänkte ECB den redan rekordlåga styrräntan med ytterligare 10 räntepunkter till 0,05 procent. I början på juli sänkte svenska Riksbanken styrräntan med 50 räntepunkter till rekordlåga 0,25 procent. Även de långa marknadsräntorna har sjunkit kraftigt. REFERENSRÄNTOR Kvartalsgenomsnitt, procent Kv 3 Kv 2 Kv 3 Euribor 3 mån 0,16 0,30 0,22 Euribor 12 mån 0,44 0,57 0,54 Stibor 3 mån 0,51 0,89 1,21 Vid kvartalsskiftet hade aktiekurserna stigit med cirka 4 procent från årsskiftet på Helsingforsbörsen (OMXHPI) och med cirka 5 procent på Stockholmsbörsen (OMXSPI). Den svenska kronan i förhållande till euron var under årets första nio månader 5 procent svagare än motsvarande period föregående år. Per kvartalsskiftet hade kronan försvagats med 3 procent jämfört med årsskiftet. Vid omräkning av resultatet från bankens svenska verksamhet till euro har genomsnittskursen för perioden använts, medan balansräkningen omräknats till kursen på balansdagen. Nya beräkningssätt och upplysningskrav för kapitaltäckning trädde i kraft den 1 januari, enligt EU:s kapitalkravsförordning (CRR). Viktiga händelser Som ett led i att ytterligare förstärka Ålandsbankens kapitalförvaltningserbjudande har Ålandsbanken anställt ett erfaret förvaltningsteam om fyra personer. Personerna började sina anställningar i mitten av september. Ålandsbankens räntefond Ålandsbanken Euro Bond har utnämnts till Nordens bästa fond i sin klass för förvaltningsperioderna 3, 5 och 10 år och tilldelats prestigefyllda Lipper Fund Award Nordic. Förvaltat kapital i Ålandsbankens egna fonder har passerat och uppgick vid kvartalsskiftet till miljoner euro. Ålandsbanken har fattat beslut om att effektivisera sitt IT-stöd och sina back office-processer för kapitalförvaltning och värdepappershantering. Förändringsarbetet förväntas pågå under cirka tre år. Ålandsbanken har valt Crosskey Banking Solution Ab Ltds nya kapitalmarknadskoncept, Capital Markets from the tap, efter utvärdering av flera alternativa IT-leverantörer. Det nya Capital Markets-systemet är en helhetslösning som integrerar flera befintliga system i en enda plattform. Ålandsbanken och Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag (Ömsen) har fördjupat samarbetet på Åland gällande försäkrings- och finansieringstjänster med syftet att höja servicegraden och tryggheten vid bostadsköp. Samarbetet går ut på att erbjuda ett trygghets- och säkerhetspaket för kunder som upptar bostadslån. I erbjudandet ingår Ömsens försäkringsskydd och skadeförebyggande program och produkter samt ett utbud av Ålandsbankens tjänster, däribland juridisk rådgivning, byggrådgivning, finansiering och Ålandsbankens Premium-tjänst. Ålandsbanken har tillsammans med Ömsen gått in som delägare i den nystartade fastighetsmäklaren Mäklarhuset Åland Ab. Ålandsbanken har strukturerat om och effektiviserat sin verksamhet i Helsingforsregionen, vilket bland annat inneburit att kontoret i Hagalund, Esbo har stängts. Åtgärderna innebär lägre kostnader om cirka 0,5 på årsbasis. Omstruktureringskostnaderna uppgick till cirka 0,4, vilka belastade resultatet för första kvartalet. Ålandsbanken fortsätter att komplettera produkterbjudandet på den svenska marknaden så att kunderna i Sverige inte ska behöva någon annan bank. Under året har E-faktura, BankID, kreditkort samt bolåneskydd lanserats. Crosskey har utvecklat Marginalen Banks nya internetbank som har lanserats på den svenska marknaden. I juni emitterade Ålandsbanken för första gången säkerställda obligationer med säkerheter i svenska bostadslån. Emissionsbeloppet var 1 miljard SEK. Emissionen övertecknades. Ålandsbankens svenska säkerhetspool uppgår för närvarande till cirka 4 miljarder SEK. Från Ålandsbankens miljökonto fördelades första halvåret cirka euro till utvalda miljöprojekt. Ålandsbanken mottog femtio ansökningar om projektbidrag, vilket är nytt rekord. På bolagsstämman den 10 april omvaldes styrelsen bestående av Nils Lampi, Christoffer Taxell, Agneta Karlsson, Anders Å. Karlsson, Annika Wijkström, Anders Wiklöf och Dan-Erik Woivalin. Bolagsstämman beslutade även att ta bort den stipulation i bankens bolagsordning som förhindrat person som fyllt 67 år att inväljas i styrelsen. Ålandsbankens styrelse har beslutat att lansera ett aktiesparprogram för samtliga anställda inom koncernen. Aktiesparprogrammet ger de anställda möjlighet att spara en del av månadslönen för att investera i Ålandsbankens B-aktier. Deltagande i aktiesparprogrammet sker på frivillig basis. De anställda kan spara maximalt fem procent av sin månadslön för att vid de halvårsvisa riktade emissionerna teckna B-aktier. Sparperioden inleds den 1 januari 2015 och den första emissionen planeras i augusti Programmet är ettårigt. Tre år efter respektive emission utdelar Ålandsbanken en gratis matchningsaktie för varje aktie som förvärvats i de riktade emissionerna till de som deltagit i emissionerna och som fortsättningsvis är anställda inom koncernen samt har de emitterade aktierna i sin ägo. De anställda erbjuds att teckna B-aktien till en kurs som understiger medelkursen för kalendermånaden innan respektive emission med 10 procent. Det maximala sparbeloppet för samtliga anställda i koncernen är cirka 1,4, vilket skulle motsvara cirka B-aktier utgående från medelkursen för augusti inklusive Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 3

4 en rabatt om tio procent. Det maximala antalet matchningsaktier som utdelas är då Det maximala antalet aktier som kan tillkomma personalen inom ramen för aktiesparprogrammet är Utgående från ovan nämnda förutsättningar kan aktier förvärvade inom ramen för aktiesparprogrammet maximalt ge upphov till en ägarandel om 2,1 procent och en röstandel om 0,2 procent. Ålandsbankens styrelse beslutade den 30 september att i stöd av bolagsstämmans bemyndigande den 10 april genomföra en riktad emission av optionsrätter till nyckelpersoner inom banken, som ett led i fullföljande av bankens incitamentsprogram. Optionsrätterna berättigar till tecknande av bankens B-aktier. Optionsrätternas lösendatum är den 29 december REsULTAT FÖR TREDJE KVARTALET Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 5,1 miljoner euro (0,5), vilket var en förbättring med 4,6 jämfört med tredje kvartalet. Rörelseresultatet förbättrades med 5,0 till 6,9 (1,9). Resultatet var det bästa för ett enskilt kvartal sedan 2007, exklusive engångsposter. Resultattrenden var fortsatt positiv i samtliga affärssegment. Avkastningen på eget kapital efter skatt förbättrades till 10,9 procent (1,2). Intäkterna ökade med 3,0 eller 11 procent till 29,1. Samtliga intäktsslag ökade. Omprissättning av kreditportföljen, lägre fundingkostnader samt volymökning innebar att räntenettot ökade med 1,5 eller 14 procent till 12,7. Det var sjätte kvartalet i följd med stigande räntenetto. Provisionsnettot ökade med 0,1 eller 1 procent till 10,5, huvudsakligen till följd av högre fondprovisioner. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade med 1,1 till 1,9, huvudsakligen till följd av realiserade värdeökningar i likviditetsportföljen. IT-intäkterna ökade med 0,2 eller 6 procent till 3,8, bland annat till följd av intäkter från nya kunder hos Crosskey. Kostnaderna minskade med 0,7 eller 3 procent till 21,9. I tredje kvartalet ingick engångskostnader om 1,5 avseende möjlig köpeskillingsreduktion till följd av svenska skatteverkets omprövning av äldre deklarationer i det i oktober 2012 sålda svenska dotterbolaget. Nedskrivning av krediter uppgick till 0,3 motsvarande en kreditförlustnivå om 0,04 procent. Motsvarande kvartal föregående år redovisades nedskrivningar om 1,6, vilket motsvarade en kreditförlustnivå om 0,23 procent. RESULTAT FÖR JANUARI-SEPTEMBER Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 10,5 (3,6), vilket var en förbättring med 6,9 jämfört med. Rörelseresultatet förbättrades med 8,0 miljoner euro till 14,8 (6,8). Avkastningen på eget kapital efter skatt förbättrades till 7,6 procent (2,8). Intäkterna ökade med 8,5 eller 11 procent till 86,6. Samtliga intäktsslag ökade med undantag för nettoresultat finansiella poster till verkligt värde. Räntenettot ökade med 5,9 eller 19 procent till 36,7. Av förbättringen svarade affärsområde Finland för 3,0, affärsområde Sverige för 2,9, affärsområde Åland för 0,6, och övriga segment för -0,6. Det förbättrade räntenettot kommer såväl från ökade utlåningsvolymer som vidgade räntemarginaler i utlåningsportföljen samt lägre fundingkostnader. Provisionsnettot ökade med 2,1 eller 7 procent till 31,7, huvudsakligen till följd av högre fondprovisioner. Av förbättringen svarade affärsområde Finland för 1,8, affärsområde Åland för 0,5, affärsområde Sverige för -0,8, och övriga segment för 0,6. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde minskade med 1,9 eller 28 procent till 4,5, huvudsakligen till följd av lägre nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas. IT-intäkterna ökade med 1,7 eller 16 procent till 12,6, bland annat till följd av intäkter från nya kunder hos Crosskey. Kostnaderna ökade med 1,7 eller 2 procent till 70,6, främst på grund av omstruktureringskostnader inom affärsområde Finland om cirka 0,4, centrala strategikostnader om cirka 1,0 samt mindre tillverkning för eget bruk om cirka 0,5. ingick dessutom engångskostnader om 1,5 avseende möjlig köpeskillingsreduktion till följd av svenska skatteverkets omprövning av äldre deklarationer i det i oktober 2012 sålda svenska dotterbolaget. Nedskrivning av krediter uppgick till 1,2 motsvarande en kreditförlustnivå om 0,05 procent, vilket var väsentligt lägre än föregående år då nedskrivning av krediter uppgick till 2,6 miljoner euro motsvarande en kreditförlustnivå om 0,12 procent. Skattekostnaden uppgick till 3,2, vilket motsvarar en effektiv skattesats på 21,6 procent (34,3). Den höga effektiva skattesatsen förklaras främst av den icke skattemässigt avdragsgilla köpeskillingsreduktionen. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 4

5 AffärsOMRÅDEN Koncernens förbättring av rörelseresultatet med 8,0 till 14,8 fördelades enlig följande: Finland + 6,0 (högre intäkter, framför allt räntenetto) Sverige + 2,3 (affärsvolymtillväxt och högre intäkter, framför allt räntenetto) Åland + 1,1 (högre intäkter och lägre kreditförluster) Crosskey + 0,7 (högre intäkter) Koncernfunktioner - 3,2 (lägre Treasuryintäkter och högre inkl. elimineringar strategikostnader) Engångsposter + 1,1 (omstruktureringskostnader, köpeskillingsreduktion) Affärsvolymer Förvaltat kapital ökade med 363 eller 8 procent från årsskiftet och uppgick till (4 407). Exklusive valutakurseffekten vid omräkning av förvaltat kapital i Sverige var ökningen 10 procent. Förvaltat kapital i egna fonder ökade med 88 eller 9 procent från årsskiftet till (960). Intresset för Bostadsfonden var fortsatt mycket stort. Nettoinflödet i Bostadsfonden var cirka 42 under perioden januari-september. Diskretionärt förvaltat kapital ökade med 4 till (1 685), trots minskning av ett större institutionellt mandat i Sverige med cirka 140 under tredje kvartalet. Rådgivande förvaltat kapital ökade med 270 miljoner euro eller 15 procent till (1 762). Av totalt förvaltat kapital svarade Affärsområde Sverige för eller 57 procent (54). Inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten ökade med 21 eller 1 procent från årsskiftet och uppgick till (2 461). Exklusive valutakurseffekten vid omräkning av inlåning i Sverige var ökningen 2 procent. Utlåning till allmänheten uppgick till (3 104), vilket var en ökning med 154 eller 5 procent från årsskiftet. Exklusive valutakurseffekten vid omräkning av utlåning i Sverige var ökningen 6 procent. Kreditkvalitet Utlåning till privatpersoner utgör knappt två tredjedelar av kreditportföljen. Bostadslån svarar för cirka två tredjedelar av utlåningen till privatpersoner. Värdepapperskrediter med säkerhet i marknadsnoterade värdepapper utgör det näst största kreditslaget till privatpersoner. Belåningsvärdena är konservativa. Historiskt har Ålandsbanken inte haft några väsentliga kreditförluster i denna kreditgivning. Företagsportföljen har stort släktskap med privatportföljen, då många av företagen ägs av kunder som även privat är Private Banking-kunder. Krediter oskötta mer än 90 dagar ökade från årsskiftet med 2,0 till 17,6 (15,6). Som andel av utlåningen till allmänheten ökade de oskötta fordringarna under perioden från 0,50 procent till 0,54 procent. Reserveringsgraden för osäkra fordringar, dvs. individuella nedskrivningar i förhållande till osäkra fordringar, var 47 procent jämfört med 48 procent vid utgången av. Koncernen har 17,4 i nedskrivningsreserveringar (16,5), varav individuella nedskrivningar 16,1 (15,2) och gruppvisa nedskrivningar 1,3 (1,2). Likviditet och upplåning Ålandsbankens likviditetsreserv i form av kassa, kontohållning och placeringar hos andra banker, likvida räntebärande värdepapper samt innehav av egna emitterade, icke pantsatta säkerställda obligationer uppgick den 30 september till 547 (569 den 31 december ), motsvarande 13 procent av totala tillgångar (15) och 17 procent av utlåningen till allmänheten (18). Med möjligheten att emittera ytterligare säkerställda obligationer finns dessutom en outnyttjad likviditetsreserv. års förfall om cirka 200 långfristig upplåning har refinansierats. Under första kvartalet emitterade Ålandsbanken 750 miljoner SEK icke-säkerställda obligationer med 2 års löptid. Under andra kvartalet emitterade Ålandsbanken miljoner SEK säkerställda obligationer med 5 års löptid. Under tredje kvartalet emitterade Ålandsbanken 150 säkerställda obligationer med 4 års löptid. Emissionslikviden inbetalades dock först i början av oktober, varför emissionen inte syns i kvartalsbokslutet. Den genomsnittliga återstående löptiden på utestående obligationer var cirka 3,2 år vid periodens slut (3,1). Under tredje kvartalet emitterade Ålandsbanken för första gången bankcertifikat i svenska kronor. Totalt emitterades miljoner SEK. Ålandsbankens core funding ratio, definierad som utlåning till allmänheten i relation till inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten, samt emitterade säkerställda obligationer uppgick per periodens slut till 107 procent (103 den 31 december ). Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 83 procent (61 den 31 december ). RATING Ålandsbanken har kreditbetyget BBB/A-3 med negativ utsikt för långfristig och kortfristig upplåning från ratinginstitutet Standard & Poor s. För bankens säkerställda obligationer har Standard & Poor s gett kreditbetyget AA. Kapital och kapitaltäckning Det egna kapitalet inklusive innehav utan bestämmande inflytande förändrades med periodens totalresultat om 11,7, optionspremier om 0,1 för nyemitterade teckningsoptioner, utbetald dividend om 2,2 till aktieägarna i Ålandsbanken Abp och 1,0 till ägare utan bestämmande inflytande i dotterbolag och uppgick den 30 september till 192,8 (184,1 den 31 december ). I övrigt totalresultat ingick omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner med -1,9 efter skatt enligt IAS19. Med anledning av att EU:s kapitalkravsförordning (EU 575/, CRR) har trätt i kraft och börjar tillämpas har siffrorna per den 31 december för jämförbarhetens skull räknats om och presenteras både i enlighet med de föreskrifter som gällde den 31 december och enligt EU:s kapitalkravsförordning som började tillämpas den 1 januari (se not 22). De mest betydelsefulla förändring- Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 5

6 arna för Ålandsbanken avseende kapitalbasen är att 100 procent istället för 50 procent av förväntade förluster enligt IRB utöver bokförda förluster dras bort direkt från kärnprimärkapitalet samt att den del av överskottskapital som tillhör ägare utan bestämmande inflytande i dotterbolag inte får medräknas i kärnprimärkapitalet med successiv utfasning de närmaste åren. Enligt Finansinspektionens tolkning får debenturer som återbetalas innan de fem första åren av löptiden har förflutit med stöd av artikel 63 i EU:s kapitalkravsförordning (EU 575/) inte inräknas i kapitalbasen till den del som institutet inte permanent har förfogat över kapitalet under de fem första åren. Denna tolkning reducerar väsentligt Ålandsbankens supplementärkapital, då tidigare finsk praxis tolkat kreditinstitutslagen så att debenturer med en löptid om fem år som inräknas i supplementärt kapital kan inbegripa en amorteringsplan. Tolkningen gäller inte debenturer som har utgivits den 31 december 2011 eller dessförinnan enligt övergångsbestämmelserna i artikel 484 i kapitalkravsförordningen. Kapitalkravsberäkningen påverkas framför allt av reducering av kapitalkrav för SME-supporting factor (-3,5 miljoner euro per den 30 september ), högre kapitalkrav till följd av övergång till extern kreditvärdering för institut (+1,6 ) samt kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) i OTC-kontrakt (+1,2 ). Kärnprimärkapitalet enligt kapitaltäckningsregelverkets nya definition ökade med 10,5 från årsskiftet till 170,4 miljoner euro (159,9). Riskexponeringsbeloppet ökade med 57 eller 4 procent till (1 475 den 31 december med jämförbar definition), varav riskexponeringsbeloppet för operativa risker, som beräknas på ett rullande treårigt genomsnitt av koncernens intäkter, ökade med 4. Riskexponeringsbeloppet för kreditrisk ökade med 52, varav 16 avsåg kreditvärdighetsjustering för motpartsrisk i derivatinstrument. Riskprofilen i såväl den IRB-godkända finska hushållsportföljen som i den kreditportfölj som fortfarande kapitalkravberäknas enligt schablonmetod har förbättrats. Samtidigt har valutakurseffekten reducerat riskexponeringsbeloppet i den svenska kreditportföljen. Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 11,1 procent (10,8 den 31 december med jämförbar definition) utan inverkan av Basel I-golv. Då Ålandsbanken inte har något hybridkapital är kärnprimärkapitalrelationen densamma som primärkapitalrelationen. Total kapitalrelation minskade till 12,4 procent (13,5). KORRIGERINGAR I delårsrapporten för perioden januari-mars redovisade Ålandsbanken nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas om totalt 1,9, efter att bland annat övervärden i bankens likviditetsportfölj hade realiserats. En granskning har visat att intäkter med en sammanlagd resultateffekt om 0,9 miljoner euro enligt IFRS-regelverket inte borde ha flyttats från övrigt totalresultat till rörelseresultatet. Enligt korrekt IFRS-tolkning var därmed Ålandsbankens rörelseresultat och kärnprimärkapital för perioderna januari-mars och januari-juni för högt redovisade i Ålandsbankens delårsrapporter. Eget kapital var dock hela tiden korrekt redovisat. Ålandsbanken har i denna delårsrapport korrigerat de historiska perioderna, vilket innebär att rörelseresultatet för första kvartalet har sänkts med 0,9 och kärnprimärkapitalet minskats med 0,7. Nyckeltalen avkastning på eget kapital efter skatt (ROE) och vinst per aktie för perioderna januari-mars och januari-juni har påverkats av denna korrigering liksom nyckeltalet kärnprimärkapitalrelation per den 31 mars och den 30 juni. De värdepapper som genererat marknadsvärdeförändringar och som Ålandsbanken under första kvartalet, enligt IFRS-regelverket, felaktigt redovisade i rörelseresultatet istället för i övrigt totalresultat har sålts. Detta innebär att den värdeökning på 0,9 miljoner euro som ursprungligen redovisades i rörelseresultatet under första kvartalet kommer att redovisas i rörelseresultatet under fjärde kvartalet. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Ratinginstitutet Standard & Poor s sänkte kreditbetyget för Finland från AAA till AA+ den 10 oktober, men har bekräftat att Ålandsbankens kreditbetyg för långfristig och kortfristig upplåning inte påverkas av detta utan är oförändrat BBB med negativ utsikt. Risker och osäkerhetsfaktorer Ålandsbankens resultat påverkas av omvärldsförändringar som bolaget själv inte råder över. Bland annat påverkas koncernens resultatutveckling av makroekonomiska förändringar, förändringar i det allmänna ränteläget och i börs- och valutakurser liksom av ökade kostnader på grund av myndighetsbeslut och -direktiv samt av konkurrenssituationen. Koncernen eftersträvar en verksamhet med rimliga och avvägda risker. Koncernen är exponerad mot kreditrisk, likviditetsrisk, marknadsrisk, operativ risk och verksamhetsrisk. Banken bedriver inte trading för egen räkning. Ålandsbanken har ingen direkt exponering mot de s.k. GIIPSländerna (Grekland, Italien, Irland, Portugal och Spanien) eller mot Cypern, Ryssland eller Ukraina. Framtidsutsikter Ålandsbanken reviderade i ett börmeddelande daterat den 10 juli sina framtidsutsikter. De reviderade framtidsutsikterna är följande. Bankens resultatutveckling bestäms till betydande del av omvärldsfaktorer som är svåra att förutsäga. Intäkterna förväntas bli högre än till följd av såväl volymökningar som marginalökningar. Intäkterna är dock starkt beroende av hur ränte- och aktiemarknaderna utvecklas och därmed svåra att prognosticera. Kostnaderna och nedskrivningarna av krediter förväntas bli lägre än. Sammantaget leder dessa förväntningar till att Ålandsbanken kommer att redovisa ett väsentligt bättre rörelseresultat och resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna än. EKonomisk information Bokslutskommuniké för publiceras fredag den 13 februari Mariehamn den 28 oktober STYRELSEN Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 6

7 Förteckning över finansiell information Resultaträkning i sammandrag... 8 Övrigt totalresultat i sammandrag... 9 Kvartalsvis resultatutveckling Balansräkning i sammandrag Rapport över förändring i eget kapital Kassaflödesanalys i sammandrag Noter 1. Företagsinformation Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Segmentrapport Förändringar i koncernstrukturen Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Övriga kostnader Nedskrivning av krediter och andra åtaganden Inkomstskatt Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål Osäkra fordringar och nedskrivningar Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat Emitterade skuldebrev Derivatinstrument Finansiella instrument till verkligt värde Förbindelser utanför balansräkningen Kvittning av finansiella tillgångar och skulder Ställda säkerheter för egna skulder Maturitetsfördelning av tillgångar och skulder Räntebindningstider Kapitaltäckning Förvaltat kapital Arbetad tid omräknad till heltidstjänster Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 7

8 Resultaträkning i sammandrag Koncernen Not Kv 3 Kv 2 % Omarbetad Kv 3 % Omarbetad % Räntenetto 5 12,7 12,1 6 11, ,7 30,8 19 Provisionsnetto 6 10,5 10,5 0 10,4 1 31,7 29,6 7 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 7 1,9 1,5 26 0,8 4,5 6,4-28 IT-intäkter 3,8 4,9-22 3,6 6 12,6 10,9 16 Övriga rörelseintäkter 0,1 0,8-82 0,1 19 1,1 0,7 52 Intäkter sammanlagt 29,1 29,8-2 26, ,6 78,3 11 Personalkostnader -12,0-13, ,7 3-38,6-37,9 2 Övriga kostnader 8-7,8-8, , ,6-25,2 2 Avskrivningar -2,1-2,0 1-2,1-1 -6,4-5,8 9 Kostnader sammanlagt -21,9-24, , ,6-68,9 2 Resultat före nedskrivningar 7,2 5,6 27 3,5 16,0 9,4 71 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 9-0,3-0,1-1, ,2-2,6-52 Rörelseresultat 6,9 5,5 25 1,9 14,8 6,8 Inkomstskatt 10-1,5-1,3 18-1,1 41-3,2-2,3 38 Räkenskapsperiodens resultat 5,4 4,3 27 0,8 11,6 4,4 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,3 10 0,3 13 1,1 0,8 30 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 5,1 4,0 28 0,5 10,5 3,6 Resultat per aktie, euro 0,35 0, ,04 0,73 0,25 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 8

9 Övrigt totalresultat i sammandrag Koncernen Kv 3 Kv 2 % Omarbetad Kv 3 % Omarbetad % Räkenskapsperiodens resultat 5,4 4,3 27 0,8 11,6 4,4 Kassaflödessäkring -0,1-0,2-43 0,4 0,0 0,5-93 Tillgångar som kan säljas 0,6 1,3-54 1,1-44 2,5-4,6 Omräkningsdifferenser 0,0 0,0 83 0,0 78 0,2 0,2 33 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet 0,0 1,5 0,8 0,9 0,5 93 Skatt på poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -0,1-0, , ,7 0,9 varav kassaflödessäkringar 0,0 0, ,1 0,0-0,1 varav tillgångar som kan säljas -0,1-0, , ,5 1,1 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet 0,0-0,3-0,2-0,2-0,1 Poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 0,4 0,6-39 0,9-62 2,1-3,0 Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner -0,3-0,5-40 1,4-2,4 1,8 Skatt på poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 0,1 0, ,3 0,5-0,4 Poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -0,2-0,4-40 1,1-1,9 1,4 Övrigt totalresultat 0,1 0,2-37 2,0-94 0,1-1,7 Räkenskapsperiodens totalresultat 5,6 4,5 24 2, ,7 2,8 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,3 10 0,3 0 1,1 0,8 30 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 5,2 4,2 25 2,5 10,7 2,0 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 9

10 Kvartalsvis resultatutveckling Koncernen Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Räntenetto 12,7 12,1 11,9 11,6 11,2 Provisionsnetto 10,5 10,5 10,7 12,8 10,4 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1 2 1,9 1,5 1,1 1,0 0,8 IT-intäkter 3,8 4,9 3,9 3,9 3,6 Övriga rörelseintäkter 0,1 0,8 0,1 0,3 0,1 Intäkter sammanlagt 29,1 29,8 27,7 29,7 26,1 Personalkostnader -12,0-13,3-13,3-13,6-11,7 Övriga kostnader 1-7,8-8,8-9,1-8,8-8,9 Avskrivningar -2,1-2,0-2,2-2,2-2,1 Kostnader sammanlagt -21,9-24,1-24,6-24,6-22,6 Resultat före nedskrivningar 7,2 5,6 3,2 5,1 3,5 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -0,3-0,1-0,9-1,5-1,6 Rörelseresultat 6,9 5,5 2,3 3,6 1,9 Inkomstskatt 2-1,5-1,3-0,5-0,4-1,1 Räkenskapsperiodens resultat 5,4 4,3 1,8 3,3 0,8 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,3 0,4 0,2 0,3 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 5,1 4,0 1,4 3,1 0,5 1 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas avseende försäljningen av det svenska dotterbolaget har omklassificerats från Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde till Övriga kostnader, vilket ovan ger utfall i Kv 3. 2 Korrigering har i Kv 1 gjorts avseende realisation av övervärden i bankens likviditetsportfölj. Korrigeringen påverkar även kvartalets beräknade inkomstskatt. För mer om korrigeringen se sid 6. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 10

11 Balansräkning i sammandrag Koncernen Not % Omarbetad % Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten och offentlig sektor 11, Skuldebrev Aktier och andelar Andelar i intresseföretag Derivatinstrument Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Förvaltningsfastigheter Aktuella skattefordringar Latenta skattefordringar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Tillgångar totalt Skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till allmänheten och offentlig sektor Emitterade skuldebrev 13, Derivatinstrument Aktuella skatteskulder Latenta skatteskulder Övriga skulder Avsättningar Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Efterställda skulder Skulder totalt Eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande Aktiekapital Överkursfond Reservfond Fond för verkligt värde Egna aktier Fond för fritt eget kapital Balanserad vinst Aktieägarnas andel av kapitalet Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital totalt Skulder och Eget kapital totalt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 11

12 Rapport över förändring i eget kapital Koncernen Aktiekapital aktier resultat Totalt Egna Balanserat Eget kapital ,1 32,7 25,1-1,2 4,5-0,2-0,2 24,5 61,4 175,8 3,2 179,0 Överkursfond Reserv- fond Säkrings- reserv Fond för verkligt värde Fond för fritt eget kapital Omräkningsdifferens Aktieägarnas andel av eget kapital Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande Periodens totalresultat 0,4-3,5 0,1 5,0 2,0 0,8 2,8 Transaktioner med koncernens ägare Dividendutdelning -2,2-2,2-0,7-2,9 Eget kapital ,1 32,7 25,1-0,8 1,1-0,1-0,2 24,5 64,3 175,6 3,3 179,0 Periodens totalresultat 0,4 0,0 0,6 3,8 4,9 0,2 5,1 Eget kapital ,1 32,7 25,1-0,4 1,1 0,5-0,2 24,5 68,1 180,5 3,5 184,1 Periodens totalresultat 0,0 2,0 0,0 8,6 10,7 1,1 11,7 Överlåtelse av egna aktier 0,0 0,0 0,0 Teckningsoptioner 0,1 0,1 0,1 Transaktioner med koncernens ägare Dividendutdelning -2,2-2,2-1,0-3,1 Eget kapital ,1 32,7 25,1-0,4 3,1 0,5-0,2 24,6 74,5 189,2 3,6 192,8 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 12

13 Kassaflödesanalys i sammandrag Koncernen Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat 14,8 10,4 6,8 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelsevinsten 9,6 16,5 5,3 Resultat från investeringsverksamhet -0,2 0,7 0,1 Betalda inkomstskatter -1,2-0,9-1,1 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 160,4 183,4-407,4-380,5-116,1-105,0 Kassaflöde från investeringsverksamhet -3,0-5,2 3,2 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -40,0 335,0 95,7 Kursdifferens i likvida medel -1,3-1,3-0,4 Förändring i likvida medel 139,1-52,0-6,5 Likvida medel vid periodens början 193,6 245,6 245,6 Likvida medel vid periodens slut 332,8 193,6 239,2 Förändring i likvida medel 139,1-52,0-6,5 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 13

14 Noter till koncernens delårsrapport 1. Företagsinformation Ålandsbanken Abp är ett finländskt publikt aktiebolag med huvudkontor i Mariehamn. Ålandsbanken Abp är en affärsbank med sammanlagt 15 kontor. Koncernen är genom dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd även leverantör av moderna bankdatasystem för mindre och medelstora banker. Moderbolagets huvudkontor har följande registrerade adress: Ålandsbanken Abp Nygatan 2 AX Mariehamn Ålandsbanken Abp:s aktier är föremål för handel på Nasdaq OMX Helsinki Oy. Delårsrapporten för räkenskapsperioden har godkänts av styrelsen den 27 oktober. terier för när bestämmande inflytande över ett annat företag föreligger. Tillämpningen av de nya reglerna påverkar inte väsentligt balansräkningen, resultaträkningen eller kapitaltäckningen för koncernen. IFRS 10 Koncernredovisning och gjorda ändringar i den innehåller en modell som ska användas vid bedömning av om bestämmande inflytande föreligger eller inte för samtliga investeringar som ett företag har inklusive det som idag kallas SPE:s och regleras i SIC 12. Standarden påverkar inte koncernen väsentligt. IFRS 11 Samarbetsarrangemang och gjorda ändringar i den medför i huvudsak två ändringar jämfört med IAS 31 Andelar i joint venture. En investering bedöms vara en joint operation eller ett joint venture beroende på vilken typ av investering som föreligger och för dessa finns det olika redovisningsregler. Joint venture ska redovisas enligt kapitalandelsmetoden och klyvningsmetoden kommer inte att vara tillåten. Standarden påverkar inte koncernen väsentligt. 2. Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande AV DELÅRSRAPPORT Delårsrapporten för perioden har uppgjorts i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna (International Financial Reporting Standards, IFRS) samt IAS 34 Delårsrapportering, sådana de antagits av EU. Delårsrapporten innehåller inte all information och alla noter som krävs vid ett årsbokslut och bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den Tabeller visar korrekt avrundande siffror på alla enskilda rader. Detta innebär dock att summering inte går att göra av de avrundade värdena. Som engångsposter definieras resultateffekter vid avyttring av verksamheter och strategiska aktieinnehav samt omstruktureringskostnader i samband med större organisationsförändringar och nedläggning av verksamheter. Jämförelsesiffror har korrigerats i samband med årsbokslutet. Effekten av dessa korrigeringar framgår av tabellerna på sidorna i Bokslutskommunikén som publicerades den Korrigerade jämförelsesiffror anges som Omarbetad i delårsrapporten. Förutom ovannämnda korrigeringar har i resultaträkningen, övrigt totalresultat och i balansräkningen gjorts preciseringar som påverkar uppställning, jämförelsesiffror och även tillhörande noter. Därtill har siffrorna för perioden januari-mars omräknats till följd av en korrigering av intäktsföringen av tillgångar som kan säljas. Effekten av denna korrigering beskrivs på sidan 6 i denna delårsrapport. Väsentliga redovisningsprinciper De väsentliga redovisningsprinciper som använts vid upprättande av delårsrapporten är de samma som de som användes vid upprättande av årsbokslutet per den Från och med räkenskapsåret har IFRS 10 Koncernredovisning, IFRS 11 Samarbetsarrangemang och IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag trätt ikraft för tillämpning i EU. I och med de nya reglerna ersätts nuvarande bestämmelser om när ett företag ska konsolideras i koncernredovisningen i IAS 27 och SIC 12 med ett antal bedömningskri- IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag för upplysningar för investeringar i dotterföretag, samarbetsarrangemang, intresseföretag och icke-konsoliderade strukturerade företag. Standarden medför nya upplysningar av koncernens innehav i andra företag eller investeringsobjekt. Ändrad IAS 28 Innehav i intresseföretag och joint venture. Ändringarna avser hur redovisning ska göras när förändringar i innehav ändras och betydande eller gemensamt bestämmande inflytande upphör eller inte. Ändringen påverkar inte koncernen väsentligt. IFRIC 21 Levies. Tolkningsuttalandet innehåller regler över hur olika former av avgifter som myndigheter påför företag och vid vilken tidpunkt en förpliktande händelse uppstår som föranleder skuldredovisning. Tolkningen påverkar inte koncernen väsentligt. Från och med räkenskapsåret gäller även förtydliganden i IAS 32 Finansiella instrument: Klassificering när kvittning av finansiella tillgångar och skulder är tillåten. Ett tillägg till IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering innebär att det under vissa förutsättningar är möjligt att fortsätta tillämpa säkringsredovisning när motparten i derivatkontraktet har ändrats p.g.a. lagstiftning. Upplysningskraven i IAS 36 Nedskrivning av tillgångar har ändrats med avseende på återvinningsvärdet för icke-finansiella tillgångar som skrivits ned. Tillämpningen av dessa ändringar har inte påverkat koncernens balansräkning, resultaträkning eller kapitaltäckning. KOMMANDE FÖRÄNDRINGAR IASB publicerade den den slutliga standarden IFRS 9 Finansiella instrument som skall ersätta IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. IFRS 9 Finansiella instrument medför ändringar gällande klassificering och värdering, nedskrivningar samt säkringsredovisning. Standarden blir enligt IASB obligatorisk från och med den , men har ännu inte antagits av EU. Ålandsbanken kommer att utvärdera inverkan på den finansiella rapporteringen, koncernens balansräkning, resultaträkning och kapitaltäckning. UPPSKATTNINGAR OCH VÄRDERINGAR Upprättande av delårsrapport i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen för tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, samt upplysningar om förbindelser. Även om gjorda uppskattningar bygger på företagsledningens bästa vetande om aktuella händelser och åtgärder, kan utfallet avvika från uppskattningarna. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 14

15 3. Segmentrapport Ålandsbanken rapporterar segmentrapporten i enlighet med IFRS 8, vilket innebär att segmentrapporten speglar den information som ledningen i koncernen erhåller. Affärsområde Åland innefattar kontorsrörelsen på Åland. Finland innefattar kontorsrörelsen i fasta Finland och Ålandsbanken Asset Management Ab. Affärsområde Sverige innefattar de affärsdrivande enheterna i Ålandsbanken Abp (Finland) svensk filial samt Ålandsbanken Fonder AB (fram till likvidationen i maj ) och Alpha Management Company S.A.(fram till likvidationen i november ). Affärsområde Crosskey innefattar Crosskey Banking Solutions Ab Ltd samt S-Crosskey Ab. Koncernfunktioner innefattar alla centrala funktioner inom koncernen inklusive Treasury samt dotterbolagen Ålands banken Fondbolag Ab och Ab Compass Card Oy Ltd. Koncernen Åland Finland Sverige Crosskey Koncernfunktioner Elimineringar Total Räntenetto 9,0 14,3 12,5-0,1 0,8 0,2 36,7 Provisionsnetto 6,2 14,1 9,2 0,0 2,2 0,0 31,7 Nettoresultat finansiella poster 0,6 0,1 0,8 0,0 3,2 0,0 4,5 Övriga intäkter 0,1 0,1 0,2 22,6 1,2-10,5 13,7 Summa intäkter 15,9 28,6 22,7 22,5 7,3-10,3 86,6 Personalkostnader -2,9-7,2-8,1-10,2-10,1 0,0-38,5 Övriga kostnader -2,7-4,8-4,9-6,9-16,4 10,2-25,4 Avskrivningar -0,2-0,6 0,0-2,9-2,9 0,4-6,3 Intern kostnadsfördelning -5,7-8,4-9,2 0,0 23,2 0,0 0,0 Poster av engångskaraktär 0,0-0,4 0,0 0,0 0,0 0,0-0,4 Summa kostnader -11,6-21,3-22,1-20,0-6,2 10,5-70,6 Resultat före nedskrivningar 4,3 7,3 0,6 2,5 1,1 0,3 16,0 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -0,5-0,6 0,0 0,0-0,2 0,0-1,2 Rörelseresultat 3,8 6,7 0,6 2,5 0,9 0,3 14,8 Inkomstskatt -0,8-1,3-0,1-0,5-0,4 0,0-3,2 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0-0,9 0,0 0,0-0,1 0,0-1,1 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna 3,1 4,4 0,5 2,0 0,3 0,3 10,5 Affärsvolymer Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Förvaltat kapital Riskexponeringsbelopp Allokerat eget kapital Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 10,5 11,7 1,1 44,5 0,0 7,6 K/I-tal 0,73 0,74 0,97 0,89 0,85 0,82 Andel oskötta fordringar, brutto % 0,70 0,69 0,03 2,24 0,54 Kreditförlustnivå, % 0,09 0,05 0,00 0,67 0,05 Utlåning/Inlåning, % Heltidstjänster Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 15

16 Koncernen Åland Finland Sverige Crosskey Koncernfunktioner Elimineringar Total Räntenetto 8,4 11,3 9,6-0,1 1,2 0,3 30,8 Provisionsnetto 5,7 12,3 10,0-0,1 1,7 0,0 29,6 Nettoresultat finansiella poster 0,5 0,1 0,5 0,0 5,3 0,0 6,4 Övriga intäkter 0,0 0,2 0,0 20,3 1,2-10,1 11,6 Summa intäkter 14,7 23,8 20,1 20,2 9,3-9,8 78,3 Personalkostnader -3,0-6,9-8,3-9,8-9,8-0,1-37,9 Övriga kostnader -2,6-5,5-4,6-6,0-14,7 9,7-23,7 Avskrivningar -0,2-0,7 0,0-2,6-2,8 0,4-5,8 Intern kostnadsfördelning -4,9-8,5-8,8 0,0 22,3-0,1 0,0 Poster av engångskaraktär 0,0 0,0-1,5 0,0 0,0 0,0-1,5 Summa kostnader -10,7-21,6-23,3-18,4-5,0 10,1-68,9 Resultat före nedskrivningar 4,0 2,2-3,2 1,8 4,4 0,3 9,4 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -1,3-1,0 0,0 0,0-0,3 0,0-2,6 Rörelseresultat 2,7 1,2-3,2 1,8 4,1 0,3 6,8 Inkomstskatt -0,7-0,3 0,7-0,4-1,6 0,0-2,3 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0-0,8 0,0 0,0-0,1 0,0-0,8 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna 2,0 0,1-2,5 1,3 2,4 0,3 3,6 Affärsvolymer Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Förvaltat kapital Riskexponeringsbelopp Allokerat eget kapital Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 6,8 0,3-5,9 31,4 0,0 2,8 K/I-tal 0,73 0,91 1,16 0,91 0,53 0,88 Andel oskötta fordringar, brutto % 0,44 0,83 0,17 2,26 0,60 Kreditförlustnivå, % 0,27 0,08 0,00 1,00 0,12 Utlåning/Inlåning, % Heltidstjänster Antal heltidstjänster definierat som sysselsättningsgrad exklusive föräldraledig och långtidssjukskriven personal. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 16

17 4. Förändringar i koncernstrukturen har Ålandsbanken Abp förvärvat 25 procent av aktierna i Mäklarhuset Åland Ab. Den totala investeringen uppgår till cirka 0,1. Innehavet redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Den 19 maj avslutades likvidationen av det svenska dotterbolaget Ålandsbanken Fonder AB och slutskifte skedde. 5. Räntenetto Koncernen Kv 3 Ränteintäkter Kv 2 % Kv 3 % Kreditinstitut och centralbanker 0,2 0,3-41 0,3-38 0,6 0,7-12 Allmänheten och offentlig sektor 18,6 18,4 1 18,0 3 55,0 51,7 6 Skuldebrev 0,9 0,9 0 0,8 5 2,8 2,6 6 Övriga ränteintäkter 0,2 0,2 0 0,1 70 0,8 0,3 Summa ränteintäkter 19,8 19,8 0 19,3 3 59,2 55,4 7 % Räntekostnader Kreditinstitut och centralbanker -0,7-0, , ,5-3,5-27 Allmänheten och offentlig sektor -2,8-3, , ,4-11,6-19 Emitterade skuldebrev -3,2-3,0 6-2,8 11-9,2-7,9 17 Efterställda skulder -0,3-0,3-2 -0, ,8-1,0-17 Övriga räntekostnader -0,1-0, , ,6-0,7-12 Summa räntekostnader -7,1-7,7-8 -8, ,5-24,6-8 Räntenetto 12,7 12,1 6 11, ,7 30,8 19 Placeringsmarginal, procent 1 1,24 1,19 1,17 1,21 1,09 1 Placeringsmarginal definieras som räntenetto i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. 6. Provisionsnetto Koncernen Kv 3 Kv 2 % Kv 3 % Inlåning 0,2 0,2 9 0,2 9 0,6 0,6 8 Utlåning 1,0 1,3-25 1,3-24 3,4 2,9 18 Betalningsförmedling 2,2 2,2-1 2,1 6 6,5 6,1 6 Fondprovisioner 4,2 3,6 19 3, ,0 9,3 18 Förvaltningsprovisioner 2,1 2,2-7 2,1-4 6,2 5,9 4 Värdepappersförmedling 2,2 2,2-1 2,9-25 8,0 9,0-10 Övriga provisioner 0,6 0,7-19 0,5 8 1,8 1,7 5 Summa provisionsintäkter 12,5 12,4 0 12,2 2 37,5 35,5 6 % Betalningsprovisionskostnader -1,0-1,0-2 -1,0 3-3,0-2,8 9 Fondprovisionskostnader -0,2-0,1 70-0,2-2 -0,6-1,0-41 Förvaltningsprovisionskostnader -0,2-0, ,1 27-0,5-0,5 9 Värdepappersprovisionskostnader -0,2-0,3-3 -0,2 14-0,7-0,8-7 Övriga provisionskostnader -0,3-0,3-1 -0,3 17-1,0-0,8 20 Summa provisionskostnader -2,0-1,9 2-1,8 7-5,9-5,9 0 Provisionsnetto 10,5 10,5 0 10,4 1 31,7 29,6 7 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 17

18 7. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Koncernen Kv 3 Kv 2 % Kv 3 % Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen Skuldebrev 0,1 0,2-38 0,0 0,5 0,0 Aktier och andelar 0,0 0,0 0,3-98 0,1 0,3-76 Derivatinstrument 0,0 0,0-92 0, ,1 2,7-98 Lånefordringar -0,4-0,2-0, ,9-3,1 Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen. -0,3 0,1 0,5-0,3-0,1 Säkringsredovisning varav säkringsinstrument 3,4 4, ,4 12,5-2,7 varav säkrad post -3,4-4,5-25 0,3-12,8 2,4 Säkringsredovisning 0,0 0,1-0, ,3-0,2 42 % Nettointäkter från valutaverksamhet 0,9 1,2-22 0,4 2,6 2,7-5 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 1,3 0,2 0,0 2,5 4,0-36 Summa 1,9 1,5 26 0,8 4,5 6, Övriga kostnader Koncernen Kv 3 Kv 2 % Kv 3 % IT-kostnader (exklusive informationstjänster) 2,2 2,5-13 1,9 13 6,6 6,3 5 Lokal- och fastighetskostnader 1,3 1,3 1 1,6-15 4,0 4,6-13 Marknadsföringskostnader 0,5 0,5-4 0,4 24 1,7 1,7 0 Informationstjänster 0,5 0,5 2 0,6-3 1,6 1,6 0 Personalrelaterade kostnader 0,5 0,6-21 0,4 18 1,6 1,4 14 Resekostnader 0,2 0,4-33 0,3-8 0,9 0,8 13 Köpta tjänster 0,7 0,9-14 0,6 33 3,3 2,2 50 Insättargarantiavgift 0,2 0,3-8 0,3-28 0,8 1,0-14 Bankskatt 0,4 0,4-1 0,4 4 1,3 1,2 4 Övriga kostnader 1,4 1,6-15 2,9-52 4,8 5,9-19 Tillverkning för eget bruk -0,3-0, , ,0-1,5-34 Summa 7,8 8,8-11 8, ,6 25,2 2 % Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari september 18