Delårsrapport För perioden januari juni

Transkript

1 Delårsrapport För perioden januari juni Januari juni jämfört med januari juni Rörelseresultatet förbättrades med 9,4 till 17,3 (7,9). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna förbättrades med 8,6 till 14,0 (5,4). Räntenettot ökade med 7 procent till 25,6 (23,9). Provisionsnettot ökade med 17 procent till 24,7 (21,2). Kostnaderna minskade med 7 procent till 45,3 (48,7). Nedskrivning av krediter (netto inklusive återvinningar) minskade med 49 procent till 0,5 (1,0) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,03 procent (0,06). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) ökade till 14,2 procent (6,0). Resultatet per aktie ökade till 0,92 euro (0,38). Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 11,1 procent (10,9 procent den 31 december ). Andra kvartalet jämfört med andra kvartalet Rörelseresultatet förbättrades med 41 procent till 7,8 (5,5). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna förbättrades med 56 procent till 6,2 (4,0). Räntenettot ökade med 7 procent till 12,9 (12,1). Provisionsnettot ökade med 13 procent till 11,9 (10,5). Kostnaderna minskade med 7 procent till 22,5 (24,1). Nedskrivning av krediter (netto inklusive återvinningar) ökade till 0,3 miljoner euro (0,1) motsvarande en kreditförlustnivå på 0,04 procent (0,01). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) ökade till 12,5 procent (8,8). Resultatet per aktie ökade till 0,41 euro (0,28). Rörelseresultat Utlåning Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kärnprimärkapitalrelation procent Placeringsvolym Kv 3 Kv 3 Kv 4 Kv 4 Kv 1 Kv 1 Vi har under första halvåret sett en stabil och mycket tillfredsställande volymtillväxt inom vår Private Banking och Premium Banking-verksamhet. Denna tillväxt gör att vi kan upprätthålla ett starkt provisionsnetto och ett stigande räntenetto trots sjunkande marknadsräntor Kv 3 Kv 4 Kv 1 Den marknadsoro som Greklandskrisen medfört inom Europa ser tillfälligt ut att lugna ner sig. De finansiella marknaderna kommer dock med största sannolikhet att präglas av en hög volatilitet och underliggande oro under överskådlig tid. Peter Wiklöf, Vd Ålandsbanken är en bank med starka kundrelationer och personlig service. Banken har ett starkt placeringskunnande och kan samtidigt erbjuda goda finansieringstjänster. Affärsbanken grundades 1919 och har varit listad på Helsingforsbörsen sedan Ålandsbankens huvudkontor finns i Mariehamn. Banken har sex kontor på Åland och fem kontor i övriga Finland. Banken har tre kontor i Sverige. Till Ålandsbanken-koncernen hör totalt tre dotterbolag vars verksamhet på olika sätt anknyter till banking. Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, AX MARIEHAMN FO-nr: Telefon

2 Finansiell sammanfattning Koncernen Kv 1 % % % Resultat Räntenetto 12,9 12,7 2 12,1 7 25,6 23,9 7 Provisionsnetto 11,9 12,9-7 10, ,7 21,2 17 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1,6 2,4-33 1,5 9 4,1 2,6 54 Övriga intäkter 4,1 4,5-8 5,7-28 8,6 9,8-12 Intäkter sammanlagt 30,6 32,4-6 29,8 3 63,0 57,5 10 Personalkostnader -14,1-13,7 3-13,3 6-27,8-26,6 4 Övriga kostnader -6,7-7,2-8 -8, ,9-17,8-22 Avskrivningar -1,7-1, , ,6-4,3-16 Kostnader sammanlagt -22,5-22, , ,3-48,7-7 Resultat före nedskrivningar 8,1 9,6-16 5, ,8 8,8 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -0,3-0,2 65-0,1-0,5-1,0-49 Rörelseresultat 7,8 9,4-17 5, ,3 7,9 Inkomstskatt -1,6-1,7-5 -1,3 28-3,3-1,7 93 Rapportperiodens resultat 6,2 7,7-20 4, ,0 6,1 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,3 0,0 0,7 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 6,2 7,7-20 4, ,0 5,4 Volymer Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Placeringsvolym Eget kapital Balansomslutning Riskexponeringsbelopp Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 3 12,5 15,9 8,8 14,2 6,0 K/I-tal 4 0,73 0,70 0,81 0,72 0,85 Kreditförlustnivå, % 5 0,04 0,02 0,01 0,03 0,06 Andel osäkra fordringar, brutto, % 6 0,65 0,61 1,07 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % Core funding ratio, % Soliditet, % 9 4,1 4,6 4,6 Kärnprimärkapitalrelation, % 10 11,1 11,2 11,3 Resultat per aktie, euro 11 0,41 0, , ,92 0,38 Resultat per aktie efter utspädning, euro 0,41 0, , ,92 0,38 Eget kapital per aktie, euro 12 13,18 14, ,63 4 Eget kapital per aktie efter utspädning, euro 13,15 14, ,63 4 Aktiekurs A-aktie, euro 15,50 15, ,27 51 Aktiekurs B-aktie, euro 15,75 14, ,45 86 Antal aktier (ej egna aktier) tusen st Antal aktier (ej egna aktier) efter utspädning, tusen st Arbetad tid omräknad till heltidstjänster Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten 2 Placeringsvolym inkluderar aktivt förvaltat kapital (egna fonder, diskretionärt, rådgivande) och övrig värdepappersvolym i depå 3 Rapportperiodens resultat hänförligt till aktieägarna / Aktieägarnas andel av eget kapital i genomsnitt 4 Kostnader / Intäkter 5 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden / Utlåning till allmänheten vid periodens ingång 6 Osäkra fordringar, brutto / Utlåning till allmänheten före reserverade nedskrivningar 7 Reserverade individuella nedskrivningar / Osäkra fordringar 8 Utlåning till allmänheten / Inlåning inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten samt emitterade säkerställda obligationer 9 Eget kapital / Balansomslutning 10 (Kärnprimärkapital / Kapitalkrav) x 8 % 11 Aktieägarnas andel av räkenskapsperiodens resultat / Emissionsjusterat antal aktier 12 Aktieägarnas andel av eget kapital / Antal aktier med avdrag för egna aktier per bokslutsdagen Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 2

3 Kommentarer MAKROLÄGE OCH MYNDIGHETSKRAV Centralbankerna i Europa fortsätter med expansiv penningpolitik i form av tillgångsköp och låga räntor. I flera länder är negativa räntor en realitet. Den svenska Riksbanken har sänkt styrräntan tre gånger under till -0,35 procent, medan ECB:s har hållit styrräntan oförändrad på 0,05 procent. De låga räntorna pressar bankernas räntenetto och ökar riskerna för tillgångsbubblor i samhällsekonomin. REFERENSRÄNTOR KVARTALSgenomsnitt, procent Kv 1 Euribor 3 mån -0,01 0,05 0,30 Euribor 12 mån 0,17 0,26 0,57 Stibor 3 mån -0,19 0,07 0,89 Under första halvåret steg aktiekurserna på Helsingforsbörsen (OMXHPI) och Stockholmsbörsen (OMXSPI) med 7 procent. Värdet på den svenska kronan i förhållande till euron var under första halvåret i genomsnitt 4 procent lägre än motsvarande period föregående år. Jämfört med ställningen per årsskiftet förstärktes kronan med 2 procent per den 30 juni. Vid omräkning av resultatet från bankens svenska verksamhet till euro har genomsnittskursen för perioden använts, medan balansräkningen omräknats till kursen på balansdagen. Viktiga händelser Ålandsbanken Asset Management fusionerades med Ålandsbanken den 1 juni. Som vederlag vid fusionen erhöll Ålandsbanken Asset Managements minoritetsägare nyemitterade B-aktier i Ålandsbanken plus en kontantdel som motsvarar 10 procent av värdet på de nyemitterade aktierna. En ny koncerngemensam kapitalförvaltningsorganisation har bildats med medarbetare både i Finland och i Sverige. Kapitalförvaltning ansvarar för förvaltning och säljstöd av Ålandsbankens egna fonder, diskretionära förvaltningsmandat och rådgivande förvaltningsmandat. Kapitalförvaltning är en stödorganisation för Private Banking och Premium Banking-organisationerna, som har det direkta kundansvaret. Kapitalförvaltning har dock eget kundansvar för vissa större institutionella kunder, fondplattformar och försäkringsförmedlare. Mot bakgrund av förändringar i organisationen ändrar Ålandsbanken från och med det andra kvartalet sin segmentsrapportering. De nya segmenten som redovisas är Private Banking, Premium Banking, Kapitalförvaltning, IT samt Koncernfunktioner och övrigt. Ratinginstitutet Standard & Poor s har höjt kreditbetyget på Ålandsbankens säkerställda obligationer till AAA med stabil utsikt. På bolagsstämman den 16 april valdes Göran Persson och Ulrika Valassi till nya styrelsemedlemmar. Styrelsemedlemmarna Nils Lampi, Christoffer Taxell, Agneta Karlsson, Anders Å. Karlsson, Anders Wiklöf och Dan-Erik Woivalin omvaldes. Bolagsstämman beslutade även ändra bolagsordningen så att B-aktiens teoretiska preferenselement avlägsnas. RESULTAT FÖR ANDRA KVARTALET Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 6,2 miljoner euro (4,0), vilket var en förbättring med 2,2 eller 56 procent jämfört med andra kvartalet. Rörelseresultatet förbättrades med 2,3 eller 41 procent till 7,8 miljoner euro (5,5). Avkastningen på eget kapital uppgick till 12,5 procent (8,8). För fjärde kvartalet i rad uppnådde därmed Ålandsbanken den långsiktiga målsättningen att ha en avkastning på eget kapital om lägst 10 procent. Intäkterna ökade med 0,8 eller 3 procent till 30,6, främst till följd av ökade provisionsintäkter och högre räntenetto. Omprissättning av kreditportföljen, lägre fundingkostnader samt volymökning innebar att räntenettot ökade med 0,8 eller 7 procent till 12,9 trots den negativa effekten av lägre marknadsräntor. Provisionsnettot ökade med 1,4 eller 13 procent till 11,9, huvudsakligen till följd av högre intäkter från placeringsverksamheten. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade med 0,1 eller 9 procent till 1,6. IT-intäkterna minskade med 0,7 eller 15 procent till 4,2. Kostnaderna minskade med 1,6 eller 7 procent till 22,5, bland annat på grund av lägre kostnader för insättningsgaranti och bankskatt samt högre tillverkning för eget bruk som aktiveras. Nedskrivning av krediter uppgick till 0,3 motsvarande en kreditförlustnivå om 0,04 procent jämfört med 0,1 miljoner euro och 0,01 procent föregående år. RESULTAT FÖR JANUARI - JUNI Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 14,0 (5,4), vilket var en förbättring med 8,6 jämfört med första halvåret. Rörelseresultatet förbättrades med 9,4 till 17,3 (7,9). Avkastningen på eget kapital ökade till 14,2 procent (6,0). Intäkterna ökade med 5,5 eller 10 procent till 63,0. Omprissättning av kreditportföljen, lägre fundingkostnader samt volymökning innebar att räntenettot ökade med 1,7 eller 7 procent till 25,6 trots den negativa effekten av lägre marknadsräntor. Provisionsnettot ökade med 3,5 eller 17 procent till 24,7, huvudsakligen till följd av högre intäkter från placeringsverksamheten. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 3

4 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade med 1,5 eller 54 procent till 4,1, bland annat till följd av högre resultat från nettointäkter från valutaverksamhet och nettointäkter från tillgångar som kan säljas. IT-intäkterna minskade med 0,3 eller 4 procent till 8,5. Kostnaderna minskade med 3,4 eller 7 procent till 45,3, bland annat på grund av lägre kostnader för insättningsgaranti och bankskatt samt högre tillverkning för eget bruk. Förra året ingick även omstruktureringskostnader inom affärsområde Finland om cirka 0,4 samt centrala strategikostnader om cirka 1,0. Tillverkning för eget bruk avser till stor del aktiverade utvecklingskostnader för bankens nya värdepappersplattform som utvecklas av Crosskey. Nedskrivning av krediter uppgick till 0,5 motsvarande en kreditförlustnivå om 0,03 procent jämfört med 1,0 miljoner euro och 0,06 procent föregående år. Skattekostnaden uppgick till 3,3, motsvarande en effektiv skattesats på 19,2 procent (21,8). Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande uppgick till 0,0 (0,7), då Compass Card nu är ett helägt dotterbolag och Ålandsbanken Asset Management har fusionerats med moderbanken. STRATEGISKA AffärsOMRÅDEN Koncernens förbättring av rörelseresultatet med 9,4 till 17,3 första halvåret fördelades enlig följande: Private Banking + 5,0 (högre intäkter, framför allt provisionsnetto) Premium Banking + 3,4 (lägre kostnader) Kapitalförvaltning - 0,1 (högre kostnader) IT - 0,5 (högre kostnader) Koncernfunktioner + 1,6 (högre Treasuryintäkter, högre inkl. elimineringar resultat för Compass Card, lägre strategikostnader och negativ elimineringseffekt av större IT-projekt) Verksamheten i Sverige redovisade vinst för åttonde kvartalet i följd och visar en fortsatt positiv trend. Även verksamheten på Åland och i Finland har en fortsatt positiv trend. Affärsvolymer Placeringsvolymen ökade med 384 eller 6 procent från årsskiftet och uppgick till (6 312). Aktivt förvaltat kapital ökade med 371 eller 11 procent från årsskiftet och uppgick till (3 485), vilket var den högsta siffran någonsin. Förvaltat kapital i egna fonder ökade med 122 eller 11 procent från årsskiftet till miljoner euro (1 088). Intresset för Bostadsfonden var fortsatt mycket stort. Nettoinflödet i Bostadsfonden var 66 under första halvåret. Bostadsfondens nettoförmögenhet uppgick till 244 miljoner euro vid halvårsskiftet. Diskretionärt förvaltat kapital ökade med 169 eller 10 procent till (1 707). Inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten ökade med 364 eller 15 procent från årsskiftet och uppgick till (2 391). Utlåning till allmänheten uppgick till (3 343), vilket var en ökning med 172 eller 5 procent från årsskiftet. Utlåningsökningen avsåg primärt lån med säkerhet i bostadsfastigheter på den svenska marknaden. Kreditkvalitet Utlåning till privatpersoner utgör knappt två tredjedelar av kreditportföljen. Bostadslån svarar för cirka 70 procent av utlåningen till privatpersoner. Värdepapperskrediter med säkerhet i marknadsnoterade värdepapper utgör det näst största kreditslaget till privatpersoner. Belåningsvärdena är konservativa. Historiskt har Ålandsbanken inte haft några väsentliga kreditförluster i denna kreditgivning. Företagsportföljen har stort släktskap med privatportföljen, då många av företagen ägs av kunder som även privat är Private Banking-kunder. Osäkra fordringar, brutto, ökade från årsskiftet med 1,2 miljoner euro till 22,9 (21,7). Som andel av utlåningen till allmänheten kvarstod de osäkra fordringarna under perioden med 0,65 procent (0,65). Reserveringsgraden för osäkra fordringar, det vill säga individuella nedskrivningar i förhållande till osäkra fordringar, var 43 procent jämfört med 66 procent vid utgången av. Koncernen har 11,0 i nedskrivningsreserveringar (15,8), varav individuella nedskrivningar 9,8 (14,3) och gruppvisa nedskrivningar 1,2 (1,5). Likviditet och upplåning Under maj månad emitterade Ålandsbanken 250 säkerställda obligationer med 5 års löptid. Obligationsemissionen tillsammans med den goda inlåningsökningen under året innebar en rekordstor likviditetsreserv per halvårsskiftet. Ålandsbankens likviditetsreserv i form av kassa, kontohållning och placeringar hos andra banker, likvida räntebärande värdepapper samt innehav av egna emitterade, icke pantsatta säkerställda obligationer uppgick den 30 juni till ( december ), motsvarande 23 procent av totala tillgångar (15) och 33 procent av utlåningen till allmänheten (19). Med möjligheten att emittera ytterligare säkerställda obligationer finns dessutom en outnyttjad likviditetsreserv. Under förfaller cirka 180 långfristig upplåning under tredje kvartalet. Den genomsnittliga återstående löptiden på utestående obligationer var cirka 3,4 år vid periodens slut (3,3 den 31 december ). Ålandsbankens core funding ratio, definierad som utlåning till allmänheten i relation till inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten, samt emitterade säkerställda obligationer uppgick per periodens slut till 93 procent (105 den 31 december ). Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 145 procent (97 den 31 december ). RATING Ålandsbanken har kreditbetyget BBB/A-3 med negativ utsikt för långfristig och kortfristig upplåning från ratinginstitutet Standard & Poor s. Ålandsbankens säkerställda obligationer har kreditbetyget AAA med stabil utsikt. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 4

5 Kapital och kapitaltäckning Det egna kapitalet, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, förändrades med periodens totalresultat om 12,2 miljoner euro, nettoeffekt av förvärvet av minoritetens andel av Ålandsbanken Asset Management med betalning av nyemitterade aktier samt fusion av bolaget med Ålandsbanken Abp 1,3, överlåtelse av egna aktier 0,2, aktiesparprogrammet 0,1 och utbetald dividend om 5,8 samt 1,3 till ägare utan bestämmande inflytande i dotterbolag och uppgick den 30 juni till 200,0 (195,9 den 31 december ). I övrigt totalresultat ingick omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner med 1,2 efter skatt enligt IAS 19. Kärnprimärkapitalet ökade med 10,0 från årsskiftet till 180,0 (170,0). Riskexponeringsbeloppet ökade med 65 eller 4 procent från årsskiftet till (1 554), huvudsakligen till följd av ökad utlåning samt ökad likviditetsreserv. Riskexponeringsbeloppet för operativ risk, som beräknas på de tre senaste räkenskapsårens intäkter, ökade med 11. Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 11,1 procent (10,9 den 31 december ). Då Ålandsbanken inte har något hybridkapital är kärnprimärkapitalrelationen densamma som primärkapitalrelationen. Utöver det grundläggande kapitalkravet introduceras olika buffertkrav, som huvudsakligen fastställs av nationella tillsynsmyndigheter. Kravet på en kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 procent kärnprimärkapital gäller från och med i samtliga europeiska länder. Kravet på en kontracyklisk kapitalbuffert kan variera mellan 0-2,5 procent. Beslutet gällande storleken på en kontracyklisk kapitalbuffert i Finland fattas kvartalsvis av finansinspektionens direktion på basen av en makrostabilitetsanalys. Hittills har inget kontracykliskt buffertkrav ställts gällande finska exponeringar. Vad gäller Sverige har svenska finansinspektionen fastställt värdet till 1 procent av svenska exponeringar från och med september och till 1,5 procent från och med juni Finansinspektionen har identifierat systemviktiga institut i Finland och fastställt individuella buffertkrav för dem. Kraven träder i kraft i början på år Ålandsbanken omfattas inte av buffertkrav för systemviktiga institut. Koncernen eftersträvar en verksamhet med rimliga och avvägda risker. Koncernen är exponerad mot kreditrisk, likviditetsrisk, marknadsrisk, operativ risk och verksamhetsrisk. Banken bedriver inte trading för egen räkning. Ålandsbanken har ingen direkt exponering mot de så kallade GIIPSländerna (Grekland, Italien, Irland, Portugal och Spanien) eller mot Cypern, Ryssland eller Ukraina. Framtidsutsikter Ålandsbanken reviderade i ett börsmeddelande daterat den 10 juli sina framtidsutsikter. De reviderade framtidsutsikterna är följande: Ålandsbanken förväntar att rörelseresultatet för kommer att vara väsentligt bättre än. Ålandsbanken är beroende av framförallt ränte- och aktiemarknadernas utveckling. Det finns en tydlig oro gällande den ekonomiska utvecklingen på flera betydande marknader, dessutom finns en geopolitisk oro framförallt med anledning av utvecklingen i Grekland, Ukraina och Mellanöstern. Av denna anledning finns det en osäkerhet i nuvarande framtidsprognos. EKonomisk information Delårsrapport för perioden januari-september publiceras tisdag den 27 oktober. Mariehamn den 24 juli STYRELSEN Under juni månad emitterade Ålandsbanken som första finska bank riskdebenturer (supplementärkapital) med en nedskrivningsklausul. Riskdebenturerna, som emitterades med 3,75 procent fast ränta, har en löptid om 20 år med möjlig förtidslösen efter fem år. I händelse av att Ålandsbankens kärnprimärkapitalrelation understiger 7 procent skrivs kapitalbeloppet ned med 25 procent. Emissionsvolymen uppgick till 8,6. Total kapitalrelation uppgick till 12,3 procent (12,1). VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Risker och osäkerhetsfaktorer Ålandsbankens resultat påverkas av omvärldsförändringar som bolaget själv inte råder över. Bland annat påverkas koncernens resultatutveckling av makroekonomiska förändringar, förändringar i det allmänna ränteläget och i börs och valutakurser liksom av ökade kostnader på grund av myndighetsbeslut och -direktiv samt av konkurrenssituationen. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 5

6 Förteckning över finansiell information Resultaträkning i sammandrag...7 Övrigt totalresultat i sammandrag... 8 Kvartalsvis resultatutveckling... 9 Balansräkning i sammandrag Rapport över förändring i eget kapital Kassaflödesanalys i sammandrag Noter 1. Företagsinformation Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Segmentrapport Förändringar i koncernstrukturen Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Övriga kostnader Nedskrivning av krediter och andra åtaganden Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål Osäkra fordringar och nedskrivningar Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat Emitterade skuldebrev Derivatinstrument Finansiella instrument till verkligt värde Förbindelser utanför balansräkningen Kvittning av finansiella tillgångar och skulder Ställda säkerheter Kapitaltäckning Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 6

7 Resultaträkning i sammandrag Koncernen Not Kv 1 % % % Räntenetto 5 12,9 12,7 2 12,1 7 25,6 23,9 7 Provisionsnetto 6 11,9 12,9-7 10, ,7 21,2 17 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1 7 1,6 2,4-33 1,5 9 4,1 2,6 54 IT-intäkter 4,2 4,3-3 4,9-15 8,5 8,8-4 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,2 0,8 0,1 0,9-85 Intäkter sammanlagt 30,6 32,4-6 29,8 3 63,0 57,5 10 Personalkostnader -14,1-13,7 3-13,3 6-27,8-26,6 4 Övriga kostnader 8-6,7-7,2-8 -8, ,9-17,8-22 Avskrivningar -1,7-1, , ,6-4,3-16 Kostnader sammanlagt -22,5-22, , ,3-48,7-7 Resultat före nedskrivningar 8,1 9,6-16 5, ,8 8,8 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 9-0,3-0,2 65-0,1-0,5-1,0-49 Rörelseresultat 7,8 9,4-17 5, ,3 7,9 Inkomstskatt 1-1,6-1,7-5 -1,3 28-3,3-1,7 93 Räkenskapsperiodens resultat 6,2 7,7-20 4, ,0 6,1 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,3 0,0 0,7 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 6,2 7,7-20 4, ,0 5,4 Resultat per aktie, euro 0,41 0, , ,92 0,38 1 Korrigering har i Kv 1 gjorts avseende realisation av övervärden i bankens likviditetsportfölj vilket påverkar perioden Korrigeringen påverkar även periodens beräknade inkomstskatt. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 7

8 Övrigt totalresultat i sammandrag Koncernen Kv 1 % % % Räkenskapsperiodens resultat 6,2 7,7-20 4, ,0 6,1 Kassaflödessäkring Vinster/förluster uppkomna under perioden -2,1-1,9 11 6,4-3,9 9,8 Omfört till resultaträkningen 2,0 1,8 14-6,6 3,7-9,7 Tillgångar som kan säljas Vinster/förluster uppkomna under perioden -4,9 2,6 1,5-2,3 3,2 Omfört till resultaträkningen 0,0-1, , ,6-1,3 23 Omräkningsdifferenser Vinster/förluster uppkomna under perioden 0,0 0,1-99 0,0 0,1 0,3-56 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet -0,3-0,2 52 1,5-0,5 0,9 Omfört till resultaträkningen 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Skatt på poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 1,1-0,1-0,5 1,0-0,6 varav kassaflödessäkringar 0,0 0,0-37 0,0-71 0,0 0,0 varav tillgångar som kan säljas 1,0-0,2-0,3 0,8-0,4 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet 0,1 0,1 52-0,3 0,2-0,2 Poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -3,8 0,9 0,6-2,9 1,7 Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 2,3-0,8-0,5 1,5-2,1 Skatt på poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -0,5 0,2 0,1-0,3 0,4 Poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 1,8-0,7-0,4 1,2-1,7 Övrigt totalresultat -2,0 0,2 0,2-1,8 0,0 Räkenskapsperiodens totalresultat 4,2 8,0-47 4,5-6 12,2 6,2 98 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,3 0,0 0,7 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 4,2 8,0-47 4,2 0 12,2 5,4 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 8

9 Kvartalsvis resultatutveckling Koncernen Kv 1 Kv 4 Kv 3 Räntenetto 12,9 12,7 12,6 12,7 12,1 Provisionsnetto 11,9 12,9 14,5 10,5 10,5 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1,6 2,4 2,2 1,9 1,5 IT-intäkter 4,2 4,3 4,7 3,8 4,9 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,2-0,1 0,1 0,8 Intäkter sammanlagt 30,6 32,4 34,0 29,1 29,8 Personalkostnader -14,1-13,7-14,5-12,0-13,3 Övriga kostnader -6,7-7,2-9,3-7,8-8,8 Avskrivningar -1,7-1,9-2,0-2,1-2,0 Kostnader sammanlagt -22,5-22,8-25,8-21,9-24,1 Resultat före nedskrivningar 8,1 9,6 8,1 7,2 5,6 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -0,3-0,2-0,5-0,3-0,1 Rörelseresultat 7,8 9,4 7,6 6,9 5,5 Inkomstskatt -1,6-1,7-1,6-1,5-1,3 Räkenskapsperiodens resultat 6,2 7,7 6,1 5,4 4,3 Hänförligt till: Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,4 0,3 0,3 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 6,2 7,7 5,6 5,1 4,0 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 9

10 Balansräkning i sammandrag Koncernen Not % % Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten och offentlig sektor 10, Skuldebrev Aktier och andelar Andelar i intresseföretag Derivatinstrument Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Förvaltningsfastigheter Aktuella skattefordringar Latenta skattefordringar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Tillgångar totalt Skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till allmänheten och offentlig sektor Emitterade skuldebrev 12, Derivatinstrument Aktuella skatteskulder Latenta skatteskulder Övriga skulder Avsättningar Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Efterställda skulder Skulder totalt Eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande Aktiekapital Överkursfond Reservfond Fond för verkligt värde Egna aktier Fond för fritt eget kapital Balanserad vinst Aktieägarnas andel av kapitalet Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital totalt Skulder och Eget kapital totalt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 10

11 Rapport över förändring i eget kapital Koncernen Aktiekapital aktier resultat Totalt Egna Balanserat Eget kapital ,1 32,7 25,1-0,4 1,1 0,5-0,2 24,5 68,1 180,5 3,5 184,1 Överkursfond Reserv- fond Säkrings- reserv Fond för verkligt värde Fond för fritt eget kapital Omräkningsdifferens Aktieägarnas andel av eget kapital Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande Periodens totalresultat 0,1 1,5 0,1 3,7 5,4 0,7 6,2 Överlåtelse av egna aktier 0,0 0,0 0,0 Transaktioner med koncernens ägare Dividendutdelning -2,2-2,2-1,0-3,1 Eget kapital ,1 32,7 25,1-0,3 2,6 0,6-0,2 24,5 69,7 183,8 3,3 187,1 Periodens totalresultat -0,2 0,1-0,5 10,7 10,1 0,7 10,8 Teckningsoptioner 0,1 0,1 0,1 Transaktioner med koncernens ägare Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande 0,2 0,2-2,4-2,2 Eget kapital ,1 32,7 25,1-0,5 2,7 0,0-0,2 24,6 80,6 194,2 1,7 195,9 Periodens totalresultat -0,1-3,1 0,3 15,1 12,2 0,0 12,2 Överlåtelse av egna aktier 0,2 0,2 0,2 Aktiesparprogram 0,1 0,1 0,1 Transaktioner med koncernens ägare Dividendutdelning -5,8-5,8-1,3-7,1 Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande 1 12,3-13,2-0,9-0,4-1,3 Eget kapital ,4 32,7 25,1-0,6-0,4 0,3-0,1 24,6 76,8 200,0 0,0 200,0 1 Avser fusionen mellan Ålandsbanken Abp och Ålandsbanken Asset Management Ab. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 11

12 Kassaflödesanalys i sammandrag Koncernen Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat 17,3 22,4 7,9 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelsevinsten 5,3 13,8 8,5 Resultat från investeringsverksamhet 0,0-0,2-0,2 Betalda inkomstskatter -1,3-1,6-0,8 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -84,1-62,9-151,7-117,2 98,5 113,8 Kassaflöde från investeringsverksamhet -2,0-3,7-2,8 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 238,5 141,5 57,5 Kursdifferens i likvida medel 0,8-2,3-1,4 Förändring i likvida medel 174,4 18,2 167,2 Likvida medel vid periodens början 211,8 193,6 193,6 Likvida medel vid periodens slut 386,2 211,8 360,8 Förändring i likvida medel 174,4 18,2 167,2 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 12

13 Noter till koncernens delårsrapport 1. Företagsinformation Ålandsbanken Abp är ett finländskt publikt aktiebolag med huvudkontor i Mariehamn. Ålandsbanken Abp är en affärsbank med sammanlagt 14 kontor. Koncernen är genom dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd även leverantör av moderna bankdatasystem för mindre och medelstora banker. Moderbolagets huvudkontor har följande registrerade adress: Ålandsbanken Abp Nygatan 2 AX Mariehamn Ålandsbanken Abp:s aktier är föremål för handel på Nasdaq OMX Helsinki Oy. Delårsrapporten för räkenskapsperioden har godkänts av styrelsen den 23 juli. 2. Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper Grund för upprättande AV DELÅRSRAPPORT Delårsrapporten för perioden har uppgjorts i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna (International Financial Reporting Standards, IFRS) samt IAS 34 Delårsrapportering, sådana de antagits av EU. Delårsrapporten innehåller inte all information och alla noter som krävs vid ett årsbokslut och bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den Tabeller visar korrekt avrundande siffror på alla enskilda rader. Detta innebär dock att summering inte går att göra av de avrundade värdena. Som engångsposter definieras resultateffekter vid avyttring av verksamheter och strategiska aktieinnehav samt omstruktureringskostnader i samband med större organisationsförändringar och nedläggning av verksamheter. Siffrorna för perioden januari-mars har omräknats till följd av en korrigering av intäktsföringen av tillgångar som kan säljas. Väsentliga redovisningsprinciper De väsentliga redovisningsprinciper som har använts vid upprättande av delårsrapporten är de samma som de som användes vid upprättande av årsbokslutet per den KOMMANDE FÖRÄNDRINGAR IASB publicerade den den slutliga standarden IFRS 9 Finansiella instrument som skall ersätta IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. IFRS 9 Finansiella instrument innehåller en modell för klassificering och värdering av finansiella instrument, en framåtblickande nedskrivningsmodell (expected loss), och väsentligt omarbetad ansats till säkringsredovisning. De kategorier för finansiella tillgångar som finns i IAS 39 ersätts av två kategorier, där värdering sker till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde. Möjligheten att tillämpa Fair value option som anges i IAS 39 behålls. Förändringar i verkligt värde ska redovisas i resultaträkningen med undantag för värdeförändringar på eget kapitalinstrument som inte innehas för handel och för vilka initialt val görs att redovisa värdeförändringar i övrigt totalresultat. Vad det gäller de delar som berör finansiella skulder överensstämmer merparten med de tidigare reglerna i IAS 39. Den nya nedskrivningsmodellen kommer att kräva mer regelbunden nedskrivning av expected credit losses och att dessa ska redovisas från och med första redovisningen av tillgången. De nya reglerna kring säkringsredovisning innebär bland annat förenklingar av effektivitetstester samt utökning av vad som är tillåtna säkringsinstrument och säkrade poster. Standarden blir enligt IASB obligatorisk från och med den , men har ännu inte antagits av EU. Tidigare tillämpning är tillåten. Ålandsbanken utvärderar inverkan på den finansiella rapporteringen, koncernens balansräkning, resultaträkning och kapitaltäckning. IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (har ännu inte godkänts av EU). Syftet med en ny intäktsstandard är att ha en enda principbaserad standard för samtliga branscher som ska ersätta befintliga standarder och uttalanden om intäkter. Intäktsstandarden ger även utökade upplysningskrav. IFRS 15 träder ikraft 2017 och tidigare tillämpning är tillåten givet att EU har antagit standarden. Ålandsbanken utvärderar ännu inverkan på koncernens finansiella rapporter. Övriga nya och ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte komma att ha någon väsentlig effekt på Ålandsbankens finansiella rapporter. - Ändrad IAS 1 Utformning av finansiella rapporter: Disclosure Initiative* - Ändrad IFRS 10 och IAS 28: Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture* - Ändrad IFRS 11 Samarbetsarrangemang: Accounting for Acquisitions of Interests in Joint Operations* - IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts* - Ändrad IAS 16 och IAS 38: Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortisation * - Ändrad IAS 19 Ersättningar till anställda: Defined Benefit Plans: Employee Contributions - IAS 1 Ändrad IAS 27 Separata finansiella rapporter: Equity Method in Separate Financial Statements * - Årliga förbättringar av IFRS ( ), ( ), ( ) * (* Har ännu inte godkänts av EU) UPPSKATTNINGAR OCH VÄRDERINGAR Upprättande av delårsrapport i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen för tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, samt upplysningar om förbindelser. Även om gjorda uppskattningar bygger på företagsledningens bästa vetande om aktuella händelser och åtgärder, kan utfallet avvika från uppskattningarna. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 13

14 3. Segmentrapport Ålandsbanken rapporterar segmentrapporten i enlighet med IFRS 8, vilket innebär att segmentrapporten speglar den information som ledningen i koncernen erhåller. Private Banking innefattar Private Banking-verksamheten på Åland, i Finland och i Sverige. Premium Banking innefattar verksamheten inom samtliga kundsegment exklusive Private Banking på Åland, i Finland och i Sverige. Kapitalförvaltning innefattar koncernens kapitalförvaltningsorganisation i Finland och i Sverige inklusive Ålandsbanken Fondbolag Ab samt Ålandsbanken Fonder AB (fram till likvidationen i maj ). IT innefattar dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd inklusive S-Crosskey Ab. Koncernfuktioner och övrigt innefattar alla centrala funktioner inom koncernen inklusive Treasury samt dotterbolaget Ab Compass Card Oy Ltd. Koncernen Private Banking Premium Banking Kapitalförvaltning Koncernfunktioner och övrigt Elimineringar Total IT Räntenetto 12,8 11,6 0,0 0,0 1,1 0,1 25,6 Provisionsnetto 13,4 5,6 4,9 0,0 0,9 0,0 24,7 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 0,3 0,4 0,0 0,0 3,5 0,0 4,1 IT-intäkter 0,0 0,0 0,0 16,1 0,0-7,6 8,5 Övriga intäkter 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1-0,2 0,1 Intäkter sammanlagt 26,6 17,6 5,0 16,0 5,5-7,7 63,0 Personalkostnader -5,5-3,4-2,4-8,0-8,4 0,0-27,8 Övriga kostnader -2,1-2,0-1,1-5,3-9,2 5,8-13,9 Avskrivningar -0,1-0,4 0,0-1,7-2,3 0,9-3,6 Intern kostnadsfördelning -8,3-8,5-0,9 0,0 17,6 0,0 0,0 Kostnader sammanlagt -16,0-14,2-4,4-15,1-2,3 6,7-45,3 Resultat före nedskrivningar 10,5 3,4 0,7 0,9 3,3-1,0 17,8 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 0,3-0,6 0,0 0,0-0,1 0,0-0,5 Rörelseresultat 10,8 2,8 0,7 0,9 3,1-1,0 17,3 Inkomstskatt -2,2-0,6-0,1-0,2-0,2 0,0-3,3 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna 8,6 2,2 0,5 0,7 2,9-1,0 14,0 Affärsvolymer, ultimo Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Placeringsvolym Riskexponeringsbelopp Allokerat eget kapital Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 23,6 5,5 15,2 18,3 14,2 K/I-tal 0,60 0,81 0,87 0,94 0,41 0,72 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 0,07 1,97 2,05 1,13 Kreditförlustnivå, % -0,04 0,07 0,53 0,03 Utlåning/Inlåning, % Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 14

15 Koncernen Private Banking Premium Banking Kapitalförvaltning IT Koncernfunktioner och övrigt Elimineringar Total Räntenetto 11,2 11,5 0,1-0,1 1,1 0,1 23,9 Provisionsnetto 10,7 4,9 4,8 0,0 0,8 0,0 21,2 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 0,2 0,4 0,0 0,0 2,1 0,0 2,6 IT-intäkter 0,0 0,0 0,0 15,4 0,0-6,6 8,8 Övriga intäkter 0,2 0,1 0,1 0,0 1,0-0,4 0,9 Intäkter sammanlagt 22,3 16,8 4,9 15,4 5,0-6,9 57,5 Personalkostnader -5,6-3,5-2,3-7,4-7,7 0,0-26,5 Övriga kostnader -3,2-3,3-1,2-4,7-11,8 6,5-17,6 Avskrivningar -0,1-0,4 0,0-1,9-2,7 1,0-4,2 Intern kostnadsfördelning -7,6-8,9-0,7 0,0 17,2 0,0 0,0 Poster av engångskaraktär 0,0-0,4 0,0 0,0 0,0 0,0-0,4 Kostnader sammanlagt -16,5-16,5-4,2-14,0-5,0 7,5-48,7 Resultat före nedskrivningar 5,8 0,2 0,8 1,4 0,0 0,6 8,8 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 0,0-0,8 0,0 0,0-0,1 0,0-1,0 Rörelseresultat 5,8-0,6 0,8 1,4-0,1 0,6 7,9 Inkomstskatt -1,2 0,1-0,2-0,3-0,2 0,0-1,7 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0-0,7 0,0 0,0 0,0-0,7 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna 4,6-0,5-0,1 1,1-0,4 0,6 5,4 Affärsvolymer, ultimo Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Placeringsvolym Riskexponeringsbelopp Allokerat eget kapital Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % (ROE) 12,5-1,1 24,6 5,2 6,0 K/I-tal 0,74 0,99 0,85 0,91 0,99 0,85 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 0,18 1,08 1,82 0,72 Kreditförlustnivå, % 0,00 0,09 0,62 0,06 Utlåning/Inlåning, % Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 15

16 4. Förändringar i koncernstrukturen Ålandsbanken Abp och Ålandsbanken Asset Management Ab har fusionerats den 1 juni. Ab Compass Card Oy Ltd ägs sedan den 31 december till 100 procent. 5. Räntenetto Koncernen Ränteintäkter Kv 1 % % Kreditinstitut och centralbanker 0,0 0,0-46 0,3-92 0,1 0,5-86 Allmänheten och offentlig sektor 17,4 17,6-1 18,4-5 35,0 36,5-4 Skuldebrev 0,7 0,8-14 0,9-20 1,5 1,9-22 Övriga ränteintäkter 0,1 0,1-6 0,2-51 0,2 0,5-53 Summa ränteintäkter 18,2 18,6-2 19,8-8 36,8 39,4-6 % Räntekostnader Kreditinstitut och centralbanker -0,3-0, , ,8-1,8-58 varav negativa ränteintäkter 1-0,1 0,0 0,0-0,1 0,0 Allmänheten och offentlig sektor -2,0-2,2-9 -3, ,2-6,6-36 Emitterade skuldebrev -2,6-2, , ,4-6,0-10 Efterställda skulder -0,2-0,2-3 -0, ,5-0,5-9 Övriga räntekostnader -0,2-0,2 33-0,2 0-0,4-0,5-22 Summa räntekostnader -5,3-5, , ,2-15,4-27 Räntenetto 12,9 12,7 2 12,1 7 25,6 23,9 7 Placeringsmarginal, procent 2 1,12 1,16 1,19 1,13 1,20 1 Negativa ränteintäkter från placeringar hos kreditinstitut och centralbanker redovisas som räntekostnader. 2 Placeringsmarginal definieras som räntenetto i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. 6. Provisionsnetto Koncernen Kv 1 % % Inlåning 0,2 0,2 1 0,2-1 0,4 0,4-3 Utlåning 1,1 1,2-8 1,3-19 2,2 2,4-9 Betalningsförmedling 2,3 2,2 3 2,2 3 4,5 4,3 5 Fondprovisioner 4,8 5,0-4 3,6 36 9,9 6,8 46 Förvaltningsprovisioner 2,7 2,3 18 2,2 24 5,1 4,1 23 Värdepappersförmedling 2,9 3,7-21 2,2 30 6,5 5,8 12 Försäkringsprovisioner 0,1 0,0 44 0,0 0,1 0,0 Övriga provisioner 0,8 0,6 37 0,7 17 1,4 1,2 17 Summa provisionsintäkter 14,9 15,2-2 12, ,1 25,1 20 % Betalningsprovisionskostnader -1,2-1,1 8-1,0 13-2,3-2,0 13 Fondprovisionskostnader -0,6-0,3-0,1-0,9-0,4 Förvaltningsprovisionskostnader -0,5-0,2-0,2-0,7-0,4 90 Värdepappersprovisionskostnader -0,5-0,5-7 -0,3 79-0,9-0,5 99 Övriga provisionskostnader -0,3-0, , ,6-0,7-14 Summa provisionskostnader -3,0-2,4 26-1,9 54-5,4-3,9 38 Provisionsnetto 11,9 12,9-7 10, ,7 21,2 17 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 16

17 7. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Koncernen Kv 1 % % Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen Skuldebrev -0,1 0,0 0,2-0,1 0,4 Aktier och andelar 0,0 0,1-92 0,0 0,1 0,1 Derivatinstrument 0,8 0,3 0,0 1,1 0,1 Lånefordringar -0,4-0,4-1 -0,2 94-0,7-0,5 Värderingskategori verkligt värde via resultaträkningen. 0,3 0,1 0,1 0,4 0,0 % Säkringsredovisning varav säkringsinstrument -6,8 1,0 4,6-5,8 9,1 varav säkrad post 7,1-1,4-4,5 5,7-9,4 Säkringsredovisning 0,3-0,4 0,1-0,1-0,3-71 Nettointäkter från valutaverksamhet 1,0 1,1-11 1,2-14 2,1 1,7 27 Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 0,0 1,6-99 0,2-95 1,6 1,2 28 Summa 1,6 2,4-33 1,5 9 4,1 2, Övriga kostnader Koncernen Kv 1 % % IT-kostnader (exklusive informationstjänster) 2,7 2,5 9 2,5 8 5,2 4,4 18 Lokal- och fastighetskostnader 1,3 1,3-1 1,3-2 2,6 2,7-3 Marknadsföringskostnader 0,7 0,7 7 0,5 30 1,4 1,2 15 Informationstjänster 0,6 0,6 8 0,5 16 1,2 1,1 9 Personalrelaterade kostnader 0,5 0,6-18 0,6-16 1,1 1,2-1 Resekostnader 0,4 0,3 17 0,4 4 0,7 0,7 2 Köpta tjänster 0,4 0,8-51 0,9-56 1,1 2,5-55 Insättargarantiavgift 0,0 0,0 0,3-99 0,0 0,6-99 Bankskatt 0,0 0,0 0, ,0 0,9-100 Övriga kostnader 1,4 1,5-11 1,6-17 2,9 3,4-13 Tillverkning för eget bruk -1,3-1,0 20-0,3-2,3-0,7 Summa 6,7 7,2-8 8, ,9 17,8-22 % Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 17

18 9. Nedskrivning av krediter och andra åtaganden Koncernen Bortskrivningar Kv 1 % % Periodens konstaterade förluster 5,1 0,3 0,1 5,4 0,2 Återvinning av konstaterade förluster -0,1 0,0 0,0-0,1 0,0 Summa 5,0 0,2 0,1 5,3 0,2 % Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar Nya och ökade reserveringar 0,9 0,3 0,5 98 1,3 1,3-4 Återfört från tidigare gjorda reserveringar -0,3-0,2 50-0, ,6-0,6-4 Utnyttjat för konstaterade förluster -5,0-0,2 0,0-5,2 0,0 Summa -4,5 0,0 0,0-4,5 0,7 Periodens nettoreservering för gruppvist värderade fordringar -0,3 0,0 0,0-0,3 0,1 Kreditförluster, netto 0,3 0,2 65 0,1 0,5 1, Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål Koncernen % % Utlåning före reserveringar Reserveringar Utlåning efter reserveringar Utlåning efter reserveringar Utlåning efter reserveringar Privatpersoner Bostäder Värdepapper och övriga placeringar Näringsverksamhet Övrig privathushållning Privatpersoner totalt Företag Sjöfart Handel Bostadsverksamhet Övrig fastighetsverksamhet Finans- och försäkringsverksamhet Hotell- och restaurangverksamhet Övrig serviceverksamhet Jordbruk, skogsbruk och fiske Byggnadsverksamhet Övrig industriverksamhet Företag totalt Offentlig sektor och ideella organisationer Offentlig sektor och ideella organisationer totalt Utlåning totalt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 18

19 11. Osäkra fordringar och nedskrivningar Koncernen % % Osäkra fordringar, brutto 22,9 21,7 6 33,9-33 varav privatpersoner 7,7 8,2-6 5,9 30 varav företag 15,2 13, ,0-46 Andel osäkra fordringar % 0,65 0,65 1 1,07-40 Reserveringar för individuellt värderade fordringar 9,8 14, ,9-39 varav privatpersoner 4,1 4,2-3 3,3 25 varav företag 5,7 10, ,6-55 Osäkra fordringar, netto 13,1 7, ,0-27 Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % Reserveringar för gruppvist värderade fordringar 1,2 1,5-19 1,3-6 varav privatpersoner 0,9 1,1-16 0,9 6 varav företag 0,3 0,4-30 0,4-33 Total reserveringsgrad för osäkra fordringar, % Fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto 39,9 29, ,7 75 varav privatpersoner 15,3 14,0 9 9,7 58 varav företag 24,4 15, ,1 86 Reserveringar för individuellt värderade fordringar -9,5-10, ,5-9 Bokfört värde efter beaktande av individuella reserveringar 30,4 19, ,2 Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 1,13 0, ,72 58 Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 19

20 12. Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat Koncernen % % Depositioner från allmänheten och offentliga samfund Avista Tidsbundna depositioner Depositioner totalt Bankcertifikat till allmänheten Indexobligationer (strukturerade produkter) Riskdebenturer Masskuldebrev och bankcertifikat totalt Inlåning totalt I denna post ingår inte skuldebrev tecknade av kreditinstitut. 13. Emitterade skuldebrev Koncernen % % Bankcertifikat Säkerställda obligationer Seniora icke-säkerställda obligationer Indexobligationer (strukturerade produkter) Totalt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 20

21 14. Derivatinstrument Koncernen Nominellt belopp/löptid Nominellt belopp Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden Nominellt belopp Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden under 1 år 1 5 år över 5 år Derivat för handel Ränterelaterade kontrakt Ränteswappar Ränte- och valutaswappar Räntefuturer Ränteoptioner - köpta Ränteoptioner - sålda Valutarelaterade kontrakt Valutaterminer Aktierelaterade kontrakt Aktieoptioner - köpta Aktieoptioner - utfärdade Aktieterminer Övriga derivatkontrakt Summa Derivat för marknadsvärdesäkring Ränterelaterade kontrakt Ränteswappar Summa Derivat för kassaflödessäkring Ränterelaterade kontrakt Ränte- och valutaswappar Summa Derivat för säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Valutarelaterade kontrakt Valutaswappar Summa Summa derivatinstrument varav clearat OTC varav clearat övrigt Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 21

22 15. Finansiella instrument till verkligt värde Koncernen Värderingstekniker baserade på observerbara ma rk nad s dat a (nivå 2) Värderingstekniker baserade på icke observerbara ma rk nad s dat a (nivå 3) Instrument med noterade priser (nivå 1) Summa Skuldebrev belåningsbara i centralbank Utlåning till allmänhet och offentlig sektor Skuldebrev Aktier och andelar Derivatinstrument Finansiella tillgångar totalt Skulder till allmänhet och offentlig sektor 0 0 Emitterade skuldebrev Derivatinstrument Efterställda skulder Finansiella skulder totalt Koncernen Värderingstekniker baserade på observerbara ma rk nad s dat a (nivå 2) Värderingstekniker baserade på icke observerbara ma rk nad s dat a (nivå 3) Instrument med noterade priser (nivå 1) Summa Skuldebrev belåningsbara i centralbank Utlåning till allmänhet och offentlig sektor Skuldebrev Aktier och andelar Derivatinstrument Finansiella tillgångar totalt Skulder till allmänhet och offentlig sektor 0 0 Emitterade skuldebrev Derivatinstrument Efterställda skulder Finansiella skulder totalt Finansiella instrument för vilka det finns prisuppgifter som är lättillgängliga och som representerar verkliga och frekvent förekommande transaktioner värderas till aktuellt marknadspris. För finansiella tillgångar används aktuell köpkurs och för finansiella skulder används aktuell säljkurs. För grupper av finansiella instrument som förvaltas på basis av bankens nettoexponering för marknadsrisk likställs det aktuella marknadspriset med det pris som skulle erhållas eller betalas vid en avyttring av nettopositionen. För finansiella instrument för vilka tillförlitliga uppgifter om marknadspris saknas, bestäms verkligt värde med hjälp av värderingsmodeller. Sådana modeller kan exempelvis bygga på prisjämförelser, nuvärdesberäkningar eller optionsvärderingsteori, beroende på instrumentets karaktär. I modellerna används indata i form av marknadspriser och andra variabler som bedöms påverka prissättningen. De modeller och indata som ligger till grund för värderingarna valideras regelbundet för att säkerställa att de överensstämmer med marknadspraxis och vedertagen finansiell teori. Värderingshierarkin Finansiella instrument som värderats enligt marknadsnoteringar på en aktiv marknad för identiska tillgångar/skulder kategoriseras som nivå 1. Finansiella instrument som värderats med värderingsmodeller som i allt väsentligt bygger på marknadsdata kategoriseras som nivå 2. Finansiella instrument som värderats med hjälp av modell som bygger på indata som inte går att verifiera med externa marknadsuppgifter kategoriseras i nivå 3. Dessa innehav består i allt väsentligt av onoterade aktier. Sådana innehav värderas i regel till bankens andel av substansvärdet i bolaget. Onoterade aktier är i allt väsentligt klassificerade som tillgängliga för försäljning. Värdeförändringar på dessa innehav redovisas i övrigt totalresultat. Finansiella instrument värderade till verkligt värde har i ovan tabeller klassificerats med avseende på hur de värderats och graden av marknadsdata som använts vid värderingen på balansdagen. Om klassificeringen på balansdagen har förändrats i jämförelse med klassificeringen vid föregående årsskifte har instrumentet flyttats mellan nivåerna i tabellen. Under perioden januari-juni har inga instrument flyttats mellan nivåerna 1 och 2. Förändringar i nivå 3 framgår av separat tabell. Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari juni 22