Delårsrapport För perioden januari mars

Transkript

1 Delårsrapport För perioden januari mars Januari mars 2013 jämfört med januari mars 2012 Rörelseresultatet förbättrades till 2,6 (-1,2). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna var 1,9 (-0,9). Räntenettot minskade med 18 procent till 9,4 (11,5). Provisionsnettot ökade med 16 procent till 9,3 (8,0). Kostnaderna minskade med 2 procent till 23,1 (23,6). Nedskrivning av krediter uppgick till 1,4 (0,9) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,19 procent (0,12). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) uppgick till 4,4 procent (-1,7). Resultatet per aktie uppgick till 0,13 euro (-0,05). Kärnprimärkapitalrelationen beräknad utan övergångsregler uppgick till 10,4 procent (10,9 procent den 31 december 2012). Bankens resultatutveckling bestäms till betydande del av omvärldsfaktorer som är svåra att förutsäga. Eftersom den nya värdepapperslagstiftningen avskaffar den uttryckliga skyldigheten att i delårsrapporter redogöra för den sannolika utvecklingen under innevarande räkenskapsperiod, väljer Ålandsbanken att avstå från att lämna resultatprognoser i sina delårsrapporter. I enlighet med lagstiftningens krav lämnas framtidsutsikter i bankens årsredovisning. Ålandsbanken har för avsikt att söka en långsiktig strategisk samarbetspartner för det helägda dotterbolaget Crosskey Banking Solutions. Möjliga samarbetsformer kan även inkludera ett minskat ägande för Ålandsbanken. Nya regelverk gör banker till mindre lämpliga ägare i IT-bolag. Tillväxten i Crosskey har varit hög och skett under god lönsamhet sedan bolagiseringen av Ålandsbankens IT-verksamhet Crosskey svarar i dag för nästan en tredjedel av antalet anställda i koncernen. Rörelseresultat 15,0 9,2 3,5-2,2-8,0 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Kärnprimärkapitalrelation procent Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Förvaltat kapital Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Första kvartalet blev vårt tredje kvartal i rad med förbättrat resultat före nedskrivningar och engångsposter. Vår resultatutveckling kommer dock fortsättningsvis att utmanas av låga marknadsräntor och kostnadsökningar till följd av den nya bankskatten. Några ljusglimtar bör dock nämnas. Vår verksamhet i Sverige fortsatte att växa. Vår nya Bostadsfond, den första i sitt slag på den finska marknaden, fick ett mycket positivt gensvar med teckningar på hela 41 under fondens första kvartal. I en nyligen genomförd kundundersökning bekräftar våra kunder på nytt att det är mycket nöjda med den service och de finansiella tjänster vi erbjuder. Hela 88 procent av våra Premium Banking-kunder svarade att de skulle rekommendera andra att bli kund i Ålandsbanken. Utlåning Peter Wiklöf, Vd Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Ålandsbanken är en bank med starka kundrelationer och personlig service. Banken har ett starkt placeringskunnande och kan samtidigt erbjuda goda finansieringstjänster. Affärsbanken grundades 1919 och har varit listad på Helsingforsbörsen sedan Ålandsbankens huvudkontor finns i Mariehamn. Banken har åtta kontor på Åland och sju kontor i övriga Finland. Banken har tre kontor i Sverige. Till Ålandsbanken-koncernen hör totalt sju dotterbolag vars verksamhet på olika sätt anknyter till banking. Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, AX MARIEHAMN FO-nr: Telefon

2 Finansiell sammanfattning Koncernen Kv Kv % Kv % Resultat Räntenetto 9,4 9,9-5 11,5-18 Provisionsnetto 9,3 9,2 1 8,0 16 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 4,4 19,3-77 0,0 Övriga intäkter 4,0 4,3-7 3,8 5 Intäkter sammanlagt 27,1 42, ,3 16 Personalkostnader -13,1-13, ,3-2 Övriga kostnader -8,1-8,9-9 -8,6-5 Avskrivningar -1,9-2, ,7 10 Kostnader sammanlagt -23,1-25, ,6-2 Resultat före nedskrivningar 4,1 17, ,3 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -1,4-3, ,9 65 Rörelseresultat 2,6 14, ,2 Inkomstskatt -0,5 0,6 0,4 Rapportperiodens resultat 2,2 15, ,8 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande -0,2-0, ,1 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 1,9 14, ,9 Volymer Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Förvaltat kapital Eget kapital Balansomslutning Riskvägda tillgångar Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 2 4,4 34,2-1,7 K/I-tal, % Kreditförlustnivå, % 4 0,19 0,42 0,12 Andel oskötta krediter, brutto, % 5 0,58 0,64 0,63 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % Core funding ratio, % Soliditet, % 8 4,8 5,0 5,0 Kärnprimärkapitalrelation utan övergångsregler, % 9 10,4 10,9 10,3 Resultat per aktie, euro 10 0,13 1,04-0,05 Eget kapital per aktie, euro 11 12,27 12,36 12,07 Aktiekurs A-aktie, euro 12,50 10,04 14,25 Aktiekurs B-aktie, euro 8,14 7,10 9,15 Antal aktier (ej egna aktier) tusen st Arbetad tid omräknad till heltidstjänster Inlåning från allmänhet och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat 2 Rapportperiodens resultat hänförligt till aktieägarna / Aktieägarnas andel av eget kapital genomsnitt 3 Kostnader / Intäkter 4 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden / utlåning till allmänheten 5 Oskötta krediter > 90 dgr / utlåning till allmänheten 6 Reserverade nedskrivningar / osäkra fordringar 7 Utlåning till allmänheten / Inlåning inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten samt emitterade säkerställda obligationer 8 Eget kapital / Balansomslutning 9 (Kärnprimärkapital / Kapitalkrav) x 8 % 10 Aktieägarnas andel av räkenskapsperiodens resultat / Emissionsjusterat antal aktier 11 Eget kapital / Antal aktier per bokslutsdagen Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

3 Kommentarer MAKROLÄGE OCH MYNDIGHETSKRAV Den europeiska skuldkrisen är ännu långt ifrån över. Vårens händelser med bland annat nationalisering av Nederländernas fjärde största bank, snabblikvidation av banken Anglo Irish på Irland samt Cyperns nödlån har tydligt illustrerat detta. Den europeiska situationen påverkar finsk och svensk ekonomi negativt, när de rekordlåga räntorna envist biter sig fast. Samtidigt har en ljusning synts i andra delar av världsekonomin, inte minst i USA och Asien. Aktiekurserna steg med 6 procent på Helsingforsbörsen (OMX- HPI) och med 9 procent på Stockholmsbörsen (OMXSPI) under kvartalet. De nya regelverken och redovisningsreglerna i finanskrisens spår är ännu fem år in i krisen icke slutligt godkända av alla instanser. Det så kallade CRD IV (Basel 3) med regler om skärpta kapitalkrav, krav på större likviditetsbuffertar, krav på längre löptid för bankernas upplåning et cetera, fastställdes inte som tänkt i lag innan årsskiftet, eftersom de europeiska länderna inte kunde enas i tid om alla detaljer. Likväl är reglerna sedan länge normgivande för branschen. Med det nya regelverket strävar man till att skapa ett stabilare globalt banksystem, vilket är vällovligt. De nya myndighetskraven leder dock till 0,6-1,0 procent i merkostnader för bankerna, beräknat på utlåningsvolymerna. I Finland har dessutom en bankskatt om 0,125 procent av riskvägda tillgångar införts 2013, vilken ytterligare höjer kostnaderna för kreditgivningen. Då finska tillsynsmyndigheter varit mycket ovilliga att låta bankerna föra merkostnaderna vidare till privatkunders befintliga krediter, vilket skett i de flesta andra europeiska länder, har lånemarginalerna höjts desto mer på nya krediter i Finland. REFERENSRÄNTOR Kvartalsgenomsnitt, procent Kv Kv Kv Euribor 3 mån 0,21 0,19 1,04 Euribor 12 mån 0,57 0,60 1,67 Stibor 3 mån 1,22 1,45 2,45 Värdet på den svenska kronan i förhållande till euron har fortsatt att stiga. Kronkursen var under perioden i genomsnitt 4 procent högre än motsvarande period föregående år. Jämfört med ställningen per årsskiftet har kronan förstärkts med 3 procent. Vid omräkning av resultatet från bankens svenska verksamhet till euro har genomsnittskursen för perioden använts, medan balansräkningen omräknats till kursen på balansdagen. Viktiga händelser Ålandsbanken har beslutat avveckla de två helägda fondbolagen Alpha Management Company S.A. (Luxemburg) respektive Ålandsbanken Fonder AB (Sverige). Beslutet innebär sänkta kostnader med drygt 0,5 på årsbasis. Ålandsbankens svenska fonder kommer precis som tidigare att förvaltas av Ålandsbankens svenska Asset Management-team. Den administrativa hanteringen av fonderna överförs dock till en extern part i Luxemburg. Ålandsbankens befintliga fonder inom Ålandsbanken SICAV (Brig 6, Nordic Growth, Swedish Bond och Swedish Growth) och Ålandsbanken Global Products SICAV II (EME Emerging Europe, Commodity och Defined Risk 12) sköts sedan mars 2013 administrativt av samma externa part. Alpha Management Company bedriver därmed inte längre någon verksamhet. Under maj 2013 kommer fonderna Catamaran, China Growth och Money Market som administreras av Ålandsbanken Fonder AB att inordnas under samma struktur. Ålandsbanken har beviljats tillstånd av Finansinspektionen att från och med den 30 juni 2013 beräkna kapitalkravet för operativ risk enligt schablonmetod istället för enligt basmetod. Kapitalkravet bedöms minska med cirka 1 miljon euro till följd av detta. Vid en extra bolagsstämma i Mariehamn den 5 mars erhölls inte tillräcklig röstmajoritet för styrelsens förslag att ta bort den stipulation i bankens bolagsordning som säger att en person som fyllt 67 år inte är valbar till styrelsen. En rättsprocess har därefter inletts mot Ålandsbanken, där käranden hävdar att bankens bolagsordning, till denna del, är diskriminerande och därmed olaglig. Ålandsbanken har för avsikt att söka en långsiktig strategisk samarbetspartner för det helägda dotterbolaget Crosskey Banking Solutions. Möjliga samarbetsformer kan även inkludera ett minskat ägande för Ålandsbanken. Nya regelverk gör banker till mindre lämpliga ägare i IT-bolag. Tillväxten i Crosskey har varit hög och skett under god lönsamhet sedan bolagiseringen av Ålandsbankens IT-verksamhet Crosskey svarar i dag för nästan en tredjedel av antalet anställda i koncernen. RESULTAT FÖR JANUARI-MARS 2013 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 1,9 miljoner euro, vilket var en förbättring med 2,8 jämfört med första kvartalet Resultatförbättringen hänförde sig i första hand till Affärsområde Sverige samt finansförvaltningen. Intäkterna ökade med 3,8 eller 16 procent till 27,1 miljoner euro. Omprissättning av kreditportföljen samt volymökning gjorde att den negativa effekten av kraftigt fallande penningmarknadsräntor till viss del kunde begränsas i räntenettot. Räntenettot minskade likväl med 2,1 eller 18 procent till 9,4 jämfört med föregående år. Provisionsnettot ökade med 1,3 eller 16 procent till 9,3 till följd av högre förmedlings-, fond- och förvaltningsprovisioner. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade med 4,4 miljoner euro till 4,4 tack vare framgångsrik finansförvaltning. IT-intäkterna var oförändrade. Kostnaderna minskade med 0,5 eller 2 procent till 23,1, trots avtalsenliga löneökningar om drygt 0,2, bankskattekostnad om drygt 0,4 och högre redovisade kostnader i euro om drygt 0,3 till följd av kronförstärkningen. Effekterna av genomförda kostnadseffektiviseringar syns därmed tydligt. Arbetad tid omräknad till antal heltidstjänster minskade med 75 eller 11 procent från 679 första kvartalet 2012 till 604 första kvartalet Nedskrivning av krediter uppgick till 1,4 motsvarande en kreditförlustnivå om 0,19 procent jämfört med 0,9 och 0,12 procent föregående år. Nedskrivningarna avsåg framför allt företagskrediter i Affärsområde Finland. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

4 Avkastningen på eget kapital uppgick till 4,4 procent (-1,7). AffärsOMRÅDEN Årets kundundersökning bland Premium Banking-kunderna på Åland och i Finland gav fortsatt mycket höga betyg. Hela 88 procent av kunderna svarade att de var mycket nöjda och gärna skulle rekommendera Ålandsbanken åt andra. Affärsområde Åland tog nästa steg i skärgårdssamarbetet med Posten Åland, då samarbete inleddes även i Brändö. Sedan tidigare fungerar Posten Åland som bankombud för Ålandsbanken i Kumlinge och på Kökar. I Brändö är Ålandsbanken huvudman för samarbetet. Affärsområde Finland stängde kontoret i Munksnäs, Helsingfors. Kontorets kunder betjänas numera från kontoret i Hagalund, Esbo eller kontoret på Bulevarden i Helsingfors. Affärsområde Sverige inledde en vidaresatsning på pensionssparande, där banken är anknutet försäkringsombud till Folksam. Affärsvolymtillväxten var fortsatt hög, framför allt inom Private Banking. Resultatet förbättrades i Affärsområde Sverige, Affärsområde Åland samt i Koncernfunktioner (främst finansförvaltningen och Compass Card), medan det försämrades i Affärsområde Finland och Crosskey Banking Solutions. Affärsvolymer Förvaltat kapital ökade med 188 eller 4 procent från årsskiftet och uppgick till (4 292). Förvaltat kapital i egna fonder ökade med 38 eller 4 procent från årsskiftet till 905 (867). Den nya Bostadsfonden som lanserades vid årsskiftet har fått ett mycket positivt mottagande. Nettoinflödet i Bostadsfonden fram till den 31 mars var 41. Diskretionärt förvaltat kapital ökade med 96 eller 5 procent till (1 991), vilket var den högsta siffran någonsin. Rådgivande förvaltat kapital ökade med 55 eller 4 procent till (1 433). Av totalt förvaltat kapital svarade Affärsområde Sverige för eller 56 procent (56). Inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten minskade med 1 miljon euro från årsskiftet och uppgick till (2 447). Ökad riskaptit bland kunderna tillsammans med det låga ränteläget har inneburit att de i ökad utsträckning minskat kontoinlåning till förmån för andra placeringsalternativ. Utlåning till allmänheten uppgick till (2 906), vilket var en ökning med 71 eller 2 procent från årsskiftet. Utlåningsökningen avsåg primärt lån med säkerhet i bostadsfastigheter på den svenska marknaden. Kreditkvalitet Utlåning till privatpersoner utgör knappt två tredjedelar av kreditportföljen. Bostadslån svarar för cirka två tredjedelar av utlåningen till privatpersoner. Värdepapperskrediter med säkerhet i marknadsnoterade värdepapper utgör det näst största kreditslaget till privatpersoner. Belåningsvärdena är konservativa. Historiskt har Ålandsbanken inte haft några väsentliga kreditförluster på denna kreditgivning. Företagsportföljen har stort släktskap med privatportföljen, då många av företagen ägs av kunder som även privat är Private Banking-kunder. Krediter oskötta mer än 90 dagar minskade från årsskiftet med 1,2 till 17,4 (18,6). Som andel av utlåningen till allmänheten minskade de oskötta fordringarna under perioden från 0,64 procent till 0,58 procent. Reserveringsgraden för osäkra fordringar, dvs. individuella nedskrivningar i förhållande till osäkra fordringar, var 73 procent jämfört med 83 procent vid utgången av Inklusive gruppvisa nedskrivningar uppgick reserveringsgraden till 98 procent jämfört med 108 procent vid utgången av Koncernen har 12,1 i nedskrivningsreserveringar, varav individuella nedskrivningar 9,0 och gruppvisa nedskrivningar 3,1. Likviditet och upplåning Ålandsbankens likviditetsreserv i form av kassa, kontohållning och placeringar hos andra banker, likvida räntebärande värdepapper samt innehav av egna emitterade, icke pantsatta säkerställda obligationer uppgick den 31 mars 2013 till 536 (483 per den 31 december 2012), motsvarande 14 procent av totala tillgångar (13) och 18 procent av utlåningen till allmänheten (17). Med möjligheten att emittera ytterligare säkerställda obligationer finns dessutom en ytterligare outnyttjad likviditetsreserv. Banken har inga betydande förfall av långfristig kapitalmarknadsupplåning under Den genomsnittliga återstående löptiden på utestående obligationer var cirka fyra år vid kvartalsskiftet (tre år vid årsskiftet). Under kvartalet emitterade Ålandsbanken 100 säkerställda obligationer med 10 års löptid. Ålandsbankens core funding ratio, definierad som utlåning till allmänheten i relation till inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten, samt emitterade säkerställda obligationer uppgick vid kvartalskiftet till 102 procent (104). RATING Ålandsbanken har kreditbetyget BBB/A-3 för långfristig och kortfristig upplåning från ratinginstitutet Standard & Poor s. För bankens säkerställda obligationer har Standard & Poor s gett kreditbetyget AA. Kapital och kapitaltäckning Det egna kapitalet inklusive minoritetens andel minskade med periodens totalresultat på -1,6 till 179,4 (181,0 den 31 december 2012). Soliditeten minskade till 4,8 procent jämfört med ställningen vid utgången av 2012 (5,0). Kärnprimärkapitalet enligt kapitaltäckningsregelverkets definition var oförändrat 152,9 från årsskiftet (152,9). Riskvägda tillgångar ökade med 70 eller 5 procent från årsskiftet till (1 402), huvudsakligen till följd av ökad utlåning i Sverige och kronförstärkningen. Kärnprimärkapitalrelationen minskade till 10,4 procent (10,9) utan beaktande av övergångsregler. Då Ålandsbanken inte har något hybridkapital är kärnprimärkapitalrelationen densamma som primärkapitalrelationen. Kapitaltäckningsgraden var 14,9 procent (16,1). Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

5 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT På bolagsstämman den 18 april 2013 valdes Nils Lampi, Christoffer Taxell och Dan-Erik Woivalin till nya styrelsemedlemmar. Styrelsemedlemmarna Agneta Karlsson, Anders Å. Karlsson, Annika Wijkström och Anders Wiklöf omvaldes. På styrelsens konstituerande möte samma dag valdes Nils Lampi till ordförande och Christoffer Taxell till viceordförande för styrelsen. På bolagsstämman valdes CGR-revisorerna Pauli Salminen, Birgitta Immerthal och Mari Suomela till nya ordinarie revisorer och till ny revisorssuppleant valdes CGR-sammanslutningen KPMG Oy Ab, med ansvarig revisor Kim Järvi, CGR. På stämman beslöts att i dividend för räkenskapsåret 2012 utbetala 0,15 euro per aktie. Risker och osäkerhetsfaktorer Ålandsbankens resultat påverkas av omvärldsförändringar som bolaget själv inte råder över. Bland annat påverkas koncernens resultatutveckling av makroekonomiska förändringar, förändringar i det allmänna ränteläget och i börs- och valutakurser liksom av ökade kostnader på grund av myndighetsbeslut och -direktiv samt av konkurrenssituationen. under 2012 års nivå. Kreditförlusterna 2013 förväntas bli lägre än 2012 men likväl ligga över den genomsnittligt förväntade kreditförlustnivån under en konjunkturcykel. Sammantaget leder dessa förväntningar till att Ålandsbanken 2013 kommer att redovisa såväl ett positivt rörelseresultat som ett positivt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna. EKonomisk information Delårsrapport för perioden publiceras den 29 juli Delårsrapport för perioden publiceras den 28 oktober Mariehamn den 29 april 2013 STYRELSEN Koncernen eftersträvar en verksamhet med rimliga och avvägda risker. Koncernen är exponerad mot kreditrisk, likviditetsrisk, marknadsrisk, operativ risk och verksamhetsrisk. Banken bedriver inte trading för egen räkning. Ålandsbanken har ingen direkt exponering mot de s.k. GIIPSländerna (Grekland, Italien, Irland, Portugal och Spanien) eller mot Cypern. De försämrade ekonomiska utsikterna har bland annat påverkat sjöfartsbranschen negativt. Risken för kreditförluster från denna bransch är därmed hög. Vi har särskilt fokus på dessa kunder. Ålandsbankens utlåning till företag i sjöfartsbranschen uppgår till 2,5 procent av den totala utlåningen. Framtidsutsikter Eftersom den nya värdepapperslagstiftningen avskaffar den uttryckliga skyldigheten att i delårsrapporter redogöra för den sannolika utvecklingen under innevarande räkenskapsperiod, väljer Ålandsbanken att i fortsättningen avstå från att lämna resultatprognoser i delårsrapporter. I enlighet med lagstiftningens krav ges ett uttalande om bankens framtidsutsikter i årsredovisningen. I årsredovisningen, som publicerades den 20 mars 2013 står följande: Bankens resultatutveckling bestäms till betydande del av omvärldsfaktorer som är svåra att förutsäga. Intäkterna, exklusive poster av engångsnatur, förväntas bli högre 2013 än 2012 till följd av såväl volymökningar som marginalökningar. Intäkterna är dock starkt beroende av hur ränte- och aktiemarknaderna utvecklas och därmed svåra att prognostisera. Effekten av den finska bankskatten, högre pensionskostnader till följd av ändrade redovisningsprinciper (IAS 19), avtalsenliga löneökningar samt valutakurseffekten av en fortsatt kronförstärkning innebär sammantaget att koncernens redovisade kostnader 2013, trots besparingseffekter på 3, kommer att ligga i nivå med eller strax Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

6 Förteckning över finansiell information Resultaträkning i sammandrag... 7 Kvartalsvis resultatutveckling... 8 Övrigt totalresultat i sammandrag... 9 Rapport över finansiell ställning i sammandrag Rapport över förändring i eget kapital Kassaflödesanalys i sammandrag Noter 1. Företagsinformation Grund för upprättande och väsentliga redovisningsprinciper Segmentrapport Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Övriga kostnader Nedskrivning av krediter och andra åtaganden Inkomstskatt Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål Osäkra fordringar och nedskrivningar Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat Emitterade skuldebrev Derivatinstrument Finansiella instrument till verkligt värde Förbindelser utanför balansräkningen Ställda säkerheter Maturitetsfördelning av fordringar och skulder Räntebindningstider Kapitaltäckning Förvaltat kapital Arbetad tid omräknad till heltidstjänster Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

7 Resultaträkning i sammandrag Koncernen Not Kv Kv % Kv % Räntenetto 4 9,4 9,9-5 11,5-18 Provisionsnetto 5 9,3 9,2 1 8,0 16 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 6 4,4 19,3-77 0,0 IT-intäkter 3,7 3,7 1 3,7 0 Övriga rörelseintäkter 0,3 0,6-48 0,1 Intäkter sammanlagt 27,1 42, ,3 16 Personalkostnader -13,1-13, ,3-2 Övriga kostnader 7-8,1-8,9-9 -8,6-5 Avskrivningar -1,9-2, ,7 10 Kostnader sammanlagt -23,1-25, ,6-2 Resultat före nedskrivningar 4,1 17, ,3 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 8-1,4-3, ,9 65 Rörelseresultat 2,6 14, ,2 Inkomstskatt 9-0,5 0,6 0,4 Räkenskapsperiodens resultat 2,1 15, ,8 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,2 0,2-10 0,1 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 1,9 14, ,9 Resultat per aktie, euro 0,13 1,04-0,05 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

8 Kvartalsvis resultatutveckling Koncernen Kv Kv Kv Kv Kv Räntenetto 9,4 9,9 10,2 9,6 11,5 Provisionsnetto 9,3 9,2 7,7 7,6 8,0 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 4,4 19,3 0,6 1,0 0,0 IT-intäkter 3,7 3,7 3,5 3,6 3,7 Övriga rörelseintäkter 0,3 0,6 0,1 0,5 0,1 Intäkter sammanlagt 27,1 42,7 22,0 22,3 23,3 Personalkostnader -13,1-13,7-12,4-13,1-13,3 Övriga kostnader -8,1-8,9-7,2-8,9-8,6 Avskrivningar -1,9-2,6-2,0-1,8-1,7 Kostnader sammanlagt -23,1-25,3-21,6-23,8-23,6 Resultat före nedskrivningar 4,1 17,4 0,4-1,5-0,3 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -1,4-3,1-1,0-1,5-0,9 Rörelseresultat 2,6 14,4-0,5-3,0-1,2 Inkomstskatt -0,5 0,6 0,3 0,9 0,4 Räkenskapsperiodens resultat 2,1 15,0-0,3-2,1-0,8 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,2 0,2 0,2 0,1 0,1 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 1,9 14,8-0,4-2,3-0,9 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

9 Övrigt totalresultat i sammandrag Koncernen Kv Kv % Räkenskapsperiodens resultat 2,1 15, ,8 Kassaflödessäkring -1,2-1,6 Tillgångar som kan säljas -3,5 2,1 0,2 Omräkningsdifferenser -0,1-6, ,3 Inkomstskatt för övrigt totalresultat 1,2-0,1 0,0 Poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -3,7-6, ,1 Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner -0,9-0,9 Inkomstskatt 0,2 0,2 Poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 0,0-0,7-0,7 Övrigt totalresultat -3,7-7, ,8 Kv % Räkenskapsperiodens totalresultat -1,6 8,0-1,6-4 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,2 0,2 40 0,0 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp -1,8 7,9-1,6 9 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

10 Rapport över finansiell ställning i sammandrag Koncernen Not % % Tillgångar Kontanta medel Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev Fordringar på kreditinstitut Fordringar på allmänheten och offentlig sektor 10, Skuldebrev Aktier och andelar Aktier och andelar i ägarintresseföretag Derivatinstrument Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Resultatregleringar och förskottsbetalningar Latenta skattefordringar Tillgångar totalt Skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till allmänheten och offentlig sektor Emitterade skuldebrev Derivatinstrument Övriga skulder Avsättningar Resultatregleringar och erhållna förskott Efterställda skulder Latenta skatteskulder Skulder totalt Eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande Aktiekapital Överkursfond Reservfond Fond för verkligt värde Fond för fritt eget kapital Egna aktier Balanserad vinst Aktieägarnas andel av kapitalet Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital totalt Skulder och Eget kapital totalt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

11 Rapport över förändring i eget kapital Koncernen Fond för fritt eget kapital Reservfond Kassaflödessäkring Egna aktier Fond för verkligt värde Omräkningsdifferens Balanserat resultat Aktiekapital Överkursfond Aktieägarnas andel av eget kapital Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande Total Eget kapital ,1 24,5 33,3 25,1 0,0-0,1 1,8 7,8 56,4 177,9 2,6 180,6 Justering för retroaktiv tillämpning -2,0-2,0-2,0 Justerat eget kapital 29,1 24,5 33,3 25,1 0,0-0,1 1,8 7,8 54,4 175,9 2,6 178, Periodens totalresultat 0,1-0,3-1,5-1,7 0,1-1,6 Inköp av egna aktier -0,2-0,2-0,2 Eget kapital ,1 24,5 33,3 25,1 0,0-0,2 1,9 7,5 52,9 174,0 2,7 176,8 Periodens totalresultat -1,2 2,6-7,8 10,1 3,7 0,5 4,3 Övrigt -0,5 0,5 0,0 0,0 Eget kapital ,1 24,5 32,7 25,1-1,2-0,2 4,5-0,3 63,5 177,8 3,2 181,0 Periodens totalresultat 1,4-2,7-1,3 1,4-1,1-0,5-1,6 Eget kapital ,1 24,5 32,7 25,1 0,3-0,2 1,9-1,6 64,9 176,7 2,7 179,4 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

12 Kassaflödesanalys i sammandrag Koncernen Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat 2,6 10,0-1,1 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelsevinsten -0,1 16,5 4,3 Resultat från investeringsverksamhet -1,6-16,8-0,2 Betalda inkomstskatter -0,8-2,3-0,5 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -165,4-165,2-96,3-88,9 65,9 68,4 Kassaflöde från investeringsverksamhet 2,6 2,3-1,6 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 103,6 144,8 17,1 Kursdifferens i likvida medel 2,8 2,8 0,5 Förändring i likvida medel -56,2 60,9 84,3 Likvida medel vid periodens början 245,6 184,7 184,7 Likvida medel vid periodens slut 189,4 245,6 269,0 Förändring i likvida medel -56,2 60,9 84,3 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

13 Noter till koncernens delårsrapport 1. Företagsinformation Ålandsbanken Abp är ett finländskt publikt aktiebolag med huvudkontor i Mariehamn. Ålandsbanken Abp är en affärsbank med sammanlagt 18 kontor. Koncernen är genom dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd även leverantör av moderna bankdatasystem för mindre och medelstora banker. Moderbolagets huvudkontor har följande registrerade adress: Ålandsbanken Abp Nygatan 2 AX Mariehamn Ålandsbanken Abp:s aktier är föremål för handel på Nasdaq OMX Helsinki Oy. Delårsrapporten för räkenskapsperioden har godkänts av styrelsen den 29 april Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

14 2. Grund för upprättande och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande Delårsrapportern för perioden har uppgjorts i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna (International Financial Reporting Standards, IFRS) samt IAS 34 Delårsrapportering, sådana de antagits av EU. Delårsrapporten innehåller inte all information och alla noter som krävs vid ett årsbokslut och bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den Tabeller visar korrekt avrundande siffror på alla enskilda rader. Detta innebär dock att summering inte går att göra av de avrundade värdena. Väsentliga redovisningsprinciper De väsentliga redovisningsprinciper som använts vid upprättande av delårsrapporten är de samma som de som användes vid upprättande av årsbokslutet per den Nya redovisningsnormer och standarder med väsentlig inverkan som tillämpas fr.o.m är IAS 19 ersättning till anställda och IAS1 utformning av finansiella rapporter. Förändringen av IAS19 innebär att möjligheten att periodisera aktuariella vinster och förluster som en del av korridoren eller att redovisa aktuariella vinster och förluster direkt i resultatet inte kan tillämpas. Dessa ska löpande redovisas i övrigt totalresultat. Vidare ska avkastningen från förvaltningstillgångarna i fortsättningen beräknas med samma diskonteringsränta som pensionsskulden. Jämförelsesiffror för 2012 har räknats om. Effekten redovisas i tabellen nedan. Förändringen av IAS 1 avser presentation av övrigt totalresultat. Förändringen innebär att grupperingen av transaktioner som redovisas i övrigt totalresultat förändras. Poster som ska återföras till resultatet ska redovisas skilt från de poster som inte ska återföras till resultatet. Detta ändrar inte på det faktiska innehållet i övrigt totalresultat utan enbart uppställningsformen. UPPSKATTNINGAR OCH VÄRDERINGAR Upprättande av bokslut i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör uppskattningar och värderingar som påverkar de redovisade beloppen för tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, samt upplysningar om förbindelser. Även om gjorda uppskattningar bygger på företagsledningens bästa vetande om aktuella händelser och åtgärder, kan det verkliga resultatet avvika från uppskattningarna. Enligt IAS 19 (2011) har omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner redovisats i övrigt totalresultat för den period som de uppkommer. Enligt den tidigare IAS 19 har aktuariella vinster och förluster periodiserats som en del av korridoren. Detta leder till att aktuariella vinster och förluster redovisas snabbare än med den tidigare. Vidare har avkastningen från förvaltningstillgångarna beräknas med samma diskonteringsränta som pensionsskulden. De här vinsterna och förlusterna överförs inte längre via resultaträkningen under senare perioder. Ändrade redovisningsprinciper har tillämpats retroaktivt och effekterna på koncernens rapport över finansiell ställning och rapport över totalresultat är följande: Effekt av IAS19 tusen euro Tidigare redovisningsprincip Ny redovisningsprincip Ändring Balansräkning Tillgångar (-) / skulder (+) som redovisas i balansräkning Latenta skatteskulder Balanserade vinstmedel Balansräkning Tillgångar (-) / skulder (+) som redovisas i balansräkning Latenta skatteskulder Balanserade vinstmedel Resultaträkning 2012 Personalkostnader Skattekostnader Ändring av resultat Övrigt totalresultat 2012 Ändring av aktuariella vinster/förluster i övrigt totalresultat Ändring av skatt hänförlig till poster som redovisas i övrigt totalresultat Ändring av årets totalresultat Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

15 3. Segmentrapport Ålandsbanken rapporterar segmentrapporten i enlighet med IFRS 8, vilket innebär att segmentrapporten speglar den information som ledningen i koncernen erhåller. För att motsvara Ålandsbankens interna rapportering till ledningen i koncernen har segmentrapporteringen förändrats. Jämförelseperioden har omräknats för att motsvara den nya segmentrapporten. Affärsområde Åland innefattar kontorsrörelsen på Åland. Finland innefattar kontorsrörelsen i fasta Finland och Ålandsbanken Asset Management Ab. Affärsområde Sverige innefattar de affärsdrivande enheterna i Ålandsbanken Abp (Finland) svensk filial samt Ålandsbanken Fonder AB och Alpha Management Company S.A. Affärsområde Crosskey innefattar Crosskey Banking Solutions Ab samt S-Crosskey Ab. Koncernfunktioner & elimineringar innefattar alla centrala funktioner inom koncernen, elimineringar samt dotterbolagen Ålands banken Fondbolag Ab och Ab Compass Card Oy Ltd. Koncernen Åland Finland Sverige Crosskey Koncernfunktioner & elimineringar Total Räntenetto 2,6 3,7 2,7 0,0 0,5 9,4 Provisionsnetto 1,9 3,7 3,3 0,0 0,5 9,3 Nettoresultat finansiella poster 0,1 0,0 0,7 0,0 3,6 4,4 Övriga intäkter 0,1 0,0 0,1 6,5-2,6 4,0 Summa intäkter 4,6 7,4 6,8 6,5 1,9 27,1 Personalkostnader -1,0-2,4-2,9-3,5-3,3-13,1 Övriga kostnader -0,9-1,7-1,6-1,9-2,0-8,1 Avskrivningar -0,1-0,2 0,0-0,9-0,8-1,9 Intern kostnadsfördelning -1,7-2,8-2,9 0,0 7,4 0,0 Summa kostnader -3,6-7,1-7,4-6,3 1,3-23,1 Resultat före nedskrivningar 0,9 0,3-0,6 0,2 3,3 4,1 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 0,0-1,3 0,0 0,0-0,1-1,4 Rörelseresultat 0,9-1,0-0,6 0,2 3,2 2,6 Inkomstskatt -0,2 0,3 0,0-0,1-0,6-0,5 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0-0,2 0,0 0,0 0,0-0,2 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna 0,7-0,9-0,6 0,1 2,6 1,9 Affärsvolymer Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Förvaltat kapital Riskvägda tillgångar Allokerat eget kapital Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 7,3-5,5-4,1 10,4 4,4 K/I-tal, % 0,80 0,96 1,09 0,97-0,70 0,85 Andel oskötta krediter,, % 0,48 0,74 0,25 0,58 Kreditförlustnivå, % 0,00 0,33-0,01 1,65 0,19 Utlåning/Inlåning, % Heltidstjänster Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

16 Koncernen Åland Finland Sverige Crosskey Koncernfunktioner & elimineringar Total Räntenetto 3,3 5,0 2,7 0,0 0,5 11,5 Provisionsnetto 1,7 3,2 2,7 0,0 0,5 8,0 Övriga intäkter 0,1 0,0 0,1 7,2-3,5 3,8 Summa intäkter 5,1 8,1 5,5 7,2-2,5 23,3 Personalkostnader -1,1-2,3-3,0-3,7-3,4-13,3 Övriga kostnader -0,8-1,6-2,2-2,0-2,0-8,6 Avskrivningar -0,1-0,2-0,7-0,8-1,7 Intern kostnadsfördelning -2,0-3,2-2,8 8,0 0,0 Summa kostnader -3,9-7,2-8,0-6,4 1,9-23,6 Resultat före nedskrivningar 1,2 0,9-2,5 0,8-0,7-0,3 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -0,4-0,6 0,2 0,0-0,1-0,9 Rörelseresultat 0,8 0,3-2,3 0,8-0,8-1,2 Inkomstskatt -0,2-0,1 0,6-0,2 0,3 0,4 Innehav utan bestämmande inflytande -0,2 0,1-0,1 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna 0,6 0,0-1,7 0,6-0,4-0,9 Affärsvolymer Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Förvaltat kapital Riskvägda tillgångar Allokerat eget kapital Nyckeltal Avkastning på eget kapital, 17,4 0,5-26,3 53,9-1,7 % (ROE) K/I-tal, % 0,77 0,89 1,46 0,89 0,78 1,01 Andel oskötta krediter, % 0,50 0,75 0,26 0,63 Kreditförlustnivå, % 0,24 0,15-0,20 3,86 0,12 Utlåning/Inlåning, % Heltidstjänster Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

17 4. Räntenetto Koncernen Kv Kv % Kv % Ränteintäkter Kreditinstitut och centralbanker 0,2 0,3-29 0,4-51 Allmänhet och offentliga samfund 16,5 17,4-5 20,6-20 Skuldebrev 1,1 1,1 0 2,0-46 Övriga ränteintäkter 0,0 0,0 0,7-94 Total 17,8 18,9-5 23,7-25 Räntekostnader Kreditinstitut och centralbanker -1,3-1, ,5-13 Allmänheten och offentlig sektor -4,2-4, ,5-36 Skuldebrev -2,4-2,0 22-3,5-31 Efterställda skulder -0,3-0, ,4-20 Övriga räntekostnader -0,3-0,3-4 -0,4-35 Total -8,5-9, ,3-31 Räntenetto 9,4 9,9-5 11,5-18 Placeringsmarginal, procent 1,02 1,09 1,32 5. Provisionsnetto Koncernen Kv Kv % Kv % Inlåning 0,2 0,2 5 0,2 8 Utlåning 0,6 0,7-19 0,6-4 Betalningsförmedling 1,9 2,0-4 1,8 7 Fondprovisioner 3,0 2,8 8 2,5 20 Förvaltningsprovisioner 1,9 2,3-18 1,5 23 Värdepappersförmedling 3,2 2,6 25 3,0 8 Övriga provisioner 0,5 0,5-2 0,6-7 Provisionsintäkter 11,3 11,1 2 10,2 12 Provisionskostnader -2,0-1,9 5-2,1-5 Provisionsnetto 9,3 9,2 1 8,0 16 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

18 6. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Koncernen Kv Kv % Kv % Skuldebrev 0,0 0,0-6 0,0 - Aktier och andelar -0,1 7,5 0,1 Derivatinstrument 0,7 0,1 4-1,0-1 Lånefordringar enligt Fair Value-optionen -0,7-0,3 1 0,6-2 Emitterade skuldebrev enligt Fair Value-optionen 0,3-0,1-4 -0,5-1 Nettointäkter från värdepappershandel 0,2 7, ,9 Nettointäkter från valutaverksamhet 1,1 8,6-87 0,7 57 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 3,1 3,5 11 0,1 Totalt 4,4 19,3-77 0,0 7. Övriga kostnader Koncernen Kv Kv % Kv % IT-kostnader (exkusive informationstjänster) 2,1 2,8-25 2,5-14 Lokal- och fastighetskostnader 1,6 2,0-20 1,4 9 Marknadsföringskostnader 0,6 0,7-21 1,0-43 Informationstjänster 0,6 0,4 26 0,5 9 Personalrelaterade kostnader 0,5 0,5 14 0,6-10 Resekostnader 0,2 0,4-35 0,3-24 Köpta tjänster 0,9 0,9-3 1,1-17 Insättargaranti 0,3 0,3 5 0,3 1 Bankskatt 0,4 0,0 0,0 Övriga kostnader 1,4 1,3 6 1,3 5 Tillverkning för eget bruk -0,5-0,3 42-0,4 15 Total 8,1 8,9-9 8, Nedskrivning av krediter och andra åtaganden Koncernen Kv Kv % Kv % Individuella nedskrivningar Nya och ökade nedskrivningar 1,4 1,1 27 0,7 Återföring av nedskrivningar -3,0-0,1-0,2 Konstaterad förlust/återföring 3,0 0,1 0,4 Total 1,4 1,1 34 0,9 65 Gruppvisa nedskrivningar Nya och ökade nedskrivningar 0,0 2,0 0,0 Återföring av nedskrivningar 0,0 0,0 0,0 Total 0,0 2,0 0,0 Total 1,4 3,1-54 0,9 65 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

19 9. Inkomstskatt Koncernen Kv Kv % Kv % Skatter för räkenskapsperioden och tidigare räkenskapsperioder -0,6-0, ,5 20 Förändring av latent skattefordran/-skuld 0,1 1,4-93 0,8-88 Inkomstskatt -0,5 0,6 0,4 10. Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål Koncernen % % Företag Sjöfart Handel Bostadsverksamhet Övrig fastighetsverksamhet Finans- och försäkringsverksamhet Hotell- och restaurangverksamhet Övrig serviceverksamhet Jordbruk, skogsbruk och fiske Byggnadsverksamhet Övrig industriverksamhet Företag totalt Privatpersoner Bostäder Värdepapper och övriga placeringar Näringsverksamhet Övrig privathushållning Privatpersoner totalt Offentlig sektor och ideella organisationer Offentlig sektor och ideella organisationer totalt Utlåning totalt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

20 11. Osäkra fordringar och nedskrivningar Koncernen % % Oskötta fordringar förfallna > 90 dagar 17,4 18,6-6 17,5-1 Andel oskötta fordringar % 0,58 0,64 0,63 Osäkra fordringar, brutto 12,4 12,7-3 13,7-10 Andel osäkra fordingar % 0,42 0,44 0,50 Individuella nedskrivningar 9,0 10,6-15 8,2 10 Gruppvisa nedskrivningar 3,1 3,1 0 1,1 Osäkra fordringar, netto 0,3-1,1 4,5-94 Reserveringsgrad osäkra fordringar, % Fördelning av förfallna > 90 dagar Privatpersoner 12,6 12,9-3 11,0 14 Fastighetsverksamhet 0,1 0,0 2,1-97 Bostadsverksamhet 0,2 0,2 0,0 Sjöfart 0,0 2,0 0,3 Finans- och försäkringsverksamhet 0,8 0,8 3 0,8 3 Övrigt 3,8 2,6 47 3,3 14 Totalt 17,4 18,6-6 17,5 0 Fördelning av individuella nedskrivningar Privatpersoner 2,8 3,1-10 2,6 6 Fastighetsverksamhet 0,2 2,1-91 0,1 49 Bostadsverksamhet 1,0 1,9-45 0,5 Sjöfart 0,7 0,8-11 0,7 8 Finans- och försäkringsverksamhet 0,1 1,8-94 0,0 Övrigt 4,2 0,9 4,2-1 Totalt 9,0 10,6-15 8,2 10 Fördelning av gruppvisa nedskrivningar Privatpersoner 0,0 0,0 0,0 Fastighetsverksamhet 0,6 0,6 0,6 Bostadsverksamhet 0,0 0,0 0,0 Sjöfart 2,5 2,5 0,5 Finans- och försäkringsverksamhet 0,0 0,0 0,0 Övrigt 0,0 0,0 0,0 Totalt 3,1 3,1 1,1 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

21 12. Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat Koncernen % % Depositioner från allmänheten och offentliga samfund Avista Tidsbundna depositioner Depositioner totalt Bankcertifikat till allmänheten Indexobligationer (strukturerade produkter) Riskdebenturer Masskuldebrev och bankcertifikat totalt Inlåning totalt I denna post ingår inte skuldebrev tecknade av kreditinstitut. 13. Emitterade skuldebrev Koncernen % % Bankcertifikat Säkerställda obligationer Seniora icke-säkerställda obligationer Indexobligationer (strukturerade produkter) Totalt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

22 14. Derivatinstrument Koncernen Positivt marknadsvärde Negativt marknadsvärde Positivt marknadsvärde Negativt marknadsvärde Räntederivat Ränteterminer Ränteswappar 12,6 10,4 7,2 11,6 Räntetak Ränteoptioner Köpta 0,0 0,0 0,0 0,0 Sålda 0,0 0,0 0,0 0,0 Valutaderivat Terminskontrakt 2,2 2,9 2,9 1,8 Ränte- och valutaswappar 0,0 0,0 0,1 0,7 Aktiederivat Optionskontrakt Köpta 10,1 0,0 9,6 0,0 Övriga derivat 0,7 0,7 0,6 0,6 Utgående balans 25,5 14,0 20,4 14,7 De köpta aktiederivaten skyddar huvudsakligen optionsstrukturer som finns inbäddade i emitterade masskuldebrev. Koncernen Under 1 år 1 5 år Över 5 år Totalt Räntederivat Ränteterminer Ränteswappar 81,4 272,6 28,6 382,6 Räntetak Ränteoptioner Köpta 0,0 16,0 0,0 16,0 Sålda 0,0 16,7 0,0 16,7 Valutaderivat Terminskontrakt 80,0 1,5 0,0 81,6 Ränte- och valutaswappar 52,7 122,3 57,9 232,9 Aktiederivat Optionskontrakt Köpta 30,3 85,5 0,0 115,8 Övriga derivat 0,0 25,0 0,0 25,0 Utgående balans 244,4 539,7 86,5 870,7 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

23 Koncernen Under 1 år 1 5 år Över 5 år Totalt Räntederivat Ränteterminer Ränteswappar 48,5 311,0 27,7 387,2 Räntetak Ränteoptioner Köpta 1,3 20,5 0,0 21,8 Sålda 0,0 9,6 0,0 9,6 Valutaderivat Terminskontrakt 55,1 7,8 0,0 62,9 Ränte- och valutaswappar 80,4 127,1 57,9 265,5 Aktiederivat Optionskontrakt Köpta 25,1 92,6 0,0 117,7 Övriga derivat 0,0 15,8 9,2 25,0 Utgående balans 210,3 584,5 94,9 889,7 15. Finansiella instrument till verkligt värde Koncernen Värderingstekniker baserade på observerbara m a r k na d s d a t a (nivå 2) Värderings- tekniker baserade på icke observerbara m a r k na d s d a t a (nivå 3) Instrument med noterade priser (nivå 1) Summa Skuldebrev belåningsbara i centralbank Fordringar på allmänhet och offentlig sektor Skuldebrev Aktier och andelar Derivatinstrument Finansiella tillgångar totalt Skulder till allmänhet och offentlig sektor 0 0 Emitterade skuldebrev Derivatinstrument Finansiella skulder totalt Koncernen Värderingstekniker baserade på observerbara m a r k na d s d a t a (nivå 2) Värderings- tekniker baserade på icke observerbara m a r k na d s d a t a (nivå 3) Instrument med noterade priser (nivå 1) Summa Skuldebrev belåningsbara i centralbank Fordringar på allmänhet och offentlig sektor Skuldebrev Aktier och andelar Derivatinstrument Finansiella tillgångar totalt Skulder till allmänhet och offentlig sektor 0 0 Emitterade skuldebrev Derivatinstrument Finansiella skulder totalt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

24 16. Förbindelser utanför balansräkningen Koncernen % % Garantier Outnyttjade checkräkningslimiter Outnyttjade kreditkortslimiter Kreditlöften Total Ställda säkerheter Koncernen % % Obligationer som ställda säkerheter Lånefordringar utgörande säkerhetsmassa för säkerställda obligationer Total Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

25 18. Maturitetsfördelning av tillgångar och skulder Koncernen < 3 mån 3 12 mån 1 5 år > 5 år Ej löptidsfördelade Totalt Tillgångar Kontanta medel Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev Tillgångar på kreditinstitut Tillgångar på allmänheten och offentlig sektor Skuldebrev Aktier och andelar 6 6 Aktier och andelar i ägarintresseföretag 1 1 Derivatinstrument Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Resultatregleringar och förskottsbetalningar Latenta skattefordringar 3 3 Tillgångar totalt Skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till allmänheten och offentlig sektor Emitterade skuldebrev Derivatinstrument Övriga skulder Avsättningar 1 1 Resultatregleringar och erhållna förskott Efterställda skulder Latenta skatteskulder Eget kapital Skulder totalt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

26 Koncernen < 3 mån 3 12 mån 1 5 år > 5 år Ej löptidsfördelade Totalt Tillgångar Kontanta medel Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev Fordringar på kreditinstitut Fordringar på allmänheten och offentlig sektor Skuldebrev Aktier och andelar 7 7 Derivatinstrument Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Resultatregleringar och förskottsbetalningar Latenta skattefordringar 3 3 Tillgångar totalt Skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till allmänheten och offentlig sektor Emitterade skuldebrev Derivatinstrument Övriga skulder Avsättningar 1 1 Resultatregleringar och erhållna förskott Efterställda skulder Latenta skatteskulder Eget kapital Skulder totalt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

27 19. Räntebindningstider Koncernen < 3 mån 3 6 mån 6 12 mån 1 5 år > 5 år Totalt Tillgångar Fordringar på kreditinstitut och centralbanker Fordringar på allmänheten Fordringsbevis Summa räntebärande tillgångar Skulder Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten Skuldebrev Efterställda skulder Summa räntebärande skulder Poster utanför balansräkningen Skillnad mellan tillgångar och skulder Koncernen < 3 mån 3 6 mån 6 12 mån 1 5 år > 5 år Totalt Tillgångar Fordringar på kreditinstitut och centralbanker Fordringar på allmänheten Fordringsbevis Summa räntebärande tillgångar Skulder Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten Skuldebrev Efterställda skulder Summa räntebärande skulder Poster utanför balansräkningen Skillnad mellan tillgångar och skulder Räntebindningen för utlåning och avistainlåning med referensränta ÅAB Prime, ÅAB O/N eller som saknar referensränta har i tabellen lagts i < 3 månader. Volymen inlåningen med dylika räntevillkor är betydande. I nuvarande lågräntemiljö är räntebindningen i praktiken betydligt längre för dessa konton än den kontraktsmässiga. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars

28 20. Kapitaltäckning Koncernen % % Eget kapital enligt balansräkningen 179,4 181, ,8 2 Räkenskapsperiodens resultat ej inkluderat i kapitalbasen -1,9 0,0 0,0 lmmateriella tillgångar -10,6-10, ,7-9 Fastighetsuppskrivning vid övergång till IFRS -7,7-7,8-1 -7,9-3 Övervärde i pensionsskuld enligt IAS 19-0,4-0,4-5 -2,4-83 Fond för verkligt värde -1,9-4, ,9-3 Föreslagna dividender inklusive dotterbolag -2,2-2, ,2 50 % av förväntade förluster enligt IRB utöver bokförda -3,3-3,2 2-3,6-8 Latent skattefordran -0,7-0,6 4-0,8-18 Omräkningsdifferens 1,6 0,3-7,5 Verkligt värde finansiella skulder 0,8 0,8 0 0,5 79 Kassaflödessäkring -0,3 1,2 0,0 Kärnprimärkapital 152,9 152, ,1 8 Fastighetsuppskrivning vid övergång till IFRS 7,7 7,8-1 7,9-3 Fond för verkligt värde -0,7 4,5-59 1,9-3 Omräkningsdifferens 1,0-0,3 7,5 Debenturlån 61,9 64,1-3 56, % av förväntade förluster enligt IRB utöver bokförda -3,3-3,2 2-3,6-8 Supplementärkapital 66,6 72,9-9 69,8-4 Kapitalbas totalt 219,5 226, ,9 4 Riskvägda tillgångar 1 471, , ,8 7 Kapitalkrav för kreditrisker enligt IRB-metod 26,8 26,6 1 26,8 0 Kapitalkrav för kreditrisker enligt schablonmetod 76,6 71, ,0 15 Kapitalkrav för operativ risk 14,4 14,1 2 14,1 2 Kapitalkrav 117,8 112, ,9 9 Tillägg enligt övergångsregler för IRB-metod 11,2 11,7-4 18,0-38 Kapitalkrav inklusive övergångsregler 129,0 123, ,9 3 Kärnprimärkapitalrelation, % 10,4 10,9-7 10,3-1 Kapitaltäckningsgrad, % 14,9 16,1-9 15,3-5 Kärnprimärkapitalrelation med övergångsregler, % 9,5 9,8-5 8,8 5 Kapitaltäckningsgrad med övergångsregler, % 13,6 14,6-9 13,2 1 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari mars