Delårsrapport För perioden januari mars

Transkript

1 Delårsrapport För perioden januari mars Januari mars 2014 jämfört med januari mars Rörelseresultatet förbättrades med 25 procent till 3,2 (2,5). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna förbättrades med 22 procent till 2,1 (1,7). Räntenettot ökade med 27 procent till 11,9 (9,4). Provisionsnettot ökade 14 procent till 10,7 (9,3). Kostnaderna ökade med 7 procent till 24,6 (23,1). Nedskrivning av krediter (netto inklusive återvinningar) minskade med 39 procent till 0,9 (1,4) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,11 procent (0,19). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) uppgick till 4,7 procent (4,0). Resultatet per aktie uppgick till 0,15 euro (0,12). Kärnprimärkapitalrelationen beräknad utan övergångsregler uppgick till 10,6 procent (10,8 procent den 31 december ). Under årets första kvartal har vi attraherat nya kunder och ökat affärsvolymerna på samtliga affärsområden. Tillväxten är fortsättningsvis starkast i Sverige. Rörelseresultat 4,0 2,0 0,0 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kärnprimärkapitalrelation procent Förvaltat kapital Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv Kv Resultatmässigt är det framför allt glädjande att se utvecklingen på vårt räntenetto som på ett år växt med 27 procent. Kvartalet var ytterligare ett steg i rätt riktning mot uppnående av acceptabel lönsamhet Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv Peter Wiklöf, Vd Utlåning Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv Ålandsbanken är en bank med starka kundrelationer och personlig service. Banken har ett starkt placeringskunnande och kan samtidigt erbjuda goda finansieringstjänster. Affärsbanken grundades 1919 och har varit listad på Helsingforsbörsen sedan Ålandsbankens huvudkontor finns i Mariehamn. Banken har sju kontor på Åland och sex kontor i övriga Finland. Banken har tre kontor i Sverige. Till Ålandsbanken-koncernen hör totalt sex dotterbolag vars verksamhet på olika sätt anknyter till banking. Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, AX MARIEHAMN FO-nr: Telefon

2 Finansiell sammanfattning Koncernen Kv Kv 4 % Omarbetad Kv 1 % Resultat Räntenetto 11,9 11,6 2 9,4 27 Provisionsnetto 10,7 12,8-17 9,3 14 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 2,0 1,0 93 4,3-53 Övriga intäkter 4,0 4,2-4 4,0 0 Intäkter sammanlagt 28,6 29,7-4 27,0 6 Personalkostnader -13,3-13, ,1 2 Övriga kostnader -9,1-8,8 3-8,1 12 Avskrivningar -2,2-2,2 3-1,9 18 Kostnader sammanlagt -24,6-24,6 0-23,1 7 Resultat före nedskrivningar 4,1 5,1-20 4,0 2 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -0,9-1, ,4-39 Rörelseresultat 3,2 3,6-12 2,5 25 Inkomstskatt -0,6-0,4 77-0,6 6 Rapportperiodens resultat 2,5 3,3-22 1,8 38 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,4 0,2 0,2 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 2,1 3,1-31 1,7 22 Volymer Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Förvaltat kapital Eget kapital Balansomslutning Riskvägda tillgångar Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 2 4,7 6,9 4,0 K/I-tal 3 0,86 0,83 0,85 Kreditförlustnivå, % 4 0,11 0,19 0,20 Andel oskötta fordringar, brutto, % 5 0,45 0,50 0,58 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % Core funding ratio, % Soliditet, % 8 4,5 4,7 4,7 Kärnprimärkapitalrelation utan övergångsregler, % 9 10,6 10,8 10,4 Resultat per aktie, euro 10 0,15 0, ,12 22 Eget kapital per aktie, euro 11 12,63 12, ,27 4 Aktiekurs A-aktie, euro 10,24 10, ,50-18 Aktiekurs B-aktie, euro 8,25 7,94 4 8,14 1 Antal aktier (ej egna aktier) tusen st Arbetad tid omräknad till heltidstjänster Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten 2 Rapportperiodens resultat hänförligt till aktieägarna / Aktieägarnas andel av eget kapital i genomsnitt 3 Kostnader / Intäkter 4 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden / Utlåning till allmänheten 5 Oskötta fordringar > 90 dgr / Utlåning till allmänheten före reserverade nedskrivningar 6 Reserverade individuella nedskrivningar / Osäkra fordringar 7 Utlåning till allmänheten / Inlåning inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten samt emitterade säkerställda obligationer 8 Eget kapital / Balansomslutning 9 (Kärnprimärkapital / Kapitalkrav) x 8 % 10 Aktieägarnas andel av räkenskapsperiodens resultat / Emissionsjusterat antal aktier 11 Eget kapital / Antal aktier per bokslutsdagen Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

3 Kommentarer MAKROLÄGE OCH MYNDIGHETSKRAV Även om recessionen formellt tog slut sommaren i både euroområdet och Finland är den europeiska skuldkrisen ännu inte över. Den ekonomiska tillväxten är låg, vilket tillsammans med låg inflation innebär fortsatt mycket låga räntor och inga snara utsikter om räntehöjningar. Den geopolitiska oron har skapat oro på världens aktiemarknader. Vid slutet av första kvartalet var aktiekurserna i princip oförändrade från årsskiftet på Helsingforsbörsen (OMXHPI) men hade stigit med 4 procent på Stockholmsbörsen (OMXSPI). REFERENSRÄNTOR Kvartalsgenomsnitt, procent Kv Kv 4 Kv 1 Euribor 3 mån 0,29 0,24 0,21 Euribor 12 mån 0,56 0,53 0,57 Stibor 3 mån 0,94 1,13 1,22 Värdet på den svenska kronan i förhållande till euron var under perioden 4 procent lägre än motsvarande period föregående år. Jämfört med ställningen per årsskiftet har kronan försvagats med 1 procent. Vid omräkning av resultatet från bankens svenska verksamhet till euro har genomsnittskursen för perioden använts, medan balansräkningen omräknats till kursen på balansdagen. Nya beräkningssätt och upplysningskrav för kapitaltäckning trädde i kraft från och med den 1 januari 2014 enligt EU:s kapitalkravsförordning (CRR). Viktiga händelser Ålandsbanken aviserade den 15 januari 2014 samarbetsförhandlingar och ett behov av att minska antalet anställda med cirka sex personer på finska fastlandet. Samarbetsförhandlingarna har avslutats. De har lett till att en person sägs upp från banken. Ålandsbanken har kommit överens med fyra anställda om frivilliga uppgörelser. Åtta medarbetare har erbjudits andra tjänster inom banken. Samarbetsförhandlingarna har även resulterat i att Ålandsbanken kommer att stänga sitt kontor i Hagalund, Esbo under våren samt att Företagskontoret i Helsingfors kommer att omorganiseras. När de beslutade åtgärderna når full effekt minskar banken sina kostnader med cirka 0,5 på årsbasis. Omstruktureringskostnaderna för dessa åtgärder uppgår till cirka 0,4, vilka belastar resultatet för första kvartalet. Ålandsbanken har fattat beslut om att effektivisera sitt IT-stöd och sina back office-processer för kapitalförvaltning och värdepappershantering. Förändringsarbetet förväntas pågå under cirka tre år. Ålandsbanken har valt Crosskeys nya kapitalmarknadskoncept, Capital Markets from the tap, efter utvärdering av flera alternativa IT-leverantörer. Det nya Capital Markets-systemet är en helhetslösning som integrerar flera befintliga system i en enda plattform. RESULTAT FÖR JANUARI-MARS 2014 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 2,1 miljoner euro, vilket var en förbättring med 0,4 eller 22 procent jämfört med första kvartalet. Intäkterna ökade med 1,6 eller 6 procent till 28,6. Omprissättning av kreditportföljen, lägre fundingkostnader samt volymökning innebar att räntenettot ökade med 2,5 eller 27 procent till 11,9. Det var fjärde kvartalet i följd med stigande räntenetto. Provisionsnettot ökade med 1,4 eller 14 procent till 10,7, huvudsakligen till följd av högre värdepappersförmedlingsprovisioner och utlåningsprovisioner. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde minskade med 2,3 eller 53 procent till 2,0, men låg på en fortsatt hög nivå. IT-intäkterna ökade med 0,2 eller 5 procent till 3,9. Kostnaderna ökade med 1,5 eller 7 procent till 24,6, främst på grund av omstruktureringskostnader inom affärsområde Finland om cirka 0,4 samt centrala strategikostnader om cirka 1,0. Nedskrivning av krediter uppgick till 0,9 motsvarande en kreditförlustnivå om 0,11 procent jämfört med 1,4 och 0,19 procent föregående år. Nedskrivningarna avsåg framför allt företagskrediter i Affärsområde Finland. Avkastningen på eget kapital uppgick till 4,7 procent (4,0). AffärsOMRÅDEN I samtliga affärsområden har året präglats av mycket kundaktiviteter, såväl riktade till befintliga kunder och deras behov som till nya och till potentiella kunder. Inom affärsområde Åland har Ålandsbanken och Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag (Ömsen) fördjupat samarbetet gällande försäkrings- och finansieringstjänster med syftet att höja servicegraden och tryggheten vid bostadsköp. Samarbetet går ut på att erbjuda ett trygghets- och säkerhetspaket för kunder som upptar bostadslån. I erbjudandet ingår Ömsens försäkringsskydd och skadeförebyggande program och produkter samt ett utbud av Ålandsbankens tjänster, däribland juridisk rådgivning, byggrådgivning, finansiering och Ålandsbankens Premium-tjänst. Ålandsbanken har tillsammans med Ömsen gått in som delägare i den nystartade fastighetsmäklaren Mäklarhuset Åland Ab. Inom affärsområde Finland har kundbearbetningen inom Private Banking och Premium Banking i Helsingforsregionen koncentrerats till kontoret på Bulevarden. Dotterbolaget Ålandsbanken Asset Management hade ett av sina starkaste kvartal någonsin resultatmässigt. Inom affärsområde Sverige har kundtillströmningen och affärsvolymökningen fortsatt. Produktutbudet har successivt kompletterats så att kunderna inte ska behöva någon annan bank. E-faktura och BankID har lanserats, och ett kreditkort samt bolåneskydd lanseras inom kort. Affärsområde Sverige redovisade för tredje kvartalet i rad positivt rörelseresultat exklusive engångsposter. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

4 Crosskey har inlett ett samarbete med det finländska mjukvarubolaget Modul IT. Samarbetet ger möjlighet att erbjuda ett modernt och komplett kapitalmarknadssystem. Crosskey ser att efterfrågan och tillväxtmöjligheterna är goda inom vissa produktnischer, till exempel kort- och mobilbetalningar och e-banklösningar. Koncernens förbättring av rörelseresultatet med 0,7 till 3,2 fördelades enlig följande: Finland + 3,0 (högre intäkter, framför allt provisionsintäkter, och lägre nedskrivningar) Sverige + 0,5 (affärsvolymtillväxt och högre intäkter, framför allt räntenetto) Åland + 0,1 (högre intäkter) Crosskey + 0,3 (högre intäkter) Koncernfunktioner -2,8 (lägre Treasuryintäkter och högre inkl. elimineringar strategikostnader) Engångsposter -0,4 (omstruktureringskostnader) Affärsvolymer Förvaltat kapital ökade med 153 eller 3 procent från årsskiftet och uppgick till (4 407), vilket var den högsta siffran någonsin. Förvaltat kapital i egna fonder ökade med 14 eller 1 procent från årsskiftet till 974 miljoner euro (960). Intresset för Bostadsfonden var fortsatt mycket stort. Nettoinflödet i Bostadsfonden var drygt 14 under första kvartalet. Diskretionärt förvaltat kapital ökade med 44 miljoner euro eller 3 procent till (1 685). Rådgivande förvaltat kapital ökade med 95 eller 5 procent till (1 762). Av totalt förvaltat kapital svarade Affärsområde Sverige för eller 54 procent (54). Inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten ökade med 83 eller 3 procent från årsskiftet och uppgick till (2 466). Utlåning till allmänheten uppgick till (3 104), vilket var en ökning med 57 eller 2 procent från årsskiftet. Utlåningsökningen avsåg primärt lån med säkerhet i bostadsfastigheter på den svenska marknaden. Kreditkvalitet Utlåning till privatpersoner utgör knappt två tredjedelar av kreditportföljen. Bostadslån svarar för cirka två tredjedelar av utlåningen till privatpersoner. Värdepapperskrediter med säkerhet i marknadsnoterade värdepapper utgör det näst största kreditslaget till privatpersoner. Belåningsvärdena är konservativa. Historiskt har Ålandsbanken inte haft några väsentliga kreditförluster i denna kreditgivning. Företagsportföljen har stort släktskap med privatportföljen, då många av företagen ägs av kunder som även privat är Private Banking-kunder. Krediter oskötta mer än 90 dagar minskade från årsskiftet med 1,3 till 14,3 (15,6). Som andel av utlåningen till allmänheten minskade de oskötta fordringarna under perioden från 0,50 procent till 0,45 procent. Reserveringsgraden för osäkra fordringar, dvs. individuella nedskrivningar i förhållande till osäkra fordringar, var 47 procent jämfört med 50 procent vid utgången av. Koncernen har 17,2 i nedskrivningsreserveringar (16,5), varav individuella nedskrivningar 16,0 (15,8) och gruppvisa nedskrivningar 1,3 (0,7). Likviditet och upplåning Ålandsbankens likviditetsreserv i form av kassa, kontohållning och placeringar hos andra banker, likvida räntebärande värdepapper samt innehav av egna emitterade, icke pantsatta säkerställda obligationer uppgick den 31 mars 2014 till 597 (569 den 31 december ), motsvarande 15 procent av totala tillgångar (15) och 19 procent av utlåningen till allmänheten (18). Med möjligheten att emittera ytterligare säkerställda obligationer finns dessutom en outnyttjad likviditetsreserv. Under 2014 förfaller cirka 200 långfristig upplåning, varav 100 miljoner förföll under första kvartalet. Under första kvartalet emitterade Ålandsbanken 750 miljoner SEK icke-säkerställda obligationer med 2 års löptid. Den genomsnittliga återstående löptiden på utestående obligationer var cirka 3,1 år vid periodens slut (3,1). Ålandsbankens core funding ratio, definierad som utlåning till allmänheten i relation till inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten, samt emitterade säkerställda obligationer uppgick per periodens slut till 102 procent (103 den 31 december ). Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 65 procent (61 den 31 december ). RATING Ålandsbanken har kreditbetyget BBB/A-3 för långfristig och kortfristig upplåning från ratinginstitutet Standard & Poor s. För bankens säkerställda obligationer har Standard & Poor s gett kreditbetyget AA. Kapital och kapitaltäckning Det egna kapitalet inklusive innehav utan bestämmande inflytande förändrades med periodens totalresultat om 1,7 samt med avdrag för utbetald dividend om 1,0 till ägare utan bestämmande inflytande i dotterbolag och uppgick den 31 mars 2014 till 184,8 (184,1 den 31 december ). I övrigt totalresultat ingick omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner med -1,3 efter skatt enligt IAS19 till följd av lägre långa räntor. Med anledning av att EU:s kapitalkravsförordning (EU 575/, CRR) har trätt i kraft och börjar tillämpas har siffrorna per den 31 december för jämförbarhetens skull räknats om och presenteras både i enlighet med de föreskrifter som gällde den 31 december och enligt EU:s kapitalkravsförordning som började tillämpas den 1 januari 2014 (se not 22). De mest betydelsefulla förändringarna för Ålandsbanken avseende kapitalbasen är att 100 procent istället för 50 procent av förväntade förluster enligt IRB utöver bokförda förluster dras bort direkt från kärnprimärkapitalet samt att den del av överskottskapital som tillhör ägare utan bestämmande inflytande i dotterbolag inte får medräknas i kärnprimärkapitalet med successiv infasning de närmaste åren. Enligt Finansinspektionens tolkning får debenturer som återbetalas innan de fem första åren av löptiden har förflutit med stöd av artikel 63 i EU:s kapitalkravsförordning (EU 575/) inte inräknas i kapitalbasen till den del som institutet inte permanent har förfogat över kapitalet under de fem första åren. Tolkningen gäller inte debenturer enligt övergångsbestämmelserna i artikel 484 i kapitalkravsförordningen som har utgivits den 31 december 2011 eller dessförinnan. Denna tolkning reducerar väsentligt Ålandsbankens supplementärkapital, då tidigare finsk praxis tolkat kreditinstitut- Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

5 slagen så att debenturer med en löptid om fem år som inräknas i supplementärt kapital kan inbegripa en amorteringsplan. Vad gäller kapitalkravsberäkningen påverkas den framför allt av reducering av kapitalkrav för SME-supporting factor (-3,3 miljoner euro per den 31 mars 2014), högre kapitalkrav till följd av övergång till extern kreditvärdering för institut (2,3 ) samt kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA/DVA) i OTCkontrakt (immateriell inverkan). Kärnprimärkapitalet enligt kapitaltäckningsregelverkets nya definition ökade med 2,4 från årsskiftet till 162,3 miljoner euro (159,9). Riskvägda tillgångar ökade med 59 eller 4 procent till (1 475 den 31 december med jämförbar definition), huvudsakligen till följd av ökad utlåning i Sverige. Kärnprimärkapitalrelationen minskade till 10,6 procent (10,8 den 31 december med jämförbar definition) utan beaktande av övergångsregler. Då Ålandsbanken inte har något hybridkapital är kärnprimärkapitalrelationen densamma som primärkapitalrelationen. Kapitaltäckningsgraden minskade till 11,9 procent (13,5). VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT På bolagsstämman den 10 april 2014 omvaldes styrelsen bestående av Nils Lampi, Christoffer Taxell, Agneta Karlsson, Anders Å. Karlsson, Annika Wijkström, Anders Wiklöf och Dan-Erik Woivalin. Bolagsstämman beslutade även att ta bort den stipulation i bankens bolagsordning som säger att en person som fyllt 67 år inte är valbar till styrelsen. På stämman beslöts att i dividend för räkenskapsåret utbetala 0,15 euro per aktie. Risker och osäkerhetsfaktorer Ålandsbankens resultat påverkas av omvärldsförändringar som bolaget själv inte råder över. Bland annat påverkas koncernens resultatutveckling av makroekonomiska förändringar, förändringar i det allmänna ränteläget och i börs- och valutakurser liksom av ökade kostnader på grund av myndighetsbeslut och -direktiv samt av konkurrenssituationen. Koncernen eftersträvar en verksamhet med rimliga och avvägda risker. Koncernen är exponerad mot kreditrisk, likviditetsrisk, marknadsrisk, operativ risk och verksamhetsrisk. Banken bedriver inte trading för egen räkning. Ålandsbanken har ingen direkt exponering mot de s.k. GIIPS-länderna (Grekland, Italien, Irland, Portugal och Spanien) eller mot Cypern, Ryssland eller Ukraina. Framtidsutsikter I enlighet med lagstiftningens krav har ett uttalande om bankens framtidsutsikter lämnats i årsredovisningen som publicerades den 14 mars EKonomisk information Delårsrapport för perioden januari-juni 2014 publiceras fredag den 25 juli Delårsrapport för perioden januari-september 2014 publiceras tisdag den 28 oktober Mariehamn den 29 april 2014 STYRELSEN Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

6 Förteckning över finansiell information Resultaträkning i sammandrag... 7 Övrigt totalresultat i sammandrag... 8 Kvartalsvis resultatutveckling... 9 Balansräkning i sammandrag Rapport över förändring i eget kapital Kassaflödesanalys i sammandrag Noter 1. Företagsinformation Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Segmentrapport Förändringar i koncernstrukturen Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Övriga kostnader Nedskrivning av krediter och andra åtaganden Inkomstskatt Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål Osäkra fordringar och nedskrivningar Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat Emitterade skuldebrev Derivatinstrument Finansiella instrument till verkligt värde Förbindelser utanför balansräkningen Kvittning av finansiella tillgångar och skulder Ställda säkerheter för egna skulder Maturitetsfördelning av fordringar och skulder Räntebindningstider Kapitaltäckning Förvaltat kapital Arbetad tid omräknad till heltidstjänster Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

7 Resultaträkning i sammandrag Koncernen Not Kv Kv 4 % Omarbetad Kv 1 % Räntenetto 5 11,9 11,6 2 9,4 27 Provisionsnetto 6 10,7 12,8-17 9,3 14 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 7 2,0 1,0 93 4,3-53 IT-intäkter 3,9 3,9 0 3,7 5 Övriga rörelseintäkter 0,1 0,3-57 0,3-57 Intäkter sammanlagt 28,6 29,7-4 27,0 6 Personalkostnader -13,3-13, ,1 2 Övriga kostnader 8-9,1-8,8 3-8,1 12 Avskrivningar -2,2-2,2 3-1,9 18 Kostnader sammanlagt -24,6-24,6 0-23,1 7 Resultat före nedskrivningar 4,1 5,1-20 4,0 2 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 9-0,9-1, ,4-39 Rörelseresultat 3,2 3,6-12 2,5 25 Inkomstskatt 10-0,6-0,4 77-0,6 6 Räkenskapsperiodens resultat 2,5 3,3-22 1,8 38 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,4 0,2 0,2 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 2,1 3,1-31 1,7 22 Resultat per aktie, euro 0,15 0, ,12 22 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

8 Övrigt totalresultat i sammandrag Koncernen Kv Kv 4 % Omarbetad Kv 1 % Räkenskapsperiodens resultat 2,5 3,3-22 1,8 38 Kassaflödessäkring 0,4 0,6-33 0,3 13 Tillgångar som kan säljas -0,3 0,0-3,5-90 Omräkningsdifferenser 0,5 0, ,2 Skatt på poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -0,1-0,3 0,8 varav kassaflödessäkring -0,1-0, ,1-8 varav tillgångar som kan säljas 0,1 0,0 0,9-92 varav omräkningsdifferenser -0,1-0,2-32 0,0 Poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 0,4 1, ,5 Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner -1,6 0,6 0,0 Skatt på poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 0,3 0,0 0,0 Poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -1,3 0,6 0,0 Övrigt totalresultat -0,9 1,7-2,5-66 Räkenskapsperiodens totalresultat 1,7 5, ,7 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,4 0,2 0,2 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 1,2 4, ,9 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

9 Kvartalsvis resultatutveckling Koncernen Kv Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Räntenetto 11,9 11,6 11,2 10,2 9,4 Provisionsnetto 10,7 12,8 10,4 9,9 9,3 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1 2,0 1,0 0,8 1,2 4,3 IT-intäkter 3,9 3,9 3,6 3,6 3,7 Övriga rörelseintäkter 0,1 0,3 0,1 0,3 0,3 Intäkter sammanlagt 28,6 29,7 26,1 25,1 27,0 Personalkostnader -13,3-13,6-11,7-13,2-13,1 Övriga kostnader 1-9,1-8,8-8,9-8,2-8,1 Avskrivningar -2,2-2,2-2,1-1,9-1,9 Kostnader sammanlagt -24,6-24,6-22,6-23,2-23,1 Resultat före nedskrivningar 4,1 5,1 3,5 1,9 4,0 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -0,9-1,5-1,6 0,5-1,4 Rörelseresultat 3,2 3,6 1,9 2,3 2,5 Inkomstskatt -0,6-0,4-1,1-0,7-0,6 Räkenskapsperiodens resultat 2,5 3,3 0,8 1,7 1,8 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,4 0,2 0,3 0,3 0,2 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 2,1 3,1 0,5 1,4 1,7 1 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas avseende försäljningen av det svenska dotterbolaget har omklassificerats från Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde till Övriga kostnader, vilket ovan ger utfall i Kv 3. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

10 Balansräkning i sammandrag Koncernen Not % Omarbetad % Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten och offentlig sektor 11, Skuldebrev Aktier och andelar Andelar i intresseföretag Derivatinstrument Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Förvaltningsfastigheter Aktuella skattefordringar Latenta skattefordringar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Tillgångar totalt Skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till allmänheten och offentlig sektor Emitterade skuldebrev 13, Derivatinstrument Aktuella skatteskulder Latenta skatteskulder Övriga skulder Avsättningar Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Efterställda skulder Skulder totalt Eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande Aktiekapital Överkursfond Reservfond Fond för verkligt värde Egna aktier Fond för fritt eget kapital Balanserad vinst Aktieägarnas andel av kapitalet Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital totalt Skulder och Eget kapital totalt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

11 Rapport över förändring i eget kapital Koncernen Aktiekapital aktier resultat Totalt Egna Balanserat Eget kapital ,1 32,7 25,1-1,2 4,5-0,2-0,2 24,5 61,4 175,8 3,2 179,0 Överkursfond Reserv- fond Säkrings- reserv Fond för verkligt värde Fond för fritt eget kapital Omräkningsdifferens Aktieägarnas andel av eget kapital Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande Periodens totalresultat 0,3-2,7 0,0 1,2-1,2-0,5-1,7 Eget kapital ,1 32,7 25,1-0,9 1,9-0,2-0,2 24,5 62,7 174,6 2,7 177,3 Periodens totalresultat 0,5-0,7 0,7 7,6 8,1 1,5 9,6 Transaktioner med koncernens ägare Dividendutdelning -2,2-2,2-0,7-2,9 Eget kapital ,1 32,7 25,1-0,4 1,1 0,5-0,2 24,5 68,1 180,5 3,5 184,1 Periodens totalresultat 0,3-0,3 0,4 0,8 1,2 0,4 1,7 Överlåtelse av egna aktier 0,0 0,0 Transaktioner med koncernens ägare Dividendutdelning -1,0-1,0 Eget kapital ,1 32,7 25,1-0,1 0,8 0,9-0,2 24,5 68,9 181,8 3,0 184,8 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

12 Kassaflödesanalys i sammandrag Koncernen Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat 3,2 10,4 2,5 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelsevinsten 6,5 16,5-0,1 Resultat från investeringsverksamhet 0,4 0,7-1,6 Betalda inkomstskatter -0,3-0,9-0,8 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 82,2 91,9-407,4-380,5-165,3-165,2 Kassaflöde från investeringsverksamhet -0,6-5,2 2,6 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -30,9 335,0 103,6 Kursdifferens i likvida medel -0,4-1,3 2,8 Förändring i likvida medel 59,9-52,0-56,2 Likvida medel vid periodens början 193,6 245,6 245,6 Likvida medel vid periodens slut 253,5 193,6 189,4 Förändring i likvida medel 59,9-52,0-56,2 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

13 Noter till koncernens delårsrapport 1. Företagsinformation Ålandsbanken Abp är ett finländskt publikt aktiebolag med huvudkontor i Mariehamn. Ålandsbanken Abp är en affärsbank med sammanlagt 16 kontor. Koncernen är genom dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd även leverantör av moderna bankdatasystem för mindre och medelstora banker. Moderbolagets huvudkontor har följande registrerade adress: Ålandsbanken Abp Nygatan 2 AX Mariehamn Ålandsbanken Abp:s aktier är föremål för handel på Nasdaq OMX Helsinki Oy. Delårsrapporten för räkenskapsperioden har godkänts av styrelsen den 29 april Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande AV DELÅRSRAPPORT Delårsrapporten för perioden har uppgjorts i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna (International Financial Reporting Standards, IFRS) samt IAS 34 Delårsrapportering, sådana de antagits av EU. Delårsrapporten innehåller inte all information och alla noter som krävs vid ett årsbokslut och bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den Tabeller visar korrekt avrundande siffror på alla enskilda rader. Detta innebär dock att summering inte går att göra av de avrundade värdena. Som engångsposter definieras resultateffekter vid avyttring av verksamheter och strategiska aktieinnehav samt omstruktureringskostnader i samband med större organisationsförändringar och nedläggning av verksamheter. Jämförelsesiffror har korrigerats i samband med årsbokslutet. Effekten av dessa korrigeringar framgår av tabellerna på sidorna i Bokslutskommunikén som publicerades den IFRS 10 Koncernredovisning och gjorda ändringar i den innehåller en modell som ska användas vid bedömning av om bestämmande inflytande föreligger eller inte för samtliga investeringar som ett företag har inklusive det som idag kallas SPE:s och regleras i SIC 12. Standarden påverkar inte koncernen väsentligt. IFRS 11 Samarbetsarrangemang och gjorda ändringar i den medför i huvudsak två ändringar jämfört med IAS 31 Andelar i joint venture. En investering bedöms vara en joint operation eller ett joint venture beroende på vilken typ av investering som föreligger och för dessa finns det olika redovisningsregler. Joint venture ska redovisas enligt kapitalandelsmetoden och klyvningsmetoden kommer inte att vara tillåten. Standarden påverkar inte koncernen väsentligt. IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag för upplysningar för investeringar i dotterföretag, samarbetsarrangemang, intresseföretag och icke-konsoliderade strukturerade företag. Standarden medför nya upplysningar av koncernens innehav i andra företag eller investeringsobjekt. Ändrad IAS 28 Innehav i intresseföretag och joint venture. Ändringarna avser hur redovisning ska göras när förändringar i innehav ändras och betydande eller gemensamt bestämmande inflytande upphör eller inte. Ändringen påverkar inte koncernen väsentligt. IFRIC 21 Levies (tillämpas 2014). Tolkningsuttalandet innehåller regler över hur olika former av avgifter som myndigheter påför företag och vid vilken tidpunkt en förpliktande händelse uppstår som föranleder skuldredovisning. Tolkningsuttalandet förväntas godkännas av EU under andra kvartalet Tolkningen påverkar inte koncernen väsentligt. UPPSKATTNINGAR OCH VÄRDERINGAR Upprättande av delårsrapport i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen för tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, samt upplysningar om förbindelser. Även om gjorda uppskattningar bygger på företagsledningens bästa vetande om aktuella händelser och åtgärder, kan utfallet avvika från uppskattningarna. Förutom ovannämnda korrigeringar har i resultaträkningen, övrigt totalresultat och i balansräkningen gjorts preciseringar som påverkar uppställning, jämförelsesiffror och även tillhörande noter. Väsentliga redovisningsprinciper De väsentliga redovisningsprinciper som använts vid upprättande av delårsrapporten är de samma som de som användes vid upprättande av årsbokslutet per den Från och med räkenskapsåret 2014 har IFRS 10 Koncernredovisning, IFRS 11 Samarbetsarrangemang och IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag trätt ikraft för tillämpning i EU. I och med de nya reglerna ersätts nuvarande bestämmelser om när ett företag ska konsolideras i koncernredovisningen i IAS 27 och SIC 12 med ett antal bedömningskriterier för när bestämmande inflytande över ett annat företag föreligger. Tillämpningen av de nya reglerna påverkar inte balansräkningen, resultaträkningen och kapitaltäckningen för koncernen. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

14 3. Segmentrapport Ålandsbanken rapporterar segmentrapporten i enlighet med IFRS 8, vilket innebär att segmentrapporten speglar den information som ledningen i koncernen erhåller. Affärsområde Åland innefattar kontorsrörelsen på Åland. Finland innefattar kontorsrörelsen i fasta Finland och Ålandsbanken Asset Management Ab. Affärsområde Sverige innefattar de affärsdrivande enheterna i Ålandsbanken Abp (Finland) svensk filial samt Ålandsbanken Fonder AB och Alpha Management Company S.A.(fram till likvidationen i november ). Affärsområde Crosskey innefattar Crosskey Banking Solutions Ab Ltd samt S-Crosskey Ab. Koncernfunktioner innefattar alla centrala funktioner inom koncernen inklusive Treasury samt dotterbolagen Ålands banken Fondbolag Ab och Ab Compass Card Oy Ltd. Koncernen Åland Finland Sverige Crosskey Koncernfunktioner Elimineringar Total Räntenetto 2,8 4,4 4,4-0,0 0,3 0,1 11,9 Provisionsnetto 2,1 5,0 2,9-0,0 0,6 0,0 10,7 Nettoresultat finansiella poster 0,2 0,0 0,1 0,0 1,7 0,0 2,0 Övriga intäkter 0,0 0,0 0,1 7,1 7,9-11,2 4,0 Poster av engångskaraktär 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa intäkter 5,1 9,5 7,5 7,1 10,5-11,1 28,6 Personalkostnader -1,0-2,3-3,0-3,7-3,3 0,0-13,2 Övriga kostnader -1,1-1,7-1,6-2,0-5,9 3,4-8,8 Avskrivningar - 0,1-0,2-0,0-0,9-1,0 0,1-2,1 Intern kostnadsfördelning -1,9-2,7-2,9 0,0-0,2 7,7 0,0 Omstruktureringskostnader 0,0-0, 4 0,0 0,0 0,0 0,0-0, 4 Summa kostnader -4,0-7,3-7,5-6,6-10,4 11,2-24,6 Resultat före nedskrivningar 1,1 2,2 0,0 0,5 0,1 0,1 4,1 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden - 0,1-0,6-0,0 0,0-0,1 0,0-0,9 Rörelseresultat 1,0 1,6 0,0 0,5 0,0 0,1 3,2 Inkomstskatt - 0,2-0,3 0,0-0,1 0,0-0,0-0,6 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0-0, 4 0,0 0,0-0,0 0,0-0, 4 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna 0,8 0,8 0,0 0,4 0,0 0,1 2,1 Affärsvolymer Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Förvaltat kapital Riskvägda tillgångar Allokerat eget kapital Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 8,3 6,4 0,0 23,0 4,7 K/I-tal 0,78 0,77 1,00 0,94 0,81 0,86 Andel oskötta fordringar, brutto % 0,59 0,45 0,24 2,34 0,45 Kreditförlustnivå, % 0,07 0,16 0,00 1,04 0,11 Utlåning/Inlåning, % Heltidstjänster Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

15 Koncernen Åland Finland Sverige Crosskey Koncernfunktioner Elimineringar Total Räntenetto 2,6 3,7 2,8-0,0 0,2 0,1 9,4 Provisionsnetto 1,9 3,7 3,3-0,0 0,4 0,0 9,3 Nettoresultat finansiella poster 0,1 0,0 0,7 0,0 3,5 0,0 4,3 Övriga intäkter 0,1 0,0 0,1 6,5 7,6-10,2 4,0 Poster av engångskaraktär 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa intäkter 4,6 7,4 6,9 6,5 11,7-10,1 27,0 Personalkostnader -1,0-2, 4-2,9-3,5-3,3-0,0-13,1 Övriga kostnader - 0,9-1,8-1,5-1,9-4,5 2,5-8,1 Avskrivningar - 0,1-0,2-0,0-0,9-0,9 0,2-1,9 Intern kostnadsfördelning -1,7-2,8-3,0 0,0-0,1 7,6-0,0 Omstruktureringskostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa kostnader -3,6-7,1-7,4-6,3-8,9 10,2-23,1 Resultat före nedskrivningar 0,9 0,3-0,5 0,2 2,8 0,2 4,0 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden - 0,0-1,3 0,0 0,0-0,1 0,0-1, 4 Rörelseresultat 0,9-1,0-0,5 0,2 2,8 0,2 2,5 Inkomstskatt - 0,2 0,3 0,0-0,1-0,7 0,0-0,6 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0-0,2 0,0-0,0 0,0 0,0-0,2 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna 0,7-0,9-0,5 0,1 2,1 0,2 1,7 Affärsvolymer Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Förvaltat kapital Riskvägda tillgångar Allokerat eget kapital Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 6,9-6,5-3, 4 11,2 4,0 K/I-tal 0,80 0,96 1,07 0,97 0,66 0,85 Andel oskötta fordringar, brutto % 0,48 0,74 0,25 1,93 0,58 Kreditförlustnivå, % 0,00 0,33-0,01 1,17 0,20 Utlåning/Inlåning, % Heltidstjänster Antal heltidstjänster definierat som sysselsättningsgrad exklusive föräldraledig och långtidssjukskriven personal. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

16 4. Förändringar i koncernstrukturen Den 14 mars 2014 förvärvade Ålandsbanken Abp 29,17 % av aktierna i Mäklarhuset Åland Ab som ger koncernen ett fotfäste inom fastighetsmäklarbranschen. Den totala investeringen uppgår till cirka 0,1. Innehavet redovisas enligt kapitalandelsmetoden. 5. Räntenetto Koncernen Kv Kv 4 % Kv 1 % Ränteintäkter Kreditinstitut och centralbanker 0,2 0,3-38 0,2-20 Allmänheten och offentlig sektor 18,1 18,3-1 16,5 10 Skuldebrev 1,1 1,1-3 1,1-2 Övriga ränteintäkter 0,3 0,3-8 0,0 Summa ränteintäkter 19,6 20,0-2 17,8 10 Räntekostnader Kreditinstitut och centralbanker -0,9-1,0-8 -1,3-28 Allmänheten och offentlig sektor -3,2-3, ,2-24 Skuldebrev -3,1-3,1-1 -2,4 27 Efterställda skulder -0,3-0, ,3-24 Övriga räntekostnader -0,3-0,3-6 -0,3 1 Summa räntekostnader -7,7-8,3-8 -8,5-9 Räntenetto 11,9 11,6 2 9,4 27 Placeringsmarginal, procent 1 1,19 1,20 1,02 1 Placeringsmarginal definieras som räntenetto i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. 6. Provisionsnetto Koncernen Kv Kv 4 % Kv 1 % Inlåning 0,2 0,2 4 0,2 9 Utlåning 1,1 1,0 14 0,5 Betalningsförmedling 2,1 2,1-3 1,9 6 Fondprovisioner 3,2 4,3-27 3,0 4 Förvaltningsprovisioner 2,0 4,1-52 2,0-2 Värdepappersförmedling 3,6 2,6 40 3,2 13 Övriga provisioner 0,5 0,5 13 0,6-11 Summa provisionsintäkter 12,6 14, ,5 10 Betalningsprovisionskostnader -1,0-1,0-1 -0,9 9 Fondprovisionskostnader -0,2-0, ,5-48 Förvaltningsprovisionskostnader -0,2-0,1 28-0,2-23 Värdepappersprovisionskostnader -0,2-0, ,3-23 Övriga provisionskostnader -0,4-0,3 11-0,3 31 Summa provisionskostnader -2,0-2,0-1 -2,1-9 Provisionsnetto 10,7 12,8-17 9,3 14 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

17 7. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Koncernen Kv Kv 4 % Kv 1 % Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen Skuldebrev 0,2 0,0 0,0 Aktier och andelar 0,1 0,6-88 0,0 Derivatinstrument 0,0 0,1-82 1,2-99 Lånefordringar -0,3-0, ,2-73 Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen. -0,1 0,0 0,0 Säkringsredovisning varav säkringsinstrument 4,5-3,1 1,2 varav säkrad post -4,9 3,4-1,1 Säkringsredovisning -0,4 0,3 0,0 Nettointäkter från valutaverksamhet 0,5 1,1-54 1,2-56 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 1,9-0,4 3,1-38 Summa 2,0 1,0 93 4, Övriga kostnader Koncernen Kv Kv 4 % Kv 1 % IT-kostnader (exkusive informationstjänster) 1,9 2,1-11 2,1-11 Lokal- och fastighetskostnader 1,4 1,5-10 1,6-13 Marknadsföringskostnader 0,7 0,8-20 0,6 16 Informationstjänster 0,6 0,5 2 0,6 0 Personalrelaterade kostnader 0,5 0,5 3 0,5 6 Resekostnader 0,3 0,4-16 0,2 33 Köpta tjänster 1,7 0,8 0,9 86 Insättargarantiavgift 0,2 0,3-37 0,3-29 Bankskatt 0,4 0,4 5 0,4 0 Övriga kostnader 1,8 2,0-10 1,4 35 Tillverkning för eget bruk -0,4-0, ,5-12 Summa 9,1 8,8 3 8,1 12 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

18 9. Nedskrivning av krediter och andra åtaganden Koncernen Kv Kv 4 % Kv 1 % Bortskrivningar Periodens konstaterade förluster 0,1 0,3-76 3,0-97 Återvinning av konstaterade förluster 0,0 0,0-55 0,0 7 Summa 0,1 0,3-78 3,0-98 Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar Nya och ökade reserveringar 0,9 5,2-83 1,4-36 Återfört från tidigare gjorda reserveringar -0,1-0,1 60-0,2-30 Utnyttjat för konstaterade förluster 0,0-0, ,8-100 Summa 0,7 4, ,6 Periodens nettoreservering för gruppvist värderade fordringar 0,1-3,7 0,0 Kreditförluster, netto 0,9 1,5-41 1, Inkomstskatt Koncernen Kv Kv 4 % Kv 1 % Skatter för räkenskapsperioden och tidigare räkenskapsperioder 0,5 0,2 98 0,6-18 Förändring skattesats 0,0-1,6 0,0 Förändring av latent skattefordran/-skuld 0,2 1,7-91 0,0 Inkomstskatt 0,6 0,4 77 0,6 6 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

19 11. Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål Koncernen % % Utlåning före reserveringar Reserveringar Utlåning efter reserveringar Utlåning efter reserveringar Utlåning efter reserveringar Företag Sjöfart Handel Bostadsverksamhet Övrig fastighetsverksamhet Finans- och försäkringsverksamhet Hotell- och restaurangverksamhet Övrig serviceverksamhet Jordbruk, skogsbruk och fiske Byggnadsverksamhet Övrig industriverksamhet Företag totalt Privatpersoner Bostäder Värdepapper och övriga placeringar Näringsverksamhet Övrig privathushållning Privatpersoner totalt Offentlig sektor och ideella organisationer Offentlig sektor och ideella organisationer totalt Utlåning totalt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

20 12. Osäkra fordringar och nedskrivningar Koncernen % % Osäkra fordringar, brutto 33,7 31,7 6 12,8 varav privatpersoner 5,9 5,7 4 2,6 varav företag 27,7 26,0 7 10,2 Andel osäkra fordringar % 1,07 1,02 4 0,43 Reserveringar för individuellt värderade fordringar 16,0 15,8 1 9,0 78 Osäkra fordringar, netto 17,7 15,9 11 3,4 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % Reserveringar för gruppvist värderade fordringar 1,3 0,7 84 3,1-59 varav privatpersoner 0,9 0,4 0,0 varav företag 0,3 0,3 12 3,1-89 Total reserveringsgrad för osäkra fordringar, % Fordringar med förfallna belopp > 90 dagar 14,3 15,6-9 17,4-18 varav privatpersoner 9,6 9,6 0 12,6-24 varav företag 4,7 6,0-22 4,9-4 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 0,45 0, , Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat Koncernen % % Depositioner från allmänheten och offentliga samfund Avista Tidsbundna depositioner Depositioner totalt Bankcertifikat till allmänheten Indexobligationer (strukturerade produkter) Riskdebenturer Masskuldebrev och bankcertifikat totalt Inlåning totalt I denna post ingår inte skuldebrev tecknade av kreditinstitut. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

21 14. Emitterade skuldebrev Koncernen % % Bankcertifikat Säkerställda obligationer Seniora icke-säkerställda obligationer Indexobligationer (strukturerade produkter) Totalt Derivatinstrument Koncernen Nominellt belopp/löptid Nominellt belopp Positiva Negativa marknadsvärdevärden Nominellt marknads- belopp Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden under 1 år 1 5 år över 5 år Derivat för handel Ränterelaterade kontrakt Ränteswappar Ränte- och valutaswappar Räntefuturer Ränteoptioner - köpta Ränteoptioner - sålda Valutarelaterade kontrakt Valutaterminer Aktierelaterade kontrakt Aktieoptioner - köpta Aktieoptioner - utfärdade Övriga derivatkontrakt Summa Derivat för marknadsvärdesäkring Ränterelaterade kontrakt Ränteswappar Summa Derivat för kassaflödessäkring Ränterelaterade kontrakt Ränte- och valutaswappar Summa Derivat för säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Valutarelaterade kontrakt Valutaterminer Summa Summa derivatinstrument varav clearat OTC varav clearat övrigt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

22 16. Finansiella instrument till verkligt värde Koncernen Värderingstekniker baserade på observerbara m a r k na d s d a t a (nivå 2) Värderingstekniker baserade på icke observerbara m a r k na d s d a t a (nivå 3) Instrument med noterade priser (nivå 1) Summa Skuldebrev belåningsbara i centralbank Utlåning till allmänhet och offentlig sektor Skuldebrev Aktier och andelar Derivatinstrument Finansiella tillgångar totalt Skulder till allmänhet och offentlig sektor 0 0 Emitterade skuldebrev Derivatinstrument Efterställda skulder Finansiella skulder totalt Koncernen Värderingstekniker baserade på observerbara m a r k na d s d a t a (nivå 2) Värderingstekniker baserade på icke observerbara m a r k na d s d a t a (nivå 3) Instrument med noterade priser (nivå 1) Summa Skuldebrev belåningsbara i centralbank Utlåning till allmänhet och offentlig sektor Skuldebrev Aktier och andelar Derivatinstrument Finansiella tillgångar totalt Skulder till allmänhet och offentlig sektor 0 0 Emitterade skuldebrev Derivatinstrument Efterställda skulder Finansiella skulder totalt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

23 17. Förbindelser utanför balansräkningen Koncernen % % Garantier Outnyttjade checkräkningslimiter Outnyttjade kreditkortslimiter Kreditlöften Totalt Kvittning av finansiella tillgångar och skulder Koncernen Återköpsavtal Återköpsavtal samt ut- & samt ut- & inlåning av inlåning av Derivat värdepapper Derivat värdepapper Finansiella tillgångar som kvittas eller omfattas av avtal om kvittning Bruttobelopp av finansiella tillgångar Bruttobelopp av finansiella skulder som kvittas i balansräkningen Nettobelopp av finansiella tillgångar som redovisas i balansräkningen Relaterade belopp som inte kvittas i balansräkningen Finansiella instrument som inte uppfyller kvittningskriterierna 8 5 Mottagna finansiella säkerheter Nettobelopp 8 10 Finansiella skulder som kvittas eller omfattas av avtal om kvittning Bruttobelopp av finansiella skulder Bruttobelopp av finansiella tillgångar som kvittas i balansräkningen Nettobelopp av finansiella skulder som redovisas i balansräkningen Relaterade belopp som inte kvittas i balansräkningen Finansiella instrument som inte uppfyller kvittningskriterierna 14 8 Ställda finansiella säkerheter Nettobelopp Tabellerna redovisar finansiella instrument som har kvittats i balansräkningen i enlighet med IAS 32 och de som omfattas av rättsligt bindande ramavtal avseende nettning eller liknande avtal som inte har kvalificerats för kvittning. De finansiella instrumenten avser derivat, återköpsavtal och omvända återköpsavtal, värdepappersinlåning och värdepapperslån. Säkerheter avser finansiella instrument eller kontanter som erhållits eller lämnats för transaktioner som omfattas av rättsligt bindande avtal om nettning eller liknande avtal. Säkerheternas värde är begränsade till det relaterade belopp som redovisats i balansräkningen, därför är säkerhetens övervärden inte inkluderade. Belopp som inte kvittas i balansräkningen presenteras som en reducering av det redovisade värdet för finansiella tillgångar eller skulder för att redovisa tillgångens och skuldens nettoexponering. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

24 19. Ställda säkerheter för egna skulder Koncernen % % Obligationer som ställda säkerheter Lånefordringar utgörande säkerhetsmassa för säkerställda obligationer Totalt Maturitetsfördelning av tillgångar och skulder Koncernen Vid anfordran betalbara <1 mån 1-3 mån 3-6 mån 6-9 mån 9-12 mån 1-2 år 2-5 år Summa > 5 år kassaflöde Redovisat värde Finansiella tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Skuldebrev Finansiella tillgångar totalt Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till allmänheten Emitterade skuldebrev Efterställda skulder Finansiella skulder totalt Derivatkontrakt Kassainflöde Kassautflöde GAP Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

25 Koncernen Vid anfordran betalbara <1 mån 1-3 mån 3-6 mån 6-9 mån 9-12 mån 1-2 år 2-5 år Summa > 5 år kassaflöde Redovisat värde Finansiella tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Skuldebrev Finansiella tillgångar totalt Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till allmänheten Emitterade skuldebrev Efterställda skulder Finansiella skulder totalt Derivatkontrakt Kassainflöde Kassautflöde GAP Avistainlåning från allmänheten, som är en betydande finansieringskälla, är kontraktsmässigt betalningsbar på anmodan och redovisas därför med en maturitet <3 månader. I praktiken är detta en finansieringskälla som beteendemässigt har visat sig till betydande del ha lång maturitet. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars