Delårsrapport 3, 2006 VD/CFO-presentation 26 oktober
Jan Lidén, VD och koncernchef 2
Ett starkt kvartal Svensk Bankrörelse, stabil och lönsam utveckling - hög affärsaktivitet och växande affärsvolymer - ökade marknadsandelar inom flera segment - räntenettot ökade - förbättrade inlåningsmarginaler Baltisk Bankrörelse all-time high - imponerande volymtillväxt - ökade marknadsandelar i Estland och Lettland - räntenettot ökade - inlåningsmarginalerna ökade och utlåningsmarginalerna var stabila Swedbank Markets - resultatet bättre än 3 2005 men p g a säsongsvariationer lägre än föregående kvartal. 3
Utlåning och sparande, koncernen mdkr Sep 30 Dec 31 Sep 30 Förändr. Förändr. Utlåning 2006 2005 2005 9 mån % 12 mån % Totalt 891 796 766 12 16 varav Swedbank exkl. Baltisk Bankrörelse 768 707 689 9 11 varav Hypoteksutlåning privat, Sverige 368 340 330 8 12 Baltisk Bankrörelse 123 89 77 38 60 Sparande Totalt 803 729 705 10 14 varav Inlåning, hushåll 215 182 179 18 20 Fondsparande 390 365 350 7 11 Aktieindexobligationer 21 13 11 61 91 4
Marknadsandelar, Sverige Nyförsäljning jan aug 2006 jan sep 2005 Andel av nyförsäljning Hushållsinlåning 27,0 25,2 Fondsparande* 0,5 15,6 IPS** 59,5 55,7 Aktieindexobligationer 27,8 22,6 Företagsutlåning 29,1 10,2 Hypoteksutlåning, hushåll 31,0 24,0 * Avser jan sep 2006 ** Avser jan jun 2006 resp. jan jun 2005 5
Hypoteksutlåning hushåll, Sverige Marknadsandelarna återställda % % 35 30 25 20 15 10 2003 2004 2005 2006- mar 2006- jun 2006- aug 35 30 25 20 15 10 Ökade försäljningsinsatser: - storstads- och andra tillväxtområden - internet - återförsäljare Samarbete med vår egen fastighetsmäklare (Fastighetsbyrån) Effektiviseringar: - snabbare hantering av ansökan - lägre kostnader Stock, marknadsandel Nyförsäljning, marknadsandel 6
Pensionsförsäkringar, Robur Försäkring, marknadsandelar Sverige Tjänstepension, inbetalda premier % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2002 2003 2004 2005 2006- jun Totalt inbetalda premier % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2002 2003 2004 2005 2006- jun Källa: Försäkringsförbundet 7
Baltisk Bankrörelse Marknadsandelar, % Estland Lettland Litauen Stock Andel Förändr. Andel Förändr. Andel Förändr. aug 2006 12 mån 12 mån 12 mån Hushållsinlåning 63,1 0,0 29,8 1,3 38,2-0,6 Företagsinlåning 48,9 1,6 13,6 0,3 19,7-2,2 Utlåning 46,4 0,9 25,6 3,8 23,8 0,4 Pension II (motsv. PPM) 52,6 0,7 43,3 5,3 43,3-0,5 8
Marginaler % Utlåning % Inlåning 4,0 2,5 3,5 3,0 2,0 2,5 2,0 1,5 1,5 1,0 1,0 0,5 0,5 0,0 3-05 4-05 1-06 2-06 3-06 0,0 3-05 4-05 1-06 2-06 3-06 Estland Lettland Litauen Sverige Estland Lettland Litauen Sverige 9
Svensk Bankrörelse, K/I-tal mkr 5 000 4 500 * ** 4 000 3 500 3 000 2 500 K/I-tal 0,49 2 000 1 500 1 000 500 0 3-04 4-04 1-05 2-05 3-05 4-05 1-06 2-06 3-06 * Exkl. reavinst EnterCard 810 mkr ** Exkl. reavinst Kundinkasso KIAB AB 1 421 mkr Intäkter Kostnader 10
Svensk Bankrörelse, räntenetto mkr 3 400 3 200 3% 3 000 2 800 2 600 2 400 2 200 2 000 2-04 3-04 4-04 1-05 2-05 3-05 4-05 1-06 2-06 3-06 11
Baltisk Bankrörelse, K/I-tal mkr 1 800 1 600 1 400 1 200 K/I-tal 0,41 1 000 800 600 400 200 0 3-04 4-04 1-05 2-05 3-05 4-05 1-06 2-06 3-06 Intäkter Kostnader 12
Swedbank Markets, resultatutveckling mkr 600 500 400 300 200 100 0 3-04 4-04 1-05 2-05 3-05 4-05 1-06 2-06 3-06 Rörelseresultat Periodens resultat hänförligt till aktieägarna 13
Resultatutveckling, koncernen mkr 3 500 3 000 2 500 ** *** 2 000 * 1 500 1 000 500 0 1-04 2-04 3-04 4-04 1-05 2-05 3-05 4-05 1-06 2-06 3-06 Periodens resultat hänförligt till Swedbanks aktieägare, exklusive större reavinster: * FIH 1 200 mkr ** EnterCard 810 mkr *** Kundinkasso KIAB AB 1 421 mkr 14
Finansiella mål, koncernen Räntabilitet på eget kapital (högre än övriga nordiska banker*) K/I-tal (lägre än 0,50) Primärkapitalrelation (>7% på lång sikt) 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 1-02 2-02 3-02 K/I-tal 4-02 1-03 2-03 3-03 4-03 1-04 2-04 3-04 4-04 1-05 2-05 3-05 4-05 1-06 2 3-06 -06 % 30 25 20 15 10 11,0 11,2 Räntabilitet på eget kapital 24,6 20,5 17,9 15,9 15,8 13,4 19,2 % 9 8 7 6 5 4 3 Primärkapitalrelation 8,2 6,9 7,1 7,1 6,5 6,5 6,5 6,5 5 2 1 0 2002 2003 2004 2005 2006- jan-sep 0 2001 2002 2003 2004 2005 1-06 2-06 3-06 Övriga nordiska banker* Swedbank * Övriga nordiska banker består av SEB, Nordea, SHB, DnBNOR och Danske Bank 15
Koncernens resultat Mikael Inglander, CFO och stabschef 16
Höjdpunkter, 3-06 (2-06) artalsresultatet ökade med 125 mkr eller 4 procent till 2 911 mkr (2 786) Resultat per aktie ökade med 4 procent till 5,65 (5,40) Räntabiliteten på eget kapital ökade till 20,8 procent (20,2) K/I-talet förbättrades till 0,49 (0,51) Primärkapitalrelationen var oförändrat 6,5 procent Räntenettot i Svensk och Baltisk Bankrörelse ökade Baltisk Bankrörelse hade ännu ett rekordkvartal. artalsresultatet ökade med 53 procent till 856 mkr. 17
Resultaträkning, koncernen Förändr. Förändr. mkr 3 2006 2 2006 % 3 2005 % Räntenetto 3 895 3 783 3 3 860 1 Provisionsnetto 2 109 2 353 10 1 910 10 Nettoresultat från finansiella poster till verkligt värde 757 1 032 27 789 4 Övriga intäkter 403 410 2 1 839 78 Summa intäkter 7 164 7 578 5 8 398 15 Personalkostander 1 772 1 791 1 1 700 4 Resultatbaserade personalkostnader 301 412 27 349 14 Övriga kostnader 1 417 1 699 17 1 315 8 Summa kostnader 3 490 3 902 11 3 364 4 Resultat före kreditförluster 3 674 3 676 5 034 27 Kreditförluster 67 116 42 97 Rörelseresultat 3 741 3 792 1 4 937 24 Skatt -806-938 14 817 1 Periodens resultat 2 935 2 854 3 4 120 29 Hänförligt till Swedbanks aktieägare 2 911 2 786 4 4 037 28 18
Räntenetto, koncernen Förändr. Förändr. mkr 3 2006 2 2006 % 3 2005 % Svensk Bankrörelse 2 948 2 850 3 3 107 5 Baltisk Bankrörelse Affärsverksamhet 1 032 920 12 785 31 Baltisk Bankrörelse Investering 104 113 8 74 41 Swedbank Markets 197 183 8 198 1 Kapitalförvaltning och Försäkring 9 3 5 80 Gemensam och ny verksamhet 60 5 84 Elimineringar 247 65 77 Summa 3 895 3 783 3 3 860 1 19
Svensk Bankrörelse Förändring av räntenetto mkr 3-06/2-06 3-06/3-05 Ökad utlåningsvolym 64 224 Ökad inlåningsvolym 24 61 Ökad inlåningsmarginal 62 141 Minskad utlåningsmarginal 95 380 Avyttrad verksamhet (KIAB) 44 Övrigt 43 161 Summa 98 159 20
Swedbank Hypotek Placeringsmarginal % 1,20 1,10 1,09 1,06 1,10 1,11 1,09 1,00 1,01 1,00 0,98 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,77 0,74 0,75 0,40 1-04 2-04 3-04 4-04 1-05 2-05 3-05 4-05 1-06 2-06 3-06 21
Baltisk Bankrörelse Förändring av räntenetto mkr 3-06/2-06 3-06/3-05 Ökad utlåningsvolym 79 368 Ökad inlåningsvolym 8 39 Ökad inlåningsmarginal 62 101 Ökad utlåningsmarginal 11 Minskad utlåningsmarginal 156 Periodisering av låneprovisioner 88 Övrigt 48 17 Summa 112 247 22
Elimineringar mkr 300 182 mkr förändring i elimineringar 3/2 200 100 0 3-05 4-05 1-06 2-06 3-06 -100-200 -300 Räntenetto Nettoresultat finansiella poster verkligt värde Nettoförändring 23
Provisionsnetto Förändr. Förändr. mkr 3 2006 2 2006 % 3 2005 % Betalningsförmedling 687 639 8 643 7 Utlåning 149 189 21 154 3 Courtage 168 294 43 190 12 Kapitalförvaltning 915 937 2 820 12 Försäkring 115 122 6 108 6 Övriga 75 172 56-5 Provisionsnetto 2 109 2 353 10 1 910 10 24
Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde mkr 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Strategiska innehav Eliminering Övriga Baltisk Bankrörelse Swedbank Markets -200 1-05 2-05 3-05 4-05 1-06 2-06 3-06 Försäljning av strategiska innehav 3: Grundfondbevis SpareBank1 Midt-Norge SpareBank 1 SR-bank Aktier SpareBank 1 Gruppen arvarande strategiska innehav: Grundfondbevis SpareBank 1 Nord-Norge 25
Kostnader, koncernen Förändr. Förändr. mkr 3 2006 2 2006 % 3 2005 % Svensk Bankrörelse 2 068 2 195 6 2 167 5 Baltisk Bankrörelse 698 816 14 545 28 Swedbank Markets 436 558 22 389 12 Övrigt 288 333 14 263 10 Summa 3 490 3 902 11 3 364 4 26
27 Kreditförluster, koncernen -150-100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 2-02 3-02 4-02 1-03 2-03 3-03 4-03 1-04 2-04 3-04 4-04 1-05 2-05 3-05 4-05 1-06 2-06 3-06 Kreditförluster mkr -0,10-0,05 0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 Kreditförlustnivå % Kreditförluster Kreditförlustnivå
Resultat per affärsområde 3 2006 Svensk Baltisk Swedbank Kapitalförv. mkr Bankrörelse Bankrörelse Markets & Försäkr. Räntenetto 2 948 1 032 197 9 Provisionsnetto 991 380 338 416 Övriga intäkter 248 302 185 51 Summa intäkter 4 187 1 714 720 476 Personalkostnader 1 001 385 268 76 Övriga kostnader 1 067 313 168 89 Summa kostnader 2 068 698 436 165 Resultat före kreditförluster 2 119 1 016 284 311 Kreditförluster 144 81 4 Rörelseresultat 2 263 935 288 311 Skatt 634 78 81 74 Periodens resultat 1 629 857 207 237 Hänförligt till Swedbanks aktieägare 1 628 856 185 237 Allokerat kapital 29 428 10 355 3 507 1 671 Räntabilitet på allokerat kapital, % 22,1 33,1 21,1 56,7 28
Ett starkt kvartal Svensk Bankrörelse, stabil och lönsam utveckling - hög affärsaktivitet och växande affärsvolymer - ökade marknadsandelar inom flera segment - räntenettot ökade - förbättrade inlåningsmarginaler Baltisk Bankrörelse all-time high - imponerande volymtillväxt - ökade marknadsandelar i Estland och Lettland - räntenettot ökade - inlåningsmarginalerna ökade och utlåningsmarginalerna var stabila Swedbank Markets - resultatet bättre än 3 2005 men p g a säsongsvariationer lägre än föregående kvartal. 29
Välkomna till Swedbanks kapitalmarknadsdag den 16 November www.swedbank.se/cmd 30