Bokslutskommuniké För perioden januari december

Transkript

1 Bokslutskommuniké För perioden januari december Perioden i korthet Resultatmässigt har året varit svagt. Orsakerna är omstrukturering och uppbyggnad av vår svenska verksamhet, svenska courtageintäkter som inte motsvarat förväntningarna, en enskild kreditnedskrivning och ett mycket lågt ränteläge som pressat vårt räntenetto. Vår finska verksamhet gör trots detta ett bättre operativt resultat 2010 än Ålandsbanken har under året lyckats väl med att attrahera nya och befintliga kunder till våra placeringstjänster, vilket syns i vår volymutveckling. Kundlojaliteten är Finlands högsta och har i kombination med goda resultat i vår placeringsrådgivning starkt bidragit till denna utveckling. Vi har från hösten sett högre kundaktivitet i Sverige och förväntar oss en lägre förlustnivå Sammantaget innebär det att vi förväntar oss att koncernens resultat för 2011 blir betydligt bättre. Peter Wiklöf, VD Koncernens rörelsevinst minskade till 1,8 Meuro (januari december 2009: 7,4, exklusive negativ goodwill) Resultatet för koncernens verksamhet i Finland uppgick till 16,4 Meuro, vilket är 6 % bättre än föregående år (15,4, exklusive negativ goodwill). Räntenettot minskade med 6 % till 36,8 Meuro (39,1) Provisionsintäkterna ökade med 35 % till 43,7 Meuro (32,5) Intäkterna sammanlagt ökade med 14 % till 99,7 Meuro (87,2) Kostnaderna ökade med 19 % till 92,2 Meuro (77,2) Nedskrivning av krediter uppgick till 5,9 Meuro (2,9) Utlåningen ökade med 1 % till Meuro (december 2009: 2 546) Inlåningen ökade med 8 % till Meuro (december 2009: 2 411) Förvaltat kapital ökade med 38 % till Meuro (december 2009: 3 101) Det förvaltade fondkapitalet ökade med 25 % till 998 Meuro (801) Kostnad/intäktsrelationen (K/I) uppgick till 98 % (72) Kapitaltäckningsgraden enligt Basel 2 uppgick till 12,0 % (12,3) I dividend föreslås 0,00, euro (0,70) per aktie Med beaktande av att vi förväntar oss att verksamheten i Sverige kommer att ha en klart lägre förlustnivå under 2011 samt att resultatet för 2010 belastades av en betydande nedskrivning av en kredit, förväntas koncernens resultat för 2011 bli betydligt bättre än Rörelsevinst Inlåning och utlåning Q Q Q Q3 10 Inlåning Utlåning Kapitaltäckning % 13,0 12,5 12,0 11,5 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Förvaltat kapital Q Q4 10 Q4 10 Ålandsbanken Sverige AB konsoliderades första gången , vilket innebär att bolagets balansräkning ingick i koncernens, medan resultatet för Q inte ingick. Under Q intäktsfördes en negativ goodwill om 23,1. Koncernens resultat och nyckeltal för 2010 är därför inte jämförbara med Ålandsbanken är en bank med starka kundrelationer och personlig service. Banken har ett starkt placeringskunnande och kan samtidigt erbjuda goda finansieringstjänster. Affärsbanken grundades 1919 och har varit listad på Helsingforsbörsen sedan Ålandsbankens huvudkontor finns i Mariehamn. Banken har 17 kontor på Åland och 8 kontor i övriga Finland. Dotterbolaget Ålandsbanken Sverige AB har tre kontor i Sverige. Till Ålandsbanken-koncernen hör totalt nio dotterbolag vars verksamhet på olika sätt anknyter till banking. Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, FI MARIEHAMN FO-nr: Telefon

2 Resultat och lönsamhet Denna bokslutskommuniké har upprättats enligt de av EU godkända IFRS-standarderna, samt enligt IAS 34, delårsrapportering. RESULTATET FÖR PERIODEN I SAMMANDRAG Koncernens rörelsevinst för året uppgår till 1,8 trots stora strategiska investeringar i Sverige, historiskt sett lågt ränteläge samt att Ålandsbanken under året gjort en nedskrivning av kredit på 5,0, då en företagskund i Finland försatts i konkurs. Det förvaltade kapitalet har under året stigit med 1,2 miljarder till 4,3 miljarder euro, vilket är en ökningstakt som överskrider den planerade. Volymerna på ut- och inlåning har ökat måttligt i enlighet med plan. Trots ett framgångsrikt arbete med att höja utlåningsmarginaler är räntenettot lägre på grund av låga marknadsräntor och stigande kostnader för långfristig refinansiering. Crosskey Banking Solutions Ab Ltd:s verksamhet har expanderat under året, vilket bidragit till ökade övriga rörelse intäkter. Verksamheten i Ålandsbanken Sverige AB har under året varit fortsatt förlustbringande. Koncernens verksamhet i Finland gjorde ett resultat på 16,4 meuro, vilket är 6 procent bättre än föregående år (15,4, exklusive negativ goodwill). Koncernens rörelsevinst minskade under året till 1,8 (7,4, exklusive negativ goodwill, jan-december 2009). Koncernen intäktsförde under andra kvartalet 2009 en negativ goodwill om 23,1 som en följd av köpet av Kaupthing Bank Sverige AB. Intäkterna, exklusive negativ goodwill ökade med 14 1) procent till 99,7 (87,2), medan kostnaderna ökade med 19 procent till 99,2 (77,2). Avkastningen på eget kapital (ROE) minskade till -1,0 procent (17,8) och resultatet per aktie till -0,20 euro (2,27). Räkenskapsperiodens förlust i Ålandsbanken Sverige AB under 2010 uppgick till 13,3. Underkoncernen Ålandsbanken Sverige AB konsoliderades första gången , vilket innebar att bolaget var medtaget i rapport över finansiell ställning, medan resultatet för 2009 inte innehåller effekter genererade i Ålandsbanken Sverige AB under första kvartalet Detta påverkar jämför barheten mellan perioderna. Således finns för Ålandsbanken Sverige AB:s del inga jämförelsesiffror i redogörelsen nedan, vad gäller helåret. Fördelning mellan verksamhets områdena Finland och Sverige finns i tabellen Resultat verksamhet i Finland och Sverige på sid 9. RÄNTENETTO Koncernens räntenetto minskade under 2010 med 6 procent till 36,8 (39,1). Ålandsbanken Sverige AB hade ett räntenetto på 5,3. Stigande marginaler på utlåning hade positiv inverkan, medan sjunkande inlåningsmarginaler och ökade refinansieringskostnader belastade koncernens räntenetto. Koncernen har omklassificerat värderingar från räntenetto till nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet för att säkerställa periodernas jämförbarhet. Omklassificeringen uppgår till 0,6 i kvartal 1 och 1,0 miljon euro i kvartal 2. Omklassificeringen har ingen resultateffekt och påverkar således inte resultat per aktie. ÖVRIGA INTÄKTER Provisionsintäkterna steg med 35 procent till 43,7 (32,5). Stigande förvaltningsvolymer och god börsutveckling innebar ökade intäkter från värdepappers-, fond- och förvaltningsverksamhet. Ålandsbanken Sverige AB:s provisionsintäkter uppgick till 18,7, vilket inte motsvarar våra förväntningar. Resultatet av egen handel med värdepapper uppvisar en vinst om 1,4 (2,2). Utfallet av handeln på valutamarknaden förbättrades till 3,4 (1,8). Nettointäkterna från finansiella tillgångar som kan säljas var 1,5 (0,5) och nettointäkterna från förvaltningsfastigheter ökade till 1,6 (0,2). Övriga rörelseintäkter ökade till 18,2 (15,4) som en följd av ökade intäkter från försäljning och utveckling av IT-system. Koncernens totala intäkter (exklusive negativ goodwill) ökade med 14 procent till 99,7 (87,2). KOSTNADER Personalkostnaderna steg med 20 procent till 53,7 (44,6), som en följd av införlivandet av Ålandsbanken Sverige AB, nyanställningar i Crosskey Banking Solutions Ab Ltd samt avtalsenliga löneökningar. Personalkostnaderna i Ålandsbanken Sverige AB uppgick till 19,4. Förändringen i Ålandsbanken Abp:s Pensionsstiftelse enligt korridormetoden minskade personalkostnaderna med 0,5 (0,1). Övriga administrationskostnader (kontor, marknadsföring, kommunikation och IT) ökade till 18,0 (16,7). Tillverkning för eget bruk uppgick till 3,7 (1,9) och avser kostnader för dataprogram som i enlighet med IFRS ska aktiveras. Avskrivningarna ökade till 8,3 (6,4). Övriga rörelsekostnader uppgick till 15,9 (11,4), varav 7,4 uppstått i Ålandsbanken Sverige AB. Koncernens totala kostnader steg med 19 procent till 92,2 miljoner euro (77,2). NEDSKRIVNING AV KREDITER OCH ANDRA FÖRBINDELSER Nedskrivning av krediter uppgick till 5,9 (2,9). Samtliga är riktade individuella nedskrivningar. Av de riktade individuella nedskrivningarna var 5,0 slutgiltigt konstaterade kreditförluster. Koncernens balansräkning innehåller individuella nedskrivningar på 4,6 (3,7) och gruppvisa nedskrivningar på 2,5 (2,5) FJÄRDE KVARTALET 2010 Koncernens rörelseresultat uppgick till 1,6 under kvartal 4 (-0,4 kvartal ). 1) Samtliga procentsatser är uträknade från exakta värden. Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december

3 Intäkter De totala intäkterna ökade med 20 procent till 27,7 (23,2). Det låga ränteläget kombinerat med ökad konkurrens om hushållens inlåning försämrade räntenettot med 7 procent till 9,0 (9,7). Volymer och marginaler på utlåning var högre än under motsvarande period föregående år. Provisionsintäkterna förbättrades med 40 procent och uppgick till 14,0 (10,0). Ökningen kan hänföras till ökade förvaltningsvolymer, till följd av satsningen på Private Banking, ökad marknadsaktivitet och ökade förvaltningsprovisioner i Ålandsbanken Sverige AB. Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet ökade till 1,6 (-0,4). Övriga rörelseintäkter minskade till 4,9 (5,0). Merparten av intäkterna kommer från koncernens IT-verksamhet. Kostnader De totala kostnaderna under kvartalet ökade med 12 procent till 25,7 (23,0). Under kvartalet uppgick personalkostnaderna till 14,9 (13,4). Övriga administrationskostnader minskade till 4,5 (5,0) för fjärde kvartalet. Ökade fastighetshyror ledde till att övriga rörelsekostnader steg till 4,1 (3,8). Avskrivningarna under perioden uppgick till 3,1 (1,6). INLÅNING Inlåningen från allmänheten, inklusive masskuldebrev och bankcertifikat, ökade med 8 procent till (2 411), varav 457 (337) var inlåning i Ålandsbanken Sverige AB. Depositionerna ökade med 5 procent till (2 039). Masskuldebrev och bankcertifikat emitterade till allmänheten ökade med 24 procent till 460 (372). UTLÅNING Krediterna till allmänheten ökade med 1 procent till miljoner euro (2 546). Utlåningen i Ålandsbanken Sverige AB var 247 miljoner euro (190). Utlåningen till privathushåll ökade med 1 procent till (1 734). 68 procent av koncernens totala utlåning utgjordes av utlåning till privathushåll (68). Utlåning till företag ökade med 1 procent till 791 (787). BALANSOMSLUTNING OCH ÅTAGANDEN UTANFÖR BALANSRÄKNINGEN Koncernens balansomslutning uppgick vid årets slut till miljoner euro (3 379). Koncernen har under året emitterat debentur lån 1/2010 och 2/2010 för 29. Åtaganden utanför balansräkningen minskade till 301 (306). PERSONAL Arbetad tid i koncernen under fjärde kvartalet omräknat till heltidstjänster var 676 (692), vilket är en minskning med 16 tjänster jämfört med föregående år. Arbetad tid har minskat i Ålandsbanken Abp och Ålandsbanken Sverige AB medan Crosskey Banking Solutions Ab Ltd fortsatt att expandera. Antalet anställda i Ålandsbanken Sverige AB per den 31 december 2010 uppgick till 150 personer (176). Koncernen Kv IV Kv IV Ålandsbanken Abp Ab Compass Card Oy Ltd 6 5 Crosskey Banking Solutions Ab Ltd Ålandsbanken Asset Management Ab Ålandsbanken Fondbolag Ab 5 6 Ålandsbanken Equities Ab 8 7 Ålandsbanken Sverige AB Totalt antal tjänster omräknat från arbetad tid K/I - TAL Effektiviteten mätt som kostnader i förhållande till intäkter, inklusive respektive exklusive kreditförluster: Koncernen Inklusive negativ goodwill Inklusive kreditförluster 0,98 0,72 Exklusive kreditförluster 0,92 0,70 KAPITALTÄCKNING Koncernen redovisar kapitaltäckningsgraden i enlighet med Pelare 1 i Basel 2. Koncernens kapitaltäckningsgrad var vid utgången av december 12,0 procent. Kapitalkravet för kreditrisker har beräknats enligt schablonmetoden och kapitalkravet för operativa risker har beräknats enligt basmetoden i Basel 2 regelverket. Hantering av riskerna under Pelare 2 rapporteras i årsredovisningen för Ålandsbanken strävar till att börja tillämpa intern riskklassificeringsmetodenligt Basel 2 för att beräkna kapitaltäckningskravet för kreditrisk under Ansökan om godkännande för att få tillämpa intern risklassificeringsmetod enligt Basel 2 för att beräkna kapitaltäckningskravet för kreditrisk har under perioden inlämnats till den finska Finansinspektionen. Vår bedömning, enligt nuvaranderegelverk, är att detta kommer att förbättra Ålandsbankens kapitaltäckningsgrad väsentligt. Koncernen Kapitalbas, Primärt kapital 122,1 129,3 Supplementärt kapital 78,4 72,4 Kapitalbas totalt 200,5 201,7 Kapitalkrav för kreditrisker 114,4 113,9 Kapitalkrav för operativa risker 16,8 14,9 Kapitalkrav för marknadsrisker 1,9 2,2 Kapitalkrav totalt 133,1 130,9 Kapitaltäckningsgrad, % 12,0 12,3 Primärkapitalrelation, % 7,3 7,9 Den huvudsakliga orsaken till skillnaden mellan kapitalbasen och det redovisade egna kapitalet är att efterställda skulder får medräknas i kapitalbasen medan föreslagen dividendutdelning inte får medtas. Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december

4 ÅLANDSBANKEN ABP Ålandsbanken är en bank med starka kundrelationer och personlig service. Banken har ett starkt placeringskunnande och kan samtidigt erbjuda goda finansieringstjänster. Affärsbanken grundades 1919 och har varit listad på Helsingforsbörsen sedan Ålandsbankens huvudkontor finns i Mariehamn. Banken har 17 kontor på Åland och 8 kontor i övriga Finland. Dotterbolaget Ålandsbanken Sverige AB har tre kontor i Sverige. Till Ålandsbanken-koncernen hör totalt nio dotterbolag vars verksamhet på olika sätt anknyter till banking. Läs mer på AB COMPASS CARD OY LTD Ab Compass Card Oy Ltd är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget ger ut debitkort och kommer att ge ut kreditkort och till privata och institutionella kunder. Compass Card grundades 2007 och har kontor i Helsingfors och Mariehamn. CROSSKEY BANKING SOLUTIONS AB LTD Crosskey Banking Solutions Ab Ltd är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget utvecklar, levererar och förvaltar bank system med helhetslösningar och effektiva bankprocesser för finansiella aktörer. I Crosskey ingår dotterbolaget S-Crosskey Ab. Crosskey grundades 2004 och har kontor i Mariehamn, Helsingfors, Åbo och Stockholm. Läs mer på ÅLANDSBANKEN ASSET MANAGEMENT AB Ålandsbanken Asset Management Ab är ett dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget erbjuder kapitalförvaltning åt institutioner och privatpersoner och förvaltar kapitalet i de av Ålandsbankens placeringsfonder som är registrerade i Finland. Asset Management grundades 2000 och har kontor i Helsingfors. ÅLANDSBANKEN EQUITIES AB Ålandsbanken Equities Ab är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget erbjuder aktieanalys och aktiemäkleri åt institutionella placerare. I Equities ingår helägda dotterbolaget Ålandsbanken Equities Research Ab. Equities grundades 2008 och har kontor i Helsingfors. ÅLANDSBANKEN FONDBOLAG AB Ålandsbanken Fondbolag Ab är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget bedriver fondverksamhet och förvaltar tolv placeringsfonder registrerade i Finland. Fondbolaget grundades 1998 och har kontor i Mariehamn. ÅLANDSBANKEN SVERIGE AB Ålandsbanken Sverige AB är ett helägt dotterbolag till Ålandsbanken Abp. Bolaget har verksamhet inom Private Banking, förmögenhetsförvaltning och aktiemäkleri. Ålandsbanken Fonder AB och Alpha Management Company S.A. är helägda dotterbolag till bolaget. Ålandsbanken Sverige införlivades år 2009 och har kontor i Stockholm, Göteborg och Malmö. Läs mer på se BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Bolagsstyrningsrapporten kommer att publiceras i samband med årsredovisningen på Ålandsbankens Internetsida FÖRÄNDRINGAR I KONCERNSTRUKTUREN Ålandsbanken Abp har förvärvat minoritetens andel i Ålandsbanken Equities Ab, och äger efter transaktionen 100 % av Ålandsbanken Equities Ab. Fusion har slutförts per 1 januari VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSPERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsperiodens utgång. FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Ålandsbanken Abp:s utdelningsbara vinstmedel är enligt bokslutet ,09 euro, varav räkenskapsperiodens vinst är ,01 euro. Inga väsentliga förändringar har skett i bolagets ekonomiska ställning efter räkenskapsperiodens utgång. Styrelsen föreslår för den ordinarie bolagsstämman att ingen dividend utdelas och att de utdelningsbara medlen kvarlämnas som odisponerade vinstmedel. FRAMTIDSUTSIKTER, RISKER OCH OSÄKERHETSMOMENT 2011 De flesta bedömare förväntar sig en fortsatt gradvis återhämtning i den allmänna ekonomin och i det finansiella systemet under Finland och Sverige bedöms ha en stabil situation. Bedömningar av det ekonomiska läget är dock fortsättningsvis osäkra, inte minst inom Euro-området, där ett flertal länder bedöms ha stora statsfinansiella svårigheter. Utgående från denna bedömning och med beaktande av att vi förväntar oss att verksamheten i Sverige kommer att ha en klart lägre förlustnivå under 2011 samt att resultatet för 2010 belastades av en betydande nedskrivning av en kredit, förväntas koncernens resultat för 2011 bli betydligt bättre än Bedömningen av utsikten för 2011 baserar sig på koncernens antaganden om den kommande utvecklingen på ränte- och finansmarknaden. Det allmänna ränteläget, efterfrågan på krediter, utvecklingen på kapital- och finansmarknaden och konkurrenssituationen samt konjunkturläget är dock faktorer som koncernen inte kan påverka. Koncernen eftersträvar en verksamhet med rimliga och avvägda risker. Lönsamheten är beroende av organisationens förmåga att identifiera, hantera och prissätta risker. Koncernen är exponerad mot kreditrisk, likviditetsrisk, marknadsrisk, operativ risk och verksamhetsrisk. BOLAGSSTÄMMA OCH EKONOMISK INFORMATION FÖR 2011 Bolagsstämma hålls i Mariehamn torsdagen den 14 april Årsredovisningen publiceras måndagen den 14 mars DELÅRSRAPPORTER 2011 perioden publiceras fredagen den 29 april 2011, perioden publiceras måndagen den 1 augusti 2011, perioden publiceras måndagen den 31 oktober 2011 Siffrorna i bokslutskommunikén är oreviderade. Mariehamn den 18 februari 2011 STYRELSEN Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december

5 Nyckeltal Koncernen Helår Helår Kv IV Kv III Kv II Kv I Kv IV Räntenetto 36,8 39,1 9,0 9,4 9,3 9,1 9,7 Övriga intäkter Intäkter sammanlagt Kostnader sammanlagt Rörelsevinst/-förlust före nedskrivningar 7,7 33,4 2,0 1,3 2,1 2,2 0,2 Nedskrivningar -5,9-2,9-0,4-5,4 0,0-0,1-0,6 Rörelsevinst/-förlust 1,8 30,5 1,6-4,1 2,1 2,2-0,4 Resultat per aktie före utspädning, euro 1) -0,20 2,27 0,02-0,39 0,11 0,06-0,08 Resultat per aktie efter utspädning, euro 2) -0,20 2,27 0,02-0,39 0,11 0,06-0,08 Aktiekurs, euro vid periodens slut A-aktien 29,50 33,90 29,50 28,50 27,95 32,40 33,90 B-aktien 19,93 24,50 19,93 19,29 20,85 24,78 24,50 Eget kapital per aktie, euro 3) 13,39 13,97 13,39 13,35 13,72 14,32 13,97 Avkastning på eget kapital, % (ROE) 4) -1,0 17,8 1,0-11,2 4,0 1,9-1,7 Avkastning på totalt kapital, % (ROA) 5) 0,0 0,9 12,0 12,5 12,4 12,6 12,3 Soliditet, % 6) 4,5 4,8 4,5 4,5 4,4 4,7 4,8 Utlåning, Inlåning från allmänheten, Eget kapital, Balansomslutning, Kostnads/intäktsrelation (K/I-tal) Inklusive kreditförluster 0,98 0,72 0,92 0,94 0,92 0,91 0,99 Exklusive kreditförluster 0,92 0,70 0,94 1,18 0,92 0,91 1,02 Kapitaltäckningsgrad, % 12,0 12,3 12,0 12,5 12,4 12,6 12,3 Primärkapitalrelation, % 7,3 7,9 7,3 7,6 7,6 7,6 7,9 1) Periodens resultat före utspädning/antal aktier i genomsnitt 2) Periodens resultat efter utspädning / (Antal aktier i genomsnitt + utestående aktier) 3) (Eget kapital-minoritetens andel av kapitalet) / Antal aktier på bokslutsdagen 4) (Rörelsevinst skatt) / Eget kapital i genomsnitt 5) (Rörelsevinst skatt) / Balansomslutning i genomsnitt 6) Eget kapital/balansomslutning Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december

6 Rapport över finansiell ställning i sammandrag Koncernen AKTIVA Kontanta medel Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev Fordringar på kreditinstitut Fordringar på allmänheten och offentlig sektor Skuldebrev Aktier och andelar 5 23 Aktier och andelar i ägarintresseföretag 1 1 Derivatinstrument Immateriella tillgångar 10 6 Materiella tillgångar Övriga tillgångar Resultatregleringar och förskottsbetalningar Latenta skattefordringar 2 2 Aktiva totalt PASSIVA Skulder till kreditinstitut Skulder till allmänheten och offentlig sektor Skuldebrev emitterade till allmänheten Derivatinstrument 10 8 Övriga skulder Resultatregleringar och erhållna förskott Efterställda skulder Latenta skatteskulder Främmande kapital totalt Eget kapital och minoritetsandelar Aktiekapital Överkursfond Reservfond Fond för verkligt värde 9 6 Balanserad vinst Aktieägarnas andel av kapitalet Minoritetsandelar av kapitalet 1 1 Eget kapital totalt Passiva totalt Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december

7 Rapport över totalresultat i sammandrag Koncernen Helår 2010 Helår 2009 Räntenetto 36,8 39,1 Intäkter från egetkapitalinstrument 0,0 0,0 Provisionsintäkter 43,7 32,5 Provisionskostnader -6,9-4,4 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet 4,8 4,0 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 1,4 0,5 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 1,6 0,2 Övriga rörelseintäkter 18,2 15,4 Intäkter sammanlagt 99,7 87,2 Personalkostnader -53,7-44,6 Övriga administrationskostnader -18,0-16,7 Tillverkning för eget bruk 3,7 1,9 Avskrivningar -8,3-6,4 Övriga rörelsekostnader -15,9-11,4 Kostnader sammanlagt -92,2-77,2 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -5,9-2,9 Andel av intresseföretagens resultat 0,1 0,2 Negativ goodwill 0,0 23,1 Rörelsevinst 1,8 30,5 Inkomstskatt -3,4-3,7 Räkenskapsperiodens vinst/förlust -1,6 26,8 Övrigt totalresultat Tillgångar som kan säljas -0,8 0,2 Omvärderingsdifferenser 3,4 3,7 Inkomstskatt för övrigt totalresultat 1,1-0,1 Räkenskapsperiodens totalresultat 2,1 30,7 Aktieägarnas andel av räkenskapsperiodens vinst -2,3 26,2 Minoritetens andel av räkenskapsperiodens vinst 0,6 0,7 Totalt -1,6 26,8 Aktieägarnas andel av räkenskapsperiodens totalresultat 1,5 30,0 Minoritetens andel av räkenskapsperiodens totalresultat 0,6 0,7 Totalt 2,1 30,7 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning, euro 1) -0,20 2,27 Resultat per aktie efter utspädning, euro 2) -0,20 2,27 1) Periodens resultat före utspädning / Antal aktier i genomsnitt 2) Periodens resultat efter utspädning / (Antal aktier i genomsnitt + utestående aktier) Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december

8 Kvartalsvis resultatutveckling Koncernen Kv IV 2010 Kv III 2010 Kv II 2010 Kv I 2010 Kv IV 2009 Räntenetto 9,0 9,4 9,3 9,1 9,7 Intäkter från egetkapitalinstrument 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Provisionsintäkter 14,0 9,1 11,5 9,1 10,0 Provisionskostnader -2,0-1,6-1,6-1,7-1,3 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet 1,6 0,5 0,1 2,6-0,4 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 0,2 0,4 0,8 0,1 0,1 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,0 1,0 0,5 0,1 0,0 Övriga rörelseintäkter 4,9 4,3 4,8 4,2 5,0 Intäkter sammanlagt 27,7 23,1 25,4 23,5 23,2 Personalkostnader -14,9-12,3-13,6-12,9-13,4 Övriga administrationskostnader -4,5-4,8-4,9-3,8-5,0 Tillverkning för eget bruk 0,8 0,7 1,1 1,0 0,8 Avskrivningar -3,1-1,6-1,6-2,0-1,6 Övriga rörelsekostnader -4,1-3,8-4,4-3,6-3,8 Kostnader sammanlagt -25,7-21,8-23,4-21,3-23,0 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -0,4-5,4 0,0-0,1-0,6 Andel av intresseföretagens resultat 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 Rörelsevinst/-förlust 1,6-4,1 2,1 2,2-0,4 Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december

9 Resultat verksamhet i Finland och Sverige Koncernen Jan dec 2010 Jan dec 2010 Jan dec 2010 Apr dec 2009 Jan dec 2009 Jan dec 2009 Sverige Finland Total Sverige Finland Total Räntenetto 5,3 31,6 36,8 3,5 35,6 39,1 Intäkter från egetkapitalinstrument 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Provisionsintäkter 18,7 25,0 43,7 11,9 20,6 32,5 Provisionskostnader -4,6-2,3-6,9-2,3-2,2-4,4 Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet -0,2 5,0 4,8 0,2 3,7 4,0 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 0,0 1,4 1,4 0,0 0,4 0,5 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,0 1,6 1,6 0,0 0,2 0,2 Övriga rörelseintäkter 1,9 16,3 18,2 1,8 13,6 15,4 Intäkter sammanlagt 21,1 78,6 99,7 15,1 72,1 87,2 Personalkostnader -19,4-34,3-53,7-13,8-30,8-44,6 Övriga administrationskostnader -8,5-9,5-18,0-4,9-11,8-16,7 Tillverkning för eget bruk 0,0 3,7 3,7 0,0 1,9 1,9 Avskrivningar -0,5-7,8-8,3-0,7-5,7-6,4 Övriga rörelsekostnader -7,4-8,5-15,9-3,6-7,9-11,4 Kostnader sammanlagt -35,8-56,4-92,2-22,9-54,2-77,2 Nedskrivning av krediter och andra förbindelser 0,1-6,0-5,9-0,2-2,7-2,9 Andel av intresseföretagens resultat 0,0 0,1 0,1 0,0 0,2 0,2 Negativ goodwill 0,0 0,0 0,0 0,0 23,1 23,1 Rörelsevinst/-förlust -14,6 16,4 1,8-8,0 38,5 30,5 Inkomstskatt 1,3-4,7-3,4 0,1-3,4-3,4 Räkenskapsperiodens vinst/förlust -13,3 11,7-1,6-7,9 35,0 27,1 Tabellen ger jämförelsebara siffror för Finland under motsvarande period 2010 och 2009, medan den svenska verksamhetens resultat för Q inte ingår i jämförelsesiffrorna för Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december

10 Rapport över förändring i eget kapital Koncernen Aktiekapital Överkursfond Reservfond Fond för verkligt värde Omräknings- differens Balanserat resultat Total före minoritetsandel Minoritetsandel Total Eget kapital ,3 33,3 25,1 1,7 0,0 53,6 136,9 1,6 138,5 Periodens totalresultat 0,2 3,7 26,2 30,0 0,7 30,7 Dividendutdelning -5,8-5,8-1,7-7,5 Övrig förändring i minoritetens andel av eget kapital 0,0 0,5 0,5 Eget kapital ,3 33,3 25,1 1,8 3,7 74,0 161,2 1,0 162,2 Periodens totalresultat -0,6 4,3-2,3 1,5 0,6 2,1 Dividendutdelning -8,1-8,1-1,1-9,2 Inköp från minoritet -0,2-0,2 0,1-0,1 Eget kapital ,3 33,3 25,1 1,3 8,0 63,4 154,4 0,6 155,0 Kassaflödesanalys i sammandrag Koncernen Helår 2010 Helår 2009 Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelsevinst 1,8 30,5 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelsevinsten 19,6-11,9 Resultat från investeringsverksamhet -1,0-0,5 Betalda inkomstskatter -4,2-3,5 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar -73,0-56,8 och skulder -75,1-60,5 Kassaflöde från investeringsverksamhet 1) -7,5 24,0 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 20,0 39,8 Kursdifferens i likvida medel 19,3 4,3 Förändring i likvida medel -24,9 7,6 Likvida medel ,1 323,5 Likvida medel ,2 331,1 1) Utbetalt för köpet av Kaupthing Bank Sverige AB 34,1, de likvida medlen i Kaupthing uppgick till 63,5. Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december

11 Noter till koncernens bokslutskommuniké 1. Företagsinformation Ålandsbanken Abp är ett finskt publikt aktiebolag, organiserat enligt finländsk lagstiftning och med huvudkontor i Mariehamn. Ålandsbanken Abp är en affärsbank med sammanlagt 28 kontor. Koncernen är genom dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd även leverantör av moderna bankdatasystem för mindre och medelstora banker. Moderbolagets huvudkontor har följande registrerade adress: Ålandsbanken Abp Nygatan Mariehamn Kopia av koncernbokslutet kan fås från huvudkontoret eller från Internet-sidan Ålandsbanken Abp:s aktier är föremål för handel på Nasdaq OMX Helsinki Oy. Koncernredovisningen för räkenskapsåret som slutar den har godkänts av styrelsen den 18 februari 2011 och kommer att föreläggas bolagsstämman 2011 för fastställande. Bolagsstämman har möjlighet att fastställa eller låta bli att fastställa bokslutet. 2. Grund för upprättande och väsentliga redovisningsprinciper GRUND FÖR UPPRÄTTANDE Bokslutskommunikén för perioden har uppgjorts i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna (International Financial Reporting Standards, IFRS), sådana de antagits av EU. NYA REDOVISNINGSNORMER OCH STANDARDER SOM GÄLLER FRÅN OCH MED 2010: Improvements to International Financial Reporting standards (2009) IFRS 2 Aktierelaterade ersättningar IFRS 3 Rörelseförvärv IAS 27 Koncernredovisning och separata rapporter IAS 39 Finansiella instrument Eligible Hedged Items IFRIC 12 Koncessioner för samhällsservice IFRIC 15 Kontrakt om uppförande av fast egendom IFRIC 16 Skydd av nettoinvestering i utländskt dotterbolag IFRIC 17 Redovisning av icke kontanta utbetalningar till ägare IFRIC 18 Överföring av tillgångar från kund NYA REDOVISNINGSNORMER OCH STANDARDER SOM GÄLLER FRÅN OCH MED 2011: IAS 24 Upplysningar om närstående IAS 32 Finansiella instrument: klassificering och IAS 1 Utforming av finansiella rapporter Inlösningsbara finansiella instrument och förpliktelser som uppstår vid avveckling IFRIC 14 Förskottsbetalning av lägsta fonderingskrav IFRIC 19 Utsläckning finansiella skulder med egetkapitalinstrument 3. Uppskattningar och värderingar Upprättande av bokslut i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör uppskattningar och värderingar som påverkar de redovisade beloppen för tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, samt upplysningar om förbindelser. Även om gjorda uppskattningar bygger på företagsledningens bästa vetande om aktuella händelser och åtgärder, kan det verkliga resultatet avvika från uppskattningarna. Bokslutskommunikén innehåller inte all information och noter som krävs vid ett årsbokslut och bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen presenteras i, där annat inte anges. Koncernredovisningen har upprättats enligt ursprung ligt anskaffningsvärde, förutom där annat är angivet i redovisningsprinciperna. Från och med den 1 april 2010 tillämpar Ålandsbanken Apb säkringsredovisning enligt IAS 39 till skillnad från vad som angetts i årsredovisningen för Säkringsredovisningen används för säkring av koncernens valutarisk för det egna kapitalet i Ålandsbanken Sverige AB. Detta innebär att derivat som skyddar det egna kapitalet bokförs till verkligt värde i balansräkningen på motsvarande sätt som valutakursförändringar i Övrigt totalresultat. Säkringsredovisning bedöms ge en mer rättvisande bild av koncernens resultat. Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december

12 4. Segmentrapport Koncernen rapporterar segmentrapporten i enlighet med IFRS 8, vilket innebär att segmentrapporten speglar den information som ledningen i koncernen erhåller. I segmentet Finland ingår Ålandsbanken Abp, Ab Compass Card Oy Ltd, Ålandsbanken Asset Management Ab, Ålandsbanken Equities Ab, Ålandsbanken Equities Research Ab, Ålandsbanken Fondbolag Ab och Ålandsbanken Veranta Ab. I segmentet Sverige ingår Ålandsbanken Sverige AB, Ålandsbanken Fonder AB och Alpha Management Company S.A. I segmentet Crosskey ingår Crosskey Banking Solutions Ab Ltd och S-Crosskey Ab. Koncernen 2010 Finland Sverige Crosskey Elimineringar Total In-, utlåning & balansförvaltning 28,2 1,4 0,0 0,1 29,6 varav nedskrivningar krediter -6,0 0,1 0,0 0,0-5,9 Kapitalmarknadsprodukter/-tjänster 20,7 16,1 0,0-0,1 36,7 Övriga intäkter 13,7 3,7 32,9-22,6 27,6 Personalkostnader -22,0-20,3-13,6 0,0-55,9 Övriga kostnader -21,5-15,1-12,0 15,2-33,4 Avskrivningar -3,0-0,5-0,5 1,2-2,8 RÖRELSEVINST/-FÖRLUST 16,1-14,6 6,7-6,3 1,8 Tillgångar 2 868,1 644,1 14,2-51, ,4 Skulder 2 723,0 596,1 10,1-8, ,4 Eget kapital 145,1 48,0 4,1-42,2 155,0 Koncernen 2009 Finland Sverige Crosskey Elimineringar Total In-, utlåning & balansförvaltning 35,3 1,5 0,0 0,0 36,8 varav nedskrivningar krediter -2,7-0,2 0,0 0,0-2,9 Kapitalmarknadsprodukter/-tjänster 15,1 10,0 0,0 0,0 25,1 Övriga intäkter 7,0 3,5 25,8-13,7 22,6 Personalkostnader -21,2-14,4-10,8 0,0-46,4 Övriga kostnader -17,5-7,8-9,8 10,0-25,1 Avskrivningar -4,7-0,7-0,9 0,7-5,6 Negativ goodwill 23,1 0,0 0,0 0,0 23,1 RÖRELSEVINST/-FÖRLUST 37,2-8,0 4,2-2,9 30,5 Tillgångar 2 870,2 544,8 10,6-46, ,3 Skulder 2 725,5 490,5 5,8-4, ,1 Eget kapital 144,7 54,4 4,8-41,7 162,2 I segmentrapporten redovisas övriga personalkostnader som personalkostnader medan de i det externa bokslutet redovisas som övriga administrationskostnader, och IT-avskrivningar redovisas som övriga kostnader medan de i det externa bokslutet redovisas som avskrivningar. Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december

13 5. Omstruktureringsreserv Koncernen Utnyttjad Upplöst Personalkostnader 1,4-0,4-0,3 0,8 Lokalhyra 0,6-0,4-0,2 0,0 IT 0,4-0,1 0,0 0,3 Total 2,4-0,9-0,5 1,0 6. Inkomstskatt Koncernen Skatter för räkenskapsperioden och tidigare räkenskapsperioder 2,8 2,7 Förändring av latent skattefordran/-skuld 0,6 0,9 Inkomstskatt 3,4 3,7 7. Dividend Koncernen euro Föreslagen dividend för 2010: 0,00 euro per aktie 0 Slutlig dividend för 2009: 0,70 euro per aktie De utdelningsbara medlen per före utdelning uppgår till ,09 euro. Dividend för 2009 fastställdes av bolagsstämman den 19 april Avstämningsdagen för dividendutbetalningen var den 22 april 2010 och ut betalningsdag var den 29 april Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat Koncernen Depositioner från allmänheten och offentliga samfund Dagligkonton Checkräkningar Miljö- och Sparkonton Primekonton Tidsbundna depositioner Depositioner totalt Masskuldebrev och riskdebenturer 1) Bankcertifikat till allmänheten 1) Masskuldebrev och bankcertifikat totalt Inlåning totalt ) I denna post ingår inte skuldebrev tecknade av kreditinstitut. Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december

14 9. Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål Koncernen FÖRETAG Sjöfart Handel Bostadsverksamhet Övrig fastighetsverksamhet Finans- och försäkringsverksamhet Hotell- och restaurangverksamhet Övrig serviceverksamhet Jordbruk, skogsbruk och fiske Byggnadsverksamhet Övrig industriverksamhet PRIVATPERSONER Bostäder Värdepapper och övriga placeringar Näringsverksamhet Övrig privathushållning OFFENTLIG SEKTOR OCH IDEELLA ORGANISATIONER UTLÅNING TOTALT Åtaganden utanför balansräkningen Koncernen Garantier Övriga åtaganden Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december

15 11. Derivatkontrakt Koncernen Förbindelser i säkringssyfte Övriga Förbindelser i säkringssyfte Övriga Värdet på underliggande egendom Räntederivat Swapkontrakt Optionskontrakt Köpta Utfärdade Valutaderivat Terminskontrakt Ränte- och valutaswapkontrakt Aktiederivat Optionskontrakt Köpta De köpta aktiederivaten skyddar huvudsakligen optionsstrukturer som finns inbäddade i emitterade masskuldebrev. 12. Maturitetsfördelning av fordringar och skulder Koncernen < 3 mån 3 12 mån 1 5 år > 5 år Totalt Fordringar Skuldebrev som är belåningsbara i centralbanker Kreditinstitut och centralbanker Allmänheten och offentliga samfund Skuldebrev Skulder Kreditinstitut och centralbanker Allmänheten och offentliga samfund Skuldebrev emitterade till allmänheten Efterställda skulder Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december

16 Koncernen < 3 mån 3 12 mån 1 5 år > 5 år Totalt Fordringar Skuldebrev som är belåningsbara i centralbanker Kreditinstitut och centralbanker Allmänheten och offentliga samfund Skuldebrev Skulder Kreditinstitut och centralbanker Allmänheten och offentliga samfund Skuldebrev emitterade till allmänheten Efterställda skulder Inga uppskattningar har gjorts för förfallodag, således ligger exempelvis vid anfordran betalbar inlåning i kategori < 3 månader. 13. Räntebindningstider Koncernen < 3 mån 3 6 mån 6 12 mån 1 5 år > 5 år Totalt Tillgångar Skulder Skillnad mellan tillgångar och skulder Visar bankens ränterelaterade tillgångar och skulder, inklusive derivat till underliggande värde, enligt räntejusteringsdatum per Koncernen < 3 mån 3 6 mån 6 12 mån 1 5 år > 5 år Totalt Tillgångar Skulder Skillnad mellan tillgångar och skulder Visar bankens ränterelaterade tillgångar och skulder, inklusive derivat till underliggande värde, enligt räntejusteringsdatum per Ålandsbanken Abp Bokslutskommuniké januari december